Официальный курс рубля продолжает снижаться

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 9 августа. Согласно данным регулятора, рубль заметно подешевел к основным валютам.

Официальный курс на 9 августа:

• Доллар — 86,5621 руб., рост на 0,71% ко вчерашнему значению 85,9543 руб.

• Евро — 94,1333 руб. (+0,31% к 93,8419 руб.).

• Юань — 11,8664 руб. (+0,5% к 11,8074 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,1291 руб. (+0,77% к 11,0439 руб.).

Читать полностью…

📂 ВК отчиталась за II квартал и I полугодие

МКПАО «ВК» опубликовало финансовую отчетность по МСФО за II квартал и I полугодие 2024 г.

Взгляд БКС: Выручка выросла чуть ниже нашего прогноза, EBITDA осталась отрицательной, хоть и лучше консенсуса. Выручка в I полугодии 2024 г. выросла на 23% г/г, включая замедление роста с 24% в I квартале до 21% во II квартале 2024 г. — за счет сегмента онлайн-образования, по нашей оценке. EBITDA осталась негативной: убыток в 0,7 млрд руб. во II полугодии 2023 г. (1% выручки) — меньше, чем убыток в 3,4 млрд руб. во II полугодии 2023 г., но все еще отрицательный показатель. Хорошая динамика выручки, в основном за счет рекламного сегмента. При этом слабая рентабельность из-за иных инвестиций в соцсети компании и в контентные сервисы, что отражается в росте расходов на персонал, вознаграждения партнерам. Убыток по чистой прибыли составил 24,5 млрд руб.

Подробнее

Выручка ВК за I полугодие 2024 г. увеличилась на 23% по сравнению с I полугодием 2023 г., до 70,2 млрд руб.

По итогам I полугодия компания нарастила убыток с 11,34 млрд руб. до 24,6 млрд руб.

Выручка ВК за II квартал 2024 г. увеличилась на 21% по сравнению с II кварталом 2023 г., до 36,4 млрд руб.

За I полугодие 2024 г. выручка ключевого для ВК сегмента «Социальные платформы и медиаконтент» увеличилась на 22,9%, до 46,2 млрд руб., по сравнению с I полугодием 2023 г.

Рентабельность сегмента по EBITDA в отчетном периоде составила 10,4%.

Основным драйвером роста выручки сегмента стал рост социальной сети ВКонтакте. За I полугодие 2024 г. средняя дневная аудитория (DAU) ВКонтакте в России выросла на 7%, до 57,1 млн пользователей, по сравнению с I полугодием 2023 г. Средняя месячная аудитория (MAU) в России выросла на 7%, до 88,4 млн пользователей, в I полугодии 2024 г. по сравнению с I полугодием 2023 г. Рост аудитории и ее вовлеченности привел к росту выручки ВКонтакте на 24% в I полугодии 2024 г.

Росту выручки сегмента способствовали в том числе увеличение среднесуточного количества просмотров VK Клипов на 81%, до 1,7 млрд, и среднесуточного количества просмотров VK Видео на 21%, до 2,4 млрд в I полугодии 2024 г., по сравнению с I полугодием 2023 г., а также рост базы подписчиков VK Музыка на 14% год к году на конец I полугодия 2024 г.

Сегмент «Образовательные технологии» показал рост выручки на 26,8%, до 8,9 млрд руб., по итогам I полугодия 2024 г. Рост выручки сегмента обусловлен сохраняющимся спросом на курсы образовательных платформ холдинга Skillbox и Учи.ру, а также консолидацией Учи.ру с 17 февраля 2023 г. и Тетрики с 1 сентября 2023 г.

Сегмент «Технологии для бизнеса» показал рост выручки на 49,4%, до 4,5 млрд руб., по итогам I полугодия 2024 г. Основными драйверами роста направления стали облачные сервисы платформы VK Cloud и коммуникационные решения VK WorkSpace.

По итогам I полугодия 2024 г. выручка сегмента «Экосистемные сервисы и прочие направления» выросла на 13,9%, до 11,2 млрд руб., в том числе благодаря росту на 21% год к году выручки Почты Mail.ru и Облака Mail.ru и эффекту от приобретения платформы YCLIENTS в декабре 2023 г. В сегмент также входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и умные устройства.

Читать полностью…

📂 Отчет Юнипро за I полугодие. Сильные результаты

Юнипро опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.

- Выручка: 63 млрд руб. (+7,9% год к году (г/г))
- Операционная прибыль: 21,9 млрд руб. (+18,6% г/г)
- EBITDA: 26,4 млрд руб. (+14,3% г/г)
- Чистая прибыль: 21,7 млрд руб. (+39,8% г/г)

Подробнее

За I полугодие 2024 г. выручка Юнипро увеличилась на 7,9% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. и составила 63 млрд руб.

Показатель EBITDA увеличился на 14,3%, до 26,4 млрд руб.

Позитивная динамика обусловлена ростом спроса на электроэнергию и, соответственно, увеличением генерации электроэнергии станциями Юнипро в I ценовой зоне на 4,5% относительно I полугодия 2023 г. Кроме того, более высокий уровень готовности энергоблока №3 Березовской ГРЭС в отчетном периоде обеспечил рост платежей за мощность по договорам о предоставлении мощности.

Дополнительным фактором роста выручки Юнипро стало получение в течение I полугодия 2024 г. повышенных платежей в рамках программы модернизации тепловых электростанций блоком №1 Сургутской ГРЭС-2. Также на рост выручки в отчетном периоде оказало увеличение цен рынка на сутки вперед (РСВ) и конкурентного отбора мощности (КОМ).

Дополнительным драйвером роста финансовых результатов стали итоги планомерной работы по взысканию и погашению просроченной дебиторской задолженности за реализацию тепловой энергии.

Активное размещение свободной ликвидности на банковских депозитах с высокими процентными ставками обеспечило компании существенные результаты финансовой деятельности. Это привело к росту процентных доходов и дополнительному увеличению прибыли до налогообложения по сравнению с первой половиной 2023 г.

Чистая прибыль Юнипро в I полугодии 2024 г. составила 21,7 млрд руб., увеличившись на 39,8%.

Читать полностью…

💸 Сбербанк рассчитывает на рост дивидендов по итогам 2024

Дивиденды Сбербанка по итогам 2024 г. могут вырасти к уровню, выплаченному по итогам 2023 г., на фоне роста чистой прибыли.

Об этом сообщил старший вице-президент, руководитель блока «Финансы» банка Тарас Скворцов в ходе телефонной конференции в четверг.

«Мы будем стараться, стремиться придерживаться нашей утвержденной дивидендной политики, которая предполагает выплату дивидендов в 50% от прибыли предыдущего года», — цитирует его слова Интерфакс.

Скворцов пояснил, что рост дивидендов зависит от того, каким будет размер прибыли. «В целом по этому году, как вы видите из нашей отчетности и наших прогнозов, мы ожидаем превысить результат по прибыли, который был получен за прошлый год, поэтому при соблюдении дивполитики, при комфортной позиции по достаточности капитала наш дивиденд действительно в следующем году может вырасти по отношению к тому, который мы заплатили сейчас», — отметил топ-менеджер.

По итогам 2023 г. Сбербанк выплатил своим акционерам дивиденды в размере 33,3 руб. на каждый тип акций. Всего на дивидендные было направлено 752,1 млрд руб. — 50% от чистой прибыли по МСФО.

Сегодня Сбербанк опубликовал финансовые результаты за II квартал 2024 г. по МСФО. Всего за первые 6 месяцев 2024 г. Сбер заработал 816,1 млрд рублей (+10,7% г/г), рентабельность капитала достигла 25,0%.

Читать полностью…

💸 МТС объявила о новом выкупе с дисконтом. Взгляд БКС

МТС вчера объявила о тендерном предложении на выкуп до 57,7 млн своих акций — до 2,9% капитала.

Цена выкупа составит 95 руб. за акцию, как в предыдущем выкупе, и около 40% цены на МосБирже на закрытие 7 августа.

Компания планирует объявить предварительные результаты выкупа к 12 сентября, провести расчеты и завершить выкуп к 27 сентября.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Общий размер выкупа, по нашей оценке, составит до 5,5 млрд руб.

По сообщению компании, дополнительное тендерное предложение адресовано в том числе международным инвесторам, которые хотели бы продать свои акции, но не смогли принять участие в предыдущем. Напомним, в конце апреля МТС объявила о выкупе до 4,2% выпущенных акций, но в итоге приобрела 1,3%.

Выкуп с дисконтом дает дополнительную ликвидность заинтересованным акционерам и умеренно позитивен с точки зрения оценки на акцию для остальных (эффект до +2%). Новый выкуп соответствует разнице между плановым и фактическим размером предыдущего.

МТС торгуется по 3,7x EV/EBITDA на 2024 г. — «Нейтральный» взгляд, но краткосрочно акция может отставать от индекса, так как следующий дивиденд (16% доходность) только через год.

Читать полностью…

💸 Совет директоров МКПАО Яндекса рекомендовал свои первые дивиденды

80 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров (СД) Яндекса в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 20 сентября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 19 сентября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 9 сентября 2024 г.

Дивидендная доходность по текущей цене акций Яндекса 3893 руб. составляет около 2,1%.

Рекомендации СД не стали сюрпризом. Ранее именно такой размер дивидендов рекомендовал к выплате менеджмент компании.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Решительный рывок вверх

минимума перешел к быстрому восстановлению. Индекс МосБиржи закрылся на вершине недели в хорошем плюсе благодаря резкому подорожанию нефти.

• Рубль после непродолжительного укрепления сдал позиции, однако во второй половине торгов вернулся на положительную территорию, завершив день небольшим подорожанием к юаню.

• Котировки ОФЗ ускорили рост: индекс гособлигаций RGBI переписал месячную вершину.

• Лидеры: Мечел-ао (+5,77%), Яндекс (+5,27%), Globaltruck (+5,1%), Мечел-аg (+3,95).

• Аутсайдеры: ВИ.ру (-1,43%), ФосАгро (-0,75%), ВК (-0,6%), Novabev (-0,5%).

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-reshitel-nyi-ryvok-vverkh

Читать полностью…

🇷🇺 Российские акции. Дальше хуже?

Российский рынок упал вслед за мировыми. Индекс Мосбиржи с максимумов мая опустился уже на 20%. Принято считать, что дальше начинается «медвежий рынок». Что будет дальше? Падение продолжится или начнется рост? Как сейчас заработать? Какие инструменты использовать инвестору и какой стратегии придерживаться? Можно ли захеджировать риски?

Об этом в 18:00 расскажет Кирилл Кузнецов, автор стратегий автоследования:

https://www.youtube.com/watch?v=dFqd_jJBJDY

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Читать полностью…

🗓 КИФА объявила о переносе IPO

ПАО «КИФА» объявило о решении отложить IPO на Московской бирже в связи с неблагоприятной конъюнктурой на рынках капитала, сообщается на официальном сайте компании.

«В связи с неблагоприятной конъюнктурой на финансовом рынке и рынке капитала в частности сегодня мы приняли решение перенести IPO до стабилизации ситуации», — сказано в пресс-релизе.

При этом в сообщении указано, что «планы компании остаются в силе», компания продолжит «усердно работать, чтобы демонстрировать положительные результаты». КИФА будет принимать решение о новых сроках выхода на Московскую биржу с учетом конъюнктуры фондового рынка.

Читать полностью…

💎 #ПортфелиБКС. Под давлением

Рынок продолжает падать: в моменте Индекс МосБиржи достигал отметки 2806 п. При этом фавориты до сих пор держатся лучше рынка, а аутсайдеры активнее индекса теряют свои позиции.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 12%, Индекс МосБиржи — на 13%, аутсайдеры — на 20%, что позитивно, учитывая нашу ставку на падение.

📈 Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• Сбер — сильная история в секторе, ставка на ИИ.

• ТКС Холдинг — потенциал роста и монетизации растущей клиентской базы в маржинальном розничном сегменте.

• ЛУКОЙЛ / Газпром нефть — стабильный нефтяной бизнес, сильные балансы и высокая дивидендная доходность.

• Ozon — более привлекательная оценка после коррекции, хорошие перспективы бизнеса на длинном горизонте.

• Мосбиржа — высокие процентные ставки поддерживают доходы и прибыль, а также дивиденды.

• Яндекс — прогноз сильных результатов за III квартал 2024 г., привлекательный уровень котировок.

📉 Краткосрочные аутсайдеры: причины для продажи

• АЛРОСА — кризис в отрасли сохраняется.

• НЛМК — неясность с ближайшими дивидендами, низкая прозрачность компании.

• ФСК-Россети — пока не видим снижения инвестрасходов, компания не заплатила дивиденды за 2023 г. Возможно, политика невыплаты дивидендов сохранится.

• ЛСР — меньшая доля масс-маркета может быть более чувствительна с учетом меньшей поддержки сохраняющихся льготных программ.

• ОГК-2 — ожидаем снижения финпоказателей в 2025 г., от менеджмента потребуются усилия по стабилизации финансового состояния из-за окончания платежей по ДПМ.

• МТС — следующие дивиденды только через год, высокие процентные ставки негативны для чистой прибыли.

• Распадская — предстоящие слабые результаты по МСФО еще не полностью в цене.

🤝 Парные идеи

• Лонг Башнефть-ап / Шорт Башнефть-ао — идентичные дивиденды на разные типы акций означают, что для инвесторов намного выгоднее префы.

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао — ожидаем сужения дисконта между акциями перед дивидендами, так как доходность по префам выше.

• Лонг Яндекс / Шорт МТС — прогноз сильных финансовых результатов за III квартал 2024 г. у Яндекса и отсутствие катализаторов у МТС на среднесрочном горизонте.

• Лонг БСПБ / Шорт ЛСР — объявление дивиденда за I полугодие 2024 г. и обратный выкуп, давление на продажи от высоких ипотечных ставок.

☑️ Готовое решение

Вложиться в широкий российский рынок и получать при этом регулярные выплаты по фактически начисленным за квартал дивидендам и купонам можно с участием в ПИФ «БКС Капитал». Фонд имеет смешанную структуру с точки зрения классов активов и подходит долгосрочным рациональным инвесторам. В приоритете — акции с хорошей дивдоходностью, корпоративные и государственные облигации с интересными купонными ставками.

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробнее

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Слабо реагируем на позитив

• Российский рынок после стартового рывка вверх проседал из-за ухудшения внешнего фона. Затем он улучшился, как и валютный фактор, но это вызвало у нас лишь умеренный отскок.

• Рубль поначалу активно дорожал к юаню, однако вскоре сдал позиции, закрывшись в символическом плюсе.

• Котировки ОФЗ вернулись к восходящей динамике: индекс гособлигаций RGBI показал умеренное повышений.

• Лидеры: ГТМ (+2,66%), QIWI (+2,3%), СПБ Биржа (+2,25%), Novabev (+1,72%).

• Аутсайдеры: HeadHunter (-3,18%), РуссНефть (-1,9%), Мечел-ао (-1,6%), Мечел-ап (-1,55%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-slabo-reagiruem-na-pozitiv

Читать полностью…

📉 Обвал. Что делать?

Российский рынок ускорил темпы снижения. В чем причина? Что ждать дальше? Как захеджировать позиции? Как правильно поступить инвестору?

Об этом в 18:00 расскажет Антон Поляков, автор стратегий автоследования и управляющий активами: https://www.youtube.com/watch?v=aJtWRKmw9QU

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

#БКСLive

Читать полностью…

🏛 Мосбиржа с 20 по 22 августа приостановит торги акциями Novabev Group

Московская биржа с 20 августа приостановит торги обыкновенными акциями Novabev Group (торговый код – BELU), сообщается на официальном сайте площадки.

Приостановка связана с предстоящим корпоративным событием — размещением дополнительного выпуска акций путем распределения среди акционеров акционерного общества.

Последний торговый день в «стакане Т+1» — 15.08.2024.

Согласно сообщению биржи, со 7 по 16 августа допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 16 августа.

17 августа допустимыми кодами расчетов являются Т0 и Z0. С 20 августа нет допустимых кодов расчетов.

С 22 августа доступны все коды расчетов, разрешенные для данного типа ценных бумаг.

Читать полностью…

💎 Как получить профит за регистрацию?

БКС «Профит» — это профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити.

Если вы еще не в «Профите», самое время это исправить — до 8 сентября новые пользователи могут принять участие в розыгрыше денежных призов!

🟣 Как участвовать в акции

1. Откройте брокерский счет в БКС, если у вас его еще нет. Если счет есть, переходите к следующему шагу.

2. Оставьте заявку на участие в акции.

3. Зарегистрируйтесь в «Профите» до 08 сентября 2024 года.

4. После регистрации подпишитесь на 3 любых аккаунта в соцсети.

Если все условия соблюдены, вы станете претендентом на один из 60 призов по 4000 рублей!

🟣 Как проходит розыгрыш

Победителей определяем с помощью генератора случайных чисел, разыгрывая призы каждые две недели. Если оставить заявку до конца недели, можно успеть принять участие еще в 3 розыгрышах. Не упустите шанс получить профит за регистрацию!

УЧАСТВОВАТЬ

Дисклеймер

Читать полностью…

🤳 Как выбрать облигации с интересной доходностью? Новая опция в приложении БКС

Пока ключевая ставка держится на высоком уровне, можно зафиксировать высокую доходность, в том числе на несколько лет вперед с помощью облигаций.

Чтобы помочь нашим клиентам самостоятельно выбрать наиболее привлекательные бумаги, мы доработали один из фильтров в приложении.

Новые возможности

Теперь фильтр «Доходность к погашению» позволяет выставить различные параметры доходности, например:

• выше инфляции
• выше, чем по вкладам (больше средней ставки по депозитам)
• с высоким риском
• свое значение.

Эта опция особенно интересна для инвесторов, которые ищут, в какие надежные инструменты лучше вложить деньги, чтобы получить ощутимый доход.

Новая функция фильтра будет доступна после обновления приложения.

💼 Кстати, ОФЗ стремительно восстанавливаются от минимумов, и доходности все еще интересные. А перспективы переоценки на горизонте года предполагают еще более привлекательный доход.

Как заработать в ОФЗ, разбираемся в материале.

#ПриложениеБКС #Облигации

Читать полностью…

💸 Льгота для инвесторов в технологии. Инвестируем выгодно

Государство предлагает инвесторам различные льготы при вложениях в определенные инструменты. Такая мера призвана способствовать развитию бизнеса, созданию длинных денег в экономике. Одной из таких льгот является ЛДВ-РИИ.

ЛДВ-РИИ — льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичных компаний в размере положительного финансового результата.

Вступила в силу с 1 января 2016 г. и действует до 31 декабря 2027 г.
Распространяется на ценные бумаги, включенные в специальный перечень: акции и облигации высокотехнологичных компаний, а так же паи венчурных фондов.

Условия:

• Ценные бумаги в течение всего срока владения являются ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

• Ценные бумаги на дату их приобретения не торгуются на бирже. На дату их продажи или погашения торгуются на бирже и являются бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

Данная льгота распространяется на ценные бумаги, допущенные к торгам в секторе РИИ Московской биржи:

• Акции, капитализация которых не превышает 75 млрд. руб. в первую неделю торгов.

• Облигации, предельное значение выручки которых не превышает 75 млрд. руб.

Помимо того, что бумаги должны быть из конкретного списка, есть еще некоторые условия, которые необходимо выполнить для получения льготы:

• акции должны быть приобретены не ранее 1 января 2015 г.

• облигации и паи — не ранее 8 декабря 2016 г. и находиться в непрерывном владении не менее 1 полного года.

Например, вы приобрели акции компании Софтлайн (взгляд аналитиков БКС: «Позитивный», целевая цена на 12 месяцев — 210 руб.). 5 августа 2024 г., чтобы получить льготу, продажа должна быть осуществлена не ранее 5 августа 2025 г.

ЛДВ-РИИ распространяется на доход, полученный от:
• продажи на вторичном рынке (включая НКД по облигациям)
• погашения / амортизации
• продажи в рамках добровольного (оферта) или принудительного выкупа.

Льгота не распространяется на доход, полученный от купонных и дивидендных выплат эмитентов.

Наследство. В случае получения ценных бумаг по наследству срок владения ими при переходе на брокерский счет наследника считается прерванным. Новый отсчет начинается с даты зачисления на счет депо или лицевой счет наследника.

ИИС. Данный вид льготы не распространяется на ИИС. Совместить льготы по ИИС и ЛДВ-РИИ нельзя.

Льготу можно использовать ко всем бумагам из списка одновременно и несколько раз.

Например, вы приобрели акции Софтлайна и через год продали их, воспользовались льготой. Позже купили акции компании Диасофт (взгляд аналитиков БКС: «Позитивный», целевая цена на 12 месяцев — 6900 руб.) и после продажи спустя год снова можете воспользоваться льготой.

Нюанс. Важно помнить, что за налоговой льготой можно обратиться в течение трех лет после закрытия сделки, но не позднее.

💼 Не только акции

Льгота распространяется на корпоративные облигации высокотехнологичных компаний. Среди них есть достаточно надежные эмитенты, которые предлагают высокую доходность:

ВУШ
RU000A106HB4
Доходность к погашению: 20,94%
Дата погашения: 02.07.2026

Каршеринг Руссия
RU000A106A86
Доходность к погашению: 21,02%
Дата погашения: 11.11.2025

Селектел
RU000A105FS4
Доходность к погашению: 18,7%
Дата погашения: 22.05.2026

Сколько вы экономите, применяя льготу

Здесь все просто. Фактически ваш доход от владения ценными бумагами освобождается от налогообложения, и вы забираете положительный результат полностью себе.

Другие льготы

• По индивидуальным инвестиционным счетам
• Трехлетняя льгота на долгосрочное владение ценными бумагами

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

📂 Отчет Fix Price. Прибыль упала в 2 раза

Fix Price опубликовал операционные и финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2024 г.

Ключевые показатели II квартала

- Выручка: 76,7 млрд руб. (+9,9% год к году (г/г))
- LFL-продажи: +3,2%
- Скорректированная EBITDA: 13 млрд руб. (+2,3% г/г)
- Чистая прибыль: 5,8 млрд руб. (-57,9% г/г)

Взгляд БКС: Fix Price опубликовал результаты на уровне ожиданий по выручке и лучше прогноза по EBITDA.

Рост выручки продолжил понемногу ускоряться — до 10% г/г, с 9% в I квартале 2024 г. и 8% в IV квартале 2023 г. Динамика сопоставимых продаж улучшилась с +0,4% в I квартале 2024 г. на фоне нормализации базы сравнения и улучшения потребительских настроений, согласно компании.

Скорректированная EBITDA по IAS-17 немного снизилась, на 2% г/г, но ожидалось более существенное снижение. Чистая прибыль упала на 58% г/г — во многом за счет восстановления резерва по налогу во II квартале 2023 г.

Подробнее: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1723101677-fix-price-otchitalsia-za-ii-kvartal

Читать полностью…

Газпром продолжает транзит газа через Украину на ГИС «Суджа»

Газпром продолжает подавать газ для Европы транзитом через Украину на газоизмерительную станцию (ГИС) «Суджа» в Курской области, пишет РБК со ссылкой на представителя компании.

«Газпром осуществляет подачу российского газа для транзита через территорию Украины в объеме, подтвержденном украинской стороной, через ГИС "Суджа", — 37,3 млн куб. м на 8 августа. Заявка на ГИС "Сохрановка" отклонена», — рассказал он.

По сравнению с уровнем среды объем прокачки снизился на 5%.

Читать полностью…

📂 Сбербанк отчитался за II квартал

Банк опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г.

- Чистые процентные доходы: 713,2 млрд руб. (+19,3% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 209,5 млрд руб. (+12,1% г/г)
- Чистая прибыль: 418,7 млрд руб. (+10,1% г/г)

Герман Греф президент, председатель правления Сбербанка отметил:

- Кредитный портфель корпоративных клиентов увеличился на 4,4% за квартал, а физических лиц — на 6,3%. Банк зафиксировал всплеск спроса на ипотеку в связи с ожидаемым завершением ряда льготных государственных программ. Новые привлекательные условия по вкладам для частных клиентов способствовали увеличению портфеля средств физических лиц на 9,2% за квартал, а рыночной доли Сбера — на 0,9 пп до 44,3%.

- За первые 6 месяцев 2024 г. Сбер заработал 816,1 млрд рублей (+10,7% г/г), рентабельность капитала достигла 25,0%. Сильные результаты первого полугодия в совокупности с ростом экономики дают основания поднять наш прогноз — рентабельность капитала Сбера превысит 23% за 2024 г.

Подробнее
Чистые процентные доходы увеличились во II квартале 2024 г. на 19,3% г/г до 713,2 млрд руб. за счет роста объема портфеля. За I полугодие 2024 г. чистые процентные доходы выросли на 21,8% г/г до 1413,1 млрд руб. Чистая процентная маржа составила 5,84% за II квартал 2024 г. и выросла на 4 б.п. г/г.


Чистые комиссионные доходы выросли на 12,1% г/г во II квартале 2024 г. до 209,5 млрд руб. на фоне роста доходов от расчетно-кассового обслуживания, эквайринга и документарного бизнеса. За I полугодие 2024 г. чистые комиссионные доходы выросли на 9,9% г/г до 393,6 млрд руб.


Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга вырос на 23% г/г во II квартале 2024 г.

Операционный доход до резервов вырос во II квартале 2024 г. на 3,3% г/г до 855,7 млрд руб. за счет роста чистых процентных и комиссионных доходов. За I полугодие 2024 г. данный показатель вырос на 6,1% г/г до 1 657,6 млрд руб.

Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, снизились на 18,8% г/г за I полугодие 2024 г. до 151,7 млрд руб. Во II квартале 2024 г. данный показатель снизился на 4,2% г/г до 98,4 млрд руб. в основном благодаря успешной работе по оздоровлению портфеля проблемных кредитов в корпоративном сегменте.

Стоимость риска снизилась на 40 б.п. г/г за I полугодие 2024 г. и составила 76 б.п. или на 26 б.п. г/г во II квартале 2024 г. до 97 б.п.

Операционные расходы выросли на 16,8% г/г до 252,7 млрд руб. во II квартале 2024 г. За I полугодие 2024 г. операционные расходы выросли на 20,6% г/г до 480,3 млрд руб. преимущественно за счет роста фонда оплаты труда в целях привлечения и удержания профильного персонала.

Отношение расходов к доходам составило 29,5% во II квартале 2024 г. и 29,0% за I полугодие 2024 г.

Чистая прибыль во II квартале 2024 г. выросла на 10,1% г/г до 418,7 млрд руб. За I полугодие 2024 г. чистая прибыль составила 816,1 млрд руб., увеличившись на 10,7% г/г.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Прошли по бровке

• Индекс МосБиржи через тонкий прокол годового дна ушел резко вверх. Сильный позитивный импульс обнадеживает — угроза перехода рынка в медвежью стадию пока миновала. По инерции сегодня можем быть еще выше.

• Бумаги в фокусе: Яндекс, Мечел, Globaltrans, Ростелеком, Татнефть и Аэрофлот.

• Биржевой юань немного просел, а внебиржевые доллар и евро высоко отскочили — все дело в разнице во времени фиксации курсов. А ОФЗ продолжили активное восстановление, цены бондов уже выше июльского повышения ключевой ставки ЦБ.

• На внешнем контуре технический откат от бурного восстановления после недавнего обвала: вчерашние индексы США и их утренние фьючерсы суммарно в -1%, в Азии умеренная коррекция; европейские биржи откроются с понижением. А вот у российского рынка есть еще краткосрочный запас вверх.

• На сырьевом рынке нефть Brent отработала отскок $78+. Золото на вчерашних $2390 и в долгосрочном тренде вверх. А в газе NG развивается подъем, фьючерс уже $2,1 с локальной перспективой к $2,2.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-proshli-po-brovke

Читать полностью…

💸 ФосАгро определилась с дивидендами за II квартал

117 руб. на каждую акцию рекомендовал выплатить совет директоров ФосАгро в качестве дивидендов за II квартал 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 22 сентября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 19 сентября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 11 сентября 2024 г.

Дивидендная доходность по текущей цене акций ФосАгро 5460 руб. может составить около 2%.

Читать полностью…

💬 Минфин рассказал о правилах перехода на ИИС нового типа

Для трансформации ИИС-1 и ИИС-2 в индивидуальный инвестиционный счет нового типа (ИИС-3) инвестору придется обратиться к своему брокеру или управляющему. Такая возможность появилась с 1 января 2024 г.

Как отмечается в тексте, опубликованном ведомством, также инвестор должен подать в налоговую инспекцию заявление на получение налоговых вычетов в случае, если он является налогоплательщиком. Если этого не сделать и открыть более одного ИИС, получить инвестиционный вычет, а также налоговые льготы по программе долгосрочных сбережений не получится.

Форму заявления и порядок его подачи можно уточнить в ФНС России. При этом в настоящее время порядок подачи заявления управляющего или брокера в налоговую дорабатывается.

ИИС-3 — это отдельный вид брокерского счета. Он позволяет с комфортом управлять активами и инвестиционным доходом, эффективно накапливать деньги и возвращать налоговые вычеты без лишних усилий.

Читать полностью…

🏙 Продажи жилья в новостройках Москвы рухнули на 40%

В Москве и Подмосковье продажи жилья упали после отмены льготной ипотеки. Так, в июле было продано на 40% меньше квартир и апартаментов, чем в июне. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года показатель упал на 18%, сообщает РБК.

Отмечается, что в старой Москве продажи квартир в новостройках снизились на 31% за месяц и на 19% за год, на территории Новой Москвы — на 41% в июле по сравнению с предыдущим месяцем и на 12% по сравнению с аналогичным периодом в 2023 г.

Больше всего пострадал рынок нового жилья в Подмосковье, где продажи за месяц упали на 50%, а за год — на 30%.

При этом стоимость жилья в столичных новостройках растет. Так, за месяц в старой Москве она увеличилась на 4%, а за год — на 17%. В Новой Москве в предыдущем месяце квадратный метр, наоборот, подешевел, цена снизилась на 1%, но увеличилась на 8% по сравнению с июлем 2023 г.

Что касается Подмосковья, то здесь цены тоже пошли вверх. В июле стоимость «квадрата» стала выше на 2% по сравнению с июнем и увеличилась на 12% в годовом выражении.

Как подчеркнули эксперты, доля ипотечных сделок также уменьшилась. Показатель за июль снизился до 73%, что связано с подорожанием ипотеки. Однако в будущем вероятен рост спроса.

Как сообщалось ранее, в июле 2024 г. банки выдали 40 тыс. льготных жилищных кредитов на 222 млрд руб. — это втрое меньше, чем в июне.

Читать полностью…

🆕 Гид по новым акциям

На российском фондовом рынке продолжают появляться новые акции — те, которые начали торговаться на Московской бирже после успешной процедуры IPO. За минувший месяц их список пополнился бумагами ВИ.ру, Промомеда и АПРИ.

Продолжаем собирать статистику по динамике новых акций с момента IPO на срок до полугода. Бумаги с достаточно давним сроком размещения исключаются из списка по мере добавления в него новых акций. Изменение стоимости конкретных бумаг с момента первоначального размещения приведено в таблице.

Как видно, 6 из 11 новых бумаг в разной степени подешевели с момента IPO. Падение их стоимости составило от -10% до -34%. Рост стоимости 4 из 11 акций укладывается в диапазон от +3% до +19%. Бумаги Европлана через четыре месяца после начала торгов балансируют на грани цены размещения.

Это один из худших результатов за пять минувших месяцев. Для сравнения, в мае подорожали 10 из 14 новых бумаг, в апреле прирост цены демонстрировали 10 из 13, в марте повышались в стоимости 7 из 10 акций. А в июле 7 из 12 бумаг с короткой историей биржевых торгов в разной степени подешевели.

Столь слабая динамика объясняется серьезным летним ухудшением настроений на рынке. Негативным фактором стало июньское ужесточение режима внешних санкций в отношении РФ со стороны США. С 17 мая по 1 августа 2024 г. Индекс МосБиржи просел на 16,5%.

Коротко рассказываем об эмитентах:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gid-po-novym-aktsiiam-iiul-2024

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Ниже нельзя

• Индекс МосБиржи изобразил вялый отскок от «планки -20%», ограничивающей рынок от перехода в состояние медвежьего. Ближайшие сессии станут определяющими.

• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — ВК, МКБ, АЛРОСА; слабее — Селигдар, Мечел-ап, ФосАгро.

• Рубль остался при своих — низкая волатильность курса в рамках летнего валютного боковика. ОФЗ стабилизируются на уровнях до июльского повышения ключевой ставки ЦБ — на что надеется долговой рынок?

• На внешнем контуре был процентный отскок в Штатах, утренние фьючерсы на индексы акций еще +1%. В Азии продолжается восстановление после обвала. Биржевой фон — за европейских фондовых быков. И российский рынок акций попробует отойти подальше от опасной черты.

• На сырьевом рынке нефть Brent остается на минимумах года, баррель у $76,5, но технически может оказаться и на $78. Золото потускнело: унция подешевела до $2380, но тренд вверх. А газ NG вдруг стал дороже $2, неужели отпадали и заявка на разворот?

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-nizhe-nel-zia

Читать полностью…

Мосбиржа вернула доступ к флоатерам только на среднюю ключевую ставку

В результате разъяснений Банка России Московской биржей и Интерфаксом внесены изменения в механизм маркировки сложных финансовых продуктов, которые обеспечили доступ неквалифицированным инвесторам к облигациям, подразумевающих выплату дохода в зависимости от среднего значения ключевой ставки ЦБ за расчетный период.

Таким образом неквалифицированным инвесторам вернулся доступ к 38 бумагам, сообщила РБК Инвестициям торговая площадка.

«При этом ценные бумаги, доход по которым привязан к значению ключевой ставки на конкретную дату расчетного периода, остаются доступными только квалифицированным инвесторам в соответствии с действующим регулированием», — подчеркнули в пресс-службе Мосбиржи.

В конце июля торговая площадка ввела запрет на покупку 92 корпоративных облигаций-флоатеров.

Читать полностью…

5 идей в российских акциях. Внимание на аутсайдера

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-vnimanie-na-autsaidera

Читать полностью…

⚠️ Физлица могут покупать облигации с плавающим доходом, привязанные к ключевой ставке

Банк России разъяснил, что для определения критериев структурных продуктов, предназначенных для широкого круга инвесторов, ключевая ставка может быть отнесена к индикаторам денежного рынка. Она может использоваться наряду со ставкой однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA и ее срочных версий, говорится в пресс-релизе ЦБ.

Ключевая ставка задает тот уровень, вблизи которого регулятор посредством своих операций поддерживает ставки денежного рынка, отметил регулятор.

Действующее законодательство ограничивает для неквалифицированных инвесторов покупку облигаций, доход которых зависит от базового актива.

До 1 апреля 2025 г. они смогут приобретать такие ценные бумаги только при их соответствии определенным критериям законодательства и при наличии положительного результата тестирования, сообщил ЦБ.

Читать полностью…