БКС Экспресс

02 Jul 2024 09:05

Всемирный банк перевел РФ в список стран с высоким уровнем доходов

Всемирный банк добавил Россию в перечень стран с высоким уровнем доходов. Ранее РФ находилась списке государств с доходами выше среднего.

На официальном сайте организации сообщается, что экономической активности в стране, среди прочего, способствовало восстановление торговли (+6,8% за год), финансового сектора (+8,7%) и строительства (+6,6%). Эти факторы привели к росту как реального ВВП (+3,6%), так и номинального — +10,9% за год. Уровень валового национального дохода (ВНД) на душу населения увеличился на 11,2%, до $14 250.

ВНД — это совокупная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в течение года на территории государства, плюс доходы, полученные гражданами из-за рубежа, минус доходы, вывезенные из страны иностранцами.

Помимо России, в этом году в список стран с высоким уровнем дохода попали также Палау и Болгария. Всемирный банк в рамках ежегодного исследования разделяет государства по четырем категориям доходов: высокий, выше среднего, ниже среднего, низкий. В 2022 г. он признал РФ страной с уровнем дохода населения выше среднего.

Читайте также: МВФ повысил более чем в два раза прогноз роста ВВП России в 2024

БКС Экспресс

02 Jul 2024 07:35

Прогнозы и комментарии. Аутсайдеры и лидеры поменялись местами

• Индекс МосБиржи открыл июль уверенным ростом — техническая формация рынка предполагала именно такой исход, и потенциал вверх еще есть.

• Бумаги в фокусе — Газпром и Магнит VS Аэрофлот и ПИК. Прежние аутсайдеры рванули ввысь, а лидеры поникли.

• Рубль просел на 1–2% — это уже стандартная внутридневная волатильность курса. Для активных трейдеров есть расчетные границы диапазона колебаний инвалют, и на подходе к верхней границе технический целесообразнее продавать.

• На внешнем контуре утренние фьючерсы на индексы Штатов в небольшой просадке, а на азиатском биржевом направлении разнонаправленная динамика, перед открытием европейского фондового вторника формируется неоднозначный фон. Но российский рынок пойдет своим путем — тенденциозное открытие вверх.

• На сырьевом рынке нефть Brent в шаге от $87, оценки взлета барреля полностью подтвердились. Золото под $2330 и выше важной поддержки, волатильность упала — зреет сильное направленное ценовое движение унции. Волатильный газ NG уже дешевле $2,5 — когда же разворот?

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-autsaidery-i-lidery-pomenialis-mestami

БКС Экспресс

01 Jul 2024 19:08

💸 ГОСА РусГидро: решения по дивидендам нет

Акционеры РусГидро по итогам прошедшего 28 июня ГОСА не приняли решение по дивидендам, сообщается в пресс-релизе компании.

«В связи с отсутствием директивы, необходимой для голосования основного акционера ПАО «РусГидро» — Российской Федерации в лице Росимущества, решения по вопросам распределения прибыли и выплаты дивидендов за 2023 г. не были приняты», — отмечается в сообщении.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 17:15

Официальный курс рубля ускоряет снижение

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 2 июля. Согласно данным регулятора, рубль подешевел к основным валютам на 1,7–2%.

Официальный курс на 2 июля:

• Доллар — 87,2972 руб., рост на 1,81% ко вчерашнему значению 85,748 руб.

• Евро — 93,9582 руб. (+1,67% к 92,4184 руб.).

• Юань — 11,8019 руб. (+1,95% к 11,5756 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,1934 руб. (+1,75% к 11,0004 руб.).

ЦБ с 13 июня рассчитывает официальные курсы доллара США и евро к рублю на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам заключенных межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 МСК в текущий рабочий день. К этой практике регулятор перешел после приостановки торгов большинством ключевых валют на Мосбирже из-за введения против нее и НКЦ санкций со стороны США.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 13:35

💸 Дивидендный сезон 2024. Много июльских отсечек

На диаграмме показаны ближайшие дивидендные отсечки, а также приведена доходность по соответствующим бумагам.

В этом материале мы собрали прошедшие и ближайшие дивидендные отсечки, а такжеТоп-10 акций по дивидендной доходности:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendnyi-sezon-2024-mnogo-iiul-skikh-otsechek

БКС Экспресс

01 Jul 2024 11:42

Ключевые события недели

Отсечки, IPO ВИ.ру, конгресс Банка России, саммит ШОС
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-otsechki-ipo-vi-ru-kongress-banka-rossii-sammit-shos

БКС Экспресс

01 Jul 2024 11:14

Отмена льготной ипотеки и повышение тарифов. Что изменится с 1 июля 2024

С 1 июля начинает действовать ряд новых законов и изменений в нормативные документы. Рассказываем, в каких сферах и что именно поменяется для россиян.

Завершение программы льготной ипотеки
Срок действия льготной ипотеки с господдержкой на новостройки под 8% годовых завершился с 1 июля. Программа была запущена в апреле 2020 г.

Как уточняет ТАСС, за это время было выдано более 1,5 млн кредитов на сумму свыше 6 млрд руб. За период действия программы стоимость одного квадратного метра жилья выросла почти в 2,3 раза, до 167,6 тыс. руб., пишет издание со ссылкой на данные Росстата.

При этом семейная ипотека, срок которой также истекал 1 июля, продлена до 2030 г. Для семей с детьми до шести лет будут действовать текущие условия и ставка 6%, сообщается на сайте Минфина.

Повышение тарифов ЖКХ
В России тарифы на услуги жилищно-коммунального хозяйства с 1 июля вырастут в среднем на 10%. Для каждого региона средние индексы изменения оплаты за ЖКХ на 2024–2028 гг. утверждены правительством заранее. Поэтому местные власти, принимая решение о повышении тарифов, должны ориентироваться на установленный максимум и предельно допустимые отклонения от этой цифры.

Отмена банковской комиссии за ЖКУ для льготников
Владимир Путин в декабре прошлого года подписал закон, согласно которому должна быть отменена банковская комиссия при оплате коммунальных услуг для пенсионеров и других граждан, нуждающихся в поддержке. Данная мера с 1 июля распространяется не только на обязательные коммунальные услуги, но также на пени за частичную или просроченную оплату, передает РБК Инвестиции.

Согласно перечню, утвержденному правительством РФ в апреле 2024 г., воспользоваться отменой комиссии смогут: многодетные родители, инвалиды, пенсионеры, ветераны боевых действий, члены семей погибших или умерших инвалидов и участников ВОВ и ветеранов боевых действий.

Новые формы и способы предоставления уведомлений о зарубежных счетах в ФНС
Новые формы предоставления информации о наличии, закрытии и открытии зарубежных банковских счетов, изменения реквизитов в Федеральную налоговую службу (ФНС) начали действовать с 1 июля 2024 г. Кроме того, уточнены способы предоставления уведомлений об этом.

Согласно приказу ФНС России, граждане могут направлять уведомления:

• лично
• заказным письмом по почте
• через представителя
• в электронной форме через личный кабинет налогоплательщика
• в электронной форме по телекоммуникационным каналам связи.

До этого передать данную информацию через представителя было нельзя.

Расчет единовременной выплаты накопительной пенсии
Теперь накопительную пенсию можно получить одной суммой, если ее расчетный размер составляет менее 10% от прожиточного минимума пенсионера. Об этом сообщается в изменении в соответствующий федеральный закон.

В 2024 г. этот показатель составляет 13290 руб., то есть для единовременного получения расчетный размер должен быть меньше 1329 руб.

Ранее единовременное получение накопительной части пенсии было возможно при условии, если расчетный размер выплат составлял от 5% и менее от страховой пенсии по старости, а также величины накопительной пенсии, которая рассчитывается на день ее установления. Теперь эта процедура упрощена.

Очередность погашения потребкредита и ставка по ипотеке
Согласно изменению в федеральный закон, при наличии у человека долга по потребительскому кредиту или займу меняется очередность погашения. Теперь это будет происходить следующим образом:

• в первую очередь — задолженность по процентам
• во вторую — основной долг
• в третью — проценты за текущий период платежей
• в четвертую — основной долг за текущий период платежей
• в пятую — неустойку (пени и штрафы).

Как уточняет РБК Инвестиции, ранее неустойка погашалась в третью очередь. Теперь же эта мера должна помочь заемщику сократить основной долг и в будущем уменьшить платежи по процентам, даже если у него нет средств на внесение всего платежа по кредиту. Данный закон будет распространяться на займы, взятые после 1 июля.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 09:56

С 1 июля будут повышены энерготарифы — оцениваем влияние на компании

В РФ пройдет индексация регулируемых энерготарифов: повышаются тарифы на газ (на 11,2%), на транспортировку по распределительным (на 9,1%) и магистральным (на 10,5%) сетям (оба вида сетей принадлежат ФСК-Россети).

Индексация тарифов приведет к росту цен на электроэнергию для всех потребителей с 1 июля. Это первое крупное повышение цен на газ и сетевые тарифы за полтора года. В 2023 г. тарифы на газ для энергетики не индексировались.

💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Решение об индексации было принято давно и сюрпризом не стало. Газ, основное топливо тепловой генерации, толкает цены на оптовом рынке вверх. Рост тарифов должен поддержать выручку и прибыль большей части компаний под нашим покрытием. Позитивно для эффективной генерации с низкими затратами на топливо: РусГидро, ТГК-1, Юнипро, выборочно для Интер РАО.

Мы считаем, что сама индексация вряд ли станет поводом для пересмотра оценок в отрасли, но позволит части компаний платить больше дивидендов, а результаты за II полугодие 2024 г. будут в ряде случаев лучше, чем за I полугодие 2024 г.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 08:30

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

БКС Экспресс

29 Jun 2024 15:00

💎 Топ-7 акций на квартал! Смотрите на YouTube

В новом выпуске «Без плохих новостей» Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, называет топ-7 акций на краткосрок и топ-5 дивидендных бумаг от аналитиков БКС, а также делится своими фаворитами.

Также в выпуске: чего ждать от российского рынка, главные новости недели, ответы на вопросы зрителей, итоги конкурсов и розыгрыш подарков.

Смотреть БПН: https://youtu.be/7k5xE_eh6HI

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZoADEVi17iuetml5

БКС Экспресс

28 Jun 2024 19:32

НОВАТЭК, Промомед и отчет ВТБ

• Российский фондовый рынок закрыл неделю в плюсе

• Рубль после позитивного старта перешел к ослаблению

• Индекс гособлигаций RGBI прибавил 0,35%

• Лидеры: Сургутнефтегаз-ао (+5,05%), Эл5-Энерго (+3,98%), НОВАТЭК (+2,73%)

• Аутсайдеры: Россети Центра и Приволжья (-14,11%), ОАК (-4,49%), СПБ Биржа (-3,71%)

Индекс МосБиржи на этой неделе поднялся выше нисходящего сопротивления, под которым он находился больше месяца. И, даже несмотря на традиционно вялые пятничные торги, смог удержаться на достигнутом уровне.

Закрытие основной торговой сессии произошло на отметке 3154 п. (+0,13%)

Основными мотиваторами роста всю неделю выступали акции банков и компаний нефтегазового сектора.

На следующей неделе возможно движение рынка к 3200 п. — уровень 200-дневной скользящей средней, которая теперь выступает значимой зоной сопротивления.

Объем торгов акциями — 55,7 млрд. руб. (-16% к объему вчерашнего дня).

Объем торгов депозитарными расписками — 1,6 млрд руб.

Ключевые события дня — отчет ВТБ, дивгэп Россетей Центра и Приволжья, IPO Промомеда, а также позитивные вести о российском СПГ.

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-novatek-promomed-i-otchet-vtb

БКС Экспресс

28 Jun 2024 16:09

БКС на конференции Смартлаба! Как это было?

22 июня в Санкт-Петербурге прошла конференция для инвесторов Smart-Lab Conf. Звезды нашего YouTube — Максим Шеин и Всеволод Зубов — поговорили со сливками инвестиционного сообщества — эмитентами и лидерами мнений.

19 коротких интервью (Тимофей Мартынов, Элвис Марламов, Дмитрий Черемушкин, Кирилл Кузнецов, представители «Астры», Группы «Позитив», Ozon, «Аэрофлота» и др.), зашкаливающая концентрация пользы и инвестидеи — уже на канале.

Приятного просмотра!

https://youtu.be/NPiDmkEzt7I

БКС Экспресс

28 Jun 2024 14:46

🤳 Приложение БКС Мир инвестиций — мобильный помощник в поиске инвестидей и торговле

Если спросить частного инвестора о том, что ему нужно для «идеальных» инвестиций, скорее всего, пожелания будут такими:

• возможность просто и удобно покупать или продавать ценные бумаги
• быстро выбирать по своим критериям акции и облигации — без платных подписок на различные аналитические сервисы
• отслеживать изменения в портфеле, и чтобы они были наглядными
• оперативно получать и читать свежую аналитику по интересующему эмитенту и мнения экспертов по рынку
• сразу узнавать об актуальных инвестиционных идеях
• находить основные коэффициенты фундаментального анализа по компании без долгого изучения отчетности.

И главное, чтобы все это было доступно в одном приложении на смартфоне, бесплатно для любой суммы инвестиций и без ограничений по балансу. Такое приложение уже есть, даже с функцией теханализа и доступным набором всех перечисленных опций. Это БКС Мир инвестиций.

Что дает вам приложение БКС Мир инвестици — рассказали в статье:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prilozhenie-bks-mir-investitsii-mobil-nyi-pomoshchnik-v-poiske-investidei-i-torgovle

БКС Экспресс

28 Jun 2024 12:23

💸 Акционеры Газпрома утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2023

Акционеры Газпрома на годовом общем собрании утвердили решение не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г.

Итоги ГОСА не стали сюрпризом. Ранее против выплаты дивидендов выступило правительство, выразив свое мнение в специальном распоряжении, что привело к резкому снижению акций компании.

Позже и совет директоров Газпрома рекомендовал годовому общему собранию акционеров не объявлять и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г.

БКС Экспресс

28 Jun 2024 08:31

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

БКС Экспресс

02 Jul 2024 08:30

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 21:04

Ускоряем подъем вслед за Газпромом

• Российский рынок после позитивного старта и заметной просадки показал уверенный рост. Индекс МосБиржи закрылся на новой двухнедельной вершине в хорошем плюсе благодаря валютному фактору. Резко подорожали акции Газпрома.

• Рубль в основном демонстрировал нисходящую динамику и завершил понедельник с ощутимыми потерями.

• Котировки ОФЗ возобновили снижение, индекс гособлигаций RGBI закрылся в умеренном минусе.

• Лидеры: ОАК (+6,3%), ЕвроТранс (+6,16%), НМТП (+4,57%), Газпром (+3,17%).

• Аутсайдеры: Аэрофлот (-2,3%), Эталон (-2,2%), ПИК (-2,17%), Globaltrans (-1,53%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-uskoriaem-podieem-vsled-za-gazpromom

БКС Экспресс

01 Jul 2024 17:36

🔝 Топ бумаг стратегии БКС, по которым улучшили взгляд

Аналитики БКС представили обновленную стратегию на III квартал 2024 г. Рассмотрим подробнее бумаги, взгляд на которые изменился с «Нейтрального» на «Позитивный».

🛢 ЛУКОЙЛ

Компания накопила на балансе $13 млрд. Ключевой вопрос — как она их потратит.

Ранее менеджмент заявлял о желании выкупить крупный пакет акций у недружественных нерезидентов с 50%-ным дисконтом. Такой шаг может привести к существенной переоценки тех бумаг, что сейчас обращаются на Мосбирже.

Если, по тем или иным причинам, обратный выкуп не состоится, то ЛУКОЙЛ сможет задуматься о выплате спецдивиденда.

Фундаментальная оценка финансовых перспектив компании также остается высокой — ожидаем рекордные, свыше 1000 руб. на акцию, дивиденды за 2024 г.

Цель на год — 9800 руб. / +36%. Взгляд «Позитивный»

🛢 Башнефть ап

По мультипликатору P/E обыкновенные акции Башнефти торгуются на уровне 3,3х, а привилегированные — 1,9х. Дивидендные доходности ожидаются на уровне 8% и 13% соответственно.

Башнефть отличается хорошей прибыльностью и сохраняет максимальный уровень переработки в сравнении с другими российскими интегрированными компаниями. В год компания перерабатывает порядка 80–90% добываемой нефти — против средних по стране 50%.

Цель на год — 2700 руб. / +37%. Взгляд «Позитивный»

🛢 Транснефть ап

Транснефть управляет крупнейшей в мире системой нефтепроводов: по ней транспортируется 80% нефти и 30% светлых нефтепродуктов РФ.

На дивиденды компания регулярно направляет как минимум 50% чистой прибыли по МСФО. Однако возможны и приятные сюрпризы. Дело в том, что всеми обыкновенными акциями эмитента владеет государство, которому необходимы дополнительные вливания в бюджет. Это означает, что Транснефть в перспективе может повысить норму дивидендных выплат.

Форвардный P/E составляет 4х, что на 21% ниже 10-летнего среднего.

Цель на год — 2200 руб. / +38%. Взгляд «Позитивный»


🟢 Сбербанк

Сбер остается интересным инвестиционным кейсом. Банк по-прежнему демонстрирует сильные финансовые результаты и высокую рентабельность на капитал, а также не выглядит дорогим по мультипликаторам. Стратегия развития до 2026 г. подразумевает дальнейшую трансформацию в первую в мире человекоцентричную компанию с фокусом на искусственный интеллект (ИИ).

Цель на год — 420 руб. / +28%. Взгляд «Позитивный»

📡 Ростелеком ап

Ростелеком показал достойные результаты за 2023 г. и I квартал 2024 г.

Помимо роста бизнеса и дивидендных перспектив, катализатором подъема здесь могут служить IPO «дочек», ожидаемые этой осенью. Обыкновенные акции оценены рынком справедливо, а вот привилегированные выглядят сейчас интересно.

Цель на год — 110 руб. / +41%. Взгляд «Позитивный»

👷‍♂️ Юнипро

Юнипро по мультипликатору P/E торгуется на уровне 5х против исторических 7,7х.

При этом дела у компании идут хорошо — денежная подушка в I квартале выросла на 12 млрд руб. и, вероятно, продолжит расти и станет существенным фактором роста прибыли.

Почему акции стоят так дешево? Можно сказать, что компания стала своего рода заложником геополитической ситуации.

В 2022 г. власти Германии передали немецкие активы российских компаний в доверительное управление местных властей. После чего Россия предприняла ответные меры в отношении Юнипро, передав его во временное управление Росимуществу. Дело в том, что мажоритарным акционером компании является немецкая госкорпорация Uniper.

Ситуация не способствует возобновлению дивидендных выплат. Однако любой сигнал об взаимном урегулировании вопроса собственности может послужить драйвером восстановления акций Юнипро.

Цель на год — 2,7 руб. / +40%. Взгляд «Позитивный»

💡 ТГК-1

Аналогичная проблема наблюдается и с акциями ТГК-1. Компания является заложником ситуации, связанной с иностранными акционерами.

При этом с фундаментальной точки зрения дела у компании идут прекрасно. Более того, она станет одним из бенефициаров предстоящего с 1 июля повышения цен на газ.

Цель на год — 0,012 руб. / +48%. Взгляд «Позитивный»

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Экспресс

01 Jul 2024 14:47

💡 5 идей в российских акциях. Выделяем перспективные бумаги

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1719837744-5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-vydeliaem-perspektivnye-bumagi

БКС Экспресс

01 Jul 2024 12:16

🔝 Топ-5 лидеров и аутсайдеров июня. Ждать ли изменений?

В июне индекс МосБиржи рухнул на годовое дно, но быстро восстановился. Выкуп глубокой просадки обнадеживает, и технически рынок может быть еще повыше. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на июль.

Прокол 3000

В июне было очень волатильно — риски монетарного ужесточения, налоговая реформа, обвал инвалют и ОФЗ в моменте привели к биржевой панике, а индекс прокалывал 3000 п. Рост 2024 г. был обнулен, и так низко рынок не был с декабря прошлого года. Но это и было локальное дно, а индекс МосБиржи с -6% на минимуме смог закрыть июнь с просадкой менее чем -1%. Технически это сильный паттерн на развитие вверх — июльский ориентир у 3225 п.

В рамках прошлого периода среди бумаг из индекса МосБиржи были очевидные акции-фавориты и аутсайдеры. Оценим перспективы топ-5 лучших и пятерку худших по доходности инструментов за июнь на июль. Как правило, среднесрочные тенденции сохраняются, но, может быть, какие-то бумаги поменяются местами?

📈 Топ-5 лидеров

• Аэрофлот (+13,5%)
• Мечел-ап (+11,5%)
• МКБ (+9,3%)
• Группа Позитив (+8,5%)
• ПИК (+7,4%)

📉 Пятерка аутсайдеров

• Северсталь (-12,8%)
• Solidcore (-12,7%)
• Магнит (-9,9%)
• НЛМК (-9,7%)
• ВК (-9,5%)

Подробно о каждом эмитенте:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-5-liderov-i-autsaiderov-iiunia-zhdat-li-izmenenii

БКС Экспресс

01 Jul 2024 11:16

Газпром начнет поставки газа в КНР по дальневосточному маршруту в 2027

Поставки газа в Китай по дальневосточному маршруту начнутся в 2027 г.

Это подтвердил глава Газпрома Алексей Миллер в сообщении, которое было опубликовано вместе с результатами годового общего собрания акционеров.

💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Подтверждение начала экспорта газа — позитивное событие. В рамках контракта на поставки 10 млрд куб. м газа в год, начало поставок в 2027 г. было ожидаемым, но подтверждение со стороны Алексея Миллера все равно позитивно.

В следующем году компания завершит наращивание поставок по «Силе Сибири» до достижения проектной мощности в 38 млрд куб. м. По нашим ожиданиям, дальневосточный контракт достигнет собственной, более скромной проектной мощности в 10 млрд куб. м через 2-3 года. К тому моменту объем поставок Газпрома составит почти 50 млрд куб. м или более, если будет превышена проектная мощность.

Даже если долгожданного подписания контракта по «Силе Сибири – 2» не произойдет, с такими объемами Газпром к 2030 г. станет крупнейшим экспортером газа в Китай.

Отметим, что наша модель и оценка компании уже отражают полные объемы поставок как по «Силе Сибир»и, так и по дальневосточным контрактам, но пока мы не включали контракт по «Сила Сибири – 2» и не планируем это делать до его фактического подписания.

Акции торгуются на уровне 5,4x по P/E на 2024 –2025 гг., с 12%-ным дисконтом к долгосрочному среднему.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 10:53

⚠️ Отмена льготной ипотеки и повышение тарифов. Что изменится с 1 июля 2024

С 1 июля начинает действовать ряд новых законов и изменений в нормативные документы. Рассказываем, в каких сферах и что именно поменяется для россиян.

• Программа льготной ипотеки, запущенная в апреле 2020 г., официально завершилась

• Тарифы на ЖКХ в среднем вырастут на 10%

• Передать в ФНС уведомление о зарубежных счетах теперь можно через посредника

• Накопительную пенсию можно получить одной суммой, если ее расчетный размер составляет менее 10% от прожиточного минимума пенсионера

• ЦБ установил надбавки по автокредитам для заемщиков с ПДН от 50%

Подробности: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otmena-l-gotnoi-ipoteki-i-povyshenie-tarifov-chto-izmenitsia-s-1-iiulia-2024

БКС Экспресс

01 Jul 2024 09:00

🔄 Владельцы Яндекса объявили итоги обмена акций Yandex N.V.

ЗПИФ «Консорциум.Первый» получил оферты на биржевой обмен 43,85 млн акций Yandex N.V. — почти все, что торговалось на биржах РФ без учета счетов типа С.

Количество заявок составило 752,17 тыс. ЗПИФ намерен акцептовать все надлежаще поданные биржевые оферты, соответствующие условиям меморандума.

Всего в рамках биржевого обмена ЗПИФ «Консорциум. Первый» мог обменять не более 50,05 млн акций Yandex N.V. В биржевом обмене могли принять участие владельцы бумаг, приобретенных на Московской бирже или СПБ Бирже, то есть акции, которые учитываются через цепочку, включающую НРД или СПБ Банк.

По оценкам ЗПИФ, оферты в рамках биржевого обмена получены на 99% акций Yandex N.V., которые торговались на Мосбирже или СПБ Бирже и не учитывались на счетах типа С, пояснил «Интерфаксу» представитель консорциума.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 07:34

Прогнозы и комментарии. Выводы за июнь и вводные на июль

• Индекс МосБиржи в июне потерял менее 1%, но в моменте было -6% — слабо негативная динамика за месяц с обнадеживающей инвесторов технической картиной рынка на июль. Крайне значим фактор дивидендов тяжеловесов.

• Бумаги в фокусе — Аэрофлот и Северсталь отличились за месяц, а в пятницу яркая динамика у Сургутнефтегаза, НОВАТЭКа и Селигдара.

• Рубль за месяц прибавил 5%, а было все +13%. Валютная паника на фоне санкций схлынула, в июле курс останется в рамках нового пониженного боковика. Под занавес периода скажется решение ЦБ по ставке.

• На внешнем контуре американский индекс S&P 500 обновил исторический максимум и ушел в коррекцию. В понедельник фьючерсы Штатов зеленеют, что и поддержит фондовых быков Азии и Европы. А российский рынок начнет торговый месяц с подъема.

• На сырьевом рынке нефть Brent в июне +5%, сформирован летний тренд вверх, июльский баррель чуть ниже $85,5 с техническим потенциалом над $87; Золото остается выше важной поддержки $2320, за месяц унция по нулям, а мешает расти драгметаллу неопределенность с ФРС и временная крепость глобального доллара DXY; а волатильный газ NG в июне исполнил кульбит на годовой топ и вернулся на исходные — фьючерс $2,57.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-vyvody-za-iiun-i-vvodnye-na-iiul

БКС Экспресс

29 Jun 2024 10:00

Главное за неделю. Подвзглядываем в будущее

В преддверии следующего квартала аналитики БКС поделились своими прогнозами на ближайшие три месяца: что ждет рынок и по каким бумагам улучшили взгляд? Рассказываем коротко о том, что еще обсуждалось на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-podvzgliadyvaem-v-budushchee

БКС Экспресс

28 Jun 2024 17:47

🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Газпром

На этой неделе показали лидирующие позиции среди голубых фишек, но глобально продолжают находиться на многолетних минимумах. Компания подписала стратегический меморандум о поставках газа в Иран. Поиск новых покупателей трубопроводного газа успешно идет в южном направлении. В перспективе иранский экспорт может добавить 5% к текущему уровню EBITDA Газпрома. Если же контракт по «Силе Сибири – 2» подпишут или досрочно вернутся дивиденды, котировки получат хороший импульс.

Динамика за неделю: +0,1%

2️⃣ ВТБ

Акции уверенно росли два дня подряд, перспектива подъема к 2,2 коп.все еще актуальна. Из долгосрочных драйверов роста можно выделить покупку банка Открытие и новую стратегию, нацеленную на розницу с экспансией в регионы. Банк планирует укрепить капитал в ближайшие три года, а после 2026 г. вернуться к выплате дивидендов.

Динамика за неделю: +8,6%

3️⃣ Аэрофлот

Абсолютные лидеры доходности в 2024 г. Полностью подтвердили смелые оценки — компания справляется с ограничениями внешней среды. На этой неделе бумаги торговались хуже рынка. Техническая картина часового графика на стороне продавцов. В случае достижения зоны 66,3–67,3 риски среднесрочной коррекции будут максимальные.

Динамика за неделю: -1,5%

Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие акции в «Профите» 💎 А здесь вы найдете еще две бумаги, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов, и анализ акций в стратегии аналитиков БКС.

БКС Экспресс

28 Jun 2024 15:49

🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1719575646-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke

БКС Экспресс

28 Jun 2024 14:09

Фишка дивидендного сезона 2024 — Сургутнефтегаз-ап

Одной из главных фишек текущего дивидендного сезона являются привилегированные акции Сургутнефтегаза. Дивдоходность по ним является самой высокой в этом сезоне – больше 18%, что делает бумаги этой нефтедобывающей компании столь привлекательными перед дивидендной отсечкой, которая состоится 17 июля.

Во время майской коррекции акции теряли около 16%, и теперь восстанавливаются уверенными темпами. Вполне вероятен сценарий с обновлением исторического максимума перед закрытием реестра, поскольку весомый разрыв в дивидендной доходности между префами Сургутнефтегаза и ближайшими конкурентами может подогреть интерес к бумаге в краткосрочной перспективе.

Фундаментальный взгляд

• Компания является экспортером, поэтому ослабление рубля, которое ожидается при переходе ЦБ РФ к более мягкой ДКП, позитивно скажется при конвертации валютной выручки в руб. В то же время наиболее важен для префов курс в конце года.

• Текущие умеренно-высокие цены на нефть — позитив для финансовых результатов компании

• Экономическая активность в Китае, главном импортере нефти, постепенно восстанавливается, что приводит к росту потребления черного золота.

• Продление ОПЕК+ добровольных сокращений по добыче нефти на 2025 г.

• Напряженность на Ближнем Востоке заставляет страны наращивать запасы нефти в хранилищах

• За счет переоценки валютных резервов, которые составляют $64 млрд, будут выплачены аномально высокие дивиденды, что подогреет интерес к бумаге в рамках дивсезона.

Технический взгляд

• Пробили 200-дневную скользящую
• Динамика последних дней — лучше рынка
• Перекупленности по RSI нет, текущее значение около 50

Для инвесторов, предпочитающих диверсифицированный подход в инвестициях, рекомендуем обратить внимание на ПИФ БКС Капитал, в состав которого также включены привилегированные акции Сургутнефтегаза, и их вес весьма существенный. Фонд предоставляет возможность вложиться в широкий российский рынок (акций и облигаций) и получать при этом регулярные выплаты по фактически начисленным за квартал дивидендам и купонам.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Экспресс

28 Jun 2024 11:02

🔍 Промомед. Обзор компании перед IPO

ПАО «Промомед», крупный российский производитель собственных лекарственных средств от ожирения, диабета и онкологии, а также широкого спектра других рецептурных и безрецептурных препаратов. Компания планирует первичное размещение на Мосбирже. В этом отчете раскрываем инвестиционный кейс компании и обсуждаем возможную оценку Промомеда на основе имеющейся информации.

• Прибыль за 2023 г. составила 3 млрд руб.

• Наш прогноз чистой выручки на 2024 г.: рост на 35% год к году (г/г), до порядка 21 млрд руб.

• Компания планирует запуск новых препаратов.

• Дивидендная политика: выплата от скорректированной чистой прибыли.

• Оцениваем капитал Промомеда в 133–169 млрд руб.

• Целевая капитализация через 12 месяцев может составить 164–208 млрд руб.

• Риски: рост конкуренции, задержки с выпуском лекарственных препаратов, технологические вызовы.

Подробный обзор по ссылке:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/promomed-obzor-kompanii-pered-ipo

БКС Экспресс

28 Jun 2024 07:38

Прогнозы и комментарии. Показательное закрытие недели

• Индекс МосБиржи пытается закрепиться над среднесрочным динамическим сопротивлением. Закрытие торговой недели станет показательным — есть значительная вероятность перехода рынка в июле из стадии нисходящей формации в восходящую. Но есть очень важный дивидендный нюанс.

• Бумаги в фокусе — МКБ, Сбер, ВТБ, Аэрофлот.

• Рубль сильно укрепился — внебиржевые доллар и евро обвалились свыше 3%, биржевой юань потерял более 1,5%. На локальном спуске инвалют достигнуты расчетные технические поддержки, интересные активным трейдерам под отскок.

• На внешнем контуре пятничные утренние фьючерсы на индексы акций США в плюсе, и это фактор в пользу подъема азиатских и европейских рынков акций. Российский рынок также может еще подрасти.

• На сырьевом рынке нефть Brent стремится к $86, на откате барреля технический тренд вверх подтвержден, и следующий ориентир на $87 актуален. Золото из-под $2300 вернулось к важным $2320 — выкуп просадки обнадеживает. А волатильный газ NG планово спикировал на $2,7 — вот теперь и можно подумать о лонгах. Главное — про стопы не забывать.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-pokazatel-noe-zakrytie-nedeli