🏛 Глава набсовета Мосбиржи считает неизбежным переход на торги Т+0

Председатель наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов заявил о неизбежности будущего перехода на режим торгов Т+0, пишет РБК.

Сегодня торги ценными бумагами на Мосбирже проходят в режиме Т+1, на который площадка перешла с 31 июля 2023 г.

«Вот мы буквально несколько месяцев назад вместе со всем цивилизованным миром перешли на Т+1. Но нас все равно ждет Т+0, никуда мы не денемся», — считает Швецов.

По словам спикера, инвесторы хотят проводить сделки мгновенно, не беря на себя какие-либо риски. Режим Т+0 предполагает, что поставка актива осуществляется в день его покупки. Это важный фактор, например, при покупке акций под дивиденды.

Однако для перехода необходима готовность не только самой площадки, но и инвесторов, отметил представитель Мосбиржи.

«Биржа может куда угодно перейти, но, если клиенты не могут, мы же не можем без клиентов. Поэтому должны создаться предпосылки не только для биржи, но и для клиентов в этот режим перейти», — уточнил он.

Читать полностью…

↪️ Правкомиссия разрешила Ozon редомициляцию

Ozon получил разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям на редомициляцию. сообщил замглавы Минпромторга Виктор Евтухов.

«Компания Ozon — они получили разрешение правительственной комиссии о том, что они должны провести редомициляцию до конца 2025 года. Буквально днями вышло это решение»,— сообщил Евтухов в интервью «России 24» в рамках ПМЭФ.

В апреле CFO Ozon Игорь Герасимов говорил, что компания планирует инициировать процесс редомициляции холдинговой компании в 2024 г. IR-директор Ozon Мария Бераснева в начале июня заявила, что решение о сроках смены юрисдикции принимают акционеры, конкретную дату и детали компания пока не анонсирует.

31,76% акций Ozon принадлежат ПАО АФК «Система». Еще 28% акций владеет инвестиционный фонд «Восток Инвестиции», выкупивший этот пакет у предыдущего владельца Baring Vostok Private Equity Funds. Остальные бумаги Ozon находятся в свободном обращении.

Напомним, Ozon Holdings PLC, расписки на акции которой торгуются на Мосбирже, зарегистрирована на Кипре.

💎 Взгляд БКС. Новость подтверждает вероятность редомициляции на горизонте 12 месяцев, но неясно, будет ли «переезд» включать зарубежные депозитарии и в каком формате. У нас «Нейтральный» взгляд на расписки Ozon: в 2024 г. котировки выросли примерно на 60%, бумага торгуется с 0,3x по EV/GMV и 34xпо EV/EBITDA на 2024 г.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Ралли – обвал – отскок – боковик – ?

• После встряски рынок ушел в боковик — волатильность резко упала, обороты сильно снизились. Обычно затишье предвещает всплеск, остается дождаться драйверов направленного движения. Пятничный ЦБ рассудит куда двинет индекс МосБиржи. Да и ПМЭФ продолжается.

• Бумаги в фокусе — лидеры дня: Мечел-ап, ГМК Норникель, Сегежа и аутсайдеры: НОВАТЭК, АЛРОСА, Юнипро.

• Рубль и ОФЗ тоже ждут отмашки Центробанка. Риски ужесточения ДКП ЦБ ранее обеспечили поддержку нацвалюте и вызвали обвал облигаций. А что будет на валютном и долговом рынках по факту решения регулятора?

• На внешнем контуре очередные исторические максимумы в индексах акций Штатов, их утренние фьючерсы стабильны. Бенчмарки АТР нейтральны. Все это создает спокойный фон перед пятничной торговой сессией в Европе. Российский финансовый рынок замер, но вечером будет волатильно.

• На сырьевом рынке все по плану: нефть Brent отработала технический отскок из-под $77 и выше $80, или быстрые +4%; золото уже под $2380 на фоне завала индекса доллара DXY к 104 п.; газ NG рванул вверх, и активные трейдеры на сильном паттерне могли уже заработать уже 6%, а стопы можно в безубыток.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-ralli-obval-otskok-bokovik

Читать полностью…

💡 Обвал — это возможность?

Индекс Мосбиржи за 2 недели обвалился на 12%, а отдельные акции еще сильнее. Удастся ли им восстановиться? Куда пойдет российский рынок? Что происходит с облигациями? Какую стратегию выбрать инвестору?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=mw8t6DqzDzc

Гость эфира — Сергей Пирогов, CEO аналитического сервиса Invest Heroes.

Модератор — Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Читать полностью…

🆕 Несколько компаний из контура АФК Система могут провести IPO в 2025

Несколько компаний из контура АФК Система могут провести первичное публичное размещение акций в 2025 г., заявил основатель компании Владимир Евтушенков.

Он отметил, что IPO для Системы — очень сложный процесс, в котором инвесткомпания четко понимает, чего хочет, и потом выводит на биржу.

«В этом году уже две компании вышли, может, до конца года еще кто-нибудь выйдет. В следующем году — несколько компаний», — цитирует слова Евтушенкова ТАСС.

В текущем году разместили свои бумаги на бирже «внучка» Системы — МТС Банк и «дочка» — Группа Элемент.

Читать полностью…

💬 Греф — о ставке ЦБ и дивидендных перспективах Сбербанка

Сбербанк рассчитывает сохранить дивиденды на уровне 50% от прибыли на фоне изменений в налоговой системе, сообщил президент — председатель правления банка Герман Греф в кулуарах ПМЭФ.

«Мы сейчас считаем все последствия по тому проекту, который был опубликован. Будет окончательный расчет, наверно, сделан после того, как мы выясним, в том числе, все детали, связанные с новым налоговым пакетом», — цитирует его слова Интерфакс.

«Что бы ни было, конечно, мы будем стараться сохранить планку выплат 50%. Сейчас мы тоже пересчитываем наш бизнес-план на 2025-2026 гг. с тем, чтобы все параметры иметь на столе, но в целом я думаю, что мы с этой задачей справимся (с направлением на дивиденды 50% прибыли)», — добавил глава Сбербанка.

Он отметил, что сама ставка налога на прибыль мало о чем говорит, нужно учитывать вычеты для компаний, инвестирующих в развитие тех или иных проектов.

«Сегодня появляется федеральный вычет, и мы оцениваем его позитивно, но будем вести, конечно, еще консультации с министерством финансов, потому что пока из него почему-то исключены финансовые структуры. А мы инвестируем очень много и в новые технологии, и нам бы хотелось, чтобы федеральный вычет распространялся в том числе и на нас», — подчеркнул Греф.

Глава Сбербанка также прокомментировал перспективы ДКП. Он считает, что, скорее всего, ставка ЦБ как минимум будет сохранена, а для оценки возможности ее повышения еще нужно время.

«Вы видите, что тренд инфляции пока сохраняется, и он выше наших прогнозов, выше ожиданий Центрального банка, скорее всего, ставка будет как минимум сохранена. Во всяком случае, оснований для снижения нет пока. Никаких триггеров, которые могли бы привести к снижению, мы пока не видим», — сказал Греф, отвечая на вопрос о возможном решении ЦБ по ставке на заседании совета директоров 7 июня.

Напомним, что в апреле наблюдательный совет Сбера рекомендовал выплатить рекордные дивиденды — 750 млрд руб., или 50% от чистой прибыли банка. Выплаты на акцию составят 33,3 руб. Дата закрытия реестра для получения выплат — 11 июля. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 10 июля.

#ПМЭФ2024

Читать полностью…

💬 Новак — о доле газа в мировом энергобалансе через 20 лет и спросе на нефть до 2030

Вице-премьер РФ Александр Новак выступил на Петербургском международном экономическом форуме. Собрали основные тезисы.

Об экспорте энергоресурсов

За последние два года Россия перенаправила в дружественные страны около 80% всего экспорта энергоресурсов, передает слова Новака ТАСС.

«Важное направление, о котором говорил президент, связано с диверсификацией экспортных поставок. Это задача, которая решалась на протяжении последних двух лет. Хочу отметить, что мы примерно около 80% энергетических ресурсов перенаправили на наши дружественные рынки. В основном это АТР, Африка, Латинская Америка», — заявил вице-премьер.

Он добавил, что стратегия диверсификации проводится успешно. Также выполняется задача президента РФ по обеспечению внутреннего рынка надежными поставками энергоресурсов по доступным ценам.

О доле нацвалют в расчетах за экспорт

Доля нацвалют в расчетах за экспорт российских энергоресурсов достигает около 70%, передает Прайм заявление Новака.

О доле газа в энергобалансе на горизонте 20 лет

По мнению вице-премьера, доля газа в мировом энергобалансе на горизонте 20 лет может превысить долю нефти.

«Конечно, на сегодняшний момент он занимает меньшую долю в энергобалансе, чем нефть, но в будущем, лет через 20, он сравняется с нефтью, а может быть даже и больше будет», — сказал он.

О спросе на нефть до 2030

Власти РФ считают, что спрос на нефть на горизонте до 2030 г. может достичь уровней в 110–115 млн баррелей в сутки, сообщил вице-премьер.

«В перспективе, даже до 2030 г., через 6 лет, сегодняшние 102 млн баррелей в сутки могут превратиться и в 110, и в 115 млн баррелей в сутки, потому что развивается нефтегазохимия. Увеличивается количество перелетов», — пояснил Новак.

При этом в ближайшие годы пик спроса на нефть не возможен из-за роста мировой экономики и потребления энергии, добавил он.

О влиянии решения ОПЕК+ на рынок

Решение ОПЕК+ по уровням добычи до конца 2025 г. позитивно влияет на рынок нефти и помогает ему сохранять устойчивость, заявил Александр Новак.

«Сегодня определены основные направления взаимодействия уже до конца 2025 г., которые в Эр-Рияде были приняты. Они, на наш взгляд, носят абсолютно правильный вектор, который позволяет оказывать определенную перспективу, создавать определенность энергетическим рынкам», — прокомментировал он.

#ПМЭФ2024

Читать полностью…

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Слишком рано замедляем отскок

• Российский рынок после позитивного старта некоторое время повышался, но затем просел из-за валютного фактора. К закрытию удалось вернуть часть дневных достижений на улучшении внешних и внутренних рыночных условий.

• Рубль в первой половине торгов активно укреплялся и обновил недельные вершины, однако к завершению сессии растерял почти весь сегодняшний плюс.

• Котировки ОФЗ возобновили снижение: индекс гособлигаций RGBI после стартового рывка вверх и обновления недельной вершины стал быстро сдавать позиции и закрылся в небольшом минусе.

• Лидеры: Мечел-ао (+5,46%), ЭсЭфАй (+4,8%), ТМК (+4,6%), Селигдар (+4,4%).

• Аутсайдеры: ТГК-14 (-3,44%), IVA (-3,23%), Globaltrans (-2,5%), Магнит (-2,2%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-slishkom-rano-zamedliaem-otskok

Читать полностью…

📈 ЦБ повысит ставку?

7 июня Банк России примет решение по ключевой ставке. Чего ждать от ЦБ? Как это решение повлияет на акции и облигации? Какой стратегии придерживаться инвестору?

Узнайте в 18:00: https://www.youtube.com/watch?v=21nxQChiAJ8

Эксперты БКС:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Александр Токмин, старший персональный брокер
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

Читать полностью…

📂 Мечел отчитался за I квартал

Взгляд БКС: Продажи коксующегося угля выросли на 8% квартал к кварталу (кв/кв) и +68% год к году (г/г), составив 930 тыс. тонн, третьим лицам прибавили +29% кв/кв и удвоились к уровню прошлого года, до 657 тыс. тонн. Продажи стали прибавили 3% кв/кв, но сократились на 6% г/г, до 797 тыс. тонн. Как мы ранее предполагали, компания показала сильные операционные результаты в добывающем дивизионе, несмотря на все еще существующие логистические ограничения — позитивно.

Генеральный директор Олег Коржов комментирует результаты:

Общая реализация концентрата коксующегося угля по отношению к предыдущему кварталу увеличилась на 8% за счет вовлечения ранее накопленных складских запасов и роста добычи в разрезе «Нерюнгринский».

На продажи пылеугольного топлива (PCI) в отчетном периоде (-17% к IV кварталу 2023 г.) повлияла неблагоприятная ценовая динамика, а также ограничения на перевозку грузов, действовавшие на Восточном полигоне железнодорожной сети.

Продажи антрацита прибавили 1% относительно предыдущего квартала вследствие расширения географии сбыта данной продукции в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Увеличение реализации энергетического угля на 53% обусловлено изменением структуры продаж и перераспределением отгрузок с экспорта на внутренние направления с меньшим транспортным плечом. В отчетном периоде был подписан контракт на поставку данной марки угля в адрес крупной энергетической компании. Тем не менее, сложившаяся в отчетном периоде рыночная конъюнктура оказывала негативное влияние на цены.

Сокращение объема добычи в Коршуновском карьере стало причиной снижения реализации железорудного концентрата (-28% кв/кв).

Снижение продаж коксохимической продукции (-21% кв/кв) вызвано ослаблением рыночного спроса, а также временным сокращением потребности Челябинского металлургического комбината в сырьевых ресурсах в отчетном периоде.

На предприятиях металлургического сегмента бизнеса Мечела и, в частности, на ЧМК с начала 2024 г. началась обширная ремонтная программа. Это послужило причиной для корректировки производственных планов по выдаче чугуна и выплавке стали (-12% и -12% кв/кв соответственно).

Продажи сортового проката в I квартале 2024 г. выросли на 2% по сравнению с предыдущим кварталом в связи с наращиванием поставок арматуры на внутренний рынок в преддверии летнего строительного сезона.

Продажи плоского проката выросли на 6% относительно IV квартала 2023 г. благодаря подписанию ряда новых контрактов на внутреннем рынке.

Реализация ферросилиция увеличилась на 6% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост продаж зафиксирован как на российском рынке, так и за рубежом.

Поддержку продажам метизов (+3% кв/кв) оказали отгрузки проволоки на экспортные направления. Что касается внутреннего рынка, то здесь прослеживается тенденция к снижению объема потребления этих видов продукции в отчетном периоде.

Продажи поковок прибавили 13% кв/кв благодаря росту производства данных изделий на заводе «Уральская кузница». Ослабление спроса на железнодорожные оси со стороны отечественных предприятий в отчетном периоде привело к уменьшению общего показателя реализации штампованной продукции на 6%.

Снижение выработки электроэнергии в сравнении с предыдущим кварталом на 8% объясняется сдвигом сроков ремонта котельного оборудования на Южно-Кузбасской ГРЭС. Рост генерации тепловой энергии на 17% носит сезонный характер.

▶️ В ближайшее время мы проведем эфир с Кириллом Чуйко, где он расскажет про Мечел и других металлургов. Следите за анонсами.

Читать полностью…

🎉 Результаты розыгрыша:

Проверить результаты

Скидка в 20% на приобритение билета по промокоду — BCSPROFIT

Читать полностью…

Взгляд экономиста: надеемся на технократичность Банка России

Банку России все сложнее оставаться в выжидательной позиции: инфляция превышает 8%, а банки поднимают ставки по вкладам. Ожидаем, что ЦБ сохранит ставку на заседании 7 июня: картина происходящего остается неполной, и изменение ставки нам видится преждевременным.

Главное

• ЦБ беспокоит отсутствие снижения инфляции в последние месяцы. SAAR остается вблизи 6%. Рост цен немного ускорился после завершения электорального цикла.

• Кредитная активность остается высокой, но разворот близко.

• Завершение субсидирования ипотеки снизит выдачи кредита на 15–20%.

• Пруденциальные нормативы ужесточаются.

• Капитал банков сокращается из-за высоких темпов кредитования.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vzgliad-ekonomista-nadeemsia-na-tekhnokratichnost-banka-rossii

Читать полностью…

🏦 Тинькофф станет Т-Банком

Группа «Тинькофф», в которую входит банк, страховая, брокер, мобильный оператор, а также lifestyle-сервисы, эволюционирует в Т-Банк, рассказал в интервью Ведомостям председатель правления банка Станислав Близнюк.

Краткое сообщение о смене названия есть и на сайте самого банка.

«У нас есть четкое понимание и убеждение, что клиенты нас полностью ассоциируют с «Т» и щитом, – на этом строится наша стратегия дальнейшей приватизации буквы «Т» и превращения ее в универсальный визуальный атрибут наших продуктов и сервисов», — цитирует его издание.

С 5 июня во всех онлайн-каналах и рекламе будет использоваться новый логотип в виде желтого щита с буквой «Т» посередине и название Т-Банк. Также запускается новая ТВ-реклама, делится Близнюк: будут ролики «был Тинькофф, теперь Т-Банк». За несколько месяцев все вывески будут обновлены, а банкоматы перекрашены.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Отскок пошел

• На рынке стартовал июньский отскок после майского обвала. Индекс МосБиржи на вечерке забрался над 3200 п. Вероятность уйти еще выше высокая.

• Бумаги в фокусе — Сегежа, Ozon, Аэрофлот, Мечел, Мосбиржа.

• Рубль вернулся на максимумы года. Доллар ниже 89. Слабость американца на Мосбирже вызвана опасениями роста ставки ЦБ, а его падение на глобальном валютном рынке связано с надеждами на осеннее снижение ставки ФРС.

• Индекс ОФЗ сделал самый высокий внутридневной отскок с октября 2022 г. Но это лишь толика после тотальных распродаж облигаций на минимумы двухлетней давности. В пятницу знаковое заседание ЦБ расставит точки.

• На внешнем контуре размеренный подъем индексов акций США, и их утренние фьючерсы тоже в плюсе. Фактор глобального фондового поводыря способствует положительному старту торгов в Азии и Европе. Российский рынок на открытии сделает еще один рывок вверх.

• На сырьевом рынке в нефти Brent был пролив на четырехмесячные минимумы под $77, а здесь уже очередная поддержка и вариант технического отскока вплоть до круглых $80. В золоте консолидация в области $2330 может завершиться очередными историческими максимумами — факторы к этому есть. В волатильном газе NG формируется сужающаяся формация, выход пока неочевиден, но отдаем предпочтение за вверх — фьючерс под $2,65, а в фокусе есть вариант на $3, но при условии.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-otskok-poshel

Читать полностью…

Ставка ЦБ РФ уже несколько месяцев держится на уровне 16% и сегодня может быть повышена до 17%. В такие моменты предпочтительными оказываются облигации, купоны которых привязаны к ставке.

Аналитики БКС выбрали несколько выпусков облигаций, которые выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риска и доходности:

• Пять выпусков облигаций, которые дают более 18% годовых

• Больше 20% годовых на 2–3 года

• До 35% с надежными облигациями за год

Читать полностью…

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Ждем определяющий импульс

• Российский рынок после стартовой просадки быстро восстановился, но вскоре вернулся к дневным минимумам и консолидировался около них в умеренном минусе, несмотря на активное подорожание нефти.

• Рубль в очередной раз в начале торгов продемонстрировал импульс укрепления, однако затем быстро сдал позиции, завершив четверг с небольшими потерями.

• Котировки ОФЗ вернулись к восстановлению: индекс гособлигаций RGBI вновь переписал недельный максимум, правда, затем откатился от него и растерял более половины хорошего дневного плюса.

• Лидеры: IVA (+3,35%), Мечел ап (+2,72%), ДВМП (+2,36%), Лента (+2,13%).

• Аутсайдеры: ЭсЭфАй (-2,76%), Novabev (-2,5%), ЛСР (-2,17%), НОВАТЭК (-1,68%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-zhdem-opredeliaiushchii-impul-s

Читать полностью…

💸 Дивиденды Х5 Group возможны в 2025

Первые дивидендные платежи могут быть в следующем году, заявила на эфире телеграм-канала Market Power директор по корпоративным финансам и работе с инвесторами Х5 Полина Угрюмова.

«Нам нужно завершить эту большую историю (с редомициляцией). Судя по тем срокам, которые закладывает закон, наверное, релевантно и допустимо предположить, что первые дивидендные платежи будут где-то в следующем году. Мы вернемся к нормальному дивидендному циклу», — сообщила Угрюмова.

Она добавила, что будет предложена понятная дивидендная политика, «может быть весной», и Х5 объяснит свою логику.

Напомним, в конце марта наблюдательный совет ритейлера рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г. Компания также не выплачивала дивиденды за 2021 и 2022 гг.

«В связи с ограничениями, которые не позволяют X5 направлять средства из российских дочерних компаний в голландскую материнскую компанию, наблюдательный совет не будет объявлять выплату дивидендов за 2023 г.», — отмечалось в отчетности X5 Group за 2023 г.

Мосбиржа приостановила торги депозитарными расписками X5 Group с 5 апреля из-за смены права владения компании в России по закону об экономически значимых организациях. Сроки возобновления торгов не известны.

По словам Устюговой, пока нельзя гарантировать, что это может быть в сентябре. «Будут какие-то факторы, которые теоретически могут сместить эту историю в октябрь», — сообщила она и добавила, что компания надеется войти в первый котировальный список.

Читать полностью…

🔄 Минфин: спрос иностранцев на обмен активами равен предложению россиян

Спрос на процедуру обмена заблокированными активами со стороны нерезидентов примерно равен предложению российских инвесторов, пишет РБК Инвестиции со ссылкой на заявление заместителя министра финансов России Алексея Моисеева в кулуарах форума ПМЭФ-2024.

«Насколько мне известно, там довольно существенный интерес. Скажем так, мы видим интерес адекватный тому, что есть со стороны России. Не могу сказать, что там большой перевес, но вот адекватный тому, что российские заявители подали, примерно такой же спрос со стороны иностранцев тоже видим», — отметил он.

Российские инвесторы предложили иностранцам для обмена заблокированными активами бумаги на 35,31 млрд руб. Большая часть суммы приходится на акции и депозитарные расписки крупных компаний вроде Tesla и Microsoft.

Первым этапом обмена стал начавшийся весной этого года сбор заявок российских инвесторов: количество обращений, поданных российскими розничными инвесторами с 25 марта по 8 мая 2024 г., превышает 1 млн.
С 3 июня покупатели-нерезиденты могут подавать оферты на выкуп собранных в лоты заблокированных активов от российских инвесторов.

Читать полностью…

💼 «Народный портфель». Все любят Сбербанк

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за май. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, и проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что поменялось в мае

Относительно апреля снизились доли:

• Газпром (-2,5 п.п.)
• ЛУКОЙЛ (-0,5 п.п.)
• Северсталь (-0,5 п.п.)
• Магнит (-0,3 п.п.)
• Норникель (-0,2 п.п.)

Выросли позиции:

• Сбербанк-ао (+1,9 п.п.)
• Сбербанк-ап (+1,0 п.п.)
• Сургутнефтегаз-ап (+0,8 п.п.)
• Яндекс (+0,2 п.п.)
• Роснефть (+0,1 п.п.)

В данных по итогам мая Мосбиржа представила округленные данные по долям бумаг в портфеле, из-за этого динамика изменений может быть неточной.

Особенности среднестатистического портфеля:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/narodnyi-portfel-vse-liubiat-sberbank

#НародныйПортфель

Читать полностью…

💬 Набиуллина — о приоритетах развития экономики и доверии к финансовой системе

Глава Банка России Эльвира Набиуллина выступила на Петербургском международном экономическом форуме. Публикуем основные тезисы.

О приоритетах развития экономики

Глава ЦБ РФ назвала три основные задачи для российской экономики на будущее, передает ТАСС.

«Первое — это развитие рынка капитала, потому что я убеждена, что без развития рынка капитала у нас только одна альтернатива — увеличение роли государства, субсидий и так далее. Второе направление — это обеспечение открытости нашей экономики. Несмотря на санкции, мы должны быть интегрированы в мировую экономику с теми, кто на это готов. И третье — это удержание лидерства в технологическом развитии финансовой сферы», — сказала она.

О макроэкономической стабильности

Макроэкономическую стабильность нужно сохранять, поскольку это основа, которая позволяет экономике развиваться, считает Эльвира Набиуллина.

«У нас появился опыт, например, жизни в условиях не очень высокой инфляции. Мы к 2017 г. достигли 4% инфляции, во что мало верили многие, и где-то 5 лет поддерживали на этом уровне. И увидели, к чему это приводит. У нас появилось и долгосрочное финансирование, ипотека тогда начала расти при ставке рыночной 8–9% и без дорогостоящих бюджетных программ. Поэтому макроэкономическая стабильность — это та основа, которую надо сохранять и не разрушать», — пояснила глава Банка России.

О доверии к финансовой системе РФ

Люди сохраняют доверие к финансовой системе, рассказала глава ЦБ.

«В целом доверие к финансовой системе сохранено. Например, к банковской системе… Простой показатель — приносят ли люди деньги в банки. У нас, конечно, и ставки высокие, привлекательные депозиты, но депозиты выросли на 25%, за год 10 трлн руб. люди принесли в банковскую систему», — заявила Набиуллина.

Она добавила, что на доверие к системе также указывает рост числа IPO.

#ПМЭФ2024

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Расти непросто

• Отскок индекса МосБиржи с годового дна в моменте достигал 5%, но вновь откат. Для дальнейшего восстановления рынка одной технической перепроданности недостаточно — нужны фундаментальные драйверы, а с ними пока напряженно. Все внимание биржевого сообщества на ПМЭФ и ЦБ — возможно, там и будут обнадеживающие корпоративные и монетарные сигналы.

• Бумаги в фокусе — лидеры дня: Мечел, Селигдар, Полюс и аутсайдеры: Сегежа, Globaltrans, Магнит.

• Рубль остается стабильным, доллар на минимумах весны под 89. Цены ОФЗ кризисные, но паника остановлена. И валютный, и долговой рынки будут ждать пятничный вердикт ЦБ по ключевой ставке. На тему траектории рубля и облигаций после заседания регулятора есть ряд соображений.

• На внешнем контуре мощный рост американских индексов, бенчмарк S&P 500 обновил исторические максимумы — фактор глобального фондового поводыря однозначно за покупателей азиатских и европейских бумаг. А российскому рынку предстоит маневрировать между важными поддержками и сопротивлениями в ожидании так нужных новостей.

• На сырьевом рынке оптимизм на фоне пессимизма в долларе — нефть Brent ожидаемо идет в отскок из-под $77 к круглым $80, баррель уже у $79; золото резко вверх за $2370, оценки унции на максимумы сохраняются; в газе NG, похоже, выход из формации вверх со всеми вытекающими к $3. Главное, про стопы не забывать.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rasti-neprosto

Читать полностью…

🆕 Завтра акции Элемента начнут торговаться на Мосбирже

Московская биржа сообщила, что завтра начнутся торги акциями ПАО «Элемент», первичное размещение (IPO) которых состоялось в конце прошлого месяца.

После IPO бумаги компании стали торговаться на СПБ Бирже. Цена размещения — 0,2236 руб. за акцию. Это соответствовало нижней границе диапазона, в результате чего рыночная капитализация компании составила 90 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

Читать полностью…

💸 Мечел не будет выплачивать дивиденды за 2023

Совет директоров Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

«Рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «Мечел» принять следующие решения: Прибыль по результатам отчетного 2023 года в размере 6 551 452 258 рублей 37 копеек оставить нераспределенной. Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям ПАО «Мечел» не объявлять и не выплачивать», — отмечается в сообщении по итогам заседания СД.

В последний раз Мечел выплачивал дивиденды за 2020 г. Тогда они составили 1,17 руб. на одну привилегированную акцию. Дивиденды по «обычке» не выплачивались с 2012 г.

Читать полностью…

📈 Акции ЭсЭфЭй продолжают стремительно дорожать: +9%

Акции ЭсЭфАй активно повышаются вторую сессию подряд и сохраняют лидирующие позиции среди относительно ликвидных бумаг. Котировки обновили максимум с середины прошлого месяца, рост достигал 8,8%.

При этом еще в понедельник бумаги опускались до самых низких с конца февраля уровней. Мощный отскок пока выглядит в качестве коррекции нисходящего движение, которое стартовало в середине марта от новой исторической вершины.

Сегодня ЭсЭфАй проводит годовое общее собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос об утверждении рекомендации совета директоров компании выплатить в качестве финальных дивидендов за 2023 г. 20,6 руб. на одну акцию

Читать полностью…

Восстановление продолжается — кто присоединился к росту

• Индекс МосБиржи в среду торгуется в зеленой зоне. С утра бенчмарк отыграл скачок вверх на вечерней сессии и потом пошел еще выше.

• Пара USD/RUB стабилизировалась вблизи 88,7 руб. Котировки нефти начали снова проседать и курсируют ниже $77,5 за баррель марки Brent.

• Голубые фишки торгуются без единой динамики: в лидерах — НЛМК, в аутсайдерах — НОВАТЭК.

• В фокусе также бумаги Мечела, ТКС Холдинга, Аэрофлота, Сегежи и HeadHunter.

• Лидеры: ЭсЭфАй (+7,1%), ВУШ Холдинг (+4,8%), HeadHunter (+4,6%).

• Аутсайдеры: Globaltrans (-1,3%), Интер РАО (-1,1%), Группа Позитив (-0,9%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/khod-torgov-vosstanovlenie-prodolzhaetsia-kto-prisoedinilsia-k-rostu

Читать полностью…

Пока ключевая ставка держится на уровне 16%, на фондовом рынке есть возможность заработать гораздо больше. Расскажем, как получить доход в одном из самых надежных и предсказуемых инструментов — облигациями федерального займа (ОФЗ):

• Больше 20% годовых на 2–3 года

• До 35% с надежными облигациями за год

Читать полностью…

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Ускоряем восстановление

• Российский рынок вслед за позитивным стартом и кратковременной просадкой устремился вверх, несмотря на дешевеющую нефть и дорожающий рубль. Наши индексы закрылись в хорошем плюсе около дневных вершин.

• Рубль поначалу активно укреплялся, но в середине торгов растерял заметную часть дневных достижений.

• Котировки ОФЗ перешли к долгожданной коррекции: индекс гособлигаций RGBI резко повысился и отыграл почти все потери предыдущих трех сессий.

• Лидеры: ЭсЭфАй (+12,6%), Эталон (+12%), Сегежа (+6,43%), ВУШ (+6,2%).

• Аутсайдеры: Polymetal (-2,58%), Газпром нефть (-2,56%), Полюс (-2,45%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-uskoriaem-vosstanovlenie

Читать полностью…