💸 Роснано досрочно выкупит облигации

Роснано досрочно выкупит часть выпуска облигаций серии 08 за 83,35% от номинальной стоимости бумаг, пишет Frank Media со ссылкой на материалы компании.

Одновременно с суммой приобретения владельцам выплатят накопленный купонный доход, рассчитанный на дату приобретения.

Общий объем выкупа составит не более 13,4 млн штук облигаций, или до 40% от размера выпуска этих бумаг. Агентом по приобретению станет ИК «Велес капитал».

Компания сообщает, что выкуп у тех владельцев, которые примут данное предложение, будет произведен 30 сентября. Это плановая дата выплаты купонного дохода.

Ранее Роснано договорилась с банками о 20%-м дисконте и погасила задолженность перед ними.

Читать полностью…

Куда идут деньги. Динамика торговых объемов в августе 2024

Отслеживаем динамику торговых объемов ключевых секторов на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда перетекают деньги инвесторов?

Почему это интересно

Торговые обороты — важная составляющая технического анализа, с их помощью можно определить преобладающие тенденции. На российском рынке главной движущей силой остаются частные инвесторы: их доля в объеме торгов акциями на Московской бирже в июле 2024 г. составила 67%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.

Мы отслеживаем недельную динамику отраслевых индексов акций МосБиржи. В их составе суммарно присутствует более 90 компонентов. На основе полученных данных можно составить прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами — если следить за трендами, можно принять решение по направлению открытия позиций в отдельных секторах.

О чем шепчут тренды

Для понимания среднесрочных тенденций построим таблицу процентного изменения отраслевых секторов и зафиксированных в них торговых оборотов. Явные тренды могут быть заметны в данных за три недели и более.

Ключевым принципом анализа торговых объемов выступает следующее правило: значимая тенденция подтверждается торговым оборотом.

То есть рост или падение, сопровождаемые увеличением объема, с большей вероятностью получат дальнейшее продолжение. А заметное движение без оборотов может носить ложный характер.

Исходя из этого, можно сделать следующие выводы касательно текущей ситуации:

• С конца июля мы наблюдали явную фазу падения рынка. Пик агрессивных распродаж наблюдался на рубеже июля-августа. Он сопровождался высоким торговым объемом примерно в половине секторов.

• В течение первой полной недели августа падение рынка и всех секторов замедлилось, но примерно в половине секторов наблюдался повышенный объем торгов. Эту ситуацию можно характеризовать как постепенное истощение распродаж.

• К середине августа падение рынка замедлилось, торговые обороты упали. Это указывает на вероятное близкое завершение среднесрочной волны падения рынка.

Ситуация в отдельных секторах:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kuda-idut-den-gi-dinamika-torgovykh-obieemov-v-avguste-2024

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Продажи усилились

• Российский рынок поначалу повышался, но затем перешел к быстрому снижению на фоне ухудшения валютного фактора. Индекс МосБиржи закрылся на новом годовом минимуме с ощутимыми потерями, несмотря на существенное подорожание нефти.

• Рубль активно укреплялся к юаню на протяжении большей части торгов, завершив их недалеко от двухнедельных вершин в хорошем плюсе.

• Котировки ОФЗ прервали серию из шести нисходящих сессий, однако к закрытию индекс гособлигаций RGBI растерял почти все дневные достижения.

• Лидеры: ЛУКОЙЛ (+1,9%), ЮГК (+0,7%), Распадская (+0,42%), Мосбиржа (+0,4%).

• Аутсайдеры: Novabev (-84,6%), QIWI (-9,05%), Мечел-ао (-7,33%), Мечел-ап (-7,1%).

Подробный обзор дня: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-prodazhi-usililis

Читать полностью…

Если у вас не работают трансляции в Telegram и VK, то попробуйте подключиться к YouTube:

https://www.youtube.com/watch?v=tVsSo9YOY00

Читать полностью…

🪨 Мечел — все? Эфир на БКС Live

Что происходит с акциями «Мечела»? Чего ждать от бумаги дальше? Как чувствуют себя другие компании сектора металлургии и добычи? Как на них отражается высокая ключевая ставка?

Смотрите прямой эфир БКС Live в 18:00 на удобной для вас площадке.

YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=tVsSo9YOY00
VK: https://vk.com/video-16289875_456240666
Telegram БКС Экспресс: @bcs_express

Эксперты БКС:
— Кирилл Чуйко, директор по инвестиционной аналитике
— Дмитрий Казаков, старший аналитик по сектору металлургии и добычи
— Лина Бышок, шеф-редактор YouTube БКС, модератор

#БКСLive

Читать полностью…

💬 Гендиректор ЕвроТранса рассказал о дивидендных перспективах

Дивиденды ЕвроТранса за I полугодие 2024 г. могут составить 4,32 руб. на акцию, пишет Интерфакс со ссылкой на слова генерального директора компании Олега Алексеенков.

По его словам, такую рекомендацию он, как член совета директоров компании, вынесет для рассмотрения на заседании 23 августа.

«Буду рекомендовать совету директоров принять решение вынести на собрание акционеров вопрос о выплате дивидендов на уровне 4 рубля 32 копейки. Соответственно 30 сентября состоится собрание акционеров, которое уже должно будет утвердить, если меня поддержит совет директоров, ту выплату, которую я в пятницу на совет директоров вынесу», — цитирует Интерфакс слова Алексеенкова.

Он отметил, что руководство ЕвроТранса в настоящее время прогнозирует общий дивиденд по итогам 2024 г. на уровне 30 руб. на акцию.

Текущая дивидендная доходность акций ЕвроТранса при выплате 4,32 руб. на бумагу составляет 3,7%, а при выплате общего дивиденда по итогам 2024 г. на уровне 30 руб. — 25,6%.

Аналитики БКС прогнозируют дивиденды за 2024 г. в размере около 19 руб. на акцию за 2024 г. с доходностью 16,2%.

Напомним, что компания уже выплатила дивиденды за I квартал 2024 г. в размере 2,5 руб. на бумагу, дивидендная доходность на дату осечки составила около 1,6%. были выплачены вместе с дивидендами за 2023 г. в размере 16,72 руб.

Читать полностью…

📂 Отчет Ренессанс Страхование. Премии растут, но прибыль под давлением

Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 г.

- Суммарные премии: 73,4 млрд руб. (+38,8% год к году (г/г))
- Чистая заработанная премия: 70,5 млрд руб. (+43,8% г/г)
- Результат страховых операций: 7,2 млрд руб. (-0,3 млрд руб. годом ранее)
- Чистая прибыль: 3,9 млрд руб. (-44,7% г/г)

Подробнее
Суммарные премии выросли на 38,8% г/г, до 73,4 млрд руб. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни и автострахование.

Премии по накопительному страхованию жизни (НСЖ) увеличились на 134,8% г/г, до 26,4 млрд руб.

Премии от продуктов автострахования выросли на 18,3% г/г, до 21,4 млрд руб.

Премии от ДМС прибавили 1,6% г/г, до 5,7 млрд руб.

Инвестиционный портфель на 30 июня 2024 г. достиг 192,4 млрд руб., увеличившись на 5,6%, или 10,2 млрд руб., с начала 2024 г. Состав портфеля на конец отчетного периода:
- корпоративные облигации (40%)
- государственные и муниципальные облигации (17%)
- акции (11%)
- депозиты и денежные средства (25%)
- прочее (7%).

Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг по результатам I полугодия 21,2%.

Чистая прибыль по итогам I полугодия просела на 44,7% г/г, до 3,9 млрд руб., на фоне снижения дохода от финансовых активов на 86,2% г/г, до 1,4 млрд руб.

💸 Дивиденды

Менеджмент рекомендует совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 3,6 руб. на акцию (2 млрд руб.). Сумма соответствует примерно 51% от чистой прибыли за I полугодие 2024 г. Дивидендная доходность около 4%.

Читать полностью…

📉 Акции Novabev рухнули после возобновления торгов

Торги акциями Novabev Group были переведены в режим дискретного аукциона. На момент написания новости цена одной акции составляет 900 руб. (-80% с закрытия предыдущего торгового дня).

Сегодня возобновились торги акциями Novabev Group после выпуска новых акций и их начисления акционерам. Как следствие, количество акций Novabev Group увеличилось в восемь раз.

В момент начисления новые акции будут иметь уникальный идентификационный код, отличающийся от присвоенного бумагам в обращении. Ориентировочно через 4,5 месяца произойдет объединение новых и находящихся в обращении бумаг. После этого новые бумаги станут идентичны тем, что находятся в обращении на Московской бирже, и доступны для торгов.

С мнением аналитиков БКС о перспективах акций можно ознакомиться по ссылке.

На корпоративном сайте гкомпании можно ознакомиться с основными вопросами касательно проведенного события.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынок в поисках дна

• Индекс МосБиржи в очередной раз обновил годовой минимум, но закрылся в плюсе. Обольщаться до возврата бенчмарка выше 2800 п. не стоит, дно рынка может быть и не последним.

• Бумаги в фокусе: значительно лучше индекса — обычка и префы Татнефти и ЛУКОЙЛ; существенно хуже рынка — обычка и префы Мечела и ВК.

• Рубль отбил потери у юаня, но доллар и евро продолжили активно дорожать. Судя по сильной бэквордации фьючерсов, внебиржевая паника скоро завершится — так уже было.

• На внешнем контуре умеренный рост индексов Штатов в область исторических максимумов. Азиатские площадки в небольшом плюсе. Для европейских рынков формируется спокойный биржевой фон.

• На сырьевом рынке: нефть Brent рухнула на $75,6 — это годовое дно барреля, и пора уже нефтебыкам активизироваться; золото дороже $2500 — консолидация в области абсолютных вершин унции, и рисков для слома восходящей тенденции не видно; газ NG у $2,19, там по-прежнему лонговая формация, но со стопом.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-v-poiskakh-dna

Читать полностью…

Официальный курс рубля продолжает быстро снижаться

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 22 августа. Согласно данным регулятора, рубль продолжил активно дешеветь к основным валютам.

Официальный курс на 22 августа:

• Доллар — 91,6862 руб., рост на 1,09% ко вчерашнему значению 90,6944 руб.

• Евро — 101,9508 руб. (+1,74% к 100,204 руб.).

• Юань — 12,2114 руб. (+0,79% к 12,1161 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,7849 руб. (+1,04% к 11,6634 руб.).

Читать полностью…

🏦 БСП определится с дивидендами 22 августа

Банк Санкт-Петербург в четверг, 22 августа, планирует провести заседание совета директоров.

В повестке есть вопрос «о рекомендациях по размеру и форме выплаты дивидендов по результатам полугодия 2024 г., а также дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов».

Банк обновил дивидендную политику и повысил целевую долю чистой прибыли отчетного года по МСФО, которая направляется на выплату дивидендов, с «не менее 20%» до «в пределах от 20% до 50%».

Результаты за I квартал 2024 г. по МСФО планируется опубликовать на этой неделе.

Аналитики БКС по итогам всего года ждут выплат на уровне 40 руб. на обыкновенную акцию, что предполагает дивидендную доходность около 11% к текущим котировкам.

Читать полностью…

Растущие акции на падающем рынке

К середине августа Индекс МосБиржи обновил годовой минимум и просел ниже значимого круглого уровня 2800 п. От майского долгосрочного максимума он уже понизился на 21,5%. А за последний месяц падение составило 8%. Однако не все входящие в индекс акции дешевеют вместе с рынком, некоторые прибавили в цене на месячном временном горизонте.

Рассмотрим четыре бумаги, которые сохраняют потенциал роста и оправдывают позитивные прогнозы:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rastushchie-aktsii-na-padaiushchem-rynke

Читать полностью…

⚛ В России планируют построить 11 новых АЭС до 2042

В России должно появиться 11 новых малых и больших атомных электростанций (АЭС), пишет Коммерсантъ со ссылкой на проект генеральной схемы размещения объектов электроэнергетики до 2042 г.

Согласно документу, новые АЭС должны появиться в Якутии, Хабаровском и Приморском краях, а также Свердловской, Томской, Челябинской и Ростовской областях. Кроме того, две атомные электростанции построят в Красноярском крае и на Чукотке. По проекту, к 2042 г. должны быть введены в эксплуатацию Курская АЭС – 2, Смоленская АЭС – 2 и Кольская АЭС – 2, которые сейчас находятся на стадии проектов или строительства.

Установленная мощность всех российских АЭС к 2042 г. должна достичь 45,8 тыс. МВт, что составит 15,9% от общих мощностей всех электростанций в стране. Пока проект находится на стадии общественного обсуждения.

Читайте также: От генератора до розетки. Как производят электричество на ГЭС, АЭС и ТЭС

Читать полностью…

💸 Займер объявил дивиденды за I полугодие 2024

12,02 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Займера в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 6 октября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 3 октября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 25 сентября 2024 г.

Текущая дивидендная доходность акций компании — 7,2%.

Читать полностью…

🆕 В РФ могут появиться две криптобиржи для поддержки внешнеэкономической деятельности

В РФ могут появиться две новые криптобиржи для поддержки внешнеэкономической деятельности (ВЭД) — в Москве и Санкт-Петербурге, пишет Коммерсантъ со ссылкой на источник.

Одну из них, по словам собеседников издания, откроют на базе Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ) для ВЭД, однако неизвестно, будет ли вторая, в Москве, работать на базе Мосбиржи.

Отмечается, что основа этой идеи — создание стейблкойнов на юань и в целом на корзину валют БРИКС.

«Есть точка зрения, что стейблкойны — это цифровые финансовые активы в терминах российского законодательства в силу наличия эмиссионного центра и обязанного лица»,— передает издание слова замгендиректора по коммуникациям крупнейшего оператора майнинговых дата-центров в РФ BitRiver Олега Огиенко.

Криптовалюты в стране пока регулируются лишь несколькими ключевыми нормативными актами. При этом в главном из них нет описания прямых норм, регулирующих деятельность криптобирж. Собеседники издания напоминают, что единственный способ регулирования для таких площадок сегодня — экспериментальный правовой режим (ЭПР). Закон об этом как раз недавно приняли, уточнил член экспертного совета по законодательному регулированию криптовалют Госдумы РФ Михаил Успенский.

Он также добавил, что на первых порах малый и средний бизнесы вряд ли получат доступ к биржам. Сначала в тестовом режиме ими будет пользоваться узкий круг лиц, затем — крупнейшие экспортеры и импортеры.

«Важно еще раз подчеркнуть, что контуры будущего эксперимента отданы полностью на откуп регулятору», — передает слова Успенского издание.

Читать полностью…

💸 БСП объявил дивиденды за I полугодие 2024 и представил сильный отчет

27,26 руб. на одну обыкновенную акцию и 0,22 руб. на одну привилегированную рекомендовал выплатить совет директоров Банка Санкт-Петербург (БСП) в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 30 сентября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 27 сентября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 18 сентября 2024 г.

Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций БСП — 7,4%, привилегированных — 0,37%.

📂 Отчет Банка Санкт-Петербург. Сильные результаты

Банк Санкт-Петербург опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г.

- Чистые процентные доходы: 16,7 млрд руб. (+53,1% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 2,7 млрд руб. (-6,3% г/г)
- Чистая прибыль: 11,3 млрд руб. (-17,8% г/г)

Взгляд БКС: Банк Санкт-Петербург опубликовал позитивные результаты — чистая прибыль оказалась на 8% выше наших ожиданий. С учетом сильных финансов банк повысил коэффициент выплаты дивидендов до 50% (впервые в истории).

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Дно за дном

• Индекс МосБиржи рухнул на дно июня 2023 г., падение рынка за 3 месяца уже свыше 23%. Технически бенчмарк вошел в область расчетной поддержки 2710–2660 п. — потенциал безостановочного падения ограничен.

• Бумаги в фокусе: значительно лучше индекса — только ЛУКОЙЛ; существенно хуже рынка — Мечел, Сегежа, РУСАЛ.

• Рубль резко укрепился против юаня, пара CNY/RUB уже у 11,8. Доллар и евро тоже пошли в откат и рискуют провалиться еще ниже, о чем продолжают сигнализировать фьючерсы.

• На внешнем контуре процентная коррекция рынка акций США после подлета индексов к историческим максимумам, но пятничные утренние фьючерсы в отскоке на 0,3%. В Азии умеренная фиксация в пределах 0,5%. Европейские рынки начнут день лишь с небольшого снижения. А российский рынок акций продолжает бурить дно.

• На сырьевом рынке: нефть Brent ожидаемо удержалась за годовую поддержку $75,6, баррель технично вернулся над $77; золото с максимума -2%, но для унции это по-прежнему тренд вверх с поддержкой $2480; а волатильный газ NG собрал стопы у быков на $2,1 и уже $2,05 — краткосрочный паттерн вверх не сработал.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-dno-za-dnom

Читать полностью…

Сбережения россиян в банках превысили ₽50 трлн

Сбережения граждан России в банках в июле достигли отметки 50,4 трлн руб., прибавив за месяц 0,6 трлн руб., или 1,1%, говорится в отчете Банка России. 

В документе регулятора отмечается, что средства населения в июле продолжили расти, но несколько медленнее, чем в июне, что может быть связано с высокими отпускными расходами. Как и в июне, росли только рублевые остатки, а средства в валюте сократились на 0,7%, или 24 млрд руб. в рублевом эквиваленте.

Так, рублевые средства увеличились на текущих счетах, в том числе накопительных, прибавив 264 млрд руб., или 1,7%. На срочных вкладах прирост составил 322 млрд руб., или 1%. Весомая часть прироста, примерно 0,3 трлн руб., по-прежнему приходится на месячную капитализацию процентов по вкладам. Ставки по ним в июле выросли еще на 1 п. п. — 17,1% в конце июля после 16,1% в конце июня.

Всего с начала года средства населения выросли на 5,3 трлн руб., или 11,8%, что более чем в два раза превышает результат за первые семь месяцев 2023 г., когда сбережения граждан увеличились на 2,3 трлн руб., или 6,2%.

«Прирост средств на счетах эскроу в июле замедлился до 105 млрд руб., или 1,6% по сравнению с рекордными показателями июня — 7,3%. Это связано со снижением продаж из-за замедления ипотечных выдач, а также с большими объемами раскрытия счетов эскроу после ввода жилья в эксплуатацию», — подчеркивается в тексте документа.

В отчете также уточняется, что средства юридических лиц в июле выросли на существенные 836 млрд руб., или 1,6% после умеренного оттока в июне на 0,5%.
«Прирост почти в равной степени обеспечен рублевыми и валютными остатками. Средства в рублях выросли на 462 млрд руб., или 1,1%. Приток валютных средств составил 374 млрд руб. в рублевом эквиваленте, или 3,7%, главным образом у компаний-экспортеров», — говорится в документе.

Кроме того, как отмечается в отчете, чистая прибыль российских банков, с корректировкой на дивиденды от дочерних кредитных организаций, в июле составила 306 млрд руб., это на 81 млрд или 36% выше результата июня, когда эта цифра достигла 225 млрд руб. с корректировкой на перераспределение доходов внутри банковской группы. При этом доходность на капитал выросла с 17,8 до 24,6%.

Читать полностью…

Начинаем прямой эфир! Подключайтесь к трансляции.

Читать полностью…

Жители РФ вложили в программу долгосрочных сбережений около ₽50 млрд в 2024

Граждане России вложили в программу долгосрочных сбережений (ПДС) около 50 млрд руб. в период с начала 2024 г. до 15 августа, подписав более 1 млн договоров, пишет РБК со ссылкой на Национальную ассоциацию негосударственных пенсионных фондов.

В ведомстве отметили, что в последние месяцы темпы заключения таких договоров удвоились.

«На начало июня совокупно по всем НПФ было заключено полмиллиона договоров по программе долгосрочных сбережений, сейчас их количество превысило миллион. То есть налицо двукратное увеличение скорости вступления граждан в ПДС», — добавил заместитель министра финансов Иван Чебесков.

По его словам, в следующем году сбережения участников программы существенно увеличатся, так как они получат софинансирование от государства.

Сейчас перед Минфином стоит задача сделать привлекательным участие в программе долгосрочных сбережений не только для физических, но и для юридических лиц.

«Возможность участия работодателей в формировании накоплений граждан предусмотрена законом. Наша задача — сделать так, чтобы бизнесу было выгодно и удобно ей пользоваться. Дополнительное софинансирование взносов работодателем привлечет в ПДС еще больше граждан. Сейчас работаем над этим вопросом», — подчеркнул Чебесков.

Ранее Минфин РФ предложил правила расчета стимулирующих выплат от государства в рамках программы долгосрочных сбережений.

Читать полностью…

📂 Отчет МТС. Прибыль упала более чем в 2 раза

- Выручка: 170,9 млрд руб. (+18,5% год к году (г/г))
- OIBDA: 65,4 млрд руб. (+5% г/г)
- Чистая прибыль: 7,2 млрд руб. (-57,2% г/г)
- Чистый долг/OIBDA: 1,8х (1,9х кварталом ранее)

Взгляд БКС: Результаты МТС вышли чуть лучше ожиданий по выручке и EBITDA, ниже по чистой прибыли. Выручка и скорректированная EBITDA увеличились соответственно на 19% г/г и 5%, благодаря увеличению выручки во всех сегментах, включая связи (+6%), рекламы (+70%) и банковских услуг (+53%). Чистая прибыль при этом снизилась на 57% г/г: в основном из-за переоценки финансовых инструментов и деривативов, а также из-за роста процентных расходов (на 74% г/г).

Подробнее

Выручка МТС во II квартале составила 170,9 млрд руб. (+18,5% г/г). Увеличение показателя обусловлено ростом доходов основного телеком сегмента, розничного и банковских направлений, а также развитием рекламного бизнеса.

Показатель OIBDA вырос на 5% г/г до 65,4 млрд руб. Рост показателя сдерживался увеличением расходов на рекламу и маркетинг, а также удорожанием стоимости фондирования в банковском направлении.

Чистая прибыль за II квартал упала на 57,2% г/г до 7,2 млрд руб. Сильное давление на итоговый финансовый показатель оказало увеличение процентных расходов и переоценка финансовых инструментов.

Чистый долг МТС на конец II квартала составил 424 млрд руб. (-7,6% квартал к кварталу; +1,9% г/г). Отношение чистый долг/OIBDA составило 1,8х (1,9х кварталом ранее).

Читать полностью…

📂 Мечел отчитался о продажах в I полугодии

Мечел опубликовал операционные результаты за I полугодие 2024 г.

Генеральный директор Мечела Олег Коржов отметил:

В условиях торговых ограничений, обусловленных новыми внешними санкциями, основной акцент в отчетном периоде компания сделала на переформатировании структуры продаж. Практически весь объем угольной продукции в адрес третьих лиц во II квартале был отправлен российским заказчикам.

В этом году компания поэтапно восстанавливает показатели добычи и переработки угля в соответствии с программами технического перевооружения горнодобывающих активов. В целом, по оценкам менеджмента, мировая торговля углем вступила в период относительной стабильности, без существенных колебаний цен, который может продлиться до конца 2024 г.

Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) во II квартале увеличились на 15% кв/кв в связи с наращиванием производства на разрезе «Нерюнгринский». В III квартале текущего года на шахте имени В.И. Ленина компании «Южный Кузбасс» введена в эксплуатацию новая лава, что позволит сохранить положительную динамику в части производства и сбыта ККУ в следующем отчетном периоде.

На рост реализации антрацита (+20% кв/кв) и угля PCI (+70% кв/кв) повлиял фактор складских запасов.

Показатель реализации энергетического угля незначительно снизился к уровню I квартала, несмотря на переориентацию существенных объемов с экспортных направлений на внутренний рынок. Уменьшение выпуска энергетического угля в «Якутугле» было компенсировано наращиванием производства в подразделениях «Южного Кузбасса».


Рост производства железной руды на Коршуновском ГОКе положительно отразился на продажах данной продукции, которые увеличились почти в два раза в отчетном периоде.

Продажи кокса во II квартале выросли на 13% кв/кв за счет реализации накопленных складских запасов российским потребителям.

Основные агрегаты доменного и кислородно-конвертерного цехов Челябинского меткомбината работали в оптимальном режиме, что способствовало общему росту производства чугуна на 13% и выплавки стали на 17% в квартальном выражении.

Рост реализации сортового проката во II квартале 2024 г. на 9% обусловлен сезонным оживлением в строительном секторе: увеличился объем выпуска фасонного проката на рельсобалочном стане ЧМК, продажи арматуры выросли на 5%.

Падение продаж плоского проката на 50% кв/кв вызвано санкционными ограничениями текущего года.

Фактор внешних торговых ограничений также негативно отразился на продажах кованых изделий, которые упали на 63% по отношению к предыдущему кварталу. Что касается штамповок, то незначительное уменьшение реализации (-2% кв/кв) вызвано снижением отгрузок одному из крупных клиентов. При этом Мечел нарастил долю высокомаржинальных видов штампованной продукции в структуре продаж.

Благодаря устойчивому спросу на российском рынке реализация проволоки и канатов во II квартале текущего года продемонстрировала положительную динамику: +7% и +11% соответственно. Суммарный показатель продаж метизной продукции в отчетном периоде незначительно снизился (-2%) вследствие введенных санкционных ограничений.

Уменьшение реализации ферросилиция на 2% относительно квартала ранее зафиксировано из-за сужения экспортных возможностей и переориентации продаж на внутренний рынок.

Сокращение объема выработки электроэнергии на 16% кв/кв объясняется окончанием отопительного сезона и началом летней ремонтной кампании на основном генерирующем оборудовании. На снижение выработки тепловой энергии на 55% повлияло завершение отопительного сезона.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Перспективы восстановления улучшаются

• Российский рынок в первой половине торгов активно снижался, хотя ключевые факторы были благоприятными. Затем они стали быстро ухудшаться, но Индекс МосБиржи сумел отыграть все дневные потери.

• Рубль поначалу дешевел, в очередной раз обновив двухмесячный минимум к юаню, но затем восстановился и завершил день в хорошем плюсе.

• Котировки ОФЗ находились под давлением шестую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI вновь переписал двухнедельный минимум.

• Лидеры: БСП-ап (+13,2%), ЮМГ (+10,1%), АМЗ (+9,9%), Татнефть-ао (+2,35%).

• Аутсайдеры: Европлан (-5,42%), Делимобиль (-4,13%), Мечел-ао (-4,12%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-perspektivy-vosstanovleniia-uluchshaiutsia

Читать полностью…

💬 Прямой эфир про нефть, золото и акции

Будет ли мировой кризис (или он уже в разгаре?), какие цены на нефть выгодны российским нефтяникам, как заработать на росте цен на золото, что делать при высокой ключевой ставке?

Все это обсуждают эксперты:
— Андрей Бежин, автор инвестиционных стратегий автоследования в БКС, эксперт по мировым финансовым рынкам
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотрите прямой эфир в 18:00 на удобной для вас площадке.

YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=i6-ecL1iYi4
VK: https://vk.com/video-16289875_456240665
Telegram БКС Экспресс: @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

💎 Портфели БКС. Держимся лучше рынка

Индекс МосБиржи пробил отметку в 2800 п., не исключаем снижения к следующему сильному уровню поддержки — 2700 п. Но, если смотреть на горизонте 12 месяцев и дальше, многие котировки уже сейчас выглядят привлекательно. Долгосрочные инвесторы могут закупать подешевевшие активы.

Подробный обзор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/portfeli-bks-derzhimsia-luchshe-rynka

Читать полностью…

Золото дорожает. Как на этом заработать

Пока российский рынок акций активно корректируется, цены на золото обновляют исторические максимумы. Котировки закрепились выше $2500 за тройскую унцию. О том как инвестировать в металл и его производные в нашем посте.

Основные причины роста

• Снижение процентной ставки в США в сентябре. Вероятность этого события согласно данным CME практически 100%. Это приведет к сокращению доходности американских государственных облигаций и перетоку средств в активы с аналогичной надежностью, и кажется этот переток средств уже начался.
На этой неделе глава ФРС США Джером Пауэлл выступит на симпозиуме в Джексон-Хоул, инвесторы будут внимательно следить за происходящем, если Пауэлл подтвердит намерение снизить ставку в сентябре, котировки по золоту получат дополнительную поддержку.

• Геополитическая нестабильность. Один из наиболее весомых тригеров роста цен на золото. Конфликты на Ближнем Востоке, на территории Европы, торговая война между США и Китаем, рост напряженности в отношениях между Китаем и Японией, выборы в США – все это заставляет инвесторов быть осторожнее и снижать аппетиты к риску.

Золото исторически является защитным инструментом. Главным образом оно защищает от гиперинфляции, усиления геополитических рисков и, похоже, сейчас именно такой момент.

• На задний план уходит высокий спрос со стороны мировых центральных банков, тем не менее этот фактор роста не стоит списывать со счетов.

С технической точки зрения, цена стремится к верхней границе восходящего канала, ближайшая точка, где котировки могут встретить значимое сопротивление — 2700.

Как отыграть рост цен на золото

Инвестировать в золото можно по-разному: покупать актив физически, покупать биржевое золото, фьючерсы на золото, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков.

• Биржевое золото. Инструмент купли/продажи золота за рубли с расчётами завтра на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Пара GLD/RUB является ликвидным имуществом, так что ее можно использовать в качестве гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.

• Фьючерс на золото. Повторяет динамику чикагского фьючерса на золото и позволяет торговать с плечом.

Отдельно стоит сказать, что на бирже торгуется и вечный фьючерс на золото — это инструмент, который позволяет обойти временное ограничение классического фьючерса. В данном случае сроков исполнения нет, а биржа продлевает контракты каждый день.

• Акции золотодобытчиков (Полюс). Аналитики БКС прогнозируют рекордную прибыль Полюса в ближайшие несколько лет благодаря рекордным ценам на золото. Запуск проекта «Сухой Лог» остается одним из центральных катализаторов долгосрочного роста бизнеса Полюса. Начало производства золота на этом мегапроекте после 2028 г. заметно улучшит бизнес-профиль компании. После запуска проекта ожидаем увеличение производства золота более чем на 50%. Целевая цена акции представителя сектора металлургии и добычи Полюса на горизонте года — 17 000 руб., взгляд на бумагу «Позитивный».

• «Золотые» облигации. На нашем рынке эмитентом таковых стала компания Селигдар и Полюс золото. Суть инструмента состоит в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены на металл определяет Банк России, опираясь на цену в долларах, действующую на спотовых торгах в Лондоне. После банк пересчитывает цены в рубли.

• Обезличенный металлический счет (ОМС). Это такой банковский счет, средства с которого инвестируются в драгоценный металл, а учет ведется в граммах золота. Здесь нет реестра с информацией о том, какой именно слиток вы купили, однако при востребовании актив можно получить в натуральной форме.

Данный инструмент похож на банковский вклад без страховки. Однако банки, открывая такие счета, берут на себя ответственность за хранение золота и его сохранность. Поэтому инвестору не нужно арендовать отдельную ячейку.

• Физическое золото. Слитки, монеты. Однако инвестиции в физическое золото подходят не всем. В первую очередь потому, что владельцу необходимо обеспечить сохранность изделий.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💸 Делимобиль анонсировал дивиденды за I полугодие 2024

1 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Делимобиля (Каршеринг Руссия) в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 7 октября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 4 октября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 25 сентября 2024 г.

Текущая дивидендная доходность акций компании — 0,4%.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…