БКС Экспресс

01 Jul 2024 09:56

С 1 июля будут повышены энерготарифы — оцениваем влияние на компании

В РФ пройдет индексация регулируемых энерготарифов: повышаются тарифы на газ (на 11,2%), на транспортировку по распределительным (на 9,1%) и магистральным (на 10,5%) сетям (оба вида сетей принадлежат ФСК-Россети).

Индексация тарифов приведет к росту цен на электроэнергию для всех потребителей с 1 июля. Это первое крупное повышение цен на газ и сетевые тарифы за полтора года. В 2023 г. тарифы на газ для энергетики не индексировались.

💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Решение об индексации было принято давно и сюрпризом не стало. Газ, основное топливо тепловой генерации, толкает цены на оптовом рынке вверх. Рост тарифов должен поддержать выручку и прибыль большей части компаний под нашим покрытием. Позитивно для эффективной генерации с низкими затратами на топливо: РусГидро, ТГК-1, Юнипро, выборочно для Интер РАО.

Мы считаем, что сама индексация вряд ли станет поводом для пересмотра оценок в отрасли, но позволит части компаний платить больше дивидендов, а результаты за II полугодие 2024 г. будут в ряде случаев лучше, чем за I полугодие 2024 г.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 08:30

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

БКС Экспресс

29 Jun 2024 15:00

💎 Топ-7 акций на квартал! Смотрите на YouTube

В новом выпуске «Без плохих новостей» Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, называет топ-7 акций на краткосрок и топ-5 дивидендных бумаг от аналитиков БКС, а также делится своими фаворитами.

Также в выпуске: чего ждать от российского рынка, главные новости недели, ответы на вопросы зрителей, итоги конкурсов и розыгрыш подарков.

Смотреть БПН: https://youtu.be/7k5xE_eh6HI

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZoADEVi17iuetml5

БКС Экспресс

28 Jun 2024 19:32

НОВАТЭК, Промомед и отчет ВТБ

• Российский фондовый рынок закрыл неделю в плюсе

• Рубль после позитивного старта перешел к ослаблению

• Индекс гособлигаций RGBI прибавил 0,35%

• Лидеры: Сургутнефтегаз-ао (+5,05%), Эл5-Энерго (+3,98%), НОВАТЭК (+2,73%)

• Аутсайдеры: Россети Центра и Приволжья (-14,11%), ОАК (-4,49%), СПБ Биржа (-3,71%)

Индекс МосБиржи на этой неделе поднялся выше нисходящего сопротивления, под которым он находился больше месяца. И, даже несмотря на традиционно вялые пятничные торги, смог удержаться на достигнутом уровне.

Закрытие основной торговой сессии произошло на отметке 3154 п. (+0,13%)

Основными мотиваторами роста всю неделю выступали акции банков и компаний нефтегазового сектора.

На следующей неделе возможно движение рынка к 3200 п. — уровень 200-дневной скользящей средней, которая теперь выступает значимой зоной сопротивления.

Объем торгов акциями — 55,7 млрд. руб. (-16% к объему вчерашнего дня).

Объем торгов депозитарными расписками — 1,6 млрд руб.

Ключевые события дня — отчет ВТБ, дивгэп Россетей Центра и Приволжья, IPO Промомеда, а также позитивные вести о российском СПГ.

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-novatek-promomed-i-otchet-vtb

БКС Экспресс

28 Jun 2024 16:09

БКС на конференции Смартлаба! Как это было?

22 июня в Санкт-Петербурге прошла конференция для инвесторов Smart-Lab Conf. Звезды нашего YouTube — Максим Шеин и Всеволод Зубов — поговорили со сливками инвестиционного сообщества — эмитентами и лидерами мнений.

19 коротких интервью (Тимофей Мартынов, Элвис Марламов, Дмитрий Черемушкин, Кирилл Кузнецов, представители «Астры», Группы «Позитив», Ozon, «Аэрофлота» и др.), зашкаливающая концентрация пользы и инвестидеи — уже на канале.

Приятного просмотра!

https://youtu.be/NPiDmkEzt7I

БКС Экспресс

28 Jun 2024 14:46

🤳 Приложение БКС Мир инвестиций — мобильный помощник в поиске инвестидей и торговле

Если спросить частного инвестора о том, что ему нужно для «идеальных» инвестиций, скорее всего, пожелания будут такими:

• возможность просто и удобно покупать или продавать ценные бумаги
• быстро выбирать по своим критериям акции и облигации — без платных подписок на различные аналитические сервисы
• отслеживать изменения в портфеле, и чтобы они были наглядными
• оперативно получать и читать свежую аналитику по интересующему эмитенту и мнения экспертов по рынку
• сразу узнавать об актуальных инвестиционных идеях
• находить основные коэффициенты фундаментального анализа по компании без долгого изучения отчетности.

И главное, чтобы все это было доступно в одном приложении на смартфоне, бесплатно для любой суммы инвестиций и без ограничений по балансу. Такое приложение уже есть, даже с функцией теханализа и доступным набором всех перечисленных опций. Это БКС Мир инвестиций.

Что дает вам приложение БКС Мир инвестици — рассказали в статье:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prilozhenie-bks-mir-investitsii-mobil-nyi-pomoshchnik-v-poiske-investidei-i-torgovle

БКС Экспресс

28 Jun 2024 12:23

💸 Акционеры Газпрома утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2023

Акционеры Газпрома на годовом общем собрании утвердили решение не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г.

Итоги ГОСА не стали сюрпризом. Ранее против выплаты дивидендов выступило правительство, выразив свое мнение в специальном распоряжении, что привело к резкому снижению акций компании.

Позже и совет директоров Газпрома рекомендовал годовому общему собранию акционеров не объявлять и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г.

БКС Экспресс

28 Jun 2024 08:31

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 19:28

Софтлайн, Диасофт и новые IPO

• Индекс МосБиржи отыграл утреннюю просадку и закрылся в символическом минусе

• Рубль продолжил свое загадочное укрепление

• Индекс гособлигаций RGBI не смог преодолеть важное сопротивление

• Лидеры: ЭсЭфАй (+8,63%), ОВК (+3,11%), Русагро (+2,39%)

• Аутсайдеры: РБК (-6,91%), Софтлайн (-4,4%), Глобалтрак (-3,54%)

На российском фондовом четверг ощущается как пятница. Индекс МосБиржи начал день с коррекции, что вполне объяснимо. На этой неделе IMOEX смог преодолеть нисходящее сопротивление, многие бумаги показали сильный рост, поэтому сегодня некоторые участники торгов могли предпочесть зафиксировать полученный результат перед выходными.

Несмотря на это, во второй половине дня рынок развернулся наверх — утренняя просадка были почти полностью выкуплена. Акции Сбера при этом смогли взять очередной 2-летний максимум.

Индекс МосБиржи к концу основной торговой сессии оказался в символическом минусе, закрывшись на отметке 3150 п.

Объем торгов акциями — 66,6 млрд руб. (почти такой же как вчера — 69,7 млрд.).

Объем торгов депозитарными расписками — 2,2 млрд руб.

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-softlain-diasoft-i-novye-ipo

БКС Экспресс

27 Jun 2024 16:40

Софтлайн анонсировал допэмиссию. Акции упали

Совет директоров Софтлайн утвердил дополнительный выпуск акций в размере до 76 млн штук с размещением по открытой подписке, следует из сообщения компании.

Совет директоров определит цену размещения дополнительных акций, исходя из их рыночной стоимости не позднее даты начала размещения дополнительных акций.

Софтлайн планирует направить средства от допэмиссии на ряд M&A покупок по приобретению высокотехнологичных компаний в рамках стратегии развития компании.

Компания ожидает, что в случае успешного завершения вышеназванных сделок слияния и поглощения по итогам 2024 г. оборот может достигнуть 135 млрд руб. против текущего прогноза в 110 млрд руб. Валовая прибыль может увеличиться до 40 млрд руб. по сравнению с опубликованным ранее прогнозом на уровне 30 млрд руб. EBITDA может вырасти до 10 млрд руб. против прогноза по росту до 6 млрд руб.

«Сегодня мы, учитывая конъюнктуру рынка и стоимость заемных средств, выбрали путь привлечения акционерного капитала, который, согласно результатам нашего анализа различных способов финансирования, оказался наиболее выгоден с точки зрения создания долгосрочной стоимости компании», — прокомментировал решение о проведении допэмиссии СЕО Софтлайн Владимир Лавров

Акции компании Софтлайн негативно отреагировали на сообщение о допэмиссии. К 17:40 МСК бумаги падают на 4,4%.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 14:54

💸 Башинформсвязь определилась с дивидендами за 2023

0,67 руб. на одну привилегированную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Башинформсвязи в качестве дивидендов за 2023 г.

«Дивиденды по итогам 2023 года из чистой прибыли Общества по результатам 2023 года по обыкновенным акциям не выплачивать», — отмечается в сообщении компании.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 12:49

Bloomberg: из-за санкций против РФ мир может столкнуться с нехваткой СПГ

Санкции в отношении России, износ оборудования заводов и нападения на танкерные суда в Красном море могут привести к дефициту сжиженного природного газа (СПГ) в мире, пишет Bloomberg со ссылкой на отчет Международного газового союза (IGU).

В IGU отметили, что санкции США против «Арктик СПГ – 2» и запрет на транзит СПГ из РФ в портах ЕС приведут к глобальным перебоям поставок. Еще один негативный фактор — заморозка в 2024 г. президентом США Джо Байденом выдач лицензий американским предприятиям на экспорт СПГ.

В то же время новые заводы по производству СПГ в Катаре и США будут построены лишь в течение нескольких лет.

Возраст около 25% от всех мировых мощностей по производству СПГ составляет более 20 лет, поэтому необходимость замены оборудования особенно остра. Система поставок СПГ по всему миру усложнена из-за рисков безопасности судоходства в Красном море, а спрос на этот вид топлива в странах Азиатско-Тихоокеанского региона увеличивается, что ведет к росту вероятного возникновения дефицита.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 11:12

💸 Поступления в бюджет от налога на богатых выросли в 1,5 раза

В федеральный бюджет за январь – май 2024 г. поступило более 57 млрд руб. от так называемого налога на богатых — тех, кто платит 15% с доходов выше 5 млн в год, пишут Известия со ссылкой на данные ФНС. За аналогичный период 2023 г. сумма поступлений составила 36,5 млрд.

Повышенный сбор по ставке 15% платят состоятельные граждане — те, чей доход превышает 5 млн руб. в год, или 417 тыс. в месяц. Увеличенной ставкой облагается сумма свыше этого значения. При этом 2% от сбора уходит в федеральный бюджет, 13% — распределяются в региональные.

В налоговой службе пояснили, что такая тенденция объясняется увеличением объема выплат дивидендов, а также премиальных. Один из собеседников издания отметил, что на повышение поступлений повлияли высокие темпы роста доходов россиян на фоне «горячего» рынка труда. По данным Росстата, реальные зарплаты в РФ выросли на 11% по итогам I квартала 2024 г. по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.

Тренд подтверждается и тем, что налогооблагаемые доходы населения в целом растут: их объем за три месяца текущего года составил 10,4 трлн руб., пишет издание. Это почти в 1,5 раза больше, чем в тот же период прошлого года.

Другой собеседник Известий добавил, что в 2024 г. увеличилось число тех, кто преодолел барьер доходности в 5 млн руб. быстрее, чем в прошлом году. Еще одна причина заключается в улучшении налоговой культуры: все меньше граждан пытаются уйти от налоговых выплат.

По прогнозу властей, в федеральный бюджет в 2024 г. от этой статьи должно поступить 176 млрд руб.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 09:58

🛢 Reuters: ЛУКОЙЛ запустил на НОРСИ установку первичной переработки нефти

Один из крупнейших российских НПЗ — нижегородский НОРСИ ЛУКОЙЛа — ввел в работу установку перегонки нефти АВТ-6, сообщили собеседники Reuters.

Отмечается, что установка первичной переработки нефти, остановленная 12 марта 2024 г., возобновила свою работу 22 июня.

Сейчас установка работает примерно на 60% от своей мощности, перерабатывая около 15,8 тыс. т в сутки.

До атаки БПЛА АВТ-6 могла перерабатывать около 25,7 т в сутки нефти, или около 9 млн т в год, что превышало совокупную мощность трех других установок завода — АВТ-1, АВТ-2 и АВТ-5.

Коммерсантъ и другие СМИ пока не подтвердили данное сообщение.

Напомним, в середине января 2023 г. на НПЗ ЛУКОЙЛа НОРСИ вышла из строя одна из установок каталитического крекинга. Инцидент привел к падению производства бензина и росту цен на Санкт-Петербургской товарной бирже.

В середине марта атака беспилотника на Нижегородский НПЗ привела к остановке его крупнейшей установки первичной переработки (ЭЛОУ АВТ-6), снизив мощности завода вдвое. В результате этих инцидентов выбыла из строя половина мощностей первичной переработки нефти.

В начале июня Нижегородский НПЗ вернул в работу установку каткрекинга, которая остановилась в январе.

💎 Взгляд БКС. Повреждения устранили относительно быстро. После атаки на Нижегородский НПЗ ЛУКОЙЛа вышли из строя установка АВТ-6 и установка каталитического крекинга. Информация об ущербе и планах по ремонту была очень скудной, но в начале апреля Интерфакс сообщил, что обе установки планируется запустить во II квартале 2024 г.

Сначала мы полагали, что ремонт займет несколько месяцев, но из-за санкций было сложно понять, может ли компания импортировать нужные запчасти. Поэтому наша уверенность в этих сроках упала. Восстановление производства, если оно подтвердится, станет хорошей новостью для акций ЛУКОЙЛа.

Влияние — ЛУКОЙЛ может вернуть 3,5% EBITDA, снизить капвложения. Из-за атаки БПЛА и не связанной с ней поломки установки АВТ-5 объемы выпуска на НПЗ упали с 333 тыс. до 199 тыс. баррелей в сутки в марте (данные за апрель еще не опубликованы). Производство бензина упало с 116 тыс. (11% всего объема в РФ) до 65 тыс. б/c в марте. А поскольку ЛУКОЙЛу нужно выполнять свою часть обязательств нефтяной отрасли по полному обеспечению внутреннего рынка бензином и дизельным топливом, то все выпавшие объемы, вероятно, взяли с высокодоходного экспортного рынка.

По нашим оценкам, ЛУКОЙЛ потерял $15 за баррель рентабельности переработки на выпавших объемах. В таком случае убытки получаются на уровне $60 млн в месяц, или около 3,5% EBITDA, которую мы ожидаем в 2024 г. Установка не работала почти 5 месяцев, то есть прямые убытки составляют $300 млн, плюс стоимость ремонта при ограничениях на импорт оборудования.

Акции ЛУКОЙЛа («Позитивный» взгляд) торгуются с мультипликатором P/E на 2024–2025 гг. в размере 4,6х, что на 25% ниже долгосрочного среднего.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 08:30

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 09:00

🔄 Владельцы Яндекса объявили итоги обмена акций Yandex N.V.

ЗПИФ «Консорциум.Первый» получил оферты на биржевой обмен 43,85 млн акций Yandex N.V. — почти все, что торговалось на биржах РФ без учета счетов типа С.

Количество заявок составило 752,17 тыс. ЗПИФ намерен акцептовать все надлежаще поданные биржевые оферты, соответствующие условиям меморандума.

Всего в рамках биржевого обмена ЗПИФ «Консорциум. Первый» мог обменять не более 50,05 млн акций Yandex N.V. В биржевом обмене могли принять участие владельцы бумаг, приобретенных на Московской бирже или СПБ Бирже, то есть акции, которые учитываются через цепочку, включающую НРД или СПБ Банк.

По оценкам ЗПИФ, оферты в рамках биржевого обмена получены на 99% акций Yandex N.V., которые торговались на Мосбирже или СПБ Бирже и не учитывались на счетах типа С, пояснил «Интерфаксу» представитель консорциума.

БКС Экспресс

01 Jul 2024 07:34

Прогнозы и комментарии. Выводы за июнь и вводные на июль

• Индекс МосБиржи в июне потерял менее 1%, но в моменте было -6% — слабо негативная динамика за месяц с обнадеживающей инвесторов технической картиной рынка на июль. Крайне значим фактор дивидендов тяжеловесов.

• Бумаги в фокусе — Аэрофлот и Северсталь отличились за месяц, а в пятницу яркая динамика у Сургутнефтегаза, НОВАТЭКа и Селигдара.

• Рубль за месяц прибавил 5%, а было все +13%. Валютная паника на фоне санкций схлынула, в июле курс останется в рамках нового пониженного боковика. Под занавес периода скажется решение ЦБ по ставке.

• На внешнем контуре американский индекс S&P 500 обновил исторический максимум и ушел в коррекцию. В понедельник фьючерсы Штатов зеленеют, что и поддержит фондовых быков Азии и Европы. А российский рынок начнет торговый месяц с подъема.

• На сырьевом рынке нефть Brent в июне +5%, сформирован летний тренд вверх, июльский баррель чуть ниже $85,5 с техническим потенциалом над $87; Золото остается выше важной поддержки $2320, за месяц унция по нулям, а мешает расти драгметаллу неопределенность с ФРС и временная крепость глобального доллара DXY; а волатильный газ NG в июне исполнил кульбит на годовой топ и вернулся на исходные — фьючерс $2,57.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-vyvody-za-iiun-i-vvodnye-na-iiul

БКС Экспресс

29 Jun 2024 10:00

Главное за неделю. Подвзглядываем в будущее

В преддверии следующего квартала аналитики БКС поделились своими прогнозами на ближайшие три месяца: что ждет рынок и по каким бумагам улучшили взгляд? Рассказываем коротко о том, что еще обсуждалось на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-podvzgliadyvaem-v-budushchee

БКС Экспресс

28 Jun 2024 17:47

🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Газпром

На этой неделе показали лидирующие позиции среди голубых фишек, но глобально продолжают находиться на многолетних минимумах. Компания подписала стратегический меморандум о поставках газа в Иран. Поиск новых покупателей трубопроводного газа успешно идет в южном направлении. В перспективе иранский экспорт может добавить 5% к текущему уровню EBITDA Газпрома. Если же контракт по «Силе Сибири – 2» подпишут или досрочно вернутся дивиденды, котировки получат хороший импульс.

Динамика за неделю: +0,1%

2️⃣ ВТБ

Акции уверенно росли два дня подряд, перспектива подъема к 2,2 коп.все еще актуальна. Из долгосрочных драйверов роста можно выделить покупку банка Открытие и новую стратегию, нацеленную на розницу с экспансией в регионы. Банк планирует укрепить капитал в ближайшие три года, а после 2026 г. вернуться к выплате дивидендов.

Динамика за неделю: +8,6%

3️⃣ Аэрофлот

Абсолютные лидеры доходности в 2024 г. Полностью подтвердили смелые оценки — компания справляется с ограничениями внешней среды. На этой неделе бумаги торговались хуже рынка. Техническая картина часового графика на стороне продавцов. В случае достижения зоны 66,3–67,3 риски среднесрочной коррекции будут максимальные.

Динамика за неделю: -1,5%

Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие акции в «Профите» 💎 А здесь вы найдете еще две бумаги, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов, и анализ акций в стратегии аналитиков БКС.

БКС Экспресс

28 Jun 2024 15:49

🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1719575646-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke

БКС Экспресс

28 Jun 2024 14:09

Фишка дивидендного сезона 2024 — Сургутнефтегаз-ап

Одной из главных фишек текущего дивидендного сезона являются привилегированные акции Сургутнефтегаза. Дивдоходность по ним является самой высокой в этом сезоне – больше 18%, что делает бумаги этой нефтедобывающей компании столь привлекательными перед дивидендной отсечкой, которая состоится 17 июля.

Во время майской коррекции акции теряли около 16%, и теперь восстанавливаются уверенными темпами. Вполне вероятен сценарий с обновлением исторического максимума перед закрытием реестра, поскольку весомый разрыв в дивидендной доходности между префами Сургутнефтегаза и ближайшими конкурентами может подогреть интерес к бумаге в краткосрочной перспективе.

Фундаментальный взгляд

• Компания является экспортером, поэтому ослабление рубля, которое ожидается при переходе ЦБ РФ к более мягкой ДКП, позитивно скажется при конвертации валютной выручки в руб. В то же время наиболее важен для префов курс в конце года.

• Текущие умеренно-высокие цены на нефть — позитив для финансовых результатов компании

• Экономическая активность в Китае, главном импортере нефти, постепенно восстанавливается, что приводит к росту потребления черного золота.

• Продление ОПЕК+ добровольных сокращений по добыче нефти на 2025 г.

• Напряженность на Ближнем Востоке заставляет страны наращивать запасы нефти в хранилищах

• За счет переоценки валютных резервов, которые составляют $64 млрд, будут выплачены аномально высокие дивиденды, что подогреет интерес к бумаге в рамках дивсезона.

Технический взгляд

• Пробили 200-дневную скользящую
• Динамика последних дней — лучше рынка
• Перекупленности по RSI нет, текущее значение около 50

Для инвесторов, предпочитающих диверсифицированный подход в инвестициях, рекомендуем обратить внимание на ПИФ БКС Капитал, в состав которого также включены привилегированные акции Сургутнефтегаза, и их вес весьма существенный. Фонд предоставляет возможность вложиться в широкий российский рынок (акций и облигаций) и получать при этом регулярные выплаты по фактически начисленным за квартал дивидендам и купонам.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Экспресс

28 Jun 2024 11:02

🔍 Промомед. Обзор компании перед IPO

ПАО «Промомед», крупный российский производитель собственных лекарственных средств от ожирения, диабета и онкологии, а также широкого спектра других рецептурных и безрецептурных препаратов. Компания планирует первичное размещение на Мосбирже. В этом отчете раскрываем инвестиционный кейс компании и обсуждаем возможную оценку Промомеда на основе имеющейся информации.

• Прибыль за 2023 г. составила 3 млрд руб.

• Наш прогноз чистой выручки на 2024 г.: рост на 35% год к году (г/г), до порядка 21 млрд руб.

• Компания планирует запуск новых препаратов.

• Дивидендная политика: выплата от скорректированной чистой прибыли.

• Оцениваем капитал Промомеда в 133–169 млрд руб.

• Целевая капитализация через 12 месяцев может составить 164–208 млрд руб.

• Риски: рост конкуренции, задержки с выпуском лекарственных препаратов, технологические вызовы.

Подробный обзор по ссылке:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/promomed-obzor-kompanii-pered-ipo

БКС Экспресс

28 Jun 2024 07:38

Прогнозы и комментарии. Показательное закрытие недели

• Индекс МосБиржи пытается закрепиться над среднесрочным динамическим сопротивлением. Закрытие торговой недели станет показательным — есть значительная вероятность перехода рынка в июле из стадии нисходящей формации в восходящую. Но есть очень важный дивидендный нюанс.

• Бумаги в фокусе — МКБ, Сбер, ВТБ, Аэрофлот.

• Рубль сильно укрепился — внебиржевые доллар и евро обвалились свыше 3%, биржевой юань потерял более 1,5%. На локальном спуске инвалют достигнуты расчетные технические поддержки, интересные активным трейдерам под отскок.

• На внешнем контуре пятничные утренние фьючерсы на индексы акций США в плюсе, и это фактор в пользу подъема азиатских и европейских рынков акций. Российский рынок также может еще подрасти.

• На сырьевом рынке нефть Brent стремится к $86, на откате барреля технический тренд вверх подтвержден, и следующий ориентир на $87 актуален. Золото из-под $2300 вернулось к важным $2320 — выкуп просадки обнадеживает. А волатильный газ NG планово спикировал на $2,7 — вот теперь и можно подумать о лонгах. Главное — про стопы не забывать.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-pokazatel-noe-zakrytie-nedeli

БКС Экспресс

27 Jun 2024 17:02

Начинаем прямой эфир! Подключайтесь и задавайте вопросы: https://www.youtube.com/watch?v=AGr2dz7vVnU

БКС Экспресс

27 Jun 2024 15:34

💸 Акционеры Татнефти одобрили дивиденды за 2023

Акционеры Татнефти на годовом общем собрании утвердили финальные дивиденды по итогам 2023 г. в размере 25,17 руб. на каждый тип акций.

Напомним, ГОСА Татнефти, прошедшее 14 июня, признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума.

Дивидендная доходность обыкновенных акций по текущей цене в 702,7 руб. составляет 3,6%, привилегированных — 3,7%.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 9 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 8 июля.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 13:30

РБК: книга заявок на IPO ВИ.ру подписана по верхней границе

Книга заявок онлайн-ритейлера ВИ.ру (бренд — ВсеИнструменты.ру) на первичное размещение акций была подписана по верхней границе ценового диапазона, передает РБК Инвестиции со ссылкой на источники.

Компания объявила о начале сбора заявок утром в четверг, 27 июня. Верхняя граница диапазона — 210 руб. за бумагу.

«Книга заявок, которая была открыта сегодня утром, уже переподписана по верхней границе ценового диапазона, спустя несколько часов после начала сбора заявок. Сбор заявок продолжается», — рассказал собеседник РБК.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 11:36

🤝 «ВсеИнструменты.ру» на БКС Live

Сезон IPO на Московской бирже в разгаре. На биржу выходит крупнейшая онлайн-платформа в сегменте DIY в России и СНГ — «ВсеИнструменты.ру». Это единственный в мире игрок 1P e-comm (прямой продавец, а не посредник) с ростом выручки более 50% и маржинальностью по EBITDA выше 7%.

27 июня в 18:00 в студию БКС придет финансовый директор компании Олег Безумов. Он расскажет о бизнесе «ВсеИнструменты.ру» и IPO: https://www.youtube.com/watch?v=AGr2dz7vVnU

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Если у вас есть вопросы к эмитенту, задавайте их в комментариях под этим постом или в чате трансляции.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 10:29

📂 Диасофт отчитался за 2023 год. Ключевые показатели растут

Диасофт опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 финансовый год (закончившийся 31 марта 2024 г.).

Выручка составила 9,1 млрд руб., увеличившись на 27,1% год к году (г/г). Темп роста выручки был поддержан реализацией стратегических инициатив, направленных на диверсификацию бизнеса, запуск новых продуктов, выход в новые для компании сегменты бизнеса, а также укрепление рыночных позиций у текущих клиентов.

Доля новых продаж в составе общей выручки выросла до 31% по сравнению с 27% по итогам 2022 финансового года, рост в абсолютном значении составил 44%, до 2,8 млрд руб.

Законтрактованная выручка составила 19,2 млрд руб. по состоянию на 31.03.2024, что на 70% выше аналогичного показателя на 31.03.2023.

EBITDA увеличилась на 27% по отношению к аналогичному периоду 2022 финансового года на фоне роста объема бизнеса и составила 3,9 млрд руб.

Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 43%, демонстрируя один из самых высоких результатов в отрасли. Давление на показатель оказали растущие расходы на персонал, которые были нивелированы повышением операционной эффективности за счет автоматизации процессов производства ПО, основанной на внедрении современных технологий разработки в условиях дефицита кадров и высокой конкуренции за таланты на рынке труда.

Показатель EBITDAC составил 2,9 млрд руб., показав рост по сравнению с аналогичный периодом прошлого года на 30%.

Чистая прибыль составила 3,1 млрд руб. по сравнению с 2,6 млрд руб. по итогам 2022 финансового года, показав рост на 16%.

Показатель NIC вырос до 2,7 млрд руб. (+34% г/г).

Затраты на разработку программного обеспечения (R&D) по итогам 2023 финансового года выросли на 20%, до 1 млрд руб. и были направлены на развитие существующих и запуск новых продуктовых решений по всем направлениям бизнеса на рынке программного обеспечения.

Свободный денежный поток составил 1,7 млрд руб. Показатель отражает единовременные расходы на проведение IPO в феврале 2024 г.

На 31.03.2024 компания имеет отрицательный чистый долг.

Дивиденды

Компания в 2024 г. планирует выплату дивидендов в размере не менее 80% EBITDA на ежеквартальной основе. По итогам 4 финансового квартала 2023 г. совет директоров компании рекомендовал к выплате 300,3 млн руб.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 09:01

🆕 Мосбиржа с 5 июля включит в первый уровень листинга акции ВИ.ру

С 5 июля Московская биржа включит в первый уровень листинга акции ВИ.ру, следует из сообщения торговой площадки.

«В соответствии с правилами листинга ПАО "Московская биржа" председателем правления 26 июня 2024 г. приняты следующие решения: включить с 5 июля 2024 г. в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО "Московская Биржа", в связи с получением заявления», — говорится в сообщении.

БКС Экспресс

27 Jun 2024 08:02

Прогнозы и комментарии. Ажиотаж в акциях банков

• Индекс МосБиржи продолжает уверенный подъем с годового дна — вот и среднесрочный нисходящий тренд пробит вверх. Обычно финансовый сектор идет впереди рынка — наблюдаемая сильная динамика акций банков подтверждает исторический опыт и наши расчеты.

• Бумаги в фокусе: ВТБ и Мечел-ап — вновь существенно лучше рынка, а ПИК и НЛМК — значительно хуже.

• Рубль укрепился на 1,5%, от падения вторника не осталось и следа. Отмечается ежедневная смена траектории курсов инвалют, но это в рамках нового боковика. Ничего удивительного, рынок ищет баланс.

• На внешнем контуре утренние фьючерсы на индексы акций США падают пободрее, чем росли бенчмарки на основной сессии — фактор в пользу фондовых медведей Европы и Азии. А вот российский рынок может в моменте и отмахнуться от международного биржевого негатива.

• На сырьевом рынке ощущается давление окрепшего доллара DXY: нефть Brent снижается к $84; золото ныряет под $2300; газ NG уходит под $2,75. Интересные поддержки на подбор чуть ниже.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-azhiotazh-v-aktsiiakh-bankov