⚠️ Заявку на выкуп заблокированных иностранных активов можно снять до 13 сентября

Заявку на продажу заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ) в рамках второго раунда выкупа таких активов можно будет отозвать только в срок до 13 сентября 2024 г., говорится в информационном сообщении Инвестиционной палаты.

«…Оферты могут быть частично (только в отношении оферт, поданных участниками торгов, являющимися управляющими или профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность) или полностью отозваны участниками торгов в период со 2 сентября по 13 сентября 2024 г. в порядке, предусмотренном в решении о порядке взаимодействия профессиональных участников и в решении о порядке взаимодействия управляющих компаний», — говорится в сообщении.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Снижение ускоряется

• Российский рынок после гэпа вниз продолжил активно снижаться на фоне ухудшения валютного фактора. Индекс МосБиржи обновил минимум с мая 2023 г. и завершил основную сессию с серьезными потерями, несмотря на отскок нефтяных цен.

• Рубль после кратковременного ослабления восстановился к юаню и закрылся в небольшом плюсе, но к другим валютам официальный курс российской существенно вырос.

• Котировки ОФЗ снижались четвертую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI достиг самых низких с марта 2022 г. уровней.

• Лидеры: АМЗ (+9,76%), ДВМП (+3,95%), Мечел-ао (+1,08%), Распадская (+0,62%).

• Аутсайдеры: INARCTICA (-12,5%), QIWI (-12,2%), ГТМ (-11,8%), Россети (-11,7%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1725299892-itogi-torgov-snizhenie-uskoriaetsia

Читать полностью…

💸 Осенний дивидендный сезон. Готовимся к первым отсечкам

Осенний дивидендный сезон проходит с сентября по октябрь — в это время многие компании делают промежуточные выплаты акционерам за первое полугодие. Размеры дивидендных выплат обычно скромнее, чем в летнем сезоне, однако достаточно значительны, чтобы поддержать рынок.

Чтобы получить дивиденды, необходимо удерживать акции на момент дивидендной отсечки — с учетом режима торгов Т+1 — за один рабочий день до закрытия реестра.

Анонсировано около 30 дивидендных отсечек. Ближайшие из них:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/osennii-dividendnyi-sezon-gotovimsia-k-pervym-otsechkam

Читать полностью…

3 бумаги на неделю. Дивиденды поддержат котировки Газпром нефти

Скорее всего, российский рынок акций продолжит падать на этой неделе — факторы давления сохраняют силу. Индекс МосБиржи стремительно приближается к уровню 2600, который трудно преодолеть только лишь психологически — его эффективность раньше не подтверждалась.

Это серьезно повышает риски дальнейшего падения до поддержки вблизи 2500 — но не исключает возможности роста отдельных компаний даже в таких условиях.

⛽️ Газпром нефть: предстоящая выплата дивидендов поддержит котировки.

💿 НОВАТЭК: откат после пробоя поддержки заверен — снова вниз.

🥇 Полюс: котировки проигнорировали рост цен на золото.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/3-bumagi-na-nedeliu-dividendy-podderzhat-kotirovki-gazprom-nefti

Читать полностью…

💼 ОФЗ: редкий момент высокой доходности

В ОФЗ сложилась редкая ситуация, когда можно зафиксировать необычно высокую доходность с низким уровнем риска на много лет вперед. Сценарий также предполагает существенный рост стоимости облигаций на горизонте года и возможность заработать больше 30%.

Что происходит на рынке ОФЗ:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ofz-redkii-moment-vysokoi-fiksirovannoi-dokhodnosti

Читать полностью…

💬 Сечин — о высокой налоговой нагрузке на нефтяников

Глава Роснефти Игорь Сечин считает, что нефтяники столкнулись со слишком высокой налоговой нагрузкой.

Его слова приводятся в пресс-релизе, посвященном результатам компании за I полугодие 2024 г.

Сечин отметил, что за 2019–2023 гг. налоговая нагрузка в нефтяной отрасли составила 75%, тогда как, например, в банковском секторе — 27%, в горнорудной и металлургической отрасли — 35%.

В частности, как сообщает Коммерсантъ, Сечин предлагает изменить порядок определения цены, с которой рассчитываются налоги, и в качестве нового единого индикатора расчета Urals для налогов использовать средневзвешенную цену в российских портах за вычетом «трансакционных издержек» в размере $3 за баррель.

💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

В сентябре традиционно стартует сезон обсуждения налогов, в центре которого, как правило, оказывается нефтяная отрасль. Каждый год осенью начинаются баталии вокруг бюджета на предстоящий финансовый год.

Нефтяная отрасль вносит крупнейший вклад в федеральный бюджет и поэтому оказывается в центре налоговых обсуждений. Роснефть как крупнейшая российская нефтедобывающая госкомпания и налогоплательщик страны обычно наиболее активно отстаивает интересы отрасли. Комментарий Сечина, на наш взгляд, отражает то, как Роснефть открыла дебаты по бюджету на 2025 г.

Риски налоговых изменений невелики, но они есть. Изменения в налоговом регулировании для нефтяников возможны — с целью устранения непреднамеренных негативных экономических последствий для конкретного месторождения или региона или для повышения налогов на отдельные прибыльные проекты.

Мы не ожидаем, что дебаты приведут к значительным изменениям в общей налоговой нагрузке. С одной стороны, состояние этой ключевой отрасли важно для всей российской экономики и долгосрочной налоговой базы. С другой — можно предположить, что в федеральном бюджете нет избыточных средств, которые можно было бы направить на существенное облегчение налогового бремени для нефтяников.

Тем не менее, когда начинают обсуждаться налоговые вопросы, всегда есть вероятность сюрпризов для рынка. Ярким примером стало неожиданное предложение Минфина в сентябре 2020 г. отменить налоговые льготы, связанные с добычей высоковязкой нефти и разработкой выработанных месторождений, а также давно обсуждаемую корректировку налога на дополнительный доход (НДД), чтобы получить дополнительные 290 млрд руб. ($4 млрд) в год дополнительных налоговых поступлений.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

С Днём знаний, друзья 📚

В честь праздника мы подготовили подарок всем родителям — курс «Как подружить детей с деньгами» 🎁

Он поможет вам вырастить финансово грамотных людей👌 А ещё избавит вас от истерик в магазинах и чувства вины 🤗

В курсе собраны рекомендации психологов и экспертов по финансовой грамотности, а также лайфхаки сотрудников БКС 💙 Они проверили их эффективность на своих детях 👌

Познакомьтесь с нашим новым бесплатным курсом ↘️ и расскажите, как вы учите детей тратить, копить и зарабатывать 🌿

#ОбучениеБКС

Читать полностью…

Главное за неделю. Отчитались — не сосчитать

Эта неделя на российском рынке стала насыщенной на корпоративные новости — эмитенты делились результатами за полугодие. А Банк России опубликовал проект основных направлений денежно-кредитной политики на ближайшие годы.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-otchitalis-ne-soschitat

Читать полностью…

Официальный курс рубля быстро возобновил рост

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 2 сентября. Согласно данным регулятора, рубль заметно подорожал к юаню и подешевел к остальным ключевым валютам.

Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 91,1868 руб., снижение на 0,29% ко вчерашнему значению 91,4548 руб.

• Евро — 100,7622 руб. (-0,99% к 101,7714 руб.).

• Юань — 12,0151 руб. (+0,92% к 11,9057 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,7146 руб. (-0,34% к 11,7551 руб.).

Читать полностью…

🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Мечел

Всю неделю давление на котировки оказывало ухудшение конъюнктуры рынка угля, высокие процентные ставки и усилившиеся опасения их дальнейшего роста. В четверг Мечел вновь удивил всех — в конце торгов котировки резко повысились, прервав серию из одиннадцати нисходящих сессий. При этом не наблюдалось каких-либо новостей, способных вызвать столь мощный отскок. Вероятно, повлияли техническая перепроданность и сильное снижение последних месяцев, на фоне которых произошла фиксация прибыли большим количеством игроков на понижение.

Динамика за неделю: -0,18%

2️⃣ Газпром

Акции дважды показали лучший результат: в понедельник на бурном отскоке рынка и в четверг. К концу недели котировки обновили двухнедельный максимум, реагируя на позитивный отчет концерна по МСФО за I полугодие 2024 г. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, за 6 месяцев составила 1,043 трлн руб., что более чем втрое превышает результат за аналогичный период предыдущего года.

Динамика за неделю: -0,05%

3️⃣ Индекс Мосбиржи

Негативные факторы известны — жесткая ДКП ЦБ и геополитика, выход нерезидентов и обвал бумаг закредитованных корпораций, но они уже в цене. Ожидания сводятся к завершению цикла вниз и переходу рынка к этапу восстановления — в сентябре в индексе может быть прорыв важных 2800 п. В четверг российскому рынку помог выход множества отчетов — котировки совершили несколько заметных восходящих попыток, однако эти импульсы не получили продолжения.

Динамика за неделю: -0,19%

💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие бумаги в «Профите». А здесь вы найдете еще две акции, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов.

Читать полностью…

🆕 Новые базы расчетов индексов Мосбиржи начнут действовать 20 сентября

С 20 сентября начнут действовать новые базы расчета индекса акций, сообщается на официальном сайте Московской биржи.

Площадка сформировала новые базы по рекомендации Индексного комитета.

Что поменяется:
• Индекс МосБиржи и индекс РТС: + акции МКПАО Яндекса и Группы Астра. – бумаги Сегежи.

• Индекс голубых фишек: + МКПАО Яндекс. - АЛРОСА.

• Индекс средней и малой капитализации: + ВИ.ру.

• Индекс акций широкого рынка: + МКПАО Яндекс, ВИ.ру, Промомед. - обыкновенные акции КуйбышевАзота, Россети Северо-Запад и обыкновенные акции Таттелекома

• Индекс информационных технологий: + МКПАО Яндекс.

• Индекс потребительского сектора: + ВИ.ру, Промомед.

• Индекс химии и нефтехимии: - КуйбышевАзот-ао

• Индекс электроэнергетики: - Россети Северо-Запад.

• Индекс телекоммуникационного сектора: сектора: - Таттелеком-ао.

В листы ожидания войдут следующие эмитенты:
• На включение в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС обыкновенные акции РуссНефти, ЮГК, ЭсЭфАй, ЮМГ и Группы Ренессанс Страхование.

• На исключение из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС — Магнит и РусГидро.

Подробнее читайте в материале Московской биржи.

Читать полностью…

📂 Как отчитались Россети за I полугодие 2024

ФСК Россети раскрыли результаты за I полугодие по МСФО.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Без оценочных обязательств скорректированная EBITDA выросла на 2% по сравнению I полугодие 2023 г., а скорректированная чистая прибыль чуть снизилась до 110 млрд руб.

Формально Россети — прибыльная компания. Скорее всего, прибыль будет еще выше во втором полугодии благодаря индексации тарифов на передачу электроэнергии. Однако у компании крупные капрасходы — 188 млрд руб. за I полугодие 2024 г. При этом, по распоряжению президента РФ, Россети могут не платить дивиденды до 2026 г. включительно.

В целом мы оцениваем результаты Россетей нейтрально. Для инвесторов важны не только финансовые показатели, но также способность и готовность компании платить дивиденды. Мы считаем, что пока Россети ориентированы на инвестиции, и дивиденды маловероятны. Подтверждаем «Негативный» взгляд на бумагу.

Читать полностью…

🎉Осенний марафон призов!

«Снова в школу» с «Профитом» — домашние задания, школьные приключения, много призов и даже настоящие школьные грамоты. Подробнее о призовом фонде расскажем совсем скоро 🎁

Лето кончается. Дети возвращаются в школу, а взрослые «переворачивают календарь». Думаете, что для вас школьные будни давно позади? Спешим обрадовать — это не так 😀

В сентябре у вас есть возможность вновь вернуться на школьную скамью и стать прилежным учеником. Нет, мы не просим вас вспоминать теорему Пифагора или число «Пи» до шестого знака после запятой, но урок инвестиционной геометрии в нашей программе непременно будет 😉

У каждого нашего школьника есть шанс стать «королем» или «королевой» класса, выбрать любимый предмет и проявить себя. А главные отличники получат приз в конце марафона.

💎 Пока мы ждем первый звонок в нашей «школе», знакомьтесь с расписанием учебной программы, присоединяйтесь к школьному марафону и становитесь лучшим учеником в «Профите»!

Читать полностью…

Заявку на выкуп заблокированных иностранных активов можно снять до 13 сентября

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынок 3 сентября

• Индекс МосБиржи отвесно падает. Перманентная жесткая геополитика и ДКП ЦБ усиливают общую нервозность. В обстановке тотальных распродаж поддержки в моменте теряют смысл и техника рынка временно отходит на второй план. Разворот вверх будет, когда прикроют лазейки для выхода нерезидентов.

• Бумаги в фокусе: значительно лучше индекса — Мечел, Сегежа, Газпром, но есть нюансы; а намного хуже рынка — ФСК-Россети.

• Рубль сильно укрепился против внебиржевых доллара и евро — а ведь фьючерсы говорили именно о таком исходе. Биржевой юань стабильнее, но в начале осени курс остается в рамках летнего боковика.

• На внешнем контуре индексы Штатов со дня на день обновят абсолютные исторические максимумы; их утренние фьючерсы в нуле. В Азии невыразительная динамика, и европейские площадки откроются спокойно. У российского рынка свои негативные вводные, и мировой биржевой оптимизм вообще не воспринимается.

• На сырьевом рынке: нефть Brent после 5%-го пролива под занавес лета в начале осени в отскоке выше $77; золото в откате от исторической вершины, унция чуть ниже $2500; волатильный газ NG с ходу не прошел $2,2, фьючерс под $2,17.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-3-sentiabria

Читать полностью…

Официальный курс рубля резко ускорил рост

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 3 сентября. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к юаню и существенно подорожал к другим ключевым валютам.

Официальный курс на 3 сентября:

• Доллар — 90,0013 руб., снижение на 1,3% ко вчерашнему значению 91,1868 руб.

• Евро — 99,2613 руб. (-1,49% к 100,7622 руб.).

• Юань — 12,0532 руб. (+0,32% к 12,0151 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,5653 руб. (-1,27% к 11,7146 руб.).

Читать полностью…

❓ Что делать, когда акции падают

Фондовый рынок имеет волновую природу движения: волна роста сменяется падением и наоборот. Однако, когда котировки долгое время падают, многие инвесторы встают перед выбором — продать убыточные активы или же дождаться отскока.

Когда бумаги в портфеле становятся убыточными, продать их и купить что-то более перспективное кажется вполне логичным решением. Но тут, как и в любом деле, все зависит от многих факторов, в первую очередь, от ситуации на рынке и выбранной стратегии. К примеру, если горизонт инвестирования долгосрочный, актив вполне может снова вырасти.

В любом случае — без паники. Мы собрали советы, которые помогут в ситуации, когда рынок падает:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/derzhat-nel-zia-prodat-chto-delat-kogda-aktsii-padaiut

Читать полностью…

Ключевые события недели

Отсечка в акциях «Мать и дитя», ВЭФ 2024 и обзоры ЦБ:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-dividendy-pmi-rossii-i-bezrabotitsa-ssha

Читать полностью…

🔥 Быстрый расчет: выводите деньги в день сделки

Теперь клиентам БКС не придется ждать расчета по сделкам — деньги с брокерского счета можно выводить сразу после продажи ценных бумаг, а не на следующий день.

Это особенно удобно, если ваша сделка приходится на пятницу или предпраздничные дни, а также для тех, кто решил переложиться в другие активы и не хочет упускать подходящий момент.

Кроме того, БКС не взимает комиссию за вывод с брокерского счета в день совершения сделки.

О каких сделках идет речь?

Для вывода доступны российские рубли от продажи любых ценных бумаг, которые торгуются на Московской бирже в режиме Т+1 — с расчетом на следующий день. Минимальная сумма за один вывод — 100 ₽, максимальная — 10 млн ₽.

Читать полностью…

🆕 Московская биржа планирует запустить вечные фьючерсы на акции Сбера и Газпрома

Московская биржа планирует до конца года запустить вечные фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома, пишет Прайм со ссылкой на управляющего директора рынка деривативов торговой площадки Марию Патрикееву.

Она рассказала журналистам, что Мосбиржа постепенно добавляет новые фьючерсы на акции, потому что «огромный спрос на бумаги на фондовом рынке порождает спрос на производные на них».

«Смотрим на новые и востребованные бумаги на спот рынке и на срочном запускаем фьючерсы и опционы на них», — отметила Патрикеева.

Так, сейчас у торговой площадки в работе фьючерс на акции Распадской, а также вечные фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома, запуск которых может состояться до конца текущего года.

По ее словам, на сегодняшний день в торгах на срочном рынке Мосбиржи находятся около 230 инструментов. 37 из них были запущены в прошлом году, 22 — уже в этом, и еще 20 новых инструментов находятся в стадии проработки.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Следующая опора — 2600

Российский рынок в пятницу обновил минимумы с мая 2023 г. по Индексу МосБиржи на повышенных оборотах. Со среды объемы торгов по акциям состава индекса не опускались ниже 100 млрд руб.

Шесть недель падения не смогли прервать ни ослабление рубля, который во второй половине августа торговался заметно ниже против доллара, ни публикации квартальной отчетности.

Впереди сезон промежуточных дивидендов. По оценке Коммерсанта, в сентябре-октябре российские компании могут выплатить дивиденды на сумму более 650 млрд руб.


Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-sleduiushchaia-opora-2600

Читать полностью…

💎 Мы так хотим, чтобы лето не кончалось рынок рос. Новый БПН уже на YouTube

Рынок дешевый! И такое бывает крайне редко. Когда уже рост и что делать, чтобы не упустить момент? На эти вопросы отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также обсуждаем отчеты компаний (их на неделе было много!), осенние дивиденды и другие важные инвестиционные новости.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/c9RKSmOhQjE

Смотреть БПН ВКонтакте: https://vk.com/video-16289875_456240678

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZtMKBY8qQx4C8kfZ

#БезПлохихНовостей #БПН

Читать полностью…

Продавцы вновь активизировались

• Российский рынок после позитивного старта устремился вниз и обновил годовой минимум. Индекс МосБиржи завершил основные торги с серьезными потерями на фоне резкой просадки нефтяных цен и неоднозначных сигналов от валютного фактора.

• Рубль продолжил дешеветь к юаню, однако к другим валютам официальный курс российской повысился.

• Котировки ОФЗ снижались третий день подряд: индекс гособлигаций RGBI переписал месячный минимум.

• Лидеры: ОВК (+3,36%), Сегежа (+2,12%), М.Видео (+2%), Мечел-ао (+2%).

• Аутсайдеры: ДВМП (-15,1%), Globaltrans (-13,5%), Башнефть-ао (-9,66%), ЮГК (-8,44%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1725041753-itogi-torgov-prodavtsy-vnov-aktivizirovalis

Читать полностью…

💬 Силуанов — о росте ВВП на уровне 3,9%, дефиците бюджета и развитии экономики РФ

Министр финансов России Антон Силуанов дал интервью телеканалу «Россия-24». Публикуем основные тезисы.

О темпах развития экономики

Антон Силуанов заявил о высоких темпах развития российской экономики, передает ТАСС.

По его словам, исполнение бюджета превышает цифры, заложенные в прогнозе.

«За первое полугодие динамика экономического роста составила 4,7% ВВП, это очень хороший показатель. Видим, что растут инвестиции — порядка 8%, растут реальные располагаемые доходы населения», — подчеркнул министр.

При этом рост экономики по итогам 2024 г. ожидается на уровне 3,9%, сказал Силуанов.

«Оценки динамики экономики по 2024 г. также выше, чем мы изначально закладывали в наши прогнозы. Оценка по 2024 г. — 3,9%, в 2023 г. этот показатель составлял 3,6%. Поэтому ожидания по ресурсам наполнения наших обязательств очень позитивные», — сказал он.

Глава ведомства также добавил, что доходы бюджета растут выше уровня 2023 г. и превышают план.

«Доходы в 2024 г. выросли на почти на 5 трлн руб., если быть точным — на 4,7 трлн руб. выше, чем в соответствующий период 2023 г., и связано это с ростом как нефтегазовых доходов, так и доходов, полученных от внутренней экономики», — отметил Силуанов.

О дефиците бюджета

По словам министра, в РФ ожидается дефицит федерального бюджета на уровне 1,1% ВВП по итогам года.

«Если говорить о балансе бюджета, то он тоже ниже прогнозных показателей. По году мы ожидаем [дефицит бюджета] чуть больше 1%, а точнее — 1,1% ВВП. За полугодие этот показатель составляет 0,7% ВВП», — отметил он.

О проекте федерального бюджета
Минфин совместно с Минэкономразвития работает над прогнозами и параметрами бюджета на 2025 г. Проект будет готов до начала октября, рассказал Силуанов.

«До начала октября, в сентябре, подготовим проект бюджета и внесем его в парламент. Бюджет будет базироваться на бюджетных правилах и принципах. Сейчас вместе с Минэкономразвития работаем над прогнозами и параметрами бюджета, определяем приоритеты. Это, в первую очередь, будет обеспечение ресурсами послания президента, где много внимания уделяется вопросам поддержки семей с детьми, людей, которые нуждаются в госпомощи, технологическому развитию. На это будут выделены дополнительные средства и уделено большое внимание правительства», — сказал министр.

Благодаря изменениям налоговой системы бюджет России получит 2,7 трлн руб. в 2025 г., подчеркнул Силуанов. Он добавил, что министерство сейчас работает над оценкой возможностей и потребностей экономики не только на предстоящие три года, но и на шесть лет вперед.

«В следующем году только от изменений налоговой системы мы планируем получить 2,7 трлн руб. Все эти деньги пойдут на задачи, поставленные президентом в послании, пойдут на обеспечение первоочередных обязательств государства. Эти деньги будут учтены не только на следующий год, но и на шестилетнем периоде», — отметил министр.

Читать полностью…

🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1725010176-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke

Читать полностью…

Банк России ужесточил подход к кредитованию заемщиков с высокой долговой нагрузкой

Банк России на IV квартал 2024 г. установил предельную долю необеспеченного кредитования или, так называемые, макпропруденциальные лимиты (МПЛ), направленные на ограничение кредитования граждан, уже имеющих долговую нагрузку, и искусственное увеличение срока кредитов, пишет регулятор.

Так, доля новых кредитов заемщикам с предельной долговой нагрузкой (ПДН) более 50%, но менее 80% составит 15%. Ранее она равнялась 20%. Заемщикам с ПДН выше 80% регулятор установил долю в размере 3%, ранее она составляла 5%.

Лимиты для микрофинансовых организаций также ужесточены. Для них доля кредитов, предоставленных гражданам с ПДН выше 80%, снижена с 10% до 3%.

С помощью данных мер ЦБ планирует ограничить закредитованность россиян и снизить количество рискованных кредитов в банках. Также с 1 ноября повышены надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства, чтобы ограничить обход МПЛ банками.

Новые ограничения были приняты из-за того, что значительная часть необеспеченных потребительских кредитов приходится на заемщиков, которые тратят на погашение более 50% своего дохода. Такие заемщики чаще допускают просрочки по кредитам, поэтому их количество влияет на риск возможных потерь банка.

«Во II квартале 2024 года доля выдач с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 50% составила 33% у банков и 31% у микрофинансовых организаций (МФО)», — уточняется в пресс-релизе ЦБ.

Читать полностью…

🆕 16 новых бумаг станут доступны на внебиржевом рынке Мосбиржи со 2 сентября

2 сентября 2024 г. Московская биржа добавит 16 новых ценных бумаг в сервис заключения внебиржевых сделок с акциями без листинга с расчетами через центрального контрагента (ЦК), следует из пресс-релиза торговой площадки.

2 сентября 2024 г. Московская биржа добавит 16 новых ценных бумаг в сервис заключения внебиржевых сделок с акциями без листинга с расчетами через центрального контрагента (ЦК), следует из пресс-релиза торговой площадки.

В числе новых инструментов:

АО «РЭС» (ао)
ПАО «МЭСС» (ао)
АО «КОМИ ЭНЕРГОСБЫТОВАЯ КОМПАНИЯ» (ао)
АО «НЛЭ» (ао)
ОАО АК «УРАЛЬСКИЕ АВИАЛИНИИ» (ао)
ПАО «ДОРИСС» (ао)
ОАО «ОМСКИЙ АЭРОПОРТ» (ао и ап)
АО «ЭЛЕКТРОМАГИСТРАЛЬ» (ао и ап)
АО «Саратовгаз» (ао)
АО «Газпром газораспределение Ленинградская область» (ао)
АО «ГАЗПРОМ ГАЗОРАСПРЕДЕЛЕНИЕ СМОЛЕНСК» (ао)
АО «ГАЗПРОМ ГАЗОРАСПРЕДЕЛЕНИЕ РЯЗАНСКАЯ ОБЛАСТЬ» (ао)
АО «МЕТРОВАГОНМАШ» (ао)
ПАО «ТМ» (ао)
Таким образом общее количество акций без листинга, доступных для заключения сделок, достигнет 113.

Напомним, что речь идет о сервисе ОТС-сделок, который запущен в апреле прошлого года. Он дает возможность частным инвесторам заключать сделки с акциями компаний, у которых нет листинга на Мосбирже.

Покупать внебиржевые бумаги могут только квалифицированные инвесторы. А продавать — все, у кого такие акции имеются в наличии, к примеру, сотрудники компаний, которые получили активы в рамках мотивационной программы.

В мобильном приложении БКС эти бумаги можно найти в разделе «Акции» — «Вне биржи». Они также отмечены значком короны.

Сервис внебиржевых сделок с центральным контрагентом в большей степени ориентирован на частных инвесторов. Однако, по задумке менеджмента биржи, со временем, при расширении ликвидности, к торгам могут подключиться также институциональные инвесторы. Еще одна задача ОТС — стать удобным механизмом привлечения капитала или прообразом pre-IPO площадки.
АО «РЭС» (ао)
ПАО «МЭСС» (ао)
АО «КОМИ ЭНЕРГОСБЫТОВАЯ КОМПАНИЯ» (ао)
АО «НЛЭ» (ао)
ОАО АК «УРАЛЬСКИЕ АВИАЛИНИИ» (ао)
ПАО «ДОРИСС» (ао)
ОАО «ОМСКИЙ АЭРОПОРТ» (ао и ап)
АО «ЭЛЕКТРОМАГИСТРАЛЬ» (ао и ап)
АО «Саратовгаз» (ао)
АО «Газпром газораспределение Ленинградская область» (ао)
АО «ГАЗПРОМ ГАЗОРАСПРЕДЕЛЕНИЕ СМОЛЕНСК» (ао)
АО «ГАЗПРОМ ГАЗОРАСПРЕДЕЛЕНИЕ РЯЗАНСКАЯ ОБЛАСТЬ» (ао)
АО «МЕТРОВАГОНМАШ» (ао)
ПАО «ТМ» (ао)

Таким образом общее количество акций без листинга, доступных для заключения сделок, достигнет 113.

Напомним, что речь идет о сервисе ОТС-сделок, который запущен в апреле прошлого года. Он дает возможность частным инвесторам заключать сделки с акциями компаний, у которых нет листинга на Мосбирже.

Покупать внебиржевые бумаги могут только квалифицированные инвесторы. А продавать — все, у кого такие акции имеются в наличии, к примеру, сотрудники компаний, которые получили активы в рамках мотивационной программы.

В мобильном приложении БКС эти бумаги можно найти в разделе «Акции» — «Вне биржи». Они также отмечены значком короны.

Сервис внебиржевых сделок с центральным контрагентом в большей степени ориентирован на частных инвесторов. Однако, по задумке менеджмента биржи, со временем, при расширении ликвидности, к торгам могут подключиться также институциональные инвесторы. Еще одна задача ОТС — стать удобным механизмом привлечения капитала или прообразом pre-IPO площадки.

Читать полностью…

📂 ВТБ отчитался за июль. Прогноз по прибыли в силе

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за июль 2024 г.

- Чистые процентные доходы: 43,4 млрд руб. (-34,2% год к году (г/г)
- Чистые комиссионные доходы 22,2 млрд руб. (+14,4% г/г)
- Чистая прибыль 20,8 млрд руб. (-41,6% г/г)

Подробнее

Чистая прибыль ВТБ составила 20,8 и 297,9 млрд руб. по итогам июля и 7 месяцев 2024 г., сократившись на 41,6% и на 8,5% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Снижение по сравнению с прошлым годом вызвано наличием в результатах I полугодия 2023 г. существенного разового компонента в виде положительной переоценки структурной валютной позиции. Возврат на капитал (RoE) по итогам июля и 7 месяцев 2024 г. составил 10% и 22,1% соответственно по сравнению с 20,4% и 31,0% за аналогичные периоды прошлого года.

Чистые операционные доходы до резервов составили 72,5 млрд руб. за июль 2024 г. и 593,9 млрд руб. за 7 месяцев 2024 г., сократившись на 17,7% г/г и на 16,6% соответственно.

Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу уменьшились на 34,2% в июле и на 24,4% за 7 месяцев 2024 г. и составили 43,4 млрд руб. и 331,7 млрд руб. за соответствующие текущие отчетные периоды. Чистая процентная маржа на фоне резкого ужесточения денежно-кредитной политики с середины прошлого года составила в июле 1,8% (3,1% в июле 2023 г.), 2,0% за 7 месяцев 2024 г. против 3,2% за аналогичный период прошлого года.

Чистые комиссионные доходы увеличились на 14,4% в июле 2024 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 22,2 млрд руб. За 7 месяцев 2024 г. чистые комиссионные доходы выросли на 15% г/г и составили 134,6 млрд руб.

Стоимость риска составила 0,9% в июле 2024 г. по сравнению с 1% в аналогичном периоде прошлого года. За 7 месяцев 2024 г. стоимость риска составила 0,6%, cократившись на 40 б.п. г/г. Расходы на создание резервов составили 15,2 млрд руб. в июле и 78 млрд руб. за 7 месяцев 2024 г., увеличившись на 14,3% г/г и сократившись на 27,4% г/г соответственно.

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 июля 2024 г. не изменилась по сравнению с началом года и составила 3,2% (3,2% — на 31 декабря 2023 г.), продолжая оставаться на исторически низком уровне, покрытие неработающих кредитов резервами составило 161,9% (169,8% на 31 декабря 2023 г.).

Расходы на персонал и административные расходы составили 37,2 млрд руб. в июле и 249,4 млрд руб. по итогам 7 месяцев 2024 г., увеличившись на 11,7% г/г и на 20,4% г/г соответственно на фоне планового увеличения инвестиций в технологии и трансформацию, масштабирования розничного бизнеса в соответствии с новой стратегией развития. Также на рост расходов оказало влияние приобретение РНКБ, который был консолидирован в отчетность группы начиная со II квартала 2023 г. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 51,2% в июле 2024 г. (37,9% в июле 2023 г.) и 42% за 7 месяцев 2024 г. (29,1% за 7 месяцев 2023 г.), при этом соотношение расходов к активам сохраняется на стабильном уровне 1,4% (1,4% за 7 месяцев 2023 г.).

Нормативы достаточности капитала находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 августа 2024 г.:

- Н20.0 (общий) — 9,1% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 8,25%),
- Н20.1 (базовый) — 6,5% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 4,75%),
- Н20.2 (основной) — 8,3% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 6,25%).

Читать полностью…