💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Слишком рано замедляем отскок

• Российский рынок после позитивного старта некоторое время повышался, но затем просел из-за валютного фактора. К закрытию удалось вернуть часть дневных достижений на улучшении внешних и внутренних рыночных условий.

• Рубль в первой половине торгов активно укреплялся и обновил недельные вершины, однако к завершению сессии растерял почти весь сегодняшний плюс.

• Котировки ОФЗ возобновили снижение: индекс гособлигаций RGBI после стартового рывка вверх и обновления недельной вершины стал быстро сдавать позиции и закрылся в небольшом минусе.

• Лидеры: Мечел-ао (+5,46%), ЭсЭфАй (+4,8%), ТМК (+4,6%), Селигдар (+4,4%).

• Аутсайдеры: ТГК-14 (-3,44%), IVA (-3,23%), Globaltrans (-2,5%), Магнит (-2,2%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-slishkom-rano-zamedliaem-otskok

Читать полностью…

📈 ЦБ повысит ставку?

7 июня Банк России примет решение по ключевой ставке. Чего ждать от ЦБ? Как это решение повлияет на акции и облигации? Какой стратегии придерживаться инвестору?

Узнайте в 18:00: https://www.youtube.com/watch?v=21nxQChiAJ8

Эксперты БКС:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Александр Токмин, старший персональный брокер
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

Читать полностью…

📂 Мечел отчитался за I квартал

Взгляд БКС: Продажи коксующегося угля выросли на 8% квартал к кварталу (кв/кв) и +68% год к году (г/г), составив 930 тыс. тонн, третьим лицам прибавили +29% кв/кв и удвоились к уровню прошлого года, до 657 тыс. тонн. Продажи стали прибавили 3% кв/кв, но сократились на 6% г/г, до 797 тыс. тонн. Как мы ранее предполагали, компания показала сильные операционные результаты в добывающем дивизионе, несмотря на все еще существующие логистические ограничения — позитивно.

Генеральный директор Олег Коржов комментирует результаты:

Общая реализация концентрата коксующегося угля по отношению к предыдущему кварталу увеличилась на 8% за счет вовлечения ранее накопленных складских запасов и роста добычи в разрезе «Нерюнгринский».

На продажи пылеугольного топлива (PCI) в отчетном периоде (-17% к IV кварталу 2023 г.) повлияла неблагоприятная ценовая динамика, а также ограничения на перевозку грузов, действовавшие на Восточном полигоне железнодорожной сети.

Продажи антрацита прибавили 1% относительно предыдущего квартала вследствие расширения географии сбыта данной продукции в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Увеличение реализации энергетического угля на 53% обусловлено изменением структуры продаж и перераспределением отгрузок с экспорта на внутренние направления с меньшим транспортным плечом. В отчетном периоде был подписан контракт на поставку данной марки угля в адрес крупной энергетической компании. Тем не менее, сложившаяся в отчетном периоде рыночная конъюнктура оказывала негативное влияние на цены.

Сокращение объема добычи в Коршуновском карьере стало причиной снижения реализации железорудного концентрата (-28% кв/кв).

Снижение продаж коксохимической продукции (-21% кв/кв) вызвано ослаблением рыночного спроса, а также временным сокращением потребности Челябинского металлургического комбината в сырьевых ресурсах в отчетном периоде.

На предприятиях металлургического сегмента бизнеса Мечела и, в частности, на ЧМК с начала 2024 г. началась обширная ремонтная программа. Это послужило причиной для корректировки производственных планов по выдаче чугуна и выплавке стали (-12% и -12% кв/кв соответственно).

Продажи сортового проката в I квартале 2024 г. выросли на 2% по сравнению с предыдущим кварталом в связи с наращиванием поставок арматуры на внутренний рынок в преддверии летнего строительного сезона.

Продажи плоского проката выросли на 6% относительно IV квартала 2023 г. благодаря подписанию ряда новых контрактов на внутреннем рынке.

Реализация ферросилиция увеличилась на 6% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост продаж зафиксирован как на российском рынке, так и за рубежом.

Поддержку продажам метизов (+3% кв/кв) оказали отгрузки проволоки на экспортные направления. Что касается внутреннего рынка, то здесь прослеживается тенденция к снижению объема потребления этих видов продукции в отчетном периоде.

Продажи поковок прибавили 13% кв/кв благодаря росту производства данных изделий на заводе «Уральская кузница». Ослабление спроса на железнодорожные оси со стороны отечественных предприятий в отчетном периоде привело к уменьшению общего показателя реализации штампованной продукции на 6%.

Снижение выработки электроэнергии в сравнении с предыдущим кварталом на 8% объясняется сдвигом сроков ремонта котельного оборудования на Южно-Кузбасской ГРЭС. Рост генерации тепловой энергии на 17% носит сезонный характер.

▶️ В ближайшее время мы проведем эфир с Кириллом Чуйко, где он расскажет про Мечел и других металлургов. Следите за анонсами.

Читать полностью…

🎉 Результаты розыгрыша:

Проверить результаты

Скидка в 20% на приобритение билета по промокоду — BCSPROFIT

Читать полностью…

Взгляд экономиста: надеемся на технократичность Банка России

Банку России все сложнее оставаться в выжидательной позиции: инфляция превышает 8%, а банки поднимают ставки по вкладам. Ожидаем, что ЦБ сохранит ставку на заседании 7 июня: картина происходящего остается неполной, и изменение ставки нам видится преждевременным.

Главное

• ЦБ беспокоит отсутствие снижения инфляции в последние месяцы. SAAR остается вблизи 6%. Рост цен немного ускорился после завершения электорального цикла.

• Кредитная активность остается высокой, но разворот близко.

• Завершение субсидирования ипотеки снизит выдачи кредита на 15–20%.

• Пруденциальные нормативы ужесточаются.

• Капитал банков сокращается из-за высоких темпов кредитования.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vzgliad-ekonomista-nadeemsia-na-tekhnokratichnost-banka-rossii

Читать полностью…

🏦 Тинькофф станет Т-Банком

Группа «Тинькофф», в которую входит банк, страховая, брокер, мобильный оператор, а также lifestyle-сервисы, эволюционирует в Т-Банк, рассказал в интервью Ведомостям председатель правления банка Станислав Близнюк.

Краткое сообщение о смене названия есть и на сайте самого банка.

«У нас есть четкое понимание и убеждение, что клиенты нас полностью ассоциируют с «Т» и щитом, – на этом строится наша стратегия дальнейшей приватизации буквы «Т» и превращения ее в универсальный визуальный атрибут наших продуктов и сервисов», — цитирует его издание.

С 5 июня во всех онлайн-каналах и рекламе будет использоваться новый логотип в виде желтого щита с буквой «Т» посередине и название Т-Банк. Также запускается новая ТВ-реклама, делится Близнюк: будут ролики «был Тинькофф, теперь Т-Банк». За несколько месяцев все вывески будут обновлены, а банкоматы перекрашены.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Отскок пошел

• На рынке стартовал июньский отскок после майского обвала. Индекс МосБиржи на вечерке забрался над 3200 п. Вероятность уйти еще выше высокая.

• Бумаги в фокусе — Сегежа, Ozon, Аэрофлот, Мечел, Мосбиржа.

• Рубль вернулся на максимумы года. Доллар ниже 89. Слабость американца на Мосбирже вызвана опасениями роста ставки ЦБ, а его падение на глобальном валютном рынке связано с надеждами на осеннее снижение ставки ФРС.

• Индекс ОФЗ сделал самый высокий внутридневной отскок с октября 2022 г. Но это лишь толика после тотальных распродаж облигаций на минимумы двухлетней давности. В пятницу знаковое заседание ЦБ расставит точки.

• На внешнем контуре размеренный подъем индексов акций США, и их утренние фьючерсы тоже в плюсе. Фактор глобального фондового поводыря способствует положительному старту торгов в Азии и Европе. Российский рынок на открытии сделает еще один рывок вверх.

• На сырьевом рынке в нефти Brent был пролив на четырехмесячные минимумы под $77, а здесь уже очередная поддержка и вариант технического отскока вплоть до круглых $80. В золоте консолидация в области $2330 может завершиться очередными историческими максимумами — факторы к этому есть. В волатильном газе NG формируется сужающаяся формация, выход пока неочевиден, но отдаем предпочтение за вверх — фьючерс под $2,65, а в фокусе есть вариант на $3, но при условии.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-otskok-poshel

Читать полностью…

📊 Объем торгов на всех рынках Мосбиржи в мае вырос на 34% в годовом выражении

Московская биржа опубликовала данные о торговых оборотах за май.

Общий объем торгов на рынках биржи в прошлом месяце составил 126,7 трлн руб. (94,2 трлн руб. в мае 2023 г.). Здесь и далее динамика показана по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.

Взгляд БКС. Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в мае 2024 г. увеличился на 34,5% г/г с хорошим ростом во всех сегментах, но более сдержанным в сегменте облигаций. У нас «Нейтральный» взгляд на бумаги Мосбиржи, при этом отмечаем сильные тенденции увеличения торговых оборотов и поддержку высокой процентной ставки.

Фондовый рынок

Объем торгов на фондовом рынке в мае составил 4,1 трлн руб. (3,2 трлн руб. в мае 2023 г.). Здесь и далее — без учета однодневных облигаций.

Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,5 трлн руб. (1,8 трлн руб. в мае 2023 г.). Среднедневной объем торгов — 119,3 млрд руб. (86,9 млрд руб. в мае 2023 г.).

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 13,8% и составил 1,6 трлн руб. (1,4 трлн руб. в мае 2023 г.). Среднедневной объем торгов — 75,1 млрд руб. (66 млрд руб. в мае 2023 г.).

В мае на фондовом рынке Мосбиржи размещено 68 облигационных займов на общую сумму 2,1 трлн руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 1,3 трлн руб.

Срочный рынок

Объем торгов на срочном рынке составил 7,2 трлн руб. (5,9 трлн руб. в мае 2023 г.). Среднедневной объем торгов составил 341,6 млрд руб. (278,9 млрд руб. в мае 2023 г.).

Валютный рынок

Объем торгов на валютном рынке достиг 29,3 трлн руб. (21 трлн руб. в мае 2023 г.). Объем торгов инструментами спот составил 10,5 трлн руб., объем сделок своп и форвардов — 18,8 трлн руб.
Среднедневной объем торгов на валютном рынке Мосбиржи составил 1,4 трлн руб. по сравнению с 1 трлн руб. в мае 2023 г.

Денежный рынок

Объем торгов на денежном рынке достиг 84,7 трлн руб. (62,9 трлн руб. в мае 2023 г.), среднедневной объем операций составил 4 трлн руб. (3 трлн руб. в мае 2023 г.).
В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом составил 35,6 трлн руб., объем операций репо с клиринговыми сертификатами — 26,5 трлн руб.

Рынок драгоценных металлов

Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) составил 52,3 млрд руб. (25,5 млрд руб. в мае 2023 г.), в том числе объем торгов золотом — 48,2 млрд руб. (7,1 т), серебром — 4,1 млрд руб. (34 т).

Читать полностью…

🤔 Когда рынок акций выкупит провал

Индекс МосБиржи с майского пика быстро упал на 12%. Исторический опыт подскажет, когда ждать возвращения рынка на максимумы.

Привычка падать в мае

Стандартная майская коррекция переросла в сильное падение. За последние две недели индекс МосБиржи скатился с двухлетнего максимума от 3520 п. и в начале июня уже был ниже 3090 п., или более -12%.

На истории такие значительные провалы встречались и ранее. Статистически после майских распродаж свыше 10% происходит консолидация с последующим высоким отскоком. В среднем в первые месяцы лета удается закрыть большую часть потерь, или около 6% вверх. Вероятность, что так будет и на этот раз, не нулевая. Тогда ориентир по индексу МосБиржи на ближайшие месяцы — к 3300 п.

Возврат на исходные

На фоне множества факторов, высокой маржинальности рынка и скачка волатильности индекса МосБиржи точно определить дно рынка вряд ли получится. Возможно, оно уже и было. Поэтому для оценки перспектив восстановления рынка акций на исходные 20-х чисел мая возьмем все прошлые коррекции в диапазоне 10–15%, с локального пика до дна, что в среднем и будет около текущих 12,5%, и оценим время, требуемое на возврат бенчмарка к 3520 п.

Конечно, история не повторяется: могут быть отклонения от среднестатистической траектории и большую сторону, и в меньшую по времени. Но в качестве некоего ориентира — вполне.

По результатам оценки 15 временных коррекций, среднее время на возврат индекса к локальным максимумам составляет почти 6 месяцев. От пиковых значений мая выходит, что индекс МосБиржи через отскоки и откаты дотянется до весенней вершины ближе к декабрю 2024 г.

От минимума рынку теперь предстоит пройти путь вверх в 14%, ведь процент восстановления всегда больше масштаба провала.

Если расчеты окажутся верны, а предположения оправдаются и рынок вернется на исходные к началу зимы, то годовая доходность с минимума достигнет уже 28%. Акции из состава индекса будут двигаться по-разному, поэтому следует формировать перспективный портфель с учетом принципа диверсификации, может быть, близкой к структуре широкого рынка. Наиболее точно предполагаемое возвратное движение будет отыграно во фьючерсе на индекс МосБиржи, повторяющем колебания базового актива. Так, есть на рынке вечный фьючерс IMOEXF.

По норме доходности на капитал предполагаемый результат от акций в следующие полгода способен значительно превысить и банковские вклады, даже с учетом последнего повышения ставок по краткосрочным программам. Поэтому, если позволяет риск-профиль и участник рынка располагает временем, масштабная коррекция в акциях дает интересную возможность заработать больше, чем во вкладах. Конечно, с соблюдением риск-менеджмента и не пренебрегая защитными стоп-заявками.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

↪️ Редомициляция Ozon не предполагает оферту на выкуп у миноритариев-нерезидентов

Ozon не планирует выставлять оферту на выкуп акций у миноритариев компании в рамках процедуры редомициляции. Об этом сообщила IR-директор Мария Бераснева на форуме Ozon Comeon 2024, передает Интерфакс.

«По поводу выкупа — таких планов нет», — ответила она на вопрос, планирует ли компания выставлять оферту на выкуп бумаг Ozon миноритариям-нерезидентам.

Точную долю акционеров-нерезидентов Ozon не раскрывает. Тем не менее, «большинство крупных акционеров – западных фондов перестали быть акционерами Ozon со второй половины 2023 г.», добавила она.

Что касается планов редомициляции, то Бераснева отметила, что решение о сроках и параметрах этой процедуры принимают акционеры, конкретных сроков и деталей компания пока не анонсирует. IR-директор добавила, что на операционную деятельность Ozon редомициляция не повлияет.

В начале апреля финансового директора онлайн-ритейлера заявляла, что Ozon в течение 2024 г. может предпринять шаги для реализации плана редомициляции. Головная структура компании зарегистрирована на Кипре.

В середине прошлого месяца появилась информация, что инвестиционный холдинг «Восток Инвестиции» приобрел около 28% акций Ozon у Baring Vostok Private Equity Funds. Совладельцем маркетплейса также является АФК Система с долей в 31,76%, остальные акции находятся в свободном обращении (торгуются на бирже).

Читать полностью…

📉 Индекс МосБиржи продолжает снижаться. От достигнутых максимумов мая коррекция составила более 9%.

За последние два года коррекции на нашем рынке стали явлением редким, и инвесторы от них совсем отвыкли. Эмоции от красных портфелей нарастают, однако пользователи «Профита» доказали, что опытные инвесторы не только не боятся коррекции, но и знают, как на ней заработать!

В «Профите» рассказываем, как отыграли просадку участники рынка и запускаем медвежий флешмоб специально для клиентов БКС.

Присоединяйтесь и вы — поделитесь своим профитом от коротких позиций, опубликовав пост с тегом #мой_профит, и получите шанс выиграть приз 🎁

Читать полностью…

🇷🇺 Повышенные обязательства. Все о предстоящей налоговой реформе

Кабинет министров России одобрил предложенный Минфином пакет законопроектов, вводящий ряд изменений налоговой системы. Соответствующий законопроект 3 июня внесен в Госдуму. Реформа базово состоит из двух частей – изменения НДФЛ и корпоративного налогообложения. Ожидается, что новые версии налогов вступят в действие с 1 января 2025 г. Рассмотрим ключевые моменты.

Как изменится подоходный налог

Предлагается пятиступенчатая шкала НДФЛ:

• 13% с годового дохода до 2,4 млн руб. в год
• 15% с годового дохода свыше 2,4 млн и до 5 млн
• 18% с дохода свыше 5 млн и до 20 млн
• 20% с годового дохода свыше 20 млн и до 50 млн
• 22% с дохода свыше 50 млн руб.

🔍 Пример. Вы зарабатываете в год 10 млн руб. Ваш НДФЛ составит: 13% с суммы до 2,4 млн — то есть 312 тыс. руб., 15% с превышения 2,4 млн и до 5 млн, то есть еще 390 тыс. 18% с превышения 5 млн и до 20 млн, то есть 900 тыс. Итого, сумма вашего налога на доходы: 312 000 + 390 000 + 900 000 = 1 млн 602 тыс. Для сравнения сейчас, когда НДФЛ составляет 15% с превышения 5 млн руб., при годовом доходе в 10 млн вы бы заплатили налог 1,4 млн руб.

Налоговые изменения не коснутся участников СВО.

Для родителей с двумя и более детьми, если среднедушевой доход на члена семьи не превышает полуторакратного прожиточного минимума в месяц, предлагается ввести возврат уплаченного НДФЛ в размере ставки 7%. Следовательно, ставка НДФЛ для них составит 6%. В условиях 2025 г. это годовой доход до 1,3 млн руб. на семью из четырех человек с двумя детьми.

⚠️ Важно! Предлагается, что по дивидендам ставка налога составит 13% при годовом доходе до 2,4 млн и выше — 15% без дальнейшей прогрессии. Также ставка 13% (при годовых доходах до 2,4 млн) и выше 2,4 млн — 15% без дальнейшей прогрессии будет применяться к ценным бумагам, производным финансовым инструментам, при продаже имущества до минимального срока владения (он сохраняется как 3 или 5 лет в зависимости от основания), процентному доходу по вкладам.

При этом льгота при более чем пятилетнем владении ценными бумагами и долями, в соответствии с которой налог с доходов по ним не уплачивается, прекратит свое действие, если доходы налогоплательщика за год превысят 50 млн руб. по соответствующей налоговой базе.

Таким образом, ключевые изменения НДФЛ — снижение лимита дохода, облагаемого под 13%: сейчас это 5 млн руб. в год, а станет 2,4 млн, плюс сейчас при продаже имущества не действует повышение ставки выше 13%, а планируется доходы выше 2,4 млн в год облагать ставкой 15%. Из нового — ставки выше 15% для ряда доходов (прежде всего для трудового).

Как изменится корпоративное налогообложение:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/povyshennye-obiazatel-stva-vse-o-predstoiashchei-nalogovoi-reforme

Читать полностью…

Старт дня. Наконец-то рост

Российский рынок акций утром 4 июня прибавляет более 1%. Акции Сбера, ЛУКОЙЛа, Газпрома растут на 0,4–0,7%. Вчера индекс МосБиржи показал внутридневной отскок, хотя и закрылся в минусе.

Сегодня на Московской бирже после IPO начнут торговаться акции компании IVA Technologies под тикером IVAT (15:00 МСК). Книга заявок закрыта, размещение прошло по верхней границе. По данным газеты Ведомости, заявки распределились примерно поровну между частными и институциональными инвесторами. Средняя аллокация в рознице находится в диапазоне от 5% до 10%.

В течение дня Московская биржа опубликует объемы торгов за май 2024 г.

В лидерах роста: ДЭК, Черкизово и Ренессанс.

В лидерах падения: ТМК, Полюс и Интер РАО.

Рубль по отношению к доллару США торгуется выше отметки 89.

Индекс RGBI (+0,7%) наряду с индексом Мосбиржи восстанавливается, перекрывая падение двух последних дней.

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/start-dnia-nakonets-to-rost

Читать полностью…

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Расти непросто

• Отскок индекса МосБиржи с годового дна в моменте достигал 5%, но вновь откат. Для дальнейшего восстановления рынка одной технической перепроданности недостаточно — нужны фундаментальные драйверы, а с ними пока напряженно. Все внимание биржевого сообщества на ПМЭФ и ЦБ — возможно, там и будут обнадеживающие корпоративные и монетарные сигналы.

• Бумаги в фокусе — лидеры дня: Мечел, Селигдар, Полюс и аутсайдеры: Сегежа, Globaltrans, Магнит.

• Рубль остается стабильным, доллар на минимумах весны под 89. Цены ОФЗ кризисные, но паника остановлена. И валютный, и долговой рынки будут ждать пятничный вердикт ЦБ по ключевой ставке. На тему траектории рубля и облигаций после заседания регулятора есть ряд соображений.

• На внешнем контуре мощный рост американских индексов, бенчмарк S&P 500 обновил исторические максимумы — фактор глобального фондового поводыря однозначно за покупателей азиатских и европейских бумаг. А российскому рынку предстоит маневрировать между важными поддержками и сопротивлениями в ожидании так нужных новостей.

• На сырьевом рынке оптимизм на фоне пессимизма в долларе — нефть Brent ожидаемо идет в отскок из-под $77 к круглым $80, баррель уже у $79; золото резко вверх за $2370, оценки унции на максимумы сохраняются; в газе NG, похоже, выход из формации вверх со всеми вытекающими к $3. Главное, про стопы не забывать.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rasti-neprosto

Читать полностью…

🆕 Завтра акции Элемента начнут торговаться на Мосбирже

Московская биржа сообщила, что завтра начнутся торги акциями ПАО «Элемент», первичное размещение (IPO) которых состоялось в конце прошлого месяца.

После IPO бумаги компании стали торговаться на СПБ Бирже. Цена размещения — 0,2236 руб. за акцию. Это соответствовало нижней границе диапазона, в результате чего рыночная капитализация компании составила 90 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

Читать полностью…

💸 Мечел не будет выплачивать дивиденды за 2023

Совет директоров Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

«Рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «Мечел» принять следующие решения: Прибыль по результатам отчетного 2023 года в размере 6 551 452 258 рублей 37 копеек оставить нераспределенной. Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям ПАО «Мечел» не объявлять и не выплачивать», — отмечается в сообщении по итогам заседания СД.

В последний раз Мечел выплачивал дивиденды за 2020 г. Тогда они составили 1,17 руб. на одну привилегированную акцию. Дивиденды по «обычке» не выплачивались с 2012 г.

Читать полностью…

📈 Акции ЭсЭфЭй продолжают стремительно дорожать: +9%

Акции ЭсЭфАй активно повышаются вторую сессию подряд и сохраняют лидирующие позиции среди относительно ликвидных бумаг. Котировки обновили максимум с середины прошлого месяца, рост достигал 8,8%.

При этом еще в понедельник бумаги опускались до самых низких с конца февраля уровней. Мощный отскок пока выглядит в качестве коррекции нисходящего движение, которое стартовало в середине марта от новой исторической вершины.

Сегодня ЭсЭфАй проводит годовое общее собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос об утверждении рекомендации совета директоров компании выплатить в качестве финальных дивидендов за 2023 г. 20,6 руб. на одну акцию

Читать полностью…

Восстановление продолжается — кто присоединился к росту

• Индекс МосБиржи в среду торгуется в зеленой зоне. С утра бенчмарк отыграл скачок вверх на вечерней сессии и потом пошел еще выше.

• Пара USD/RUB стабилизировалась вблизи 88,7 руб. Котировки нефти начали снова проседать и курсируют ниже $77,5 за баррель марки Brent.

• Голубые фишки торгуются без единой динамики: в лидерах — НЛМК, в аутсайдерах — НОВАТЭК.

• В фокусе также бумаги Мечела, ТКС Холдинга, Аэрофлота, Сегежи и HeadHunter.

• Лидеры: ЭсЭфАй (+7,1%), ВУШ Холдинг (+4,8%), HeadHunter (+4,6%).

• Аутсайдеры: Globaltrans (-1,3%), Интер РАО (-1,1%), Группа Позитив (-0,9%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/khod-torgov-vosstanovlenie-prodolzhaetsia-kto-prisoedinilsia-k-rostu

Читать полностью…

Пока ключевая ставка держится на уровне 16%, на фондовом рынке есть возможность заработать гораздо больше. Расскажем, как получить доход в одном из самых надежных и предсказуемых инструментов — облигациями федерального займа (ОФЗ):

• Больше 20% годовых на 2–3 года

• До 35% с надежными облигациями за год

Читать полностью…

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Ускоряем восстановление

• Российский рынок вслед за позитивным стартом и кратковременной просадкой устремился вверх, несмотря на дешевеющую нефть и дорожающий рубль. Наши индексы закрылись в хорошем плюсе около дневных вершин.

• Рубль поначалу активно укреплялся, но в середине торгов растерял заметную часть дневных достижений.

• Котировки ОФЗ перешли к долгожданной коррекции: индекс гособлигаций RGBI резко повысился и отыграл почти все потери предыдущих трех сессий.

• Лидеры: ЭсЭфАй (+12,6%), Эталон (+12%), Сегежа (+6,43%), ВУШ (+6,2%).

• Аутсайдеры: Polymetal (-2,58%), Газпром нефть (-2,56%), Полюс (-2,45%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-uskoriaem-vosstanovlenie

Читать полностью…

▶️ IPO: как заработать?

Что происходит на рынке IPO? Как понять, в каких IPO участвовать, а в каких нет? На что обращать внимание при выборе IPO? Как прошло на СПБ Бирже IPO ГК «Элемент»? Что ждать от первичного размещения «РТК-ЦОД»?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=-mS2asMzUS8

Эксперты БКС:
— Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций

Читать полностью…

💸 Мосэнерго объявила дивиденды за 2023

0,16038 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Мосэнерго в качестве дивидендов за 2023 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 9 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 8 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 25 июня 2024 г.

Дивидендная доходность по текущей цене бумаг Мосэнерго 2,918 руб. может составить около 5,5%.

💎 Взгляд БКС. Размер рекомендованных выплат оказался ниже наших ожиданий и составил лишь 33% чистой прибыли по РСБУ. Впрочем, это лучше, чем отсутствие дивидендов, как у ОГК-2 и ТГК-1, а также Юнипро, ФСК-Россети и так далее. Наша целевая цена — 3,90 руб. за акцию, взгляд — «Нейтральный».

Читать полностью…

🆕 Начались торги акциями IVA Technologies на Мосбирже

Акции IVA Technologies в первый день торгов после IPO курсируют вблизи цены размещения. Бумага торгуется под тикером IVAT.

Котировки в первые минуты почти достигли 310 руб., что на 3,3% выше цены размещения, после чего прошел откат к 296.

Цена размещения в рамках IPO компании составила 300 руб. за акцию. Это соответствует верхней границе диапазона. В рамках IPO привлечено 3,3 млрд руб., на момент начала торгов доля акций в свободном обращении (free-float) составила около 11%.

Акции компании были включены во второй уровень листинга Московской биржи.

«IPO сопровождалось повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов, — отмечала компания. — Совокупный спрос инвесторов многократно превысил предложение по верхней границе ценового диапазона. В ходе IPO к компании в акционерный капитал присоединились свыше 45 тысяч розничных инвесторов».

💎 Подпишитесь на аккаунт IVA Technologies в «Профите», чтобы следить за новостями.

Читать полностью…

📈 Что делать в период высоких ставок?

В ближайшую пятницу состоится заседание Банка России, в рамках которого регулятор может повысить ключевую ставку. Российские банки уже начали повышать ставки по депозитам в надежде привлечь больше средств.

Так ли это выгодно и какие есть альтернативы в период высоких ставок, рассмотрим в этой статье:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-delat-v-period-vysokikh-stavok

Читать полностью…

💸 Какие дивиденды готовит июнь

В России продолжается дивидендный сезон, который, как ожидается, принесет инвесторам щедрые выплаты. На июнь запланированы 23 дивидендные отсечки, при этом 15 из них состоятся уже в первой половине месяца. Впереди ожидаются закрытия реестров многих крупных компаний, в частности: Роснефти, Сбербанка, Северстали и других.

С учетом текущей коррекции на рынке, бумаги становятся дешевле, а доходность при этом растет, поэтому покупать дивидендные истории становится выгоднее.

Выделяем топ-5 акций, которые можно купить в июне, чтобы получить дивиденды:

🏭 ММК

Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России. Магнитогорский комбинат является предприятием полного производственного цикла, который начинается с подготовки железорудного сырья и заканчивается глубокой переработкой чёрных металлов.

Дивидендная доходность — 4,8%
Размер дивидендов на акцию — 2,752 руб.
Последний день для покупки — 07.06.2024

🏛 Московская Биржа

Крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.

Дивидендная доходность — 7,2%
Размер дивидендов на акцию — 17,35 руб.
Последний день для покупки — 13.06.2024

💡 Россети Урал

Российская энергетическая компания, ведущая свою деятельность на территории Свердловской, Челябинской областей и Пермского края. Предстоящие дивиденды будут отражать совокупность выплат за 2023 г. и за I квартал 2024 г.

Дивидендная доходность — 14%
Размер дивидендов на акцию — 0,09277 руб.
Последний день для покупки — 13.06.2024

🏭 Северсталь

Российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Предстоящие дивиденды будут отражать совокупность выплат за 2023 г. и за I квартал 2024 г.

Дивидендная доходность — 12,5%
Размер дивидендов на акцию — 229,81 руб.
Последний день для покупки — 17.06.2024

💡 Россети Центр и Приволжье

Основной поставщик услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям в девяти регионах РФ. Территория ответственности компании составляет 408 тыс. км с населением 12,8 млн человек.

Дивидендная доходность — 11,5%
Размер дивидендов на акцию — 0,03883 руб.
Последний день для покупки — 27.06.2024
Дивидендный календарь

Дивидендный календарь БКС Экспресс

Заработать дополнительно можно с помощью стратегии доверительного управления «Дивидендная». Стратегия позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

Дисклеймер

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🆕 Книга заявок Iva Technologies переподписана шесть раз

Книга заявок ведущего разработчика экосистемы корпоративных коммуникаций IVA Technologies в рамках IPO переподписана шесть по верхней границе диапазона 280–300 руб., передают Ведомости со ссылкой на источники.

По данным издания, прием заявок был открыт 29 мая, а закрыт — 3 июня. Уточняется, что эмитент мог привлечь около 3,3 млрд руб., разместив 11% бумаг с учетом стабилизационного пакета. Рыночная капитализация оценивается примерно в 30 млрд руб. При этом представитель разработчика от комментариев отказался.

Собеседник Ведомостей рассказал, что книга заявок примерно поровну распределилась между частными и институциональными инвесторами. Средняя аллокация в рознице находится в диапазоне от 5% до 10%.

💎 Подпишитесь на аккаунт IVA Technologies в «Профите», чтобы следить за новостями, связанными с предстоящим IPO.

Полезные материалы об IPO

• Как участвовать в IPO: инструкция для инвестора
• IPO: простые ответы на важные вопросы • IPO: что такое хорошо и что такое плохо
• Как инвестору участвовать в IPO компаний, не подавая заявку на каждое из размещений
• Аллокация: что стоит знать о ней инвестору

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Ну сколько можно падать

• Индекс МосБиржи обнулил рост 2024 г. На фоне панических распродаж бумаг волатильность рынка очень высокая, а в такие моменты даже знаковые технические поддержки не выдерживают. Но это временно — эмоции улягутся, рациональные оценки возобладают, и рынок начнет восстановление. Возможно, вчера и был финальный минорный аккорд.

• Отскок рынка с годового дна в ближайшие дни может усилиться на фоне ПМЭФ и заседания ЦБ. Где-то наверняка будет корпоративный позитив, а где-то вероятна и фиксация по факту.

• Бумаги в фокусе — уже отскочившие Globaltrans, Северсталь, АФК Система, Полюс и все еще подавленные Магнит и Сегежа.

• Рубль открыл летний сезон сильным укреплением, сразу на +1%. Доллар не смог надолго задержаться выше 90. Весенние факторы силы нацвалюты сохраняются и в начале июня.

• На внешнем контуре спокойно — индексы США закрылись нейтрально, их фьючерсы в нуле. В Азии нет ярко выраженной тенденции. Европейский фондовый вторник начнется на уровнях закрытия понедельника. На российском рынке никакого затишья не ожидается — после такого обвала может быть и бодрый отскок.

• На сырьевом рынке в нефти Brent проломлены важные поддержки, баррель рухнул ниже $78. В золоте, напротив, возврат в растущий тренд, и унция у $2350. А волатильный газ NG украдкой подбирается к сопротивлению $2,8, выше которого вновь актуализируется план на годовой пик.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-nu-skol-ko-mozhno-padat

Читать полностью…