Сумели остановить падение

• Российский рынок быстро снижался до второй половины торгов, но затем отскочил от пятимесячного минимума. Наши индексы сумели заметно сократить серьезные дневные потери, несмотря на ускорение снижения нефти и негатив от валютного фактора.

• Рубль показал уверенное подорожание, благодаря которому отыграл существенный минус предыдущих двух сессий.

• Котировки ОФЗ снизились четвертую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил двухлетний минимум, но сумел скорректировать половину дневных потерь.

• Лидеры: СПБ Биржа (+4,12%), ТГК-14 (+3,65%), Polymetal (+2,88%).

• Аутсайдеры: Интер РАО (-7,43%), Магнит (-6,12%), Сегежа (-5,4%), ЕвроТранс (-4,77%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-sumeli-ostanovit-padenie

Читать полностью…

😏 Хотите посоревноваться с аналитиками БКС?

Встречайте Битву Титанов, в которой пользователи «Профита» сразятся с аналитиками в инвестиционном поединке!🤼

Коротко о правилах — вы самостоятельно соберете портфель, который в течение трех месяцев будет бороться в доходности с портфелем аналитиков. Самые активные участники ежемесячно будут получать призы, а особые счастливчики получат главный приз по итогам Битвы!

💎 Уже сейчас инвесторы голосуют за первую закупку акций в портфель «Профита». Голосование продлится до 4 июня 23:59 мск. Нажимайте на кнопку, читайте подробности и участвуйте в главном событии лета в «Профите»!

Читать полностью…

🛒 Магнит обновляет минимумы 2024

В понедельник котировки Магнита продолжили снижаться, достигнув отметки в 6540 руб. Бумага обновила свой минимум в 2024 г.

Последнюю декаду мая акции Магнита провели в нисходящем тренде, как и весь российский рынок. В пятницу было опубликовано решение совета директоров о дивидендных выплатах по итогу 2023 г., в котором акционерам было рекомендовано направить на выплату дивидендов 42 млрд руб., что эквивалентно 412,13 руб. на акцию. В пятницу бумага потеряла 8,07%, а сегодня по ходу дня теряет еще 7,3%, что привело к обновлению минимумов текущего года.

💎 Взгляд БКС: Новость подтверждает возврат Магнита к регулярным выплатам, но, несмотря на удвоение чистой прибыли, дивиденды остались на уровне прошлого года с доходностью 5% — по нижней границе наших ожиданий. Сохраняем нейтральный взгляд: 3.8х EV/EBITDA 2024п, но рост выручки существенно отстает от конкурента, и дивдоходность невысока.

Читать полностью…

🔄 Российские инвесторы предложили для обмена с иностранцами активы на 35 млрд рублей

Российские инвесторы предложили иностранцам для обмена заблокированными активами бумаги на 35,31 млрд руб., пишет РБК со ссылкой на оператора процедуры — брокера «Инвестиционная палата». Большая часть суммы приходится на акции и депозитарные расписки крупных компаний вроде Tesla и Microsoft.

Речь идет о механизме, в ходе которого нерезиденты смогут использовать средства, замороженные из-за санкций в России на счетах типа «С», для покупки иностранных ценных бумаг россиян, которые также были заблокированы из-за ограничений.

Первым этапом обмена стал начавшийся весной этого года сбор заявок российских инвесторов. Количество обращений, поданных российскими розничными инвесторами с 25 марта по 8 мая 2024 г., превышает 1 млн. К выкупу предъявлены более 2,5 тыс. наименований иностранных ценных бумаг: все они будут включены в пул предложения нерезидентам, отмечают в «Инвестиционной палате».

«Всего на акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов пришлось около 60% пула, на паи инвестиционных фондов (ETF) на иностранные акции — около 40%», — уточняется в сообщении.

Читать полностью…

🚢 Проект НОВАТЭКа «Арктик СПГ – 2» может получить два танкера к началу 2025

НОВАТЭК до конца года может получить по крайней мере один танкер Arc7, построенный на судоверфи «Звезда», и еще один в начале 2025 г., пишет Коммерсантъ.

Для ускорения их достройки НОВАТЭК направил на дальневосточную верфь до 200 своих инженеров и рабочих-монтажников. По оценкам аналитиков, поставка двух танкеров позволит вывозить с проекта «Арктик СПГ – 2» более 2 млн тонн СПГ в год, но остается неясность со сроками достройки остальных 13 танкеров на «Звезде».

💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Двух танкеров недостаточно, но это лучше, чем ничего. Издание пишет, что французская GTT, единственный мировой поставщик мембран для хранения СПГ на современных танкерах, смогла завершить сборку систем хранения для двух судов «Арктик СПГ – 2», до того, как закрыла бизнес в РФ в феврале 2023 г.

Как сообщается, судостроительный комплекс «Звезда» испытывает проблемы с достройкой судов из-за острой нехватки рабочей силы, поэтому НОВАТЭК решил направить на помощь своих специалистов.

Отметим, что по меньшей мере три судна, построенные для проекта на азиатских верфях, также готовы, но их не могут передать НОВАТЭКу из-за санкций.

Производительность одной технологической линии «Арктик СПГ – 2» — 6 млн т. При выходе на плановую мощность потребуется около 7 танкеров ледового класса Arc-7. Но если НОВАТЭК сможет получить хотя бы два таких судна, то, вероятно, сможет скорректировать свои планы поставок. Два танкера могут использоваться как челночные, доставляя СПГ к границе льдов в районе открытой воды. Далее СПГ будет перегружаться на обычные СПГ-танкеры, возможно, в Мурманске, для последующей доставки конечным потребителям.

В этом случае первую линию, вероятно, не получится запустить на полную мощность, но это позволит обеспечить высокий процент загрузки от проектной мощности.

Акции компании («Позитивный» взгляд) торгуются с мультипликатором P/E в размере 5,5x, что на 50% ниже исторических уровней.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Ай да май

• Индекс МосБиржи испытал сильнейшее падение за 20 месяцев, а по майской статистике за всю историю рынка акций сезон 2024 вошел в топ-5 распродаж. Зреет летний отскок.

• Бумаги в фокусе — стойкие пятничные Газпром, АФК Система и МКБ и нижняя планка в Магните. В целом по лидерам/аутсайдерам месяца есть мнение и перспективный взгляд на июнь.

• Рубль в мае укрепился на 3%, а в моменте было +5%. Весеннее ослабление инвалют было абсолютно обосновано, а с приходом лета ожидается доллар выше 90, и для этого есть причины.

• Рынок облигаций за май рухнул на 5%, цены ОФЗ откатились на минимумы весны 2022 г. В пятницу интригующее заседание ЦБ, а на нем и может быть разворот.

• На внешнем контуре индексы США в мае +3%, европейский бенчмарк +1%, а в Азии по нулям. Именно сегодня фон положительный — лето начинается с резкого подъема индексов АТР, и площадки Европы также будут стартовать вверх.

• На сырьевом рынке нефть Brent на поддержке $81, а за прошлый месяц баррель стал дешевле на $5; золото у $2320, за май лишь +1,5%, но это после исторических максимумов; волатильный газ NG в мае +30%, фьючерс в начале июня дороже $2,7. Какие перспективы в commodities?

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-ai-da-mai

Читать полностью…

👦👧 Детский выпуск БПН уже на YouTube!

Это особенный для нас выпуск «Без плохих новостей». В нем дети топовых экспертов БКС рассказывают, что думают о мире инвестиций.

Топ-5 бумаг на долгосрок, главные новости недели, ответы на вопросы и розыгрыш подарков — как всегда тоже в выпуске.

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

С Днем защиты детей вас! И хорошего просмотра!

Смотреть БПН: https://youtu.be/E2lns8QkS7I

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Zlr5d47khwmaJ9DW

Читать полностью…

Снижение набирает обороты

• Российский рынок после стартовой просадки совершил несколько попыток восстановления, но во второй половине торгов перешел к активному снижению на фоне ухудшения валютного и сырьевого факторов. Индекс МосБиржи закрылся вблизи нового трехмесячного минимума с серьезными потерями, объем торгов заметно увеличился.

• Рубль поначалу дешевел, обновив недельный минимум, но затем отыграл существенную часть дневного минуса.

• Котировки ОФЗ снизились третью сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил двухлетний минимум.

• Лидеры: Globatrans (+1,6%), ВК (+1,47%), Газпром (+1,1%).

• Аутсайдеры: ЕвроТранс (-10,6%), ГТМ (-5,5%), ЭсЭфАй (-5,1%), НЛМК (-4,58%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1717178697-itogi-torgov-snizhenie-nabiraet-oboroty

Читать полностью…

💎 Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Газпром

Котировки вернулись к нисходящей динамике после неудачных попыток развить отскок и опустились ниже уровней наибольших потерь февраля 2022 г. Давление продолжают оказывать сразу несколько долгосрочных драйверов: отсутствие дивидендов, потеря 2/3 объемов экспорта в Европу и неопределенность с подписанием соглашения по «Силе Сибири – 2». Большой вес акций в структуре индекса МосБиржи в том числе и вызвал столь сильный провал всего рынка. Цели дальнейшего снижения остаются неопределенными.

Динамика за неделю: -5,9%

2️⃣ Евротранс

Совет директоров рекомендовал выплатить 19,22 руб. на одну акцию за 2023 и I квартал 2024. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 28 июня 2024 г. Бумаги продолжают планомерное снижение без сопутствующих новостей.

Динамика за неделю: -19,5%

3️⃣ Аэрофлот

Компания опубликовала финансовые результаты за I квартал 2024 г. по МСФО. Отчетность все лучше: в I квартале получена чистая прибыль в 1,1 млрд руб. против убытка в 46,5 млрд руб. в I квартале 2023 г. На фоне распродажи рынка акций Аэрофлот выделялся незначительным убытком. При потеплении общих настроений не исключается скачок бумаг вверх.

Динамика за неделю: -5,3%

Почему инвесторы обсуждают именно эти бумаги? Кликайте на название компании и присоединяйтесь к дискуссии в «Профите»! А здесь вы найдете еще две акции, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов.

Читать полностью…

🖋 Записки инвестора. Что держать в фокусе

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним глазами за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1717156335-zapiski-investora-chto-derzhat-v-fokuse

Читать полностью…

🎯 Как выбрать стратегию инвестирования под свою цель

Накопить на мечту, подготовиться к переезду или приумножить свои сбережения? Инвестирование — это инструмент, который может подойти любому человеку. Главное, заранее определиться со стратегией, целью и готовностью к риску. Рассмотрим, какие шаги надо пройти перед покупкой активов.

1️⃣ Первый шаг: выберите цель

Сохранить капитал, получать пассивный доход, накопить на обучение, первый взнос по ипотеке или крупную покупку? Для начала определите свою цель, ведь это будет влиять на выбор инструментов. Например, если ваша задача — сохранить капитал, то можно обратить внимание на высоконадежные облигации с низким уровнем риска. Если же вы хотите получить регулярный доход и готовы к риску ради увеличения потенциальной прибыли, то можно добавить в портфель высокодоходные облигации.

2️⃣ Второй шаг: определитесь со сроком

Купить машину через год, накопить на пенсию через пять лет или на покупку квартиры для ребенка через 10? Чем дольше срок, тем выше потенциальная доходность, но и риски предсказать сложнее. При долгосрочных инвестициях можно делать акцент на акции, а чем ближе к цели, тем больше стоит добавлять в портфель облигации. Важно понимать свой уровень комфорта при работе с риском и выбирать подходящий срок инвестирования.

3️⃣ Третий шаг: выберите инструмент

После того как вы определились с целью и сроком, можно переходить к составлению стратегии инвестирования и к выбору инструментов. Аналитики БКС подготовили несколько портфелей, которые могут помочь в решении ваших задач. Если вы знаете, что хотите получить от инвестиций, то рассмотрите один из вариантов или комбинируйте их:

• портфель из надежных облигаций с фиксированным купоном для долгосрочных инвестиций или формирования подушки безопасности

• портфель для тех, кто хочет взять максимум от облигаций за короткий срок или инвестировать незапланированно полученную сумму

• портфель, который поможет добавить валютную диверсификацию инвестициям или подготовиться к отпуску за границей

• портфель для среднесрочных инвестиций со сроком до двух лет или для того, чтобы деньги не лежали без дела.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

Читать полностью…

Продажи быстро возобновились

• Российский рынок после позитивного старта устремился вниз, несмотря на поддержку от валютного фактора. Индекс МосБиржи обновил двухмесячный минимум и закрылся около него с ощутимыми потерями на фоне снижения нефтяных цен.

• Рубль в основном демонстрировал сдержанную нисходящую динамику и несколько раз переписал минимумы недели, завершив четверг с умеренными потерями.

• Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.

• Лидеры: Россети Сибирь (+17,8%), Европлан (+2%), Novabev (+1,9%), ЛСР (+1,52%).

• Аутсайдеры: ЕвроТранс (-5,34%), Система (-4,52%), ГТМ (-4,12%), Сегежа (-3,5%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1717092690-itogi-torgov-prodazhi-bystro-vozobnovilis

Читать полностью…

📉 3 акции, пробившие тренд

ВТБ

Акции ВТБ еще 20 мая пробили тренд, тянущийся с осени 2022 г. Но это полбеды. Пробой тренда не всегда знаменует спуск вниз — котировки могли продолжить движение в рамках боковика. Но все-таки проявили слабость и опустились ниже горизонтальной поддержки.

При этом по мультипликаторам акции банка не выглядят дорогими. Форвардный P/E — 1,5х. Для сравнения, у Сбера этот показатель равен 4,4х, у Мосбиржи — 8,6х.

ВК

Трендовая линия ВК тоже тянулась с осени 2022 года, но была прервана еще в конце апреля. Далее была совершена попытка возврата в тренд, которая, впрочем, не увенчалась успехом.

С фундаментальной точки зрения бизнес тоже не радует. За прошлый год компания получила убыток в размере 34 млрд руб. Для сравнения, в 2022 г. убыток был примерно в 10 раз меньше — 3,9 млрд.

При публикации квартальных результатов ВК предпочитает раскрывать лишь данные по выручке, что тоже не добавляет доверия инвесторов к акциям компании.

ЛУКОЙЛ — пугает

Акции ЛУКОЙЛа во время последней коррекции провалились ниже годового тренда. Однако эта бумага любит пугать инвесторов сменой наклона восходящего движения. В отличие от первых двух эмитентов, ЛУКОЙЛ является фундаментально сильной компанией с потенциалом дальнейшего восхождения наверх. Основной драйвер — выкуп пакета акций у нерезидентов с дисконтом в 50%.

Читать полностью…

🏗 Прибыль девелоперов могут ограничить из-за роста цен на жилье

Норму прибыли девелоперов предлагают ограничить до 20%, чтобы контролировать цены на жилье и, соответственно, повысить его доступность, пишут Известия. С соответствующей просьбой к вице-премьеру Марату Хуснуллину обратилась зампред комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Светлана Разворотнева.

Предварительно следует проводить экспертизу высокомаржинальных проектов и считать затраты на строительство, уточнила депутат, а после — разрешать продавать недвижимость.

«Ограничение нормы прибыли наряду с расширением источников финансирования проектов, предоставлением земельных участков на льготных условиях, госсофинансированием развития социальной, транспортной и коммунальной инфраструктуры активно обсуждаемым сегодня в правительстве, Госдуме, экспертном сообществе, может стать эффективным инструментом снижения стоимости квадратного метра на первичном рынке», — следует из ее обращения к Хуснуллину.

Издание отметило, что за последние пять лет цены на первичном рынке увеличились в 2,2 раза, несмотря на снижение стоимости материальных затрат на строительство в 1,7 раза, с 45 до 27%. В то же время доля, которая учитывает прочие затраты и прибыль девелоперов, выросла на 54% против 32% и 23% пять и десять лет назад соответственно.

💎 Взгляд БКС. Ограничение нормы прибыли негативно для рентабельности девелоперов и оценки акций сектора, на наш взгляд. Отмечаем рост рентабельности девелоперов за последние несколько лет, с 2020–2021 гг., когда сыграл фактор отложенного спроса, и видим стабильное сохранение уровней рентабельности на текущий момент.

Для удерживания маржинальности девелоперы активно работают над эффективностью. Также на маржинальность оказывает влияние рост себестоимости с учетом сохранения повышенных уровней инфляции. При этом не очевидно, как ограничения такого характера могут вводиться в отношении одного сектора юридически и законодательно. Поэтому полагаем, что риск введения таких ограничений невысокий.

В секторе позитивный взгляд сохраняется на акции:

• ПИК
• Самолет
• Эталон гдр

Негативный взгляд среди застройщиков на бумаги ЛСР. Целевая цена — 700 руб. (-13%).

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💡 5 идей в российских акциях. К каким бумагам присмотреться на падении

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-k-kakim-bumagam-prismotret-sia-na-padenii

Читать полностью…

💸 Абрау-Дюрсо объявила финальные дивиденды за 2023

3,27 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Абрау-Дюрсо в качестве дивидендов за 2023 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 17 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 16 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 27 июня 2024 г.

Дивидендная доходность по текущей цене бумаг Абрау-Дюрсо 255,6 руб. может составить около 1,3%.

Ранее компания выплатила своим акционерам дивиденды за I квартал 2023 г. в размере 6,14 руб. на акцию (дивдоходность на дату отсечки составила около 1,8%).

Читать полностью…

​​🤔 Почему падает рынок и где ждать поддержки

Индекс МосБиржи довольно быстро снижается. От достигнутых максимумов коррекция составила уже 8%. Что послужило ее причиной и где она может завершиться — разбираемся в материале.

Техническая картина

• На прошлой неделе индекс пробил восходящий тренд, тянущийся с октября 2022 г., а следом и опорные уровни 3290–3300 п., сформированные максимумами прошлого года. Возможно, российский рынок хочет уйти в боковик или нащупать новый, более пологий, тренд. Однако сам факт такой динамики вызывает вопросы у частных инвесторов, которые стали доминирующей силой на рынке. А ведь многие из них серьезной коррекции еще не наблюдали.

• Важной технической поддержкой теперь выступает 200-дневная скользящая средняя в районе 3200 п. Выше нее мы торгуемся уже год. При этом на рынке продолжается дивидендный сезон, и впереди отсечки таких крупных компаний как Сбер, Роснефть, Северсталь, Сургутнефтегаз. Следующие значимые рубежи — 3100 и 3000 по индексу.

• С майских пиков мы потеряли порядка 8%. И это вполне нормально. За последние два года коррекции на нашем рынке стали явлением редким, и инвесторы от них совсем отвыкли. Хотя раньше — в геополитически более спокойные времена — они случались значительно чаще. Подробнее об этом можно прочитать в статье.

Возможные причины падения

Спусковым крючком для коррекции стал Газпром — сперва компания отчиталась об убытке и росте долговой нагрузки, а затем отказалась от выплаты дивидендов. Но беда не приходит одна. Поэтому к этому негативу добавились и другие факторы.

1. Налоговая реформа

Минфин представил план новых поправок в налоговое законодательство. В двух словах, ставку налога на прибыль планируется повысить с 20 до 25%. Как это скажется на фондовом рынке? По расчетам аналитиков БКС, это решение приведет к переоценке рынка акций примерно на 5–7% вниз. Текущая коррекция — 8%. В целом, сравнимо. Подробнее о том, как повышение налогов скажется на конкретных секторах и компаниях, читайте здесь.

2. Усилились опасения по поводу дальнейшего повышения ставки

Доходности гособлигаций активно росли последние недели и превысили 15% по долгосрочным выпускам. Данные по динамике инфляции все еще не дают очевидного повода для оптимизма.
Масла в огонь подлили сообщения о повышении ставок по вкладам до 18% крупными банками — всего за неделю до очередного решения ЦБ РФ. Но такое поведение финансовых организаций может быть вызвано и другими причинами.

Недавно россияне получили возможность переводить самим себе через систему быстрых платежей до 30 млн руб. в месяц. Раньше перекладка средств из одного банка в другой была сопряжена с множеством преград — комиссии, необходимость посещения офиса, лимиты на снятие в банкоматах. Теперь проблема выбора вклада решается буквально нажатием кнопки. Это обостряет конкуренцию.

3. Сильный рубль

С середины апреля рубль находился в фазе укрепления, что также могло оказывать давление на стоимость акций. Однако теперь вероятно возвращение пары USD/RUB в диапазон 90–95 руб. за доллар.  

4. Технические факторы рынка

Да, они тоже могут подпитывать коррекционную волну. Это, например, закрытие маржинальных позиций инвесторов. Более того, длительное падение ОФЗ вполне могло спровоцировать проблемы у некоторых игроков рынка. Для исполнения своих обязательств они могли продавать валюту и акции.

Читать полностью…

Ход торгов. Очередная волна распродаж

• Индекс МосБиржи отрывает неделю в красной зоне. Утренние попытки отскочить не увенчались успехом, и бенчмарк опустился ниже уровней вечерней сессии пятницы.

• Пара USD/RUB резко ушли в минус и приближается к 89 руб. Котировки нефти держатся чуть выше $81 за баррель марки Brent.

• Голубые фишки торгуются преимущественно с негативной динамикой: в плюсе держатся лишь ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз-ао, в аутсайдерах — Магнит и НЛМК.

• В фокусе также бумаги ТМК, МТС, Мосбиржи, Интер РАО и Системы.

• Лидеры: ТГК-14 (+7,2%), QIWI (+2,2%), Мосбиржа (+1,7%).

• Аутсайдеры: Интер РАО (-8,6%), Аэрофлот (-4,5%), Магнит (-4,5%).

Подробный обзор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1717406176-khod-torgov-ocherednaia-volna-rasprodazh

Читать полностью…

💎 #УтреннийЭкспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

И читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Как вы думаете, чем отличается рубль 2023 года от рубля 2013 года? Не только наличием корон, скипетра и державы.

На рубль 2013 года можно было купить в 2 раза больше, чем на рубль 2023 года 📉 Вот такая неутешительная статистика 😬

За 10 лет покупательная способность денег значительно сократилась.

💡 Чтобы спасти свои сбережения от инфляции, их нужно вкладывать в экономику, то есть инвестировать 📈

Вложить деньги можно в бизнес, в недвижимость, в криптовалюту, в картины, в вина... Вариантов много 🤔

Но самыми простыми и безопасными являются инвестиции в фондовый рынок. Почему?

✅ Деятельность всех профессиональных участников фондового рынка проверяется и контролируется.
✅ Много разных инструментов для инвестиций.
✅ Низкий порог входа.
Имея 10 тысяч рублей, сложно купить здание. А собрать портфель из акций, облигаций и золота можно.
✅ Ликвидность.
Попробуйте оперативно выйти из недвижимости без потерь. Вряд ли получится. А акции и облигации легко можно продать.
✅ Низкие комиссии и большое количество налоговых льгот.

Если вам интересно, какие инструменты выбирать на фондовом рынке, заходите в новый видеокурс Натальи Смирновой «Как начать инвестировать». Наталья больше 20 лет инвестирует сама и профессионально помогает инвестировать другим. В курсе она щедро делится своим опытом и советами 👌

Пройти курс: https://s.bcs.ru/QWHYB

Читать полностью…

Главное за неделю. Добавят нагрузки

На рынке крупнейшая за последний год коррекция — индекс МосБиржи обновляет двухмесячные минимумы. Минфин предложил с 2025 г. увеличить налоги, в частности ставку налога на прибыль с нынешних 20% до 25%.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-dobaviat-nagruzku

Читать полностью…

💸 Магнит определился с дивидендами за 2023

412,13  руб. на каждую акцию рекомендовал выплатить совет директоров Магнита в качестве дивидендов за 2023 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 15 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 12 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 27 июня 2024 г.

Дивидендная доходность по текущей цене акций Магнита 7153 руб. может составить около 5,8%,

Читать полностью…

🔝 Лидеры недельного роста и падения

К середине пятничных торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) демонстрирует достаточно сильный недельный спад величиной более 4,5%. Таким образом, за последние дни отечественный рынок акций серьезно просел. Как обычно, отдельные бумаги существенно отклонились от общей тенденции.

Ликвидные акции с самым сильным недельным изменением стоимости приведены в таблице.

Подробнее о каждом эмитенте:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1717164745-lidery-nedel-nogo-rosta-i-padeniia

Читать полностью…

🔄 Акции для активных трейдеров на июнь 2024

• НЛМК. Лидер биржевой волатильности за месяц. В прошлую пятницу было почти 257 руб. и максимумы с августа аж 2021 г. Спустя неделю — обвал на 23% с пика и цена под 200 руб. Здесь чуть меньше половины просадки занимает дивиденд 10%, но падение уже дважды перекрыло выплаты. В моменте есть тест круглого психологического уровня и акции пришли на динамическую поддержку по локальным минимумам октября 2022 г. и декабря 2023 г. Перекупленности нет, а перепроданность нарастает. По совокупности факторов наиболее вероятный вариант — замедление на спуске и формирование базы под отскок. Ближайший ориентир вверх на 206 руб., но с учетом показанной волатильности, в июне могут быть и все 215 руб.

• АФК Система. Из лидеров в аутсайдеры — в прошлом месяце они были в рейтинге турбулентности с доходностью +16%, а в этот раз уже с -5%. На пике мая за акции давали почти 30 руб., а на финише периода курс ниже 24 руб., или -20% с вершины. Идея IPO «дочек» отыграна, а рост ставок в экономике приводит к усилению долговой нагрузки бизнеса. На июнь техническая поддержка видится в области 23 руб., и это может быть интересно под отскок к 25 руб. Высокая волатильность инструмента позволяет делать такие широкие шаги.

• Банк Санкт-Петербург. Несмотря на повышенную волатильность, акции в мае показали положительный результат. В моменте курс был под 377 руб. — исторический пик и +76% с начала года. Откат менее 10% от максимума пока совсем не портит картину. Фундаментально акции существенно переоценены, а вот технически там настолько мощный тренд вверх, что и пролив к 330 руб. не изменит позитивный сентимент. Возможно, в июне курс и приблизится к поддержке с последующим высоким отскоком.

• Ростелеком. В мае акции обновили трехлетние максимумы и были на 108 руб., а теперь 93 руб. Обычно они не волатильные, но с начала года там было много корпоративного драйва — ожидания дивидендов за 2023 г. и выход дочек корпорации на публичные торги. Разгон под эти идеи завершен — фиксация по факту. Технически две динамические поддержки очерчивают область спроса — 94–90 руб., и после коррекции от максимума на 14%, где-то здесь уже может быть торможение на спуске и попытка сыграть вверх. В качестве летнего сопротивления видятся круглые 100 руб.

• Аэрофлот. Волатильно, но прибыльно для игроков на повышение. Лучший результат месяца и лидер по доходности с начала года среди бумаг из индекса МосБиржи: +58%. Отчетность выше ожиданий — наконец-то есть чистая прибыль, в моменте цена на рынке была за 59,5 руб. После грандиозного ралли сейчас умеренный откат с перспективной поддержкой в области 54–52 руб. А на горизонте месяца может быть еще одна попытка достать круглые 60 руб. — все-таки впереди высокий летний лётный сезон, а акции, показавшие на спуске широкого рынка устойчивость, имеют более высокие шансы пойти вверх на опережение, как только общий биржевой сентимент потеплеет.

Почему выбрали эти акции

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💸 Повышение налогов. Оцениваем влияние на акции и сектора

Минфин в рамках изменений в налоговом законодательстве в числе прочего предложил увеличить ставку налога на прибыль с 2025 г. с нынешних 20% до 25%.

Аналитики БКС считают, что такое решение приведет к снижению чистой прибыли и дивидендов от многих компаний на 6,3%, но это может быть уже отчасти заложено в цену акций, при этом предложение Минфина могут принять не полностью.

Подробнее в материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/povyshenie-nalogov-otsenivaem-vliianie-na-aktsii-i-sektora

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Все акции упали

• Отскок не удался — рынок акций возобновил сильное падение. Прорыв важной технической поддержки приводит к закономерному ускорению на спуске. В индексе МосБиржи все акции ушли в минус.

• Бумаги в фокусе — минимальные потери у Аэрофлота и максимальные убытки в АФК Система, Polymetal, Сегежа, РусГидро.

• Рубль отступил от максимумов года, а доллар после падения на минимумы января технично отработал вверх 90. У американца еще будут попытки забраться выше круглой отметки, но далеко не уйдет — валютные барьеры государства оберегают курс рубля от потрясений.

• На внешнем контуре продолжилось активное падение индексов акций США, и их утренние фьючерсы тоже в красном. На азиатском направлении отмахнулись от заокеанского негатива — все индексы АТР в зеленом. Европейские площадки вряд ли проигнорируют распродажи в Штатах, но серьезного давления не ожидается. А российский рынок в поисках новых опор.

• На сырьевом рынке нефть Brent пролилась ниже $82, но у $81 есть сильная месячная техническая поддержка. Нефтетрейдеры ждут важные выходные. Золото вчера вновь отскочило из-под $2330, утренняя пятничная унция под $2350 — локальные поддержки подтверждаются, а глобальный тренд вверх сохраняется. Газ NG идет вниз — фьючерс уже $2,55, а вовремя расставленные стопы минимизировали ущерб.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-vse-aktsii-upali

Читать полностью…

❓Novabev: что означает начисление новых акций

Novabev объявила о планах увеличить число акций компании в 8 раз, бесплатно начислив новые акции всем акционерам. Голосование акционеров по этому вопросу состоится 4 июля. Фундаментально схема не создает стоимости, но может повысить ликвидность бумаг и в целом позитивно повлиять на котировки.

• Совет директоров вынес на голосование акционеров увеличение уставного капитала.

План — начислить 7 акций в дополнение к каждой имеющейся.
Начисление бесплатно и касается всех акционеров.

В результате число выпущенных акций увеличится в 8 раз.

• Голосование акционеров по этому вопросу состоится 4 июля.
• Для общей оценки допвыпуск нейтрален, хотя и снижает оценку на акцию. Но в моменте позитивен для настроений — может повысить ликвидность.

• Сохраняем «Нейтральный» взгляд на акции Novabev с 5,3 EV/EBITDA на 2024 г. При этом новость может поддержать котировки.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/novabev-chto-oznachaet-nachislenie-novykh-aktsii

Читать полностью…

💼 Что делать с облигациями?

Индекс ОФЗ обвалился до минимумов с марта 2022 г. Только за май он потерял около 3,5%. А доходность длинных ОФЗ с недавних 12% выросла уже до 14,5%. В чем причина? Как прошли аукционы Минфина? Что будет с долговым рынком? Как поступить инвестору?

Узнайте в 18:00 на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=FIJMmIpPANg

Эксперты БКС:
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

Читать полностью…

🆕 Начались торги акциями Элемента на СПБ Бирже

В первые минуты сделки проходят по цене размещения. Бумага торгуется под тикером ELMT.

Цена размещения в рамках IPO компании составила 0,2236 руб. за акцию. Это соответствует нижней границе диапазона. По цене IPO рыночная капитализация компании оценивается в 90 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
В рамках первичного публичного размещения акций привлечено 15 млрд руб. Бумаги компании были включены в котировальный список первого уровня СПБ Биржи.

Для вывода и перевода рублей с СПБ Биржи нужно подать поручение, позвонив по телефону 8-800-100-55-44. Это бесплатно. Потребуется назвать номер брокерского счета. 

Номер брокерского счета можно посмотреть:

• в приложении БКС Мир инвестиций в разделе «Профиль» — «Управление счетами» (выбрать счет) — «Детали счета»;

• в веб-версии БКС Мир инвестиций в данном разделе.

После перевода рублей с СПБ Биржи на ММВБ вы сможете использовать их для совершения операций.

Полезные материалы об IPO:

• Как участвовать в IPO: инструкция для инвестора
• IPO: простые ответы на важные вопросы
• Аллокация: что стоит знать о ней инвестору

Читать полностью…