💎 Газпром опять разочаровал. А кто нет? Новый БПН уже на YouTube

В новом выпуске «Без плохих новостей» рассказываем о перспективах акций «Газпрома», ближайших выплатах дивидендов и главных инвестиционных новостях недели.

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН: https://youtu.be/XBiP5LrryW0

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZlHcpdPaEBuLzn5m

Читать полностью…

Продавцы резко активизировались

• Российский рынок с открытия устремился вниз на фоне укрепления рубля, обновив месячный минимум. Во второй половине торгов индекс МосБиржи заметно скорректировался, но закрылся с ощутимыми потерями, несмотря на подорожание нефти.

• Рубль в основном сохранял восходящую динамику и несколько раз переписал четырехмесячные вершины, завершив день в неплохом плюсе.

• Котировки ОФЗ активно снижались шестую сессию подряд, индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил двухлетний минимум.

• Лидеры: ФосАгро (+1,44%), Совкомфлот (+1,33%), Магнит (+0,66%), ПИК (+0,65%).

• Аутсайдеры: НКХП (-7,56%), ОВК (-6,16%), ЭсЭфАй (-5,2%), ЛСР (-5,04%), РуссНефть (-4,88%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-prodavtsy-rezko-aktivizirovalis

Читать полностью…

💸 Дивидендные новости

• Россети Московский регион определились с дивидендами за 2023

0,14282 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Россети Московский регион в качестве дивидендов за 2023 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 5 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 4 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 21 июня 2024 г.

По текущей цене бумаг Россети Московский регион дивидендная доходность может составить около 10,3%.

• НКНХ определился с дивидендами за 2023

2,94 руб. на каждый тип акций рекомендовал выплатить совет директоров Нижнекамскнефтехима в качестве дивидендов за 2023 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 9 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 8 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 28 июня 2024 г.

По текущей цене бумаг НКНХ дивидендная доходность обыкновенных акций может составить около 2,9%, «префов» — 3,8%.

• НКХП объявил финальные дивиденды за 2023

6,93 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров НКХП в качестве финальных дивидендов за 2023 г.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 12 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций —11 июля.

Окончательное решение по выплатам будет принято на общем собрании акционеров 28 июня.

По текущей цене акций НКХП 1039,5 руб. дивидендная доходность может составить около 0,7%.

Ранее компания уже выплатила своим акционерам промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 29,75 руб. Дивидендная доходность на дату отсечки составила 2,9%.

• РуссНефть не будет выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2023

Дивиденды, как и в прошлом году, планируется выплатить только на привилегированные акции, которые не находятся в свободном обращении на биржевом рынке.

Читать полностью…

🖋 Записки инвестора. Что держать в фокусе

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним глазами за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1716549441-zapiski-investora-chto-derzhat-v-fokuse

Читать полностью…

​​🤔 По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение

С прошлой пятницы индекс МосБиржи просел на 2%, но в рамках периода рынок успел обновить двухлетние максимумы, и на пике бенчмарк был выше 3520 п. Сейчас коррекция к многократно подтвержденной поддержке в области 3400 п. Восходящему тренду пока ничего не угрожает, летом ожидаются максимумы, а текущий откат представляет возможность для пополнения портфелей. Да и акции Газпрома уже упали на спекулятивно приемлемые уровни.

Лучше рынка

На этой неделе в лидерах прироста среди компонентов индекса МосБиржи числятся бумаги:

• ММК (+1,4%)
• НЛМК (+1,3%)
• Северсталь (+1,1%)
• РУСАЛ (+1%)
• Ozon (+0,9%)

Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но также есть риск войти в бумаги на излете волны — контролировать риски активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.

• ММК. Лидер недельной доходности на рынке среди всех компонентов индекса МосБиржи. На прошлой неделе они были в пятерки лучших, краткосрочные ожидания сводились именно к такому варианту, на пике периода почти 60 руб. с дальнейшим ориентиром до 60,6 руб. На стороне покупателей играет фактор грядущего закрытия реестра под дивиденды (последний день для покупки — 7 июня, дивдоходность — 4,6%), а также вероятность возврата корпорации к промежуточным выплатам. Технически под круглой отметкой идет замедление роста, чисто психологическое препятствие, а дальше — максимумы года.

• НЛМК. Бумаги еще одного сталевара пользуется повышенным спросом на фоне того же дивидендного фактора — акции подскочили к 257 руб., а это уже пики с августа 2021 г. Тренд вверх восходящий, следующий среднесрочный ориентир уже выше 263 руб. Сначала им предстоит закрыть большой дивгэп, что случится уже на открытии будущей недели. Сегодня, 24 мая, последний день для покупки бумаг, дивдоходность почти 10%. Поддержка на понедельник — область 230–235 руб.

• Северсталь. Представитель троицы сталеваров обновил рыночную капитализацию. Новый исторический максимум — 2009 руб. Динамика года опережает коллег по сектору, поскольку именно Северсталь первая вернулась к дивидендам после двухлетней паузы. А 17 июня — последний день для покупки бумаг под квартальные выплаты 2024 г.: 38,3 руб. и 1,92% дивдоходности по текущим. На круглой планке в 2000 руб. возможно техническое замедление и даже локальный откат, но сам факт покорения вершин — сильный паттерн. Следующий ориентир на 2100 руб., и до июньских дивидендов его могут успеть отработать.

• РУСАЛ. Здесь дивидендов нет, да и выплат от ГМК Норникель компании ждать не стоит, но акции взлетели на годовые максимумы. Было почти 46 руб. Муссируются слухи о buyback, а контракт на поставку сырья с Glencore продлен на год. После весеннего ралли на 40% бумаги перекуплены, да и вообще выше фундаментальных оценок. Технически пока нет повода на прорыв сопротивления 46 руб. На будущей неделе вероятен боковик с поддержкой 44 руб.

• Ozon. Ралли продолжилось, коррекции пока так и не наступило. В понедельник обновлены максимумы с мая 2021 г. На пике периода — 4725 руб. Фундаментально компания оценена адекватно, а техническая перекупленность вынуждает активных трейдеров быть внимательными — откат исторически очень волатильных бумаг может наступить в любой момент. Поддержка у 4400 руб.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💬 Глава ВТБ не исключает выплаты дивидендов за 2024

Глава ВТБ Андрей Костин не исключает возможности дивидендных выплат по итогам 2024 г., пишет ТАСС.

«На сегодня по согласованной методике с Центральным банком мы планировали начать выплату дивидендов по итогам 2025 г. Но скажу сейчас абсолютно без каких-то обещаний — ситуация может быть лучше. Я не исключаю возможности выплаты дивидендов по итогам текущего года, это будет понятнее ближе к концу года, скорее всего. Но мы понимаем, что нам нужно вернуться к практике выплаты дивидендов и будем стремиться это сделать», — цитирует издание слова руководителя банка.

В конце апреля наблюдательный совет ВТБ рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение не выплачивать дивиденды за 2023 г. Банк также не выплачивал дивиденды за 2021 и 2022 гг. Из прибыли за 2020 г. ВТБ направил на дивиденды 32,74 млрд руб.

Ранее первый заместитель президента – председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов допускал, что по итогам 2025 г. группа ВТБ может выплатить до 80 млрд руб. в виде дивидендов. Кроме того, по его словам, компания может пересмотреть вверх цель по чистой прибыли по МСФО за 2024 г., которая прогнозируется на уровне 435 млрд руб.

Читать полностью…

🆕 IVA Technologies официально анонсировала IPO на Мосбирже

Компания IVA Technologies, ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (IPO) обыкновенных акций с листингом на Московской бирже.

«Листинг и начало торгов акциями ожидаются в первой половине июня 2024 г. Таким образом, IVA Technologies может стать первой публичной компанией среди российских разработчиков решений для корпоративных коммуникаций – быстрорастущего сегмента российского IT-рынка», — отмечается в пресс-релизе компании.

Предварительные параметры предложения

• По результатам IPO доля акций группы в свободном обращении (free-float) может составить около 10%. Акции предложат действующие акционеры Компании.

• Проведение IPO – естественный этап развития бизнеса компании, который позволит создать ликвидность Акций на вторичном рынке, сформировать программу мотивации для сотрудников и повысить узнаваемость Группы среди потенциальных клиентов, партнеров и IT-специалистов.

• Перед IPO компания запустила новую программу поощрения Акциями ведущих сотрудников. В рамках этой программы основные акционеры Компании передали ключевым разработчикам 850 тыс. вкций, что соответствует примерно 0,9% от акционерного капитала компании. Сотрудники, которые вошли в число участников программы мотивации, не будут продавать Акции в рамках IPO: на переданные им Акции наложен мораторий на продажу. Мораторий действует в течение двух лет с момента передачи и истечет в мае 2026 года. Сейчас Компания не планирует выпускать новые Акции для дальнейших программ мотивации сотрудников.

• После IPO действующие акционеры, основавшие и развивающие бизнес, которые сейчас владеют 99,1% акций, сохранят за собой мажоритарную долю в акционерном капитале. Они продолжат управлять развитием Группы, реализуя утвержденную стратегию роста, и укреплять ее лидерские позиции на российском и международном рынке корпоративных коммуникаций.

• Компания, действующие акционеры, аффилированные с ними лица, которым принадлежит 99,1% Акций, примут на себя обязательства, связанные с ограничением отчуждения Акций Компании в течение 180 дней после окончания IPO.

Подать заявку на приобретение акций можно будет через ведущих российских брокеров. Технические детали процедуры подачи заявок будут опубликованы позднее.

Если компания примет решение о проведении IPO, она раскроет необходимую дополнительную информацию на своем официальном сайте и в ленте новостей, уточняется в пресс-релизе.

Читать полностью…

📉 3 акции, которые могут упасть в ближайшее время

Разберем, какие российские бумаги больше других предрасположены к снижению.

🏗 ЛСР

• Бумаг показывают крайне слабую динамику после выплаты дивидендов. Вчера был пробит важный уровень поддержки, который не смог остановить падение.

• Компания специализируется на нишевом ценовом сегменте, который является наиболее чувствительным к высоким процентным ставкам.

• Спрос на льготные ипотеки, которые ранее двигали цену вверх, в прошлом квартале снизился на более чем 30%. 1 июля 2024 г. срок действия программы льготной ипотеки под 8% подойдет к концу.

Взгляд аналитиков БКС на бумагу «Негативный», целевой уровень на горизонте 12 месяцев — 800 руб. / -17%

Технический ориентир коррекции — 746 руб. / -11,5%

🌐 Группа Позитив

• В IV квартале компания планирует провести допэмиссию акций на 7,9%, что существенно при free-float в 13%.

• 23 мая — последний день торгов акций с дивидендами. В рамках текущего дивидендного сезона прослеживается тенденция к снижению котировок после дивидендного гэпа. Из 8 закрытых реестров котировки 5 компаний после гэпа снизились, 2 компании растут и 1 в нуле.

Взгляд аналитиков БКС на бумагу «Негативный», целевой уровень на горизонте 12 месяцев — 2400 руб. / -22,6%

Технический ориентир коррекции — 2580 руб. / -17%

📡 Ростелеком-ао

• Ростелеком решил отказаться от Oracle и разработать собственную биллинговую систему, что сопряжено с определенными инфраструктурными рисками, а также может привести к дополнительным финансовым издержкам.

• СД Ростелекома рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,06 руб. на каждую обычную и привилегированную акцию, при этом цена «префов» приблизительно на 20% ниже «обычки», что делает их несколько привлекательнее в преддверии дивидендных выплат.

• Котировки приближаются к важному уровню сопротивления — трехлетнему максимуму вблизи 111,9 руб. Потенциал к росту ограничен.

Взгляд аналитиков БКС на бумагу «Нейтральный», целевой уровень на горизонте 12 месяцев — 110 руб. / +4,4%

Технический ориентир коррекции — 94 руб. / -10,8%

Как подключить маржинальную торговлю

Биржевые механизмы позволяют покупать и продавать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете. Используя плечо, инвестор может увеличить количество покупаемых и продаваемых акций и, соответственно, итоговый результат — получить, условно, не 10% прибыли по сделке, а 20%.

Подробнее о том, как зарабатывать на маржинальных сделках, читайте в специальном материале.

Бесплатный шорт на три месяца

Акция доступна до 30 июня 2024 г.

Объем бесплатного шорта – 10 млн руб., максимальный срок – 3 месяца.

Участвовать могут как новые клиенты, так и существующие при условии, что они имеют активы в БКС на сумму менее 1000 руб. либо не совершали сделки с переносом непокрытых позиций, включая сделки РЕПО и СВОП, на Мосбирже и СПБ Бирже в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г. Важно отметить: клиенты с подключенными КБО (консультационным брокерским обслуживанием) и/или стратегией автоследования не могут принимать участие в акции.

Узнать подробности

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Рынку есть на что опереться

• Очередной пролив рынка выкуплен, техническая поддержка по минимумам мая устояла, индекс МосБиржи способен на более высокий отскок.

• Бумаги в фокусе: лидеры — ГМК Норникель и РУСАЛ; аутсайдеры — Газпром и Селигдар.

• На внешнем контуре резкий разворот в индексах акций США на историческом максимуме на фоне снижения вероятности секвестра ставки ФРС и роста доллара — фактор глобального фондового поводыря сегодня потянет вниз фондовую Азию и Европу. А на российском рынке акций восстановление может продолжиться даже вопреки мрачной мировой биржевой конъюнктуре.

• На сырьевом рынке нефть Brent цепляется за минимумы мая у $81, поддержка месяца оберегает баррель от пролива на круглые $80. В золоте сильный откат к $2330 на фоне обратной корреляции с окрепшим индексом доллара DXY. А в волатильном газе NG прыжок на максимумы зимы 2023 г. выше $2,9 завершился неудачно — отбой с пика на 9%, фьючерс рискует уйти в диапазон $2,6–2,5.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynku-est-na-chto-operet-sia

Читать полностью…

💸 СД Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год

Читать полностью…

Уважаемые инвесторы, вынуждены перенести эфир. Приносим извинения. О новой дате сообщим!

Читать полностью…

🆕 Производитель упаковки для молока «Ламбумиз» собирается на IPO

Производитель упаковки для молочных продуктов «Ламбумиз» хочет провести первичное публичное предложение акций (IPO), пишет РБК инвестиции.

По данным издания, акционеры компании собираются рассмотреть вопрос выхода на биржу на годовом общем собрании, которое состоится 27 июня. Уточняется, что IPO может состояться в промежутке с IV квартала 2024 г. по середину 2025 г.

«Ламбумиз» — один из крупнейших производителей упаковки для молока и молочной продукции в РФ. В частности, предприятие, основанное в 1972 г., известно своими треугольными пакетами для молока.

Читать полностью…

🖋 Владимир Путин подписал указ о компенсации ущерба РФ и ЦБ от недружественных действий США

Президент подписал указ о специальном порядке компенсации ущерба, причиненного России и ЦБ РФ в связи с недружественными действиями США.

Глава государства установил, что правообладатель из РФ может судиться по российским законам для установления незаконного изъятия имущества со стороны США.

В качестве правообладателей могут выступать Российская Федерация или Центробанк.

В случае установления судом факта неправомерного изъятия имущества со стороны США правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ организует выявление американского имущества, которое может быть использовано для возмещения ущерба по принципу соразмеренности.

В перечень имущества, которое может быть использовано в ответ на действия США, входят находящееся в России движимое и недвижимое имущество США и лиц США, а также их ценные бумаги в капиталах российских юридических лиц и имущественные права.

Напомним, 24 апреля Сенат США одобрил законопроект, который включает передачу Украине замороженных активов России.

Читать полностью…

​​Газпром: еще падает, но уже у поддержки

Акции Газпрома с начала года держались в боковике, тяготея к 160 руб., однако сообщение о директиве правительства по вопросу дивидендов привело к резкому снижению котировок. Что делать с бумагой разбираемся в материале.

Котировки акций Газпрома в ходе торгов вторника опускались ниже 138 руб., обновляя минимумы с октября 2022 г. Резкое ускорение снижения было спровоцировано сообщением о том, что правительство готовит директиву с формулировкой «не предусматривать выплату дивидендов по акциям Газпрома за 2023 г». Совет директоров проведет заседание по вопросу дивидендов 23 мая.

Сегодня и октябрьские минимумы не устояли, и цена вышла на минимальные уровни с февраля 2022 г. За последние пять дней падение превысило 14%. Цена достигала 134,65.

Долгосрочный взгляд

В связи с новостями по дивидендам, долгосрочный взгляд по бумаге был понижен до «нейтрального», а целевая цена на горизонте 12 месяцев до 190 руб. По текущим уровням потенциал до справедливой оценки около 40%.

Драйвером восстановления стоимости может выступить подписание контракта по «Силе Сибири – 2» мощностью 50 млрд куб. м, что серьезно улучшит экспортную стратегию Газпрома, которая сильно пострадала за последние два года из-за потери 2/3 объемов экспорта в Европу (около 125 млрд куб. м в год). Важность этого события повышается с учетом сообщений о том, что австрийская OMV может быть вынуждена расторгнуть контракт с Газпромом.

Но сделка пока не предопределена, хотя вице-премьер Александр Новак на днях заявил, что Газпром и Китай в скором времени подпишут соглашение. Президент России Владимир Путин также в ходе визита в КНР отметил, что подтверждена заинтересованность с обеих сторон в реализации этого проекта. «Китайская экономика растет, она требует увеличения энергоресурсов, которые необходимы для поддержания этого роста».

Аналитики полагают, что с вероятностью примерно 1 к 3 контракт может быть подписан в ближайшие 12 месяцев, а, возможно, даже уже в июне на Петербургском международном экономическом форуме. Теоретически, решение не выплачивать дивиденды может косвенно намекать на то, что стороны действительно вот-вот подпишут контракт, а невыплаченные дивиденды позволят компании покрыть расходы по проекту в размере порядка $15 млн.

Краткосрочный взгляд

В то же время в краткосрочном портфеле аналитиков БКС акции Газпрома последние месяцы были в качестве потенциального аутсайдера. Бумага с 30 января еженедельно присутствовала в списке, обзор можно найти по тэгу «Портфели БКС».

Техническая картина

Здесь в пору смотреть на большие таймфреймы. И на месячном графике видим, что цена вошла в зону долгосрочной поддержки. Мы неоднократно наблюдали весьма существенный отскок от пологого долгосрочного тренда в последние годы.

По осцилляторам бумага, конечно, перепродана на дневном и даже недельном графиках после падения последних дней.

Читать полностью…

💸 Норникель не будет выплачивать финальные дивиденды за 2023

Читать полностью…

Главное за неделю. На рынке Газгром

Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г., при этом дивидендный сезон на российском рынке в самом разгаре, и дивкорзина аналитиков БКС продолжает опережать рынок. Курс доллара впервые за долгое время опустился ниже 90 руб.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-na-rynke-gazgrom

Читать полностью…

🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Газпром

И вновь лидер обсуждений — акции всю неделю снижаются до минимумов начала 2022 г. В четверг бумаги потеряли еще -3,3% после решения совета директоров не выплачивать дивиденды. Факторы переоценки стоимости известны: слабая отчетность, высокая долговая нагрузка, отрицательная резолюция правительства к совету директоров по дивидендам и вердикт управляющих, волатильная сырьевая конъюнктура, потеря европейского рынка сбыта и промедление с продвижением на Восток. На таком фоне покупательный спрос низкий.

Динамика за неделю: -13,7%

2️⃣ Фьючерс на природный газ

Природный газ активно растет в Европе, а в США ралли продолжается уже больше месяца. На этом фоне фьючерсы безоткатно росли пятую неделю подряд. Нарастала вероятность коррекции, которую инвесторы ожидали на этой неделе. Снижение наступило в четверг после еженедельного отчета EIA по рынку природного газа.

Динамика за неделю: -0,8%

3️⃣ Евротранс

В настоящее время биржевой курс заметно ниже цены первоначального размещения. Бумаги продолжают быть интересны трейдерам, которые краткосрочно зарабатывают на волатильности актива, и инвесторам, которые верят в потенциал компании. Серьезных новостей по компании не выходило.

Динамика за неделю: -0,3%

💎 Кликайте на названия компаний, чтобы быть в курсе последних событий и обсуждений в «Профите». А здесь вы найдете еще две акции, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов.

Читать полностью…

🔝 Лидеры недельного роста и падения

К середине пятничных торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) демонстрирует весомый недельный спад величиной около 2,4%. Таким образом, за последние дни отечественный рынок акций заметно просел. Как обычно, отдельные бумаги существенно отклонились от общей тенденции.

Ликвидные акции с самым сильным недельным изменением стоимости приведены в таблице.

Подробнее о каждом эмитенте:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1716558313-lidery-nedel-nogo-rosta-i-padeniia

Читать полностью…

⚠️ Компания БКС выставила заявки на обмен акций Yandex N.V. для своих клиентов

• Акции заблокированы до обмена, если клиент хочет продать бумаги самостоятельно — нужно позвонить трейдерам по номеру 8 800 100 55 02 и снять заявку на обмен

• Информация об участии в биржевом обмене акций, купленных на СПБ Бирже, будет опубликована позже

• По остальным вопросам можно обратиться к своему финансовому советнику

Подробности: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kompaniia-bks-vystavila-zaiavki-na-obmen-aktsii-yandex-n-v-dlia-svoikh-klientov

Читать полностью…

💸 Дивидендная корзина: новый сезон — новые рекорды

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок.

Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendnaia-korzina-novyi-sezon-novye-rekordy

Читать полностью…

📂 Совкомфлот отчитался за I квартал. Финансовые показатели снижаются

Совкомфлот опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.

Выручка: $545,8 млн (-12,9% год к году (г/г); -2,3% квартал к кварталу (кв/кв)). Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента: $459 млн (-16,8% г/г; -4,3% кв/кв).

EBITDA: $334 млн (+0,5% кв/кв; -26,2% г/г).

Чистая прибыль: $216 млн (-24,4% г/г; - 10,4% кв/кв).

Компания подтверждает приверженность цели по выплате дивидендов за 2023 г. на уровне 50 % от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях.

Читать полностью…

🗓 Календарь отчетов российских компаний в мае-июне

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otchety-rossiiskikh-kompanii-kalendar-blizhaishikh-publikatsii-v-mae-iiune

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

Читать полностью…

Полны решимости выкупить просадку

• Российский рынок после негативного старта и кратковременной просадки отскочил от нового двухнедельного минимума и восстанавливался до конца торгов. Индекс МосБиржи завершил четверг вблизи дневной вершины с символическими потерями, несмотря на ухудшение сырьевого и валютного факторов.

• Рубль поначалу умеренно дешевел, но вскоре стал возвращать утраченные позиции, закрывшись в небольшом плюсе.

• Котировки ОФЗ активно снижались пятую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил двухлетний минимум.

• Лидеры: РУСАЛ (+4%), Норникель (+3,4%), ПИК (+2,8%), Ленэнерго-ап (+2,28%).

• Аутсайдеры: ЭсЭфАй (-3,93%), Газпром (-3,12%), ФосАгро (-2,75%), Сегежа (-2,65%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-polny-reshimosti-vykupit-prosadku

Читать полностью…

🏛 Мосбиржа планирует запустить фьючерсы на сою в этом году

Московская биржа планирует во II полугодии 2024 г. запустить торги расчетными фьючерсными контрактами на сою. Об этом сообщил начальник управления продвижения продуктов и развития ликвидности рынка деривативов биржи Евгений Бурцев, передает ТАСС.

«В этом году, наверно, ближе к осени, мы запустим фьючерсный контракт на сою. Он будет расчетным. Базисным активом является индекс, основанный на аукционах на НТБ. Гарантийное обеспечение будет минимальным, на уровне 10%. Размер контракта будет доступен частному инвестору, чтобы он мог диверсифицировать портфель», — сказал Бурцев журналистам в кулуарах конференции «Биржевой рынок на российскую продукцию АПК: основные направления и перспективы развития».

Мосбиржа также прорабатывает запуск фьючерсов на подсолнечник и подсолнечное масло, добавил он. Сейчас из сегмента продовольственных товаров на срочном рынке биржи торгуются фьючерсы на российскую пшеницу и сахар.

🐉 Напоминаем, что на этой неделе на Московской Бирже стартовали торги фьючерсами двух известных китайских компаний — Alibaba и Baidu, которые предоставят дополнительную возможность для диверсификации российским инвесторам.

Подробности читайте в материале.

Читать полностью…

▶️ IPO: как заработать?

Что происходит на рынке IPO? Как понять, в каких IPO участвовать, а в каких нет? На что обращать внимание при выборе IPO? Что ждать от первичного размещения ГК «Элемент» и «РТК-ЦОД»?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=I2GkGJge8T4

Эксперты БКС:
— Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций»

Читать полностью…

💡 Открываем парную идею: Самолет против ЛСР

Потенциальный доход — 10% к июлю. Ожидаем, что сильный профиль увеличения Самолета и перспективы новых бизнесов с возможным pre-IPO сервиса Самолет Плюс станут драйверами роста, в то время как дивиденд ЛСР уже в цене.

Главное

• Есть три причины покупать и продавать бумаги:

Во-первых, разносторонняя динамика в продажах за I квартал 2024 г.: рост у Самолета, снижение у ЛСР.

Во-вторых, Самолет — выкуп акций до конца года, pre-IPO Самолет Плюс не в цене.

В-третьих, ЛСР — дивиденд уже в цене.

• Оценка: у нас «Позитивный» взгляд на Самолет с P/E 2024п 5,8х и «Негативный» — на ЛСР с 4,2х.

• Совокупный доход: 10% к июлю 2024 г.

• Катализаторы: Pre-IPO Самолет Плюс и выкуп акций, операционные результаты II квартал 2024 г.

• Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация, слабые продажи.

Идея в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-samolet-protiv-lsr

Статистика по закрытым парным идеям

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💬 Силуанов — о налоге на прибыль, НДС и отмене курсовых пошлин

Министр финансов Антон Силуанов выступил на парламентских слушаниях по вопросу совершенствования налогового законодательства в РФ. Публикуем основные тезисы.

Об отмене курсовых пошлин

Антон Силуанов рассказал, что министерство готово обсуждать с бизнесом отмену курсовых экспортных пошлин в связке со справедливым увеличением налога на прибыль, передает ПРАЙМ.

«В ходе обсуждения налоговых новаций бизнес предлагал отказаться от использования оборотных налогов, таких как курсовые экспортные пошлины, которые не учитывают его финансовый результат. Готовы обсуждать это предложение в увязке со справедливым увеличением ставки налога на прибыль организации», — сказал министр.

О ставке НДС

Минфин поддерживает предложение Госдумы и бизнеса не поднимать ставку НДС, передает слова министра ТАСС.

«Поддерживаем предложение депутатов и бизнеса, озвученные в рамках проведенных консультаций о неповышении ставки НДС, поскольку в нынешних условиях это может повлиять на увеличение инфляции», — заявил он.

О доходах от изменения налоговой системы

Министр рассказал, на какие цели пойдут доходы, полученные от изменения налоговой системы.

«Спектр расходов, на которые пойдут налоги, касается важнейших приоритетов, обозначенных президентом в послании. Государство потратит собранные ресурсы на повышение социальных выплат, поддержку материнства и детства, борьбу со сложными заболеваниями, социальную инфраструктуру», — пояснил он.

Об освобождении малых предприятий от НДС

Для этого необходимо донастроить порог годовой выручки, сказал Силуанов. По его словам, в странах ЕАЭС он значительно ниже.

«Необходимо создать стимулы для малого бизнеса, чтобы он мог расти и становиться средним и более крупным. Если посмотреть на существующие спецрежимы для МСП в разных странах, то пороги оборота для освобождения от НДС малых предприятий значительно ниже в странах ЕАЭС. Необходимо проанализировать действующий у нас спецрежим для малого бизнеса и донастроить его таким образом, чтобы, с одной стороны, изменения не коснулись 95% таких предпринимателей, а с другой — компании, которые созданы для оптимизации налогообложения путем дробления крупного бизнеса, платили бы справедливые налоги», — сказал глава Минфина.

О НДФЛ на доходы с процентов по депозитам

Министерство предлагает оставить на прежнем уровне уровень НДФЛ на доходы в виде процентов по депозитам.

«Предлагаем сохранить уровень налогообложения НДФЛ доходов в виде процентов по депозитам. Это направлено на стимулирование граждан к формированию сбережений. Эта мера несет в себе и социальный аспект, чтобы не затронуть большую часть граждан, хранящих свои сбережения в банках», — рассказал Силуанов.

О налоге на прибыль компаний

Налог на прибыль компаний будет платиться с меньшего размера налогооблагаемой прибыли.

«Предлагаем расширить налоговый механизм поддержки инвестиций, в первую очередь для высокотехнологичных проектов. Речь идет об инвестиционном налоговом вычете, в том числе и на федеральном уровне. Для компаний при расчете расходов, что позволяет уменьшать налогооблагаемую прибыль, в соответствии с поручением президента, этот коэффициент предлагаем повысить с 1,5 до 2. То есть налог на прибыль будет платиться с меньшего размера налогооблагаемой прибыли», — объяснил министр.

Читать полностью…

📂 VK раскрыла выручку за I квартал

Выручка VK за I квартал 2024 г. увеличилась на 24% по сравнению с I кварталом 2023 г. до 33,8 млрд руб.

Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 21% год к году (г/г) до 19,8 млрд руб.

Доходы от онлайн-рекламы среднего и малого бизнеса (СМБ) выросли на 29%.

Доходы в сегментах «Образовательные технологии» и «Технологии для бизнеса» выросли на 36% и 55% г/г соответственно.

💎 Взгляд БКС: Выручка группы на уровне нашего и консенсус-прогноза — показатель вырос на 24% г/г. Как и за I квартал и III кварталы 2023 г., компания не раскрыла динамику рентабельности EBITDA и чистой прибыли — основная область неопределенности. Рентабельность, на наш взгляд, оставалась слабой.

Подробнее

За I квартал 2024 г. выручка ключевого для VK сегмента «Социальные платформы и медиаконтент» увеличилась на 21,9% г/г до 22,1 млрд руб.

Основным драйвером роста выручки сегмента стал рост социальной сети ВКонтакте. За I квартал 2024 г. средняя дневная аудитория (DAU) ВКонтакте в России выросла на 9% до 57,3 млн пользователей по сравнению с I кварталом 2023 г. Средняя месячная аудитория (MAU) в России выросла на 9% до 89 млн пользователей в I квартале 2024 г. по сравнению с I кварталом 2023 г. Рост аудитории и ее вовлеченности привел к росту выручки ВКонтакте на 23% в I квартале 2024 г.

Росту выручки сегмента способствовали в том числе увеличение среднесуточного количества просмотров VK Клипов на 77% до 1,7 млрд и среднесуточного количества просмотров VK Видео на 21% до 2,5 млрд по сравнению с I кварталом 2023 г., а также рост базы подписчиков VK Музыки на 49% г/г в конце I квартала 2024 г.

Сегмент «Образовательные технологии» показал рост выручки на 36,3% до 4,7 млрд руб. по итогам I квартала 2024 г. Рост выручки сегмента обусловлен устойчивым спросом на курсы образовательных платформ Skillbox Holding Limited и Учи.ру, а также консолидацией Учи.ру с 17 февраля 2023 г. и Тетрики с 1 сентября 2023 г.

Сегмент «Технологии для бизнеса» показал рост выручки на 55,2% до 1,8 млрд руб. по итогам I квартала 2024 г. Основными драйверами роста направления стали облачные сервисы платформы VK Cloud и коммуникационные решения VK WorkSpace.

По итогам I квартала 2024 г. выручка сегмента «Экосистемные сервисы и прочие направления» выросла на 11,5% до 5,4 млрд руб., в том числе благодаря росту на 28% г/г выручки Почты Mail.ru и Облака Mail.ru и эффекту от приобретения платформы YCLIENTS в декабре 2023 г. В сегмент также входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и умные устройства.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

Читать полностью…