💛 Криптовалютный рынок. Фокус на новостях

Популярность фьючерса на биткойн у российских инвесторов нарастает. За вчерашний день торговые объемы инструментом увеличились почти на 100 млн руб. по сравнению с предыдущим рекордом. На международной арене в фокусе — переговоры США и Китая.

В ежедневной рубрике #Криптовалютный_рынок разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.

Читать полностью…

Предложение валюты от экспортеров резко сократилось

Банк России опубликовал данные по спросу и предложению валюты за май. Экспортеры продали валюту на $7,3 млрд против $10 млрд в апреле и $14,9 млрд в мае 2024 г.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Экспортеры сильно уменьшили предложение валюты в мае по сравнению с апрелем. Высокие продажи в апреле были связаны с большими налоговыми выплатами.

• Снижение предложения валюты со стороны экспортеров компенсировалось слабым спросом на нее. В мае спрос на валюту упал на 12% по сравнению с апрелем и составил почти половину от среднего спроса во II полугодии прошлого года. Не помогает даже начало туристического сезона. Население хотя и увеличило покупки валюты, но спрос все еще вдвое меньше, чем годом ранее.

• При этом был рекордный выпуск «бивалютных» облигаций на 219 млрд руб. Большинство (три четверти) покупок пришлось на сектор доверительного управления и население.

Не ждем быстрого ослабления курса рубля. Вышедшие данные еще раз подтверждают тезис о слабом спросе на импорт из-за слабого внутреннего спроса на фоне высоких реальных ставок. Мы не ожидаем стремительного ослабления курса рубля, поскольку ЦБ не будет быстро снижать ставки, что могло бы увеличить кредитование и внутренний спрос.

#АналитикаБКС

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Утренний отскок от границы треугольника

• Индекс МосБиржи вчера обновил недельные минимумы, но на пробой нижней границы треугольника не пошел.

• Мосбиржа начинает расчет Индекса МосБиржи ПФИ Биткойн и запускает торги фьючерсом на апельсиновый сок.

• На утренних торгах рынок акций растет.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Курс доллара незначительно снизился

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на вторник, 10 июня. Согласно данным регулятора, рубль немного подорожал ко всем ключевым валютам.

Официальный курс на завтра, 10 июня:

• Доллар — 79,1543 руб., снижение на 0,02% ко вчерашнему значению 79,1703 руб.

• Евро — 90,3666 руб. (-0,03% к 90,3954 руб.).

• Юань — 10,9784 руб. (-0,29% к 11,0110 руб.).

• Гонконгский доллар — 10,1039 руб. (-0,03% к 10,1073 руб.).

Читать полностью…

💛 Криптовалютный рынок. На волне IPO

Фьючерс на акции биткойн ETF на Мосбирже набирает популярность. Торговые обороты в пятницу обновили максимум и почти достигли 600 млн руб. — это почти в 1,5 раза выше, чем 4–5 июня. Крупные компании выходят на IPO, что повышает интерес к рынку.

В ежедневной рубрике #Криптовалютный_рынок разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.

Читать полностью…

Первая стратегия автоследования с ИИ на крипторынке — уже в БКС Мир инвестиций

Мы запустили «Криптотрейдер AI» — первую в России стратегию автоследования для управления криптовалютными активами на базе искусственного интеллекта для квалифицированных инвесторов.

Алгоритм торгует фьючерсами на Bitcoin ETF — сам открывает и закрывает позиции, используя рыночные сигналы быстрее, чем человек.

Без эмоций. Без ручного трейдинга. Только данные и точный расчет.

Что дает стратегия?

— Заработок на волатильности биткоина без погружения в рынок
— Умную диверсификацию портфеля
— Работу с ИИ, который не паникует, а анализирует

ИИ и криптовалюты — это не будущее. Это уже настоящее.

• Узнать больше и подключить стратегию.

• Ознакомиться со стратегией в приложении БКС Мир инвестиций

#ПродуктыБКС

Читать полностью…

🇷🇺 Бюджет РФ получит 163 млрд рублей неучтенных в прогнозе доходов

Минфин РФ в июньских поправках к бюджету учел доходы в размере 163 млрд руб., которые не закладывались в прогноз, пишут Известия со ссылкой на заключение Счетной палаты.

Основной вклад внесет Банк России. Поясняется, что в 2024 г. регулятор после нескольких лет убытков завершил год в плюсе: его прибыль достигла почти 200 млрд руб. По закону ЦБ обязан отправлять в бюджет 75% от заработанного, то есть почти 150 млрд руб.

Помимо этих поступлений, в бюджет также пойдут дополнительные средства, полученные после перехода на прогрессивную шкалу налогообложения физлиц — 5 млрд руб.

Еще один источник неучтенных доходов — отдельные административные штрафы за нарушения правил дорожного движения.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

💎 Лучшие посты недели в «Профите» — о чем говорили инвесторы и эмитенты?

1️⃣ ​​​Ключевая ставка в 21% — это пик?🔑

Возможные сценарии по ДКП или две стороны одной медали от igotosochi. Каким будет сигнал регулятора? Дает ли повод для снижения инфляция? Что говорят другие и какие факторы поддерживают эту гипотезу?

И главное — будущее фондового рынка и кредитования при каждом сценарии. Разбираемся в посте автора.

2️⃣ ​​Торги фьючерсом на биткойн стартовали — оцениваем👌

«Либкез» по новому криптовалютному активу от Investokrat. Какие преимущества? Кому подойдет? Как купить и продать? И как это работает на практике?

Простое объяснение в одном посте.

3️⃣ Фикс Прайс возвращается!⚡️

Представители эмитента FixPrice сообщили о начале обмена депозитарных расписок — уже скоро акции российской компании ПАО «Фикс Прайс» будут торговаться на Московской Бирже.

Ключевые параметры, детали и способ получить новые акции — в посте эмитента.

🗣➕В подборке — недооцененные акции на растущем рынка и байбэк Делимобиля: https://cutt.ly/arnNO5PO

Читать полностью…

💎 Банк России снизил ставку! Что сейчас покупать?

Процесс пошел. ЦБ снизил ключевую ставку до 20%. Чего ждать дальше от регулятора? Как отреагировал рынок и какие бумаги теперь покупать?

Обсуждаем главные события недели в новом выпуске «Без плохих новостей». Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

📱 Смотреть БПН на YouTube

📱 Смотреть БПН ВКонтакте

📱 Смотреть БПН на Дзене

Текстовая версия

Аудиоверсия

#БезПлохихНовостей #БПН

Читать полностью…

Главное за неделю. От ОФЗ до биткойна

Банк России снизил ключевую ставку впервые с 2022 г. Рынок облигаций достаточно активно рос перед заседанием ЦБ.

На срочном рынке Мосбиржи стартовали торги фьючерсом с привязкой к биткойну для квалифицированных инвесторов.

Рассказываем коротко, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили

Читать полностью…

🥈 Серебро: причины ралли и техническая картина

Серебро на этой неделе смогло преодолеть сопротивление в районе $35 за унцию и достичь почти 13-летнего максимума.

Чем вызван скачок цен и что ожидать от дальнейшей динамики драгоценного металла

Читать полностью…

🏛 Пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной

Высокая ключевая ставка привела к существенному замедлению инфляции. У нас стало больше уверенности в прочности дезинфляционных процессов

Но жесткую денежно-кредитную политику мы будем сохранять долго

Пост обновляется…

Читать полностью…

Мир инвестиций меняется и мы вместе с ним!

На сайте БКС Экспресс появился раздел #Криптовалютный_рынок — все о том, как квалам инвестировать в криптовалюты без покупки самих токенов:

📈 Обзор фьючерсов и CFD на Bitcoin, Ethereum и ETF

🔍 Аналитика, торговые идеи и разбор рисков

🧠 Материалы для начинающих и опытных трейдеров

Читайте раздел «Криптовалютный рынок» на сайте БКС Экспресс

Читать полностью…

🇷🇺 Власти нашли способ уменьшить дефицит бюджета

Минфин нашел способ уменьшить бюджетный дефицит, пишут Известия со ссылкой на проект постановления правительства.

По данным издания, в России планируется внедрить новый механизм управления временно свободными бюджетными средствами. Имеются ввиду деньги, которые уже поступили в казну, однако пока не направлены на какие-то расходы. Эти средства хранятся на едином казначейском счете и размещаются, в частности, в ценных бумагах или на банковских депозитах.

Сейчас механизм работы с такими деньгами состоит в том, что казначейство подписывает договоры с банками, к примеру, на открытие депозита, отдельно по каждой сделке. Это требует много времени.

Теперь же предлагается объединить обязательства сторон по договорам. В результате, количество операций должно снизиться, а объем задействованных средств — сохраниться. Как уточнил собеседник Известий, таким образом значительно сократится время обработки документов, что увеличит количество проводимых операций по размещению временно свободных средств в течение дня.

Поясняется, что такой механизм позволит бюджету получить дополнительный заработок, при этом дополнительного финансирования не потребуется.

Читать полностью…

🏦 Отчет Сбербанка за пять месяцев 2025

Сбербанк опубликовал сокращенные финансовые результаты по РПБУ за пять месяцев 2025 г.

- Чистые процентные доходы: 1185,1 млрд руб. (+14,3% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 289,1 млрд руб. (-0,3% г/г)
- Чистая прибыль: 682,9 млрд руб. (+8,7% г/г)

Взгляд БКС. Чистая прибыль Сбера за пять месяцев 2025 г. выросла на 8,7% г/г, до 682,9 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,3%. В мае Сбер заработал 140,6 млрд руб. чистой прибыли (+5,4% г/г). Кредитный портфель показал рост на 0,5% в мае, при этом размер портфеля из-за высоких ставок все еще ниже, чем на начало года.

Считаем результаты нейтральными: позитивный эффект на рост г/г начинает сокращаться из-за все более высокой базы прошлого года для сравнения. Без роста кредитного портфеля, в скором времени мы можем увидеть месячную чистую прибыль на уровне или даже ниже прошлого года. Ситуация будет улучшаться по мере снижения ключевой ставки.

Герман Греф президент, председатель правления Сбербанка, отметил:

- За первые пять месяцев 2025 г. чистая прибыль Сбербанка выросла на 8,7% год к году до 682,9 млрд руб. при рентабельности капитала 22,3%.

- Совокупный кредитный портфель увеличился на 0,7% в реальном выражении за месяц до 45 трлн руб. Объем кредитования частных лиц несколько вырос за счет ипотечных программ, но продолжает оставаться под давлением в потребительском кредитовании. Корпоративный кредитный портфель вырос в мае на 0,9% без учета валютной переоценки и составил 27,4 трлн руб.

- Число розничных клиентов перешагнуло отметку в 111 млн человек.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Итоги торгов. Вернулись к поддержке восходящего тренда

• Российский рынок акций продолжает падать в начале новой недели.

• Снижение ключевой ставки пока не добавило оптимизма рынку акций и не привело к ослаблению рубля, а в ОФЗ ему предшествовало семидневное ралли и трейдеры просто зафиксировали прибыль.

• Лидеры: Мосэнерго (+3%), РусГидро (+2,2%), ЭН+ (+1,3%).

• Аутсайдеры: ИнтерРАО (-10,7%), ЭсЭфАй (-6,9%), Эталон (-4,9%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

📈 Срочный рынок

S&P 500 выше 6000, переговоры в Лондоне между США и Китаем, Маск просит прощения — эти и другие новости международных рынков читайте в ежедневной рубрике от экспертов БКС Экспресс.

Напоминаем, что российским инвесторам доступна торговля фьючерсами на индексы S&P 500, NASDAQ, Stoxx 50, Hang Seng и Nikkei 225 и фьючерсами на товары: золото, нефть, газ и др. А также CFD-контракты на зарубежные акции, драгметаллы и сырье.

#Международные_рынки

Читать полностью…

Ребята, давайте жить дружно!

#Магия_цифр

Читать полностью…

💛 Мосбиржа с 10 июня начинает расчет индекса биткойна

Код индекса — MOEXBTC.

Периодичность расчета индекса — один раз в день в 12:30 МСК.

«Для расчета индекса биткоина будут использоваться данные о ценах бессрочных фьючерсов и свопов на пару BTCUSDT с четырех крупнейших криптобирж (Binance, Bybit, OKX и Bitget)», — отмечается в сообщении компании.

Индекс будет рассчитываться как средневзвешенное значение цен с учетом весовых коэффициентов отобранных торговых площадок. Весовые коэффициенты криптобирж рассчитываются на основе торговых объемов отслеживаемых инструментов и будут пересматриваться ежеквартально.

В перспективе индикатор может быть использован в качестве базового актива для финансовых инструментов.

Подробнее с методикой расчета можно ознакомиться здесь.

4 июня Мосбиржа запустила торги фьючерсом на ETF, повторяющий динамику биткоина - iShares Bitcoin Trust ETF. Торги доступны квалифицированным инвесторам. Подробнее о том, как получить статус, читайте по ссылке.

Читать полностью…

3 бумаги на неделю. Рынок после решения ЦБ по ставке

Несмотря на первое снижение процентной ставки за долгое время, рынок на прошлой неделе закрылся лишь с небольшим приростом на 0,37% с учетом дополнительных торговых сессий. Основное падение, как ни странно, пришлось на пятницу. Всему виной жесткая риторика Центрального банка на пресс-конференции. Впрочем, отрицать начало цикла смягчения денежно-кредитной политики невозможно.

Выделяем:

⛽️ ЛУКОЙЛ: бумага снова готова к отскоку

🏠 Самолет: движемся в краткосрочном тренде

🏦 Т-Технологии: новая попытка закрепиться выше сопротивления

Обзор бумаг в деталях

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Фиксация по факту, но начало положено

• Банк России снизил ключевую ставку впервые с сентября 2022 г., однако фондовый рынок отреагировал снижением.

• Хуже рынка — акции чувствительные к динамике процентных ставок.

• Интерес к фьючерсу с привязкой к биткоину растет.

• На утренних торгах индекс в небольшом плюсе.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

😎 Лето — время инвестировать во впечатления!

Хотите оказаться в эпицентре главного инвестиционного события года в Санкт-Петербурге и встретиться с топами рынка лично?

🎉 В «Профите» проходит розыгрыш билетов на конференцию Smart-Lab, которая пройдет 28 июня!

5 шансов — 5 билетов, включая один VIP с входом на afterparty после конференции.

Условия участия — в посте: https://cutt.ly/xrb6qBOn

P.S. Не откладывайте, сегодня последний день конкурса

Читать полностью…

💎 Неделя с «Профитом» — рука на пульсе перед заседанием ЦБ

Каждую неделю мы публикуем индекс настроения «Профита» и рассказываем ключевые обсуждения участников рынка.

Что прогнозировали пользователи «Профита» о ключевой ставке и какой из двух лагерей победил?

Читайте еженедельный дайджест и делитесь мнением о дальнейшей динамике рынка: https://cutt.ly/Crn1Opf9

Читать полностью…

Курс доллара резко замедлил рост

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 9 июня. Согласно данным регулятора, рубль символически подешевел к доллару, но немного подорожал к другим ключевым валютам.
Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 79,1703 руб., рост на 0,05% ко вчерашнему значению 79,1272 руб.

• Евро — 90,3954 руб. (-0,3% к 90,6635 руб.).

• Юань — 11,0110 руб. (-0,09% к 11,0208 руб.).

• Гонконгский доллар — 10,1073 руб. (+0,05% к 10,1018 руб.).

Читать полностью…

🇷🇺 Банк России снизил ключевую ставку — что делать?

Сегодня на заседании Банк России снизил ключевую ставку на 1 п.п., до 20%. Для рынков акций и облигаций — это определенно позитивное событие, хотя предшествующая динамика рынков уже свидетельствовала об ожиданиях такого решения.

Главное

• Решение совпало с нашими и ожиданиями финансового рынка.

• ЦБ решительно нормализовал уровень жесткости и подал умеренно жесткий сигнал рынку.

• Мультипликатор Р/Е 4,2х — справедливая оценка рынка, но в моменте возможен рост.

• Акции компаний, нацеленных на внутренний рынок, выглядят привлекательнее.

• По длинным ОФЗ считаем привлекательной доходность к погашению не ниже 15%.

• Долгосрочные продукты с фиксацией высокой ставки надолго — наш выбор.

Наши фавориты и готовые решения

#АналитикаБКС

Читать полностью…

🏛 ЦБ понизил ключевую ставку до 20%

Читать полностью…

⛽️ Сургутнефтегаз отчитался за I квартал по РСБУ. Прибыль сменилась убытком

Чистый убыток компании за этот период составил 439,7 млрд руб. против прибыли 268,5 млрд руб. годом ранее.

Квартальная выручка не раскрывается, как и большинство иных статей раздела «финансовые результаты». Так, кроме чистого убытка раскрыт лишь «убыток от продолжающейся деятельности до налогообложения» — 597,9 млрд руб. против 321,2 млрд руб. прибыли за аналогичный период прошлого года.

Также компания раскрыла отчетность за 2024 г. Чистая прибыль сократилась на 30,8%, до 923,3 млрд руб. Результат отражает размер дивидендов, которые совет директоров компании рекомендовал ранее — 1,026 трлн руб.

Взгляд БКС. Оцениваем публикацию нейтрально. Прибыль 2024 в 923 млрд руб. рынок понимал из рекомендации дивидендов. В I квартале 2025 г. убыток составил 440 млрд (до налогообложения убыток 598 млрд руб.) из-за сильного укрепления рубля на конец квартала (83,7 руб. к доллару против 101,7 руб. на конец декабря 2024 г.). Таким образом, сохранение «подушки» в иностранных валютах подтверждается.

Мы ждем низкого дивиденда за 2025 г. При курсе рубля ниже 95, будет убыток, и дивиденд по префам будет тогда равен всего 1 руб. (дивдоходность около 2%). «Подушку» можно посчитать косвенно — она составила $67,8 млрд на конец I квартала 2025 г. против $66,2 млрд на конец 2023 г.

Читать полностью…

🛴 ВУШ Холдинг провел встречу с аналитиками. Что интересного

Вчера ВУШ провел встречу с аналитиками и экскурсию по центру восстановления самокатов, а также опубликовал операционные результаты бизнеса в Латинской Америке.

Основные показатели

Ключевые показатели в сравнении с аналогичным периодом в 2024 г. (г/г):

• Среднее число поездок на активного пользователя в регионе достигло 6,9, что на 8% выше, чем в прошлом году.

• Парк сервиса увеличился на 30%, до 10,4 тыс. самокатов.

• В регионе в сервисе зарегистрировано почти 3 млн аккаунтов, год назад их было 1 млн — рост на 188%.

• ВУШ не представил конкретные цифры выручки, но указал на ее почти пятикратный рост.

• Сейчас основная активность сосредоточена в Бразилии и Чили, где самокатами можно пользоваться почти круглый год, однако фактор сезонности все равно присутствует.

В центре восстановления самокатов на юго-западе Москвы, куда были приглашены аналитики, производится плановый и внеплановый ремонт и обслуживание устройств. Центр способен обработать около 70 тыс. самокатов в год. В разработке новых СИМ (средство индивидуальной мобильности) компания ставит целью получить устройство нового поколения с сокращением времени ремонтов и уменьшением сроков ожидания запчастей.

Мнение аналитиков

В конце I квартала 2025 г. ВУШ объявил об интеграции своего сервиса в подписку СберПрайм. Такой формат аренды самокатов позволяет новым клиентам СберПрайма получить скидку 50% на первую поездку, а действующим клиентам — бесплатный старт и 10% на все последующие поездки. ВУШ видит основную цель интеграции и партнерства в росте клиентской базы, поскольку у СберПрайма уже больше 20 млн пользователей. Предварительные результаты интеграции за апрель – середину мая позитивные. По данным компании, значительная доля подписчиков СберПрайм, которые ранее пользовались другими сервисами аренды самокатов, уже перешли на ВУШ.

Котировки ВУШ на Мосбирже вчера выросли на 12%, но мы не покрываем акции компании. IPO холдинга состоялось на Московской бирже в декабре 2022 г. с ценой размещения 185 руб. за акцию и капитализацией 20,6 млрд руб. На вчерашнем закрытии бумага стоила 192,3 руб. Привлеченные в ходе IPO 2,3 млрд руб. компания направила на финансирование инвестиционной программы, в том числе на расширение парка. В 2024 г. относительно 2022 г. выручка ВУШ выросла на 105%, до 14,3 млрд руб., EBITDA — на 87%, до 6,1 млрд руб., чистая прибыль — на 139%, до 2 млрд руб. У нас нет рекомендации по акциям ВУШ.

#АналитикаБКС

Читать полностью…