💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Итоги торгов. Поводов для распродаж все больше

• Российский рынок предпринял несколько попыток развить отскок, однако во второй половине торгов устремился вниз и обновил минимум недели. Индекс МосБиржи завершил основные торги с умеренными потерями на фоне ухудшения сразу нескольких факторов.

• Рубль поначалу активно дорожал к юаню, после чего замедлил восходящее движение, закрывшись в хорошем плюсе недалеко от новой месячной вершины.

• Котировки ОФЗ продолжили сдержанно снижаться: итоговые потери индекса гособлигаций RGBI были небольшими.

• Лидеры: Башнефть-ап (+1,58%), Совкомфлот (+0,7%).

• Аутсайдеры: ЦИАН (-5,12%), Русагро (-4,12%), Распадская (-3,44%), ПИК (-2,96%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

⛽️ Прибыль Газпром нефти по МСФО упала на 43% в I квартале

Чистая прибыль Газпром нефти в I квартале текущего года упала до 92,6 млрд руб., в прошлом году ее размер достигал 159,5 млрд руб. Снижение составило 41,9%, пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение компании.

Скорректированная EBITDA в указанном периоде снизилась на 23% год к году и составила почти 272 млрд руб., выручка упала на 8,8%, до 890,9 млрд руб.

Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях выросла на 5,3% и достигла 32,54 млн т нефтяного эквивалента, объем нефтепереработки достиг 10,6 млн т, в годовом выражении рост составил 1,8%.

Коэффициент чистый долг/EBITDA достиг 0,71х, годом ранее он составлял 0,55х.

Капиталовложения Газпром нефти в первые три месяца года увеличились на 43%, до 178 млрд руб.

«На динамику финансовых показателей компании в первом квартале 2025 г. оказали влияние ухудшение макроэкономической конъюнктуры, инфляционное давление и рост налоговой нагрузки», — пишет компания.

Читать полностью…

Начинаем прямой эфир! Присоединяйтесь и задавайте вопросы

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

Читать полностью…

📱 МТС опубликовала результаты по МСФО за I квартал 2025

• Выручка в I квартале увеличилась на 9% к аналогичному периоду предыдущего года, до 176 млрд руб. Cкорректированная EBITDA выросла на 7%, до 63 млрд руб. (рентабельность — 36%), но чистая прибыль сократилась на 88%, до 4,9 млрд руб. (рентабельность — 3%).

• Основные источники роста выручки: связь (+5%), реклама (+45%), банк (+18%). Продажи устройств снизились (-18%) на фоне высоких процентных ставок.

• Показатель EBITDA вырос благодаря увеличению выручки, а также снижению административных и маркетинговых расходов из-за более консервативного подхода к тратам. Чистая прибыль тем не менее упала на 88%, или на 98% (почти до нуля) с корректировкой на эффект от курсовых разниц и деривативов, на продажу бизнеса в Армении в прошлом году. Причина падения — рост процентных расходов из-за более высоких процентных ставок.

• Чистый долг/EBITDA без аренды снизился с 1,9х год назад до 1,8х благодаря росту EBITDA, тогда как размер чистого долга остался примерно на прошлогоднем уровне.

• Свободный денежный поток за квартал после выплат по аренде, по нашим расчетам, составил минус 1,4 млрд руб. против минус 21,5 млрд руб. год назад из-за замедления выдачи кредитов в банковском сегменте. При этом процентные расходы продолжили давить на денежный поток, а капзартраты в этом квартале еще росли (+16%, составили 20% выручки). Напомним, в целом по году МТС планирует снизить капзатраты на 10–15%.

Взгляд БКС

Результаты на уровне ожиданий — хороший рост EBITDA, но падение чистой прибыли и слабый свободный денежный поток из-за роста процентных расходов. Полагаем, что высокие процентные ставки продолжат негативно сказываться на чистой рентабельности МТС в 2025 г.

У нас «Нейтральный» взгляд на акции МТС. Они торгуются по мультипликатору 17,1х Р/Е на базе наших прогнозов на 2025 г., которые учитывают негативный эффект роста процентных расходов. Но при этом с хорошей прогнозной дивдоходностью в 16% на год вперед.

Читать полностью…

🚗 Делимобиль запускает сервис по обслуживанию и ремонту автомобилей

Каршеринговый сервис Делимобиль запускает сервис по ремонту и обслуживанию автомобилей для частных владельцев машин и бизнеса Делисервис, пишет ТАСС со ссылкой на пресс-службу компании.

Сервис заработал на основе собственной станции техобслуживания компании, где имеется современное оборудование, в том числе зона слесарного ремонта, кузовной цех и детейлинг-центр.

По данным компании, сотрудники способны работать с разными машинами, прошли сертификацию у автопроизводителей, с которыми у Делимобиля заключены авторизованные сервисные контракты. Поэтому ремонт и обслуживание будут производиться с применением сертифицированных запчастей.

«При кратно растущем автопарке Делимобиля и в текущих рыночных условиях для безопасной эксплуатации наших автомобилей мы активно развиваем собственные сервисные мощности. И сегодня наша экспертиза качественного обслуживания автомобилей по регламентам производителей позволяет начать монетизировать эти сервисные мощности посредством оказания услуг для всех автолюбителей», — рассказал руководитель компании Иван Демин.

Читать полностью…

📱 ЦИАН не будет выплачивать дивиденды за 2024, но обещает спецдивиденды

Совет директоров ЦИАНа рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.

«Учитывая короткий срок деятельности общества в отчетном периоде (с 24.09.2024 (дата регистрации в порядке редомициляции) и до 31.12.2024), а также продолжающуюся реструктуризацию группы, совет директоров рекомендует общему собранию акционеров дивиденды по результатам 2024 года не объявлять и не выплачивать», — отмечается в сообщении.

При этом в компании сообщили, что после редомициляции в РФ, окончание которой ожидается до конца года, ЦИАН сможет рекомендовать и выплатить дивиденды. По предварительным оценкам, размер таких дивидендов может превысить 100 руб. на одну обыкновенную акцию.

При выплате 100 руб. текущая дивидендная доходность акций ЦИАН составляет около 18,9%.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…

Итоги торгов. Продолжаем проседать на низких оборотах

• Российский рынок в начале торгов возобновил снижение, которое ускорилось во второй половине основной сессии на фоне сохраняющейся высокой геополитической неопределенности. Объем торгов остался на низком уровне.

• Рубль в первой половине сессии активно дешевел к юаню и обновил недельный минимум, после чего отыграл заметную часть ощутимых дневных потерь.

• Котировки ОФЗ не сумели продолжить рост: индекс гособлигаций RGBI откатился от новой недельной вершины, закрывшись в небольшом минусе.

• Лидеры: Полюс (+2,25%), Транснефть (+1,5%), Novabev (+1,46%), БСП-ао (+0,8%).

• Аутсайдеры: Мечел-ап (-2,9%), Мечел-ао (-2,6%), Юнипро (-2,4%), Норникель (-2,33%).

Подробный обзор дня

Читать полностью…

Курс евро ушел ниже 90

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 21 мая. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к юаню и сопоставимо подорожал к остальным ключевым валютам.

Официальный курс на 21 мая:

• Доллар — 80,3075 руб., снижение на 0,13% ко вчерашнему значению 80,4137 руб.

• Евро — 89,9679 руб. (-0,6% к 90,5098 руб.).

• Юань — 11,1625 руб. (+0,4% к 11,1179 руб.).

• Гонконгский доллар — 10,28 руб. (-0,22% к 10,3028 руб.).

Читать полностью…

🍏 Магнит купил «Азбуку вкуса»

Магнит закрыл сделку по покупке контрольного пакета акций компании «Городской супермаркет», под ее управлением находится «Азбука вкуса», пишет РБК со ссылкой на сообщение ритейлера.

Теперь Магнит является владельцем около 81,55% долей в уставном капитале «Азбуки вкуса».

Компания объявила о покупке контрольного пакета «Азбуки вкуса» в конце апреля.

Общая площадь приобретенных активов составляет 100,4 тыс. кв. м, из них около 77,9 тыс. кв. м приходится на супермаркеты, а 11,9 тыс. кв. м — на минимаркеты. Также в контур сделки вошли пять собственных хлебопекарных, кулинарных и кондитерских производств. Кроме того, Магнит получил три распределительных центра и складскую инфраструктуру сети в Москве и Санкт-Петербурге площадью 47 тыс. кв. м.

Подробно разбираем, к чему приведёт сделка и кто выиграет больше — покупатели или акционеры

Читать полностью…

🇺🇸 Срочный рынок

Трамп предложил Walmart «съесть пошлины», члены ФРС США дают концерт, Китай понижает ставки — эти и другие новости международных рынков читайте в ежедневной рубрике от экспертов БКС Экспресс.

Напоминаем, что российским инвесторам доступна торговля фьючерсами на индексы S&P 500, NASDAQ, Stoxx 50, Hang Seng и Nikkei 225 и фьючерсами на товары: золото, нефть, газ и др. А также CFD-контракты на зарубежные акции, драгметаллы и сырье.

#Международные_рынки

Читать полностью…

🇷🇺 Цифровой рубль начнут использовать в бюджете с октября 2025

С октября 2025 г. цифровой рубль будет применяться в расчетах федерального бюджета по ограниченному кругу операций. Об этом говорится в законопроекте Минфина с поправками в Бюджетный кодекс.

Документ был внесен в правительство в апреле, напомнило издание. По словам собеседника РБК из аппарата кабмина, 19 мая законопроект получил одобрение правовой комиссии по законопроектной деятельности. Из документа следует, что полноценное применение цифрового рубля в бюджетных доходах и расходах планируется с 1 января 2026 г.

Законопроект Минфина предусматривает открытие отдельного счета цифрового рубля в Федеральном казначействе. Госведомства и учреждения смогут проводить с его помощью расчеты: как по поступлениям (перевод с пользовательских счетов на счет Казначейства), так и по расходам (перевод с казначейского счета на счета пользователей платформы цифрового рубля).

Глава Ассоциации юристов России Владимир Груздев подтвердил, что внедрение цифрового рубля будет возможно уже в этом году, но в ограниченном формате. Конкретные направления расходов станут известны после согласования между правительством и Банком России, пояснил эксперт.

Читать полностью…

📊 Инвестируете с умом? Поделитесь своим опытом!

Согласно исследованию НИУ ВШЭ, 39% российских инвесторов регулярно получают аналитику через Telegram и YouTube .

А как вы принимаете инвестиционные решения? Какие инструменты предпочитаете? Какие цели ставите перед собой?

Пройдите короткий опрос (7 вопросов, 5–10 минут) и помогите нам сделать контент полезнее. Ваше мнение важно!

⬇️⬇️⬇️

Читать полностью…

☕️ Кофе в портфеле — новый актив

Сегодня Московская биржа запускает торги новым фьючерсом — на кофе.

Выглядит как нишевый актив? Только на первый взгляд. Рынок кофе — глобальный, с огромными объемами и ярко выраженной зависимостью от макроэкономики и спроса в Азии.

Что в статье:

• какой сорт лежит в основе контракта
• от чего зависятся цены
• почему Китай может радикально изменить структуру спроса
• что показывает текущий технический анализ для спекулянтов.

Читаем за чашечкой кофе

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Однозначная инфляция

• Индекс МосБиржи проседает к нижней границе технического боковика — геополитический фактор временно ушел в тень, внутрикорпоративные драйверы неоднозначные, но инфляция упала ниже планки 10%.

• Бумаги в фокусе: вновь в лидерах рынка — ФосАгро, в аутсайдерах — ПИК, тянут с дивидендами и весь рынок — Газпром.

• Рубль на многолетней вершине, а инвалюты разошлись — отскок юаня сошел на нет, пара опять у 11, евро резко отскочил за 91, а вот доллар впервые с весны 2023 г. проколол круглые 80.

• На внешнем контуре: распродажи в Штатах — индексы упали на 1,5%, утренние фьючерсы пытаются чуть отскочить, в АТР умеренная коррекция, ожидается нисходящая динамика европейских акций.

• На сырьевом рынке: нефть Brent пролилась под $65 — рывок барреля к $68 откладывается, в золоте активные покупки — унция дороже $3220 с техническим ориентиром к $3350, а газ NG остывает после перегрева до $3,5 — волатильный фьючерс у $3,35.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Читать полностью…

Курс доллара упал ниже 80

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 22 мая. Согласно данным регулятора, рубль ощутимо подешевел к евро и умеренно подорожал к остальным ключевым валютам.

Официальный курс на 22 мая:

• Доллар — 79,753 руб., снижение на 0,69% ко вчерашнему значению 80,3075 руб.

• Евро — 91,299 руб. (+1,48% к 89,9679 руб.).

• Юань — 11,0876 руб. (-0,67% к 11,1625 руб.).

• Гонконгский доллар — 10,2025 руб. (-0,75% к 10,28 руб.).

Читать полностью…

🇷🇺 Роснано сообщило Путину о преодолении кризиса ликвидности

Роснано удалось преодолеть кризис ликвидности, привлекать заемные средства компания не намерена, пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение главы организации Сергея Куликова на встрече с Владимиром Путиным.

«Преодолели кризис ликвидности — в долг больше не берем, венчур за госденьги больше не будем делать, я думаю. Реализовали ваш карт-бланш на анализ. Сейчас по его результатам будем восстанавливать капитал и репутацию», — сказал президенту Куликов.

Он отметил, что долг компании составлял 440 млрд руб., из них 178 млрд руб. — это проценты.

Кроме того, по словам Куликова, портфель активов Роснано увеличился с точки зрения инвестиционной и технологической зрелости. Рост стоимости составил 160%.

«Доходность по выходам [из активов — прим. Интерфакс] старались сделать не ниже ключевой ставки для того, чтобы массовые инвесторы видели, что инвестировать в так называемый диптех или в наукоемкие проекты, особенно с правильным управлением, выгодно и интересно», — сказал Куликов.

Он подчеркнул, что компания совместно с федеральными органами власти разработала сценарии развития Роснано, согласно которым оно сфокусируется на химии, материалах, энергетике, логистике, экологии, инфраструктуре и безопасности. Также компания задумывается о развитии советских научных разработок, которые не были доведены до прототипа или внедрения.

Читать полностью…

📈 Срочный рынок. На пределе

S&P 500, кажется, достиг предела, Home Depot борется за потребителя, а Walmart повышает цены, Япония теряет экспорт — эти и другие новости международных рынков читайте в ежедневной рубрике от экспертов БКС Экспресс.

Напоминаем, что российским инвесторам доступна торговля фьючерсами на индексы S&P 500, NASDAQ, Stoxx 50, Hang Seng и Nikkei 225 и фьючерсами на товары: золото, нефть, газ и др. А также CFD-контракты на зарубежные акции, драгметаллы и сырье.

#Международные_рынки

Читать полностью…

💎 Портфели БКС. Рынок сохраняет надежду на деэскалацию

Рынок по-прежнему все внимание уделяет геополитике. Некоторое разочарование отсутствием конкретики в пресс-релизах прошедших переговоров глав России и США привело лишь к незначительному снижению.

Если шансы на урегулирование конфликта не начнут снова исчезать, в ближайшее время Индекс МосБиржи может вернуться к отметке 2900 пунктов.

Полный состав портфеля

#ПортфелиБКС #АналитикаБКС

Читать полностью…

📱 Акции МТС — стоит брать?

Как акциям МТС с начала года удалось обогнать индекс Мосбиржи на 10%? Что будет с дивидендами МТС? Какие результаты у компании за первый квартал и какие прогнозы?

Обсудим в 17:30 с представителями компании.

В студии:
— Алексей Катунин, вице-президент по финансам МТС
— Анастасия Воронова, руководитель центра по связям с инвесторами и работе на рынках капитала
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Задавайте ваши вопросы эмитенту под этим постом или в чате трансляции.

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

Читать полностью…

🇷🇺 Минфин — о льготах и налогах для нефтяных и газовых компаний

В кулуарах Петербургского международного юридического форума статс-секретарь – замминистра финансов РФ Алексей Сазанов прокомментировал позицию Минфина по вопросу льгот и налогов для нефтяных и газовых компаний.

Минфин РФ не планирует увеличивать налоги и предоставлять льготы для нефтяных, газовых и нефтехимических компаний в связи с падением цен на нефть, передает ТАСС слова Сазанова.

При этом он уточнил, что министерство готово обсуждать новые льготы для нефтяной и газовой отраслей после завершения сделки ОПЕК+, пишет агентство.

«Наша позиция по-прежнему такова, что пока действует сделка ОПЕК, то дополнительной преференцией к нефтяной отрасли преждевременно. <...> Поэтому если сделка ОПЕК заканчивается, будет понятно, что она уже закончится, тогда мы готовы вернуться к вопросу обсуждения новых налоговых льгот для нефтяной и газовой отраслей», — объяснил Сазанов.

По его словам, это может привести к перетоку добычи с месторождений, которые платят полную ставку НДПИ, на те, где есть соответствующие льготы.

Читать полностью…

Прогнозы и комментарии. Большой дивидендный вопрос

• Индекс МосБиржи потерял 2%. Фундаментально на курс бумаг давят геополитическая неопределенность и монетарная неясность, технически рынок по-прежнему в боковике. Выход из формации будет сильный.

• Бумаги в фокусе: вернулись в лидеры — Полюс, страсти по дивидендам — МТС, Сургутнефтегаз, Самолет, Совкомфлот, Газпром.

• Рубль к юаню упал почти на процент, а вот котировки внебиржевых доллара и евро вновь снизились. Отмечается пониженная волатильность инвалют на многолетних минимумах — обычно затишье перед разворотом.

• На внешнем контуре: заминка после шестидневного ралли индексов США, утренние фьючеры снижаются, а вот азиатские бенчмарки подрастают, и европейские площадки откроются невыразительно.

• На сырьевом рынке: нефть Brent выше $66 — техническая заявка на движение барреля к $68, в золоте всплеск — унция у $3300, а газ NG в своем турбулентном стиле — резкий разворот от $3,1 и уже выше $3,4.

Подробный обзор дня

Читать полностью…

🏠 Самолет не будет выплачивать дивиденды за 2024

Совет директоров Самолета рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 г., говорится в сообщении компании на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.

«Прибыль по итогам 2024 г. не распределять. Дивиденды по итогам 2024 г. не объявлять и не выплачивать», — следует из сообщения.

Общее собрание акционеров группы пройдет 23 июня.

Читать полностью…

📱 МТС определилась с дивидендами за 2024

35 руб. на каждую обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров МТС в качестве дивидендов за 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 7 июля 2025 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 4 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров.
Дивидендная доходность акций МТС по цене 216,2 руб. может составить около 16,2%.

Читать полностью…

🫷Какие акции НЕ покупать?

Российский рынок движется под влиянием геополитических событий. Переговоры о решении украинского кризиса стали основным драйвером. Как поступить инвестору? Как сейчас правильно собрать портфель? Какие акции (не) покупать, а какие продавать? Узнайте в 18:00 на канале БКС Мир инвестиций.

Эксперты БКС:
— Константин Правосудов, старший персональный брокер
— Александр Токмин, старший персональный брокер

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

Читать полностью…

5 идей в российских акциях

В середине мая Индекс МосБиржи не демонстрирует явного тренда. Он перешел в состояние волатильной консолидации в районе 2750–2950 п., что на 12–18% ниже февральского среднесрочного максимума.

Это значит, что многие голубые фишки теперь торгуются на более привлекательных уровнях. Отдельные акции имеют потенциал для опережающего восстановительного роста. Приводим список из пяти перспективных бумаг на средний срок.

Перспективные бумаги в середине мая 2025

Читать полностью…

📱 МТС Банк обозначил размер дивидендов за 2024

89,31 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров МТС Банка в качестве дивидендов за 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 июля 2025 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 10 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 27 июня 2025 г.

Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций МТС Банка — около 6,9%.

Читать полностью…

💊 Операционные результаты Промомед за I квартал 2025. Порадовали

В I квартале 2025 г. компания с опережением графика вывела в рынок инновационный препарат Тирзетта (МНН тирзепатид), предназначенный для лечения ожирения и сахарного диабета II типа. Продажи Тирзетта в отчетном периоде составили более 1 млрд руб., что подтверждает высокий интерес к продукту со стороны врачей и пациентов.

Компания продолжает демонстрировать темпы роста, которые существенно опережают темпы роста фармацевтического рынка.

В I квартал 2025 г. индекс эволюции Эндокринологического портфеля (отражает скорость прироста продукта по сравнению с ростом релевантного ему рынка. Значения выше 100 показывают на сколько процентных пунктов продукт или портфель растет быстрее рынка) составил 116,1 (опережение роста релевантного рынка 9 МНН на более чем 16 п.п.).

В I квартал 2025 г. индекс эволюции Онкологического портфеля составил 220,4 (опережение роста релевантного рынка 29 МНН более 120 п.п.). Такой результат отражает высокую востребованность препаратов Компании и подтверждает стратегическую значимость этого терапевтического направления.

В I квартал 2025 г. индекс эволюции по Прочим препаратам Базового портфеля составил 154,2 (опережение роста релевантного рынка 162 МНН более 54 п.п.).

В I квартал 2025 г. компания провела 51 медицинское исследование и получила регистрационные удостоверения для 6 лекарственных препаратов.

А также зарегистрировала 10 новых патентов. Рост количества объектов интеллектуальной собственности отражает приверженность реализуемой стратегии по выводу в рынок инновационных препаратов и подтверждает устойчивое расширение портфеля нематериальных активов.

Финансовые показатели

По данным управленческой отчётности, в I квартал 2025 г. выручка компании выросла на 86% до 4 485 млн руб. Темп роста выручки компании более чем в пять раз выше темпа роста фармацевтического рынка, рост которого составил 16%.

Доля выручки от реализации инновационных продуктов выросла до 69%, что почти на 11 п.п. выше, чем годом ранее (58% за I квартал 2024 г.).

Доля препаратов Эндокринологического и Онкологического портфелей в выручке за I квартал 2025 г. составила 65% (40% за I квартал 2024 г.), что обусловлено опережающими темпами роста этих сегментов, а также выводом в рынок новых препаратов.

Компания продолжает фокусироваться на самых перспективных сегментах фармацевтического рынка:

- В сегменте Эндокринология выручка за I квартал 2025 года выросла на 171% по сравнению с I квартал 2024 г. и составила 1,6 млрд руб., в первую очередь за счет успешных продаж новых продуктов.

- В сегменте Онкология выручка за I квартал 2025 г. выросла на 252% по сравнению с I квартал 2024 г. и составила 1,3 млрд руб. Основным драйвером роста стал вывод в рынок новых препаратов.

Компания подтверждает финансовый прогноз на 2025 г.: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA >40%.

Читать полностью…

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Читать полностью…