БКС Мир инвестиций

24 Jul 2024 10:30

Можно ли сейчас инвестировать? Во что вложиться, чтобы опередить инфляцию?

Ответим на эти вопросы и расскажем об актуальных возможностях на бесплатном вебинаре «Как обогнать депозиты с доходностью до 20%?».

В программе:

• вклады или инвестиции: что сейчас предлагает рынок. Расскажем, какие интересные возможности доступны инвестору, кроме депозитов до 20%

• инструменты для консерваторов — облигации и замещающие облигации. Вы узнаете, как искать бумаги по фильтрам в приложении БКС Мир инвестиций (18+), находить инвестиционные идеи и фонды по облигациям

• российские акции: объясним, чем они интересны в условиях ограничений и как выбирать бумаги с помощью скринеров в приложении

• налоговые льготы: поделимся информацией, как инвестору можно сэкономить на налогах.

В комментариях к вебинару ответим на ваши вопросы. Начало сегодня в 13:00.

БКС Мир инвестиций

23 Jul 2024 15:40

💸 Что (не) покупать сейчас?

Экспресс-разбор российских акций от управляющих крупным капиталом. В 18:00 на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=_gGqE4JRBy8

Эксперты:
— Роман Носов, управляющий крупным частным капиталом БКС (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС (advisory), автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций», модератор

БКС Мир инвестиций

23 Jul 2024 09:35

Запускаем новую рубрику #Отчеты, в которой рассказываем главное о важных отчетах российских компаний, вышедших за последнее время.

В первом выпуске — отчеты МТС, Аэрофлота и других компаний.

БКС Мир инвестиций

22 Jul 2024 11:50

🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. «Префы» в фаворитах

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в конце июня. Разбираемся, что изменилось к середине июля, в период когда российский рынок реализовал волну коррекции, опустившись ниже 3000 пунктов.

Первое что, бросается в глаза — в фаворитах засилье привилегированных акций. В топ-6 четыре бумаги принадлежат именно к этому типу. В случае Транснефти, история безальтернативная, так как обыкновенные акции не торгуются на бирже, а в остальном —это вполне рациональный выбор инвесторов, так как владение, например, «префами» Мечела или Ростелекома предполагает несколько иной кейс, нежели обыкновенными акциями тех же компаний.

Что касается предположений по причинам такого выбора, здесь мало что изменилось по предпочтениям в акциях Сбера и Ростелекома.

Бумаги Мечела и НОВАТЭКа, вероятно, заинтересовали инвесторов на фоне снижения котировок, а акции Транснефти в преддверие дивидендной отсечки. К слову сказать, последняя довольно активно закрывает дивиденый гэп.

Среди акций, от которых инвесторы ждут снижения котировок, изменения небольшие. Не первый месяц негативный настрой сохраняется в отношении энергетических компаний РусГидро, Россети, застройщиков, в частности ПИКа. Соотношение маржинальных лонгов и шортов по-прежнему наиболее «медвежье» в обыкновенных акциях Башнефти.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробности

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

20 Jul 2024 15:00

💎Топ-6 упавших бумаг. Что купить? Смотрите на YouTube

Покупать все подряд на просадке — не самая разумная стратегия. Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, выбрал для вас 6 акций с сильными фундаментальными показателями. Все они сильно подешевели за последний месяц.

Новый выпуск «Без плохих новостей» уже на YouTube:
https://youtu.be/HlZhhPlIp30

Текстовая версия:
https://dzen.ru/a/ZpuvM6jFClD-x-wF

БКС Мир инвестиций

19 Jul 2024 11:00

Локап – период после IPO, когда крупные акционеры компании не могут продавать свои акции.

Он длится от нескольких месяцев до полугода. Такая блокировка не является обязательным условием, но может применяться по инициативе эмитента или организатора IPO.

Локап, при прочих равных, позитивно сказывается на стоимости акций, так как снижает предложение акций.

БКС Мир инвестиций

18 Jul 2024 14:48

✅ Закрываем парную идею: Норникель против АЛРОСА

Закрываем парную идею, которая с момента открытия, 27 мая, показала доходность 4,3%, или 2,6% с учетом фондирования.

Почему фиксируем прибыль, рассказываем в статье: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1721303855-zakryvaem-parnuiu-ideiu-nornikel-protiv-alrosa

БКС Мир инвестиций

18 Jul 2024 11:01

💸 Кешбэк до 250 000 ₽ за перевод акций и ОФЗ в БКС

Мы продлили акцию и вы по-прежнему можете получить дополнительную выгоду от ваших ценных бумаг. Условия простые: вы переводите ценные бумаги от другого брокера в БКС, а мы перечисляем вам кешбэк до 250 000 ₽.

Как участвовать

• Оставьте заявку на участие
• Переведите акции и ОФЗ на сумму от 2 млн рублей до 30 сентября 2024 года.
Количество переводов не ограничено
• Не выводите активы в течение 180 дней с даты последнего перевода ценных бумаг
• Вы можете совершать любые сделки с акциями, которые перевели в БКС

Как получить кешбэк

Кешбэк будет рассчитан на 181-й день с даты последнего перевода и начислен на счет в следующем месяце согласно сроку, указанному в п. 4.4 правил акции.

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

17 Jul 2024 10:00

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — это, по сути, микс страхования и инвестиций. Деньги из гарантийной части ИСЖ вкладываются в низкорискованные инструменты — ОФЗ и корпоративные облигации крупных компаний. За время действия полиса (обычно, это несколько лет) эти инструменты приносят доход, который позволит инвестору вернуть не меньше суммы его начальных вложений.

Инвестиционная часть ИСЖ выражается в стратегии. Если инвестиционная стратегия окажется удачной, то во время действия полиса, или когда срок его действия подойдет к концу, инвестор получит дополнительный доход. Иногда он оказывается выше, чем проценты по банковским вкладам. Если стратегия не оправдает ожиданий, то инвестору просто вернут все внесенные деньги.

Со страховыми продуктами БКС можно ознакомиться тут: https://cutt.ly/1ejtN17m

БКС Мир инвестиций

16 Jul 2024 14:34

💎 Портфели БКС. Фавориты держатся лучше рынка

Не исключено, что Индекс МосБиржи продолжит снижаться до конца июля, но в среднесрочном плане рынок вернется к росту после решения ЦБ по ключевой ставке. Дополнительным позитивом может стать приток свежей ликвидности от дивидендов Сбера во второй половине месяца.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений
• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты — снижение на 12%, Индекс МосБиржи — коррекция на 13%, аутсайдеры упали на 21%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• Сбер-ао — сильная фундаментальная история в секторе, лидер рынка.

• ТКС — сделка с Росбанком усилит позиции, история роста сохраняется.

• ЛУКОЙЛ, Татнефть-ао и Газпром нефть — рост цен на нефть поддержит акции нефтяных компаний.

• Ozon — ожидаем восстановление котировок в среднесрочном плане.

• Московская биржа — сохранение жесткой монетарной политики в целом позитивно.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — слабая конъюнктура на алмазном рынке.

• НЛМК — нет краткосрочных катализаторов роста.

• ФСК-Россети — без дивидендов в этом году интерес инвесторов к бумаге будет низким.

• ЛСР — высокие ипотечные ставки могут оказать давление на продажи.

• ОГК-2 — необходимо стабилизировать финансовое состояние после отмены платежей по ДПМ (договору о предоставлении мощности).

• ВК — полагаем, что бумага останется под давлением, учитывая слабую рентабельность в I полугодии 2024 г. и высокие процентные ставки.

• Распадская — ждем, что результаты за I полугодие 2024 г. по МСФО (август) будут слабыми, нет ясности по дивидендам.

🤝 Парные идеи

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао — ожидаем сужения дисконта между акциями перед дивидендами, так как доходность по префам выше.

• Лонг Башнефть-ап / Шорт Башнефть-ао — хорошая дивдоходность и привлекательные дивиденды у привилегированных акций против неинтересной дивидоходности у обыкновенных акций Башнефти.

• Лонг Норникель / Шорт АЛРОСА — ожидаем восстановления цен на никель, в то время как спрос на алмазы остается под давлением.

☑️ Готовое решение

Получить прирост капитала от инвестирования в дивидендные российские акции можно благодаря готовому решению — страховому продукту «Лидеры рынка». Ожидаемая доходность — от 25%, портфель пересматривается еженедельно.

Подробнее

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробнее

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

16 Jul 2024 09:16

Аналитики БКС представили обновленную стратегию на III квартал 2024 г. Главное из нее мы рассказывали в одном из прошлых постов. Акции «Лукойла» стали одной из бумаг, взгляд на которые стратеги БКС изменили с «Нейтрального» на «Позитивный».

При одобрении правительства «Лукойл» планирует выкупить 25% акций у инвесторов из «недружественных» стран с 50%-ным дисконтом. В зависимости от параметров сделки такой шаг может повысить оценку компании на 15–35%, так как, по сути, компания задешево выкупит собственные бумаги.

Также наши аналитики ожидают возврат к выплатам дивидендов в размере 100% от свободного денежного потока, включая 85% за 2024 г., или 1200 руб. на акцию, с дивидендной доходностью в 16,2%.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

15 Jul 2024 11:59

В России в последние годы происходит такой бум размещений на бирже, что в апреле МосБиржа запустила индекс IPO. По данным на конец июня, в него входят акции 17 компаний — все они прошли размещение не ранее, чем за два года до даты расчета индекса.

А уже в июле биржа планирует запустить торги расчетными фьючерсами на индекс IPO. Это позволит инвесторам вложиться разом во все перспективные компании, которые вышли на биржу в последние годы.

БКС Мир инвестиций

14 Jul 2024 09:45

В инвестициях важна скорость принятия решений ⏰

Но качество решений важно ничуть не меньше 💯

Поэтому их нужно принимать с холодной головой. А в такую жару, как сейчас, это делать непросто 🥵

В стрессе мы действуем неосознанно, инстинктивно. И даже, если вы вроде бы спокойны и сосредоточенны на вопросе, мозг может обмануть. Ему совсем не хочется напрягаться.

Как переиграть мозг и избежать ошибок❓

Принимая решения, подключать медленное мышление и взвешивать все за и против.

Для этого можно проверять инвестиционные идеи на пригодность по заранее составленному плану.

✅ Чек-лист проверки идеи может быть таким:

• Нет ли явных препятствий? Например, минимальная сумма вложений слишком велика.
• Подходит ли идея вам по уровню риска?
• Почему инвестиция должна дать ожидаемый доход?
• Что об этой идее думают авторитетные для вас люди?
• При каких условиях стоит выйти из инвестиции?

Подробнее об этом читайте в нашем обучающем курсе «Психология инвестора» ↘️

БКС Мир инвестиций

12 Jul 2024 11:12

🤳 Новые функции в приложении БКС Мир инвестиций

Добавили новые полезные функции для инвесторов. Не забудьте обновить приложение, чтобы получить к ним доступ.

Обновить приложение

БКС Мир инвестиций

11 Jul 2024 16:06

💼 Облигации: большой разбор

Глава Банка России дала понять, что в июле стоит ждать повышения ключевой ставки. До какого уровня она вырастет? Доходности по длинным ОФЗ на аукционах Минфина достигли рекордных уровней. Что будет дальше? Что делать с облигациями?

Узнайте в 18:00: https://www.youtube.com/watch?v=N43f714gRCM

Эксперты БКС:
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

БКС Мир инвестиций

24 Jul 2024 08:54

Взгляд экономиста: ЦБ РФ на перепутье — ужесточать нельзя оставить

В пятницу Банк России объявит о своем решении по ключевой ставке. По-прежнему прогнозируем, что регулятор повысит ставку до 17%, тогда как консенсус рынка ожидает рост до 18%. Таким образом, денежно-кредитная политика ЦБ, вероятнее всего, продолжит ужесточаться.

Главное

• Доходности ОФЗ выросли в ожидании повышения ставки.

• Льготное кредитование увеличилось в преддверии завершения льготных программ.

• Логика текущего прогноза по ставке остается актуальной: номинальная ставка в следующем году останется двузначной, последующее снижение будет медленным, для приведения инфляции к цели реальные ставки должны оставаться вблизи 8–10% в течение года.

Ждем повышения до 17%, наш базовый сценарий в силе

Наши ожидания перед предыдущим заседаниям совпали с решение Банка России. На этот раз они ниже консенсуса. Большинство аналитиков ожидают повышение ставки до 18%. На наш взгляд, она будет повышена до 17%.

Этот компромиссный сценарий продиктован необходимостью Банка России реагировать на более сильный, чем ожидалось, рост инфляции в конце весны и начале лета. Повышение ставки до 17% не меняет логику опубликованного в начале мая нашего базового прогноза, который предполагает сохранение реальной ставки в диапазоне 8–10% в течение 3–4 кварталов, а также последующее ее снижение по мере достижения цели по инфляции и закрепления инфляционных ожиданий на низком уровне.

Обзор в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vzgliad-ekonomista-tsb-rf-na-pereput-e-uzhestochat-nel-zia-ostavit

БКС Мир инвестиций

23 Jul 2024 14:40

💎 Портфели БКС. Аутсайдеры заработали на падающем рынке

После решения по ключевой ставке, которое должно быть озвучено в эту пятницу, ожидаем возврата российского рынка к растущему тренду в среднесрочной перспективе. Уровень, до которого будет восстанавливаться Индекс МосБиржи, находится на отметке 3200 пунктов.

Главное

• Краткосрочные идеи: пока без изменений, состав портфелей сохраняет свою актуальность.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 8%, наравне с рынком. Индекс МосБиржи снизился на 8%, а аутсайдеры — на 18%.

📈 Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• Сбер-ао — хороший дивидендный потенциал, фундаментально недооценена.

• ТКС — растущая история в финтехе с высокой рентабельностью.

• Лукойл, Татнефть-ао, Газпром нефть — сильные показатели, стабильный нефтяной бизнес, высокая дивдоходность.

• Ozon — сильные долгосрочные перспективы, привлекательная возможность для покупки после недавней коррекции рынка/

• Московская биржа — возможное повышение ставки ЦБ позитивно, ближайший катализатор.

📉 Краткосрочные аутсайдеры: причины для продажи

• Алроса — затяжное падение цен на алмазы.

• НЛМК — высокая оценка при отсутствии катализаторов.

• ФСК-Россети — в этом году дивидендов не ждем.

• ЛСР — относительно ниже доля масс-маркета, где меньше поддержка сохраняющейся семейной ипотеки и более высокая доступность жилья.

• ОГК-2 — основной вызов заключается в стабилизации финансового состояния в условиях окончания платежей по ДПМ.

• ВК — вероятность низкой рентабельности в I полугодии 2024 г. из-за роста операционных и процентных расходов.

• Распадская — ждем слабых результатов за I полугодие 2024 г. по МСФО (будут опубликованы, вероятно, в августе) и рекомендацию не выплачивать дивиденды.

🤝 Парные идеи

• Префы Ростелекома против обычки — идентичные дивиденды означают, что эти две акции должны торговаться гораздо ближе друг к другу, чем сейчас.

• Префы Башнефти против обычки — ожидаем сужения дисконта между акциями перед дивидендами, так как доходность по префам выше.

☑️ Готовое решение

Вложиться в широкий российский рынок и получать при этом регулярные выплаты по фактически начисленным за квартал дивидендам и купонам можно с участием в ПИФ «БКС Капитал».

Фонд имеет смешанную структуру с точки зрения классов активов и подходит долгосрочным рациональным инвесторам. В приоритете — акции с хорошей дивдоходностью, корпоративные и государственные облигации с интересными купонными ставками.

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробнее

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

22 Jul 2024 17:35

🆕 Новые возможности pre-IPO: как участвовать в предварительном размещении на Мосбирже

Pre-IPO, предварительное публичное размещение, — инструмент привлечения средств от розничных инвесторов компаниями, которые еще не стали публичными.

БКС запустил функционал, позволяющий принять участие в сделках на стадии pre-IPO через Московскую биржу. Торговая площадка планирует провести 10 таких сделок до конца текущего года. Какие возможности дает pre-IPO и как принять участие? Рассказываем в статье.

БКС Мир инвестиций

21 Jul 2024 09:25

Наверняка, вы знаете, что заработать на движении американских индексов на Мосбирже можно при помощи фьючерсов. Используете эти инструменты?

Возможно, вы не знаете, как фьючерсы работают.

Объясним это на примере прародителей современных фьючерсных контрактов — купонов на рис 🍚. Они появились в Японии 🇯🇵 ещё в XVIII веке.

Тогда рис был основой рациона, им выдавали жалованье, платили налоги. Спрос на него всегда был высоким, а урожайность — под вопросом. Поэтому цены на рис могли значительно колебаться 📊

Чтобы обезопасить себя от резкого повышения стоимости риса, покупатели соглашались заключить договор на покупку какого-то объема зерна через определенное количество месяцев по заранее предложенной цене 💡

Продавцам это тоже было выгодно, потому что цены на новый урожай могли не только вырасти, но и резко упасть👌

На современных биржах фьючерсные контракты заключаются по тем же принципам, что и в Японии три века назад. Однако область их применения значительно расширилась: фьючерсы на акции, индексы, валютные пары и т. д.

Какие возможности дает торговля фьючерсами, вы можете прочитать в курсе «Как понять фьючерсы» ⬇️

Пройти курс: https://s.bcs.ru/rbi63

БКС Мир инвестиций

19 Jul 2024 15:10

✅ Подтверждаем парную идею: префы Ростелекома против обычки

Подтверждаем идею «Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао», которая с начала апреля показала нулевую доходность, или -3% за вычетом стоимости фондирования. Делаем ставку на то, что после объявления дивиденда за 2023 г. несправедливый дисконт префов к обычке сузится, и идея принесет до 10% к концу сентября. Дивиденд еще не был объявлен, но, на наш взгляд, это только вопрос времени.

Главное

• Три причины покупать и продавать бумаги:

Дисконт цены префов к обычке остается высоким — ждем сужения.
У двух бумаг одинаковые дивиденды, но дивдоходность по префам выше.
Исторически ценовой дисконт сокращался перед дивидендами.

• Совокупная доходность: до 10% к концу сентября — продлили из-за задержки дивиденда.

• Катализаторы: решение по дивиденду — ждем в июле – августе, закрытие реестра — в сентябре.

• Оценка: «Нейтральный» взгляд на обычку, «Позитивный» — на префы на 12 месяцев.

• Риски: общерыночные, сроки объявления дивиденда.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1721389760-podtverzhdaem-parnuiu-ideiu-prefy-rostelekoma-protiv-obychki

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

18 Jul 2024 16:20

🤔 Чего ждать от рынка?

Что будет с российским рынком после дивидендных отсечек? Как на него повлияет заседание ЦБ? Что сейчас покупать, а что продавать?

Узнайте в 18:00: https://www.youtube.com/watch?v=REo6J17iCxE

В эфире БКС Live:
— Игорь Вагизов, директор инвестиционной компании «Инвестлэнд»
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

БКС Мир инвестиций

18 Jul 2024 12:07

🔍 300% за 10 лет: график, отвечающий на важный вопрос

Индекс МосБиржи скорректировался от достигнутых максимумов на 18%, и многие инвесторы стали задаваться вопросом, стоит ли вообще инвестировать в акции. Ответить на него можно с помощью всего одного графика.

Об индексах полной доходности

Прежде всего стоит сказать, что, оценивая доходность конкретных активов или их классов, стоит учитывать возможность реинвестирования. Поэтому для сравнения возьмем не просто Индекс МосБиржи, а Индекс МосБиржи полной доходности – MCFTR, который учитывает реинвестирование дивидендов. Сравнивать его будем с Индексом полной доходности гособлигаций – RGBITR, в расчет которого включено реинвестирование купонов.

300% или 80%

Как видим, за последние 10 лет индекс акций вырос почти на 300%, тогда как бенчмарк облигаций принес только около 80%. При этом за время наблюдения рынок пережил кризис 2014 г., пандемию коронавируса и события 2022 г.

Если взглянуть на средние максимальные ставки по депозитам в топ-10 банков по привлечению за это время, получим в среднем примерно те же 8% в год, тогда как в акциях это порядка 29–30%.

Коррекция – это нормально

Построенный график показателен еще и тем, что демонстрирует волновую природу рынка. Коррекция – нормальное явление, и долгосрочные инвесторы используют ее для набора позиций по более привлекательным уровням в перспективных бумагах.

Здесь стоит сказать, что мы сравнивали не отдельные бумаги, а сбалансированные индексы. Важно грамотно диверсифицировать портфель и проводить балансировку.

Занимать однобокую позицию «я бык» или «я медведь» невыгодно. При смене тренда, возвращаясь к прежней позиции, вы начнете терять деньги. Любой инвестор должен быть гибким.

🧠 Как удержать баланс

Поставить цель. Необходимо понять, для чего вы инвестируете и какой ожидаемый доход. Цель определяет выбор активов.

Определиться с размером. Размер позиции по тому или иному активу в портфеле не является произвольным, он должен быть обоснован и, как правило, нормирован по волатильности.

Помнить о диверсификации. Портфель должен быть сбалансирован по разным параметрам, в частности по качеству активов. Нет смысла набирать бумаги лишь нефтегазового сектора или только технологического, поскольку это наращивание не просто потенциальной прибыли в привлекательном секторе, но и рисков. Чем лучше будет диверсификация, тем устойчивее к незапланированным колебаниям окажется ваш портфель.

Обозначить сроки. Необходимо понимание горизонта инвестирования – оно позволяет понять, в каком направлении движется доходность портфеля. Если по прогнозам бумаги должны были вырасти или упасть на конкретный процент за конкретный срок, но этого не произошло, значит, время вносить изменения. И пересиживать в позиции также не стоит.

💸 Что купить

Аналитики БКС в своей стратегии на III квартал выделили наиболее перспективные сектора и акции. Вот 5 бумаг с хорошим потенциалом роста на горизонте года:

• ТКС: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4800 / +80%

• ММК: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 80 / +55%

• Газпром нефть: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 1000 / +53%

• Ростелеком-ап: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 110 / +50%

• HeadHunter: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 6900 / +42%

☑️ Готовое решение

Инвесторам также доступно готовое решение, которое поможет вкладываться в ликвидные акции и облигации крупных российских компаний, экономить время на покупку и отслеживание бумаг по отдельности. Например, стратегия «Сбалансированная» предлагает инвестировать в наиболее интересные акции и облигации под контролем управляющего и получать ежеквартальные выплаты. Подробнее о ее составе и условиях читайте здесь.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

17 Jul 2024 16:10

🇷🇺 Следующий шаг ЦБ. Чего ждать?

Как поступит Банк России 26 июля на заседании по ставке? Какой денежно-кредитной политики будет придерживаться регулятор до конца года? Что это значит? И как повлияет на ценные бумаги? Узнайте в эфире БКС Live в 18:00:
https://www.youtube.com/watch?v=5uWuUqjAhLU

Эксперты БКС:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

БКС Мир инвестиций

16 Jul 2024 16:15

🇷🇺 Российский рынок: можно ли заработать?

Старший портфельный управляющий УК БКС Виталий Громадин в 18:00 в прямом эфире на БКС Live расскажет о том, что будет с российскими акциями после дивидендного сезона. А также о том, как заработать на российском рынке.

Модератор: Юрий Франц, руководитель направления развития каналов продаж.

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=s4Aej2s7LCs

БКС Мир инвестиций

16 Jul 2024 13:10

🇺🇸 Рынок акций США. Стратегия на II полугодие 2024

С начала 2024 г. индекс S&P 500 вырос на 16% — для года, когда проходят выборы президента США, это один из лучших темпов роста. Экономика страны тоже чувствует себя неплохо.

Текущие рекорды S&P 500 и NASDAQ могут быть промежуточными, и потенциал их дальнейшего роста сохраняется.

Стратегия в деталях

БКС Мир инвестиций

15 Jul 2024 12:51

💎 Профит за регистрацию: дарим денежные призы новым пользователям соцсети

Социальная сеть «Профит» — это профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити.

Доказано, что доходность клиентов БКС, которые активно пользуются «Профитом», на 27% выше, чем у тех, кто не следит за его контентом.

Расскажем, почему пользователи получают такой результат, и приглашаем незарегистрированных в «Профите» пользователей присоединиться к сообществу и принять участие в розыгрыше денежных призов!

🟣 Три причины быть в «Профите»

«Умная лента» на главной странице создаст подборку материалов на основе ваших интересов и активностей.

Разделы «Аналитика» и «Новости» помогут не пропустить ни одного важного события — здесь собраны материалы экспертов БКС, обзоры рынков, секторов и ценных бумаг, которые составлены персонально для каждого пользователя

Разнообразие экспертного контента, а также возможность общаться и напрямую задавать вопросы популярным авторам, представителям компаний и БКС, — позволяют пользователям «Профита» достигать космической доходности в своих инвестициях!

🟣 Как получить приз

1. Откройте брокерский счет в БКС, если у вас его еще нет. Если счет есть, переходите к следующему шагу.

2. Оставьте заявку на участие в акции.

3. Зарегистрируйтесь в «Профите» до 08 сентября 2024 года. Не удаляйте аккаунт до 15 сентября 2024 года.

4. Подпишитесь на 3 любых аккаунта в соцсети и дождитесь подведения итогов.

Если все условия соблюдены, вы станете претендентом на один из 60 призов по 4000 рублей.

🟣 Как проходит розыгрыш

Победителей определим с помощью генератора случайных чисел и разыграем призы в 4 этапа. Результаты розыгрыша опубликуем в аккаунте Profit_official. Рекомендуем подписаться, чтобы не пропустить итоги и забрать победу.

УЧАСТВОВАТЬ

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

15 Jul 2024 11:17

💎 Портфели БКС. Срочная замена — Ozon вместо МТС

Включаем Ozon в список краткосрочных фаворитов. У нас «Нейтральный» взгляд на бумаги на горизонте 12 месяцев, учитывая удвоение котировок за год. Также отмечаем неопределенность по рентабельности во II квартале 2024 г., компания может раскрыть результаты за квартал в августе. Тем не менее, на наш взгляд, депозитарные расписки Ozon стали привлекательнее после снижения котировок на 16% за последний месяц.

Бумаги могут быть в топе инвесторов на покупку после просадки, учитывая сильные долгосрочные перспективы компании, в том числе возможное превращение финтех-сегмента в значительный по масштабу бизнес на горизонте нескольких лет.

Исключаем МТС из списка краткосрочных фаворитов. Идея показала доходность -2% против Индекса МосБиржи с конца марта. Это связано, на наш взгляд, с ухудшением ожиданий рынка (и наших экономистов) по динамике ключевой ставки ЦБ. В результате дивдоходность МТС в 13% не выглядела особенно привлекательно в сравнении со ставками по краткосрочным вкладам и ключевой ставкой ЦБ в 16%.

Кроме того, рост акций МТС перед дивидендом, наблюдавшийся в прошлом, в этом году не реализовался. Не видим других катализаторов краткосрочно. Следующий дивиденд по МТС ждем только через год, а результаты за II квартал 2024 г. в августе, на наш взгляд, могут оказаться неоднозначными на фоне роста процентных расходов.

👍 Бесплатная короткая позиция на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г. 

Узнать подробнее

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

13 Jul 2024 15:00

💎 Рынок упал. Пора закупаться? Новый выпуск БПН уже на YouTube

Дивидендные гэпы на этой неделе уронили рынок. Когда рост? И какие акции подорожают к осени? Об этом рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также в видео: главные новости этой недели, ответы на ваши вопросы и розыгрыш подарков.

Смотреть БПН на YouTube (пока это еще возможно):
https://youtu.be/Xng9UPytkQ8

Текстовая версия:
https://dzen.ru/a/ZpJyooY6mHfzUZ2N

БКС Мир инвестиций

12 Jul 2024 09:48

💱 Валютная стратегия на III квартал 2024. Взгляд БКС

Представляем обновленные валютные прогнозы на III квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. Во II квартале 2024 г. доллар сохранил сильные позиции, а иена продолжила дешеветь. Для рубля главным событием стала приостановка торгов в евро и долларах на Мосбирже. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале — на этом фоне привлекательно выглядит покупка золота за рубли.

Главное

• Рубль резко укрепился после введения санкций против Мосбиржи. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале. Рост импорта ослабит курс на горизонте года.

• Драгметаллы все еще торгуются вблизи исторических максимумов. Золото дешевеет к серебру.

• Ждем, что центробанки будут активнее снижать ставки в ближайший год. США и Великобритания опустят ставку в III квартале 2024 г. Россия и Япония будут повышать.

• Валютные пары с наибольшим потенциалом роста: иена против доллара — потенциал 11,1% на 12 месяцев, золото против рубля — потенциал 10,6% на 12 месяцев, евро против рубля — потенциал 8,7% на 12 месяцев.

Стратегия в деталях:
https://cutt.ly/DegKvvNx

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

11 Jul 2024 13:36

💸 Промежуточные дивиденды российских компаний: календарь на лето

Основной дивидендный сезон в России подходит концу, но некоторые компании, помимо годовых дивидендов, дополнительно совершают и промежуточные выплаты.

Ниже приводим календарь решений по промежуточным дивидендам, а также ожидания аналитиков БКС от этих событий.

🗓 Календарь ближайших решений по дивидендам

• Северсталь — 15–25 июля

Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 1900 руб./ +32%

Более высокие капитальные затраты сдерживают свободный денежный поток — базу для дивидендов. Если компания распределит весь свободный денежный поток за II квартал 2024 г. в виде дивидендов, доходность будет незначительной — полагаем, до 2%.

• TМК — июль

Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 260 руб./ +54%

В оптимистичном сценарии сумма дивидендов может составить 8–12 руб. на акцию, учитывая показатель Чистый долг/EBITDA ниже целевого уровня 2,5х, утвержденного в стратегии. Тем не менее высокие процентные ставки могут ограничить дивидендный потенциал и привести к выплатам вдвое ниже или вовсе рекомендации не выплачивать дивиденды.

• Распадская — 9 августа

Взгляд: «Негативный». Цель на год — 350 руб./ +17%

Снижение мировых цен на коксующийся уголь и стремительный рост затрат окажут негативное влияние на прибыль Распадской. Ожидаем, что совет директоров не будет рекомендовать дивиденды за период, учитывая действующие ограничения против материнской компании Evraz.

• Татнефть — август

Взгляд: «Позитивный». Цель на год Татнефть-ао — 940 руб./ +43%, Татнефть-ап — 920 руб./ +45%

Рентабельность добычи должна остаться выше докризисных уровней. Если баланс будет сильным, промежуточные дивиденды могут вырасти. Анонс выплат за I полугодие 2024, возможно, будет в августе. Вероятность — высокая, влияние — среднее.

• Транснефть ап

август — промежуточные дивиденды

Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 2200 руб./ +52%

Мы ожидаем, что рентабельность Транснефти осталась стабильной за счет очередного роста тарифов в начале 2024 г. Хорошие результаты укрепят наш прогноз дивидендов на 2024 г. в размере 200 руб. на акцию с доходностью 12%. Вероятность — высокая, влияние — среднее.

• ММК

август — Совет директоров по дивидендам за II квартал 2024 г.

Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 80 руб./ +56%

100%-ное распределение свободного денежного потока за период обеспечит умеренную дивидендную доходность — по нашим расчетам, до 2%.

• АЛРОСА

август — Совет директоров по дивидендам за I полугодие 2024 г.

Взгляд: «Негативный». Цель на год — 79 руб./ +19%

За счет высвобождения оборотного капитала доходность свободного денежного потока может составить 8–10% за первое полугодие, хотя нет полной уверенности, что это транслируется в дивиденды, учитывая кризис в алмазной индустрии и высокие процентные ставки в экономике.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией