БКС Мир инвестиций

19 Dec 2023 15:18

🔎 Как найти недооцененные акции и заработать на них?

В 18:00 в прямом эфире на эти вопросы ответит Мурад Агаев, автор стратегии автоследования «Магеллан», соведущий на YouTube-канале «Вредный Инвестор».

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Не пропустите: https://www.youtube.com/watch?v=L7HjNj4gwOI

БКС Мир инвестиций

19 Dec 2023 11:01

🔥 Спецвыпуск «Без плохих новостей» на YouTube — 23 декабря в 16:00

В 2023 году на рынке произошло столько всего, что мы решили самым важным событиям присвоить отдельные номинации. И, конечно, позвали топовых экспертов БКС, чтобы их обсудить.

Но главный вопрос инвестора — на чем заработать? Поэтому в специальном итоговом выпуске шоу «Без плохих новостей» Максим Шеин собирает инвестиционные идеи на 2024 год вместе с коллегами — самыми популярными спикерами BCS_live">БКС Live.

Не пропустите 23 декабря в 16:00 на канале «БКС Мир инвестиций». А пока предлагаем посмотреть трейлер 👀

БКС Мир инвестиций

19 Dec 2023 08:10

⚠️ СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов: СПБ Банк обратится в OFAC

Международные юридические консультанты СПБ Биржи, специализирующиеся на санкциях, после всестороннего анализа представили стратегию разблокировки активов участников торгов и их клиентов, сообщается на сайте торговой площадки.

Согласно стратегии, СПБ Банк — расчетный депозитарий СПБ Биржи, где учитываются иностранные ценные бумаги и денежные средства в иностранной валюте участников торгов и их клиентов, — готовит официальный запрос в OFAC с предложением следующих механизмов разблокировки активов:

• вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счет уменьшения доли биржи в уставном капитале банка

• уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения ее действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии

• издание OFAC специальной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов

• издание OFAC новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов.

⌚ Какие сроки

Сроки реализации стратегии не связаны с окончанием срока действия лицензии №76А (31 января 2024 г.) и будут зависеть от усмотрения OFAC и того, какой финальный механизм разблокировки будет согласован.

C момента введения санкций СПБ Банк и международные юристы вместе готовят для обращения в OFAC заявление, а также значительный пакет документов, который подтверждает отсутствие выгоды от разблокировки активов для подсанкционного юридического лица. В течение ближайшего месяца СПБ Банк будет осуществлять все необходимые шаги, чтобы установить взаимодействие с OFAC для обсуждения механизмов разблокировки активов.

СПБ Банк будет самостоятельно информировать участников рынка о ходе взаимодействия с OFAC на Информационном портале о разблокировке иностранных активов.

❗️Что еще важно знать

• Право собственности инвестора на иностранные ценные бумаги сохраняется вне зависимости от длительности разблокировки активов и при любом развитии событий. Инвестор остается конечным собственником ценных бумаг.

• Участники торгов или их клиенты могут напрямую обратиться в OFAC и самостоятельно получить индивидуальные лицензии. Этот процесс может происходить одновременно со стратегией, которую реализует СПБ Банк.

Банк предоставит участникам торгов информацию для обращения за индивидуальной лицензией. На Информационном портале о разблокировке иностранных активов будут размещены образцы типовых документов, необходимых для самостоятельного обращения в OFAC за индивидуальной лицензией, а также ответы на часто задаваемые вопросы.

БКС Мир инвестиций

18 Dec 2023 17:31

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Российский рынок акций: Полагаем, что индекс МосБиржи продолжит торговаться в пределах широкого боковика с нижней поддержкой 3000 п. и верхним сопротивлением 3300 п. Восстановление индекса к верхней границе диапазона возможно ближе к началу января, когда на рынок начнет поступать ликвидность от промежуточных дивидендных выплат эмитентов.

✅ Макроэкономика РФ и рубль: Мы ожидаем, что рубль на текущей неделе будет торговаться в коридоре RUB 89-91/$. Наступление налогового периода поддержит курс рубля, но покупки валюты со стороны населения в преддверии праздников сдержат укрепление.

✅ Нефть и газ: Краткосрочно нефть, на наш взгляд, продолжит дорожать, хотя, возможно, незначительно: трейдеры продолжают следить за событиями в регионе Красного моря, где существуют угрозы для транзита нефти и нефтепродуктов. Мы считаем цены на газ в Европе заниженными и ждем небольшого восстановления в ближайшие две недели.

✅ Еврооблигации: С начала недели рынок замещающих облигаций пополнится новыми выпусками Норникеля серии ЗО25-Д и ЗО26-Д.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Доходности ОФЗ выросли до заседания ЦБ и несколько снизились после. С начала года они повысились на 15 б.п. на дальнем и на 30 б.п. на ближнем конце кривой. Теперь рынок ожидает, что высокие ставки останутся дольше, но дальнейшего повышения может и не быть.

✅ Рынок акций США: Прошлую неделю американские фондовые индексы закрыли на весьма позитивной ноте. На этой неделе мы ожидаем более сдержанной динамики рынка, но полагаем, что позитив на рынке сохранится.

✅ Рынок акций Китая: Мы полагаем, что рынок может оставаться под давлением без очередных существенных стимулов, пока выходят слабые макроданные. На текущую неделю у нас умеренно негативный взгляд на рынок акций Гонконга.

Читать полностью: https://bit.ly/4apBYa4

БКС Мир инвестиций

18 Dec 2023 08:55

Российский рынок акций в последние несколько месяцев находится в боковом тренде.
Но активные инвесторы могут зарабатывать и на нем.

Рассказываем, как это можно делать

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

16 Dec 2023 09:26

Что лежит в портфеле новичка? Акции популярных больших компаний 💯

Что лежит в портфеле успешного инвестора? Активы разных видов👌

Диверсификация наше все. Всем советуют разбавлять портфель облигациями для защиты от резкого падения рынка и надежности. Но какую часть отводить под них, каждый решает сам.

По классике

Проанализировав почти вековую историю инвестиций, эксперты пришли к выводу, что портфель, собранный по классическим канонам (40% облигаций, 60% акций), является более надёжным, чем портфель из одних акций 😀

Возраст решает

Есть такая шпаргалка. Процент облигаций в портфеле должен соответствовать возрасту инвестора. Если ему 25 лет — 25% вложений должны быть в облигациях, если 50 лет — 50%. Почему так? Молодой человек может компенсировать потери зарплатой, и в целом, как правило, более склонен к риску. А для человека на пенсии вариант с купонами предпочтительнее, чем операции с акциями.

Подробнее о том, как и зачем инвестировать в облигации, читайте в курсе ⬇️

БКС Мир инвестиций

15 Dec 2023 14:53

Показатели выручки и чистой прибыли зачастую недостаточно для полноценного анализа компаний.

В дополнение к ним для оценки эффективности бизнеса инвесторы используют показатели рентабельности.

Рассказываем о главных из них.

БКС Мир инвестиций

15 Dec 2023 10:09

💡 Идея в акциях Северстали, НЛМК, ММК. Доходность — до 20% по каждой до конца марта

Открываем топ-идею «Лонг Северсталь, НЛМК и ММК». Акции этих компаний могут за три месяца прибавить 20% за счет роста цен на сталь в мире и в России.

Главное

• Начинается цикл роста цен на сталь, в Китае за месяц сталь подорожала уже на 5%. К концу I квартала 2024 г. ожидаем повышение стоимости еще на 15–20%.

• Цены в РФ должны вырасти не меньше чем на 15%. В таком случае прибыль металлургических компаний увеличится на 18–32%.

• Инфраструктурные проекты и восстановление промышленности поддержат спрос.

• Потенциал: ждем роста котировок акций на 20% до конца марта.

• Риски: усиление кризиса недвижимости в Китае, монетарное ужесточение в России.

• Оценка: после роста цен показатель P/E компаний упадет до 3,2–3,6x, среднее — 6–8х.

В деталях и графиках:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ideia-v-aktsiiakh-severstali-nlmk-mmk-dokhodnost-do-20-po-kazhdoi-do-kontsa-marta

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

14 Dec 2023 15:33

🇷🇺 ЦБ снова повысит ставку?

Облигации снижаются перед заседанием Банка России, которое пройдет 15 декабря. Что будет со ставкой и долговым рынком? Как управлять портфелем? Смотрите в 18:00 на БКС Live.

Спикеры:
— Денис Габдулин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций»

Смотреть прямой эфир: https://www.youtube.com/watch?v=n3Zy3bqkhmc

БКС Мир инвестиций

12 Dec 2023 15:55

​​👀 Взгляд экономиста: регулятор пойдет на еще одно повышение ставки

Рынок ожидает повышения ставки до 16%. Ключевой аргумент для большинства прогнозистов — опережение инфляцией прогнозного коридора ЦБ. Регулятор в конце октября ожидал уровень инфляции 7–7,5% к концу года, а он достиг 7,5% уже к концу ноября.

Некоторые аналитики считают, что текущая динамика цен создает предпосылки для более крупного повышения ставки. Другие же отмечают, что сейчас уровень ставки уже достаточно высокий, поэтому ЦБ должен взять паузу, чтобы оценить влияние предыдущих повышений на ИПЦ.

Инфляция с поправкой на сезонность в ноябре вновь ускорилась до 11,7% после снижения до 9,5% в октябре. Инфляция в сфере услуг больше всего повлияла на цены в ноябре — отчасти из-за резкого подорожания авиабилетов в конце месяца на фоне приближения зимних праздников. По нашей оценке, в первой половине декабря годовая инфляция снизилась с высокой базы сравнения прошлого года. Впрочем, по итогам 2023 г. мы ожидаем 7,6%, что выше верхней границы прогнозного диапазона ЦБ на год 7,5%.

Регулятор предусмотрел возможность повышения ставки до 16% даже в своем прогнозе, поэтому опережающий рост инфляции — сильный аргумент в пользу дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики.

Экономика остается перегретой: рост ВВП тоже опережает прогноз ЦБ. Согласно первой оценке Росстата, ВВП в III квартале вырос на 5,5% г/г, а в октябре, по предварительной оценке Минэкономразвития, увеличился еще на 5% г/г. Подъем ВВП в октябре сопровождался замедлением выпуска в базовых отраслях, а розничного товарооборота — ускорился. Разрыв между спросом и предложением увеличивается, что говорит о перегреве экономики.

Текущая динамика ВВП предполагает рост по итогам года не менее 3% — также выше верхней границы прогнозного диапазона ЦБ (2,7%). Регулятор рассчитывал на более быстрое охлаждение экономической активности. Это значит, что текущего уровня ставки не хватит для замедления инфляции до целевого уровня к концу 2024 г.

Наш базовый прогноз — повышение ставки до 16% в пятницу. Мы считаем расхождение фактической динамики экономики с прогнозом ЦБ ключевым аргументом в пользу повышения ставки. С учетом того, что рост ВВП и инфляции превышает даже верхний порог достаточно широкого прогнозного коридора ЦБ, мы не исключаем и более сильного ужесточения ставки. Ее сохранение на текущем уровне нам кажется маловероятным.

ЦБ ориентируется в первую очередь на свой прогноз по инфляции, однако серия резких повышений ставки во II полугодии 2023 г. говорит о том, что модели регулятора недооценивали инфляционное давление. Поэтому мы полагаем, что Банк России будет отталкиваться от текущей динамики цен, которая указывает еще на одно повышения ставки.

БКС Мир инвестиций

12 Dec 2023 13:31

Какой у вас стиль инвестирования? Ответ в нашей таблице!

Первое слово — день вашего рождения, второе слово — месяц.

Пишите в комментариях, что получилось.

БКС Мир инвестиций

12 Dec 2023 10:00

📉 Индекс МосБиржи опустился ниже 3000. Что теперь делать

Индекс МосБиржи подошел к нижней границе диапазона 3000–3300. В моменте он опускался ниже 3000 пунктов. Какие сейчас есть варианты действий у инвесторов в случае отскока в боковике последних месяцев или выхода вниз из него, разбираемся в данном обзоре.

Пора переворачиваться

Российский рынок акций успешно рос первые восемь месяцев уходящего года, прибавляя на максимумах порядка 50%. В сентябре рост прервался и индекс ушел в боковик. Профессиональные трейдеры боковиком называют фазу рынка, когда он не растет и не падает, а торгуется в каком-то горизонтальном коридоре.

Простой подход торговли в диапазоне — покупка у нижней границы и шорты у верхней — позволяет продолжать зарабатывать, даже когда рынок не растет. Стоп-лосс можно размещать за пределами коридора.

Сейчас шорты теряют актуальность и скорее пора «переворачиваться», то есть открывать лонги по фундаментально сильным и перепроданным бумагам. Среди таких можно выделить:

• TCS (Покупать. Цель на год — 5300 руб. / +81%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год — 2100 руб. / +69%)
• НОВАТЭК (Покупать. Цель на год — 2100 руб. / +41%)

Что делать, если поддержки не выдержат

Несмотря на фундаментальные факторы, рынок может на краткосрочном горизонте двигаться против них, и в полной мере исключать более глубокой коррекции нельзя. Если индекс закрепится ниже 3000, чуть ниже будет поддержка 200-дневной средней и годового растущего тренда. В негативную сторону изменится ситуация с пробоем данных поддержек. В этом случае обозначатся риски отступления вплоть до 2700 и шорты снова станут актуальны. Среди наших долгосрочных аутсайдеров, у которых потенциал снижения и сегодня существенный:

• ОГК-2 (Продавать. Цель на год — 0,3 руб. / -43%)
• ФСК-Россети (Продавать. Цель на год — 0,07 руб. / -35%)

Акции или фьючерсы

Для того, чтобы заработать на отскоке в боковике можно рассматривать не только акции, но и фьючерсы. Последние с учетом эффекта встроенного плеча позволяют заработать больше при меньшей сумме вложения — достаточно иметь на счете сумму гарантийного обеспечения (ГО). Обычно она составляет около 15–20% от стоимости контракта.

Не забываем, что фьючерсы являются активами с повышенным риском вследствие того же эффекта плеча и стоит иметь на счете запас кеша и/или ликвидных активов, которые могут выступить обеспечением. Разумно оставлять на счете сумму, например, равную 5 величинам ГО. Параметр остатка индивидуальный, зависит не только от ваших целей и риск-профиля, но и от волатильности самого инструмента.

Одним из преимуществ использования фьючерсов является возможность купить не просто отдельные акции, а сразу фьючерс на индекс МосБиржи. Актуальный контракт — декабрьский: MXZ3.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

11 Dec 2023 16:45

Многие инвесторы, начинавшие с покупки акций и облигаций, задаются вопросом: «Чем еще пополнить портфель?». И выясняют, что часть инструментов доступна только тем, у кого есть статус квалифицированного инвестора 🤔

Этот статус подтверждает, что у его обладателя достаточно знаний, опыта и финансовых возможностей, чтобы осознанно инвестировать в любые, даже сложные и рисковые, активы.

К таким инструментам относятся структурные продукты, pre-IPO и IPO, паи некоторых закрытых ПИФов, часть облигаций и биржевые ноты на Мосбирже, депозитарные расписки и т. д.

Они привлекают инвесторов возможностью диверсификации портфеля и потенциальной доходностью 💡К примеру, доход от структурных продуктов может достигать 30% годовых.

Получить статус квалифицированного инвестора можно, если вы соответствуете одному из 4 критериев. Узнайте, что это за критерии из нашего нового курса.

В нем мы рассказали также, как оформить статус онлайн и что делать, если в статусе отказали ⬇️

БКС Мир инвестиций

11 Dec 2023 15:01

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Российский рынок акций: Индекс МосБиржи на прошлой неделе смог удержаться в пределах широкого боковика с нижней поддержкой 3000 п. и верхним сопротивлением 3300 п. До конца декабря текущий диапазон, скорее всего, останется актуальным для эталонного индекса, а торговая активность в преддверии праздников будет пониженной.

✅ Макроэкономика РФ и рубль: Рубль на прошлой неделе торговался в коридоре RUB 91-93/$. На этой неделе мы прогнозируем его небольшое укрепление на фоне увеличения объемов валютных торгов и смещение в коридор RUB 90-92/$.

✅ Нефть и газ: Мы видим диапазон для нефти на этой неделе в пределах $75-77.5/барр.: рынки пытаются нащупать справедливую цену с учетом сокращения добычи ОПЕК+ в январе, роста добычи в Венесуэле и опасений по поводу темпов роста экономики Китая и развивающихся стран. Мы полагаем, что цены на газ в Европе занижены. Можно ожидать, что при сохранении в регионе нормальной погоды к концу месяца цены восстановятся до $500/тыс. куб. м или выше.

✅ Еврооблигации: С начала недели рынок замещающих облигаций пополнится новыми выпусками ГТЛК, серии ЗО28-Д и ЗО29-Д, и Совкомбанка, серия СЗО-03.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Доходности госбумаг выросли на 15-30 б.п. вдоль всей кривой на фоне ожиданий решения по ставке ЦБ на ближайшем заседании. В декабре ВИС Финанс, ИЭК Холдинг, Россети, Росагролизинг, Биннофарм Групп и прочие планируют размещения на сумму RUB 0.4-10 млрд на срок 1-10 лет.

✅ Рынок акций США: На этой неделе мы ожидаем роста волатильности из-за выхода ряда важных макроданных, а также проведения заседания ФРС.

✅ Рынок акций Китая: Наш недельный прогноз по паре USD/CNY — 7.14-7.24, по CNY/RUB — 12.4‑12.9. Слабые данные по ИПЦ пока оказывают давление на юань, однако на этой неделе выходит ряд важных макроэкономических данных, которые могут развернуть динамику.

Читать полностью: https://bit.ly/46SzApd

БКС Мир инвестиций

11 Dec 2023 08:01

На МосБирже торгуются 4 фьючерса на серебро и золото: SILV-, GOLD-, GL-, GLDRUBF-.  Первые два — без валютного хеджа. Они отражают только динамику цен на металлы в долларах на мировом рынке. Стоит учитывать, что это несет некоторый риск, если МосБиржа потеряет доступ к данным.

Вторые два —  в рублях, они отражают рост золота в российской валюте за грамм. В их стоимость заложена разница валютных ставок (порядка 10% в год).

БКС Мир инвестиций

19 Dec 2023 13:15

🇷🇺 Макроэкономический сценарий на 2024: замедление ВВП и укрепление рубля

В стратегии по российскому рынку на 2024 г. аналитики БКС поделились своим взглядом на макроэкономическую ситуацию: что будет с рублем, ставкой, инфляцией и ВВП.

Рассматриваем ключевые прогнозы:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/makroekonomicheskii-stsenarii-na-2024-zamedlenie-vvp-i-ukreplenie-rublia

БКС Мир инвестиций

19 Dec 2023 10:00

💎 Стратегия 2024: кто фавориты на российском рынке

Какие изменения ждет российский рынок в 2024? Аналитики БКС поделились прогнозами в нашей стратегии — глобальном взгляде на рынок в целом, отдельные сектора и акции.

Позитивный взгляд на рынок на горизонте 12 месяцев сохраняется: мы рекомендуем вкладываться не просто в него, а обратить внимание на отдельные бумаги.

Рассмотрим основные тенденции и выделим фаворитов: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-2024-kto-favority-na-rossiiskom-rynke

БКС Мир инвестиций

19 Dec 2023 08:01

🎁 Выиграйте круиз или другие призы!

Мы подготовили для вас розыгрыш шикарных круизов и других чудесных призов.

Что можно выиграть:

• Круиз из ОАЭ за 1 000 000 ₽
• Круиз по Черному морю за 500 000 ₽
• 3 портфеля по 100 000 ₽
• 24 приза по 2024 ₽

Выбирайте приз и выполняйте все необходимые условия.

А еще для вас — подарки от наших партнеров. Заходите на страницу акции и получайте новый подарок каждый день.

Акция действует с 4 по 29 декабря 2023 года включительно. Подведение итогов розыгрыша состоится 31 января 2024 года.

Как участвовать:

1) Зарегистрируйтесь, заполнив форму заявки

2) Выполняйте задания, и быть может, именно вы сможете выиграть главный приз! 🚢

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

18 Dec 2023 15:32

Банк России повысил ключевую ставку до 16%. Облигации отреагировали ростом. Что будет дальше со ставкой? Стоит ли сейчас покупать облигации? Какие инструменты выглядят интереснее? В 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования, модератор

Смотреть: https://www.youtube.com/watch?v=53RZ8WX9DLU

БКС Мир инвестиций

16 Dec 2023 14:22

💎 Ставка 16%, индекс Мосбиржи 3000 п. Подводим итоги недели на YouTube БКС

Это последний в этом году стандартный выпуск шоу «Без плохих новостей». В нем — о повышении ставки Центробанка, реакции индекса Мосбиржи, недостатках показателя EBITDA и многом другом. Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

А уже в следующую субботу, 23 декабря, выйдет специальный новогодний выпуск «Без плохих новостей». Тизер — по ссылке. Не пропустите!

Смотреть БПН: https://youtu.be/0h1EsJKRPIA

Текстовая версия

БКС Мир инвестиций

15 Dec 2023 16:06

💱 Экспериментируем с валютой: как извлечь выгоду из изменения курсов

Чтобы принять оптимальное решение, инвестору, словно пилоту огромного лайнера, приходится следить сразу за множеством показателей. Значения курсов валют, учетные ставки, стоимость сырья и котировки акций меняются стремительно.

Как использовать сочетание этих факторов с выгодой, рассмотрим в публикации:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/eksperimentiruem-s-valiutoi-kak-izvlech-vygodu-iz-izmeneniia-kursov

БКС Мир инвестиций

15 Dec 2023 11:30

⚡️ ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 16%

БКС Мир инвестиций

15 Dec 2023 07:55

Носки, гель для душа 3 в 1 и набор для глинтвейна — не наш случай.

Рассказываем в карточках, какой идеальный подарок может оставить под елкой инвестор.

*Является отличной рекомендацией 🎅

БКС Мир инвестиций

13 Dec 2023 09:02

2023 год подходит к завершению, а значит, пора подводить итоги. На что стоит обратить внимание инвесторам в преддверии нового года? Какие активы можно назвать перспективными? И как выстроить стратегию вложений?

Об этом экономический обозреватель “Ъ FM” побеседовал с руководителем «БКС Ультима Private Banking» Григорием Сосновским: https://www.kommersant.ru/doc/6395190

БКС Мир инвестиций

12 Dec 2023 14:29

💎 Портфели БКС. Фавориты выросли на 4%

Индекс МосБиржи смог удержаться в пределах широкого боковика с нижней поддержкой 3000 п. и верхним сопротивлением 3300 п. До конца декабря текущий диапазон, скорее всего, останется актуальным для эталонного индекса, а торговая активность в преддверии праздников будет пониженной.

Главное

• Краткосрочные идеи: изменений нет.

• Динамика портфеля за последние 3 месяца: индекс МосБиржи показал коррекцию на 3%, снижение аутсайдеров составило 15%, фавориты выросли на 4%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть — компании могут дать потенциально интересную дивдоходность.

• Мосбиржа — выигрывает от высокой ключевой ставки.

• Сбер — ждем сильных результатов за 2023 г.

• Магнит — выплата промежуточных дивидендов послужит ближайшим катализатором.

• НОВАТЭК — коммерческое производство на «Арктик СПГ – 2».

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Сургутнефтегаз-ао — самая низкая дивидендная доходность в секторе.

• АЛРОСА — спрос на алмазы краткосрочно может быть под давлением.

• ФСК-Россети — высокие капзатраты и отсутствие дивидендов.

• МТС — ближайшие катализаторы нескоро.

• Сургутнефтегаз-ап — значительные дивиденды уже в цене.

• ЛСР — результаты за IV квартал 2023 г. должны отразить давление от высоких ставок по ипотеке.

• РУСАЛ — отрицательный свободный денежный поток в ближайшие 12 месяцев.

🤝 Парные идеи

• Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг ЛУКОЙЛ / Шорт Сургутнефтегаз-ап — потенциально высокие дивиденды ЛУКОЙЛа позитивны, а дивиденды на Сургутнефтегаз-ап уже в цене.

• Лонг Транснефть-ап / Шорт Сургутнефтегаз-ао — сильная разница в дивидендной доходности и оценке двух бумаг.

• Лонг Магнит / Шорт МТС — по Магниту ждем дивидендных выплат в начале 2024 г., в то время как для МТС не видим значимых катализаторов в краткосрочной перспективе.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

12 Dec 2023 12:09

Когда объем денежных средств и другие высоколиквидных инструментов превышает объем всех обязательств, то это значит, что у компании отрицательный чистый долг.

Это означает, к примеру, что при текущих высоких ставках в России она может размещать накопленный кэш под высокий процент или распределить его среди акционеров, в том числе посредством обратного выкупа, а не тратить его на выплату процентов.

С другой стороны, это может означать, что компания не видит проектов, в которые она может выгодно вложить деньги. В теории это может привести к ухудшению финансовых показателей в будущем.

БКС Мир инвестиций

11 Dec 2023 18:33

⚠️ ЦБ: у инвесторов появится воможность продать заблокированные иностранные активы нерезидентам

Банк России определил порядок взаимодействия участников финансового рынка, который даст возможность российским инвесторам продать заблокированные иностранные ценные бумаги нерезидентам за их «С»-деньги, говорится в пресс-релизе ЦБ.

Продаже подлежат бумаги, учитываемые в Национальном расчетном депозитарии (НРД). Торги могут быть запущены после того, как правительственная комиссия утвердит правила и условия их проведения.

После объявления старта брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании ПИФ будут обязаны проинформировать своих клиентов о начале торгов. Участие в них добровольное.

Каждый инвестор может подать заявки на общую сумму не более 100 тыс. руб. Порядок расчета стоимости бумаг, выставляемых на продажу, также установит правительственная комиссия. Такие ценные бумаги будут обособлены на счетах в депозитариях до завершения торгов.

По итогам проведения торгов денежные средства за проданные ценные бумаги поступят на указанные российскими инвесторами счета. Ограничения на распоряжение вырученными от продажи ценных бумаг деньгами устанавливаться не будут.

Нерезиденты, желающие принять участие в торгах, также должны подать заявку на покупку заблокированных ценных бумаг. Приобретенные ими активы зачислят на специальные транзитные счета депо, которые будут открыты по итогам торгов. Для оплаты активов иностранцы смогут использовать средства со счетов типа «С». Режим таких счетов определен решением Совета директоров Банка России.

БКС Мир инвестиций

11 Dec 2023 15:31

🎁 Выиграйте круиз или другие призы!

Мы подготовили для вас розыгрыш шикарных круизов и других чудесных призов.

Что можно выиграть:

• Круиз из ОАЭ за 1 000 000 ₽
• Круиз по Черному морю за 500 000 ₽
• 3 портфеля по 100 000 ₽
• 24 приза по 2024 ₽

Выбирайте приз и выполняйте все необходимые условия.

А еще для вас — подарки от наших партнеров. Заходите на страницу акции и получайте новый подарок каждый день.

Акция действует с 4 по 29 декабря 2023 года включительно. Подведение итогов розыгрыша состоится 31 января 2024 года.

Как участвовать:

1) Зарегистрируйтесь, заполнив форму заявки

2) Выполняйте задания, и быть может, именно вы сможете выиграть главный приз! 🚢

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

11 Dec 2023 12:59

При выборе любых активов, в том числе ОФЗ, многое зависит от горизонта инвестора, его личных целей и других факторов.

Рассказываем, какие государственные облигации — при прочих равных — могут быть интересны в зависимости от ситуации на рынке и ожиданий.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

09 Dec 2023 14:02

💎 Что купить на падающем рынке? Подводим итоги недели на YouTube БКС

После затяжного боковика рынок начал падать. Как на этом заработать? На этот вопрос в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

А также:

— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— новые инструменты;
— ответы на вопросы зрителей;
— в рубрике Advisory — о коэффициенте P/E;
— в рубрике Второй эшелон — разбор Совкомбанка.

А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.

Смотреть БПН: https://youtu.be/32QVgzZ5duY

Текстовая версия