БКС Мир инвестиций

13 Jan 2024 12:20

«Ошибка выжившего» возникает, когда человек использует не всю доступную информацию. К примеру, при росте рынка в целом можно сделать ошибочный вывод о том, что растут в стоимости все компании, и забыть о правилах диверсификации. Однако это необязательно так: рынок могут толкать вверх всего лишь несколько компаний.

То же самое относится к историям успеха выдающихся инвесторов: к примеру, Уоррен Баффет, на протяжении многих лет показывает доходность выше рынка. Однако есть большое число инвесторов, которые проигрывают рынку.

Чтобы избежать «ошибки выжившего», инвестору стоит задавать себе вопрос: «Всю ли информацию я учел?», а также скептически относиться к историям успеха.

БКС Мир инвестиций

12 Jan 2024 08:16

💸 Налог на дивиденды иностранных компаний: что нового в 2024

С 1 января 2024 г. налоговым агентом по дивидендам иностранных компаний становится брокер — без исключения по месту первичного листинга бумаг и другим показателям. Рассказываем, что важно знать инвесторам.

Как было

По иностранным дивидендам, которые инвесторы получали до 2023 г. включительно, нужно отчитаться перед ФНС самостоятельно, а после — самостоятельно уплатить налог.

Для этого инвесторы подают декларацию 3-НДФЛ, в которой отмечаются данные о полученных выплатах. Документы в ФНС нужно передать до 30 апреля 2024 г.

Не стоит забывать, что часть компаний ведут деятельность в России, но зарегистрированы за рубежом, а значит, держателям их бумаг необходимо подать декларацию.

Как теперь

В соответствии с новой редакцией пункта 2 статьи 214 Налогового кодекса РФ налог на доходы физических лиц (НДФЛ) с доходов в виде дивидендов по ценным бумагам, выпущенным иностранными организациями, обязан удерживать брокер (доверительный управляющий, депозитарий). Нововведение распространяется на выплаты любых иностранных организаций.

Таким образом, сейчас инвестору не нужно будет самостоятельно декларировать доход, однако, если брокер не имел возможности удержать налог, его все же необходимо будет уплатить самостоятельно.

Налог у физических лиц, налоговых резидентов РФ, будет удерживаться по ставке 13% (15% с суммы доходов по дивидендам, превышающей 5 млн руб. за год).

Если инвестор получил дивиденды через иностранного брокера, то все остается по-прежнему: декларировать доход нужно самостоятельно.

Что с дивидендами по акциям, хранящимся на СПБ бирже

Налоговая служба США (IRS) приостановила действие FFI-соглашения (соглашения с иностранным финансовым учреждением) с СПБ Банком для целей FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act — закон США «О налогообложении иностранных счетов»).

Как следствие, банк утратил статус участника FATCA — это значит, что по всем выплатам, связанным с доходами по ценным бумагам эмитентов США (дивидендам), в рамках корпоративных действий к СПБ Банку, его клиентам и субклиентам будет применяться ставка в размере 30%.

Таким образом, для инвесторов, которые будут получать дивиденды с иностранных акций, хранящихся на СПБ бирже, дивиденды будут очищены на 30% (из-за мер США), а также на 13% (15%) из-за НДФЛ.

БКС Мир инвестиций

11 Jan 2024 13:05

Стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка, обращающихся на фондовом рынке Московской биржи, превысила 200 млрд рублей!

БПИФы следуют за одним из определенных индексов: акций, облигаций, и др. По сравнению с активно управляемыми фондами у них, как правило, меньше комиссия. Правда, на российском рынке есть и активно управляемые БПИФы.

Рассказываем, в какие классы активов сейчас инвесторы могут вложиться с помощью этих инструментов.

БКС Мир инвестиций

10 Jan 2024 17:47

⚠️ Расчетный депозитарий СПБ Биржи направил OFAC стратегию разблокировки активов

СПБ Банк — расчетный депозитарий СПБ Биржи, где учитываются иностранные ценные бумаги и денежные средства в иностранной валюте участников торгов и их клиентов, вместе с международными юристами в начале января представили Управлению по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) стратегию разблокировки активов, говорится в пресс-релизе банка.

«До сведения представителей Управления по контролю за иностранными активами Минфина США была доведена информация о СПБ Банке и о том, что санкционные ограничения затронули активы большого количества неподсанкционных физических лиц, — прокомментировал Олег Нафиков, ведущий юрист СПБ Банка, руководитель проекта по разблокировке активов, попавших под ограничение после 2 ноября 2023 г. — Мы ожидаем от OFAC утверждения плана действий для СПБ Банка. Параллельно СПБ Банк ведёт работу по подготовке документов, необходимых для разблокировки активов».

О новостях СПБ Банк будет информировать участников рынка на Информационном портале о разблокировке иностранных активов и на своём официальном сайте.

СПБ Банк напоминает, что cроки реализуемой им стратегии не связаны с окончанием срока действия лицензии №76А (31 января 2024 г.), выданной не СПБ Бирже или СПБ Банку, а их иностранным контрагентам, которые не готовы руководствоваться этим документом как основанием для перевода заблокированных активов со счетов СПБ Банка. По мнению иностранных контрагентов, эта лицензия не охватывает операции по выводу активов участников торгов и их клиентов, поэтому разблокировка активов, учитываемых указанными контрагентами, невозможна без дополнительных разъяснений OFAC.

Статус СПБ Банка для целей FATCA временно приостановлен

Налоговая служба США (IRS) приостановила действие FFI-соглашения (соглашения с иностранным финансовым учреждением) для целей FATCA с СПБ Банком, в связи с чем номер его GIIN был 1 января 2024 г. исключен из официального перечня иностранных финансовых институтов на сайте IRS. Как следствие, СПБ Банк утратил статус участника FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act — закон США «О налогообложении иностранных счетов»). Это означает, что по всем выплатам, связанным с доходами по ценным бумагам эмитентов США (дивидендам), в рамках корпоративных действий к СПБ Банку, его клиентам и субклиентам будет применяться ставка в размере 30%.

СПБ Банк с 1 января 2024 г. приостановил обработку полных идентификаций бенефициаров доходов, так как даже в случае предоставления корректно заполненных и подписанных форм W-8 к таким бенефициарам всё равно будет применяться ставка налога с доходов из источников в США (дивидендов) в размере 30%.

СПБ Банк ранее сообщил об этом участникам торгов на СПБ Бирже и своим депонентам.

БКС Мир инвестиций

10 Jan 2024 08:55

В конце декабря акции АО «МГКЛ» — материнская компания старейшей сети ломбардов в России Мосгорломбард, открытой еще в 1924 году — начали торговаться на МосБирже.

По этому поводу вспоминаем, какие еще компании с богатой историей, которая зачастую способствует лояльности покупателей и, возможно, даже инвесторов, есть на МосБирже.

БКС Мир инвестиций

09 Jan 2024 11:45

✅ Закрываем парную идею «Лонг Магнит / Шорт МТС»

Идея показала чистую доходность 16% за полтора месяца на фоне ожидания дивидендов Магнита. Совокупная доходность составила 18%.

Фиксируем доход в преддверии закрытия реестра под дивидендные выплаты.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakryvaem-parnuiu-ideiu-magnit-protiv-mts

БКС Мир инвестиций

08 Jan 2024 12:50

Облигации кажутся простым инструментом, похожим на банковский вклад: инвестор дает в долг эмитенту, получает проценты в течение срока владения, а в конце его — тело долга. Однако не все так просто.

Рассказываем, какие ошибки не стоит совершать, чтобы не потерять на облигациях деньги.

БКС Мир инвестиций

06 Jan 2024 14:00

💎 Новый выпуск Без плохих новостей уже в следующую субботу в 16:00!

А пока посмотрите наш новогодний спецвыпуск в формате Late Night Show с харизматичным ведущим Максимом Шеиным, особенными гостями, живой музыкой и топ идеями от БКС.

Приятного просмотра: https://www.youtube.com/watch?v=7zYNgCMK3Ew

БКС Мир инвестиций

06 Jan 2024 08:58

Излишняя самоуверенность может возникать из-за эгоистического предубеждения (англ. Self-serving bias) —  когнитивного искажения, при котором инвестор приписывает успех своим способностям и усилиям, а неудачи — внешним факторам. Это может приводить к переоценке навыков, из-за чего инвесторы принимают на себя повышенные риски, например забывая о диверсификации. 

Чтобы избежать такого эффекта, инвестор может записывать результаты всех своих сделок и причины, по которым он их совершал — и сверять их с реальностью.

БКС Мир инвестиций

05 Jan 2024 09:11

Собрали всех фаворитов аналитиков БКС в одном посте. Вот они слева направо 💎

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

04 Jan 2024 14:00

Инвесторы могут оценивать ликвидность облигаций по разным параметрам, в том числе по среднедневному объему торгов, спреду в стакане и др. Но есть еще один параметр, на который стоит обращать внимание: наличие акций на бирже.

Публичные компании раскрывают больше информации о своей деятельности, чем те, которые только выпускают облигации. Это привлекает инвесторов, которые охотнее торгуют облигациями.

БКС Мир инвестиций

03 Jan 2024 10:12

Этот пост заряжает позитивом вас и акции в вашем портфеле 🙂

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

02 Jan 2024 13:15

Про сериалы мы рассказали, пришло время художественной литературы для инвесторов 📚

БКС Мир инвестиций

02 Jan 2024 09:11

💎 Инвестиции 2024: что купить и за какими факторами следить

Что нас ждет в 2024? В целом мы сохраняем позитивный взгляд на рынок на горизонте года, а присмотреться к активам детальнее предлагаем в наших прогнозах — собрали их в один материал.

Рассказываем, на какие российские бумаги обратить внимание в будущем году, за какими факторами следить, чтобы не упустить главное, а также оцениваем, что ждет нефть, газ, золото и недвижимость.

Материал объемный — советуем добавить ссылку в избранное, если у вас нет времени прочитать его сразу. Для удобной навигации воспользуйтесь содержанием:

🇷🇺 Российский рынок

• Коротко: что ждать инвестору в 2024
• Топ-7 российских акций
• Взгляд на сектора российского рынка
• Самые доходные и упавшие акции: прогнозируем динамику в 2024
• Как поймать высокие дивиденды в будущем году
• Акции с потенциалом 50% и выше на 2024
• Большой защитный портфель на год
• Редомициляция: кто планирует «переезд» в 2024
• IPO: кто может разместиться в 2024
• Рынок облигаций: отмечаем фаворитов
• Замещающие облигации: обновляем портфель

🌎 В мире

• Что ждать от S&P 500 в будущем году
• «Серые лебеди» 2024
• Природный газ: прогнозы 2024
• Нефть 2024: что ждать на рынке

💱 Валюта

• Каким будет курс рубля в 2024

🏗 Недвижимость

• Прогнозы и сценарии на 2024

БКС Мир инвестиций

30 Dec 2023 08:35

Что будет с рублем? А с ключевой ставкой? ИИС-3 — это вообще что такое?

В уходящем году мы ответили на большое количество вопросов от наших клиентов, подписчиков социальных сетей и Профита, а также зрителей шоу и прямых эфиров.

Собрали самые популярные из них в карточках 👀

БКС Мир инвестиций

12 Jan 2024 09:14

Финансовые приоритеты должны меняться в зависимости от того, на какой стадии карьерного и жизненного пути находится человек, отмечают эксперты Morningstar. Они дают список того, о чем стоит позаботиться тем, кто только начинает карьеру.

Вот несколько их полезных советов для тех, кто только начинает карьеру, но уже думает о своем финансовом будущем.

БКС Мир инвестиций

11 Jan 2024 15:01

💸 Куда вложить 100 000 ₽? А 400 000 ₽?

Первый эфир БКС Live в этом году. Начинаем с БАЗЫ: куда вложить 100 000 ₽? И что купить на ИИС? Смотрите в 18:00.

Эксперты БКС:
— Александр Токмин, старший персональный брокер
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Не пропустите: https://youtube.com/live/xaJK7pvv6eU

БКС Мир инвестиций

11 Jan 2024 08:06

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. X5 потеснила Магнит в списке фаворитов

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в середине декабря. Разбираемся, какие изменения произошли к первой декаде января — в период, когда российский рынок акций неспешно восстанавливался в рамках боковика последних месяцев.

Топ-6 фаворитов формально покинули акции Магнита, а его место заняли бумаги конкурента — X5 Group. В целом инвесторы на обе акции смотрят позитивно, но сейчас баланс немного сместился в пользу X5.

В остальном список не изменился: Газпром, Ростелеком-ао, «префы» Сбера, Татнефти, Транснефти.

В ставках на снижение, трейдеры также не делали больших изменений в конце прошлого года и начале текущего. Доминирующие объемы шортов фиксируются в бумагах застройщиков — ЛСР, Самолет. Электроэнергетические РусГидро и ОГК-2 также нередкие гости списка.

Технически из рейтинга вышли бумаги СПБ Биржи, по которым пока недоступны короткие позиции. В немилость трейдеров попали расписки Globaltrans, где, вероятно, на отскоке участники рынка видят возможность для входа в шорт на более привлекательных уровнях.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

10 Jan 2024 13:25

💎 Портфели БКС. Фавориты выросли на 9%, а аутсайдеры снизились на 7%

Индекс МосБиржи по-прежнему торгуется в пределах широкого боковика с нижней поддержкой у отметки 3000 п. и верхним сопротивлением на уровне 3300 п. Тем не менее краткосрочно вероятен повышающий тренд благодаря поступлению свежей ликвидности от выплат промежуточных дивидендов.

Динамика по портфелю за последние 3 месяца: индекс МосБиржи показал позитивную динамику (+3%), фавориты выросли на 9%, аутсайдеры снизились на 7%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Роснефть/Татнефть — ставка на восстановление цен на нефть краткосрочно.

• Сбер — ожидаем потенциально интересный дивиденд.

• Магнит — позитивный взгляд на компанию, вероятны дивиденды за 2023 г.

• НОВАТЭК — коммерческое производство на «Арктик СПГ – 2» в январе.

• Северсталь — ставка на рост мировых и российских цен на сталь на горизонте трех месяцев.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Сургутнефтегаз-ао — самая неинтересная дивидендная доходность в секторе.

• АЛРОСА — слабый спрос на алмазы краткосрочно.

• ФСК-Россети — отсутствие дивидендов и высокие капзатраты.

• МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.

• Сургутнефтегаз-ап — высокий дивиденд уже в цене.

• ЛСР — высокие ипотечные ставки негативны для данного девелопера.

• РУСАЛ — отрицательный свободный денежный поток в ближайшие 12 месяцев.

Парные идеи

• Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК-Россети серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг ЛУКОЙЛ/Шорт Сургутнефтегаз-ап — потенциально высокие дивиденды позитивны для ЛУКОЙЛа, а дивиденды Сургутнефтегаз-ап уже в цене.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

09 Jan 2024 15:06

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Российский рынок акций: Эта неделя может пройти в позитивном ключе благодаря притоку свежей ликвидности от компаний, отсечки которых прошли в конце декабря.

✅ Макроэкономика РФ и рубль: В первую рабочую неделю января мы ожидаем низкой волатильности курса рубля, который будет торговаться в коридоре RUB 89-91 за доллар. Снижение цен на нефть все еще остается негативным фактором для рубля, однако в условиях «тонкого» рынка изменение курса происходит по мере фактического ухудшения платежного баланса, т. е. с небольшим лагом.

✅ Нефть и газ: Цены на нефть Brent в понедельник утром опустились ниже $76/барр. Нефть подешевела после того, как Саудовская Аравия приняла решение снизить цены на марку Arab Light для всех покупателей на $1.5-2 за барр. Цены на газ в Европе в начале года просели, а его стоимость с поставкой на день вперед на хабе TTF в Нидерландах снизилась н/н на 3%. Прогноз погоды в Германии на неделю предполагает похолодание и слабые ветра, что повышает вероятность ралли в ценах на газ.

✅ Еврооблигации: Россия — новые бумаги на рынке замещающих облигаций. На этой неделе, 10 и 11 января, ожидается размещение замещающих аналогов ТМК и ЧТПЗ серий ЗО-2027 и ЗО-2024.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Разнонаправленная динамика доходностей в первую неделю января. ОФЗ повысились в доходности (YTM) на 17 б.п. на коротком конце кривой и снизились на 1-3 б.п. на среднем и дальнем участках, при этом объем торгов в праздничные дни был традиционно низкий. Активность на первичном рынке. В январе Металлоинвест разместит облигации в юанях под 5.9% годовых на срок два года.

✅ Рынок акций США: На прошлой неделе основные индексы США закрылись в «минусе». S&P 500 снизился на 1.8%, Dow Jones — на 0.8%, а технологический NASDAQ — на 3.3%. Мы ожидаем нейтральной динамики рынка на этой неделе в преддверии старта сезона отчетности за 4К23.

✅ Рынок акций Китая: После очередного сложного года для китайского рынка акций инвесторы будут следить за итогами съезда Коммунистической партии Китая и мерами фискального стимулирования. Наш взгляд на рынок акций остается осторожным, в то время как Пекин пока не огласил новые меры поддержки, которых ожидает рынок.

Читать полностью: https://bit.ly/48nZ9Af

БКС Мир инвестиций

09 Jan 2024 09:11

💎 Стратегия 2024: кто фавориты на российском рынке

Какие изменения ждет российский рынок в 2024? Аналитики БКС поделились прогнозами в нашей стратегии — глобальном взгляде на рынок в целом, отдельные сектора и акции.

Позитивный взгляд на рынок на горизонте 12 месяцев сохраняется: мы рекомендуем вкладываться не просто в него, а обратить внимание на отдельные бумаги.

Рассмотрим основные тенденции и выделим фаворитов: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-2024-kto-favority-na-rossiiskom-rynke

Отдельная навигация по секторам:

🇷🇺 Макроэкономика

🛢 Нефть и газ

🚛 Транспортный сектор

💸 Финансовый сектор

🛠 Промышленность

⚡ Электроэнергетика

🏭 Металлургия и добыча

🏗 Девелопмент

🛒 Ритейл

🌾 Удобрения

🌐 Технологический сектор

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

08 Jan 2024 08:10

Даже активные инвесторы иногда хотят «припарковать» деньги на несколько месяцев, чтобы отдохнуть от котировок и новостей, съездить в отпуск или сконцентрироваться на основной работе.

Чтобы не переживать о состоянии рынка, можно вложиться в эти активы. При этом лучше не забывать о диверсификации, так как они защищают от разных типов рисков.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

06 Jan 2024 12:30

Дивиденды — один из главных факторов, влияющих на решения российских инвесторов по выбору отдельных акций. Для оценки они используют показатель дивидендной доходности — это отношение дивидендных выплат за последние 12 месяцев к текущей цене акций. Чем этот показатель больше, тем более привлекательна бумага.

Правда, стоит учитывать, что компания может снизить дивиденды, особенно если уменьшатся прибыль или свободный денежный поток, поэтому помимо дивидендной доходности нужно оценивать и бизнес компании, в том числе ее конкурентную позицию, долгосрочный прогноз прибыли, стабильность бизнеса и др.

БКС Мир инвестиций

05 Jan 2024 13:01

Несмотря на рост ставок, 2023-й год оказался удачным для российских акций, которые смогли защитить инвесторов от девальвации рубля. А вот облигации показали почти нулевую доходность.

Рассказываем, какую доходность принесли разные классы активов и благодаря (или вопреки) чему.

БКС Мир инвестиций

04 Jan 2024 16:00

Какой вы дракон-инвестор?

Друзья, настоящие и будущие инвесторы! Команда Обучения поздравляет всех с Новым 2024 годом🎄

За прошлый год мы написали 8⃣ новых курсов и 2⃣ обновили. А ещё добавили красоты в каждый курс✨

Благодарим за то, что для обучения вы по-прежнему выбираете БКС 🤗 За год вы прошли более 500 тысяч уроков 💪

Осенью мы вышли за пределы приложения БКС Мир инвестиций и провели в Telegram обучающий квест. А для зимы приготовили новую активность — полезный и забавный бот @education_bcs_ny_bot

Там вы найдете стратегии от аналитиков БКС 💡 на 2024 год, подборки наших лучших курсов, подарок — сюрприз и... ответ на вопрос: «Какой вы Дракон?».

БКС Мир инвестиций

04 Jan 2024 08:02

По мнению аналитиков БКС, 2024-й год будет не таким прибыльным, как 2023-й. На рынках появляется все больше рисков.

Рассказываем, с помощью каких активов можно снизить главные риски.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

03 Jan 2024 08:10

Многие относятся к премии как к подарку, отмечают эксперты по личным финансам. Однако ей стоит распоряжаться так же, как обычным доходом. Прежде всего, стоит расплатиться с долгами (если они есть), создать или пополнить «подушку безопасности» (если ее размер не дотягивает хотя бы до трех месячных зарплат), а оставшиеся средства можно направить на инвестиции.

И даже 10–20% премии, которые советуют отложить на развлечения, можно потратить с умом. Например, можно заняться образованием или инвестировать в свое здоровье (за что в РФ можно получить налоговый вычет).

БКС Мир инвестиций

02 Jan 2024 11:33

Вот несколько проверенных временем игровых и документальных сериалов, которые будут интересны и полезны тем, кто хочет больше узнать о рынках и инвестициях 🍿

БКС Мир инвестиций

31 Dec 2023 16:00

Пусть ваши цели превращаются в свершения, идеи — в успешные проекты, а мечты — в реальность.

Помните: как бы ни менялось все вокруг, мы всегда с вами. Давайте и дальше покорять Мир инвестиций вместе 💎

БКС Мир инвестиций

29 Dec 2023 13:24

⌚ Как будут проходить торги на Мосбирже в новогодние праздники

На Московской бирже в новогодние праздники 2024 будет четыре торговых дня — 3, 4, 5 и 8 января. Рассказываем о расписании и особенностях торгов подробнее.

30 и 31 декабря 2023 г., 1, 2, 6 и 7 января 2024 г. торги на площадке проводиться не будут.

3–5 и 8 января торги будут осуществляться с учетом следующих особенностей:

• На рынках акций и облигаций, депозитов и кредитов, а также на срочном рынке они будут проводиться в обычном режиме.

• На валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок с расчетами TOD (с датой исполнения обязательств в день их заключения), а также сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп.

• Заключение внебиржевых сделок с центральным контрагентом на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях.

С 9 января торги на Мосбирже будут осуществляться по стандартному графику.