БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 08:01

Московская биржа в своем официальном канале в Telegram пишет, что доля физических лиц в объеме торгов замещающими облигациями на площадке за 2023 год превысила 60%.

Отличный повод напомнить о нашем Портфеле замещающих облигаций: /channel/bcs_world_of_investments/2309/

БКС Мир инвестиций

20 Jan 2024 14:04

💎 Доллар по 110 ₽ — уже скоро! Главные инвестиционные новости — на YouTube

Курс доллара на этой неделе взлетал на 5 рублей за 5 минут. Что это было? И главное — чего ждать дальше? Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, заметил одну любопытную тенденцию. Какую? Смотрите в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей».

А также:

— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новые инструменты;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.

Смотреть БПН: https://youtu.be/I3-qEUi1_Co

БКС Мир инвестиций

19 Jan 2024 10:12

🆚 «Обычки» и «префы»: в чем разница между двумя видами акций

«Обычки» принято обозначать сокращением «ао» (обыкновенные акции), а «префы» — соответственно, «ап».

Эти две буквы присоединяются к названию эмитента, образуя наименование акции: например, Сбер-ао и Сбер-ап. Если у компании торгуются только обыкновенные акции, то в названии бумаги это никак не отмечается (ЛУКОЙЛ), а если только привилегированные, то указывается (Транснефть-ап).

Ключевые характеристики

Обыкновенные акции предоставляют:

🔵право голосования по вопросам управления компании
🔵возможность получать дивиденды в случае принятия решения о выплате
🔵право на часть имущества (денежную выплату) при ликвидации компании.

Привилегированные акции предполагают:

🔵ограниченные права голоса в случае выплаты дивидендов
🔵выплату дивидендов на стабильных условиях
🔵приоритет в случае ликвидации компании.

Иными словами, «префы» дают инвесторам больше финансовых прав, но право голоса при этом ограничивают.

Также важно отметить, что количество выпущенных привилегированных акций всегда меньше, чем обыкновенных: их объем в акционерном капитале не может превышать 25%.

В деталях

💸 Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли, которой компания делится с инвесторами, владеющими их акциями. Условия их получения — одно из главных отличий «обычек» и «префов».

По обыкновенным акциям эмитент не обязан выплачивать дивиденды, но, как правило, он в этом заинтересован, поскольку их выплата являются одним из ключевых драйверов для роста цены акций.

От выплаты дивидендов по привилегированным акциям эмитенты отказываются редко. Чаще всего это связано с отсутствием прибыли или неустойчивым финансовым положением. При таком раскладе держатели «префов» будут принимать участие в голосовании акционеров. Выплата дивидендов по привилегированным акциям имеет минимальный порог.

Правила начисления выплат по обыкновенным и привилегированным акциям прописаны в дивидендной политике. Отдельно для «префов» важно смотреть главный документ эмитента — устав компании, где зафиксирован порядок выплат по этому типу бумаг.

🗳 Участие в управлении

Право голоса инвестору дают «обычки». Однако для реального участия в управлении компанией нужно купить хотя бы 2% акций эмитента. Это позволит держателям обыкновенных акций:

🔵голосовать на годовых собраниях акционеров и созывать внеочередные собрания
🔵выдвигать кандидатов в совет директоров при определенном количестве голосов и прочее.

У владельцев «префов» таких возможностей нет, но они могут получить право голоса, если эмитент не выполнил перед ними свои прочие обязательства.

⭕️ Банкротство

Если акционерное общество будет ликвидировано, то держатели привилегированных акций будут в приоритете при распределении имущества.

В таком случае владельца «префов» могут претендовать на ликвидационную стоимость акций, а еще дивиденды, если они уже были начислены, но их не успели выплатить. Остальное имущество разделят между всеми: и держателями «обычек» и «префов».

Подробнее о правах и особенностях владения каждым из типов акций читайте в документах компаний и Федеральном законе № 208-ФЗ.

Что лучше

Какой тип акций будет более предпочтительным, зависит от конкретного случая: каково соотношение цены «обычек» и «префов» у определенного эмитента, какова его дивидендная политика? Что можно отметить:

🔵Разница в стоимости. Цена отражает спрос и предложение на бирже. Большая разница в стоимости может иметь разные причины и быть как оправданной, так и нет. Прежде чем делать выводы, стоит разобраться в том, почему так произошло.

🔵Ликвидность акции, то есть возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной. Как правило, ликвидность выше у обыкновенных акций, и поэтому они обычно дороже.

БКС Мир инвестиций

18 Jan 2024 15:05

💼 Облигации. Какие выбрать в 2024?

Ставка Банка России — 16%. Что будет дальше со ставкой? На какую доходность по облигациям рассчитывать? Какие выпуски покупать? Какой стратегии придерживаться инвестору? Разберемся в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:

— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Не пропустите: https://www.youtube.com/watch?v=Kona5EMyK70

БКС Мир инвестиций

18 Jan 2024 08:04

💡 Открываем парную идею: Транснефть против Банка Санкт-Петербург

Предлагаем нашу первую кросс-секторальную торговую идею и открываем пару «Лонг Транснефть-ап / Шорт Банк Санкт-Петербург». Ждем роста в «префах» Транснефти с укреплением рубля и в ожидании сплита акций в соотношении 100:1, тогда как необоснованно сильная динамика бумаг Банка Санкт-Петербург в январе вряд ли сохранится.

Главное

• Три причины покупать/продавать:

Сплит акций Транснефти до конца марта — мощный катализатор.

Банк Санкт-Петербург вырос на 28% с начала года — считаем рост необоснованным.

Хеджирование рыночного риска.

• Оценка: ждем +33% к целевой цене «префов» против -10% для Банка Санкт-Петербург.

• Доходность/дюрация: около 10% или более до конца марта.

• Катализаторы: сплит акций Транснефти вероятен первого квартала.

• Риски: задержка со сплитом, запоздалая коррекция в бумагах банка.

Транснефть под санкциями, что несет средне-высокие риски для компании.
Банк Санкт-Петербург находится под санкциями, что предполагает средние риски.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-transneft-protiv-banka-sankt-peterburg

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

17 Jan 2024 12:49

​​💼 Портфель замещающих облигаций: перекладываемся в новые бумаги

Новогодняя волна замещений еврооблигаций корпоративных эмитентов прошла: ищем, что можно продать, а что — купить.

Увеличиваем доходность почти в 2 раза, меняя ММК на ГТЛК. Облигации без государственной гарантии от 100%-й госкомпании Роснано с плохим балансом были погашены как в 2022 г., так и в 2023 г. Применяем ту же логику к ГТЛК с лучшим балансом и ликвидностью (денежные средства и погашения лизинга надежных заемщиков), покрывающей обязательства до полугода. Считаем, что лучше переложиться из ММК в ГТЛК: доходность практически удвоится — до 8,1% с 4,4%.

Если в портфеле одновременно есть ФосАгро-25 и ЛУКОЙЛ-26, то меняем их на Норникель-25 — доходность повысится почти на 1%. Средний срок до погашения компаний почти равен Норникелю-25. При этом кредитное качество Норильского никеля не хуже, чем у ФосАгро-25 и ЛУКОЙЛ-26 по отдельности, а доходность почти на 1% выше. Такая ситуация сложилась из-за недавнего замещения выпуска Норникеля, ожидаем постепенного сокращения.

Доходности некоторых облигаций Газпрома в евро все еще на 0,5–1% больше долларовых, хотя должно быть наоборот. Доходности немецких Bund в среднем меньше доходностей UST на 1,5–2%, а бумаг Газпрома в евро — наоборот, были на 1,5–2% выше.

Сейчас эта разница сократилась до 0–1%, ожидаем такой динамики и в дальнейшем, поэтому меняем Газпром-26 и -27 в долларах на соответствующие выпуски в евро, увеличивая доходность на 0,5% и 1%. К тому же ожидаем, что в 2024 г. начнется цикл снижения ставки ФРС, а в Европе в это время будет пауза, поэтому доллар может ослабнуть относительно евро.

Меняем СУЭК-26 на Норникель-26, улучшая перспективы. Доходности с даты погашения этих облигаций практически совпадают, однако СУЭК считается компанией крепкого второго эшелона, а Норильский никель — крепкого первого эшелона. Поэтому доходность СУЭК должна быть больше, чем у Норникеля, на 0,5% при текущем 0,1%.

Доходности ГТЛК на 2% выше доходностей Газпрома в долларах. Ожидаем, что на снижении ставок в США разница сократится до 1–1,5%. Учитывая совпадающего контролирующего акционера и кейс Роснано, риски не должны сильно отличаться.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

16 Jan 2024 15:17

🛢🥇 Что будет с нефтью и золотом?

После ракетных ударов США и Британии по Йемену цена нефти Brent поднялась выше $80. Что дальше будет с нефтью? А с золотом? Как застраховаться и заработать?

Разберемся в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Андрей Бежин, автор инвестиционных стратегий автоследования
— Дмитрий Пивоваров, менеджер по развитию бизнеса, модератор

Не пропустите: https://www.youtube.com/watch?v=bay27s0GsFE

БКС Мир инвестиций

16 Jan 2024 12:44

💎 Портфели БКС. Фавориты выросли на 10% за три месяца

Полагаем, что оптимизм участников рынка в этом месяце сохранится, а индекс МосБиржи может приблизиться к верхней границе широкого полугодового диапазона — 3300 п. Тем не менее не исключаем некоторой краткосрочной консолидации возле уровня 3200 п.

Динамика портфеля за последние три месяца: индекс МосБиржи прибавил 2%, фавориты выросли на 10%. аутсайдеры упали на 6%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Роснефть/Татнефть — ставка на восстановление цен на нефть краткосрочно.

• Сбер — сильные результаты за 2023 г. и потенциально интересный дивиденд.

• Магнит — ожидание дивидендов за 2023 г.

• НОВАТЭК — коммерческое производство на «Арктик СПГ – 2» в январе.

• Северсталь — ждем роста цен на сталь, потенциальные дивидендные выплаты.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Сургутнефтегаз-ао — низкая дивидендная доходность.

• АЛРОСА — слабый спрос на алмазы краткосрочно.

• ФСК-Россети — отсутствие дивидендов и высокие капзатраты.

• МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.

• Сургутнефтегаз-ап — высокий дивиденд уже в цене.

• ЛСР — компания более чувствительна к рыночным ипотечным ставкам.

• РУСАЛ — отрицательный свободный денежный поток в ближайшие 12 месяцев.

🤝 Парные идеи

• Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК-Россети серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг ЛУКОЙЛ/Шорт Сургутнефтегаз-ап — потенциально высокие дивиденды позитивны для ЛУКОЙЛа, а дивиденды Сургутнефтегаз-ап уже в цене.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

15 Jan 2024 15:31

Взгляд на неделю: Акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Российский рынок акций: Оптимизм участников рынка в этом месяце сохранится, а индекс МосБиржи может приблизиться к верхней границе широкого полугодового диапазона — 3300, хотя не исключаем некоторой краткосрочной консолидации возле уровня 3200.

✅ Макроэкономика РФ и рубль: С учетом резкого увеличения объемов продаж валюты ЦБ ждем укрепления рубля до 85-87/$ на текущей неделе.

✅ Нефть и газ: На фоне кризиса в Красном море нефть Brent ненадолго преодолела отметку в $80/барр., но к закрытию торгов в пятницу подешевела до $78.3. Сейчас цена Brent немного ниже нашей оценки на 2024 г. (в среднем $80 за барр.). Цены на газ в Европе пока так и не перешли к росту.

✅ Еврооблигации: Ждем новых замещающих облигаций от российских эмитентов до 1 июля 2024 г.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Вместе с восстановлением объемов торгов и выходом данных по инфляции доходности госбумаг выросли: на ближнем отрезке кривой ОФЗ – до 12.8-14.6%, на среднем и дальнем участках — до 11.9 12.3%.

✅ Рынок акций США: На прошедшей неделе основные индексы США закрылись в «плюсе»: S&P 500 вырос на 1.7%, Dow Jones — на 0.2%, а технологический NASDAQ прибавил 3%. На этой неделе ждем роста волатильности в свете сезона отчетности и нейтрально смотрим на рынок

✅ Рынок акций Китай:
За прошедшую неделю индекс Гонконгской биржи Hang Seng снизился на 1.8% — негативная динамика продолжается. Китайскому рынку акций в этом году пока не хватает позитивных драйверов: меры поддержки ослабевают, а риски сохраняются.

Читать полностью: https://bit.ly/47CjY9K

БКС Мир инвестиций

15 Jan 2024 10:12

Замещающие облигации — это бумаги, выпущенные взамен еврооблигаций российских компаний. Их номинал и купоны по-прежнему привязаны к валюте, но покупка и выплаты осуществляются в рублях по текущему курсу.

Подробрка замещающих облигаций:

🇪🇺 в евро

🇺🇸 в долларах

🇨🇳 в юанях

БКС Мир инвестиций

14 Jan 2024 09:15

Январь — отличное время для составления планов на год или на 5-20 лет 📋 Если среди них есть свадьба, обучение, путешествие, пенсия, понадобятся большие суммы 🧐 Накопить их к определенному сроку помогут долгосрочные инвестиции.

Долгосроком считаются вложения денег на срок от 3 лет.

Почему это работает? 💡 Отдельные акции могут упасть и не восстановиться, НО рынки в долгосрочной перспективе растут.

При долгосрочном инвестировании не нужно пристально следить за фондовым рынком, составом портфеля и активно торговать.

Доход инвестора зависит от регулярности вложений, постепенного роста купленных бумаг и того, как он долго готов хранить капитал на счете.

Преимущества долгосрочных инвестиций:
+ меньше стресса
+ экономия времени
+ возможность снизить издержки
+ высокая потенциальная доходность
+ можно использовать сложный процент

Чтобы стратегия работала, нужно соблюдать финансовую дисциплину и знать правила формирования долгосрочного портфеля. Прочитать о них подробнее можно в нашем курсе ⬇️

БКС Мир инвестиций

13 Jan 2024 12:20

«Ошибка выжившего» возникает, когда человек использует не всю доступную информацию. К примеру, при росте рынка в целом можно сделать ошибочный вывод о том, что растут в стоимости все компании, и забыть о правилах диверсификации. Однако это необязательно так: рынок могут толкать вверх всего лишь несколько компаний.

То же самое относится к историям успеха выдающихся инвесторов: к примеру, Уоррен Баффет, на протяжении многих лет показывает доходность выше рынка. Однако есть большое число инвесторов, которые проигрывают рынку.

Чтобы избежать «ошибки выжившего», инвестору стоит задавать себе вопрос: «Всю ли информацию я учел?», а также скептически относиться к историям успеха.

БКС Мир инвестиций

12 Jan 2024 08:16

💸 Налог на дивиденды иностранных компаний: что нового в 2024

С 1 января 2024 г. налоговым агентом по дивидендам иностранных компаний становится брокер — без исключения по месту первичного листинга бумаг и другим показателям. Рассказываем, что важно знать инвесторам.

Как было

По иностранным дивидендам, которые инвесторы получали до 2023 г. включительно, нужно отчитаться перед ФНС самостоятельно, а после — самостоятельно уплатить налог.

Для этого инвесторы подают декларацию 3-НДФЛ, в которой отмечаются данные о полученных выплатах. Документы в ФНС нужно передать до 30 апреля 2024 г.

Не стоит забывать, что часть компаний ведут деятельность в России, но зарегистрированы за рубежом, а значит, держателям их бумаг необходимо подать декларацию.

Как теперь

В соответствии с новой редакцией пункта 2 статьи 214 Налогового кодекса РФ налог на доходы физических лиц (НДФЛ) с доходов в виде дивидендов по ценным бумагам, выпущенным иностранными организациями, обязан удерживать брокер (доверительный управляющий, депозитарий). Нововведение распространяется на выплаты любых иностранных организаций.

Таким образом, сейчас инвестору не нужно будет самостоятельно декларировать доход, однако, если брокер не имел возможности удержать налог, его все же необходимо будет уплатить самостоятельно.

Налог у физических лиц, налоговых резидентов РФ, будет удерживаться по ставке 13% (15% с суммы доходов по дивидендам, превышающей 5 млн руб. за год).

Если инвестор получил дивиденды через иностранного брокера, то все остается по-прежнему: декларировать доход нужно самостоятельно.

Что с дивидендами по акциям, хранящимся на СПБ бирже

Налоговая служба США (IRS) приостановила действие FFI-соглашения (соглашения с иностранным финансовым учреждением) с СПБ Банком для целей FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act — закон США «О налогообложении иностранных счетов»).

Как следствие, банк утратил статус участника FATCA — это значит, что по всем выплатам, связанным с доходами по ценным бумагам эмитентов США (дивидендам), в рамках корпоративных действий к СПБ Банку, его клиентам и субклиентам будет применяться ставка в размере 30%.

Таким образом, для инвесторов, которые будут получать дивиденды с иностранных акций, хранящихся на СПБ бирже, дивиденды будут очищены на 30% (из-за мер США), а также на 13% (15%) из-за НДФЛ.

БКС Мир инвестиций

11 Jan 2024 13:05

Стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка, обращающихся на фондовом рынке Московской биржи, превысила 200 млрд рублей!

БПИФы следуют за одним из определенных индексов: акций, облигаций, и др. По сравнению с активно управляемыми фондами у них, как правило, меньше комиссия. Правда, на российском рынке есть и активно управляемые БПИФы.

Рассказываем, в какие классы активов сейчас инвесторы могут вложиться с помощью этих инструментов.

БКС Мир инвестиций

10 Jan 2024 17:47

⚠️ Расчетный депозитарий СПБ Биржи направил OFAC стратегию разблокировки активов

СПБ Банк — расчетный депозитарий СПБ Биржи, где учитываются иностранные ценные бумаги и денежные средства в иностранной валюте участников торгов и их клиентов, вместе с международными юристами в начале января представили Управлению по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) стратегию разблокировки активов, говорится в пресс-релизе банка.

«До сведения представителей Управления по контролю за иностранными активами Минфина США была доведена информация о СПБ Банке и о том, что санкционные ограничения затронули активы большого количества неподсанкционных физических лиц, — прокомментировал Олег Нафиков, ведущий юрист СПБ Банка, руководитель проекта по разблокировке активов, попавших под ограничение после 2 ноября 2023 г. — Мы ожидаем от OFAC утверждения плана действий для СПБ Банка. Параллельно СПБ Банк ведёт работу по подготовке документов, необходимых для разблокировки активов».

О новостях СПБ Банк будет информировать участников рынка на Информационном портале о разблокировке иностранных активов и на своём официальном сайте.

СПБ Банк напоминает, что cроки реализуемой им стратегии не связаны с окончанием срока действия лицензии №76А (31 января 2024 г.), выданной не СПБ Бирже или СПБ Банку, а их иностранным контрагентам, которые не готовы руководствоваться этим документом как основанием для перевода заблокированных активов со счетов СПБ Банка. По мнению иностранных контрагентов, эта лицензия не охватывает операции по выводу активов участников торгов и их клиентов, поэтому разблокировка активов, учитываемых указанными контрагентами, невозможна без дополнительных разъяснений OFAC.

Статус СПБ Банка для целей FATCA временно приостановлен

Налоговая служба США (IRS) приостановила действие FFI-соглашения (соглашения с иностранным финансовым учреждением) для целей FATCA с СПБ Банком, в связи с чем номер его GIIN был 1 января 2024 г. исключен из официального перечня иностранных финансовых институтов на сайте IRS. Как следствие, СПБ Банк утратил статус участника FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act — закон США «О налогообложении иностранных счетов»). Это означает, что по всем выплатам, связанным с доходами по ценным бумагам эмитентов США (дивидендам), в рамках корпоративных действий к СПБ Банку, его клиентам и субклиентам будет применяться ставка в размере 30%.

СПБ Банк с 1 января 2024 г. приостановил обработку полных идентификаций бенефициаров доходов, так как даже в случае предоставления корректно заполненных и подписанных форм W-8 к таким бенефициарам всё равно будет применяться ставка налога с доходов из источников в США (дивидендов) в размере 30%.

СПБ Банк ранее сообщил об этом участникам торгов на СПБ Бирже и своим депонентам.

БКС Мир инвестиций

21 Jan 2024 08:54

Хотите точно знать, сколько будет стоить евро через 3 месяца или через полгода 😉

Многие думают, что такими знаниями обладают только маги или очень опытные инвесторы. А на самом деле, стоимость валюты, сырья и других активов может быть определена заранее 💡Для этого используют фьючерсы.

Фьючерс – это договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по зафиксированной ранее цене 📝

У торговли фьючерсами несколько весомых преимуществ:

🔹 Они дают возможность играть на понижении рынка.
🔹 Позволяют торговать индексами (экономикой отдельного сектора, целой страны).
🔹 Высокая ликвидность.
🔹 После заключения контракта все риски по исполнению фьючерса берет на себя биржа.

Благодаря этим и другим особенностям, фьючерсами торгуют и консерваторы, и трейдеры ✅ Для чего и как они это делают, читайте в нашем курсе «Как понять фьючерсы» ⤵️

БКС Мир инвестиций

20 Jan 2024 11:40

Несмотря на то, что большинство западных аналитиков считают, что мировая экономика избежит рецессии, этот сценарий все еще возможен. Как правило, при значительном падении темпов экономического роста замедляется спрос на сырье, металлы и другие товары. Так как значительная часть российских эмитентов ценных бумаг работает в сырьевой отрасли, прежде всего нефтегазовой, изменение цен на мировом рынке может влиять на их финансовые показатели.

Кроме того, российская экономика в целом зависит от мирового сырьевого рынка. В теории, при замедлении экономики могут пострадать компании, ориентированные на внутренний рынок.

БКС Мир инвестиций

19 Jan 2024 08:10

Российский рынок стоит дешево не только относительно многих других развивающихся рынков, но и исторических средних: по подсчетам экспертов БКС, по показателю P/E (соотношение капитализации и прибыли) он торгуется с дисконтом в 28% относительно среднего за 2013-2021 гг. 

Такой дисконт учитывает все риски. По сути, это означает более высокую дивидендную доходность и неплохой потенциал  восстановления оценок.

Переход российской экономики к росту должен стать еще одним фактором переоценки рынка в сторону повышения, в то время как риски выглядят достаточно контролируемыми, особенно в части геополитических ограничений.

БКС Мир инвестиций

18 Jan 2024 12:30

Для российских инвесторов дивиденды традиционно являются одним из важнейших факторов. При этом компании могут отказаться от выплат по большому числу причин.

Рассказываем о некоторых из них, чтобы инвесторы могли точнее прогнозировать выплату дивидендов.

БКС Мир инвестиций

17 Jan 2024 15:05

🇷🇺 Российский рынок. Чего ждать?

Индекс Мосбиржи после роста с начала года перешел к коррекции. Что будет дальше с рынком? На какие акции сделать ставку? Какой стратегии придерживаться в 2024 году? Разберемся в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:

— Виталий Громадин, старший портфельный управляющий
— Андрей Светличный, руководитель направления инвестиционных продуктов БКС, модератор

Не пропустите: https://www.youtube.com/watch?v=lE3CnB_-5Kc

БКС Мир инвестиций

17 Jan 2024 11:31

📚 Эти школьные знания пригодились каждому инвестору

Посчитать прибыль, вычислить мультипликаторы, сравнить компании по нескольким параметрам — для всех этих действий требуется математика.

Предлагаем немного поупражняться и решить задачу на прикрепленной карточке. Пишите ответ в комментариях к посту — они открыты 🧠

БКС Мир инвестиций

16 Jan 2024 14:20

🏆 Клиенты «БКС Мир инвестиций» вошли в топ-5 победителей конкурса «Лучший частный инвестор 2023»

Московская биржа подвела итоги конкурса «Лучший частный инвестор 2023», который проходил с 5 октября по 21 декабря 2023 года. Клиенты «БКС Мир инвестиций» вошли в топ-5 ключевых номинаций конкурса – «Лучший частный инвестор», «Лучший частный инвестор на срочном рынке», «Легенды ЛЧИ», «Лучший трейдер акциями 2 и 3 эшелона», «Лучший трейдер деривативами на иностранные индексы».

Кроме того, участники БКС — 10vMesyac, KotkaFromBG, ly0ka – заняли три первых места в категории «Лучший трейдер премиальными опционами».

Победители получат денежные призы от Московской биржи. Общий призовой фонд конкурса составляет 9,3 млн рублей.

А четыре клиента «БКС Мир инвестиций», чьи портфели показали 1-й, 3-й, 7-й и 24-й результаты по доходности в процентах в номинации «Лучший частный инвестор» среди участников конкурса, — DenisS, KARNAVAL, LightMode, ZOAV75 — получат 200 тыс. рублей, 150 тыс. рублей, 100 тыс. рублей и 50 тыс. рублей соответственно.

Конкурс «Лучший частный инвестор» – это главное состязание года для трейдеров и инвесторов. В этом году в турнире приняли участие рекордное за всю историю ЛЧИ количество инвесторов – 37 964 человека. Суммарные активы конкурсантов превысили 10,6 млрд рублей, что также стало рекордом. Торговый оборот участников свыше 1 трлн рублей, было подано более 22 млн торговых заявок и заключено 5,9 млн сделок, а среднедневной торговый оборот превысил 12,3 млрд рублей.

Поздравляем победителей и приглашаем всех принять участие в ЛЧИ-2024!

БКС Мир инвестиций

16 Jan 2024 08:10

Значительная доля капитализации российского рынка приходится на сырьевые компании, прежде всего нефтегазовые.

Но среди российских акций можно найти и те, которые позволяют инвесторам сделать ставку на долгосрочные глобальные тренды, прежде всего технологические.

Вот несколько примеров.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

15 Jan 2024 14:54

💡 Лайфхак для ИИС типа А и Б

Во время прошлого стрима наши спикеры озвучили любопытный лайфхак, о котором не все знают. Спешим поделиться.

Кстати, посмотреть запись прямого эфира о портфеле на 100 000 ₽ можно на нашем канале БКС Live 💎

БКС Мир инвестиций

15 Jan 2024 08:10

Процесс перерегистрации иностранных компаний, ведущих бизнес в России, набирает обороты. Часть эмитентов переедут сразу в Россию, часть — в «дружественные» страны.

В теории, когда этот процесс завершится, компании смогут вернуться к выплатам дивидендов, ожидания которых могут стать катализатором роста акций.

С другой стороны, некоторые аналитики высказывают опасения, что продажи купленных за рубежом акций компании, которые переезжают в РФ, может негативно сказаться на ценах.

Рассказываем, что известно о планах некоторых компаний.

БКС Мир инвестиций

13 Jan 2024 14:01

💎 🇷🇺 Топ-7 акций на 2024 год от аналитиков БКС — на YouTube

Чего ждать от российского рынка в 2024 году? И в какие акции инвестировать?

Наш первый в этом году выпуск YouTube-шоу «Без плохих новостей» мы решили посвятить ответам на два этих вопроса. Ведущий — директор инвестиционной аналитики БКС Кирилл Чуйко.

Также в выпуске:

— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги новогоднего конкурса и разыгрываем футболку.

Смотреть БПН: https://youtu.be/y7V0swQa4nQ

БКС Мир инвестиций

12 Jan 2024 09:14

Финансовые приоритеты должны меняться в зависимости от того, на какой стадии карьерного и жизненного пути находится человек, отмечают эксперты Morningstar. Они дают список того, о чем стоит позаботиться тем, кто только начинает карьеру.

Вот несколько их полезных советов для тех, кто только начинает карьеру, но уже думает о своем финансовом будущем.

БКС Мир инвестиций

11 Jan 2024 15:01

💸 Куда вложить 100 000 ₽? А 400 000 ₽?

Первый эфир БКС Live в этом году. Начинаем с БАЗЫ: куда вложить 100 000 ₽? И что купить на ИИС? Смотрите в 18:00.

Эксперты БКС:
— Александр Токмин, старший персональный брокер
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Не пропустите: https://youtube.com/live/xaJK7pvv6eU

БКС Мир инвестиций

11 Jan 2024 08:06

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. X5 потеснила Магнит в списке фаворитов

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в середине декабря. Разбираемся, какие изменения произошли к первой декаде января — в период, когда российский рынок акций неспешно восстанавливался в рамках боковика последних месяцев.

Топ-6 фаворитов формально покинули акции Магнита, а его место заняли бумаги конкурента — X5 Group. В целом инвесторы на обе акции смотрят позитивно, но сейчас баланс немного сместился в пользу X5.

В остальном список не изменился: Газпром, Ростелеком-ао, «префы» Сбера, Татнефти, Транснефти.

В ставках на снижение, трейдеры также не делали больших изменений в конце прошлого года и начале текущего. Доминирующие объемы шортов фиксируются в бумагах застройщиков — ЛСР, Самолет. Электроэнергетические РусГидро и ОГК-2 также нередкие гости списка.

Технически из рейтинга вышли бумаги СПБ Биржи, по которым пока недоступны короткие позиции. В немилость трейдеров попали расписки Globaltrans, где, вероятно, на отскоке участники рынка видят возможность для входа в шорт на более привлекательных уровнях.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

10 Jan 2024 13:25

💎 Портфели БКС. Фавориты выросли на 9%, а аутсайдеры снизились на 7%

Индекс МосБиржи по-прежнему торгуется в пределах широкого боковика с нижней поддержкой у отметки 3000 п. и верхним сопротивлением на уровне 3300 п. Тем не менее краткосрочно вероятен повышающий тренд благодаря поступлению свежей ликвидности от выплат промежуточных дивидендов.

Динамика по портфелю за последние 3 месяца: индекс МосБиржи показал позитивную динамику (+3%), фавориты выросли на 9%, аутсайдеры снизились на 7%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Роснефть/Татнефть — ставка на восстановление цен на нефть краткосрочно.

• Сбер — ожидаем потенциально интересный дивиденд.

• Магнит — позитивный взгляд на компанию, вероятны дивиденды за 2023 г.

• НОВАТЭК — коммерческое производство на «Арктик СПГ – 2» в январе.

• Северсталь — ставка на рост мировых и российских цен на сталь на горизонте трех месяцев.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Сургутнефтегаз-ао — самая неинтересная дивидендная доходность в секторе.

• АЛРОСА — слабый спрос на алмазы краткосрочно.

• ФСК-Россети — отсутствие дивидендов и высокие капзатраты.

• МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.

• Сургутнефтегаз-ап — высокий дивиденд уже в цене.

• ЛСР — высокие ипотечные ставки негативны для данного девелопера.

• РУСАЛ — отрицательный свободный денежный поток в ближайшие 12 месяцев.

Парные идеи

• Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК-Россети серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг ЛУКОЙЛ/Шорт Сургутнефтегаз-ап — потенциально высокие дивиденды позитивны для ЛУКОЙЛа, а дивиденды Сургутнефтегаз-ап уже в цене.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией