БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 14:01

Продолжаем рубрику #инвесткейс, в который мы в пяти тезисах рассказываем главное о не самых популярных компаниях для долгосрочных инвесторов. На очереди — группа компаний Novabev Group  (до 2023 года — Белуга Групп). Это крупнейший в РФ производитель, независимый импортер крепкого алкоголя и владелец сети ВинЛаб.

Рассказываем, что еще стоит знать о компании.

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 09:40

❓ «Вам зачислены дивиденды по иностранным акциям»: почему после уведомления их не видно на счете

В приложении БКС Мир инвестиций вам могло прийти уведомление о зачислении дивидендов по иностранным акциям, при этом средства на счете не появились. Поступившие выплаты по-прежнему принадлежат вам, просто были перемещены — рассказываем об этом подробнее.

В данный момент инвесторам начисляются ранее замороженные дивиденды по бумагам США согласно Указу Президента РФ № 665. Выплаты приходят по активам с местом хранения СПБ.

🤔 Почему так происходит

СПБ Биржа начисляет дивиденды, и в приложении БКС Мир инвестиций клиенту приходит уведомление о том, сколько выплат и по какой бумаге он получил.

Затем в разделе приложения «Портфель» появляется площадка под названием «СПБ — (Российский рубль)», на ней отображаются денежные средства в российской валюте.

Площадка появится только в приложениях, которые обновлены до последней версии.


Данное начисление можно так же увидеть в истории операций.

На конец операционного дня эти средства будут переведены на Московскую биржу, то есть пропадут с «СПБ — (Российский рубль)» и будут отражены на основном счете в российской валюте. Клиент сможет увидеть их в разделе приложения «Портфель (российский рубль)».

В приложении денежные средства отражаются раньше, чем в брокерском отчете.


🤳 Что нужно сделать

Клиентам БКС нужно обновить приложение Мир инвестиций до последней версии.

Выплаты, которые были зачислены, по-прежнему принадлежат вам, даже если вы пока не видите их в брокерском отчете или в приложении. Они должны быть отображены на конец следующего дня.

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 15:17

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Российский рынок акций: Российский рынок акций на прошлой неделе незначительно снизился — основные индексы показали коррекцию в пределах полпроцента. Можно предположить, что январь окажется в целом позитивным периодом для российского рынка акций.

✅ Макроэкономика РФ и рубль: На текущей неделе ждем сохранения рубля в коридоре 87-89/$ на фоне активных интервенций, направленных на поддержку российской валюты. Статистика по платежному балансу подтвердила наши опасения: профицит текущего счета в декабре сократился м/м в третий раз подряд. Рост цен в услугах замедляется, но в годовом выражении инфляция остается на уровне 7.5% — инфляционное давление сохраняется.

✅ Нефть и газ: На прошлой неделе нефтяные рынки консолидировались на уровнях неделей ранее, а цена Brent почти не изменилась н/н ($78/барр.). Цены на газ в Европе продолжили корректироваться вниз. Прогноз погоды не поддержит цены, на неделе ждем, как минимум, неизменного уровня.

✅ Еврооблигации: Замещение еврооблигаций продолжается: ХКФ Банк 19 января начал размещение замещающих облигаций серии Т1-01 к бессрочным еврооблигациям (ISIN XS2075963293).

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Доходности ОФЗ за неделю снизились на 23-25 б.п. на фоне замедления инфляции: на коротком конце кривой в диапазоне 12.6‑13.8%, на среднем и дальнем участках — около 12%. В январе-феврале Совкомбанк Факторинг и Газпромбанк разместят новые выпуски на сумму RUB 0.4-0.5 млрд на срок 1.5-3.0 года.

✅ Рынок акций США: На фоне роста акций бигтеха индекс S&P 500 за неделю прибавил 1.1%, индекс Dow Jones — 0.67%, технологический индекс NASDAQ — 2.8%. Инвесторов особенно порадовали результаты TSMC (+13%). На этой неделе отчитаются Netflix, Tesla, AT&T, J&J, Verizon, P&G, ASML, IBM. Ждем усиления волатильности с наступлением активной фазы сезона отчетности и пока нейтрально смотрим на динамику рынка в целом.

✅ Рынок акций Китая: Взгляд на рынок на этой неделе — умеренно негативный. Наш недельный прогноз для пары USD/CNY составляет 7.18-7.26, для CNY/RUB — 12.0–12.4. В числе важных событий недели в Китае — решение Народного банка по ключевой ставке и выход данных по прибыли промышленных предприятий с начала года.

Читать полностью: https://bit.ly/47OHh0a

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 11:13

Правильный ответ — 7 👌

Мечел = 2
Сбер = 1
Лукойл = 5
Полюс = 4

Видим, что правильных ответов очень много! Если вам понравились задачки, ставьте 🔥 этому посту — сделаем ещё!

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 08:01

Московская биржа в своем официальном канале в Telegram пишет, что доля физических лиц в объеме торгов замещающими облигациями на площадке за 2023 год превысила 60%.

Отличный повод напомнить о нашем Портфеле замещающих облигаций: /channel/bcs_world_of_investments/2309/

БКС Мир инвестиций

20 Jan 2024 14:04

💎 Доллар по 110 ₽ — уже скоро! Главные инвестиционные новости — на YouTube

Курс доллара на этой неделе взлетал на 5 рублей за 5 минут. Что это было? И главное — чего ждать дальше? Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, заметил одну любопытную тенденцию. Какую? Смотрите в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей».

А также:

— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новые инструменты;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.

Смотреть БПН: https://youtu.be/I3-qEUi1_Co

БКС Мир инвестиций

19 Jan 2024 10:12

🆚 «Обычки» и «префы»: в чем разница между двумя видами акций

«Обычки» принято обозначать сокращением «ао» (обыкновенные акции), а «префы» — соответственно, «ап».

Эти две буквы присоединяются к названию эмитента, образуя наименование акции: например, Сбер-ао и Сбер-ап. Если у компании торгуются только обыкновенные акции, то в названии бумаги это никак не отмечается (ЛУКОЙЛ), а если только привилегированные, то указывается (Транснефть-ап).

Ключевые характеристики

Обыкновенные акции предоставляют:

🔵право голосования по вопросам управления компании
🔵возможность получать дивиденды в случае принятия решения о выплате
🔵право на часть имущества (денежную выплату) при ликвидации компании.

Привилегированные акции предполагают:

🔵ограниченные права голоса в случае выплаты дивидендов
🔵выплату дивидендов на стабильных условиях
🔵приоритет в случае ликвидации компании.

Иными словами, «префы» дают инвесторам больше финансовых прав, но право голоса при этом ограничивают.

Также важно отметить, что количество выпущенных привилегированных акций всегда меньше, чем обыкновенных: их объем в акционерном капитале не может превышать 25%.

В деталях

💸 Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли, которой компания делится с инвесторами, владеющими их акциями. Условия их получения — одно из главных отличий «обычек» и «префов».

По обыкновенным акциям эмитент не обязан выплачивать дивиденды, но, как правило, он в этом заинтересован, поскольку их выплата являются одним из ключевых драйверов для роста цены акций.

От выплаты дивидендов по привилегированным акциям эмитенты отказываются редко. Чаще всего это связано с отсутствием прибыли или неустойчивым финансовым положением. При таком раскладе держатели «префов» будут принимать участие в голосовании акционеров. Выплата дивидендов по привилегированным акциям имеет минимальный порог.

Правила начисления выплат по обыкновенным и привилегированным акциям прописаны в дивидендной политике. Отдельно для «префов» важно смотреть главный документ эмитента — устав компании, где зафиксирован порядок выплат по этому типу бумаг.

🗳 Участие в управлении

Право голоса инвестору дают «обычки». Однако для реального участия в управлении компанией нужно купить хотя бы 2% акций эмитента. Это позволит держателям обыкновенных акций:

🔵голосовать на годовых собраниях акционеров и созывать внеочередные собрания
🔵выдвигать кандидатов в совет директоров при определенном количестве голосов и прочее.

У владельцев «префов» таких возможностей нет, но они могут получить право голоса, если эмитент не выполнил перед ними свои прочие обязательства.

⭕️ Банкротство

Если акционерное общество будет ликвидировано, то держатели привилегированных акций будут в приоритете при распределении имущества.

В таком случае владельца «префов» могут претендовать на ликвидационную стоимость акций, а еще дивиденды, если они уже были начислены, но их не успели выплатить. Остальное имущество разделят между всеми: и держателями «обычек» и «префов».

Подробнее о правах и особенностях владения каждым из типов акций читайте в документах компаний и Федеральном законе № 208-ФЗ.

Что лучше

Какой тип акций будет более предпочтительным, зависит от конкретного случая: каково соотношение цены «обычек» и «префов» у определенного эмитента, какова его дивидендная политика? Что можно отметить:

🔵Разница в стоимости. Цена отражает спрос и предложение на бирже. Большая разница в стоимости может иметь разные причины и быть как оправданной, так и нет. Прежде чем делать выводы, стоит разобраться в том, почему так произошло.

🔵Ликвидность акции, то есть возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной. Как правило, ликвидность выше у обыкновенных акций, и поэтому они обычно дороже.

БКС Мир инвестиций

18 Jan 2024 15:05

💼 Облигации. Какие выбрать в 2024?

Ставка Банка России — 16%. Что будет дальше со ставкой? На какую доходность по облигациям рассчитывать? Какие выпуски покупать? Какой стратегии придерживаться инвестору? Разберемся в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:

— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Не пропустите: https://www.youtube.com/watch?v=Kona5EMyK70

БКС Мир инвестиций

18 Jan 2024 08:04

💡 Открываем парную идею: Транснефть против Банка Санкт-Петербург

Предлагаем нашу первую кросс-секторальную торговую идею и открываем пару «Лонг Транснефть-ап / Шорт Банк Санкт-Петербург». Ждем роста в «префах» Транснефти с укреплением рубля и в ожидании сплита акций в соотношении 100:1, тогда как необоснованно сильная динамика бумаг Банка Санкт-Петербург в январе вряд ли сохранится.

Главное

• Три причины покупать/продавать:

Сплит акций Транснефти до конца марта — мощный катализатор.

Банк Санкт-Петербург вырос на 28% с начала года — считаем рост необоснованным.

Хеджирование рыночного риска.

• Оценка: ждем +33% к целевой цене «префов» против -10% для Банка Санкт-Петербург.

• Доходность/дюрация: около 10% или более до конца марта.

• Катализаторы: сплит акций Транснефти вероятен первого квартала.

• Риски: задержка со сплитом, запоздалая коррекция в бумагах банка.

Транснефть под санкциями, что несет средне-высокие риски для компании.
Банк Санкт-Петербург находится под санкциями, что предполагает средние риски.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-transneft-protiv-banka-sankt-peterburg

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

17 Jan 2024 12:49

​​💼 Портфель замещающих облигаций: перекладываемся в новые бумаги

Новогодняя волна замещений еврооблигаций корпоративных эмитентов прошла: ищем, что можно продать, а что — купить.

Увеличиваем доходность почти в 2 раза, меняя ММК на ГТЛК. Облигации без государственной гарантии от 100%-й госкомпании Роснано с плохим балансом были погашены как в 2022 г., так и в 2023 г. Применяем ту же логику к ГТЛК с лучшим балансом и ликвидностью (денежные средства и погашения лизинга надежных заемщиков), покрывающей обязательства до полугода. Считаем, что лучше переложиться из ММК в ГТЛК: доходность практически удвоится — до 8,1% с 4,4%.

Если в портфеле одновременно есть ФосАгро-25 и ЛУКОЙЛ-26, то меняем их на Норникель-25 — доходность повысится почти на 1%. Средний срок до погашения компаний почти равен Норникелю-25. При этом кредитное качество Норильского никеля не хуже, чем у ФосАгро-25 и ЛУКОЙЛ-26 по отдельности, а доходность почти на 1% выше. Такая ситуация сложилась из-за недавнего замещения выпуска Норникеля, ожидаем постепенного сокращения.

Доходности некоторых облигаций Газпрома в евро все еще на 0,5–1% больше долларовых, хотя должно быть наоборот. Доходности немецких Bund в среднем меньше доходностей UST на 1,5–2%, а бумаг Газпрома в евро — наоборот, были на 1,5–2% выше.

Сейчас эта разница сократилась до 0–1%, ожидаем такой динамики и в дальнейшем, поэтому меняем Газпром-26 и -27 в долларах на соответствующие выпуски в евро, увеличивая доходность на 0,5% и 1%. К тому же ожидаем, что в 2024 г. начнется цикл снижения ставки ФРС, а в Европе в это время будет пауза, поэтому доллар может ослабнуть относительно евро.

Меняем СУЭК-26 на Норникель-26, улучшая перспективы. Доходности с даты погашения этих облигаций практически совпадают, однако СУЭК считается компанией крепкого второго эшелона, а Норильский никель — крепкого первого эшелона. Поэтому доходность СУЭК должна быть больше, чем у Норникеля, на 0,5% при текущем 0,1%.

Доходности ГТЛК на 2% выше доходностей Газпрома в долларах. Ожидаем, что на снижении ставок в США разница сократится до 1–1,5%. Учитывая совпадающего контролирующего акционера и кейс Роснано, риски не должны сильно отличаться.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

16 Jan 2024 15:17

🛢🥇 Что будет с нефтью и золотом?

После ракетных ударов США и Британии по Йемену цена нефти Brent поднялась выше $80. Что дальше будет с нефтью? А с золотом? Как застраховаться и заработать?

Разберемся в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Андрей Бежин, автор инвестиционных стратегий автоследования
— Дмитрий Пивоваров, менеджер по развитию бизнеса, модератор

Не пропустите: https://www.youtube.com/watch?v=bay27s0GsFE

БКС Мир инвестиций

16 Jan 2024 12:44

💎 Портфели БКС. Фавориты выросли на 10% за три месяца

Полагаем, что оптимизм участников рынка в этом месяце сохранится, а индекс МосБиржи может приблизиться к верхней границе широкого полугодового диапазона — 3300 п. Тем не менее не исключаем некоторой краткосрочной консолидации возле уровня 3200 п.

Динамика портфеля за последние три месяца: индекс МосБиржи прибавил 2%, фавориты выросли на 10%. аутсайдеры упали на 6%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Роснефть/Татнефть — ставка на восстановление цен на нефть краткосрочно.

• Сбер — сильные результаты за 2023 г. и потенциально интересный дивиденд.

• Магнит — ожидание дивидендов за 2023 г.

• НОВАТЭК — коммерческое производство на «Арктик СПГ – 2» в январе.

• Северсталь — ждем роста цен на сталь, потенциальные дивидендные выплаты.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Сургутнефтегаз-ао — низкая дивидендная доходность.

• АЛРОСА — слабый спрос на алмазы краткосрочно.

• ФСК-Россети — отсутствие дивидендов и высокие капзатраты.

• МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.

• Сургутнефтегаз-ап — высокий дивиденд уже в цене.

• ЛСР — компания более чувствительна к рыночным ипотечным ставкам.

• РУСАЛ — отрицательный свободный денежный поток в ближайшие 12 месяцев.

🤝 Парные идеи

• Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК-Россети серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг ЛУКОЙЛ/Шорт Сургутнефтегаз-ап — потенциально высокие дивиденды позитивны для ЛУКОЙЛа, а дивиденды Сургутнефтегаз-ап уже в цене.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

15 Jan 2024 15:31

Взгляд на неделю: Акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Российский рынок акций: Оптимизм участников рынка в этом месяце сохранится, а индекс МосБиржи может приблизиться к верхней границе широкого полугодового диапазона — 3300, хотя не исключаем некоторой краткосрочной консолидации возле уровня 3200.

✅ Макроэкономика РФ и рубль: С учетом резкого увеличения объемов продаж валюты ЦБ ждем укрепления рубля до 85-87/$ на текущей неделе.

✅ Нефть и газ: На фоне кризиса в Красном море нефть Brent ненадолго преодолела отметку в $80/барр., но к закрытию торгов в пятницу подешевела до $78.3. Сейчас цена Brent немного ниже нашей оценки на 2024 г. (в среднем $80 за барр.). Цены на газ в Европе пока так и не перешли к росту.

✅ Еврооблигации: Ждем новых замещающих облигаций от российских эмитентов до 1 июля 2024 г.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Вместе с восстановлением объемов торгов и выходом данных по инфляции доходности госбумаг выросли: на ближнем отрезке кривой ОФЗ – до 12.8-14.6%, на среднем и дальнем участках — до 11.9 12.3%.

✅ Рынок акций США: На прошедшей неделе основные индексы США закрылись в «плюсе»: S&P 500 вырос на 1.7%, Dow Jones — на 0.2%, а технологический NASDAQ прибавил 3%. На этой неделе ждем роста волатильности в свете сезона отчетности и нейтрально смотрим на рынок

✅ Рынок акций Китай:
За прошедшую неделю индекс Гонконгской биржи Hang Seng снизился на 1.8% — негативная динамика продолжается. Китайскому рынку акций в этом году пока не хватает позитивных драйверов: меры поддержки ослабевают, а риски сохраняются.

Читать полностью: https://bit.ly/47CjY9K

БКС Мир инвестиций

15 Jan 2024 10:12

Замещающие облигации — это бумаги, выпущенные взамен еврооблигаций российских компаний. Их номинал и купоны по-прежнему привязаны к валюте, но покупка и выплаты осуществляются в рублях по текущему курсу.

Подробрка замещающих облигаций:

🇪🇺 в евро

🇺🇸 в долларах

🇨🇳 в юанях

БКС Мир инвестиций

14 Jan 2024 09:15

Январь — отличное время для составления планов на год или на 5-20 лет 📋 Если среди них есть свадьба, обучение, путешествие, пенсия, понадобятся большие суммы 🧐 Накопить их к определенному сроку помогут долгосрочные инвестиции.

Долгосроком считаются вложения денег на срок от 3 лет.

Почему это работает? 💡 Отдельные акции могут упасть и не восстановиться, НО рынки в долгосрочной перспективе растут.

При долгосрочном инвестировании не нужно пристально следить за фондовым рынком, составом портфеля и активно торговать.

Доход инвестора зависит от регулярности вложений, постепенного роста купленных бумаг и того, как он долго готов хранить капитал на счете.

Преимущества долгосрочных инвестиций:
+ меньше стресса
+ экономия времени
+ возможность снизить издержки
+ высокая потенциальная доходность
+ можно использовать сложный процент

Чтобы стратегия работала, нужно соблюдать финансовую дисциплину и знать правила формирования долгосрочного портфеля. Прочитать о них подробнее можно в нашем курсе ⬇️

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 11:29

🚗 Делимобиль. Обзор компании перед IPO

Делимобиль, крупнейший оператор каршеринга в России, планирует первичное публичное предложение акций на Московской бирже. В этом отчете раскрываем инвестиционный кейс компании и обсуждаем возможную оценку Делимобиля на основе имеющейся информации.

Главное

• Делимобиль управляет крупным автопарком: 24,2 тыс. машин.

• Компания наращивает прибыль: в 2023 г. ожидаем около 1,8 млрд руб.

• Выручка в 2023 г. может составить порядка 21 млрд руб. (+37% г/г).

• Рост прибыли за счет увеличения проданных минут и выручки на минуту.

• Дивидендная политика — не менее 50% от чистой прибыли при показателе Чистый долг / скорр. EBITDA <=3x.

• Оцениваем стоимость акционерного капитала в 44–54 млрд руб.

• Целевая капитализация через 12 месяцев может составить 54–66 млрд руб.

• Риски: рост конкуренции, регуляторные изменения, доступность автомобилей.

В деталях (достоточно подробных деталях):
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/delimobil-obzor-kompanii-pered-ipo

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 08:10

💼 Портфель новичка: 7 идей на долгий срок

Перед инвесторами, у которых нет опыта на бирже, встает вопрос: с чего начать. Если вы подготовились теоретически и даже открыли счет, перед покупкой первых акций вас все равно могут одолеть сомнения. Делимся подборкой из семи бумаг, которые подойдут для первых инвестиций.

Эти российские акции — долгосрочные фавориты аналитиков БКС. За последние 10 лет топ бумаг экспертов дает +10–15% к росту против рынка в целом. Акции хороши в перспективе: по прогнозам, их потенциал роста за 12 месяцев составляет от 19% до 100%.

🏭 Северсталь

Позитивный взгляд, цель на год — 2000 руб.

Спрос на сталь в России остается высоким и в этом году может вырасти еще на 4–5%, а Северсталь как раз ориентирована на внутренний рынок: 90% продукции поставляется внутри страны.

К рискам относятся ужесточение монетарной политики и стагнация деловой активности в России, а также медленный рост экономики Китая — мирового лидера по производству и потреблению стали.

🪨 Мечел-ао

Позитивный взгляд, цель на год — 630 руб.

Мощными катализаторами для акций Мечела послужат дальнейшее снижение долговой нагрузки (за 7 лет компания сократила его более чем вдвое) и потенциальный выход на отрицательный чистый долг в 2026–2027 гг. Также позитивом станут ожидаемый рост экспортных цен на коксующийся уголь и внутренних цен на сталь, а также устойчивое восстановление экспортных отгрузок.

Риски заключаются в стагнации деловой активности в России и монетарном ужесточении: если политика ЦБ будет жесткой долгое время, чистая прибыль Мечела может оказаться под некоторым давлением.

🛢 Татнефть-ао

Нейтральный взгляд, цель на год — 830 руб.

Прошла экс-дивидендная дата по вторым промежуточным дивидендам: аналитики ожидают щедрые дивиденды на горизонте 12 месяцев, но после сильной динамики акций они уже в цене.

К рискам относятся непредсказуемая налоговая политика в секторе, а также укрепление рубля, которое может сказаться на рентабельности.

🛢 ЛУКОЙЛ

Нейтральный взгляд, цена на год — 8500 руб.

Главный катализатор роста акций — их возможный выкуп. Если правительство одобрит выкуп до 25% акций у инвесторов из недружественных стран с дисконтом не менее 50% к текущим ценам, по оценкам аналитиков, стоимость акций ЛУКОЙЛа может увеличиться на 15–34% — это будет зависеть параметров сделки.

Риски для ЛУКОЙЛА, как и для остальных нефтяников, — укрепление рубля и падение и сохранение мировых цен на нефть существенно ниже $80 за баррель.

🟢 Сбер-ао

Позитивный взгляд, цель на год — 370 рублей

Рекордные результаты компании в 2023 г. с высоким уровнем рентабельности, новая стратегия на 2024–2026 гг. и дивиденды формируют фундаментально сильный инвесткейс.

Ключевые риски заключаются в слабой макроконъюнктуре. Потенциально ужесточение денежно-кредитной политики окажет влияние на дальнейший выпуск кредитов, а также качество активов.

💸 TCS

Позитивный взгляд, цель на год — 5400 рублей

TCS имеет сильные позиции в финтехе и растущую клиентскую базу, которая достигла 37,6 млн в III квартале 2023 г. Компания активно развивает различные направления бизнеса — кредитование, МСБ, инвестиции, страхование. А потенциальная редомициляция с Кипра может стать краткосрочным катализатором для акций.

Но стоит помнить, что в случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов показатели отчета о прибыли и убытках (P&L) могут оказаться под давлением. Кроме того, ужесточение регулирования также может сказаться на возможностях роста.

🛒 Магнит

Нейтральный взгляд, цель на год — 8600 рублей

В акциях компании прошла дивидендная отсечка: в январе компания осуществила выплаты после двухлетнего перерыва. Дивиденды рекомендованы по итогам 2022 г. и составляют 412,13 руб. на акцию.

Также сохраняется неопределенность относительно уровня листинга: состав совета директоров не дал уверенности в возможности его повышения с III до I.

Более подробная информация в материале наших аналитиков.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 13:35

В конце декабря Мосбиржа запустила сразу два новых индекса: индекс инвестиционных бриллиантов и индекс бриллиантового набора. Они могут служить бенчмарком для инвесторов в бриллианты, спрос на которые растет, особенно с учетом того, что в октябре 2022-го был отменен НДС на покупку бриллиантов. 

В перспективе на основе этих индексов могут быть созданы срочные контракты на них, отметили в МосБирже. Это может способствовать снижению порога входа для вложений в драгоценные камни.

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 09:59

💸 Для российских инвесторов дивиденды — один из важнейших критериев для покупки акций.

Соответственно, новости об их выплате могут приводить к росту котировок: так, акции Северстали недавно выросли на 6,8% в день, когда глава компании объявил о том, что совет директоров на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 г. В последний раз компания платила дивиденды в 2021-м.

Эксперты БКС выбрали пять акций, где есть возможность выплаты крупных дивидендов в ближайшие полгода.

Новости о них, по мнению аналитиков, могут вызвать бурную реакцию в котировках.

БКС Мир инвестиций

21 Jan 2024 08:54

Хотите точно знать, сколько будет стоить евро через 3 месяца или через полгода 😉

Многие думают, что такими знаниями обладают только маги или очень опытные инвесторы. А на самом деле, стоимость валюты, сырья и других активов может быть определена заранее 💡Для этого используют фьючерсы.

Фьючерс – это договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по зафиксированной ранее цене 📝

У торговли фьючерсами несколько весомых преимуществ:

🔹 Они дают возможность играть на понижении рынка.
🔹 Позволяют торговать индексами (экономикой отдельного сектора, целой страны).
🔹 Высокая ликвидность.
🔹 После заключения контракта все риски по исполнению фьючерса берет на себя биржа.

Благодаря этим и другим особенностям, фьючерсами торгуют и консерваторы, и трейдеры ✅ Для чего и как они это делают, читайте в нашем курсе «Как понять фьючерсы» ⤵️

БКС Мир инвестиций

20 Jan 2024 11:40

Несмотря на то, что большинство западных аналитиков считают, что мировая экономика избежит рецессии, этот сценарий все еще возможен. Как правило, при значительном падении темпов экономического роста замедляется спрос на сырье, металлы и другие товары. Так как значительная часть российских эмитентов ценных бумаг работает в сырьевой отрасли, прежде всего нефтегазовой, изменение цен на мировом рынке может влиять на их финансовые показатели.

Кроме того, российская экономика в целом зависит от мирового сырьевого рынка. В теории, при замедлении экономики могут пострадать компании, ориентированные на внутренний рынок.

БКС Мир инвестиций

19 Jan 2024 08:10

Российский рынок стоит дешево не только относительно многих других развивающихся рынков, но и исторических средних: по подсчетам экспертов БКС, по показателю P/E (соотношение капитализации и прибыли) он торгуется с дисконтом в 28% относительно среднего за 2013-2021 гг. 

Такой дисконт учитывает все риски. По сути, это означает более высокую дивидендную доходность и неплохой потенциал  восстановления оценок.

Переход российской экономики к росту должен стать еще одним фактором переоценки рынка в сторону повышения, в то время как риски выглядят достаточно контролируемыми, особенно в части геополитических ограничений.

БКС Мир инвестиций

18 Jan 2024 12:30

Для российских инвесторов дивиденды традиционно являются одним из важнейших факторов. При этом компании могут отказаться от выплат по большому числу причин.

Рассказываем о некоторых из них, чтобы инвесторы могли точнее прогнозировать выплату дивидендов.

БКС Мир инвестиций

17 Jan 2024 15:05

🇷🇺 Российский рынок. Чего ждать?

Индекс Мосбиржи после роста с начала года перешел к коррекции. Что будет дальше с рынком? На какие акции сделать ставку? Какой стратегии придерживаться в 2024 году? Разберемся в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:

— Виталий Громадин, старший портфельный управляющий
— Андрей Светличный, руководитель направления инвестиционных продуктов БКС, модератор

Не пропустите: https://www.youtube.com/watch?v=lE3CnB_-5Kc

БКС Мир инвестиций

17 Jan 2024 11:31

📚 Эти школьные знания пригодились каждому инвестору

Посчитать прибыль, вычислить мультипликаторы, сравнить компании по нескольким параметрам — для всех этих действий требуется математика.

Предлагаем немного поупражняться и решить задачу на прикрепленной карточке. Пишите ответ в комментариях к посту — они открыты 🧠

БКС Мир инвестиций

16 Jan 2024 14:20

🏆 Клиенты «БКС Мир инвестиций» вошли в топ-5 победителей конкурса «Лучший частный инвестор 2023»

Московская биржа подвела итоги конкурса «Лучший частный инвестор 2023», который проходил с 5 октября по 21 декабря 2023 года. Клиенты «БКС Мир инвестиций» вошли в топ-5 ключевых номинаций конкурса – «Лучший частный инвестор», «Лучший частный инвестор на срочном рынке», «Легенды ЛЧИ», «Лучший трейдер акциями 2 и 3 эшелона», «Лучший трейдер деривативами на иностранные индексы».

Кроме того, участники БКС — 10vMesyac, KotkaFromBG, ly0ka – заняли три первых места в категории «Лучший трейдер премиальными опционами».

Победители получат денежные призы от Московской биржи. Общий призовой фонд конкурса составляет 9,3 млн рублей.

А четыре клиента «БКС Мир инвестиций», чьи портфели показали 1-й, 3-й, 7-й и 24-й результаты по доходности в процентах в номинации «Лучший частный инвестор» среди участников конкурса, — DenisS, KARNAVAL, LightMode, ZOAV75 — получат 200 тыс. рублей, 150 тыс. рублей, 100 тыс. рублей и 50 тыс. рублей соответственно.

Конкурс «Лучший частный инвестор» – это главное состязание года для трейдеров и инвесторов. В этом году в турнире приняли участие рекордное за всю историю ЛЧИ количество инвесторов – 37 964 человека. Суммарные активы конкурсантов превысили 10,6 млрд рублей, что также стало рекордом. Торговый оборот участников свыше 1 трлн рублей, было подано более 22 млн торговых заявок и заключено 5,9 млн сделок, а среднедневной торговый оборот превысил 12,3 млрд рублей.

Поздравляем победителей и приглашаем всех принять участие в ЛЧИ-2024!

БКС Мир инвестиций

16 Jan 2024 08:10

Значительная доля капитализации российского рынка приходится на сырьевые компании, прежде всего нефтегазовые.

Но среди российских акций можно найти и те, которые позволяют инвесторам сделать ставку на долгосрочные глобальные тренды, прежде всего технологические.

Вот несколько примеров.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

15 Jan 2024 14:54

💡 Лайфхак для ИИС типа А и Б

Во время прошлого стрима наши спикеры озвучили любопытный лайфхак, о котором не все знают. Спешим поделиться.

Кстати, посмотреть запись прямого эфира о портфеле на 100 000 ₽ можно на нашем канале БКС Live 💎

БКС Мир инвестиций

15 Jan 2024 08:10

Процесс перерегистрации иностранных компаний, ведущих бизнес в России, набирает обороты. Часть эмитентов переедут сразу в Россию, часть — в «дружественные» страны.

В теории, когда этот процесс завершится, компании смогут вернуться к выплатам дивидендов, ожидания которых могут стать катализатором роста акций.

С другой стороны, некоторые аналитики высказывают опасения, что продажи купленных за рубежом акций компании, которые переезжают в РФ, может негативно сказаться на ценах.

Рассказываем, что известно о планах некоторых компаний.

БКС Мир инвестиций

13 Jan 2024 14:01

💎 🇷🇺 Топ-7 акций на 2024 год от аналитиков БКС — на YouTube

Чего ждать от российского рынка в 2024 году? И в какие акции инвестировать?

Наш первый в этом году выпуск YouTube-шоу «Без плохих новостей» мы решили посвятить ответам на два этих вопроса. Ведущий — директор инвестиционной аналитики БКС Кирилл Чуйко.

Также в выпуске:

— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги новогоднего конкурса и разыгрываем футболку.

Смотреть БПН: https://youtu.be/y7V0swQa4nQ