БКС Мир инвестиций

31 Jan 2024 11:44

Некоторые инвесторы любят использовать стратегию «моментум» — это ставка на то, что быстрорастущие акции продолжат свой рост, по крайней мере, в ближайшей перспективе.

Эксперты БКС Экспресс выделили 5 акций российских компаний с сильным трендом и потенциальные драйверы их дальнейшего роста.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

30 Jan 2024 14:10

💎 Портфели БКС. Газпром заменил ФСК-Россети в аутсайдерах

Взгляд на российский рынок акций остается нейтральным. Сложившийся с начала года узкий боковик в диапазоне 3150–3200 по индексу МосБиржи может сохраниться и на этой неделе. Портфель фаворитов оставляем прежним, а вот в аутсайдерах есть замена.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Роснефть/Татнефть-ао — ждем восстановления цен на нефть.

• Сбер — ждем интересный дивиденд на фоне рекордно высоких результатов.

• Магнит — ожидание возврата к дивидендам на постоянной основе.

• Северсталь — в ожидании возобновления дивидендных выплат.

• Транснефть-ап — дробление акций должно расширить круг потенциальных инвесторов.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Сургутнефтегаз-ао — неинтересная дивидендная доходность.

• АЛРОСА — слабый спрос на алмазы в мире.

• МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.

• ЛСР — компания более чувствительна к рыночным ипотечным ставкам.

• РУСАЛ — низкие цены на алюминий.

• Норильский никель — существенное падение цен на металлы компании приводит к сокращению прибыли.

• Газпром вытеснил ФСК-Россети — теплая зима в Европе негативна для акций газового гиганта.

В Европе этой зимой теплее, чем обычно. Объемы и особенно цены в 2024 г., скорее всего, будут ниже оценок, которые озвучивали всего 1–2 месяца назад. Основной риск с точки зрения негативного взгляда в нашем портфеле может быть связан с неожиданным подписанием контракта по «Силе Сибири – 2». Это единственный потенциально значимый позитивный катализатор.

🤝 Парные идеи

• Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК-Россети серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг Транснефть-ап/Шорт Банк Санкт-Петербург — хорошие дивиденды и долгожданный сплит акций Транснефти в феврале против перекупленности в бумагах Банка Санкт-Петербург.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

30 Jan 2024 08:15

Риск-премия показывает, какую доходность при вложениях в акции ожидают инвесторы относительно условно безрисковой ставки по гособлигациям (ОФЗ). Четкого показателя риск-премии нет: аналитики его оценивают исходя из потенциальных рисков для рынка акций.

По мнению аналитиков БКС, изложенной в стратегии на 2024-й год, риск-премия за вложения в российские акции составляет 8,5%. С учетом безрисковой ставки, ожидаемая доходность российских акций должна составить 20,5%, чтобы оправдать текущие риски.

БКС Мир инвестиций

29 Jan 2024 13:46

Новая неделя — новые полезные обновления в приложении!

Чтобы все работало, не забудьте обновиться до последней версии.

Каких функций вам не хватает? Пишите в комментариях — передадим разработчикам 💎

БКС Мир инвестиций

28 Jan 2024 08:44

На днях Банк России опубликовал указание, согласно которому для получения статуса квалифицированного инвестора, с 1 января 2025 года инвестору нужно будет иметь активов на сумму 12 млн рублей, а не 6 млн, как сейчас. В 2026 году цифру планируют увеличить до 24 млн рублей 🤷

Мы ни на что не намекаем. Но, кажется, вопрос получения статуса квала пора доставать из долгого ящика 🗃

💡Проверьте прямо сейчас. Возможно, вы соответствуете критериям и легко можете получить статус.

Для чего он нужен❓

Он подтверждает, что у его обладателя достаточно знаний, опыта и финансовых возможностей, чтобы осознанно инвестировать в любые, даже сложные и рисковые, активы. Они привлекают инвесторов возможностью диверсификации портфеля и потенциальной доходностью 📈

Подробнее об условиях получения статуса мы рассказали в тематическом курсе ⬇️

P. S. Если вы уже пробовали стать квалом и получили отказ, тоже загляните в курс. Мы сделали урок с типичными причинами отказов и подсказками, что можно сделать в таких случаях.

БКС Мир инвестиций

26 Jan 2024 14:16

💱 Как диверсифицировать валютные риски

Инвесторы все чаще задумываются о растущих рисках в отношении биржевой торговли валютами недружественных стран. Тревожность стала нарастать, после того как санкции затронули одну из торговых площадок страны.

Помимо уже действующих валютных ограничений, которые делают инвестиции в валюту непривлекательными, возможны новые. Однако потребность в диверсификации, в частности валютной, никуда не исчезла, и есть немало альтернативных инструментов, которые подойдут для этой цели.

💵 Валютные фьючерсы

Те инвесторы, которые все же не хотят упускать возможность заработать на динамике валют, но желают снизить риски, могут рассмотреть валютные фьючерсы. Они расчетные, а базовым активом является обменный курс.

Причем можно избежать таких особенностей контрактов, как срочность, необходимость перекладки из инструмента в инструмент — для этого есть вечные фьючерсы. Встроенное плечо позволяет задействовать меньше средств, чем при покупке самой валюты, но нужно контролировать риски, поэтому не стоит брать фьючерсы на всю сумму инвестирования.

• USD/RUB – код: USDRUBF
• EUR/RUB – код: EURRUBF.

🇨🇳 Замещающие облигации и бонды в юанях

Сберечь свои средства от инфляции и заработать с меньшим риском можно и на валютных облигациях российских эмитентов ААА — А класса. Интерес представляют замещающие облигации, а также бонды в юанях. В китайской валюте эмиссию проводили такие компании, как РУСАЛ, Металлоинвест, Норникель, Роснефть, Полюс, ФосАгро, Совкомфлот, Сегежа, Южуралзолото, ЕвроСибЭнерго, Альфа-Банк, ББР и Быстроденьги. В прошлом году на Московской бирже появился первый выпуск бондов в дирхамах. Размещение провел РУСАЛ.

• РУСАЛ БО-05 – код: RU000A105104
• Газпром Капитал ЗО37-1-Д – код: RU000A105RH2.

📊 Фьючерсы на ETF иностранных индексов

На текущий момент биржа предлагает фьючерсы на инвестиционные паи крупнейших фондов, которые копируют динамику иностранных индексов: S&P500, NASDAQ100, HangSeng, Dax, Stoxx50 и Nikkei. Это косвенный способ инвестировать в западные и азиатские рынки, возможность заработать на их динамике. У инструментов есть нюансы, и стоит ознакомиться со спецификой каждого фьючерса:

• SPYF
• NASD
• HANG
• STOX
• DAX
• NIKK

🥇 Золото

Золото исторически является защитным инструментом. Главным образом оно защищает от гиперинфляции, усиления геополитических рисков. Инвестировать в золото можно по-разному: покупать актив физически, приобретать биржевое золото, фьючерсы на золото, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков.

• Физическое золото. Среди его минусов большой спред при покупке/продаже, износ, риски хранения.

• Фьючерс на золото. Повторят динамику чикагского контракта на золото. Как и фьючерс на валюту, позволяет торговать с плечом. Код: GDH4

• Биржевое золото. Инструмент купли/продажи золота за рубли на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Покупка драгоценных металлов на бирже проходит с минимальными спредом и комиссией. Код: GLDRUB_TOM

• Акции золотодобытчиков. Эти инвестиции вполне понятны и рядовому инвестору. Акции таких компаний, как Полюс, Полиметалл, во многом следуют за ценовой конъюнктурой на рынке золота.

• «Золотые» облигации. На нашем рынке эмитентом таковых стала компания Селигдар, к размещению готовится Полюс (26 января). Суть инструмента состоит в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены на металл определяет Банк России, опираясь на цену в долларах, действующую на спотовых торгах в Лондоне. После банк пересчитывает цены в рубли. Код: GOLD01.

🛢Акции экспортеров

Заработать на изменении курса рубля по отношению к иностранным валютам можно косвенно — вкладываясь в акции компаний-экспортеров, которые не подвержены санкциям. Привлекательнее всего смотрятся нефтяники ввиду высоких цен на нефть и слабого рубля: Роснефть, Татнефть, Сургутнефтегаз-ап и ЛУКОЙЛ. Акции данных компаний интересны не только своим потенциалом роста, но и дивидендными выплатами.

Читайте также: Как купить доллар на Мосбирже дешевле и без санкционных рисков

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

26 Jan 2024 10:00

💸 Дивидендная корзина. Северсталь — новая надежда среди сталелитейщиков

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.

В этом месяце список компаний следующий:

• Сургутнефтегаз-ап
• ЛУКОЙЛ
• Татнефть-ао
• МТС
• Северсталь

Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. О каждом из них подробнее:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendnaia-korzina-ozhidaemaia-sredniaia-dokhodnost-16

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

25 Jan 2024 15:05

🏙 Что будет с рынком ипотеки?

После рекордного 2023 г. каким будет рынок ипотеки в этом году? Что будет со ставками и ценами? Как изменится выручка банков? Останутся ли покупатели на рынке? Как это повлияет на застройщиков? Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Елена Царева, старший аналитик
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Не пропустите: https://youtube.com/live/yT8aNvmFOIA

БКС Мир инвестиций

25 Jan 2024 10:49

🎓 Говорят, это лучшие годы

Сегодня, 25 января, в России отмечают День студента. Предлагаем вам вспомнить свои студенческие годы и решить одну или сразу все задачи в карточках.

Задачи отсортированы по увеличению уровня сложности. Ответами можете поделиться в комментариях к посту.

С Днем студента, инвесторы!

БКС Мир инвестиций

24 Jan 2024 15:12

⚠️ Главные риски 2024

Заработать в 2023 г. было легко — российский рынок активно рос. Что будет в 2024 г.? Какие риски поджидают инвесторов? Как застраховаться и грамотно собрать портфель? Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:

— Михаил Крутиков, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций», модератор

Не пропустите: https://youtube.com/live/QKyFe11Pe5w

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 16:46

✅ Закрываем парную идею: ЛУКОЙЛ против Сургутнефтегаза-ап

Закрываем торговую идею «Лонг ЛУКОЙЛ / Шорт Сургутнефтегаз-ап», с момента открытия в начале октября ее доходность достигла 5%. И хотя мы ждали 15%, спустя три месяца видим, что пора фиксировать прибыль и двигаться дальше.

Главное

• Есть три причины для идеи. ЛУКОЙЛ одобрил крупный выкуп, который сильно поддержит бумагу. Рубль укрепляется, поэтому дивидендные перспективы Сургутнефтегаза ухудшаются. Также дивиденды ЛУКОЙЛа будут расти до 2026 г., у Сургутнефтегаза — пик в 2023 г.

• Закрываем идею и фиксируем прибыль спустя три месяца. У парных идей есть срок, целевые 15% достигнуты в октябре, но момент упущен.

• Оценка: избыточная доходность ЛУКОЙЛа 1% против -20% по Сургутнефтегазу-ап.

Заключение по идее и перспективы эмитентов в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakryvaem-parnuiu-ideiu-lukoil-protiv-surgutneftegaza-ap

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 14:01

Продолжаем рубрику #инвесткейс, в который мы в пяти тезисах рассказываем главное о не самых популярных компаниях для долгосрочных инвесторов. На очереди — группа компаний Novabev Group  (до 2023 года — Белуга Групп). Это крупнейший в РФ производитель, независимый импортер крепкого алкоголя и владелец сети ВинЛаб.

Рассказываем, что еще стоит знать о компании.

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 09:40

❓ «Вам зачислены дивиденды по иностранным акциям»: почему после уведомления их не видно на счете

В приложении БКС Мир инвестиций вам могло прийти уведомление о зачислении дивидендов по иностранным акциям, при этом средства на счете не появились. Поступившие выплаты по-прежнему принадлежат вам, просто были перемещены — рассказываем об этом подробнее.

В данный момент инвесторам начисляются ранее замороженные дивиденды по бумагам США согласно Указу Президента РФ № 665. Выплаты приходят по активам с местом хранения СПБ.

🤔 Почему так происходит

СПБ Биржа начисляет дивиденды, и в приложении БКС Мир инвестиций клиенту приходит уведомление о том, сколько выплат и по какой бумаге он получил.

Затем в разделе приложения «Портфель» появляется площадка под названием «СПБ — (Российский рубль)», на ней отображаются денежные средства в российской валюте.

Площадка появится только в приложениях, которые обновлены до последней версии.


Данное начисление можно так же увидеть в истории операций.

На конец операционного дня эти средства будут переведены на Московскую биржу, то есть пропадут с «СПБ — (Российский рубль)» и будут отражены на основном счете в российской валюте. Клиент сможет увидеть их в разделе приложения «Портфель (российский рубль)».

В приложении денежные средства отражаются раньше, чем в брокерском отчете.


🤳 Что нужно сделать

Клиентам БКС нужно обновить приложение Мир инвестиций до последней версии.

Выплаты, которые были зачислены, по-прежнему принадлежат вам, даже если вы пока не видите их в брокерском отчете или в приложении. Они должны быть отображены на конец следующего дня.

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 15:17

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Российский рынок акций: Российский рынок акций на прошлой неделе незначительно снизился — основные индексы показали коррекцию в пределах полпроцента. Можно предположить, что январь окажется в целом позитивным периодом для российского рынка акций.

✅ Макроэкономика РФ и рубль: На текущей неделе ждем сохранения рубля в коридоре 87-89/$ на фоне активных интервенций, направленных на поддержку российской валюты. Статистика по платежному балансу подтвердила наши опасения: профицит текущего счета в декабре сократился м/м в третий раз подряд. Рост цен в услугах замедляется, но в годовом выражении инфляция остается на уровне 7.5% — инфляционное давление сохраняется.

✅ Нефть и газ: На прошлой неделе нефтяные рынки консолидировались на уровнях неделей ранее, а цена Brent почти не изменилась н/н ($78/барр.). Цены на газ в Европе продолжили корректироваться вниз. Прогноз погоды не поддержит цены, на неделе ждем, как минимум, неизменного уровня.

✅ Еврооблигации: Замещение еврооблигаций продолжается: ХКФ Банк 19 января начал размещение замещающих облигаций серии Т1-01 к бессрочным еврооблигациям (ISIN XS2075963293).

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Доходности ОФЗ за неделю снизились на 23-25 б.п. на фоне замедления инфляции: на коротком конце кривой в диапазоне 12.6‑13.8%, на среднем и дальнем участках — около 12%. В январе-феврале Совкомбанк Факторинг и Газпромбанк разместят новые выпуски на сумму RUB 0.4-0.5 млрд на срок 1.5-3.0 года.

✅ Рынок акций США: На фоне роста акций бигтеха индекс S&P 500 за неделю прибавил 1.1%, индекс Dow Jones — 0.67%, технологический индекс NASDAQ — 2.8%. Инвесторов особенно порадовали результаты TSMC (+13%). На этой неделе отчитаются Netflix, Tesla, AT&T, J&J, Verizon, P&G, ASML, IBM. Ждем усиления волатильности с наступлением активной фазы сезона отчетности и пока нейтрально смотрим на динамику рынка в целом.

✅ Рынок акций Китая: Взгляд на рынок на этой неделе — умеренно негативный. Наш недельный прогноз для пары USD/CNY составляет 7.18-7.26, для CNY/RUB — 12.0–12.4. В числе важных событий недели в Китае — решение Народного банка по ключевой ставке и выход данных по прибыли промышленных предприятий с начала года.

Читать полностью: https://bit.ly/47OHh0a

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 11:13

Правильный ответ — 7 👌

Мечел = 2
Сбер = 1
Лукойл = 5
Полюс = 4

Видим, что правильных ответов очень много! Если вам понравились задачки, ставьте 🔥 этому посту — сделаем ещё!

БКС Мир инвестиций

31 Jan 2024 09:01

💸 Кешбэк до 250 000 ₽ за перевод акций в БКС!

Получите дополнительную выгоду от ваших ценных бумаг. Ведь у нас проходит акция: вы переводите бумаги от другого брокера в БКС, а мы перечисляем вам кешбэк до 250 000 ₽.

Как участвовать

• Оставьте заявку на участие
• Переведите акции на сумму от 2 млн рублей до 31 марта 2024 года. Количество переводов неограниченно
• Не выводите активы в течение 180 дней с даты последнего перевода ценных бумаг
• Вы можете совершать любые сделки с акциями, которые перевели в БКС

Как получить кешбэк

Кешбэк будет рассчитан на 181-й день с даты последнего перевода и начислен на счет в следующем месяце согласно сроку, указанному в п. 4.3 правил акции.

Участвовать

Напоминаем, что с 27 марта 2023 года при переводе любых российских ценных бумаг нужно предоставлять документы, подтверждающие, что они не подлежат блокировке.

Правила акции и дисклеймер

БКС Мир инвестиций

30 Jan 2024 10:08

​​🏭 Северсталь — дивидендная интрига и ожидания сильных результатов

Северсталь в пятницу, 2 февраля, опубликует финансовые результаты за II полугодие 2023 по МСФО. Акции активно дорожают к дате релиза, но только ли отчетности ждут инвесторы?

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Мы прогнозируем рост выручки и EBITDA на 12% п/п и 15% п/п соответственно во многом благодаря росту цен на сталь и смещению сортамента реализуемых товаров в пользу продукции с высокой добавленной стоимостью.

• Выручка сталевара во II полугодии, по нашим оценкам, повысилась на 12% п/п и 23% г/г до 379 млрд руб. на фоне роста цен и продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. За весь 2023 г. выручка, вероятно, увеличилась на 5% до 718 млрд руб.

• В результате EBITDA во II полугодии, как мы полагаем, выросла на 15% п/п и 62% г/г, до 136 млрд руб., а за весь 2023 г. — на 17% г/г до 254 млрд руб. Рентабельность, вероятно, повысилась до 35% (+3 п.п. г/г)

• Свободный денежный поток для акционеров, по нашим оценкам, составил 67 млрд руб., повысившись на 21% п/п, но снизившись на 6% г/г. За весь 2023 г. показатель слегка просел (-6%) до 122 млрд руб. в основном из-за более высоких капитальных затрат и инвестиций в
оборотный капитал, как мы полагаем.

• Чистая денежная позиция, вероятно, составила 191 млрд руб. (15% от капитализации), повысившись на 24% п/п и в 2.3 раза г/г.

Что с дивидендами

Акции подорожали на 36% относительно минимумов декабря. Оснований такой динамике добавили комментарии главы компании Александра Шевелева в январе о том, что совет директоров на предстоящем заседании может рассмотреть возможность выплаты дивидендов. Он добавил, что компания «остается в рамках утвержденной дивидендной политики», продолжает придерживаться принципа создания стоимости для акционеров и нацелена вернуться к дивидендным выплатам в 2024 г.

Аналитики БКС полагают, что только за 2023 г. компания может выплатить 146 руб. на акцию, что по текущим ценам предполагает 8,8% дивидендной доходности. При этом аналитики видят большой потенциал выплаты как накопленных дивидендов, так и позитивное влияние текущей конъюнктуры.

Взгляд на акции Северстали: позитивный. Целевая цена на 12 месяцев — 2000 руб. (+21%).

История вопроса и интрига

До 2022 г. Северсталь отличалась стабильными ежеквартальными дивидендами и высокой дивидендной доходностью. Причем компания зачастую обнародовала рекомендацию совета директоров по дивидендам за день до выхода отчетности.

Будет ли так на этот раз неизвестно, но вероятность здесь ненулевая. 

Если такое решение последует до конца недели, реакция котировок будет зависеть от его содержания. Вполне возможно, что по факту такой публикации последует финальный рывок с последующей коррекцией на краткосрочном горизонте с учетом роста предыдущих дней. Долгосрочно возврат к выплатам — позитивный фактор.

В то же время такое решение вероятно повысит ожидания в отношении возврата к дивидендам и других сталелитейщиков НЛМК, ММК, которые в январе также дорожали, но не так как активно, как Северсталь.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

29 Jan 2024 16:03

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Российский рынок акций: Индекс МосБиржи по итогам прошлой недели показал околонулевую динамику, проигнорировав резкое ослабление рубля в пятницу и вечерний рост цен на нефть. Сложившийся с начала года узкий боковик в диапазоне 3150 - 3200 по индексу МосБиржи может сохраниться и на этой неделе.

✅ Макроэкономика РФ и рубль: На текущей неделе ждем колебания курса рубля в коридоре 89-91/$ с большей вероятностью укрепления к нижней его границе. Для стабилизации курса правительство предложило продлить до конца года требование к экспортерам по обязательной продаже валютной выручки. Недельная инфляция ниже целевого уровня, но уровень инфляционных ожиданий по-прежнему крайне высок.

✅ Нефть и газ: На прошлой неделе цены на нефть пошли вверх, а дисконт нефти Urals к Brent начал уверенно сокращаться. Цены на газ в Европе консолидируются вблизи уровня $325/тыс. куб. м. Становится все более очевидно, что в этом году зима будет более теплой, чем обычно.

✅ Еврооблигации: ТМК и ЧТПЗ завершили размещение замещающих облигаций, Газпром продолжает дополнительное замещение в EUR (ISIN XS0906949523), сбор заявок до 5 февраля.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Доходности ОФЗ не демонстрировали существенной динамики. В январе-феврале Газпромбанк, Самолет и Роделен предложат облигации на сумму RUB 0.4-10 млрд на срок 3-4 года. UC Rusal планирует размещение объемом CNY 0.5 млрд сроком на 2.5 года

✅ Рынок акций США: На этой неделе будет пик сезона отчетности: свои результаты представят все оставшиеся бигтехи, за исключением Nvidia. Также в центре внимания будет заседание ФРС, итоги которого опубликуют в среду. В этой связи мы ожидаем повышенной волатильности на протяжении недели и сохраняем нейтральный взгляд на рынок США.

✅ Рынок акций Китая: Наш недельный прогноз по рынку — нейтральный. Недельный прогноз по паре USD/CNY составляет 7.17-7.23, по паре CNY/RUB — 12.3-12.7. На этой неделе будем следить за данными по индексам PMI за январь.

Читать полностью: https://bit.ly/3HCIblR

БКС Мир инвестиций

29 Jan 2024 09:39

💱 Валютная стратегия на I квартал 2024. Взгляд БКС

Представляем обновленные валютные прогнозы на I квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. В IV квартале 2023 г. доллар США скорректировался к мировым валютам, в рубле сохранялась высокая волатильность с трендом на укрепление, а большинство твердых валют показали рост. В новом квартале ожидаем, что доллар продолжит терять позиции, а мировые валюты — набирать.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/valiutnaia-strategiia-na-i-kvartal-2024-vzgliad-bks

БКС Мир инвестиций

27 Jan 2024 14:07

💎 Продавайте эти акции! Очередной выпуск БПН на YouTube

Пока рынок в боковике, самое время привести свой портфель в порядок. Что продать, а что купить? С этими вопросами в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» помогает разобраться директор инвестиционной аналитики БКС Кирилл Чуйко.

Также в выпуске:

— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.

Уже на YouTube: https://youtu.be/A10Hl77TWd4

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZbTy3KTS2lcYRuP8

БКС Мир инвестиций

26 Jan 2024 12:05

Сделки шорт бесплатно на два месяца

Вы можете 2 месяца проводить сделки шорт без платы за перенос непокрытой позиции.

• Совершите сделку шорт до 31 марта 2024 г.

• Отсчет трех месяцев без комиссии начинается после вашей первой короткой сделки в этом периоде.

• Максимальный размер переносимых позиций в рамках акции — 10 млн руб. Учитываются счета типа «Индивидуальный», открытые в БКС.

Узнать подробности

Как заключить сделку с неполным покрытием:

1) Пройдите тестирование

Сделки доступны квалифицированным инвесторам и всем, кто прошел тестирование на проверку знаний. Это можно сделать в личном кабинете или в приложении.

2) Подключите услугу

«Необеспеченные сделки и маржинальная торговля» в личном кабинете или в мобильном приложении (18+).

3) Следите за рисками

Сделки с неполным покрытием могут привести к убыткам. Минимизируйте риски, чтобы получить больше возможностей для управления портфелем.

Узнать больше: Заработать на падении, застраховаться от рисков. Зачем нужны сделки шорт.

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

26 Jan 2024 07:45

⚠️ Банк России предупреждает, что мошенники массово распространяют в интернете, соцсетях и мессенджерах предложения по разблокировке замороженных активов.

Под видом компаний, которые предоставляют такие услуги, мошенники просят перевести на свой счет сумму, равную стоимости замороженных активов. Людям обещают, что эти деньги они получат на свой банковский счет в двойном размере. Мошенники могут выдавать себя за финансовую организацию и при этом не иметь лицензии Банка России.

Компании с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке можно проверить в списке ЦБ РФ. Их сайты блокируются.

Будьте внимательны: проверяйте легальность компании, не переводите деньги и не предоставляйте персональные данные организациям, деятельность которых вызывает сомнения.

🤳 Официальную информацию о порядке действий по разблокировке активов можно найти на портале https://разблокировкаактивов.рф/

БКС Мир инвестиций

25 Jan 2024 12:09

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Магнит возвращается в топ

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале года. Разбираемся, какие изменения произошли к концу второй декады января — в период, когда российский рынок акций показал небольшой рост.

В списке фаворитов произошло только одно изменение. Его покинули префы Татнефти после дивидендной отсечки. Их место заняли акции Магнита, на которые и раньше инвесторы смотрели с оптимизмом.

По-прежнему лидируют привилегированные акции Транснефти, вскоре в них пройдет сплит, что позволит большему количеству участников рынка инвестировать в бумагу. Газпром, Ростелеком, X5 Group и Сбер сохранили свои высокие позиции.

Чуть меньше пессимизма стало в бумагах Сегежи, покинувших топ-6 худших бумаг в соотношении маржинальных лонгов и шортов. В него вернулись акции М.Видео. Компания столкнулась с растущей конкуренцией со стороны маркетплейсов и увеличением долговой нагрузки.

Ставки на снижение трейдеры делают в бумагах застройщиков — ЛСР, Самолет; энергетических РусГидро, ОГК-2; наиболее категорично по рассматриваемому показателю инвесторы настроены в отношении Globaltrans.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

25 Jan 2024 08:30

❓ Как участвовать в IPO

• За несколько дней до непосредственного размещения бумаг открывается книга заявок. Внимательно изучите условия: сроки подачи заявки, ценовой диапазон, минимальную сумму участия и другие требования.

• Клиенты БКС могут найти актуальные размещения в мобильном приложении БКС Мир инвестиций: раздел Рынки — блок Участвовать в размещениях. Также можно воспользоваться личным кабинетом в веб-версии.

• Пополните брокерский счет: иногда устанавливается минимальный порог для участия, а иногда можно участвовать с любой суммой.

• Клиенты БКС могут использовать маржинальное кредитование, если на брокерском счете есть бумаги под обеспечение.

• Подайте поручение через вашего брокера.

В 2024 на IPO может выйти до 15 российских компаний:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ipo-2024-potentsial-nye-debiutanty

БКС Мир инвестиций

24 Jan 2024 09:04

💎 Портфели БКС. По одной замене в фаворитах и аутсайдерах

Январь может стать в целом позитивным периодом для российского рынка акций благодаря притоку свежей ликвидности от реинвестирования дивидендных выплат. Отсечки прошли в конце декабря – начале января. Тем не менее наш взгляд на рынок остается нейтральным в свете геополитической нестабильности.

• Краткосрочные идеи: в фаворитах НОВАТЭК меняем на Транснефть-ап, в аутсайдерах — Сургутнефтегаз-ап на Норникель.

• Динамика по портфелю за последние три месяца: индекс МосБиржи снизился на 2%, фавориты выросли на 2%, аутсайдеры упали на 9%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть — ставка на восстановление цен на нефть краткосрочно.

• Сбер — потенциально интересный дивиденд на фоне рекордно высоких результатов.

• Магнит — ожидание возврата к дивидендам на постоянной основе.

• Северсталь — ждем роста цен на сталь, потенциальные дивидендные выплаты.

НОВАТЭК меняем на Транснефть-ап — дробление акций Транснефти в соотношении 100 к 1 может случиться уже в середине февраля, что должно существенно расширить круг потенциальных инвесторов.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Сургутнефтегаз-ао — низкая дивидендная доходность.

• АЛРОСА — слабый спрос на алмазы в I квартале 2024 г.

• ФСК-Россети — отсутствие дивидендов и высокие капзатраты.

• МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.

• ЛСР — компания более чувствительна к рыночным ипотечным ставкам.

• РУСАЛ — низкие цены на алюминий.

Сургутнефтегаз-ап меняем на Норильский никель — существенное падение цен на металлы Норникеля приводит к сокращению прибыли и росту Р/Е до 11х против исторических значений 7–8х.

🤝 Парные идеи

• Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК-Россети серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг Транснефть-ап/Шорт Банк Санкт-Петербург — хорошие дивиденды и долгожданный сплит акций Транснефти в феврале против перекупленности в бумагах Банка Санкт-Петербург.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 15:20

💎 Рубль, нефть, рынок — обзор на YouTube

Чего ждать от рубля и нефти? Как это повлияет на фондовый рынок? И стоит ли вообще инвестировать в рынок акций ближайшие полгода?

Разберемся в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Константин Правосудов, старший персональный брокер
— Александр Токмин, старший персональный брокер, модератор

Не пропустите: https://www.youtube.com/watch?v=RNuPGo5tdlk

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 11:29

🚗 Делимобиль. Обзор компании перед IPO

Делимобиль, крупнейший оператор каршеринга в России, планирует первичное публичное предложение акций на Московской бирже. В этом отчете раскрываем инвестиционный кейс компании и обсуждаем возможную оценку Делимобиля на основе имеющейся информации.

Главное

• Делимобиль управляет крупным автопарком: 24,2 тыс. машин.

• Компания наращивает прибыль: в 2023 г. ожидаем около 1,8 млрд руб.

• Выручка в 2023 г. может составить порядка 21 млрд руб. (+37% г/г).

• Рост прибыли за счет увеличения проданных минут и выручки на минуту.

• Дивидендная политика — не менее 50% от чистой прибыли при показателе Чистый долг / скорр. EBITDA <=3x.

• Оцениваем стоимость акционерного капитала в 44–54 млрд руб.

• Целевая капитализация через 12 месяцев может составить 54–66 млрд руб.

• Риски: рост конкуренции, регуляторные изменения, доступность автомобилей.

В деталях (достоточно подробных деталях):
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/delimobil-obzor-kompanii-pered-ipo

БКС Мир инвестиций

23 Jan 2024 08:10

💼 Портфель новичка: 7 идей на долгий срок

Перед инвесторами, у которых нет опыта на бирже, встает вопрос: с чего начать. Если вы подготовились теоретически и даже открыли счет, перед покупкой первых акций вас все равно могут одолеть сомнения. Делимся подборкой из семи бумаг, которые подойдут для первых инвестиций.

Эти российские акции — долгосрочные фавориты аналитиков БКС. За последние 10 лет топ бумаг экспертов дает +10–15% к росту против рынка в целом. Акции хороши в перспективе: по прогнозам, их потенциал роста за 12 месяцев составляет от 19% до 100%.

🏭 Северсталь

Позитивный взгляд, цель на год — 2000 руб.

Спрос на сталь в России остается высоким и в этом году может вырасти еще на 4–5%, а Северсталь как раз ориентирована на внутренний рынок: 90% продукции поставляется внутри страны.

К рискам относятся ужесточение монетарной политики и стагнация деловой активности в России, а также медленный рост экономики Китая — мирового лидера по производству и потреблению стали.

🪨 Мечел-ао

Позитивный взгляд, цель на год — 630 руб.

Мощными катализаторами для акций Мечела послужат дальнейшее снижение долговой нагрузки (за 7 лет компания сократила его более чем вдвое) и потенциальный выход на отрицательный чистый долг в 2026–2027 гг. Также позитивом станут ожидаемый рост экспортных цен на коксующийся уголь и внутренних цен на сталь, а также устойчивое восстановление экспортных отгрузок.

Риски заключаются в стагнации деловой активности в России и монетарном ужесточении: если политика ЦБ будет жесткой долгое время, чистая прибыль Мечела может оказаться под некоторым давлением.

🛢 Татнефть-ао

Нейтральный взгляд, цель на год — 830 руб.

Прошла экс-дивидендная дата по вторым промежуточным дивидендам: аналитики ожидают щедрые дивиденды на горизонте 12 месяцев, но после сильной динамики акций они уже в цене.

К рискам относятся непредсказуемая налоговая политика в секторе, а также укрепление рубля, которое может сказаться на рентабельности.

🛢 ЛУКОЙЛ

Нейтральный взгляд, цена на год — 8500 руб.

Главный катализатор роста акций — их возможный выкуп. Если правительство одобрит выкуп до 25% акций у инвесторов из недружественных стран с дисконтом не менее 50% к текущим ценам, по оценкам аналитиков, стоимость акций ЛУКОЙЛа может увеличиться на 15–34% — это будет зависеть параметров сделки.

Риски для ЛУКОЙЛА, как и для остальных нефтяников, — укрепление рубля и падение и сохранение мировых цен на нефть существенно ниже $80 за баррель.

🟢 Сбер-ао

Позитивный взгляд, цель на год — 370 рублей

Рекордные результаты компании в 2023 г. с высоким уровнем рентабельности, новая стратегия на 2024–2026 гг. и дивиденды формируют фундаментально сильный инвесткейс.

Ключевые риски заключаются в слабой макроконъюнктуре. Потенциально ужесточение денежно-кредитной политики окажет влияние на дальнейший выпуск кредитов, а также качество активов.

💸 TCS

Позитивный взгляд, цель на год — 5400 рублей

TCS имеет сильные позиции в финтехе и растущую клиентскую базу, которая достигла 37,6 млн в III квартале 2023 г. Компания активно развивает различные направления бизнеса — кредитование, МСБ, инвестиции, страхование. А потенциальная редомициляция с Кипра может стать краткосрочным катализатором для акций.

Но стоит помнить, что в случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов показатели отчета о прибыли и убытках (P&L) могут оказаться под давлением. Кроме того, ужесточение регулирования также может сказаться на возможностях роста.

🛒 Магнит

Нейтральный взгляд, цель на год — 8600 рублей

В акциях компании прошла дивидендная отсечка: в январе компания осуществила выплаты после двухлетнего перерыва. Дивиденды рекомендованы по итогам 2022 г. и составляют 412,13 руб. на акцию.

Также сохраняется неопределенность относительно уровня листинга: состав совета директоров не дал уверенности в возможности его повышения с III до I.

Более подробная информация в материале наших аналитиков.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 13:35

В конце декабря Мосбиржа запустила сразу два новых индекса: индекс инвестиционных бриллиантов и индекс бриллиантового набора. Они могут служить бенчмарком для инвесторов в бриллианты, спрос на которые растет, особенно с учетом того, что в октябре 2022-го был отменен НДС на покупку бриллиантов. 

В перспективе на основе этих индексов могут быть созданы срочные контракты на них, отметили в МосБирже. Это может способствовать снижению порога входа для вложений в драгоценные камни.

БКС Мир инвестиций

22 Jan 2024 09:59

💸 Для российских инвесторов дивиденды — один из важнейших критериев для покупки акций.

Соответственно, новости об их выплате могут приводить к росту котировок: так, акции Северстали недавно выросли на 6,8% в день, когда глава компании объявил о том, что совет директоров на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 г. В последний раз компания платила дивиденды в 2021-м.

Эксперты БКС выбрали пять акций, где есть возможность выплаты крупных дивидендов в ближайшие полгода.

Новости о них, по мнению аналитиков, могут вызвать бурную реакцию в котировках.