Убеждены, что среди наших клиентов много предпринимателей, которым будет интересен подобный формат.

В 2023 году на РБК вышел новый проект — «Бизнес чек-ап». В нем участвуют бизнесмены, которым нужны инвестиции. Предприниматели представляют свои проекты или бизнес, а затем им предстоит убедить инвесторов его профинансировать. Оценивать идеи и проводить чек-ап бизнеса приглашают опытных инвесторов, банкиров и отраслевых профессионалов.

Одним из таких профи в новом выпуске стал аналитик БКС Мир инвестиций Денис Буйволов. Вместе с коллегами он разобрал кейс сети компьютерных клубов CyberX, которая уже насчитывает 200 клубов по всему миру и не собирается останавливаться.

Понравился ли кейс экспертам? Ответ: https://youtu.be/OzPkqKQBqig

Читать полностью…

У долгосрочных инвестиций много преимуществ:

+ меньше стресса
+ экономия времени
+ возможность снизить издержки
+ высокая потенциальная доходность
+ можно использовать сложный процент.

И даже скептики соглашаются, что долгосрочные инвестиции работают 🤔 Но работают они, если соблюдать несколько принципов.

1️⃣ Всегда помнить, что вы долгосрочный инвестор и действовать согласно стратегии. Не поддаваться панике при резких падениях рынка. И не ждать обвала, чтобы закупаться акциями.

2️⃣ Не покупать акции стартапов. Пополнять портфель бумагами надежных компаний, например, «голубыми фишками».

3️⃣ Диверсифицировать портфель. Наполнять его разными активами, чтобы обеспечить и доходность, и надежность.

Подробнее о принципах и стратегиях долгосрочного инвестирования читайте в нашем бесплатном курсе ↘️

Читать полностью…

Рост, доступный всем: облигация с неограниченным доходом

За прошедший год индекс МосБиржи прибавил порядка 40%. Аналитики позитивно смотрят на динамику российского рынка акций в ближайшие 3 года, оценивая его в ощутимые 53%.

Как заработать на этом, не беря лишних рисков? И почему эксперты верят в рост? Разбираемся в статье:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rost-dostupnyi-vsem-obligatsiia-s-neogranichennym-dokhodom

Читать полностью…

💬 Про 20 акций за 1 час

Экспресс-разбор российских акций от управляющего крупным капиталом БКС Максима Шеина. Голубые фишки, второй эшелон и компании, недавно вышедшие на IPO.

В 18:00 на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=rohwTsTAvgo

Читать полностью…

Банк России в последнее время регулярно сообщает о случаях манипулирования акциями с помощью телеграм-каналов. Зачастую это происходит по схеме pump and dump (дословный перевод с английского: «накачать и сбросить»). Это может происходить так: авторы телеграм-каналов, обычно анонимные, искусственно разгоняю цены бумаг и затем продают их на пике стоимости, отмечал ЦБ.

Часто это происходит с низколиквидными бумагами второго или третьего эшелонов: их легче разогнать. Поэтому инвесторам стоит аккуратно подходить к выбору рекомендаций.

Читать полностью…

💸 Дивиденды возвращаются. Какие акции покупать сейчас

Сезон дивидендов-2024 должен стать рекордным для российского рынка за долгие годы, и наш анализ подтвердил, что сейчас и до конца марта лучшее — время покупать дивидендные истории в России.

Главное

• Инвесторы, участвовавшие в нашем опросе, ждут дивдоходность 11% на 12 мес. Это на уровне наших оценок, но сильно выше доходности 4–8% ранее. Опрос показал, что 70% выплат (после налогов) вернутся на рынок.

• Дивиденды — ключевой фактор роста для большинства инвесторов.

• Лучшая точка входа в дивиденды — за 10 недель до дивидендной отсечки. На этом сроке дивидендные истории бьют рынок на 5,5%. Держать акции после отсечки нет смысла — падение равно дивидендам.

• Закрытие дивидендного гэпа — городская легенда, он не закрывается.

• Топ-5 дивидендных бумаг: МТС, Сбербанк-ао, Северсталь, Интер РАО и ЛУКОЙЛ.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendy-vozvrashchaiutsia-kakie-aktsii-pokupat-seichas

Читать полностью…

Инвестиции без границ и без комиссий

Счет в БКС открывает перед вами безграничный мир инвестиционных возможностей. А чтобы вы получали больше, мы не берем комиссии:

📈 0% за покупку ценных бумаг

С тарифом Инвестор вы можете приобретать акции и облигации на бирже и не платить комиссию за покупку. Большой выбор бумаг вы найдете в приложении. Инвестируйте и добивайтесь космических результатов.

🥇 0% за покупку золота

Золото — инструмент, который традиционно используется для защиты активов. Особенно это актуально в турбулентные периоды на рынке. Вы можете купить золото на Мосбирже прямо в приложении и без комиссии.

🇨🇳 0% за покупку юаней

Китайский юань — одна из наиболее привлекательных валют для защиты от волатильности рубля. В приложении вы можете купить юани по биржевому курсу без комиссии.

Дисклеймер

Читать полностью…

💎 Портфели БКС. Фавориты продолжают обгонять индекс МосБиржи

Краткосрочно возможна некоторая консолидация на текущих уровнях. Не исключаем также коррекционную волну — инвесторы могут поспешить зафиксировать прибыль и переложиться из акций в другие инструменты. Однако среднесрочно ждем продолжения роста.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — ждем интересной дивидендной доходности на фоне текущих цен на нефть и котировок рубля.

• Сбер — объявление дивидендов послужит катализатором.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе как важный триггер.

• Северсталь — прогнозируем высокую дивидендную доходность в этом году.

• Транснефть-ап — ожидание потенциально привлекательной дивдоходности поддерживает спрос на акции копании.

• Ростелеком — ждем объявления дивиденда за 2023 г., а также возможного IPO одной из «дочек».

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Polymetal — повышенные негативные риски на среднем горизонте.

• АЛРОСА — невысокий мировой спрос на алмазы.

• Газпром — низкие цены на газ в Европе.

• РУСАЛ — ожидаем слабые финансовые результаты при текущих ценах на сырье

• М.Видео-Эльдорадо — компания уже объявила о снижении долговой нагрузки, поэтому не ждем позитивных катализаторов.

• Норильский никель — сильное снижение цен на металлы компании сказывается негативно.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно повлиять на котировки.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром. Приближение даты решения по дивидендам должно поддержать акции Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо. Акции М.Видео-Эльдорадо опередили бумаги Henderson с начала года, но мы ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа. Решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания по дивидендам.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🏰 Хеджируйте бизнес на будущее

Обстановка в России и в мире заставляет бизнес работать на максимальном уровне эффективности. При этом волатильность рубля может ограничивать менеджмент компаний в принятии решений и долгосрочном планировании финансовой модели. Хеджирование рисков с помощью брокерского счета для бизнеса может прийти на помощь.

Хеджирование подразумевает открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом. Обычно оно осуществляется для страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках. Проще говоря, хедж — это страховка от негативных последствий рыночных изменений.

Открыв брокерский счет для юридического лица, вы можете хеджировать валютные риски, используя большой спектр инструментов. Самые популярные из них — валютное плечо, фьючерс и опционы:

💎 Валютное плечо

Сделки с неполным покрытием — вид сделок, когда брокер дает вам часть денег взаймы на неопределенный срок для покупки валюты сейчас. Их невозможно проводить в банке.

💎 Фьючерс

Производный финансовый инструмент на срочной секции биржи, при заключении которого стороны
договариваются только о цене и сроке поставки. На данный момент на Мосбирже есть три основные валютные пары и по два вида фьючерсов на них. Речь о USD/RUB, EUR/RUB и CNY/RUB, а также о срочных контрактах — вечных и квартальных.

💎 Опцион

Договор, по которому его покупатель получает право купить или продать какой-либо актив в определенный момент времени по заранее обусловленной цене. Позволяет выстроить более сложные схемы хеджирования.

Мы не можем предсказать свое будущее, курс валюты, но имеем возможность подготовиться к неопределенностям и застраховать риски. Брокерский счет не может защитить от всего, но дает возможность захеджировать свои валютные риски на ближайшее время.

Для более подробной консультации по хеджированию рисков вашей компании оставьте заявку на сайте: https://bcs.ru/business#request-form

Читать полностью…

⚠️ Минфин назвал условия обмена замороженными активами

Расчеты по сделкам, осуществляемым в рамках обмена замороженными активами в соответствии с указом президента России № 844, должны завершиться до 1 сентября 2024 г., сообщается на сайте Минфина.

«Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ установлен порядок расчета совокупной начальной стоимости отчуждаемых иностранных ценных бумаг, принадлежащих одному резиденту, и утверждены условия проведения торгов и совершения сделок (операций) с иностранными ценными бумагами», — говорится в сообщении.

Организатором торгов выступит брокер «Инвестиционная палата». На сайте организации уточняются условия и этапы обмена:

Основные этапы обмена активами будут следующими:

• Первый этап. Резиденты РФ через брокеров, доверительных управляющих и управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ) направят организатору торгов заявку на продажу заблокированных активов совокупной начальной стоимостью не более 100 тыс. руб.

Эта стоимость будет определяться в рублях по курсу ЦБ на основании цены закрытия торгов 22 марта. Сбор заявок продавцов-резидентов — с 25 марта по 8 мая 2024 г.

• Второй этап. «Инвестиционная палата» сформирует единый пул всех продаваемых активов, а затем поделит его на лоты, максимально идентичные по наполнению и совокупной стоимости. Для всех лотов будет установлена ставка, которая не может быть меньше средней стоимости всех ценных бумаг, входящих в лот.

• Третий этап. Организатор торгов собирает заявки от нерезидентов на покупку лотов с 3 июня по 5 июля 2024 г. за их средства, размещенные в рублях на счетах типа «С».

• Четвертый этап. «Инвестиционная палата» после отбора заявок от нерезидентов определит финальную цену продажи для всех лотов, она не может быть ниже стартовой ставки, определенной на закрытии торгов 22 марта 2024 г. и выраженной в рублях по курсу ЦБ на ту же дату.

Читать полностью…

Многие бизнес-гиганты, акции которых сейчас активно торгуются на биржах, начинали свой путь как никому не известные стартапы. Они прошли несколько стадий роста, и на каждой из них им требовались деньги на развитие.

Хотите узнать, где они их берут? Инвестиции, которые компании получают будучи молодыми и развивающимися проектами, называют венчурными.

💡Последние венчурные инвесторы вкладываются в бизнес на этапе pre-IPO. Pre-IPO (предварительное публичное размещение акций) - это этап до того, как компания завершит процедуру IPО (выйдет на биржу).

Участие в pre-IPO имеет свои преимущества. Например, они не так рискованны, как более ранние венчурные инвестиции, потому что pre-IPO подразумевает, что компания в ближайшие годы готова стать публичной, а значит, обладает серьезной капитализацией.

А ещё pre-IPO инвесторы могут рассчитывать на венчурную и рыночную доходность одновременно 👌

Подробнее узнать о плюсах и рисках pre-IPO инвестиций вы можете из нашего нового курса «Зачем инвестировать в pre-IPO» ↘️

Читать полностью…

Мир инвестиций безграничен, как вселенная. Будьте всегда самой яркой звездой на финансовом небосклоне! Блистайте, сияйте и согревайте своим теплом близких и родных.

Приглашаем вас принять участие в праздничном розыгрыше. Вы можете выиграть до 250 000 ₽ на брокерский счет или на любимую косметику. Акция продлится до 15 марта 2024 года!

Свой приз вы выбираете сами!

1 место
250 000 ₽ на счет или на любимую косметику

2 место
70 000 ₽ на счет или на любимую косметику

3 место
50 000 ₽ на счет или на любимую косметику

Розыгрыш и подведение итогов

• Призеров выбирает генератор случайных чисел
• Результаты объявим до 30 марта 2024 года на канале БКС Live

Дисклеймер и правила конкурса

Читать полностью…

В течение ближайших трех лет рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в России может достигнуть 500 млрд рублей, отметили недавно аналитики рейтингового агентства АКРА. ЦФА — по сути, цифровая оболочка, в которую можно «завернуть» практически любой объект или право.

Среди уже выпущенных в России преобладают ЦФА на прямые денежные требования к эмитентам. По своим параметрам они аналогичны облигациям. Частные инвесторы могут покупать и продавать ЦФА на специальных площадках.

Читать полностью…

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Лидеры сохранили свои позиции

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в середине февраля. Разбираемся, что изменилось к началу марта, в период, когда российский рынок акций сделал рывок вниз, а впоследствии вернулся к максимумам.

В списке фаворитов на этот раз ситуация оставалась стабильной. Все бумаги из предыдущего топа не только остались в нем, но и практически сохранили свои прежние места. Лидерами остались «префы» Татнефти и бумаги ритейлера X5 Group. Котировки обеих в последние дни обновляли многомесячные максимумы. По X5 досрочно была закрыта инвестидея в связи с достижением цели.

Можно было бы говорить о возвращении в стан лидеров Транснефти, но часть рассматриваемого периода бумага не торговалась перед сплитом, и сравнение не показательно, хотя после возобновления торгов маржинальных лонгов в ней значительно больше в своем объеме, чем шортов.

Инвесторы по-прежнему негативно настроены в отношении энергетических компаний РусГидро и ОГК-2, девелоперов, в частности Самолета, транспортного оператора Globaltrans и закредитованной М.Видео.

Нечастый гость в этой части списка Мечел, но и не первый раз бумага попадает в него. Компания во второй декаде февраля представила финансовые результаты, которые не всем пришлись по душе. Попадание в дальнейшем в санкционный список США усилило негативный сентимент.

За рамками топа отметим любопытные тенденции в обыкновенных акциях Сургутнефтегаза, где две недели назад доминировали шорты, однако их соотношение с маржинальными лонгами выровнялось до паритета.

Обратная ситуация наблюдалась в акциях Мосбиржи, где соотношение ставок на рост и падение в рассматриваемом контексте было примерно 80% на 20% соответственно, а теперь — 50% на 50%.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

В России намечается настоящий бум IPO: в 2024 г. уже разместились Делимобиль, Диасофт и ликеро-водочный завод «Кристалл», а до конца года может пройти еще с десяток размещений.

Составили пошаговую инструкцию о том, как можно оценить выходящие на биржу компании.

Читать полностью…

💼 Аудит портфеля в подарок от БКС!

Персональные брокеры дарят бесплатный «Аудит портфеля» инвесторам с капиталом от 6 млн ₽, при этом необязательно иметь их на счете в БКС. На встрече вы сможете пообщаться с профессионалом фондового рынка и задать интересующие вас вопросы.

Что входит в аудит портфеля?

• Личная встреча или звонок
Вы сможете рассказать о своих целях и получить независимый взгляд на ваш портфель

• Обзор 5 ценных бумаг
Вы можете выбрать для анализа любые 5 бумаг

• Обзор событий
Вы узнаете о важных для фондового рынка событиях и трендах

• Актуальные идеи
Персональный брокер поделится с вами 5 инвестидеями от наших аналитиков

Подробности и ссылка на бесплатный аудит в описании к видео: https://www.youtube.com/watch?v=ojGvvPmH7GE

Читать полностью…

💎 Топ-5 дивидендных акций и другие итоги недели на YouTube

Когда покупать акции под дивиденды? Когда их продавать? Почему закрытие дивидендного гэпа — это миф? Ну и что нужно успеть купить до конца марта?

Ответы на все эти вопросы дает Кирилл Чуйко, директор инвестиционной аналитики БКС, в шоу «Без плохих новостей».

Также в выпуске:

— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурсов и анонсируем новые.

Уже на YouTube: https://youtu.be/9O1Elwyu8bw

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZfWS3Ot_5RQOQiOa

Читать полностью…

🤳 ВК: понижаем взгляд после роста котировок

Снизили целевую цену по ВК на 11%, до 620 руб. за акцию, и поменяли взгляд на «Негативный» с «Нейтрального». Ждем продолжения активного роста выручки, но высокие риски для рентабельности делают оценку непривлекательной.

Главное

• Число пользователей ВК растет, однако маржа компании снижается.

• Расходы — основная неопределенность, низкая прогнозируемость.

• Во II полугодии 2023 г. ждем роста выручки на 37%, но прогноз по EBITDA в широком диапазоне: от 0% год к году (г/г) до -74% в 2023 г., ждем чистый убыток.

• Сценарии оценки: 10х–38х EV/EBITDA 2023п — высокая неопределенность.

• В 2024 г. риски для маржи сохраняются: конкуренция, новые сервисы.

• Оценка: по середине диапазона 13x EV/EBITDA 2024п, отрицательный P/E 2024п. Снижаем взгляд до «Негативного» с «Нейтрального». Позитив в случае IPO Skillbox, но бизнес небольшой в масштабе ВК.

• Катализаторы: II полугодие 2023 г. по МСФО — 21 марта, выручка за I квартал 2024 г. — 15–17 мая.

• Риски: экономические, расходы выше прогноза.

Подробный обзор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vk-meniaem-vzgliad-na-aktsii-posle-rosta-kotirovok

Читать полностью…

Продолжаем открывать для вас новые возможности в бесконечном мире инвестиций БКС. Чтобы уверенно ориентироваться в нем на пути к своей финансовой цели, доверьтесь опыту наших звездных экспертов.

Подключите стратегию автоследования, и сделки ее автора будут автоматически копироваться на вашем счете. Например, стратегия Вячеслава Смольянинова «Дивидендная корзина БКС» в 2023 году показала космическую доходность за 10 лет существования: +53%1.

Как работает стратегия

Автор изучает российский рынок и отбирает 5 акций, по которым в течение года ожидаются наиболее высокие дивиденды. При этом бумаги должны быть ликвидными, а компании — большими, с перспективами развития бизнеса.

Актуальность стратегии

• Дивиденды остаются важной темой рынка РФ. По оценкам аналитиков БКС, около 90% компаний планируют выплаты в 2024 году.
• По расчетам Вячеслава Смольянинова, дивидендная доходность стратегии может достигнуть 15%.
• Инфляция в России остается высокой, и это положительный фактор для инвестиций в рост рынка.

Плюсы стратегии
• 2 источника дохода: дивиденды и разница между покупкой и продажей бумаг
• Российские компании традиционно выплачивают одни из наиболее крупных дивидендов в мире
• Большие компании могут легче переносить кризисы и повысить надежность инвестиций

Условия инвестирования
• Минимальная сумма: 125 000 ₽
• Рекомендуемый срок инвестиций: от 1 года

🤝 Подключить стратегию

Дисклеймер

Читать полностью…

💎 Разбор акций ритейла и телекома на БКС Live

Будет ли редомициляция X5? Что ждать от IPO МТС-Банка и «дочек» «Ростелекома»? Как идет разделение «Яндекса»? Узнайте в прямом эфире в 18:00.

Эксперты БКС:
— Мария Суханова, старший аналитик по секторам телекоммуникации и ритейл
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотрите БКС Live:
https://www.youtube.com/watch?v=ngPVGOVQMLo

Читать полностью…

Финансовые показатели компаний за квартал, полугодие или год обычно сравнивают с аналогичным периодом годом ранее. Однако, иногда такие сравнения могут приводить к неправильным выводам. К примеру, у компании может быть неудачный период, связанный с разовыми отчислениями, единовременными событиями или неудачной конъюнктурой.

В этом случае при сравнении двух периодов инвесторы зачастую делают поправку на то, что называют эффектом низкой базы. Часто он присутствует в бизнесе так называемых циклических компаний, бизнес которых зависит от ситуации в экономике. Чтобы сгладить этот эффект, инвесторы могут брать более длинные периоды для сравнения.

Читать полностью…

🇷🇺 Какие акции покупать?

Российский рынок вышел из полугодового боковика. Что ждать от индекса Мосбиржи во втором квартале? Какие акции покупать? Что делать с облигациями? Разберемся в 18:00.

Эксперты:
— Александр Бартенев, старший персональный брокер
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=3Uo4o-07Xrs

Читать полностью…

Сейчас в России в разгаре сезон отчетности: компании представляют результаты за IV квартал и 2023 год.

Эксперты БКС Экспресс отобрали 5 акций, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте, в том числе благодаря сильным отчетам.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🔄 СПБ Банк обсуждает включение в процедуру обмена бумаг, заблокированных из-за санкций против СПБ Биржи

СПБ Банк — расчетный депозитарий СПБ Биржи — обсуждает с властями включение в процедуру обмена ценных бумаг, заблокированных в результате санкций против СПБ Биржи, говорится в пресс-релизе организации.

Минфин сегодня назвал условия обмена замороженными активами в соответствии с указом президента России № 844. Расчеты по сделкам должны завершиться до 1 сентября.

ЦБ РФ на своем сайте разместил информацию о том, какие бумаги участвуют в выкупе.

В частности, Банк России отметил, что к выкупу можно предъявить только иностранные ценные бумаги, которые учитываются на счетах НРД в зарубежных организациях. Это означает, что бумаги, которые хранились по цепочке «СПБ Банк» — НРД — иностранные депозитарии», можно будет предъявить к выкупу. Те бумаги, которые были заблокированы после санкций, наложенных на СПБ Биржу, не попадут под процедуру выкупа.

«СПБ Банк обсуждает с уполномоченными госорганами включение в процедуру обмена и иностранных ценных бумаг, заблокированных после введения санкций в отношении СПБ Биржи», — подчеркнул Олег Нафиков, ведущий юрист СПБ Банка, руководитель проекта по разблокировке активов, попавших под ограничение после 2 ноября 2023 г.

Также СПБ Банк сообщил, что готов к процедуре обмена заблокированных иностранных ценных бумаг, предусмотренной Указом президента РФ №844.

«Речь идет об иностранных ценных бумагах, которые были заблокированы в 2022 г. В цепочке хранения таких бумаг присутствует НРД и вышестоящие иностранные депозитарии Euroclear и Clearstream. Депозитарии участников торгов переводят такие бумаги внутри НРД со счетов СПБ Банка на собственные счета в том же НРД. К депозитарным операциям для целей обмена согласно Указу №844 тариф за вывод ценных бумаг со счетов СПБ Банка не применяется», — отмечается в сообщении.

Читать полностью…

🪨 Мечел: добыча угля выросла. Взгляд БКС

Мечел нарастил объемы производства и продаж коксующегося угля в январе на 69% за год, в том числе продажи третьим лицам, которые выросли более чем в два раза. Продолжаем позитивно смотреть на акции компании и ждем дальнейшего восстановления продаж угля в этом году.

Главное

• В январе компания произвела 287 тыс. т коксующегося угля: рост на 69% г/г и +3% против средних уровней за 2023 г.

• Продажи третьим лицам прибавили 115% г/г, на 24% выше среднего за 2023 г. Рост экспорта наблюдался как на Якутугле, так и на Южном Кузбассе.

• Прогнозируем восстановление производства на 25% г/г в этом году.

• Дисконт более 50% против сталеваров и среднего по Р/Е — привлекательно.

• Целевая цена в 630 руб. актуальна — потенциал свыше 100%.

• Восстановление продаж угля и рост цен на сталь позволят снизить долг.

Детальный обзор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mechel-dobycha-uglia-vyrosla-vzgliad-bks

Читать полностью…

💎 Новые рекорды на рынке и новый выпуск БПН на YouTube

Индекс Мосбиржи наконец пробил 3300 п. А золото, биткоин и акции «Лукойла» обновили свои исторические максимумы. Что будет дальше? И главное — как на этом заработать? Об этом в новом выпуске «Без плохих новостей» рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Также в выпуске:
— важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— ответы на вопросы зрителей.

Еще подводим итоги конкурса и анонсируем новые.

Смотреть БПН: https://youtu.be/bjdz7uG0if4

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZexaYFhR4wuM6Cum

Читать полностью…

✅ Henderson против М.Видео-Эльдорадо: подтверждаем парную идею

Подтверждаем парную идею «Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо» с горизонтом три месяца и целевой доходностью 15%. Рост котировок М.Видео-Эльдорадо обнулил ранее позитивный спред в идее. Компания раскрыла снижение долга и предварительную EBITDA за 2023 г., но в дальнейшем не ждем значительных позитивных новостей. По Henderson сохраняем позитивные ожидания.

Главное

• Две причины покупать Henderson: ждем ежемесячных раскрытий сильной выручки (11 марта — за февраль) и объявления дивидендов за 2023 г. (доходность — 4%).

• М.Видео-Эльдорадо — о снижении долговой нагрузки уже объявлено, причина продавать.

• Целевая доходность — 15% в срок до середины мая.

• Катализаторы: Henderson — операционные результаты за 5 месяцев 2024 г., дивиденды за 2023 г.

• Оценка: позитивный взгляд на Henderson, негативный — на М.Видео-Эльдорадо.

• Риски: дальнейший рост оборота и снижение долговой нагрузки М.Видео-Эльдорадо.

Идея в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/henderson-protiv-m-video-el-dorado-podtverzhdaem-parnuiu-ideiu

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

8 Марта с ИИС

8 Марта — еще один повод, чтобы побаловать лучшую девушку на свете. У ИИС есть несколько интересных идей, как это сделать. Пополняйте счет, возвращайте налоговые вычеты и радуйте небанальными подарками свою любимую. Или себя любимую! Это тоже важно.

Чтобы открыть и пополнить ИИС, жмите на ссылку.

Дисклеймер

Читать полностью…

💸 Альтернативы доллару

В 18:00 обсудим риски хранения долларов и евро на счетах. Как застраховать свои накопления в валюте? Какие есть альтернативы?

Эксперты БКС:
— Никита Гуллер, персональный брокер
— Вадим Игнатов, персональный брокер

Смотрите на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=JzfTDxWTisY

Читать полностью…

💎 Портфели БКС. Корзина фаворитов выросла на 14% за три месяца

Наш прогноз восстановления рынка реализовался. Вероятно, рост индекса МосБиржи может продолжиться, однако повышательный темп замедлится. В среднесрочной перспективе в фокусе у инвесторов будет дивидендный сезон лета 2024 г.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — текущие цены на нефть и котировки рубля позволят в этом году выплатить хорошие дивиденды.

• Сбер — объявление дивидендов послужит катализатором.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе позитивно скажется на капитализации компании.

• Северсталь — ждем высокую дивидендную доходность на горизонте 12 месяцев.

• Транснефть-ап — акции, вероятно, продолжат торговаться лучше рынка, в том числе в ожидании хорошей дивидендной доходности.

• Ростелеком — ждем объявления дивиденда за 2023 г., а также потенциального IPO одной из «дочек».

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Polymetal — перспективы компании на среднем горизонте имеют повышенные негативные риски.

• АЛРОСА — слабый мировой спрос на алмазы.

• Газпром — низкие цены на газ в Европе.

• РУСАЛ — высокие капзатраты и низкие цены на алюминий снижают прибыльность.

• М.Видео-Эльдорадо — в краткосрочной перспективе не ожидаем позитивных катализаторов.

• Норильский никель — сильное снижение цен на металлы компании давит на ее прибыль.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно сказаться на котировках.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром— приближение даты решения по дивидендам должно поддержать акции Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо. Акции М.Видео-Эльдорадо опередили бумаги Henderson с начала года, но мы ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа — решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания по дивидендам.

☑️ Готовые решения

В акции ведущих российских компаний нефтегазового, металлургического, потребительского и телекоммуникационного секторов инвестор может вложиться благодаря готовому инвестиционному решению — ПИФ БКС Российские акции. Фондом управляет профессионал, который оперативно вносит изменения в его состав.

Подробнее о структуре ПИФа и его условиях читайте здесь.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…