БКС Мир инвестиций

31 Mar 2024 12:27

А инвесторы только и говорят что об ОФЗ 👨‍💻

На самом деле, не только о них. Но облигации федерального займа сейчас в топе. Потому что цены на них снижаются, а потенциальная доходность 📈

Для тех, кто только знакомится с миром инвестиций, поясним, что ОФЗ — это облигации, которые выпускает государство, а точнее Министерство финансов РФ. Надёжность ✅

Заработать на ОФЗ, как и на других облигациях, можно, получив доход от разницы между покупкой и продажей ➕ купонный доход.

Надо понимать, что доходность ОФЗ зависит от ключевой ставки, которую устанавливает Банк России. Подробнее о том, как государство влияет на цены облигаций, можно прочитать в бесплатном курсе "Все об облигациях"💡

Там же вы найдете ответы на вопросы:

❔Как определить долю облигаций в своем портфеле
❔На что обращать внимание при выборе облигаций
❔Как рассчитывать эффективную доходность
❔ Держать облигации до погашения или продавать
❔ Как стать первым владельцем облигаций

Учитесь с БКС — зарабатывайте на инвестициях ↘️

БКС Мир инвестиций

30 Mar 2024 14:00

💎 Топ-7 акций от аналитиков БКС — смотрите на YouTube

В новом выпуске «Без плохих новостей» Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, называет:
— топ-6 дивидендных бумаг,
— топ-7 акций на долгосрок,
— месяц, когда пора перекладываться в облигации.

Также обсуждаем обвал ОФЗ, будущее ТКС, очередную порцию дивидендов и новые IPO.

А еще отвечаем на вопросы зрителей, подводим итоги конкурсов и разыгрываем подарки.

Смотреть БПН: https://youtu.be/3iIdXfsR91I

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZgfnVBx6FBJyww3C

БКС Мир инвестиций

29 Mar 2024 09:03

💎 Аналитики БКС выпустили обновленную стратегию на II квартал 2024

Сохраняем цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед на уровне 3650 п. (4000 п. с учетом дивидендов, потенциал роста — 22%) и снижаем долгосрочный взгляд до «Нейтрального». При этом краткосрочный взгляд на рынок — «Позитивный», потенциал роста — 15% до конца июля в свете сезона выплаты дивидендов.

Основные тенденции и фавориты:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-na-ii-kvartal-2024-chto-zhdet-rossiiskii-rynok-i-kto-favority

Навигация по секторам:

🛢 Нефть и газ

🚛 Транспортный сектор

💸 Финансовый сектор

🛠 Промышленность

⚡ Электроэнергетика

🏭 Металлургия и добыча

🏗 Девелопмент

🛒 Ритейл

🌾 Удобрения

🌐 Технологический сектор

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

28 Mar 2024 11:27

Для частного инвестора самый простой и быстрый способ оценить облигацию — посмотреть на кредитный рейтинг. Однако, иногда он может не поспевать за изменением финансовых показателей эмитентов бумаг.

Для инвесторов, которые хотят углубиться, рассказываем о пяти кредитных метриках, кроме стандартных выручки и чистой прибыли, по которым можно оценить эмитентов облигаций.

БКС Мир инвестиций

27 Mar 2024 15:10

💸 ИИС-3. Что нужно знать?

Принят закон о ИИС-3. Что изменилось в налоговом законодательстве? Какие ограничения и возможности есть у нового вида индивидуального инвестиционного счета? Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Владислав Бабиев, руководитель проектов в департаменте развития ИИС
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=ZG4wkES-rz0

БКС Мир инвестиций

27 Mar 2024 10:33

🖥 Топ-3 опции в веб-терминале БКС Мир инвестиций

Торговый терминал — основной рабочий инструмент для трейдеров и инвесторов. Успех на фондовом рынке во многом зависит и от его удобства.

Расскажем о трех полезных опциях нашего терминала, которые помогут принимать эффективные решения и быстро претворять их в жизнь.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-3-optsii-v-veb-terminale-bks-mir-investitsii

БКС Мир инвестиций

26 Mar 2024 15:23

🇷🇺 Российский рынок. Что дальше?

Рынок штормит. Повлияли рекомендация дивидендов «Лукойла», разрешение на ребалансировку ПИФов с акциями стратегических предприятий и теракт в московском «Крокус Сити Холле».

Что будет с акциями? Какой стратегии придерживаться инвестору?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Виталий Громадин, старший портфельный управляющий
— Дмитрий Пивоваров, менеджер по развитию бизнеса, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=GXxSM4Hl7VI

БКС Мир инвестиций

25 Mar 2024 12:05

⚠️ Обмен замороженными активами

С сегодняшнего дня инвесторы могут подать заявки на продажу заблокированных бумаг в веб-версии личного кабинета https://lk.bcs.ru

Подача заявок продлится до 3 мая. Заявки по большинству бумаг уже доступны. Остальные появятся в ближайшие дни — ждем информации от организатора торгов.

Подробная инструкция по обмену замороженными активами, а также ответы на популярные вопросы:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/minfin-nazval-usloviia-obmena-zamorozhennymi-akt

БКС Мир инвестиций

23 Mar 2024 14:01

Уважаемые инвесторы, мы решили не публиковать выпуск «Без плохих новостей» сегодня.

Берегите себя!

БКС Мир инвестиций

22 Mar 2024 13:02

В последнее время все больше российских компаний объявляют о проведении обратного выкупа акций (байбэка). Байбэк — способ косвенного распределения  денег между акционерами, такой же, как дивиденды.

Рассказываем, чем байбэки выгодны для инвесторов.

БКС Мир инвестиций

22 Mar 2024 10:04

🇷🇺 ИИС-3: закон о налоговых льготах принят

Долгожданное событие произошло: Госдума в третьем чтении приняла закон о порядке налоговых вычетов по инструментам долгосрочного инвестирования. Это касается индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа, программы долгосрочных сбережений и взносов по договорам негосударственного пенсионного обеспечения.

ИИС-3 — это отдельный вид брокерского счета. Он позволяет с комфортом управлять активами и инвестиционным доходом, эффективно накапливать деньги и возвращать налоговые вычеты без лишних усилий.

Какие льготы действуют для ИИС нового типа

Инвестор по-прежнему может получать налоговый вычет до 52 тыс. руб. или до 60 тыс. руб., если будет ежегодно пополнять ИИС на сумму от 400 тыс. руб.

И самое главное — с 1 января 2024 г. инвестор имеет право на получение двух выгод сразу:

• возвращать НДФЛ до 60 тыс. руб. с внесенной суммы раз в год
• не платить налог на доход в пределах 30 млн руб. после закрытия счета.

Поговорим о дополнительных бонусах ИИС нового типа.

С ИИС-3 вы можете сразу многое:

• Мгновенно переводить деньги без комиссий через Систему быстрых платежей или со счета в БКС Банке.

• Пополнять счет на любую сумму без ограничений (годовых лимитов нет), и чем больше внесений, тем больше потенциальный налоговый вычет.

• Инвестировать в популярные инструменты Мосбиржи, готовые решения БКС и получать вычеты на торговый результат.

• Накопить значительный объем капитала для будущих трат: на покупку автомобиля или, например, участка для загородного дома — при владении счетом от 5 лет.

• Снимать деньги со счета полностью или частично без потери льгот для оплаты дорогостоящих услуг в медицинской клинике.

• Иметь одновременно до трех ИИС.

Почему стоит открыть ИИС-3 сейчас

Если у вас не было ИИС до 1 января 2024 г., имеет смысл открыть ИИС-3, даже если вы пока не собираетесь им пользоваться. Так вы зафиксируете дату, с которой будет отсчитываться срок минимального владения счетом для получения права на вычеты.

Отсчет срока стартует, даже если на вашем ИИС нет денег. Вам не обязательно пополнять счет на большую сумму. Вы можете делать это маленькими частями на свое усмотрение.

В БКС вы можете возвращать вычеты всего одной кнопкой

Пополните ИИС сейчас — и в следующем году сможете получить вычет, равный 13–15% от суммы, внесенной на счет.

Открыть и пополнить ИИС

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

21 Mar 2024 10:18

💸 ТКС Холдинг: приобретение Росбанка — новый этап роста и развития

Считаем, что интеграция с Росбанком станет новым этапом роста и развития ТКС за счет приобретения корпоративного бизнеса, синергии и достижения целевой ROE от 30% в будущем. Позитивный взгляд и целевая цена пока не меняются.

Главное

• ТКС Холдинг — розничный финтех-игрок с широкой клиентской базой в размере 40 млн пользователей.

• Росбанк — универсальный банк: розничные кредиты — 55%, корпораты — 45%.

• Новая ROE 25% — видим потенциал роста за счет синергий и цифровых решений.

• Сделка подразумевает допэмиссию ТКС — 130 млн акций. Резерв под реализацию преимущественного права — около 60 млн акций, по нашим оценкам.

• Сохраняем позитивный взгляд, целевая цена — 5400 руб. за акцию.

• ТКС под санкциями, что несет средние риски для бизнес-модели банка.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tks-kholding-priobretenie-rosbanka-novyi-etap-rosta-i-razvitiia

БКС Мир инвестиций

20 Mar 2024 14:59

🇷🇺 Какие акции пора покупать?

Индекс Мосбиржи на максимумах с февраля 2022 г. — около 3300 п. В 18:00 на БКС Live Кирилл Кузнецов, автор стратегий автоследования, расскажет, что ждать от рынка дальше и что покупать.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=cWhS9lRNSVU

БКС Мир инвестиций

20 Mar 2024 08:10

💎 Портфели БКС. Внимание на фаворитов

Среднесрочный взгляд на российский рынок не изменился — летний дивидендный сезон окажет поддержку. Тем не менее из-за повышенных геополитических рисков пока сохраняем нейтральный взгляд на российские акции.

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 15%, индекс МосБиржи — на 8%, аутсайдеры — на 6%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Татнефть-ао — прогнозируем двузначную дивдоходность на фоне текущих цен на нефть и котировок рубля.

• Сбер — ждем объявления дивидендов за 2023 г.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе станет хорошим фактором поддержки для акций.

• Северсталь — прогнозируем высокую дивидендную доходность в 2024 г.

• Ростелеком — анонс IPO одной из «дочек», а также объявление дивидендов за 2023 г. станут позитивными событиями для акций компании.

• Включаем ТКС Холдинг вместо Транснефти-ап — процесс редомициляции банка завешен. Считаем, что после смены регистрации будут упрощены корпоративные процедуры, а также уйдут инфраструктурные ограничения для выплаты дивидендов.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Polymetal — неопределенность по дивидендам и корпоративной стратегии.

• АЛРОСА — слабая конъюнктура алмазного рынка.

• Газпром — низкие цены на газ в Европе.

• РУСАЛ — низкий денежный поток на фоне слабых цен на алюминий и неопределенности по дивидендам от Норникеля.

• М.Видео-Эльдорадо — компания уже объявила о снижении долговой нагрузки, поэтому не ждем позитивных катализаторов.

• Норникель — низкие цены на металлы, отсутствие ясности по дивидендам.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно сказаться на котировках.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром. Приближение даты решения по дивидендам должно поддержать акции Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо. Акции М.Видео-Эльдорадо опередили бумаги Henderson с начала года, но мы ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа. Решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания по дивидендам.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

19 Mar 2024 13:05

💫 БКС — это космический корабль…

…на котором мы отправимся к звездам!

Космос — отличная метафора для мира инвестиций, ведь этот мир безграничен и вмещает столько возможностей, что становится целой Вселенной 🌌

Космос прочно ассоциируется с технологиями и самыми продвинутыми экспертами, которые заняты в этой области 🚀

🤩А с чем ассоциируется мир инвестиций? Предлагаем сравнить две Вселенных с их планетами, звездами и галактиками! И поделиться своими ассоциациями в комментариях к этому посту в «Профите»*. Самые яркие и креативные сравнения от вас мы опубликуем в оф.аккаунте «Профита» и в нашем телеграм-канале.

Несколько идей от нас:

☀️ Солнце — это самая большая звезда в центре Солнечной системы. А Сбербанк — самая большая (и дорогая) звезда на фондовом рынке по размеру капитализации.

🪐 Юпитер — самая большая планета, которая имеет 13 спутников. Именно столько дочерних компаний ФСК-Россети торгуется на фондовом рынке.

☄️ Метеоритный дождь — это очередной пакет санкций, который обрушивается на фондовый рынок. Кстати, звездопады, как и санкции, можно наблюдать только в конкретном месяце.

Оставляем за вами дальнейший полет фантазий — что для вас мир инвестиций в космической Вселенной? Расскажите тут.

*Чтобы оставить комментарий к посту, необходимо зарегистрироваться в соц.сети для инвесторов от БКС — «Профит». Для этого достаточно придумать ник.

БКС Мир инвестиций

31 Mar 2024 12:27

А инвесторы только и говорят что об ОФЗ 👨‍💻

На самом деле, не только о них. Но облигации федерального займа сейчас в топе. Потому что цены на них снижаются, а потенциальная доходность 📈

Для тех, кто только знакомится с миром инвестиций, поясним, что ОФЗ — это облигации, которые выпускает государство, а точнее Министерство финансов РФ. Надёжность ✅

Заработать на ОФЗ, как и на других облигациях, можно, получив доход от разницы между покупкой и продажей ➕ купонный доход.

Надо понимать, что доходность ОФЗ зависит от ключевой ставки, которую устанавливает Банк России. Подробнее о том, как государство влияет на цены облигаций, можно прочитать в бесплатном курсе "Все об облигациях"💡

Там же вы найдете ответы на вопросы:

❔Как определить долю облигаций в своем портфеле
❔На что обращать внимание при выборе облигаций
❔Как рассчитывать эффективную доходность
❔ Держать облигации до погашения или продавать
❔ Как стать первым владельцем облигаций

Учитесь с БКС — зарабатывайте на инвестициях ↘️

БКС Мир инвестиций

29 Mar 2024 11:31

✅ Henderson против М.Видео-Эльдорадо: доходность идеи — 12% с начала февраля

Подтверждаем парную торговую идею «Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо». Совокупная доходность вернулась в положительную зону и достигла 12% с даты открытия в начале февраля, или 11% без учета стоимости фондирования. Ожидаем продолжения позитивной динамики на фоне хороших новостей от Henderson.

Главное

• Две причины покупать Henderson: ждем ежемесячных раскрытий сильной выручки и объявления дивидендов за 2023 г. с доходностью в размере 4%.

• Причина продавать М.Видео-Эльдорадо — о снижении долговой нагрузки уже объявлено, других драйверов нет.

• Целевая доходность и срок: 15% до середины мая, ждем еще 3%.

• Катализаторы: Henderson — операционные результаты за 4 месяца 2024 г. в апреле – мае, дивиденды за 2023 г. в апреле.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на Henderson, «Негативный» — на М.Видео-Эльдорадо.

• Риски: большего роста оборота и снижения долговой нагрузки М.Видео-Эльдорадо.

Идея в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/henderson-protiv-m-video-el-dorado-dokhodnost-idei-12-s-nachala-fevralia

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

28 Mar 2024 15:17

🔓 Разблокировка активов. Как подать заявку?

С 25 марта принимаются заявки на обмен заблокированных активов. Как подать заявку для разблокировки? Какие есть требования и ограничения? Все, что нужно знать инвестору, в 18:00 в прямом эфире на БКС Live.

Эксперты БКС:

— Андрей Хуторов, директор по продукту
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=U9iUuChTqeQ

БКС Мир инвестиций

28 Mar 2024 09:14

Как инвестору применить идеи Даниэля Канемана?

Вчера умер психолог и лауреат Нобелевской премии по экономике Даниэль Канеман.

Вспоминаем главные выводы его концепции, которые помогут уберечь от психологических ловушек, когнитивных искажений и необдуманных инвестиционных решений.

Смотрите 5-минутные видео нашего шоу «Психология инвестора» на YouTube:
https://www.youtube.com/watch?v=i3t6FGCNQ-g

БКС Мир инвестиций

27 Mar 2024 13:15

Хотите стать звездой инвестиций и получать больше?

💎 Присоединяйтесь к соцсети Профит, с которой можно зарабатывать на финансовом рынке. Доказано, что доходность клиентов БКС, которые активно пользуются Профитом, на 27% выше, чем у тех, кто не следит за его контентом. Расскажем почему.

Как зарабатывать в Профите

Соцсеть Профит — профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити. Подписчики читают новости, смотрят аналитику от ведущих экспертов БКС, общаются и изучают мнения популярных инвесторов. И уже на основе этой информации совершают успешные сделки и получают доход.

Полезные разделы Профита

🟣 В разделе Аналитика собраны материалы экспертов БКС, обзоры рынков, секторов и ценных бумаг, которые составлены персонально для каждого пользователя.

🟣 В разделе Авторы вы найдете аккаунты авторитетных лидеров мнений. Общайтесь с ними напрямую и используйте эту возможность, чтобы вместе добиваться результата. Если вам интересен автор, у которого есть своя стратегия автоследования, вы можете подключиться к ней, и сделки автора будут повторяться в вашем портфеле автоматически.

🟣 Раздел Новости тоже персонализирован. Здесь представлены главные события рынка в кратком изложении и с учетом конкретных интересов подписчика.

🟣 В разделе Обучение можно найти бесплатные курсы и обучающие материалы для начинающих и продвинутых инвесторов.

Регистрируйтесь в Профите, активно используйте все его возможности и получайте больше: https://a.bcs.ru/MBXPROFIT.html

БКС Мир инвестиций

27 Mar 2024 08:10

💎 Портфели БКС. Провели замену в двух корзинах

В среднесрочной перспективе ждем восстановления котировок на российском рынке акций. Важную поддержку рынку окажет летний дивидендный сезон. Вместе с тем из-за повышенных геополитических рисков наш взгляд на рынок остается нейтральным.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — прогнозируем двузначную дивдоходность на фоне текущих цен на нефть и курса рубля.

• Сбер — объявление дивидендов за 2023 г. станет главным катализатором.

• Магнит — ждем возврата к выплате дивидендов на постоянной основе.

• Северсталь — прогнозируем высокую дивдоходность в текущем году.

• ТКС — потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции группы.

• Включаем МТС вместо Ростелеком. Привлекательная оценка, двузначные дивиденды, по нашим ожиданиям, в размере 12%, а также вероятное IPO МТС Банка позитивны для настроений.


📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Polymetal — неопределенность по дивидендам и корпоративной стратегии.

• АЛРОСА — слабая конъюнктура алмазного рынка.

• Газпром — серьезное увеличение капвложений на фоне мегапроекта «Восточная система газоснабжения».

• РУСАЛ — низкий денежный поток в свете слабых цен на алюминий и неопределенности по дивидендам от Норникеля.

• М.Видео-Эльдорадо — не ожидаем позитивных катализаторов.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно сказаться на котировках.

• Включаем ВК вместо Норильского никеля. Результаты ВК за II полугодие 2023 г. показали рынку слабость и низкую предсказуемость рентабельности компании. На наш взгляд, этот фактор не учтен в котировках. Ждем, что бумаги будут отставать от индекса МосБиржи краткосрочно.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром — приближение даты решения по дивидендам должно поддержать акции Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо — котировки М.Видео-Эльдорадо опередили Henderson с начала года, но мы ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа— решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. У нас сдержанные ожидания по ее дивидендам.

☑️ Готовые решения

В акции ведущих российских компаний нефтегазового, металлургического, потребительского и телекоммуникационного секторов инвестор может вложиться благодаря готовому инвестиционному решению — ПИФ БКС Российские акции. Фондом управляет профессионал, который оперативно вносит изменения в его состав.

Подробнее о структуре ПИФа и его условиях читайте здесь.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

26 Mar 2024 13:12

🔹🔹🔹🔹🔹🔹 на II квартал 2024: что ждет российский рынок и кто фавориты

Что нужно знать инвесторам в преддверии II квартала 2024 г.? Делимся прогнозами аналитиков БКС, представленными в стратегии — глобальном взгляде на рынок, отдельные сектора и акции.

Аналитики сохраняют цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед на уровне 3650 п. (4000 п. с учетом дивидендов, потенциал роста — 22%) и снижают долгосрочный взгляд до «Нейтрального». При этом краткосрочный взгляд на рынок — «Позитивный», потенциал роста — 15% до конца июля в свете сезона выплаты дивидендов.

Рассмотрим основные тенденции и выделим фаворитов. В конце материала вы найдете ссылки на подробные обзоры по каждому сектору и их представителям.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-na-ii-kvartal-2024-chto-zhdet-rossiiskii-rynok-i-kto-favority

БКС Мир инвестиций

25 Mar 2024 08:10

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Акции ВТБ заменили бумаги Системы в фаворитах

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале марта. Разбираемся, что изменилось к середине месяца, в период, когда российский рынок акций обновлял двухлетние максимумы.

В число фаворитов вернулись привилегированные акции Транснефти и сразу на первое место с бескомпромиссным результатом. Инвесторы и ранее благосклонно были настроены в отношении бумаги, но технически перед сплитом она выбывала из рейтинга. После возобновления торгов настрой участников рынка сохраняется позитивный.

Более очевидным новичком в числе фаворитов стали акции ВТБ. Соотношение маржинальных лонгов и шортов улучшилось до 92% к 8%. В отличие от индекса Мосбиржи бумага в марте не покоряла максимумы, а, напротив, держалась в небольшом минусе, что, вероятно, и провоцировало покупки в ожидании того, что котировки будут догонять общий рынок.

В то же время бумаги Системы не просто выбыли из топ-6, а заметно ухудшили показатели: 74% к 26% против 92% к 8% ранее. По всей видимости, на фоне роста цены инвесторы предпочитали фиксировать лонги и наращивать шорты.

Ритейлеры X5, Магнит, а также префы Сбера и Татнефти сохранили свои высокие позиции.

С пессимизмом по прежнему трейдеры смотрят на энергетические ОГК-2, РусГидро, бумаги транспортного оператора Globaltrans и закредитованной М.Видео. Привилегированные акции Мечела также остались в списке потенциальных аутсайдеров. Компанию им составили акции еще одного представителя добычи и металлургии — РУСАЛа.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

22 Mar 2024 15:07

💎 Дивидендная корзина. Лучший период для покупки бумаг

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.

В этом месяце список компаний следующий:

• Сургутнефтегаз-ап
• Северсталь
• Татнефть
• МТС
• ЛУКОЙЛ

Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля.

Подробнее о каждом из них:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendnaia-korzina-luchshii-period-dlia-pokupki-bumag

БКС Мир инвестиций

22 Mar 2024 11:33

⚠️ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%

Совет директоров Банка России 22 марта 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась. Пока преждевременно судить о дальнейшей скорости дезинфляционных тенденций. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике.

Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Текущий рост цен с поправкой на сезонность в феврале оставался на уровне января, а в марте, по предварительным данным, снижается. Тенденции в разрезе потребительской корзины различались: значимое замедление роста цен на товары сопровождалось ускорением в услугах. Показатель годовой инфляции пока сохраняется на уровне февраля и, по оценке на 18 марта, составил 7,7%.

Хотя денежно-кредитные условия продолжают ужесточаться, высокий внутренний спрос способствует сохранению повышенного инфляционного давления. Большинство устойчивых показателей текущего роста цен, по оценке Банка России, находятся в диапазоне 6–7% в пересчете на год. Показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность в феврале увеличился до 7,7% в пересчете на год (после 6,8% в январе). Это связано с удорожанием услуг зарубежного туризма. С их исключением базовая инфляция существенно не изменилась.

Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий продолжили снижаться. Однако они по-прежнему остаются на повышенных уровнях. Это определяет инерцию текущего повышенного роста цен.

Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает быстро расти. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным.

Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда вновь усилилась. Безработица обновила исторический минимум.

Денежно-кредитные условия ужесточаются вслед за повышением ключевой ставки во второй половине 2023 года. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок в различных сегментах финансового рынка. Сохраняется стабильный приток средств населения на срочные депозиты. С начала года замедлился рост корпоративного и ипотечного кредитования. Вместе с тем в розничном сегменте наблюдалось ускорение необеспеченного потребительского кредитования. Возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление. В динамике кредитования эффекты от предыдущих повышений ключевой ставки продолжат нарастать в ближайшие месяцы. Дополнительное ужесточение условий банковского кредитования будет происходить в результате действия ряда макропруденциальных мер и отмены большинства регуляторных послаблений для банков.

БКС Мир инвестиций

21 Mar 2024 14:55

📉 Обвал ОФЗ. Что происходит с рынком?

В пятницу 22 марта Банк России проведет заседание по ключевой ставке. Перед решением ЦБ индекс ОФЗ опустился до минимумов с апреля 2022 г. Доходность длинных ОФЗ с недавних 12% выросла до 13,3%. Что будет со ставкой и долговым рынком?
Разберемся в 18:00.

Эксперты БКС:
— Григорий Тетерин, управляющий активами (облигации)
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=EI4pZ3ERvNw

БКС Мир инвестиций

21 Mar 2024 08:02

🛢 Транснефть: сильный 2023, возможен дивидендный сюрприз

Чистая прибыль Транснефти за 2023 г. по МСФО превзошла ожидания БКС и рынка. В свете возможного дивидендного сюрприза повышаем прогноз выплат на 11%, до 190 руб. на акцию. У нас позитивный взгляд на «префы» компании с целевой ценой 2000 руб. за бумагу. Акция торгуется по P/E на 2024п на уровне 4,4x — на 15% ниже долгосрочных средних.

Главное
• Чистая прибыль за 2023 г. по МСФО — выше ожиданий.

• Повышаем прогноз дивидендов на 11%, до 190 руб. на акцию.

• Долговая нагрузка приближается к минимальному уровню.

• Улучшение баланса — предпосылка для дивидендного сюрприза за 2023 г.

• Выплата свыше 50% прибыли приведет к росту котировок.

• Транснефть под санкциями — средние риски для бизнес-модели.

Подробный обзор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/transneft-sil-nyi-2023-vozmozhen-dividendnyi-siurpriz

БКС Мир инвестиций

20 Mar 2024 10:00

Хотите приумножить свой капитал и достичь космических результатов в инвестициях?

Тем, кому нужно больше, мы даем возможность увеличить доходность на 20% благодаря нашей аналитике.

В БКС — лучшие инвестиционные аналитики на рынке. Они ежедневно следят за потоком новостей, комментируют важные события, составляют обзоры и строят прогнозы. Вы можете использовать их идеи, чтобы ориентироваться в безграничном мире инвестиций и увеличивать доходность.

Так, в 2023 году портфель российских компаний — фаворитов аналитиков БКС опередил индекс Мосбиржи на 20%.

Самые актуальные идеи вы можете найти в приложении.

Смотреть идеи

БКС Мир инвестиций

19 Mar 2024 15:09

🏆 Лучший частный инвестор 2023 г. на БКС Live

Гость сегодняшнего эфира — Денис Стукалин, призер конкурса от Мосбиржи «Лучший частный инвестор» в 2023 г., сооснователь инвестиционно-финансовой компании XELIUS, профессиональный трейдер, инвестор. Денис расскажет про свои подходы в торговле, которые помогают ему зарабатывать трехзначные доходности.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Смотрите в 18:00 на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=dxMwIfWyfoM

БКС Мир инвестиций

19 Mar 2024 09:15

💎 Выбирайте сильные акции — с новой функцией «Индекс БКС»

Фондовый рынок сегодня предлагает инвестору сотни бумаг — довольно непросто следить за каждой из них, изучать аналитику и сравнивать динамику котировок, чтобы выбрать для себя оптимальный инвестиционный инструмент. Кроме того, для глубокого погружения кому-то может не хватать времени, кому-то — знаний и опыта.

Не потеряться в потоке информации и принять взвешенное решение о покупке или продаже ценных бумаг клиентам БКС поможет новая функция «Индекс БКС». Это удобный и понятный механизм для сравнения российских акций, доступный в приложении Мир инвестиций.

Рассказываем, как работает Индекс БКС и как его использовать:
https://cutt.ly/Sw2Yygq5