БКС Мир инвестиций

04 Apr 2024 17:00

💡 Открываем парную идею: «префы» Ростелекома против «обычек»

Открываем парную идею «Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао» на 3 месяца с целевой доходностью 10–15%. Дисконт цены привилегированных акций компании к обыкновенным сейчас на пике. Ждем его сокращения: сезонно в ожидании дивидендов, а также поскольку причин для этого дисконта мало.

Главное

• Три причины, покупать и продавать бумаги.
Дисконт цены «префов» к цене «обычки» на пике, хотя ликвидность сблизилась.
У бумаг одинаковые дивиденды, но дивдоходность по «префам» выше.
Исторически ценовой дисконт уменьшался перед дивидендами.

• Доходность: 10–15% к началу июля.

• Катализаторы: решение совета директоров по дивиденду в мае, закрытие реестра в июле.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на привилегированные акции, «Нейтральный» на обыкновенные.

• Риски: общерыночные, дивиденды ниже ожиданий.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-prefy-rostelekoma-protiv-obychek

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

03 Apr 2024 16:27

💼 Что происходит с ОФЗ?

Почему индекс гособлигаций RGBI упал на 5% с начала года, а доходности длинных ОФЗ выросли до 13,5%? Что ждать от аукционов Минфина во втором квартале? Какой стратегии придерживаться инвестору? Какие бонды покупать сейчас?
Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Всеволод Зубов, руководитель направления гибридных продаж департамента автоследования (Fintarget) «БКС Мир инвестиций»

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=KoN2G-9I89U

БКС Мир инвестиций

02 Apr 2024 16:04

🆕 Обзор лучших IPO

Период российских IPO в разгаре. Как выбрать, в каких IPO участвовать, а какие пропустить? Когда лучше покупать IPO-акции? И какие размещения ждать на Мосбирже в ближайшее время? Узнайте в 18:00.

Эксперты БКС:
— Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций», модератор

А еще в прямом эфире подведем итоги конкурсов к 23 февраля и 8 марта.

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=49Z1fHGG244

БКС Мир инвестиций

02 Apr 2024 08:01

⚠️ X5 Group: Мосбиржа объявила о приостановке торгов

Мосбиржа объявила о приостановке торгов депозитарными расписками (ГДР) Х5 Group. Причина — права владения компанией переводят в Россию по закону об экономически значимых организациях (ЭЗО). Сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу, однако пауза в торгах может продлиться более 4 месяцев, что краткосрочно негативно для держателей на Мосбирже.

Главное

• Мосбиржа c 5 апреля приостанавливает торги ГДР X5 Group. Последний торговый день в «стакане Т+1» — 2 апреля.

• Решение связано с иском Минпромторга по закону об ЭЗО.

• Процесс перевода прав владения может занять 4,5 месяца. Торги, вероятно, начнутся только в конце августа – начале сентября, риск.

• Все еще ждем возврата к дивидендам после переезда в РФ. Доходность за 2023п 5–19%, зависит от выкупа.

• Оценка: 4,4х EV/EBITDA 2024п — «Позитивный» взгляд на 12 месяцев. Полагаем, что долгосрочно позитивные факторы перевесят.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/x5-group-mosbirzha-obieiavila-o-priostanovke-torgov

БКС Мир инвестиций

31 Mar 2024 12:27

А инвесторы только и говорят что об ОФЗ 👨‍💻

На самом деле, не только о них. Но облигации федерального займа сейчас в топе. Потому что цены на них снижаются, а потенциальная доходность 📈

Для тех, кто только знакомится с миром инвестиций, поясним, что ОФЗ — это облигации, которые выпускает государство, а точнее Министерство финансов РФ. Надёжность ✅

Заработать на ОФЗ, как и на других облигациях, можно, получив доход от разницы между покупкой и продажей ➕ купонный доход.

Надо понимать, что доходность ОФЗ зависит от ключевой ставки, которую устанавливает Банк России. Подробнее о том, как государство влияет на цены облигаций, можно прочитать в бесплатном курсе "Все об облигациях"💡

Там же вы найдете ответы на вопросы:

❔Как определить долю облигаций в своем портфеле
❔На что обращать внимание при выборе облигаций
❔Как рассчитывать эффективную доходность
❔ Держать облигации до погашения или продавать
❔ Как стать первым владельцем облигаций

Учитесь с БКС — зарабатывайте на инвестициях ↘️

БКС Мир инвестиций

30 Mar 2024 14:00

💎 Топ-7 акций от аналитиков БКС — смотрите на YouTube

В новом выпуске «Без плохих новостей» Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, называет:
— топ-6 дивидендных бумаг,
— топ-7 акций на долгосрок,
— месяц, когда пора перекладываться в облигации.

Также обсуждаем обвал ОФЗ, будущее ТКС, очередную порцию дивидендов и новые IPO.

А еще отвечаем на вопросы зрителей, подводим итоги конкурсов и разыгрываем подарки.

Смотреть БПН: https://youtu.be/3iIdXfsR91I

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZgfnVBx6FBJyww3C

БКС Мир инвестиций

29 Mar 2024 09:03

💎 Аналитики БКС выпустили обновленную стратегию на II квартал 2024

Сохраняем цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед на уровне 3650 п. (4000 п. с учетом дивидендов, потенциал роста — 22%) и снижаем долгосрочный взгляд до «Нейтрального». При этом краткосрочный взгляд на рынок — «Позитивный», потенциал роста — 15% до конца июля в свете сезона выплаты дивидендов.

Основные тенденции и фавориты:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-na-ii-kvartal-2024-chto-zhdet-rossiiskii-rynok-i-kto-favority

Навигация по секторам:

🛢 Нефть и газ

🚛 Транспортный сектор

💸 Финансовый сектор

🛠 Промышленность

⚡ Электроэнергетика

🏭 Металлургия и добыча

🏗 Девелопмент

🛒 Ритейл

🌾 Удобрения

🌐 Технологический сектор

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

28 Mar 2024 11:27

Для частного инвестора самый простой и быстрый способ оценить облигацию — посмотреть на кредитный рейтинг. Однако, иногда он может не поспевать за изменением финансовых показателей эмитентов бумаг.

Для инвесторов, которые хотят углубиться, рассказываем о пяти кредитных метриках, кроме стандартных выручки и чистой прибыли, по которым можно оценить эмитентов облигаций.

БКС Мир инвестиций

27 Mar 2024 15:10

💸 ИИС-3. Что нужно знать?

Принят закон о ИИС-3. Что изменилось в налоговом законодательстве? Какие ограничения и возможности есть у нового вида индивидуального инвестиционного счета? Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Владислав Бабиев, руководитель проектов в департаменте развития ИИС
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=ZG4wkES-rz0

БКС Мир инвестиций

27 Mar 2024 10:33

🖥 Топ-3 опции в веб-терминале БКС Мир инвестиций

Торговый терминал — основной рабочий инструмент для трейдеров и инвесторов. Успех на фондовом рынке во многом зависит и от его удобства.

Расскажем о трех полезных опциях нашего терминала, которые помогут принимать эффективные решения и быстро претворять их в жизнь.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-3-optsii-v-veb-terminale-bks-mir-investitsii

БКС Мир инвестиций

26 Mar 2024 15:23

🇷🇺 Российский рынок. Что дальше?

Рынок штормит. Повлияли рекомендация дивидендов «Лукойла», разрешение на ребалансировку ПИФов с акциями стратегических предприятий и теракт в московском «Крокус Сити Холле».

Что будет с акциями? Какой стратегии придерживаться инвестору?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Виталий Громадин, старший портфельный управляющий
— Дмитрий Пивоваров, менеджер по развитию бизнеса, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=GXxSM4Hl7VI

БКС Мир инвестиций

25 Mar 2024 12:05

⚠️ Обмен замороженными активами

С сегодняшнего дня инвесторы могут подать заявки на продажу заблокированных бумаг в веб-версии личного кабинета https://lk.bcs.ru

Подача заявок продлится до 3 мая. Заявки по большинству бумаг уже доступны. Остальные появятся в ближайшие дни — ждем информации от организатора торгов.

Подробная инструкция по обмену замороженными активами, а также ответы на популярные вопросы:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/minfin-nazval-usloviia-obmena-zamorozhennymi-akt

БКС Мир инвестиций

23 Mar 2024 14:01

Уважаемые инвесторы, мы решили не публиковать выпуск «Без плохих новостей» сегодня.

Берегите себя!

БКС Мир инвестиций

22 Mar 2024 13:02

В последнее время все больше российских компаний объявляют о проведении обратного выкупа акций (байбэка). Байбэк — способ косвенного распределения  денег между акционерами, такой же, как дивиденды.

Рассказываем, чем байбэки выгодны для инвесторов.

БКС Мир инвестиций

22 Mar 2024 10:04

🇷🇺 ИИС-3: закон о налоговых льготах принят

Долгожданное событие произошло: Госдума в третьем чтении приняла закон о порядке налоговых вычетов по инструментам долгосрочного инвестирования. Это касается индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа, программы долгосрочных сбережений и взносов по договорам негосударственного пенсионного обеспечения.

ИИС-3 — это отдельный вид брокерского счета. Он позволяет с комфортом управлять активами и инвестиционным доходом, эффективно накапливать деньги и возвращать налоговые вычеты без лишних усилий.

Какие льготы действуют для ИИС нового типа

Инвестор по-прежнему может получать налоговый вычет до 52 тыс. руб. или до 60 тыс. руб., если будет ежегодно пополнять ИИС на сумму от 400 тыс. руб.

И самое главное — с 1 января 2024 г. инвестор имеет право на получение двух выгод сразу:

• возвращать НДФЛ до 60 тыс. руб. с внесенной суммы раз в год
• не платить налог на доход в пределах 30 млн руб. после закрытия счета.

Поговорим о дополнительных бонусах ИИС нового типа.

С ИИС-3 вы можете сразу многое:

• Мгновенно переводить деньги без комиссий через Систему быстрых платежей или со счета в БКС Банке.

• Пополнять счет на любую сумму без ограничений (годовых лимитов нет), и чем больше внесений, тем больше потенциальный налоговый вычет.

• Инвестировать в популярные инструменты Мосбиржи, готовые решения БКС и получать вычеты на торговый результат.

• Накопить значительный объем капитала для будущих трат: на покупку автомобиля или, например, участка для загородного дома — при владении счетом от 5 лет.

• Снимать деньги со счета полностью или частично без потери льгот для оплаты дорогостоящих услуг в медицинской клинике.

• Иметь одновременно до трех ИИС.

Почему стоит открыть ИИС-3 сейчас

Если у вас не было ИИС до 1 января 2024 г., имеет смысл открыть ИИС-3, даже если вы пока не собираетесь им пользоваться. Так вы зафиксируете дату, с которой будет отсчитываться срок минимального владения счетом для получения права на вычеты.

Отсчет срока стартует, даже если на вашем ИИС нет денег. Вам не обязательно пополнять счет на большую сумму. Вы можете делать это маленькими частями на свое усмотрение.

В БКС вы можете возвращать вычеты всего одной кнопкой

Пополните ИИС сейчас — и в следующем году сможете получить вычет, равный 13–15% от суммы, внесенной на счет.

Открыть и пополнить ИИС

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

04 Apr 2024 12:24

🤝 На Мосбирже количество частных инвесторов превысило 31,1 млн

По итогам марта количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 31,1 млн, сообщается на официальном сайте площадки.

Cуммарный объем вложений от частных инвесторов в марте составил 82,2 млрд руб., что в 2,1 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 72%, облигациями — 29%, на валютном рынке — 12%, на срочном рынке — 55%.

Топ-10 регионов по количеству частных инвесторов:

• Москва — 2, 68 млн
• Московская область — 1,77 млн
• Санкт-Петербург — 1,34 млн
• Краснодарский край — 1,2 млн
• Свердловская область — 1,05 млн
• Республика Башкортостан — 1,05 млн
• Республика Татарстан — 970 тыс.
• Ростовская область — 947 тыс.
• Челябинская область — 822 тыс.
• Самарская область — 727 тыс.

По итогам месяца количество ИИС выросло на 13,8 тыс., до 5,8 млн. Оборот по таким счетам составил 221,8 млрд руб., увеличившись в сравнении с мартом 2023 г. на 23%.

Самыми популярными бумагами в портфелях физлиц стали:

• Сбербанк-ао и Сбербанк-ап — 30,2% и 7,1% соответственно
• ЛУКОЙЛ — 13,7%
• Газпром — 13,3%
• Яндекс — 9,1%
• Сургутнефтегаз-ап — 6,4%
• Роснефть — 6%
• Норникель — 5,4%
• Северсталь — 4,5%
• Магнит — 4,3%.

💎 Стратегия БКС с разбором перечисленных бумаг: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-na-ii-kvartal-2024-chto-zhdet-rossiiskii-rynok-i-kto-favority

БКС Мир инвестиций

03 Apr 2024 09:09

💎 Портфели БКС. Замена в списке аутсайдеров

Ждем роста российского рынка акций на среднесрочном горизонте — приближение летнего дивидендного сезона послужит для этого солидным драйвером. Тем не менее из-за повышенных геополитических рисков сохраняем нейтральный взгляд на российский рынок.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Polymetal заменили на Газпром нефть.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 13%, индекс МосБиржи — на 9%, аутсайдеры — на 6%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Татнефть — прогнозируем интересную дивдоходность по обеим компаниям в этом году в условиях текущей конъюнктуры.

• Сбер — ждем объявления дивидендов за 2023 г.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе поддерживает котировки.

• Северсталь — прогнозируем высокую дивидендную доходность в 2024 г.

• ТКС — потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции холдинга.

• МТС — привлекательная оценка, солидные дивиденды, а также вероятное IPO МТС-Банка, позитивно.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — слабая конъюнктура алмазного рынка.

• Газпром — серьезное увеличение капвложений на фоне мегапроекта «Восточная система газоснабжения».

• РУСАЛ — низкий денежный поток на фоне слабых цен на алюминий и неопределенности по дивидендам от Норникеля.

• М.Видео-Эльдорадо — не ожидаем позитивных катализаторов.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно сказаться на котировках.

• ВК — результаты за 2023 г., вероятно, сигнализировали рынку о перспективе низкой рентабельности и в 2024 г.

• Включаем Газпром нефть вместо Polymetal — у нас «Нейтральный» взгляд на Газпром нефть — компания справедливо оценена на текущих уровнях, в краткосрочной перспективе катализаторов пока не ждем. По Polymetal фиксируем прибыль 10% в абсолютном выражении и 13% против индекса МосБиржи.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром — приближение даты решения по дивидендам должно позитивно сказаться на акциях Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо — котировки М.Видео-Эльдорадо опередили Henderson с начала года, однако ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа — решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания по дивидендам.

☑️ Готовые решения

Инвестировать в акции ведущих российских компаний можно через готовые решения, такие как стратегия доверительного управления «Сбалансированная». Портфель под управлением профессионального инвестора делает ставку на нефтегазовый сектор, но для диверсификации включает не только перспективные акции, но и надежные облигации.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

02 Apr 2024 11:45

Продолжаем исследовать мир инвестиций и держим курс на ОПИФ «БКС Капитал».

В его портфеле — целое созвездие акций стабильных компаний с высокими дивидендами и привлекательных облигаций РФ. А еще фонд дает возможность получать регулярные выплаты. За последние полгода ОПИФ «БКС Капитал» вырос на 9,93%.

Расскажем о нем подробнее.

💎 Плюсы фонда «БКС Капитал»

• Активное управление. Чтобы использовать возможности рынка по максимуму, нужно постоянно проводить ребалансировку портфеля, поддерживая оптимальное соотношение акций и облигаций. В случае с фондом за вас это сделает звездный управляющий.

• Дивиденды и купоны — на брокерский счет. Фонд позволяет получать ежеквартальные выплаты, которые формируются из дивидендов и купонов по входящим в портфель бумагам, — в случае их начисления эмитентами.

• Налоговые льготы. При владении паями более 3 лет не нужно платить налог на доход от их продажи.

Как инвестировать

Вы можете купить паи фонда «БКС Капитал» в любое время работы Мосбиржи в приложении БКС Мир инвестиций: https://a.bcs.ru/MBXPIFKAP.html

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

01 Apr 2024 11:33

🙃 Узнайте, какое тотемное животное в мире инвестиций подходит именно вам

Как это сделать — написали на картинке. Предлагаем добавить немного веселья во всеобщий День смеха!

Делитесь своими результатами в комментариях к этому посту. Лайки для подсчета результата ставьте там же.

☝🏻Каждое из этих животных по-своему уникально и не похоже на другое.

💎 В «Профите» рассказали об их главных особенностях — переходите по ссылке, читайте описание своего результата и делитесь мнением в комментариях

БКС Мир инвестиций

31 Mar 2024 12:27

А инвесторы только и говорят что об ОФЗ 👨‍💻

На самом деле, не только о них. Но облигации федерального займа сейчас в топе. Потому что цены на них снижаются, а потенциальная доходность 📈

Для тех, кто только знакомится с миром инвестиций, поясним, что ОФЗ — это облигации, которые выпускает государство, а точнее Министерство финансов РФ. Надёжность ✅

Заработать на ОФЗ, как и на других облигациях, можно, получив доход от разницы между покупкой и продажей ➕ купонный доход.

Надо понимать, что доходность ОФЗ зависит от ключевой ставки, которую устанавливает Банк России. Подробнее о том, как государство влияет на цены облигаций, можно прочитать в бесплатном курсе "Все об облигациях"💡

Там же вы найдете ответы на вопросы:

❔Как определить долю облигаций в своем портфеле
❔На что обращать внимание при выборе облигаций
❔Как рассчитывать эффективную доходность
❔ Держать облигации до погашения или продавать
❔ Как стать первым владельцем облигаций

Учитесь с БКС — зарабатывайте на инвестициях ↘️

БКС Мир инвестиций

29 Mar 2024 11:31

✅ Henderson против М.Видео-Эльдорадо: доходность идеи — 12% с начала февраля

Подтверждаем парную торговую идею «Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо». Совокупная доходность вернулась в положительную зону и достигла 12% с даты открытия в начале февраля, или 11% без учета стоимости фондирования. Ожидаем продолжения позитивной динамики на фоне хороших новостей от Henderson.

Главное

• Две причины покупать Henderson: ждем ежемесячных раскрытий сильной выручки и объявления дивидендов за 2023 г. с доходностью в размере 4%.

• Причина продавать М.Видео-Эльдорадо — о снижении долговой нагрузки уже объявлено, других драйверов нет.

• Целевая доходность и срок: 15% до середины мая, ждем еще 3%.

• Катализаторы: Henderson — операционные результаты за 4 месяца 2024 г. в апреле – мае, дивиденды за 2023 г. в апреле.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на Henderson, «Негативный» — на М.Видео-Эльдорадо.

• Риски: большего роста оборота и снижения долговой нагрузки М.Видео-Эльдорадо.

Идея в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/henderson-protiv-m-video-el-dorado-dokhodnost-idei-12-s-nachala-fevralia

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

28 Mar 2024 15:17

🔓 Разблокировка активов. Как подать заявку?

С 25 марта принимаются заявки на обмен заблокированных активов. Как подать заявку для разблокировки? Какие есть требования и ограничения? Все, что нужно знать инвестору, в 18:00 в прямом эфире на БКС Live.

Эксперты БКС:

— Андрей Хуторов, директор по продукту
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=U9iUuChTqeQ

БКС Мир инвестиций

28 Mar 2024 09:14

Как инвестору применить идеи Даниэля Канемана?

Вчера умер психолог и лауреат Нобелевской премии по экономике Даниэль Канеман.

Вспоминаем главные выводы его концепции, которые помогут уберечь от психологических ловушек, когнитивных искажений и необдуманных инвестиционных решений.

Смотрите 5-минутные видео нашего шоу «Психология инвестора» на YouTube:
https://www.youtube.com/watch?v=i3t6FGCNQ-g

БКС Мир инвестиций

27 Mar 2024 13:15

Хотите стать звездой инвестиций и получать больше?

💎 Присоединяйтесь к соцсети Профит, с которой можно зарабатывать на финансовом рынке. Доказано, что доходность клиентов БКС, которые активно пользуются Профитом, на 27% выше, чем у тех, кто не следит за его контентом. Расскажем почему.

Как зарабатывать в Профите

Соцсеть Профит — профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити. Подписчики читают новости, смотрят аналитику от ведущих экспертов БКС, общаются и изучают мнения популярных инвесторов. И уже на основе этой информации совершают успешные сделки и получают доход.

Полезные разделы Профита

🟣 В разделе Аналитика собраны материалы экспертов БКС, обзоры рынков, секторов и ценных бумаг, которые составлены персонально для каждого пользователя.

🟣 В разделе Авторы вы найдете аккаунты авторитетных лидеров мнений. Общайтесь с ними напрямую и используйте эту возможность, чтобы вместе добиваться результата. Если вам интересен автор, у которого есть своя стратегия автоследования, вы можете подключиться к ней, и сделки автора будут повторяться в вашем портфеле автоматически.

🟣 Раздел Новости тоже персонализирован. Здесь представлены главные события рынка в кратком изложении и с учетом конкретных интересов подписчика.

🟣 В разделе Обучение можно найти бесплатные курсы и обучающие материалы для начинающих и продвинутых инвесторов.

Регистрируйтесь в Профите, активно используйте все его возможности и получайте больше: https://a.bcs.ru/MBXPROFIT.html

БКС Мир инвестиций

27 Mar 2024 08:10

💎 Портфели БКС. Провели замену в двух корзинах

В среднесрочной перспективе ждем восстановления котировок на российском рынке акций. Важную поддержку рынку окажет летний дивидендный сезон. Вместе с тем из-за повышенных геополитических рисков наш взгляд на рынок остается нейтральным.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — прогнозируем двузначную дивдоходность на фоне текущих цен на нефть и курса рубля.

• Сбер — объявление дивидендов за 2023 г. станет главным катализатором.

• Магнит — ждем возврата к выплате дивидендов на постоянной основе.

• Северсталь — прогнозируем высокую дивдоходность в текущем году.

• ТКС — потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции группы.

• Включаем МТС вместо Ростелеком. Привлекательная оценка, двузначные дивиденды, по нашим ожиданиям, в размере 12%, а также вероятное IPO МТС Банка позитивны для настроений.


📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Polymetal — неопределенность по дивидендам и корпоративной стратегии.

• АЛРОСА — слабая конъюнктура алмазного рынка.

• Газпром — серьезное увеличение капвложений на фоне мегапроекта «Восточная система газоснабжения».

• РУСАЛ — низкий денежный поток в свете слабых цен на алюминий и неопределенности по дивидендам от Норникеля.

• М.Видео-Эльдорадо — не ожидаем позитивных катализаторов.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно сказаться на котировках.

• Включаем ВК вместо Норильского никеля. Результаты ВК за II полугодие 2023 г. показали рынку слабость и низкую предсказуемость рентабельности компании. На наш взгляд, этот фактор не учтен в котировках. Ждем, что бумаги будут отставать от индекса МосБиржи краткосрочно.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром — приближение даты решения по дивидендам должно поддержать акции Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо — котировки М.Видео-Эльдорадо опередили Henderson с начала года, но мы ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа— решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. У нас сдержанные ожидания по ее дивидендам.

☑️ Готовые решения

В акции ведущих российских компаний нефтегазового, металлургического, потребительского и телекоммуникационного секторов инвестор может вложиться благодаря готовому инвестиционному решению — ПИФ БКС Российские акции. Фондом управляет профессионал, который оперативно вносит изменения в его состав.

Подробнее о структуре ПИФа и его условиях читайте здесь.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

26 Mar 2024 13:12

🔹🔹🔹🔹🔹🔹 на II квартал 2024: что ждет российский рынок и кто фавориты

Что нужно знать инвесторам в преддверии II квартала 2024 г.? Делимся прогнозами аналитиков БКС, представленными в стратегии — глобальном взгляде на рынок, отдельные сектора и акции.

Аналитики сохраняют цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед на уровне 3650 п. (4000 п. с учетом дивидендов, потенциал роста — 22%) и снижают долгосрочный взгляд до «Нейтрального». При этом краткосрочный взгляд на рынок — «Позитивный», потенциал роста — 15% до конца июля в свете сезона выплаты дивидендов.

Рассмотрим основные тенденции и выделим фаворитов. В конце материала вы найдете ссылки на подробные обзоры по каждому сектору и их представителям.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-na-ii-kvartal-2024-chto-zhdet-rossiiskii-rynok-i-kto-favority

БКС Мир инвестиций

25 Mar 2024 08:10

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Акции ВТБ заменили бумаги Системы в фаворитах

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале марта. Разбираемся, что изменилось к середине месяца, в период, когда российский рынок акций обновлял двухлетние максимумы.

В число фаворитов вернулись привилегированные акции Транснефти и сразу на первое место с бескомпромиссным результатом. Инвесторы и ранее благосклонно были настроены в отношении бумаги, но технически перед сплитом она выбывала из рейтинга. После возобновления торгов настрой участников рынка сохраняется позитивный.

Более очевидным новичком в числе фаворитов стали акции ВТБ. Соотношение маржинальных лонгов и шортов улучшилось до 92% к 8%. В отличие от индекса Мосбиржи бумага в марте не покоряла максимумы, а, напротив, держалась в небольшом минусе, что, вероятно, и провоцировало покупки в ожидании того, что котировки будут догонять общий рынок.

В то же время бумаги Системы не просто выбыли из топ-6, а заметно ухудшили показатели: 74% к 26% против 92% к 8% ранее. По всей видимости, на фоне роста цены инвесторы предпочитали фиксировать лонги и наращивать шорты.

Ритейлеры X5, Магнит, а также префы Сбера и Татнефти сохранили свои высокие позиции.

С пессимизмом по прежнему трейдеры смотрят на энергетические ОГК-2, РусГидро, бумаги транспортного оператора Globaltrans и закредитованной М.Видео. Привилегированные акции Мечела также остались в списке потенциальных аутсайдеров. Компанию им составили акции еще одного представителя добычи и металлургии — РУСАЛа.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

22 Mar 2024 15:07

💎 Дивидендная корзина. Лучший период для покупки бумаг

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.

В этом месяце список компаний следующий:

• Сургутнефтегаз-ап
• Северсталь
• Татнефть
• МТС
• ЛУКОЙЛ

Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля.

Подробнее о каждом из них:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendnaia-korzina-luchshii-period-dlia-pokupki-bumag

БКС Мир инвестиций

22 Mar 2024 11:33

⚠️ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%

Совет директоров Банка России 22 марта 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась. Пока преждевременно судить о дальнейшей скорости дезинфляционных тенденций. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике.

Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Текущий рост цен с поправкой на сезонность в феврале оставался на уровне января, а в марте, по предварительным данным, снижается. Тенденции в разрезе потребительской корзины различались: значимое замедление роста цен на товары сопровождалось ускорением в услугах. Показатель годовой инфляции пока сохраняется на уровне февраля и, по оценке на 18 марта, составил 7,7%.

Хотя денежно-кредитные условия продолжают ужесточаться, высокий внутренний спрос способствует сохранению повышенного инфляционного давления. Большинство устойчивых показателей текущего роста цен, по оценке Банка России, находятся в диапазоне 6–7% в пересчете на год. Показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность в феврале увеличился до 7,7% в пересчете на год (после 6,8% в январе). Это связано с удорожанием услуг зарубежного туризма. С их исключением базовая инфляция существенно не изменилась.

Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий продолжили снижаться. Однако они по-прежнему остаются на повышенных уровнях. Это определяет инерцию текущего повышенного роста цен.

Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает быстро расти. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным.

Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда вновь усилилась. Безработица обновила исторический минимум.

Денежно-кредитные условия ужесточаются вслед за повышением ключевой ставки во второй половине 2023 года. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок в различных сегментах финансового рынка. Сохраняется стабильный приток средств населения на срочные депозиты. С начала года замедлился рост корпоративного и ипотечного кредитования. Вместе с тем в розничном сегменте наблюдалось ускорение необеспеченного потребительского кредитования. Возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление. В динамике кредитования эффекты от предыдущих повышений ключевой ставки продолжат нарастать в ближайшие месяцы. Дополнительное ужесточение условий банковского кредитования будет происходить в результате действия ряда макропруденциальных мер и отмены большинства регуляторных послаблений для банков.

БКС Мир инвестиций

21 Mar 2024 14:55

📉 Обвал ОФЗ. Что происходит с рынком?

В пятницу 22 марта Банк России проведет заседание по ключевой ставке. Перед решением ЦБ индекс ОФЗ опустился до минимумов с апреля 2022 г. Доходность длинных ОФЗ с недавних 12% выросла до 13,3%. Что будет со ставкой и долговым рынком?
Разберемся в 18:00.

Эксперты БКС:
— Григорий Тетерин, управляющий активами (облигации)
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=EI4pZ3ERvNw