БКС Мир инвестиций

15 Apr 2024 11:43

🏆 «БКС Мир инвестиций» признан лучшим в двух номинациях «Элиты фондового рынка»
 
Мы получили две награды ежегодного национального конкурса НАУФОР — за «Лучший брокерский онлайн-сервис» (мобильное приложение) и в номинации «Инвестиционный советник года». 
 
Жюри отметило заслуги и высокие результаты БКС в разработке собственного онлайн-сервиса по многим показателям:

• за 2023 год число пользователей, торгующих через мобильное приложение «БКС Мир инвестиций», выросло на 36%

• оборот клиентов на платформе повысился на 85%

• аудитория соцсети «Профит» увеличилась в два раза.
 
При этом мобильное приложение постоянно модернизируется и улучшается. Разработчики совершенствуют его и расширяют функционал, чтобы повысить удобство и эффективность использования при биржевой торговле, управлении портфелем и обучении.

К примеру, за прошедший год запущен сервис подачи заявки в нерабочее время и новые типы заявок; реализована опция, предоставляющая доступ к участию IPO; появился маркет-сканер, который позволяет узнавать об аномалиях на фондовом рынке. В приложении есть обучающий раздел, который содержит курсы по инвестициям. За 2023 год клиенты холдинга прошли 165 тыс. таких уроков.
 
Профессиональное сообщество также высоко оценило успехи БКС как лучшего инвестиционного советника года — компания среди первых на рынке внедрила методологию персонального финансового планирования и положила ее в основу работы финансовых советников. Также «БКС Мир инвестиций» одним из первых внедрил инвестиционное профилирование.
 
В сети «БКС Мир инвестиций» по всей стране работает более 1000 финансовых советников, и число обращений к ним постоянно растет. По итогам 2023 года более 80% клиентов оценили их работу на 9 или 10 баллов по 10-балльной шкале. Советники БКС располагают лучшей аналитикой, наиболее перспективными инвестиционными идеями, передовыми продуктовыми решениями. Поэтому клиенты систематически входят в число лидеров конкурса Мосбиржи «Лучший частный инвестор».
 
Спасибо, что выбираете БКС 💎

БКС Мир инвестиций

13 Apr 2024 15:00

🚀 💎 Космический выпуск «Без плохих новостей»! Уже на YouTube

В специальном выпуске «Без плохих новостей» рассказываем про туземун на фондовом рынке, называем топ компаний с космическими бизнес-показателями, сравниваем инвесторов с покорителями Вселенной и, конечно, разыгрываем космические подарки.

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН: https://youtu.be/uVrsJOQpFd4

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Zhp9z4ya2VotEmcH

БКС Мир инвестиций

12 Apr 2024 15:00

Старт завтра в 16:00

БКС Мир инвестиций

12 Apr 2024 09:10

💎 Бесплатный шорт для клиентов БКС доступен до конца июня

Шорт — это универсальный инструмент, который часто используют и инвесторы, и трейдеры. У клиентов БКС есть возможность не платить за подобные сделки целых три месяца: акция «Бесплатный шорт» продлена до конца июня.

Какие условия

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Узнать больше: https://promo.bcs.ru/fshort

Как использовать шорт в торговле: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/besplatnyi-short-dlia-klientov-bks-dostupen-do-kontsa-iiunia

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

11 Apr 2024 14:35

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Банки в фаворитах

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в середине марта. Разбираемся, что изменилось в первые дни апреля, в период, когда российский рынок обновлял максимумы после волны коррекции.

Среди топ-6 акций, которым отдают предпочтение инвесторы, доминирующее положение заняли бумаги банков. Еще в марте к привычным позициям привилегированных акций Сбера добавились акции ВТБ, а к апрелю в топ попали и акции ТКС Холдинга. Ставки выглядят вполне оправдано на фоне рекордной прибыли сектора в прошлом году и оптимистичных ожиданий в текущем.

В то же время топ покинули бумаги ритейлеров Магнита и X5 Group. Последняя выбыла по технической причине приостановки торгов на Мосбирже. Соотношение маржинальных лонгов и шортов Магнита просело не очень существенно, но в топ они не попали, в частности ввиду улучшения позиций НМТП

Лидирующие места по-прежнему занимают привилегированные акции Транснефти и Татнефти.

Отдельные бумаги по-прежнему вызывают у трейдеров в большей степени пессимизм в отношении перспектив динамики котировок. В частности привычные позиции здесь сохранили энергетическая ОГК-2 и продавец электроники М.Видео. Также в списке остались Мечел-ап и РУСАЛ. Перекос в пользу коротких позиций усилился по бумагам Группы Позитив и Башнефти-ао, вероятно на фоне предшествующего роста котировок.

За рамками топа отметим существенные изменения в акциях Совкомфлота. Ставки на рост и падение изменили соотношение в объеме своих позиций до 80% к 20% против 56% к 44% ранее.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

10 Apr 2024 16:10

🛢🔥 Разбор акций нефтегазового сектора

После удара Израиля по консульству Ирана котировки Brent поднимались вплотную к отметке в $92 за баррель. Что будет с ценами на нефть? Что ждать от отчетов ОПЕК и МЭА? Европа начала заполнять хранилища. Почему подскочили акции «Газпрома»? Что будет с «Новатэком» и проектом «Арктик СПГ-2»? Префы «Сургутнефтегаза» на максимумах. Что с ними делать?

Эксперты БКС:
— Рон Смит, старший аналитик по нефтегазовому сектору
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

🎁 А еще в прямом эфире подведем итоги конкурса. 20 победителей получат призы по 20 000 рублей за подписку в Telegram.

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=FzIrc2Sj1oU

БКС Мир инвестиций

10 Apr 2024 12:30

Скоро...

12.04.24

БКС Мир инвестиций

09 Apr 2024 15:16

💎 Портфели БКС. Фавориты выросли на 12% за три месяца

Позитивные катализаторы для российского рынка акций остаются без изменений: высокие цены на нефть, текущий курс рубля, а также высокие дивидендные ожидания на сезон 2024 г. и надежда на монетарные смягчения ЦБ РФ во II полугодии.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 12%, индекс МосБиржи — на 9%, аутсайдеры — на 7%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — ждем интересную дивдоходность по обеим компаниям в этом году в условиях текущей конъюнктуры.

• Сбер — ждем объявления дивидендов за 2023 г.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе поддерживает котировки.

• Северсталь — прогнозируем высокую дивидендную доходность в 2024 г.

• ТКС — потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции холдинга.

• МТС — привлекательная оценка, солидные дивиденды, а также вероятное IPO МТС-Банка.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — слабая конъюнктура на алмазном рынке.

• Газпром — серьезное увеличение капвложений из-за мегапроекта «Восточная система газоснабжения».

• РУСАЛ — видим низкие шансы дальнейшего роста цен на алюминий с текущих уровней, которые высоки по историческим меркам.

• М.Видео-Эльдорадо — не видим причин для опережающей динамики рынка в данных акциях.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно сказаться на котировках.

• ВК — результаты за 2023 г., вероятно, сигнализировали рынку о перспективе низкой рентабельности и в 2024 г.

• Газпром нефть — компания справедливо оценена на текущих уровнях, и в краткосрочной перспективе катализаторов пока не ждем.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром — приближение даты решения по дивидендам должно позитивно сказаться на акциях Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо — котировки М.Видео-Эльдорадо опередили Henderson с начала года. Однако ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа — решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. У нас сдержанные ожидания по дивидендам.

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао — дисконт цены привилегированных акций компании к обыкновенным сейчас на пике, ждем его сокращения: сезонно в ожидании дивидендов, так как дивдоходность по «префам» выше. Исторически ценовой дисконт уменьшался перед дивидендами.

☑️ Готовые решения

Инвестировать в акции ведущих российских компаний можно через готовые решения, такие как стратегия доверительного управления «Сбалансированная». Портфель под управлением профессионального инвестора делает ставку на нефтегазовый сектор, но для диверсификации включает не только перспективные акции, но и надежные облигации.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

09 Apr 2024 10:31

Идея в акциях ВТБ. Потенциальная доходность — 15% к концу мая

Подтверждаем торговую идею «Лонг ВТБ», которая, по нашей оценке, должна принести 15% к концу мая. Акции показали рост на 2,7% с прошлого подтверждения. Высокие цели стратегии на 2024–2026 гг. и рекордные результаты за 2023 г. смогут заинтересовать инвесторов, учитывая привлекательную оценку сейчас и возможность возврата к щедрым дивидендам в будущем.

Главное

• Есть три причины покупать.

Во-первых, рекордная чистая прибыль за 2023 г. по МСФО — 432 млрд руб. (22% ROE).

Во-вторых, в стратегии на 2024–2026 гг. в фокусе находятся розница и развитие технологий.

В-третьих, дивиденды — капитал в приоритете и ожидаются щедрые выплаты в будущем.

• Оценка: P/E 2023п 1,5х, P/BV 2023п 0,4x — привлекательный уровень.

• Доходность: 15% к концу мая 2024 г.

• Катализаторы: результаты за I квартал 2024 г. по МСФО.

• Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация.

• ВТБ находится под санкциями, что несет средние риски для бизнес-модели банка.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ideia-v-aktsiiakh-vtb-potentsial-naia-dokhodnost-15-k-kontsu-maia

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

08 Apr 2024 11:12

Мир инвестиций настолько безграничен, что его можно смело назвать целой Вселенной!

В этом посте в «Профите» 💎 мы предлагали вам провести аналогии между космосом и инвестициями.

Лучшие из них собрали в карточки. Вот что получилось 🌌

БКС Мир инвестиций

05 Apr 2024 15:01

Рассчитывая на получение рентного дохода, мы обычно сразу договариваемся о размере выплат. Однако то, что актуально сегодня, может не соответствовать требованиям завтрашнего дня. Представьте, как было бы удобно, если бы рентная процентная ставка менялась сама, исходя из ситуации на рынке, а размер купонов при этом был не ограничен.

Решение с неограниченным доходом:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rant-e-s-neogranichennym-dokhodom

БКС Мир инвестиций

04 Apr 2024 17:00

💡 Открываем парную идею: «префы» Ростелекома против «обычек»

Открываем парную идею «Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао» на 3 месяца с целевой доходностью 10–15%. Дисконт цены привилегированных акций компании к обыкновенным сейчас на пике. Ждем его сокращения: сезонно в ожидании дивидендов, а также поскольку причин для этого дисконта мало.

Главное

• Три причины, покупать и продавать бумаги.
Дисконт цены «префов» к цене «обычки» на пике, хотя ликвидность сблизилась.
У бумаг одинаковые дивиденды, но дивдоходность по «префам» выше.
Исторически ценовой дисконт уменьшался перед дивидендами.

• Доходность: 10–15% к началу июля.

• Катализаторы: решение совета директоров по дивиденду в мае, закрытие реестра в июле.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на привилегированные акции, «Нейтральный» на обыкновенные.

• Риски: общерыночные, дивиденды ниже ожиданий.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-prefy-rostelekoma-protiv-obychek

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

03 Apr 2024 16:27

💼 Что происходит с ОФЗ?

Почему индекс гособлигаций RGBI упал на 5% с начала года, а доходности длинных ОФЗ выросли до 13,5%? Что ждать от аукционов Минфина во втором квартале? Какой стратегии придерживаться инвестору? Какие бонды покупать сейчас?
Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Всеволод Зубов, руководитель направления гибридных продаж департамента автоследования (Fintarget) «БКС Мир инвестиций»

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=KoN2G-9I89U

БКС Мир инвестиций

02 Apr 2024 16:04

🆕 Обзор лучших IPO

Период российских IPO в разгаре. Как выбрать, в каких IPO участвовать, а какие пропустить? Когда лучше покупать IPO-акции? И какие размещения ждать на Мосбирже в ближайшее время? Узнайте в 18:00.

Эксперты БКС:
— Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций», модератор

А еще в прямом эфире подведем итоги конкурсов к 23 февраля и 8 марта.

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=49Z1fHGG244

БКС Мир инвестиций

02 Apr 2024 08:01

⚠️ X5 Group: Мосбиржа объявила о приостановке торгов

Мосбиржа объявила о приостановке торгов депозитарными расписками (ГДР) Х5 Group. Причина — права владения компанией переводят в Россию по закону об экономически значимых организациях (ЭЗО). Сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу, однако пауза в торгах может продлиться более 4 месяцев, что краткосрочно негативно для держателей на Мосбирже.

Главное

• Мосбиржа c 5 апреля приостанавливает торги ГДР X5 Group. Последний торговый день в «стакане Т+1» — 2 апреля.

• Решение связано с иском Минпромторга по закону об ЭЗО.

• Процесс перевода прав владения может занять 4,5 месяца. Торги, вероятно, начнутся только в конце августа – начале сентября, риск.

• Все еще ждем возврата к дивидендам после переезда в РФ. Доходность за 2023п 5–19%, зависит от выкупа.

• Оценка: 4,4х EV/EBITDA 2024п — «Позитивный» взгляд на 12 месяцев. Полагаем, что долгосрочно позитивные факторы перевесят.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/x5-group-mosbirzha-obieiavila-o-priostanovke-torgov

БКС Мир инвестиций

14 Apr 2024 11:29

- Пора покупать?
- А сейчас покупать?
- Ну когда же уже покупать?

Чтобы инвестиция была удачной, нужно сделать её в подходящий момент💯 Поэтому одна из главных задач инвестора — определить лучшее время⌚️ для покупки/продажи актива.

Для этого используют разные методы. Эффективно сочетать фундаментальный и технический анализ 💡

Фундаментальный анализ позволяет оценить устойчивость и благополучие компании-эмитента, влияние различных факторов на бизнес.

А технический анализ (ТА) — это изучение того, как меняется цена актива.

Чтобы провести ТА достаточно графика цены конкретной бумаги и инструментов для работы с графиком 📈

Для тех, кто ничего не знает о теханализе, но хочет понимать статьи аналитиков и самостоятельно оценивать бумаги, мы подготовили новый курс "Основы технического анализа".

В курсе много примеров, которые помогут по-настоящему погрузиться в мир теханализа 👌

Мы постарались рассказать о графиках, моделях и индикаторах коротко и понятно. Проверьте, как у нас получилось ↘️

БКС Мир инвестиций

12 Apr 2024 16:06

💱 Валютная стратегия на II квартал 2024. Взгляд БКС

Представляем обновленные валютные прогнозы на II квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. В I квартале доллар укрепился против глобальных валют, рубль умеренно ослабел к доллару, а цены на драгоценные металлы резко подскочили. Ближайшие 12 месяцев динамику мировых валютных курсов будет определять коррекция доллара.

Главное

• Рубль плавно слабел в I квартале 2024 г. на фоне укрепления доллара. Фундаментальные факторы говорят в пользу ослабления рубля.

• Драгметаллы сейчас переоценены. Потенциал роста на горизонте года сохраняется.

• Валютные пары с наибольшим потенциалом роста:

- EUR против USD (потенциал изменения — на 7,2% на 12 месяцев)
- CNY против RUB (потенциал изменения — на 3,2% на 12 месяцев)
- RUB против TRY (потенциал изменения — на 17,3% на 12 месяцев).

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/valiutnaia-strategiia-na-ii-kvartal-2024-vzgliad-bks

БКС Мир инвестиций

12 Apr 2024 11:55

✅ Закрываем парную идею: Henderson против М.Видео-Эльдорадо

Закрываем парную идею «Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо», которая достигла целевой доходности раньше срока. Совокупный доход идеи составил 20% за 2 месяца, или 18% за вычетом стоимости фондирования. Реализовались наши ожидания роста котировок Henderson на фоне сильных месячных результатов и объявления дивидендов.

• Доходность составила 20% за 2 месяца, или 18% за вычетом стоимости фондирования.

• Акции Henderson за период выросли в цене на 24% за счет ожидаемых нами факторов: высокого роста выручки в I квартале 2024 г. и рекомендации совета директоров по дивидендам.

• Котировки М.Видео-Эльдорадо выросли меньше: на 3%, ниже индекса МосБиржи.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на Henderson, «Негативный» — на М.Видео-Эльдорадо.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakryvaem-parnuiu-ideiu-henderson-protiv-m-video-el-dorado

БКС Мир инвестиций

11 Apr 2024 16:06

🇷🇺 Что будет с рынком?

На фоне ожидания рекордных дивидендов российский рынок уже значительно вырос. Индекс Мосбиржи с начала года набрал 12%. Что дальше? Продолжится ли рост или будет коррекция? Что делать с акциями и облигациями? Какой стратегии придерживаться?

Разберемся в 18:00.

Эксперты БКС:
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Михаил Кузин, директор по инвестициям УК «БКС»

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=TZO7-JMfGAE

БКС Мир инвестиций

11 Apr 2024 10:11

🔄 Замена в портфелях БКС. В аутсайдерах — Транснефть вместо РУСАЛа

Мы пересмотрели нашу корзину аутсайдеров и провели замену — удаляем из нее акции РУСАЛа и включаем привилегированные акции Транснефти.

Главное

• Транснефть включаем в аутсайдеры.

Фундаментальный взгляд на Транснефть-ап — «Нейтральный».

Сокращение добычи во II полугодии 2024 г. составит 500 тыс. барр./сутки по решению ОПЕК+. Такое сокращение может негативно отразиться на прибыли компании.

• Исключаем РУСАЛ на фоне избыточного позитива в акциях.

Убыток в абсолютном выражении — 9% с момента открытия позиции.

В деталях

Включаем Транснефть-ап в аутсайдеры. Добавляем привилегированные акции Транснефти в нашу корзину аутсайдеров. У нас «Нейтральный» взгляд на «префы» компании — акции выглядят справедливо оцененными по сравнению с большинством альтернатив в нефтегазовом секторе и не выиграют от ослабления рубля или роста цен на нефть, как это сделают акции нефтяных и других компаний. Прибыль Транснефти зависит главным образом от объемов транспортировки нефти. На мартовской встрече ОПЕК+ Россия приняла на себя обязательства сократить летом добычу нефти еще на 500 тыс. барр./сутки, что негативно отразится на прибыли Транснефти.

Убираем РУСАЛ из аутсайдеров. Фиксируем убыток по акциям компании — в абсолютном выражении рост составил 9%, что негативно для нашего портфеля, а по отношению к индексу динамика оказалась околонулевой.

Фундаментальный взгляд на бумагу остается «Негативным». Несмотря на положительный денежный поток (FCF) в 2023 г. за счет крупного высвобождения оборотного капитала мы полагаем, что в будущем FCF будет низким из-за слабых финансовых показателей, роста инвестиций (строительство глиноземного завода) и низких дивидендов от Норникеля.

В дивиденды от РУСАЛа в среднесрочном периоде мы пока не верим, учитывая высокую долговую нагрузку. Считаем, что компания сделает упор на сокращение долга до оптимальных уровней. Компания крайне чувствительна к ценам на алюминий, и недавний рост стоимости базового актива привел к всплеску ее котировок.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

10 Apr 2024 14:15

💡 Открываем парную идею: Роснефть против Сургутнефтегаза

Открываем парную торговую идею «Лонг Роснефть / Шорт Сургутнефтегаз» на 3 месяца с целевой доходностью в размере 10%. Наша идея базируется на разнице в оценке, а также на асимметричной зависимости двух бумаг от позитивного и негативного сценариев динамики цен на нефть.

• Есть три причины для реализации идеи.

Во-первых, у Роснефти хорошая дивдоходность и поддержка от роста цен на нефть.
Во-вторых, при падении цен поддержку Роснефти может оказать выкуп акций.
В-третьих, у Сургутнефтегаза низкие дивиденды, которые, скорее всего, останутся такими надолго.

• Целевая доходность — 10% за три месяца.

• «Обычка» Сургутнефтегаза обошла Роснефть в 2024 г. без особых причин — рост составил 15% и 2% соответственно. Инвесторы ждут новой дивполитики по бумаге Сургутнефтегаза не раньше, чем через 5 лет.

• Оценка: избыточная доходность Роснефти — 18%, «Позитивный» взгляд, а у «обычки» Сургутнефтегаза — -23%, взгляд «Негативный». Дивдоходность на 12 месяцев: Роснефть — 10%, Сургутнефтегаз — 3%.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-rosneft-protiv-surgutneftegaza

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

09 Apr 2024 16:00

🇷🇺 Что будет с рынком?

Доллар выше 92 рублей, евро — выше 100. Нефть Brent опустилась до $90 за баррель. А индекс гособлигаций RGBI продолжает падать. Как это влияет на акции? Что ждать от акций «Норникеля» после сплита? Почему упали бумаги Globaltrans? Как может повлиять на «Полюс» увеличение НДПИ?

Разберемся в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Константин Правосудов, старший персональный брокер
— Александр Токмин, старший персональный брокер

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=zNzRap1xOHE

БКС Мир инвестиций

09 Apr 2024 14:15

​​🆕 «Займер» выходит на IPO. Что нужно знать

За последние месяцы сразу несколько российских компаний заявили о своем намерении провести публичное предложение акций на Московской бирже. Среди них — микрофинансовая организация «Займер». Рассказываем, что о ней известно и зачем ей IPO.

О компании

Компания существует с 2014 г. и специализируется на выдаче микрозаймов сроком до 30 дней и суммой до 30 тыс. руб., по-другому такие займы называют «до зарплаты» (с англ. — payday loans). Именно они формируют почти 85% портфеля и процентных доходов организации. Годовая процентная ставка — почти 300% годовых. Кроме того, «Займер» выдает потребительские кредиты объемом до 100 тыс. руб. и сроком от 3 до 6 месяцев.

Как сообщается на официальном сайте, за последние 10 лет объем выдачи займов превысил 185 млрд руб., число зарегистрированных клиентов превысило 17,3 млн человек.

В прошлом году чистая прибыть компании выросла на 6% г/г и составила 6,1 млрд руб., отмечается в финансовом отчете за 2023 г. Объем выдачи займов достиг 53,1 млрд руб., доля повторных клиентов — 93% (+3% г/г).

В конце февраля 2024 г. агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности «Займера» до уровня ruBB+ и установило по нему «Стабильный» прогноз в связи с «улучшением оценки концентрации на крупных рисках в результате снижения объема непрофильных вложений, а также за счет существенного органического роста капитала МФК».

Зачем нужно IPO

Как рассказал РБК генеральный директор Роман Макаров, привлеченные в рамках публичного размещения средства будут направлены акционеру.

«Если мы посмотрим на нашу отчетность, то всем будет понятно, что компания сейчас не нуждается в привлечении финансирования. Исторически основным источником финансирования нашего бизнеса был собственный капитал. И сейчас в связи с этим мы планируем провести первичное размещение по принципу 100% cash-out», — рассказал он.

Также Марков назвал две основные цели проведения IPO:

• структурирование M&A-сделок с помощью акций

• реализация программы мотивации менеджмента через акции компании.

Про IPO

МФК «Займер» официально объявил о намерении провести публичное предложение своих бумаг на Московской бирже 2 апреля. После торговая площадка допустила акции компании к торгам с 12 апреля 2024 г., они будут включены в третий уровень листинга.

Предварительные параметры следующие:

• Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 235 руб. до 270 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 23,5 млрд руб. до 27 млрд руб.

• Базовый размер IPO составит не более 3 млрд руб. Дополнительно будут предложены акции на сумму в размере до 15% от базового размера IPO, которые могут быть использованы для стабилизации цены акций на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов. Таким образом, общий размер предложения составит не более 3,5 млрд руб.

• Сбор заявок от инвесторов завершится 11 апреля 2024 г. Объявление аллокаций по заявкам инвесторов, принявших участие в IPO, ожидается 12 апреля 2024 г.

• Старт торгов акциями начнется 12 апреля 2024 г. под тикером ZAYM и ISIN RU000A107RM8 после объявления цены IPO.

Книга заявок уже открыта. Клиенты БКС могут подать поручение несколькими способами:

• в мобильном приложении БКС Мир инвестиций: раздел «Рынки», блок «Участвовать в размещениях»
• в личном кабинете на сайте lk.bcs.ru
• голосовым поручением по телефону 8 800 100-55-02.

Полезные материалы об IPO

• Как участвовать в IPO: инструкция для инвестора
• IPO: простые ответы на важные вопросы
• IPO: что такое хорошо и что такое плохо
• Как инвестору участвовать в IPO компаний, не подавая заявку на каждое из размещений
• Аллокация: что стоит знать о ней инвестору

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

08 Apr 2024 15:27

💡 Идея в акциях Северстали. Бумаги могут принести еще 10% до конца мая

Подтверждаем топ-идею «Лонг Северсталь», которая заработала 8% с выхода последнего отчета 6 марта, побив индекс на 5 п.п. Считаем, что идея принесет еще 10% до конца мая в преддверии финансовой отчетности за I квартал 2024 г. и решения совета директоров по дивидендам.

Главное

• Северсталь 22 апреля опубликует финансовые результаты за I квартал 2024 г. В этот же день ждем решения совета директоров по дивидендам за этот же период.
Считаем, что бумаги сталевара будут расти в преддверии этих событий.
Ждем еще дивиденды до конца года помимо ранее рекомендованных за 2023 г.

• Потенциал: прогнозируем рост котировок еще на 10% до конца мая.

• Риски: налоговое ужесточение, замедление деловой активности в РФ и Китае.

• Санкции против Северстали несут средне-высокие риски для бизнес-модели.

• Оценка: Р/Е на исторических уровнях, ждем роста прибыли за счет цен на сталь.

В деталях и графиках:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ideia-v-aktsiiakh-severstali-bumagi-mogut-prinesti-eshche-10-do-kontsa-maia

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

06 Apr 2024 15:00

💎 Пора фиксировать прибыль! Новый выпуск БПН уже на YouTube

Индекс Мосбиржи штурмует новые высоты. Коррекция не за горами, поэтому самое время к ней подготовиться. Какие акции продать? И в какие облигации можно переложиться? На эти вопросы отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также в видео:
— важные новости российских компаний;
— новое на рынках нефти и золота;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурсов и анонсируем следующий специальный выпуск нашего шоу.

Смотреть БПН: https://youtu.be/XePtsT1vDb0

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZhE__ioz1CKqAEop

БКС Мир инвестиций

05 Apr 2024 09:05

Нам есть, что предложить тем, кому больше всех надо:

🏆 Лучшие инвестиционные аналитики на рынке

💎 Социальная сеть для инвесторов Профит

• 0% за покупку ценных бумаг, золота и юаней — чтобы вы получали больше, мы не берем комиссии

• стратегия автоследования «Дивидендная корзина БКС» с доходностью за 10 лет существования: +53%

• ОПИФ «БКС Капитал», в который входят акции стабильных компаний с высокими дивидендами и привлекательные облигаций РФ

Спасибо, что выбираете БКС 💎

БКС Мир инвестиций

04 Apr 2024 12:24

🤝 На Мосбирже количество частных инвесторов превысило 31,1 млн

По итогам марта количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 31,1 млн, сообщается на официальном сайте площадки.

Cуммарный объем вложений от частных инвесторов в марте составил 82,2 млрд руб., что в 2,1 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 72%, облигациями — 29%, на валютном рынке — 12%, на срочном рынке — 55%.

Топ-10 регионов по количеству частных инвесторов:

• Москва — 2, 68 млн
• Московская область — 1,77 млн
• Санкт-Петербург — 1,34 млн
• Краснодарский край — 1,2 млн
• Свердловская область — 1,05 млн
• Республика Башкортостан — 1,05 млн
• Республика Татарстан — 970 тыс.
• Ростовская область — 947 тыс.
• Челябинская область — 822 тыс.
• Самарская область — 727 тыс.

По итогам месяца количество ИИС выросло на 13,8 тыс., до 5,8 млн. Оборот по таким счетам составил 221,8 млрд руб., увеличившись в сравнении с мартом 2023 г. на 23%.

Самыми популярными бумагами в портфелях физлиц стали:

• Сбербанк-ао и Сбербанк-ап — 30,2% и 7,1% соответственно
• ЛУКОЙЛ — 13,7%
• Газпром — 13,3%
• Яндекс — 9,1%
• Сургутнефтегаз-ап — 6,4%
• Роснефть — 6%
• Норникель — 5,4%
• Северсталь — 4,5%
• Магнит — 4,3%.

💎 Стратегия БКС с разбором перечисленных бумаг: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-na-ii-kvartal-2024-chto-zhdet-rossiiskii-rynok-i-kto-favority

БКС Мир инвестиций

03 Apr 2024 09:09

💎 Портфели БКС. Замена в списке аутсайдеров

Ждем роста российского рынка акций на среднесрочном горизонте — приближение летнего дивидендного сезона послужит для этого солидным драйвером. Тем не менее из-за повышенных геополитических рисков сохраняем нейтральный взгляд на российский рынок.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Polymetal заменили на Газпром нефть.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 13%, индекс МосБиржи — на 9%, аутсайдеры — на 6%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Татнефть — прогнозируем интересную дивдоходность по обеим компаниям в этом году в условиях текущей конъюнктуры.

• Сбер — ждем объявления дивидендов за 2023 г.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе поддерживает котировки.

• Северсталь — прогнозируем высокую дивидендную доходность в 2024 г.

• ТКС — потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции холдинга.

• МТС — привлекательная оценка, солидные дивиденды, а также вероятное IPO МТС-Банка, позитивно.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — слабая конъюнктура алмазного рынка.

• Газпром — серьезное увеличение капвложений на фоне мегапроекта «Восточная система газоснабжения».

• РУСАЛ — низкий денежный поток на фоне слабых цен на алюминий и неопределенности по дивидендам от Норникеля.

• М.Видео-Эльдорадо — не ожидаем позитивных катализаторов.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно сказаться на котировках.

• ВК — результаты за 2023 г., вероятно, сигнализировали рынку о перспективе низкой рентабельности и в 2024 г.

• Включаем Газпром нефть вместо Polymetal — у нас «Нейтральный» взгляд на Газпром нефть — компания справедливо оценена на текущих уровнях, в краткосрочной перспективе катализаторов пока не ждем. По Polymetal фиксируем прибыль 10% в абсолютном выражении и 13% против индекса МосБиржи.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром — приближение даты решения по дивидендам должно позитивно сказаться на акциях Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо — котировки М.Видео-Эльдорадо опередили Henderson с начала года, однако ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа — решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания по дивидендам.

☑️ Готовые решения

Инвестировать в акции ведущих российских компаний можно через готовые решения, такие как стратегия доверительного управления «Сбалансированная». Портфель под управлением профессионального инвестора делает ставку на нефтегазовый сектор, но для диверсификации включает не только перспективные акции, но и надежные облигации.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

02 Apr 2024 11:45

Продолжаем исследовать мир инвестиций и держим курс на ОПИФ «БКС Капитал».

В его портфеле — целое созвездие акций стабильных компаний с высокими дивидендами и привлекательных облигаций РФ. А еще фонд дает возможность получать регулярные выплаты. За последние полгода ОПИФ «БКС Капитал» вырос на 9,93%.

Расскажем о нем подробнее.

💎 Плюсы фонда «БКС Капитал»

• Активное управление. Чтобы использовать возможности рынка по максимуму, нужно постоянно проводить ребалансировку портфеля, поддерживая оптимальное соотношение акций и облигаций. В случае с фондом за вас это сделает звездный управляющий.

• Дивиденды и купоны — на брокерский счет. Фонд позволяет получать ежеквартальные выплаты, которые формируются из дивидендов и купонов по входящим в портфель бумагам, — в случае их начисления эмитентами.

• Налоговые льготы. При владении паями более 3 лет не нужно платить налог на доход от их продажи.

Как инвестировать

Вы можете купить паи фонда «БКС Капитал» в любое время работы Мосбиржи в приложении БКС Мир инвестиций: https://a.bcs.ru/MBXPIFKAP.html

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

01 Apr 2024 11:33

🙃 Узнайте, какое тотемное животное в мире инвестиций подходит именно вам

Как это сделать — написали на картинке. Предлагаем добавить немного веселья во всеобщий День смеха!

Делитесь своими результатами в комментариях к этому посту. Лайки для подсчета результата ставьте там же.

☝🏻Каждое из этих животных по-своему уникально и не похоже на другое.

💎 В «Профите» рассказали об их главных особенностях — переходите по ссылке, читайте описание своего результата и делитесь мнением в комментариях