БКС Мир инвестиций

07 May 2024 16:16

💎 Ставка 16%. Надолго?

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и дал понять, что снижать ее еще рано. В ответ ОФЗ опустились на новые минимумы года, а рубль укрепился. Что будет со ставкой и валютным курсом? Какие прогнозы по инфляции и ВВП?

Узнайте в 18:00.

Эксперты:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=Rk3eb9kyg70

БКС Мир инвестиций

07 May 2024 10:05

Чтобы 💼 рос, как на дрожжах, нужно правильно использовать деньги, которые в него вложены 💯 Этот факт доказательств не требует.

А как ещё его можно увеличить❓
Реинвестировать дивиденды ✅

Если покупать на дивиденды прибыльные ценные бумаги, можно увидеть 👀 интересные результаты 🧮

Сравним портфели двух инвесторов, которые начали инвестировать с 1
млн рублей. Они вложили их в акции, получая по 10% годовых.

Первый инвестор, получая 100 000 рублей дивидендов ежегодно, реинвестировал их. А второй просто тратил.

Через 8 лет капитал второго так и не увеличился. А на счету у первого инвестора скопилось 2 143 000 рублей👌

Больше интересной информации об акциях и дивидендах, читайте в нашем бесплатном обучающем курсе «Как работают акции» ⬇️

БКС Мир инвестиций

06 May 2024 09:30

🪨 Мечел: производство угля в марте подскочило на 88%. Взгляд БКС

Мечел увеличил выпуск и продажи коксующегося угля в марте на 88% г/г, а продажи продукции третьим лицам — на 65% г/г. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании и ожидаем, что объемы реализации угля в этом году продолжат восстанавливаться.

Главное

• В марте Мечел выпустил 374 тыс. т коксующегося угля (+88% г/г), +63% г/г за I квартал 2024 г.

• Продажи третьим лицам: +65% г/г в марте и +92% г/г в I квартале 2024 г. Экспорт вырос на 66% г/г за этот период за счет Якутугля и Южного Кузбасса.

• Текущее падение котировок необоснованно. Рынок пока не учитывает сильные результаты добывающего дивизиона.

• Сохраняем целевую цену 640 руб. за акцию с внушительным потенциалом роста.

• Восстановление продаж угля и рост цен на сталь позволят снизить долг.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mechel-proizvodstvo-uglia-v-marte-podskochilo-na-88-vzgliad-bks

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

03 May 2024 13:17

💎 Меняем цели в Ozon и МТС

Повышаем целевую цену по бумагам Ozon на 23%, до 4800 руб. за АДР, но сохраняем «Нейтральный» взгляд с учетом избыточной доходности -8%. С начала года бумаги выросли на 54%. Текущий EV/EBITDA 2024п не предполагает значимого потенциала, но не исключаем продолжения позитивной динамики.

• Ozon продолжит балансировать между ростом и маржой в 2024 г. Наш прогноз на 2024 г.: GMV +80%, EBITDA 0,9% GMV.

• Реклама и финансовые услуги помогают улучшить рентабельность.

• Долгосрочно ждем продолжения роста доли рынка, рентабельности.

• «Нейтральный» взгляд: EV/EBITDA 2024п 34х, 9х при целевой марже. Однако исторически EV/GMV устойчив — есть потенциал роста с GMV.

• Катализаторы: II квартал 2024 г. — август, III квартал 2024 г. — ноябрь, редомициляция — 12 месяцев.

• Риски: конкуренция, регулирование, экономика, навес акций.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/povyshaem-tselevuiu-tsenu-po-bumagam-ozon-vzgliad-bks

Меняем взгляд на акции МТС с позитивного на нейтральный после роста котировок на 12% за два месяца, но сохраняем целевую цену на уровне 380 руб. за акцию. Ждем продолжения позитивной динамики в преддверии дивидендов за 2023 г., но потенциал роста на 12 месяцев выглядит ограниченным.

• Ждем продолжения неплохих финансовых результатов в 2024 г.
Прогнозируем рост выручки на 12%, EBITDA — на 8%.
Долговая нагрузка остается умеренной (Чистый долг/EBITDA: 1,9х).
Основные риски — в денежном потоке МТС Банка и инвестициях.

• IPO МТС Банка состоялось — нейтрально для оценки МТС.

• Дивиденды за 2023 г. на уровне ожиданий, доходность 11%. В ближайшее время они могут остаться драйвером котировок.

• Оценка: 4,3х EV/EBITDA 2024п, теперь нейтральный взгляд.

• Катализаторы: I квартал 2024 г. по МСФО (21 мая), закрытие реестра (16 июля).

• Риски: экономические, регуляторные, конкурентные, размер инвестиций.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-mts-meniaem-vzgliad-na-neitral-nyi

БКС Мир инвестиций

02 May 2024 16:37

🇷🇺 Что делать после решения ЦБ?

ЦБ, вероятно, будет держать ставки высокими долго. И к концу года ключевая ставка может почти не снизиться. Как это повлияет на рынок? Как на этом заработать? Что сейчас делать с акциями и облигациями: покупать или продавать?
Узнайте в прямом эфире в 18:00.

Эксперты:

— Сергей Голенищев, старший персональный брокер
— Михаил Селезнев, старший персональный брокер

Смотреть БКС Live:
https://www.youtube.com/watch?v=EAQVdxdtTh0

БКС Мир инвестиций

27 Apr 2024 16:51

✅ Закрываем парную идею: Сбер против Газпрома

Закрываем парную идею «Лонг Сбер / Шорт Газпром» — доходность по идее за 2,5 месяца составила 12,4%, или 9,8% без учета стоимости фондирования. Основные триггеры для котировок сработали: Сбер объявил рекордные дивиденды в размере 33 руб. на акцию (11% дивидендной доходности), тогда как визит президента РФ Владимира Путина в Пекин в мае повышает шансы на прогресс по контракту «Сила Сибири – 2».

Главное

• Результаты Сбера за I квартал 2024 г. по МСФО: прибыль выросла на 11% г/г, ROE — 24%.

Ориентиры менеджмента на 2024 г.: ROE без изменений — более 22%.
Рекордные дивиденды за 2023 г.: 33,3 руб. на акцию с доходностью 11% (50% по МСФО).

• Акции Газпрома под давлением из-за низких цен на газ, но визит Владимира Путина в Пекин может помочь продвижению контракта по «Силе Сибири – 2».

• Оценка Сбера: P/E 2024п 3,9х и P/BV 2024п 0,8x — привлекательный уровень.

• Оценка Газпрома: P/E 2024п/2025п 4,1x с премией 9% к долгосрочному среднему.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakryvaem-parnuiu-ideiu-sber-protiv-gazproma

БКС Мир инвестиций

26 Apr 2024 14:16

⌚ График работы филиалов БКС и режим проведения операций в майские праздники

В преддверии майских праздников публикуем график работы филиалов БКС Мир инвестиций: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/grafik-raboty-filialov-bks-i-rezhim-provedeniia-operatsii-v-maiskie-prazdniki

БКС Мир инвестиций

26 Apr 2024 11:25

💸 Кешбэк до 250 000 ₽ за перевод акций в БКС

Вы по-прежнему можете получить дополнительную выгоду от ваших ценных бумаг, ведь мы продлили нашу акцию. Условия простые: вы переводите ценные бумаги от другого брокера в БКС, а мы перечисляем вам кешбэк до 250 000 ₽.

Как участвовать

• Оставьте заявку на участие
• Переведите акции на сумму от 2 млн рублей до 30 июня 2024 года. Количество переводов не ограничено
• Не выводите активы в течение 180 дней с даты последнего перевода ценных бумаг
• Вы можете совершать любые сделки с акциями, которые перевели в БКС

Как получить кешбэк

Кешбэк будет рассчитан на 181-й день с даты последнего перевода и начислен на счет в следующем месяце согласно сроку, указанному в п. 4.3 правил акции.

Участвовать

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

25 Apr 2024 14:12

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Порты вместо нефтяников

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций первые дни апреля. Разбираемся, что изменилось к концу второй декады месяца, когда российский рынок продолжал расти, обновляя двухлетние максимумы.

Из состава лидеров выбыли акции представителей нефтегазового сектора — Татнефти и Транснефти, которые занимали первые места. С одной стороны здесь был некоторый спад цен на нефть, сокращение геополитической премии, после событий на Ближнем Востоке. С другой — Транснефть сообщила о снижении чистой прибыли по РСБУ в I квартале.

Акции банков — ТКС, ВТБ и Сбера — сохранили места в топ-6. Компанию им теперь составляют энергетическая Интер РАО и бумаги портов — ДВМП и НМТП.
В составе потенциальных аутсайдеров произошла ротация представителей сектора металлургии и добычи. РУСАЛ покинул список после коррекции от максимумов на новостях о санкциях против российского алюминия. Меньше ставок в своем объеме делают и на снижение Мечел-ап после падения последних недель. В то же время их место заняли алмазодобывающая АЛРОСА и нередкий гость списка — РусГидро.

За рамками топа отметим существенные изменения в акциях Распадской. Соотношение маржинальных лонгов и шортов ухудшилось до 40% к 60% против 70% к 30% ранее. Обратный пример — акции МТС, где ставки на рост и падение изменили соотношение в объеме позиций до 92% к 8% против 60% к 40% ранее.

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробности

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

24 Apr 2024 16:39

💎 Банки и девелоперы. Что ждать?

Акции Сбера поднялись на двухлетние максимумы после объявления дивидендов. Будет ли коррекция по Сберу»? «Интеррос» поддержал допэмиссию акций ТКС Холдинга для покупки Росбанка. Критична ли допэмиссия для миноритариев? Что будет с котировками ТКС?

Минфин планирует завершение всех льготных программ ипотеки, кроме семейной. Как это повлияет на банки и застройщиков? Узнайте в 18:00.

Эксперты БКС:
— Елена Царева, старший аналитик
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=1Q-X3ODhjso

БКС Мир инвестиций

24 Apr 2024 09:10

💎 Дивидендная корзина. Сильный вход в сезон объявления дивидендов

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.

Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. Ниже расскажем о каждом из них подробнее.

Подробнее о каждом из них:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendnaia-korzina-sil-nyi-vkhod-v-sezon-obieiavleniia-dividendov

БКС Мир инвестиций

23 Apr 2024 15:08

💎 Портфели БКС. Фавориты прибавили 11% за три месяца

При текущей благоприятной внешней конъюнктуре и курсе рубля российский рынок имеет все шансы продолжить расти. Дополнительным позитивом могут послужить перспективы дивидендного сезона 2024 г., а также ожидание монетарного смягчения ЦБ во втором полугодии.

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 11%, опередив индекс МосБиржи, который повысился на 10%. Аутсайдеры выросли на 4%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть-ао — прогнозируем интересную дивдоходность по обеим компаниям в этом году в условиях текущей конъюнктуры.

• Сбер-ао— дивидендный потенциал, сильная фундаментальная история.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе позитивен для компании.

• Северсталь — ждем высокую дивидендную доходность в 2024 г.

• ТКС — потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции холдинга.

• МТС — привлекательная оценка, солидные дивиденды, а также возможное IPO МТС Банка.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — слабая конъюнктура на алмазном рынке.

• Газпром — большое увеличение капвложений из-за мегапроекта «Восточная система газоснабжения».

• Транснефть-ап — снижение добычи нефти в России во II квартале 2024 г. снизит рентабельность по итогам года.

• Газпром нефть — справедливо оценена на текущих уровнях, в краткосрочной перспективе катализаторов пока не ждем.

• ОГК-2 — допэмиссия компании может негативно сказываться на котировках.

• ВК — результаты за 2023 г., вероятно, сигнализировали рынку о перспективе низкой рентабельности и в 2024 г.

• Распадская — внутренние и мировые цены на коксующийся угол под давлением.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер-ао/Шорт Газпром — считаем Сбер фундаментально сильной историей, в то время как снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы может сдержать энтузиазм в отношении Газпрома.

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа — оцениваем Сбер как сильную фундаментальную история с фокусом на ИИ, а также отмечаем высокие финансовые результаты и улучшение позиции по капиталу у ВТБ. Тогда как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания по дивидендам.

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао — дисконт цены привилегированных акций компании к обыкновенным сейчас на пике, ждем его сокращения: сезонно в ожидании дивидендов, так как дивдоходность по префам выше. Исторически ценовой дисконт уменьшался перед дивидендами.

• Лонг Роснефть / Шорт Сургутнефтегаз — хорошая дивдоходность Роснефти против неинтересной дивидендной истории «обычки» Сургутнефтегаза.

☑️ Готовые решения

Инвестировать в акции ведущих российских компаний можно через готовые решения, такие как стратегия доверительного управления «Сбалансированная». Портфель под управлением профессионального инвестора делает ставку на нефтегазовый сектор, но для диверсификации включает не только перспективные акции, но и надежные облигации.

👍 Бесплатная короткая позиция на три месяца

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

23 Apr 2024 09:39

💸 Дивидендный май

Сезон дивидендов 2024 должен стать рекордным с точки зрения величины дивидендных выплат. Это связано с тем, что многие российские компании после двухлетней паузы вновь начинают делиться прибылью с акционерами. Некоторые из них даже направляют на дивиденды нераспределенную прибыль прошлых лет.

Согласно исследованию аналитиков БКС, лучшее времене для покупки дивидендных акций — за несколько недель до дивидендной отсечки. Следование такой стратегии позволяет опередить рынок. При этом нет смысла держать дивидендные акции после отсечки, потому что падение их стоимости примерно равно величине дивидендов. Кроме того, надежды на быстрое закрытие дивидендных гэпов в большинстве случаев не оправдываются.

В этом плане оптимальный результат дает фиксация среднесрочной прибыли за день до отсечки. Указанные закономерности установлены в результате анализа 175 эмитентов, которые выплачивали дивиденды за 2016–2023 гг.

Сезон массового закрытия реестров акционеров для дивидендных выплат стремительно приближается. Календарь отсечек указывает на то, что он начнется уже в период майских праздников. Следующий пик дивидендных отсечек приходится на 23–31 мая.

Отслеживать дивидендные отсечки удобно в нашем Дивидендном календаре.

БКС Мир инвестиций

21 Apr 2024 11:24

26 апреля состоится очередное заседание Банка России по ключевой ставке. Почему это интересно❓

Ключевая ставка влияет на ставки по кредитам, ипотеке и т. д. А для инвесторов она важна, потому что рынок активно реагирует на изменение ставки ЦБ. И даже на слухи о ее скором изменении 💡

К примеру, в период, когда рынок ожидает повышения или снижения ключевой ставки, меняются условия выпуска облигаций ⏩ Рост ставки ведет к уменьшению стоимости старых выпусков, но доходность их растет. И наоборот, когда регулятор опускает ставку, цена бумаг повышается, а их доходность падает.

Подробнее о том, как ключевая ставка влияет на долговые ценные бумаги, мы рассказали в обучающем курсе «Все об облигациях».

Чтобы узнать, в какие облигации выгоднее инвестировать, когда ставка растет или падает, читайте курс по кнопке ниже ↘️

БКС Мир инвестиций

19 Apr 2024 13:56

💱 Как выгодно распорядиться валютой

Даже при грамотно составленном валютном портфеле существуют инфраструктурные риски. Как еще инвестору диверсифицировать сбережения в валюте, чтобы чувствовать себя уверенно в нестабильной обстановке?

Вы можете вложить часть валюты в инструменты, привязанные к валютным курсам, и получать дополнительный доход. Предлагаем подборку инструментов, в которые можно переложить недружественные валюты:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-vygodno-rasporiadit-sia-valiutoi

БКС Мир инвестиций

07 May 2024 12:43

🛢 ЛУКОЙЛ: понижаем целевую цену после экс-дивидендной даты

Понижаем целевую цену бумаг ЛУКОЙЛа на 5%, до 9 800 руб. c 10 300 руб. за акцию, после прохождения 7 мая экс-дивидендной даты по финальным дивидендам за 2023 г. в размере 498 руб.

Подтверждаем «Позитивный» взгляд с учетом избыточной доходности 6%. Бумага торгуется с мультипликатором P/E 5,1х 2024–25п — на 17% ниже среднего уровня за 10 лет.

• Сильный баланс: денежные средства превысили долг на $9 млрд в 2023 г.
• Дивиденды временно снижены из-за возможного выкупа, ремонтов НПЗ.
• Доходность еще высокая: более 12%, выше 1000 руб. на акцию в ближайшие годы.
• Доходность вырастет при возврате к выплатам 100% денежного потока.
• Избыточная доходность +6% несмотря на рост акций на 16% с начала года.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

06 May 2024 14:56

💎 Подтверждаем парную идею и меняем цели по бумагам Банка Санкт-Петербург и АФК Система

Подтверждаем идею «Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао». Доходность за месяц составила 3%, или 2% за вычетом стоимости фондирования. Ждем еще 7–12% за оставшиеся два месяца, поскольку основной катализатор в виде дивидендов за 2023 г. еще впереди.

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/podtverzhdaem-parnuiu-ideiu-prefy-rostelekoma-protiv-obychki

Понижаем целевую цену по бумагам Банка Санкт-Петербург на 6,4%, до 290 руб. с 310 руб. за акцию, после прохождения экс-дивидендной даты по финальному дивиденду. Подтверждаем «Негативный» взгляд с учетом отрицательной избыточной доходности (-35%). Бумаги банка торгуются с мультипликатором 5,1х P/E 2024п — на 31% выше среднего уровня за 10 лет.

• Финальный дивиденд за II полугодие 2023 г. составил 23,3 руб. на акцию.

• Совокупно за 2023 г. — 42,4 руб. на обыкновенную акцию (40% прибыли по МСФО).

• Новая дивполитика подразумевает повышение коэффициента выплат с «не менее 20%» до «в пределах от 20% до 50%» прибыли по МСФО.

• Риски: качество активов, повышенные ставки.

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/bank-sankt-peterburg-ponizhaem-tselevuiu-tsenu-posle-eks-dividendnoi-daty

Повышаем целевую цену по акциям АФК Система на 15%, до 31 руб., но меняем «Позитивный» взгляд на «Нейтральный» после роста котировок. Бумаги выросли на 27% за полтора месяца, дисконт к чистым активам на уровне 57% уже ближе к справедливому. Ждем низкой дивидендной доходности в 2024 г.

• АФК Система планирует IPO «дочек» — потенциал раскрытия стоимости. На горизонте года допускаем IPO ГК «Элемент» и Cosmos. Значимый приток средств на уровень холдинга АФК маловероятен.

• Дивидендная политика: рост выплаты на акцию, но доходность низкая. Дивдоходность на уровне 2% в 2024 г., повысится до 3–5% в 2026 г.

• Потенциал снижения долга корпоративного центра ограничен.

• Оценка: дисконт к чистым активам на уровне 57% близок к справедливому.

• Катализаторы: I квартал 2024 г. по МСФО — 6 июня, IPO «дочек» — на горизонте 12 месяцев.

• Риски: экономические, конкурентные, регуляторные.

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/afk-sistema-meniaem-vzgliad-na-aktsii-posle-suzheniia-diskonta

БКС Мир инвестиций

04 May 2024 15:01

💎 Газпром на дне? Подводим итоги недели на YouTube

Отчет «Газпрома» на этой неделе явно разочаровал инвесторов. Теперь вопрос — а будут ли дивиденды? Об этом рассуждает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также в видео:
— важные новости российских компаний;
— новые санкции и отчеты;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса, анонсируем следующий и дарим подарки.

Смотреть БПН: https://youtu.be/R0QISXRd_fE

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZjYucbzsVzHlbp3o

БКС Мир инвестиций

03 May 2024 08:45

✅ Закрываем идею в Северстали. Доходность — 55% с конца декабря

Закрываем топ-идею «Лонг Северсталь» и фиксируем совокупную доходность 55%, которая с даты открытия 14 декабря 2023 г. опередила индекс МосБиржи полной доходности на 37 п.п. Ключевой катализатор в виде рекомендации дивидендов сработал.

Главное

• Совет директоров рекомендовал 230 руб. на акцию за 2023 г. – I квартал 2024 г. с доходностью в 12%. Даже с учетом выплаты компания закончит год с отрицательным чистым долгом.

• Ожидаем дополнительные дивиденды до конца этого года.

• Спрос на сталь в России устойчив, ждем сезонного роста цен в ближайшее время.

• Итоговая доходность по бумаге с конца декабря — 55%, сильно выше рынка.

• Оценка: Северсталь сейчас на исторических уровнях по Р/Е (7,5х).

• Риски: ухудшение деловой активности в РФ, ужесточение денежно-кредитной политики.

В деталях и графиках:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakryvaem-ideiu-v-severstali-dokhodnost-55-s-kontsa-dekabria

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

02 May 2024 12:35

🔹 Если вы следите за миром инвестиций, но ещё не решились открыть брокерский счёт...
🔹 Если счёт у вас уже есть, но вы не можете выбрать бумаги для первых сделок...
🔹 Если вы давно торгуете, но не знаете, как сделать портфель надёжным...

Посмотрите наш новый бесплатный видеокурс «Как начать инвестировать» ✅

Его автор — независимый финансовый советник с 15-летним стажем Наталья Смирнова ✨

В курсе она рассказала:

🧩 об устройстве финансового рынка;
🧩 разных видах активов для инвестиций;
🧩 правилах формирования портфеля
🧩 и других аспектах, которые интересны новичкам.

Изучив все уроки, вы точно будете знать, как выбирать инструменты, исходя из своих целей и ситуации в мире 👌

БКС Мир инвестиций

27 Apr 2024 15:01

💎 16% — это надолго! И другие итоги недели на YouTube

Ключевая ставка все еще 16%. И в этом году снижения можно не ждать. А про длинные ОФЗ и вовсе забыть, как минимум до конца лета. Это главная тема выпуска «Без плохих новостей» на этой неделе.

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Также в видео:
— важные новости российских компаний;
— новое в макроэкономике и регулировании;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса, анонсируем следующий и дарим подарки.

Смотреть БПН: https://youtu.be/k2TGpW_NhpE

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Zizz6NxSWwic3fyi

БКС Мир инвестиций

26 Apr 2024 12:30

⚠️ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%

Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале.

В марте текущий рост цен с поправкой на сезонность снизился до 4,5% в пересчете на год (после 6,3% в феврале). Это снижение во многом произошло за счет волатильных компонентов. Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса. Показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность в марте уменьшился до 6,1% в пересчете на год (после 6,8% в феврале). Годовая инфляция существенно не менялась с начала марта и, по оценке на 22 апреля, составила 7,8%.

Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения.

Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Прогноз по росту ВВП в 2024 году повышен до 2,5–3,5%.

Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей.

Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. При этом возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление.

Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам. Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось. Ипотечное кредитование продолжает замедляться за счет рыночного сегмента. Корпоративное кредитование увеличилось в марте после умеренного роста в начале года. Но в целом темпы прироста корпоративного кредитования снизились по сравнению с IV кварталом прошлого года (с исключением сезонности).

На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли (в том числе под влиянием геополитической напряженности), с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. 13 мая 2024 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу.

БКС Мир инвестиций

25 Apr 2024 17:01

🌍 Геополитика обвалит рынок?

Военный конфликт между Израилем и Ираном разрастается. Что будет с ценами на нефть? Курс доллара поднимался выше 94 рублей. Что дальше? Как геополитика повлияет на акции? Индекс ОФЗ перешел к росту. Что делать с облигациями?
Узнайте в 18:00.

Эксперты БКС:
— Михаил Крутиков, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами УК БКС
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций», модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=3zMTkr2ICPk

БКС Мир инвестиций

25 Apr 2024 09:45

💎 Как выбрать облигации с интересной доходностью? Новая опция в приложении БКС

Пока ключевая ставка держится на высоком уровне, но вскоре может произойти разворот в сторону ее понижения. Как и в каких ликвидных инструментах можно зафиксировать высокую доходность, в том числе на несколько лет вперед?

В фокусе — облигации. Чтобы помочь нашим клиентам самостоятельно выбрать наиболее привлекательные бумаги, мы доработали один из фильтров в приложении.

Новые возможности

Теперь фильтр «Доходность к погашению» позволяет выставить различные параметры доходности, например:

• выше инфляции
• выше, чем по вкладам (больше средней ставки по депозитам)
• с высоким риском
• свое значение.

Эта опция особенно интересна для инвесторов, которые ищут, в какие надежные инструменты лучше вложить деньги, чтобы получить ощутимый доход.

Новая функция фильтра будет доступна после обновления приложения.

Обновить

БКС Мир инвестиций

24 Apr 2024 12:13

📈 Фавориты стратегии на II квартал 2024: ЮГК выросла на 28%

После выхода стратегии на II квартал 2024 г. в конце марта металлурги находятся в центре внимания — новостной фон довольно насыщенный. Разберемся, как поменялся расклад и какие бумаги выделяются. В фокусе — Северсталь, НЛМК, ММК, Норникель, ТМК, Polymetal, Полюс и Южуралзолото.

«Позитивный» взгляд на сектор металлургии и добычи

В стратегии на II квартал 2024 г. аналитики сохранили цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед на уровне 3650 п. (4000 п. с учетом дивидендов, потенциал роста — 22% к уровням 22 марта). Однако от металлургов аналитики ждали опережающей динамики и оценивали потенциал роста в 39%.

Северсталь вошла и в дивидендный топ, и в семерку краткосрочных фаворитов. Компания сохраняет сильные рыночные позиции и обеспечит двузначную дивидендную доходность. Аналитики считают, что краткосрочно бумага выглядит привлекательно, а основной катализатор — возобновление квартальных дивидендов — уже реализовался. В начале апреля подтвердили идею «Лонг Северсталь», которая может принести еще 10% до конца мая.

Но явным лидером роста стала золотодобывающая компания ЮГК: с конца марта бумага взлетела на 28%. Далее следует еще один золотодобытчик Полюс с ростом на 19%. Причина в том, что цены на золото бьют все исторические рекорды и в моменте уверенно превышают $2300 за унцию против чуть выше $2000 в начале года.

Хуже всех выглядел Polymetal — бумага просела почти на 3%. Инвесторов пугает неопределенность с будущей стратегией развития и роста компании.

Поговорим отдельно о сталеварах, золотодобытчиках и других интересных историях в секторе: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/favority-strategii-na-ii-kvartal-2024-iugk-vyrosla-na-28

БКС Мир инвестиций

23 Apr 2024 16:05

🇷🇺 Куда инвестировать сейчас?

Какие инвесторы доминируют на рынке? Где сейчас деньги и куда они потекут? Что будет с рынком IPO? В чем риск российского рынка? Во что инвестировать?

В 18:00 расскажет специально приглашенный гость Антон Поляков, портфельный управляющий и автор стратегии автоследования.

Смотреть БКС Live:
https://www.youtube.com/watch?v=iRxps1iBZBE

БКС Мир инвестиций

23 Apr 2024 13:40

🇷🇺 Заседание ЦБ: ждем сохранения ставки

В ближайшую пятницу, 26 апреля, состоится заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Сохранение высоких темпов кредитования и роста цен стимулируют Банк России оставить ее на текущем уровне.

Главное

• Наш базовый прогноз — сохранение ставки на 16%, оценка рынка такая же.

• Вариант, что ЦБ поднимет ставку, менее популярен, но вероятность есть.

• Аналитики сдвигают вправо начало цикла снижения ключевой ставки.

• Годовые показатели инфляции в марте остались на уровне февраля. Продовольствие — самый сильный фактор роста цен. Ослабление рубля уже отразилось в ценах импортеров. Ожидаем замедления цен до 5,2% на конец года.

• Рынок труда остается перегретым — говорит в пользу сохранения ставки.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zasedanie-tsb-zhdem-sokhraneniia-stavki

БКС Мир инвестиций

22 Apr 2024 14:15

Приз и кешбэк до 100 000 ₽!

Вселенная инвестиций безгранична. А чтобы вам было проще и интереснее открывать ее, мы проводим акцию в приложении БКС Мир инвестиций:

• Откройте первый брокерский счет в БКС
• Купите акции, облигации, паи или валюту на сумму от 30 000 ₽ в течение 10 дней после открытия счета
• Выберите приветственный бонус — ценную бумагу МТС, ПИК или «Абрау Дюрсо»

• Вы на втором этапе! Купите активы на сумму от 100 000 ₽, чтобы получить кешбэк до 100 000 ₽ в том же месяце, когда открыли счет, либо в следующем
• Сохраняйте положительный баланс активов в течение 60 дней после окончания календарного месяца, в котором вы совершили последнюю покупку
• Кешбэк ваш!

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

20 Apr 2024 15:01

💎 Sell in May and go away или все-таки нет? Итоги недели на YouTube

В каком месяце лучше всего инвестировать в российский рынок? И стоит ли продавать акции в мае? Разбираемся с этим в новом выпуске «Без плохих новостей» вместе с Максимом Шеиным, директором по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Также в выпуске:
— важные новости российских компаний (про «Астру», НЛМК, МТС Банк и др.);
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— ответы на вопросы зрителей.

Еще подводим итоги конкурса, в том числе космического, и анонсируем новый.

Смотреть БПН: https://youtu.be/g6QjnO0WMXU

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZiO10nMbAAvAog7p

БКС Мир инвестиций

18 Apr 2024 18:46

Что самое сложное в теханализе❓
- Начать ✅

Поэтому мы дополнили новый курс "Основы технического анализа" тренажером, с которым вы точно начнете анализировать графики в торговом терминале 💯

Зачем это надо?

Теханализ используют, чтобы найти подходящее время для покупки или продажи активов. Этот инструмент применяют и трейдеры, и долгосрочные инвесторы.

Как работает тренажер?

1️⃣ После каждого урока в курсе есть короткий тест. Пройдите его, и вам станет доступна кнопка "Перейти к практике".
2️⃣ Нажав на нее, вы получите задание, которое сможете выполнить в терминале БКС. Рекомендуем открыть его в соседней вкладке — будет удобнее переключаться между заданиями и терминалом
3️⃣ Вернувшись на страницу с уроком, вы увидите правильный ответ и сможете проверить, как справились с заданием.

Задания связаны с темами уроков. Изучив все уроки, вы поэтапно пройдете путь теханализа ценной бумаги и потренируетесь принимать решения по графикам 🔎📈💡

Переходите в курс и начинайте 👌