БКС Мир инвестиций

21 May 2024 09:27

🛢🔥 Нефтегазовый рынок

Дивидендная политика очень важна для инвесторов. За последние 10 лет общая доходность по ЛУКОЙЛу достигла впечатляющих 250%, тогда как обыкновенные акции Сургутнефтегаза принесли отрицательную доходность (-30%). При этом доходность по ЛУКОЙЛу только на четверть обеспечена ростом стоимости акций.

Главное

• Рост стоимости акций — лишь небольшая часть успеха инвестирования.
• Ключевое значение имеют дивиденды — прямые выплаты и реинвестирование.
• Общая доходность с 2014 г. часто намного превышает рост акций. ЛУКОЙЛ — рост на 60%, но совокупная доходность 250%. Татнефть — увеличение на 40%, но совокупная доходность 160%. Сургутнефтегаз-ап — всего +10%, но совокупная доходность хорошая, 155%.
• Вывод — дивидендная политика очень важна. Высокие коэффициенты выплат приводят к высокой доходности. «Обычки» Сургутнефтегаза — скудные выплаты привели к худшей доходности в секторе.
• «Негативно» смотрим на Сургутнефтегаз, «Позитивно» — на ЛУКОЙЛ и Татнефть.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/neftegazovyi-rynok-dividendy-i-obshchaia-dokhodnost-kritichny-dlia-investorov

БКС Мир инвестиций

20 May 2024 10:45

Рынок растет несколько недель подряд, и кому-то может показаться, что шанс уже упущен. Однако аналитики БКС уверены, что у российских акций еще есть потенциал.

На какие бумаги можно обратить внимание в мае, расскажем в статье:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/do-86-za-god-s-ekspertami-bks

БКС Мир инвестиций

18 May 2024 15:00

💎 Итоги недели на YouTube

На что рассчитывать акционерам российского и зарубежного «Яндекса»? Как повлияют дивидендные гэпы на российский рынок? Что с допэмиссией «М.Видео»? Почему взлетел «Аэрофлот»? Как зарабатывать на бумагах китайских Alibaba и Baidu на Мосбирже?

Обо всем этом рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Смотреть БПН: https://youtu.be/3o-gWCFR_1E

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Zkilfp8BfA7h1Gpi

БКС Мир инвестиций

17 May 2024 09:31

Продолжаем открывать для вас новые возможности в бесконечном мире инвестиций БКС. Чтобы уверенно ориентироваться в нем на пути к своей финансовой цели, доверьтесь опыту наших звездных экспертов.

Подключите стратегию автоследования, и сделки ее автора будут автоматически копироваться на вашем счете. Например, стратегия Вячеслава Смольянинова «Дивидендная корзина БКС» в 2023 году показала космическую доходность за 10 лет существования: +53%.

Как работает стратегия

Автор изучает российский рынок и отбирает 5 акций, по которым в течение года ожидаются наиболее высокие дивиденды. При этом бумаги должны быть ликвидными, а компании — большими, с перспективами развития бизнеса.

Актуальность стратегии

• Дивиденды остаются важной темой рынка РФ. По оценкам аналитиков БКС, около 90% компаний планируют выплаты в 2024 году.
• По расчетам Вячеслава Смольянинова, дивидендная доходность стратегии может достигнуть 15%.
• Инфляция в России остается высокой, и это положительный фактор для инвестиций в рост рынка.

Плюсы стратегии
• 2 источника дохода: дивиденды и разница между покупкой и продажей бумаг
• Российские компании традиционно выплачивают одни из наиболее крупных дивидендов в мире
• Большие компании могут легче переносить кризисы и повысить надежность инвестиций

Условия инвестирования
• Минимальная сумма: 125 000 ₽
• Рекомендуемый срок инвестиций: от 1 года

🤝 Подключить стратегию

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

16 May 2024 13:03

🤳 Лайфхаки в приложении «БКС Мир инвестиций»: 3 полезные функции

Как использовать приложение «БКС Мир инвестиций» по максимуму? Представляем обзор полезных функций, с которыми удобно искать идеи, подбирать активы и торговать. Расскажем о трех из них.

Новые фильтры для облигаций

Появились новые фильтры для поиска бумаг: по надежности, типу купонных выплат и ликвидности. Используйте их вместе с другими параметрами, чтобы находить наиболее привлекательные облигации.

Не упускайте идеи

Ждете дивидендных выплат? До их фактического начисления можно увеличить позиции в акциях, используя сделки с неполным покрытием. На сумму рекомендованных дивидендов вы можете купить ценные бумаги уже сейчас. А закрыть необеспеченные позиции можно будет сразу после поступления выплат на счет.

Акции с Индексом БКС

Индекс БКС — это инструмент для поиска сильных и слабых акций. В карточке каждой бумаги во вкладке «Обзор» мы предлагаем перспективные варианты из того же сектора для покупки или продажи в шорт.

Не забудьте обновить приложение, чтобы все эти функции были вам доступны.

В приложение

БКС Мир инвестиций

15 May 2024 10:04

Хотите стать звездой инвестиций и получать больше?

💎 Присоединяйтесь к соцсети Профит, с которой можно зарабатывать на финансовом рынке. Доказано, что доходность клиентов БКС, которые активно пользуются Профитом, на 27% выше, чем у тех, кто не следит за его контентом. Расскажем почему.

Как зарабатывать в Профите

Соцсеть Профит — профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити. Подписчики читают новости, смотрят аналитику от ведущих экспертов БКС, общаются и изучают мнения популярных инвесторов. И уже на основе этой информации совершают успешные сделки и получают доход.

Полезные разделы Профита

🟣 В разделе Аналитика собраны материалы экспертов БКС, обзоры рынков, секторов и ценных бумаг, которые составлены персонально для каждого пользователя.

🟣 В разделе Авторы вы найдете аккаунты авторитетных лидеров мнений. Общайтесь с ними напрямую и используйте эту возможность, чтобы вместе добиваться результата. Если вам интересен автор, у которого есть своя стратегия автоследования, вы можете подключиться к ней, и сделки автора будут повторяться в вашем портфеле автоматически.

🟣 Раздел Новости тоже персонализирован. Здесь представлены главные события рынка в кратком изложении и с учетом конкретных интересов подписчика.

🟣 В разделе Обучение можно найти бесплатные курсы и обучающие материалы для начинающих и продвинутых инвесторов.

Регистрируйтесь в Профите, активно используйте все его возможности и получайте больше: https://a.bcs.ru/MBXPROFIT.html

БКС Мир инвестиций

14 May 2024 14:16

💎 Портфели БКС. Фавориты выросли на 9% за три месяца

Динамика индекса в этом месяце МосБиржи может остаться нейтральной из-за просадки котировок после дивидендных отсечек, при этом явных негативных поводов для серьезного снижения пока нет.

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 9%, индекс МосБиржи — на 7%, аутсайдеры — на 1,7%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — текущая ситуация благоприятна для дивидендной доходности обеих компаний.

• Сбер — сильный бизнес и высокий дивидендный потенциал.

• Магнит — возврат к регулярным дивидендным выплатам положительно скажется на котировках.

• Северсталь — дополнительные дивиденды и сезонное увеличение спроса на сталь поддержат акции.

• ТКС Холдинг — возможное слияние с Росбанком укрепит рыночные позиции холдинга.

• МТС — привлекательная оценка и дивиденды.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — неблагоприятная ситуация на алмазном рынке.

• Газпром — значительное увеличение капиталовложений из-за мегапроекта «Восточная система газоснабжения».

• Газпром нефть — в краткосрочной перспективе значительных катализаторов не ожидается.

• ОГК-2 — дополнительная эмиссия акций компании может иметь негативные последствия.

• VK — значимых катализаторов в краткосрочной перспективе не ожидаем.

• Распадская — неоправданно высокая оценка по мультипликатору P/E и неопределенность в отношении дивидендов.

• Норникель — высокие капзатраты создают риски для дивидендов.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа — считаем Сбер сильной фундаментальной историей с акцентом на ИИ, а также отмечаем высокие финансовые показатели и улучшение структуры капитала у ВТБ. В то же время высокий уровень процентных ставок уже учтен в стоимости акций Московской биржи. У нас слабые ожидания относительно дивидендов.

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао — доходность между ценами привилегированных и обыкновенных акций компании достигла максимума, и ожидаем ее снижения. Это связано с сезонностью выплат дивидендов, так как доходность по привилегированным акциям выше. В прошлом ценовая доходность уменьшалась перед дивидендными выплатами.

• Лонг Роснефть / Шорт Сургутнефтегаз — хорошая ожидаемая дивидендная доходность Роснефти в сравнении с непривлекательной дивидендной историей обыкновенных акций Сургутнефтегаза.

👍 Бесплатная короткая позиция на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

13 May 2024 15:08

✅ Подтверждаем парную идею: Роснефть против Сургутнефтегаза

Подтверждаем парную торговую идею «Лонг Роснефть / Шорт Сургутнефтегаз» на срок 3 месяца с целевой доходностью 10%. Наша идея базируется на разнице в оценке и дивдоходности, а также на асимметричной зависимости двух бумаг от разных сценариев цен на нефть. С открытия идея потеряла 16%, но ждем, что слабые дивиденды уведут котировки «обычки» Сургутнефтегаза вниз.

Главное

• Есть три причины для реализации идеи:

1) У Роснефти хорошая дивдоходность, поддержка от роста цен на нефть.

2) При падении цен поддержку Роснефти может оказать выкуп акций.

3) У Сургутнефтегаза худшие в отрасли дивиденды, которые могут разочаровать рынок.

• Целевая доходность — 10% за 3 месяца.

• «Обычки» Сургутнефтегаза обошла рынок с 1 апреля без особых причин — рост составил 23% и 2% соответственно. Инвесторы, вероятно, ждут скорого улучшения дивполитики по бумаге. Мы не согласны: ждем, что заседание совета директоров 15 мая разочарует.

• Оценка: избыточная доходность Роснефти — 22%, «Позитивный» взгляд, избыточная доходность «обычки» Сургутнефтегаза — -39%, «Негативный» взгляд. Дивдоходность на 12 месяцев: Роснефть — 10%, Сургутнефтегаз — 2,3%.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/podtverzhdaem-parnuiu-ideiu-rosneft-protiv-surgutneftegaza

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

13 May 2024 08:30

💎 Первый Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.

БКС Мир инвестиций

11 May 2024 09:41

Суперсила⚡БКС — это команда опытных аналитиков. Они ежедневно выпускают статьи, в которых рассказывают о ситуации на рынке, в конкретных секторах и бумагах, делают прогнозы.

Использовать их экспертизу может каждый инвестор 🤝 Но есть одно но...🧐

Если вы хотите не просто следовать стратегиям ➡, которые составили аналитики, а понимать, почему они предлагают такие решения, 💡нужно знать базовые понятия фундаментального и технического анализа.

Решить эту задачу помогают бесплатные обучающие курсы в приложении БКС Мир инвестиций 💯

К примеру, новый курс "Основы технического анализа" простыми словами объясняет, что такое тренд, канал, уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние, RSI, МACD и другие слова, которые вы точно встретите в материалах аналитиков.

А еще в курсе много подсказок о работе в торговом терминале и практических заданий, которые научат делать теханализ самостоятельно. Level 🆙

Переходите в курс, чтобы говорить с экспертами на одном языке и оценивать акции ↘️

БКС Мир инвестиций

08 May 2024 12:26

💼 Стратегия «Высокий доход». Как заработать 20% в облигациях

Период высоких процентных ставок сохраняется. В отдельных инструментах с фиксированной доходностью можно получить 20% годовых с приемлемым уровнем риска. Такую возможность предлагают высокодоходные облигации. Подробнее об этом рассказываем в материале.

Кому подойдет этот портфель

Данный портфель состоит из бумаг проверенных российских эмитентов и подойдет вам, если вы:

• Хотите получить повышенную фиксированную доходность на временном горизонте от полугода до двух лет.

• Хотите принять одно инвестиционное решение и больше не возвращаться к управлению инвестиционным портфелем до момента погашения облигаций.

• Уже имеете портфель акций и хотите диверсифицировать его вложением в другой класс активов, который имеет свои преимущества.

• Опасаетесь, что проценты по банковским депозитам не поспевают за реальным темпом инфляции.

• Планируете крупные расходы через несколько кварталов и не хотите сокращения покупательной способности уже накопленных средств.

Как заработать от 18%

Стратегия заключается в покупке высокодоходных облигаций с постоянным купоном при текущих высоких ставках. Приобретенные бумаги удерживаются в портфеле до погашения или до оферты (раннего погашения), которые произойдут в срок до 2 лет.

Высокая доходность по избранным бумагам является оборотной стороной их более скромного кредитного рейтинга. Так устроен долговой рынок. Минимизация рисков достигается за счет приобретения нескольких выпусков облигаций, обеспечивающих повышенную результирующую доходность портфеля.

На наш взгляд лучшими представителями данного сегмента являются следующие бумаги: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/strategiia-vysokii-dokhod-kak-zarabotat-20-v-obligatsiiakh

БКС Мир инвестиций

07 May 2024 16:16

💎 Ставка 16%. Надолго?

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и дал понять, что снижать ее еще рано. В ответ ОФЗ опустились на новые минимумы года, а рубль укрепился. Что будет со ставкой и валютным курсом? Какие прогнозы по инфляции и ВВП?

Узнайте в 18:00.

Эксперты:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=Rk3eb9kyg70

БКС Мир инвестиций

07 May 2024 10:05

Чтобы 💼 рос, как на дрожжах, нужно правильно использовать деньги, которые в него вложены 💯 Этот факт доказательств не требует.

А как ещё его можно увеличить❓
Реинвестировать дивиденды ✅

Если покупать на дивиденды прибыльные ценные бумаги, можно увидеть 👀 интересные результаты 🧮

Сравним портфели двух инвесторов, которые начали инвестировать с 1
млн рублей. Они вложили их в акции, получая по 10% годовых.

Первый инвестор, получая 100 000 рублей дивидендов ежегодно, реинвестировал их. А второй просто тратил.

Через 8 лет капитал второго так и не увеличился. А на счету у первого инвестора скопилось 2 143 000 рублей👌

Больше интересной информации об акциях и дивидендах, читайте в нашем бесплатном обучающем курсе «Как работают акции» ⬇️

БКС Мир инвестиций

06 May 2024 09:30

🪨 Мечел: производство угля в марте подскочило на 88%. Взгляд БКС

Мечел увеличил выпуск и продажи коксующегося угля в марте на 88% г/г, а продажи продукции третьим лицам — на 65% г/г. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании и ожидаем, что объемы реализации угля в этом году продолжат восстанавливаться.

Главное

• В марте Мечел выпустил 374 тыс. т коксующегося угля (+88% г/г), +63% г/г за I квартал 2024 г.

• Продажи третьим лицам: +65% г/г в марте и +92% г/г в I квартале 2024 г. Экспорт вырос на 66% г/г за этот период за счет Якутугля и Южного Кузбасса.

• Текущее падение котировок необоснованно. Рынок пока не учитывает сильные результаты добывающего дивизиона.

• Сохраняем целевую цену 640 руб. за акцию с внушительным потенциалом роста.

• Восстановление продаж угля и рост цен на сталь позволят снизить долг.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mechel-proizvodstvo-uglia-v-marte-podskochilo-na-88-vzgliad-bks

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

03 May 2024 13:17

💎 Меняем цели в Ozon и МТС

Повышаем целевую цену по бумагам Ozon на 23%, до 4800 руб. за АДР, но сохраняем «Нейтральный» взгляд с учетом избыточной доходности -8%. С начала года бумаги выросли на 54%. Текущий EV/EBITDA 2024п не предполагает значимого потенциала, но не исключаем продолжения позитивной динамики.

• Ozon продолжит балансировать между ростом и маржой в 2024 г. Наш прогноз на 2024 г.: GMV +80%, EBITDA 0,9% GMV.

• Реклама и финансовые услуги помогают улучшить рентабельность.

• Долгосрочно ждем продолжения роста доли рынка, рентабельности.

• «Нейтральный» взгляд: EV/EBITDA 2024п 34х, 9х при целевой марже. Однако исторически EV/GMV устойчив — есть потенциал роста с GMV.

• Катализаторы: II квартал 2024 г. — август, III квартал 2024 г. — ноябрь, редомициляция — 12 месяцев.

• Риски: конкуренция, регулирование, экономика, навес акций.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/povyshaem-tselevuiu-tsenu-po-bumagam-ozon-vzgliad-bks

Меняем взгляд на акции МТС с позитивного на нейтральный после роста котировок на 12% за два месяца, но сохраняем целевую цену на уровне 380 руб. за акцию. Ждем продолжения позитивной динамики в преддверии дивидендов за 2023 г., но потенциал роста на 12 месяцев выглядит ограниченным.

• Ждем продолжения неплохих финансовых результатов в 2024 г.
Прогнозируем рост выручки на 12%, EBITDA — на 8%.
Долговая нагрузка остается умеренной (Чистый долг/EBITDA: 1,9х).
Основные риски — в денежном потоке МТС Банка и инвестициях.

• IPO МТС Банка состоялось — нейтрально для оценки МТС.

• Дивиденды за 2023 г. на уровне ожиданий, доходность 11%. В ближайшее время они могут остаться драйвером котировок.

• Оценка: 4,3х EV/EBITDA 2024п, теперь нейтральный взгляд.

• Катализаторы: I квартал 2024 г. по МСФО (21 мая), закрытие реестра (16 июля).

• Риски: экономические, регуляторные, конкурентные, размер инвестиций.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-mts-meniaem-vzgliad-na-neitral-nyi

БКС Мир инвестиций

20 May 2024 15:12

У вас наверняка есть друзья и хорошие знакомые. Для всех друзей мы продлили нашу специальную акцию до конца 2024 года.

Предложите другу стать клиентом БКС, и вы сможете выбрать одну из призовых ценных бумаг стоимостью до 30 000 ₽.

Приглашенный тоже не останется без подарка. Он получит 1000 ₽ на свой новый брокерский счет в БКС и также сможет приглашать друзей.

🎁 Как получить призовую акцию?

• Перейдите в приложение БКС Мир инвестиций → Профиль → Приведи друга
• Поделитесь реферальной ссылкой с другом, если он еще не клиент БКС
• Сумма активов на вашем счете должна быть не менее 15 000 ₽ в любой день проведения акции

🤝 Что должен сделать друг?

• Открыть брокерский счет в БКС по вашей реферальной ссылке
• Внести на счет 30 000 ₽ и на всю сумму купить активы.

Пригласить друга

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

19 May 2024 10:13

Доверяй, но проверяй👌

И это мы не только про мнения других людей. Но и про и рекомендации, которые дает собственный мозг 🧐 Особенно, когда советы касаются денег и инвестиций.

💡Одна из целей мозга — оставаться в зоне комфорта. Для этого он предпочитает не напрягаться там, где «все понятно».

Например, часто мы верим тем событиям, которые соответствуют твердым убеждениям. Эти убеждения могут быть основаны на домыслах и опыте знакомых и родственников.

Коллективное мнение якобы разбирающихся Даниэль Канеман — психолог, нобелевский лауреат по экономике, назвал иллюзией значимости.
Человеку кажется, что большинство не может ошибаться❗

Как избежать ошибок?

Принимая решения, подключать медленное мышление и самостоятельно взвешивать все за и против.

Для этого можно проверять инвестиционные идеи на пригодность по заранее составленному плану.

✅ Чек-лист проверки идеи может быть таким:

• Нет ли явных препятствий? Например, минимальная сумма вложений слишком велика.
• Подходит ли идея вам по уровню риска?
• Почему инвестиция должна дать ожидаемый доход?
• Что об этой идее думают авторитетные для инвестора люди?
• При каких условиях стоит выйти из инвестиции?

Подробнее об иллюзии значимости и других ловушках мозга, которые мешают инвесторам, читайте в нашем обучающем курсе «Психология инвестора»:
https://s.bcs.ru/Pqg83

БКС Мир инвестиций

17 May 2024 11:25

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. НОВАТЭК и Транснефть возвращаются в топ

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций во второй половине апреля. Разбираемся, что изменилось к концу первой декады мая, когда российский рынок консолидировался чуть ниже достигнутых двухлетних максимумов.

По-прежнему спросом пользуются банки, в частности ТКС, Сбербанк-ап, акции портов ДВМП и НМТП. ВТБ выбыл из топа, но сохранил очень высокое соотношение маржинальных лонгов и шортов.

Потеснили его акции Транснефти, чему могли поспособствовать заявления менеджмента о рассмотрении вопроса выплаты дивидендов в ближайшее время.
Также улучшились показатели НОВАТЭКа, но в данном случае скорее на фоне затянувшегося снижения котировок. Бумага стоит на 30% дешевле, чем в октябре 2023 г.

В составе потенциальных аутсайдеров изменений также немного. Акции ОГК-2, показатели которой были наиболее слабыми, выбыли из списка по технической причине — пока шорты по бумаге недоступны.

В остальном «Негативный» взгляд трейдеры сохраняют на бумаги ритейлера М.Видео, электроэнергетическую РусГидро, обыкновенные акции Башнефти, алмазодобывающую АЛРОСА и производителя ПО — Группу Позитив. На смену ОГК-2, но с куда более позитивными позициями, пришли акции ФСК-Россети — также нередкий гость данного списка.

За рамками топа отметим существенное улучшение соотношения маржинальных лонгов и шортов в акциях ЛСР до 55% к 45% против 29% к 71% ранее, что, вероятно, вызвано прохождением дивидендной отсечки.

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробности

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

16 May 2024 16:15

💬 Отвечаем на вопросы

Директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС Максим Шеин в 18:00 расскажет о ситуации с «Яндексом», разберет акции второго эшелона и ответит на ваши вопросы про российские компании.

Задавайте их в комментариях под этим постом или в чате трансляции.

Смотреть БКС Live:
https://www.youtube.com/watch?v=rriIkEqxz2c

БКС Мир инвестиций

15 May 2024 16:20

🔍 Золото, акции или ОФЗ?

Весенний взлет золота, что это было? Когда начнут расти котировки ОФЗ? Будет ли очередной обвал рубля и как успеть от него защититься? Какие есть драйверы и риски на российском рынке? Как правильно выбирать российские акции после 2022 года? И когда упадет рынок акций США?

Узнайте в эфире на БКС Live.

Эксперты БКС:

— Андрей Бежин, автор инвестиционных стратегий автоследования
— Дмитрий Пивоваров, менеджер по развитию бизнеса, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=Wu6HgmfrAw0

БКС Мир инвестиций

14 May 2024 16:15

🇷🇺 Российский рынок. Куда дальше?

Дивидендный сезон в разгаре. Индекс Мосбиржи у отметки 3460 п. Что будет с рынком дальше? Когда закроется дивидендный гэп Лукойла? И какие дивидендные бумаги еще не поздно купить?

Также обсудим цены на нефть, укрепление рубля и индекс ОФЗ.
Прямой эфир в 18:00.

Эксперты БКС:
— Никита Гуллер, старший персональный брокер
— Михаил Селезнев, старший персональный брокер

Смотреть БКС Live:
https://www.youtube.com/watch?v=499LRkaRILk

БКС Мир инвестиций

14 May 2024 09:02

🔄 Яндекс — объявлены дополнительные опции обмена и выкупа акций. Взгляд БКС

Покупатель МКПАО «Яндекс» — ЗПИФ «Консорциум. Первый» — объявил опции для акционеров Yandex N.V. Предлагается обмен в соотношении 1:1 для бумаг на Мосбирже и СПБ Бирже, а также обмен и выкуп для части других держателей в зависимости от условий.

Мы считаем это справедливым и сохраняем нейтральный взгляд на бумагу после роста котировок.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/iandeks

БКС Мир инвестиций

13 May 2024 10:45

🎯 У вас есть заветная мечта?

Например, желанный автомобиль или загородный дом. Станьте ближе к вашей цели — откройте ИИС нового типа и получите сразу два вычета на долгосрочные инвестиции одновременно:

• ежегодный налоговый вычет на взнос до 60 000 ₽
• вычет с дохода от инвестирования до 30 млн рублей.

И это еще не все: открыв и пополнив ИИС-III сейчас, вы можете получить до 10 000 ₽ в качестве приза от БКС.

🤳 Как участвовать в акции?

• Скачайте приложение БКС Мир инвестиций (18+), если у вас его еще нет. Акция проходит в нем
• Откройте ИИС-III
• Пополните счет на сумму от 30 000 ₽ в течение 10 дней с момента оформления

🎁 Какие призы разыгрываются?

Приз — одна из акций крупных российских компаний: «Татнефть», «Северсталь», ЛУКОЙЛ или «Роснефть».

Открыть и пополнить ИИС

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

11 May 2024 15:11

💎 Уважаемые инвесторы!

На этой неделе мы не снимали «Без плохих новостей». Но если вам не хватает инвестиционного контента, предлагаем посмотреть эфиры БКС Live и космический выпуск БПН, если еще не видели.

🇷🇺 Макроэкономический обзор: https://www.youtube.com/live/Rk3eb9kyg70?si=s8IKKJLg6ftHrE5F

💼 Обзор российский акций: https://www.youtube.com/live/zzdPjxo-_Wc?si=50l1Es0d20J8YW5Y

🚀 Космический БПН: https://youtu.be/uVrsJOQpFd4?si=u3eBp42dVKyrVu6B

БКС Мир инвестиций

08 May 2024 16:04

🇷🇺 Акции. Большой разбор

Как высокая ключевая ставка влияет на компании? Что с IPO? Как автор принимает решение по сделкам для автоследования? Кирилл Кузнецов, автор стратегий автоследования, в прямом эфире расскажет, что ждать от рынка дальше и какие акции пора покупать.

В 18:00 на БКС Live.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=zzdPjxo-_Wc

БКС Мир инвестиций

08 May 2024 09:10

💎 Портфели БКС. Включаем Норникель в корзину аутсайдеров

Текущая некоторая слабость на рынке, скорее всего, не развернет основной восходящий тренд, а просто даст возможность отчасти снять перекупленность, которая образовалась в апреле. Вероятно, в мае индекс МосБиржи будет показывать боковую динамику.

Главное

• Краткосрочные идеи: замена в аутсайдерах — включаем Норникель. Новая бумага заменила Транснефть-ап.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 9%, индекс МосБиржи — на 6%, аутсайдеры скорректировались чуть более чем на 1%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Татнефть — текущая конъюнктура позитивна для дивдоходности обеих компаний.

• Сбербанк — фундаментально сильная история, дивидендный потенциал.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе позитивен для компании.

• Северсталь — дополнительные дивиденды и сезонный рост спроса на сталь поддержат бумагу.

• ТКС Холдинг — потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции.

• МТС — привлекательные оценка и дивиденды.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — слабая конъюнктура на алмазном рынке.

• Газпром — большое увеличение капвложений из-за мегапроекта «Восточная система газоснабжения».

• Газпром нефть — в краткосрочной перспективе катализаторов пока не ждем.

• ОГК-2 — допэмиссия компании может нести негатив.

• ВК — не ждем значимых катализаторов краткосрочно.

• Распадская — необоснованно высокая оценка по мультипликатору P/E, неопределенность в отношении дивидендов.

• Включаем Норникель вместо Транснефть-ап — полагаем, что в среднесрочной перспективе Норникель будет разрабатывать крупные проекты, что вынудит компанию много инвестировать и создаст риски для дивидендов. При текущем курсе рубля и ценах на металлы дивдоходность оцениваем в 7–8%, что сравнительно низко. Между тем «префы» Транснефти опередили рынок на 1 п.п. на фоне позитивных комментариев менеджмента касательно дивидендов.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер и ВТБ/Шорт Мосбиржа — оцениваем Сбер как сильную фундаментальную историю с фокусом на ИИ, а также отмечаем высокие финансовые результаты и улучшение позиции по капиталу у ВТБ. Тогда как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания по дивидендам.

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао — дисконт цены привилегированных акций компании к обыкновенным сейчас на пике, и мы ждем его сокращения: сезонно в ожидании дивидендов, так как дивдоходность по «префам» выше. Исторически ценовой дисконт уменьшался перед дивидендами.

• Лонг Роснефть / Шорт Сургутнефтегаз — хорошая ожидаемая дивдоходность Роснефти против непривлекательной дивидендной истории обыкновенных акций Сургутнефтегаза.

👍 Бесплатная короткая позиция на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

07 May 2024 12:43

🛢 ЛУКОЙЛ: понижаем целевую цену после экс-дивидендной даты

Понижаем целевую цену бумаг ЛУКОЙЛа на 5%, до 9 800 руб. c 10 300 руб. за акцию, после прохождения 7 мая экс-дивидендной даты по финальным дивидендам за 2023 г. в размере 498 руб.

Подтверждаем «Позитивный» взгляд с учетом избыточной доходности 6%. Бумага торгуется с мультипликатором P/E 5,1х 2024–25п — на 17% ниже среднего уровня за 10 лет.

• Сильный баланс: денежные средства превысили долг на $9 млрд в 2023 г.
• Дивиденды временно снижены из-за возможного выкупа, ремонтов НПЗ.
• Доходность еще высокая: более 12%, выше 1000 руб. на акцию в ближайшие годы.
• Доходность вырастет при возврате к выплатам 100% денежного потока.
• Избыточная доходность +6% несмотря на рост акций на 16% с начала года.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

06 May 2024 14:56

💎 Подтверждаем парную идею и меняем цели по бумагам Банка Санкт-Петербург и АФК Система

Подтверждаем идею «Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао». Доходность за месяц составила 3%, или 2% за вычетом стоимости фондирования. Ждем еще 7–12% за оставшиеся два месяца, поскольку основной катализатор в виде дивидендов за 2023 г. еще впереди.

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/podtverzhdaem-parnuiu-ideiu-prefy-rostelekoma-protiv-obychki

Понижаем целевую цену по бумагам Банка Санкт-Петербург на 6,4%, до 290 руб. с 310 руб. за акцию, после прохождения экс-дивидендной даты по финальному дивиденду. Подтверждаем «Негативный» взгляд с учетом отрицательной избыточной доходности (-35%). Бумаги банка торгуются с мультипликатором 5,1х P/E 2024п — на 31% выше среднего уровня за 10 лет.

• Финальный дивиденд за II полугодие 2023 г. составил 23,3 руб. на акцию.

• Совокупно за 2023 г. — 42,4 руб. на обыкновенную акцию (40% прибыли по МСФО).

• Новая дивполитика подразумевает повышение коэффициента выплат с «не менее 20%» до «в пределах от 20% до 50%» прибыли по МСФО.

• Риски: качество активов, повышенные ставки.

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/bank-sankt-peterburg-ponizhaem-tselevuiu-tsenu-posle-eks-dividendnoi-daty

Повышаем целевую цену по акциям АФК Система на 15%, до 31 руб., но меняем «Позитивный» взгляд на «Нейтральный» после роста котировок. Бумаги выросли на 27% за полтора месяца, дисконт к чистым активам на уровне 57% уже ближе к справедливому. Ждем низкой дивидендной доходности в 2024 г.

• АФК Система планирует IPO «дочек» — потенциал раскрытия стоимости. На горизонте года допускаем IPO ГК «Элемент» и Cosmos. Значимый приток средств на уровень холдинга АФК маловероятен.

• Дивидендная политика: рост выплаты на акцию, но доходность низкая. Дивдоходность на уровне 2% в 2024 г., повысится до 3–5% в 2026 г.

• Потенциал снижения долга корпоративного центра ограничен.

• Оценка: дисконт к чистым активам на уровне 57% близок к справедливому.

• Катализаторы: I квартал 2024 г. по МСФО — 6 июня, IPO «дочек» — на горизонте 12 месяцев.

• Риски: экономические, конкурентные, регуляторные.

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/afk-sistema-meniaem-vzgliad-na-aktsii-posle-suzheniia-diskonta

БКС Мир инвестиций

04 May 2024 15:01

💎 Газпром на дне? Подводим итоги недели на YouTube

Отчет «Газпрома» на этой неделе явно разочаровал инвесторов. Теперь вопрос — а будут ли дивиденды? Об этом рассуждает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также в видео:
— важные новости российских компаний;
— новые санкции и отчеты;
— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса, анонсируем следующий и дарим подарки.

Смотреть БПН: https://youtu.be/R0QISXRd_fE

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZjYucbzsVzHlbp3o

БКС Мир инвестиций

03 May 2024 08:45

✅ Закрываем идею в Северстали. Доходность — 55% с конца декабря

Закрываем топ-идею «Лонг Северсталь» и фиксируем совокупную доходность 55%, которая с даты открытия 14 декабря 2023 г. опередила индекс МосБиржи полной доходности на 37 п.п. Ключевой катализатор в виде рекомендации дивидендов сработал.

Главное

• Совет директоров рекомендовал 230 руб. на акцию за 2023 г. – I квартал 2024 г. с доходностью в 12%. Даже с учетом выплаты компания закончит год с отрицательным чистым долгом.

• Ожидаем дополнительные дивиденды до конца этого года.

• Спрос на сталь в России устойчив, ждем сезонного роста цен в ближайшее время.

• Итоговая доходность по бумаге с конца декабря — 55%, сильно выше рынка.

• Оценка: Северсталь сейчас на исторических уровнях по Р/Е (7,5х).

• Риски: ухудшение деловой активности в РФ, ужесточение денежно-кредитной политики.

В деталях и графиках:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakryvaem-ideiu-v-severstali-dokhodnost-55-s-kontsa-dekabria

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией