БКС Мир инвестиций

01 Jun 2024 12:45

🧸 Детский портфель

1 июня (с первым днем лета!) отмечается Международный день защиты детей. Дети — это не только наше будущее, но и ответственность за это будущее. Важно, чтобы у ребенка был, например, капитал на получение качественного высшего образования, деньги на бизнес или на иную значимую цель во взрослой жизни.

Как создать капитал вашему ребенку

БКС Мир инвестиций

31 May 2024 08:58

💸 Повышение налогов. Оцениваем влияние на акции и сектора

Минфин в рамках изменений в налоговом законодательстве в числе прочего предложил увеличить ставку налога на прибыль с 2025 г. с нынешних 20% до 25%.

Аналитики БКС считают, что такое решение приведет к снижению чистой прибыли и дивидендов от многих компаний на 6,3%, но это может быть уже отчасти заложено в цену акций, при этом предложение Минфина могут принять не полностью.

Подробнее в материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/povyshenie-nalogov-otsenivaem-vliianie-na-aktsii-i-sektora

БКС Мир инвестиций

30 May 2024 16:06

💼 Что делать с облигациями?

Индекс ОФЗ обвалился до минимумов с марта 2022 г. Только за май он потерял около 3,5%. А доходность длинных ОФЗ с недавних 12% выросла уже до 14,5%. В чем причина? Как прошли аукционы Минфина? Что будет с долговым рынком? Как поступить инвестору?

Узнайте в 18:00 на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=FIJMmIpPANg

Эксперты БКС:
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

БКС Мир инвестиций

30 May 2024 09:55

▶️ Как нам улучшить контент на YouTube?

Мы хотим сделать наши видео на YouTube-каналах BCS_live">БКС Live и BrokerRu">БКС Мир инвестиций еще полезнее и интереснее для вас. И нам очень нужна ваша обратная связь.

Мы запустили опрос для наших зрителей. Он займет не больше 2 минут. Пожалуйста, помогите нам стать лучше!

БКС Мир инвестиций

29 May 2024 14:06

💸 Взгляд экономиста: ждем возврата курса рубля к 90–95 за доллар

Считаем, что укрепление рубля ниже 90 за доллар не имеет фундаментального обоснования, и ждем его возращения в диапазон 90–95 после прекращения выпуска квазивалютных облигаций и решения проблем с импортом.

Главное

• Период высоких ставок затягивается, затрудняет ведение бизнеса.

• Компании перешли к выпуску квазивалютного долга (номинирован в долларах). Это привлекло на рынок валюту из депозитов и поддержало рубль.

• Проблемы с импортом и налоговый период тоже укрепляют рубль.

• Курс ниже 90 руб. за доллар будет держаться недолго, ждем ослабления до 90–95 за доллар.

Оценка курса рубля в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vzgliad-ekonomista-zhdem-vozvrata-kursa-rublia-k-90-95-za-dollar

БКС Мир инвестиций

29 May 2024 08:01

⚠️ Минфин внес предложения по новым ставкам НДФЛ и налога на прибыль

НДФЛ

Предлагается следующая прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц (НДФЛ):

• Для доходов от 2,4 до 5 млн руб. — 15%.

• От 5 до 20 млн руб. — 18%.

• От 20 до 50 млн руб. — 20%.

• Свыше 50 млн руб. — 22%.

Министерство отмечает, что введение прогрессивной шкалы коснется 3% трудоспособного населения страны.

Повышенные ставки налога будут применяться к сумме превышения. Так, с базовых 2,4 млн руб. (до 200 тыс. рублей в месяц) по-прежнему будет взиматься 13%. При этом человек, зарабатывающий 250 тыс. рублей в месяц, заплатит 1 тыс. рублей дополнительно (или на 12 тыс. рублей больше за год с годового дохода в 3 млн рублей), а зарабатывающий 400 тыс. руб. — 4 тыс. руб. (или 48 тыс. руб. дополнительно в год с годового дохода в 4,8 млн руб.), поясняет министерство.

Налог на прибыль

Ставка налога на прибыль с 2025 г. будет увеличена с нынешних 20% до 25%.

Российский бизнес столкнулся с рядом вызовов после 2022 г., однако многим компаниям удалось их преодолеть, а для некоторых отраслей открылись новые рынки после ухода иностранных конкурентов, что позволило существенно нарастить прибыль, отмечается в материалах министерства.

Финансовый результат российских компаний в прошлом году вырос на 35,2% по сравнению с 2022 г. и достиг 33,3 трлн руб., многие отрасли перешли из разряда стабильно нерентабельных в рентабельные, доля прибыльных организаций в экономике увеличилась до 75,3% с 73,9%, мотивирует свои предложения Минфин.

Инвестиционные вычеты

На бессрочной основе предлагается продлить возможность применения инвестиционного налогового вычета (ИНВ) и режима региональных инвестиционных проектов.

Дополнительно вводится федеральный инвестиционный вычет, только за счет федеральной части налога на прибыль. Его конкретные параметры, требования к получателям будут определяться правительством РФ.

Отказ от оборотных сборов

Повышение налога на прибыль позволит с 1 января 2025 г. отказаться от использования оборотных сборов, таких как курсовые экспортные пошлины, которые увеличивают потребность бизнеса в оборотном капитале и не учитывают его финансовый результат, отмечает Минфин.

Налоговые льготы для отдельных отраслей

В различных преференциальных режимах, в том числе региональных (СЗПК, СПИК, ОЭЗ, ТОР и другие), изменений для бизнеса не будет. Сохраняются налоговые льготы по НДС на основные услуги и социально значимые товары.

Коэффициент на проведение НИОКР для компаний при подсчете расходов (он позволяет уменьшить налогооблагаемую прибыль) повысится с 1,5 до 2. «Это значит, что инновационные компании будут платить налоги с меньшего размера налогооблагаемой прибыли», — поясняет Минфин.

Также будут увеличены меры поддержки компаний, проводящих обновление фондов и основных средств, включенных в перечень высокотехнологического оборудования. Предприятия обрабатывающей промышленности, приобретающие российское высокотехнологичное оборудование, смогут относить через амортизацию расходы на их приобретение так же в двукратном размере.

БКС Мир инвестиций

28 May 2024 13:31

Приз и кешбэк до 100 000 ₽!

Вселенная инвестиций безгранична. А чтобы вам было проще и интереснее открывать ее, мы проводим акцию в приложении БКС Мир инвестиций:

• Откройте первый брокерский счет в БКС
• Купите акции, облигации, паи или валюту на сумму от 30 000 ₽ в течение 10 дней после открытия счета
• Выберите приветственный бонус — ценную бумагу МТС, ПИК или «Абрау Дюрсо»

• Вы на втором этапе! Купите активы на сумму от 100 000 ₽, чтобы получить кешбэк до 100 000 ₽ в том же месяце, когда открыли счет, либо в следующем
• Сохраняйте положительный баланс активов в течение 60 дней после окончания календарного месяца, в котором вы совершили последнюю покупку
• Кешбэк ваш!

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

27 May 2024 11:12

💎 «БКС Мир инвестиций» стал лауреатом ежегодной премии в области инноваций и достижений финансовой отрасли Finaward в номинациях: «Профит — соцсеть для инвесторов по итогам года» и «Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций».
 
🏆 Социальная сеть «Профит» была запущена с целью объединить в профессиональное сообщество разных участников инвестиционного рынка: эмитентов, крупных игроков и лидеров мнений, а также обычных пользователей.

Здесь читают финансовые новости, смотрят аналитику от ведущих экспертов БКС, обсуждают фондовый рынок с единомышленниками, подписываются на успешных инвесторов и аккаунты компаний-эмитентов. «Профит» – это собственная разработка БКС, функционал сети доступен не только клиентам БКС, но и всем желающим.

Среди уникальных функций «Профита» 💎:

• Персонализированная лента новостей, она формируется исходя из интересов пользователя, под его личные потребности;

• Маркет-сканер, который позволяет моментально узнавать об аномалиях на фондовом рынке;

• Прямой доступ к эмитентам ценных бумаг, к лидерам мнений и экспертам БКС.
 
🏆 В другой номинации жюри отметило высокий уровень аналитической экспертизы компании. В «БКС Мир инвестиций» работают профессиональные аналитики с большим опытом в различных секторах экономики.

Качественно выстроенный процесс работы с инвестидеями и высокая экспертность позволяют инвесторам принимать успешные финансовые решения. Среди сильных сторон команды аналитиков:

• За 2023 год выпустили 1000+ инвестиционных идей по разным рынкам и классам активов;

• За последние 10 лет ни разу не проиграли рынку ни по одному из собранных портфелей;

• Дивидендная корзина прибавила почти 68% за 12 месяцев – это лучший результат за 10 лет.

• 82% удачных инвестиционных идей со сроком от 1 до 6 месяцев.

• Портфель, собранный из инвестиционных идей, обогнал индекс МосБиржи на 24%, принеся доходность инвесторам почти в 70% за 2023 г.
 
Спасибо, что выбираете БКС!

БКС Мир инвестиций

25 May 2024 15:00

💎 Газпром опять разочаровал. А кто нет? Новый БПН уже на YouTube

В новом выпуске «Без плохих новостей» рассказываем о перспективах акций «Газпрома», ближайших выплатах дивидендов и главных инвестиционных новостях недели.

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН: https://youtu.be/XBiP5LrryW0

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZlHcpdPaEBuLzn5m

БКС Мир инвестиций

24 May 2024 14:12

⚠️ Компания БКС выставила заявки на обмен акций Yandex N.V. для своих клиентов

• Акции заблокированы до обмена, если клиент хочет продать бумаги самостоятельно — нужно позвонить трейдерам по номеру 8 800 100 55 02 и снять заявку на обмен

• Информация об участии в биржевом обмене акций, купленных на СПБ Бирже, будет опубликована позже

• По остальным вопросам можно обратиться к своему финансовому советнику

Подробности: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kompaniia-bks-vystavila-zaiavki-na-obmen-aktsii-yandex-n-v-dlia-svoikh-klientov

БКС Мир инвестиций

24 May 2024 10:01

💎 «БКС Мир инвестиций» одержал победу в трех номинациях Investfunds Awards

🏆 Лучшая инвестиционная компания для состоятельных инвесторов по итогам 2023 года

Подразделение по работе с состоятельными клиентами «БКС Ультима Private Banking» активно развивает финансовые и нефинансовые сервисы, делая акцент на инвестиционной экспертизе и инфраструктурных возможностях. Каждый клиент получает индивидуальные решения и профессиональную поддержку от личных финансовых советников, персональных брокеров, управляющих активами, аналитиков и других специалистов холдинга.

Напомним, что годом ранее Advisory от БКС была признана лучшей на рынке услугой по управлению активами для клиентов с крупным капиталом в рамках той же премии Investfunds Awards.

🏆 Лучший онлайн-сервис для розничных инвесторов

Число пользователей, торгующих через мобильное приложение «БКС Мир инвестиций», за прошедший год выросло на 36%, оборот клиентов на платформе повысился на 85%.

Аудитория соцсети «Профит» увеличилась в два раза. Также был запущен сервис подачи заявки в нерабочее время и новые типы заявок; реализована опция, предоставляющая доступ к участию IPO; появился маркет-сканер, который позволяет узнавать об аномалиях на фондовом рынке.

🏆 Инновация года

Кроме того, жюри высоко оценило результаты УК «БКС», запустившего первый в России открытый фонд «БКС Капитал» с промежуточными выплатами на банковский или брокерский счет, аналогов которому нет на рынке.

ПИФ сфокусирован на активы российского финансового рынка и листингован на Мосбирже, что дает возможность инвестировать быстро и легко всем клиентам любых брокеров и УК. Менее чем за год работы фонда активы (СЧА) превысили 2,9 млрд рублей.

Спасибо, что выбираете БКС!

БКС Мир инвестиций

23 May 2024 16:15

▶️ IPO: как заработать?

Что происходит на рынке IPO? Как понять, в каких IPO участвовать, а в каких нет? На что обращать внимание при выборе IPO? Что ждать от первичного размещения ГК «Элемент» и «РТК-ЦОД»?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=I2GkGJge8T4

Эксперты БКС:
— Андрей Петров, руководитель направления по работе с состоятельными клиентами
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций»

БКС Мир инвестиций

23 May 2024 11:51

​​Газпром: еще падает, но уже у поддержки

Акции Газпрома с начала года держались в боковике, тяготея к 160 руб., однако сообщение о директиве правительства по вопросу дивидендов привело к резкому снижению котировок. Что делать с бумагой разбираемся в материале.

Котировки акций Газпрома в ходе торгов вторника опускались ниже 138 руб., обновляя минимумы с октября 2022 г. Резкое ускорение снижения было спровоцировано сообщением о том, что правительство готовит директиву с формулировкой «не предусматривать выплату дивидендов по акциям Газпрома за 2023 г». Совет директоров проведет заседание по вопросу дивидендов 23 мая.

Сегодня и октябрьские минимумы не устояли, и цена вышла на минимальные уровни с февраля 2022 г. За последние пять дней падение превысило 14%. Цена достигала 134,65.

Долгосрочный взгляд

В связи с новостями по дивидендам, долгосрочный взгляд по бумаге был понижен до «нейтрального», а целевая цена на горизонте 12 месяцев до 190 руб. По текущим уровням потенциал до справедливой оценки около 40%.

Драйвером восстановления стоимости может выступить подписание контракта по «Силе Сибири – 2» мощностью 50 млрд куб. м, что серьезно улучшит экспортную стратегию Газпрома, которая сильно пострадала за последние два года из-за потери 2/3 объемов экспорта в Европу (около 125 млрд куб. м в год). Важность этого события повышается с учетом сообщений о том, что австрийская OMV может быть вынуждена расторгнуть контракт с Газпромом.

Но сделка пока не предопределена, хотя вице-премьер Александр Новак на днях заявил, что Газпром и Китай в скором времени подпишут соглашение. Президент России Владимир Путин также в ходе визита в КНР отметил, что подтверждена заинтересованность с обеих сторон в реализации этого проекта. «Китайская экономика растет, она требует увеличения энергоресурсов, которые необходимы для поддержания этого роста».

Аналитики полагают, что с вероятностью примерно 1 к 3 контракт может быть подписан в ближайшие 12 месяцев, а, возможно, даже уже в июне на Петербургском международном экономическом форуме. Теоретически, решение не выплачивать дивиденды может косвенно намекать на то, что стороны действительно вот-вот подпишут контракт, а невыплаченные дивиденды позволят компании покрыть расходы по проекту в размере порядка $15 млн.

Краткосрочный взгляд

В то же время в краткосрочном портфеле аналитиков БКС акции Газпрома последние месяцы были в качестве потенциального аутсайдера. Бумага с 30 января еженедельно присутствовала в списке, обзор можно найти по тэгу «Портфели БКС».

Техническая картина

Здесь в пору смотреть на большие таймфреймы. И на месячном графике видим, что цена вошла в зону долгосрочной поддержки. Мы неоднократно наблюдали весьма существенный отскок от пологого долгосрочного тренда в последние годы.

По осцилляторам бумага, конечно, перепродана на дневном и даже недельном графиках после падения последних дней.

БКС Мир инвестиций

22 May 2024 14:32

💎 Портфели БКС. Меняем Газпром нефть на ЛСР в аутсайдерах

Среднесрочный восходящий тренд по индексу МосБиржи остается в силе, а приток дополнительной ликвидности от реинвестирования дивидендных выплат придаст вспомогательный импульс.

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 10%, индекс МосБиржи — на 9%, аутсайдеры — всего на 4,7%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — текущая ситуация благоприятна для дивидендных выплат обеих компаний.

• Сбер — сильная фундаментальная история и высокий дивидендный потенциал.

• Магнит — возврат к постоянным дивидендным выплатам положителен для компании.

• Северсталь — дополнительные дивиденды и сезонный рост спроса на сталь поддержат бумаги компании.

• ТКС Холдинг — потенциальная интеграция с Росбанком может усилить рыночные позиции холдинга.

• МТС — высокие дивиденды и привлекательная оценка.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — низкий спрос на алмазы.

• Газпром — рост капзатрат на мегапроект «Восточная система газоснабжения».

• ОГК-2 — допэмиссия может оказать давление на котировки.

• ВК — на горизонте серьезных катализаторов для роста нет.

• Распадская — неопределенность по дивидендным выплатам и необоснованная премия по P/E.

• Норникель — высокие капзатраты создают риски для дивидендов.

• Газпром нефть меняем на ЛСР. У нас «Негативный» взгляд на ЛСР — это сильный нишевый игрок, но высокая чувствительность к высоким процентным ставкам может оказать давление на прибыль. Компания недавно заплатила солидные дивиденды, однако подобный прогноз на будущее неочевиден. Котировки Газпром нефти показали результат хуже рынка на 4% с момента включения бумаги в портфель.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер, ВТБ / Шорт Мосбиржа. Мы считаем Сбер сильной фундаментальной историей с акцентом на ИИ, а также отмечаем высокие финансовые показатели и улучшение положения по капиталу у ВТБ. В то же время высокий уровень процентных ставок уже учтен в стоимости акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания относительно дивидендов.

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао. Сейчас дисконт между ценами привилегированных и обыкновенных акций компании достиг максимума, и мы ждем его снижения. Это связано с сезонностью и ожидаемыми дивидендами, поскольку доходность по привилегированным акциям выше. В прошлом ценовой дисконт уменьшался перед выплатой дивидендов.

• Лонг Роснефть / Шорт Сургутнефтегаз. Хорошая ожидаемая дивидендная доходность Роснефти по сравнению с неинтересной дивидендной историей обыкновенных акций Сургутнефтегаза.

👍 Бесплатная короткая позиция на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

21 May 2024 16:33

💼 Облигации: что делать сейчас?

Где и когда остановится обвал индекса ОФЗ? Как изменилась политика ЦБ? Будет ли ключевая ставка расти? Какие облигации сейчас покупать? На какие доходности рассчитывать? Какой стратегии придерживаться инвестору?
Узнайте в 18:00.

Эксперты БКС:

— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=cYlM9HDBs_I

БКС Мир инвестиций

31 May 2024 17:09

Яблоко от яблони... 👨‍👩‍👧‍👦

Записали особенный выпуск Без плохих новостей с детьми наших сотрудников. Уверены, вам понравится.

Смотрите завтра в 16:00 💙

БКС Мир инвестиций

30 May 2024 18:58

❓Novabev: что означает начисление новых акций

Novabev объявила о планах увеличить число акций компании в 8 раз, бесплатно начислив новые акции всем акционерам. Голосование акционеров по этому вопросу состоится 4 июля. Фундаментально схема не создает стоимости, но может повысить ликвидность бумаг и в целом позитивно повлиять на котировки.

• Совет директоров вынес на голосование акционеров увеличение уставного капитала.

План — начислить 7 акций в дополнение к каждой имеющейся.
Начисление бесплатно и касается всех акционеров.

В результате число выпущенных акций увеличится в 8 раз.

• Голосование акционеров по этому вопросу состоится 4 июля.
• Для общей оценки допвыпуск нейтрален, хотя и снижает оценку на акцию. Но в моменте позитивен для настроений — может повысить ликвидность.

• Сохраняем «Нейтральный» взгляд на акции Novabev с 5,3 EV/EBITDA на 2024 г. При этом новость может поддержать котировки.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/novabev-chto-oznachaet-nachislenie-novykh-aktsii

БКС Мир инвестиций

30 May 2024 15:31

🆕 Начались торги акциями Элемента на СПБ Бирже

В первые минуты сделки проходят по цене размещения. Бумага торгуется под тикером ELMT.

Цена размещения в рамках IPO компании составила 0,2236 руб. за акцию. Это соответствует нижней границе диапазона. По цене IPO рыночная капитализация компании оценивается в 90 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
В рамках первичного публичного размещения акций привлечено 15 млрд руб. Бумаги компании были включены в котировальный список первого уровня СПБ Биржи.

Для вывода и перевода рублей с СПБ Биржи нужно подать поручение, позвонив по телефону 8-800-100-55-44. Это бесплатно. Потребуется назвать номер брокерского счета. 

Номер брокерского счета можно посмотреть:

• в приложении БКС Мир инвестиций в разделе «Профиль» — «Управление счетами» (выбрать счет) — «Детали счета»;

• в веб-версии БКС Мир инвестиций в данном разделе.

После перевода рублей с СПБ Биржи на ММВБ вы сможете использовать их для совершения операций.

Полезные материалы об IPO:

• Как участвовать в IPO: инструкция для инвестора
• IPO: простые ответы на важные вопросы
• Аллокация: что стоит знать о ней инвестору

БКС Мир инвестиций

29 May 2024 16:28

🛢🔥 Нефтегаз: фавориты и аутсайдеры

Стоит ли выкупать просадку «Газпрома» после отмены дивидендов? Когда может закрыться дивидендный гэп «Лукойла»? Могут ли западные санкции еще сильнее навредить бизнесу «Новатэка»? Какие акции покупать, а какие продавать? Что ждать от заседания ОПЕК+?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live.

Эксперты БКС:
— Рон Смит, старший аналитик по нефтегазовому сектору
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

Смотреть БКС Live:
https://www.youtube.com/watch?v=CHXDAQuYccI

БКС Мир инвестиций

29 May 2024 12:18

🔥 Встречайте «Профит» на конференции Smart-Lab! Как с нами встретиться — рассказываем ниже

22 июня в Санкт-Петербурге пройдет конференция Smart-Lab CONF, на которой соберутся эмитенты, институциональные и частные инвесторы, трейдеры и …. представители БКС и соц.сети «Профит».

💎 Социальная сеть «Профит» — сообщество, в котором зарабатывают. Доказано, что доходность клиентов БКС, которые активно пользуются «Профитом», на 27% выше, чем у тех, кто не следит за его контентом.

Мы будем ждать вас на конференции по инвестициям, чтобы пообщаться и подарить подарки.

💥 У вас есть возможность посетить конференцию бесплатно! Что для этого нужно:

1) Подпишитесь на telegram-канал БКС Экспресс
(если вы уже подписаны, переходите к пункту 2)

2) Нажмите кнопку «Участвую!»

Разыгрываем 5 билетов. Итоги подведем 5 июня в 13:00.

❗️Но это еще не все — у нас есть предложение для тех, кому больше всех надо.

Специально для пользователей «Профита» разыгрываем один VIP-билет с afterparty. Подробности по ссылке.

Удачи!

БКС Мир инвестиций

28 May 2024 16:45

💎 Портфели БКС. НЛМК и ФСК-Россети — новые аутсайдеры

На среднесрочном горизонте ожидаем возобновления растущего тренда, а текущая коррекция — хорошая возможность купить интересные активы по более привлекательным ценам.

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 6%, индекс МосБиржи — на 4%, аутсайдеры упали на 1%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — текущая ситуация благоприятна для дивидендных выплат от обеих компаний.

• Сбер — сильная фундаментальная история и высокий дивидендный потенциал.

• Магнит — возврат к постоянным дивидендным выплатам положителен для компании.

• Северсталь — дополнительные дивиденды и сезонный рост спроса на сталь поддержат котировки компании.

• ТКС Холдинг — потенциальная интеграция с Росбанком может усилить рыночные позиции компании.

• МТС — высокие дивиденды и привлекательная оценка.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — низкий спрос на алмазы.

• Газпром — рост капзатрат на мегапроект «Восточная система газоснабжения».

• ОГК-2 — допэмиссия может оказать давление на котировки.

• ВК — на горизонте серьезных катализаторов для роста нет.

• Норникель меняем на НЛМК. Добавляем бумаги НЛМК в аутсайдеры на фоне отсутствия краткосрочных катализаторов. В начале недели прошла отсечка по солидному дивиденду, и в ближайшее время подобных высоких выплат не ожидаем.

Акции НЛМК по-прежнему торгуются с премией в 15–20% против исторических значений по мультипликатору Р/Е. Фундаментально мировой рынок стали все еще демонстрирует неоднозначную динамику — риски рецессии в Европе оказывают давление на цены на сталь в регионе, где у НЛМК довольно большое присутствие в силу поставки слябов на аффилированные заводы. Компания все еще является одной из самых закрытых в секторе, что также будет ограничивать потенциал.

• Распадскую меняем на ФСК-Россети. ФСК-Россети имеет большую инвестпрограмму, на которую направляет прибыль, амортизацию и заемные средства. Президент РФ поручил предусмотреть отказ от выплаты дивидендов до 2026 г. включительно, что позволит компании не платить еще в течение нескольких лет. При этом формально компания прибыльная, но пока миноритарные акционеры не могут получить даже части этой прибыли в виде дивидендов.

🤝 Парные идеи

• Лонг Сбер, ВТБ / Шорт Мосбиржа. Сбер — сильная фундаментальная история с акцентом на ИИ, а также отмечаем высокие финансовые показатели и улучшение положения по капиталу у ВТБ. В то же время высокий уровень процентных ставок уже учтен в стоимости акций МосБиржи, и у нас сдержанные ожидания относительно дивидендов.

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао. Ожидаем снижения дисконта между акциями перед дивидендами, поскольку доходность по привилегированным бумагам компании выше.

• Лонг Роснефть / Шорт Сургутнефтегаз Хорошая ожидаемая дивидендная доходность Роснефти по сравнению с неинтересной дивидендной историей обыкновенных акций Сургутнефтегаза.

• Лонг Самолет / Шорт ЛСР. Рост цены акций Самолета обеспечен отложенным спросом за счет тенденций к сбережению у населения, а также крупнейшим земельным банком. У ЛСР — снижение объема продаж в I квартале 2024 г.

• Лонг Норникель / Шорт АЛРОСА. Рост цен на цветные металлы поддержат котировки Норникеля, в то время как спрос на алмазы остается под давлением.

👍 Бесплатная короткая позиция на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

28 May 2024 10:29

💡 Открываем парную идею: Норникель против АЛРОСА

Открываем парную идею «Лонг Норникель / Шорт АЛРОСА» в ожидании совокупного дохода 15% до конца августа. Отмечаем необоснованный дисконт в оценке Норильского никеля, стагнацию в алмазах и прогнозируем сильные цены на цветные металлы в ближайшие 2–3 месяца.

Главное

• Есть три причины, покупать/продавать бумаги:

Во-первых, Норильский никель — цены на медь и никель растут из-за перебоев с предложением.

Во-вторых, АЛРОСА — продажи De Beers, индийский импорт и цены на алмазы падают.

В-третьих, считаем дисконт 21% Норникеля к АЛРОСА по P/E необоснованным, должен уйти.

• Дивиденды — не ждем новостей в ближайшие три месяца. АЛРОСА может объявить следующий дивиденд в сентябре, Норникель — в ноябре.

• Доходность: ожидаем общий доход пары в размере 15% до конца августа.

• Катализаторы: I полугодие 2024 г. по МСФО Норникеля, слабые продажи De Beers, ралли в металлах.

• Риски: замедление роста в Китае, ралли в алмазах из-за нарушений поставок из РФ.

Идея в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1716884137-otkryvaem-parnuiu-ideiu-nornikel-protiv-alrosa

Статистика по закрытым парным идеям

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

27 May 2024 09:10

🥇 Как инвестировать в золото: фьючерсы, акции и монеты

На рынке инвестиции в золото считаются защитными, поскольку с их помощью инвестор может оградить свои средства от инфляции в случае нестабильной геополитической ситуации. К тому же это отличный актив для диверсификации портфеля.

Рассказываем, как инвестировать в драгоценный металл:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/f-iuchersy-aktsii-i-monety-kak-investirovat-v-zoloto

БКС Мир инвестиций

24 May 2024 15:30

🛰 Выше рынка при любых условиях

Если вы хотите получать доход выше инфляции с минимальным риском независимо от политики ЦБ, подключите нашу новую стратегию автоследования «Обгоняем депозит».

Как это работает?

При высокой ключевой ставке стратегия использует инструменты денежного рынка, а при ее снижении покупает ОФЗ и корпоративные облигации.

Плюсы стратегии

• Консервативные активы в составе
• Инструменты денежного рынка и облигации могут принести доход выше инфляции
• Можно заводить и выводить деньги, сохраняя доходность

Условия инвестирования

• Минимальная сумма подключения стратегии: 10 000 ₽
• Рекомендуемый срок инвестиций: от 1 года

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

24 May 2024 12:16

💸 Дивидендная корзина: новый сезон — новые рекорды

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок.

Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendnaia-korzina-novyi-sezon-novye-rekordy

БКС Мир инвестиций

23 May 2024 17:46

Уважаемые инвесторы, вынуждены перенести эфир. Приносим извинения. О новой дате сообщим!

БКС Мир инвестиций

23 May 2024 15:33

💡 Открываем парную идею: Самолет против ЛСР

Потенциальный доход — 10% к июлю. Ожидаем, что сильный профиль увеличения Самолета и перспективы новых бизнесов с возможным pre-IPO сервиса Самолет Плюс станут драйверами роста, в то время как дивиденд ЛСР уже в цене.

Главное

• Есть три причины покупать и продавать бумаги:

Во-первых, разносторонняя динамика в продажах за I квартал 2024 г.: рост у Самолета, снижение у ЛСР.

Во-вторых, Самолет — выкуп акций до конца года, pre-IPO Самолет Плюс не в цене.

В-третьих, ЛСР — дивиденд уже в цене.

• Оценка: у нас «Позитивный» взгляд на Самолет с P/E 2024п 5,8х и «Негативный» — на ЛСР с 4,2х.

• Совокупный доход: 10% к июлю 2024 г.

• Катализаторы: Pre-IPO Самолет Плюс и выкуп акций, операционные результаты II квартал 2024 г.

• Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация, слабые продажи.

Идея в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-samolet-protiv-lsr

Статистика по закрытым парным идеям

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

22 May 2024 16:17

🔥 Газпром утащил рынок. Что дальше?

Правительство против выплаты «Газпромом» дивидендов. Что будет с акциями? Сможет ли индекс Мосбиржи восстановиться после обвала «Газпрома»? Какой стратегии придерживаться инвесторам? Погиб президент Ирана. Будут ли расти цены на нефть и что будет с рублем? Что ждать от российского рынка?

Узнайте в 18:00.

Эксперты БКС:
— Виталий Громадин, старший портфельный управляющий
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

Смотреть БКС Live:
https://youtube.com/live/icH5ctkjyRI?feature=share

БКС Мир инвестиций

22 May 2024 10:31

Хотите приумножить свой капитал и достичь космических результатов в инвестициях?

Тем, кому нужно больше, мы даем возможность увеличить доходность на 20% благодаря нашей аналитике.

В БКС — лучшие инвестиционные аналитики на рынке. Они ежедневно следят за потоком новостей, комментируют важные события, составляют обзоры и строят прогнозы. Вы можете использовать их идеи, чтобы ориентироваться в безграничном мире инвестиций и увеличивать доходность.

Так, в 2023 году портфель российских компаний — фаворитов аналитиков БКС опередил индекс Мосбиржи на 20%.

Самые актуальные идеи вы можете найти в приложении.

Смотреть идеи

БКС Мир инвестиций

21 May 2024 15:56

🏆 БКС Ультима получила премию Frank Private Banking Award  за лучшие возможности для инвестирования капитала
 
В 2023 году «БКС Ультима Private Banking» предоставила состоятельным клиентам наиболее широкую линейку продуктов и возможностей для инвестирования капитала, согласно результатам исследования Frank RG «Private Banking в России 2024». Эксперты проанализировали модели обслуживания Private Banking для клиентов, размещающих финансовые активы объемом свыше $1 млн.  
  
Авторы исследования выделили основные факторы внешней среды, оказывающие влияние на тенденции развития российского рынка Private Banking, оценили его объемы и объем капитала, описали особенности клиентских предпочтений, изучили продуктово-сервисные решения крупнейших игроков, сформулировали основные тренды и обозначили перспективные направления для развития в будущем.
  
Frank Private Banking Award – ежегодный рейтинг премиального банковского обслуживания, основанный на глубоком анализе сервисов Private Banking. В рамках исследования 2024 года были изучены 124 бизнес-показателя за 5 отчетных дат, проведено онлайн-анкетирование более 1800 действующих клиентов Private Banking, а также 50 глубинных интервью с экспертами российского рынка PB.

Спасибо, что выбираете БКС 💎