БКС Мир инвестиций

18 Jul 2024 11:01

💸 Кешбэк до 250 000 ₽ за перевод акций и ОФЗ в БКС

Мы продлили акцию и вы по-прежнему можете получить дополнительную выгоду от ваших ценных бумаг. Условия простые: вы переводите ценные бумаги от другого брокера в БКС, а мы перечисляем вам кешбэк до 250 000 ₽.

Как участвовать

• Оставьте заявку на участие
• Переведите акции и ОФЗ на сумму от 2 млн рублей до 30 сентября 2024 года.
Количество переводов не ограничено
• Не выводите активы в течение 180 дней с даты последнего перевода ценных бумаг
• Вы можете совершать любые сделки с акциями, которые перевели в БКС

Как получить кешбэк

Кешбэк будет рассчитан на 181-й день с даты последнего перевода и начислен на счет в следующем месяце согласно сроку, указанному в п. 4.4 правил акции.

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

17 Jul 2024 10:00

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — это, по сути, микс страхования и инвестиций. Деньги из гарантийной части ИСЖ вкладываются в низкорискованные инструменты — ОФЗ и корпоративные облигации крупных компаний. За время действия полиса (обычно, это несколько лет) эти инструменты приносят доход, который позволит инвестору вернуть не меньше суммы его начальных вложений.

Инвестиционная часть ИСЖ выражается в стратегии. Если инвестиционная стратегия окажется удачной, то во время действия полиса, или когда срок его действия подойдет к концу, инвестор получит дополнительный доход. Иногда он оказывается выше, чем проценты по банковским вкладам. Если стратегия не оправдает ожиданий, то инвестору просто вернут все внесенные деньги.

Со страховыми продуктами БКС можно ознакомиться тут: https://cutt.ly/1ejtN17m

БКС Мир инвестиций

16 Jul 2024 14:34

💎 Портфели БКС. Фавориты держатся лучше рынка

Не исключено, что Индекс МосБиржи продолжит снижаться до конца июля, но в среднесрочном плане рынок вернется к росту после решения ЦБ по ключевой ставке. Дополнительным позитивом может стать приток свежей ликвидности от дивидендов Сбера во второй половине месяца.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений
• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты — снижение на 12%, Индекс МосБиржи — коррекция на 13%, аутсайдеры упали на 21%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• Сбер-ао — сильная фундаментальная история в секторе, лидер рынка.

• ТКС — сделка с Росбанком усилит позиции, история роста сохраняется.

• ЛУКОЙЛ, Татнефть-ао и Газпром нефть — рост цен на нефть поддержит акции нефтяных компаний.

• Ozon — ожидаем восстановление котировок в среднесрочном плане.

• Московская биржа — сохранение жесткой монетарной политики в целом позитивно.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — слабая конъюнктура на алмазном рынке.

• НЛМК — нет краткосрочных катализаторов роста.

• ФСК-Россети — без дивидендов в этом году интерес инвесторов к бумаге будет низким.

• ЛСР — высокие ипотечные ставки могут оказать давление на продажи.

• ОГК-2 — необходимо стабилизировать финансовое состояние после отмены платежей по ДПМ (договору о предоставлении мощности).

• ВК — полагаем, что бумага останется под давлением, учитывая слабую рентабельность в I полугодии 2024 г. и высокие процентные ставки.

• Распадская — ждем, что результаты за I полугодие 2024 г. по МСФО (август) будут слабыми, нет ясности по дивидендам.

🤝 Парные идеи

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао — ожидаем сужения дисконта между акциями перед дивидендами, так как доходность по префам выше.

• Лонг Башнефть-ап / Шорт Башнефть-ао — хорошая дивдоходность и привлекательные дивиденды у привилегированных акций против неинтересной дивидоходности у обыкновенных акций Башнефти.

• Лонг Норникель / Шорт АЛРОСА — ожидаем восстановления цен на никель, в то время как спрос на алмазы остается под давлением.

☑️ Готовое решение

Получить прирост капитала от инвестирования в дивидендные российские акции можно благодаря готовому решению — страховому продукту «Лидеры рынка». Ожидаемая доходность — от 25%, портфель пересматривается еженедельно.

Подробнее

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробнее

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

16 Jul 2024 09:16

Аналитики БКС представили обновленную стратегию на III квартал 2024 г. Главное из нее мы рассказывали в одном из прошлых постов. Акции «Лукойла» стали одной из бумаг, взгляд на которые стратеги БКС изменили с «Нейтрального» на «Позитивный».

При одобрении правительства «Лукойл» планирует выкупить 25% акций у инвесторов из «недружественных» стран с 50%-ным дисконтом. В зависимости от параметров сделки такой шаг может повысить оценку компании на 15–35%, так как, по сути, компания задешево выкупит собственные бумаги.

Также наши аналитики ожидают возврат к выплатам дивидендов в размере 100% от свободного денежного потока, включая 85% за 2024 г., или 1200 руб. на акцию, с дивидендной доходностью в 16,2%.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

15 Jul 2024 11:59

В России в последние годы происходит такой бум размещений на бирже, что в апреле МосБиржа запустила индекс IPO. По данным на конец июня, в него входят акции 17 компаний — все они прошли размещение не ранее, чем за два года до даты расчета индекса.

А уже в июле биржа планирует запустить торги расчетными фьючерсами на индекс IPO. Это позволит инвесторам вложиться разом во все перспективные компании, которые вышли на биржу в последние годы.

БКС Мир инвестиций

14 Jul 2024 09:45

В инвестициях важна скорость принятия решений ⏰

Но качество решений важно ничуть не меньше 💯

Поэтому их нужно принимать с холодной головой. А в такую жару, как сейчас, это делать непросто 🥵

В стрессе мы действуем неосознанно, инстинктивно. И даже, если вы вроде бы спокойны и сосредоточенны на вопросе, мозг может обмануть. Ему совсем не хочется напрягаться.

Как переиграть мозг и избежать ошибок❓

Принимая решения, подключать медленное мышление и взвешивать все за и против.

Для этого можно проверять инвестиционные идеи на пригодность по заранее составленному плану.

✅ Чек-лист проверки идеи может быть таким:

• Нет ли явных препятствий? Например, минимальная сумма вложений слишком велика.
• Подходит ли идея вам по уровню риска?
• Почему инвестиция должна дать ожидаемый доход?
• Что об этой идее думают авторитетные для вас люди?
• При каких условиях стоит выйти из инвестиции?

Подробнее об этом читайте в нашем обучающем курсе «Психология инвестора» ↘️

БКС Мир инвестиций

12 Jul 2024 11:12

🤳 Новые функции в приложении БКС Мир инвестиций

Добавили новые полезные функции для инвесторов. Не забудьте обновить приложение, чтобы получить к ним доступ.

Обновить приложение

БКС Мир инвестиций

11 Jul 2024 16:06

💼 Облигации: большой разбор

Глава Банка России дала понять, что в июле стоит ждать повышения ключевой ставки. До какого уровня она вырастет? Доходности по длинным ОФЗ на аукционах Минфина достигли рекордных уровней. Что будет дальше? Что делать с облигациями?

Узнайте в 18:00: https://www.youtube.com/watch?v=N43f714gRCM

Эксперты БКС:
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

БКС Мир инвестиций

11 Jul 2024 11:23

Волатильность курса рубля делает валютные облигации более привлекательными. Аналитики БКС ожидают, что снижение курса рубля до конца 2024 г. позволит инвесторам в них получить дополнительный доход после покупки.

Выбрали валютные облигации пяти эмитентов, особенно интересных на среднесрочном горизонте.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

10 Jul 2024 11:03

Банк России рекордно долго удерживает ставку выше 15%. Считается, что при прочих равных жесткая денежно-кредитная политика — негатив для рынка акций.

Однако на МосБирже можно найти компании, которые выигрывают от высоких ставок. 

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

09 Jul 2024 13:34

💬 «Промомед» на БКС Live

Горячий сезон IPO на Московской бирже продолжается. Акции размещает быстрорастущая биофармацевтическая компания «Промомед» с ведущими позициями в эндокринологии, онкологии и других направлениях.

9 июля в 18:00 в студию придут представители компании. Они расскажут о бизнесе «Промомед» и IPO.

Спикеры:
— Александр Ефремов, генеральный директор «Промомед»
— Кира Заславская, директор по новым продуктам «Промомед»
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

Если у вас есть вопросы к эмитенту, задавайте их в комментариях под этим постом или в чате трансляции.

https://youtube.com/live/cCStBxcVLYo?feature=share

БКС Мир инвестиций

09 Jul 2024 09:06

💼 Рынок ОФЗ и валютных облигаций: индекс ОФЗ может принести до 27% за год

Представляем обновленную стратегию по облигациям от аналитиков БКС. Считаем, что повышение ключевой ставки до 18% уже заложено в котировки ОФЗ и прочих облигаций. Минфин, наконец, перешел к выпуску флоатеров (облигаций с переменным купоном), что может привести к росту рынка во II полугодии 2024 г. и 2025 г. Этому будет способствовать уменьшение выдачи субсидируемых кредитов в первую очередь ипотеки.

Главное

• В I полугодии 2024 г. индекс ОФЗ упал на 7,5% из-за роста инфляции и аукционов ОФЗ.

• Позитив для ОФЗ: окончание льготной ипотеки, налоги и выпуск флоатеров.

• Из защитных идей лучше смотрится первый эшелон с переменным купоном.

• Привлекателен второй эшелон (рейтинг А) с YTM 20–22% — доход до 26% за год.

• Индекс ОФЗ — ожидаем доходность в размере 14,7% в IV квартале 2024 г., 12,5% — в II квартале 2025 г. и 11,1% — в IV квартале 2025 г.

• Прогнозируем рост индекса ОФЗ на 27%, длинных ОФЗ до 36% за год.

• При курсе 87 руб. за доллар валютные облигации принесут до 31% за год в рублях.

💎 Стратегия в деталях: https://cutt.ly/PegdzM5H

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

07 Jul 2024 14:31

Что лежит в портфеле новичка? Акции популярных больший компаний 💯

Что лежит в портфеле успешного инвестора? Разные инструменты👌

Пару акциям в каждом портфеле должны составлять 🤝 облигации.

Если у вас есть облигации надежных эмитентов, то вы точно знаете, какую доходность принесет эта часть портфеля.

➕ Облигации поддерживают портфель в периоды кризисов, когда другие классы активов могут серьезно терять в цене.

Сколько облигаций должно быть в портфеле ❓

🔹 Если вы инвестор консервативный, облигации могут составлять 70 и больше процентов портфеля.

🔹 Если вы инвестор агрессивный, то облигации будут составлять 10-20%.

А что это должны быть за облигации: каких эмитентов и каких видов❓

В этом поможет разобраться наш бесплатный курс "Все об облигациях". Из него вы узнаете, как и зачем инвестировать в облигации ⬇️

БКС Мир инвестиций

05 Jul 2024 11:25

Недавно Банк России предложил визуально выделять облигации, которые из-за рисков санкций не раскрывают часть сведений, чтобы инвесторы могли взвесить все риски. Однако, такие ограничения не коснутся бумаг эмитентов с двумя и более кредитными рейтингами.

Кредитный рейтинг — это оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании-эмитента облигаций выполнять финансовые обязательства. Раньше такие рейтинги присваивали международные рейтинговые агентства, например Fitch и S&P. Сейчас они прекратили работу в России. По состоянию на июнь 2024 года, в реестр ЦБ включены четыре кредитных рейтинговых агентства, которые могут присваивать рейтинги:

• Национальное рейтинговое агентство (НРА)
• Национальные кредитные рейтинги (НКР)
• Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА)
• Рейтинговое агентство «Эксперт РА» (Эксперт РА)

БКС Мир инвестиций

04 Jul 2024 14:30

​​🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Интер РАО и Магнит улучшают позиции

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в первой декаде июня. Разбираемся, что изменилось к концу месяца, в период когда российский рынок скорректировался к 3000 пунктов по индексу МосБиржи, откуда последовало восстановление.

Фавориты по большей части сохранили свои высокие места. Инвесторы по-прежнему позитивно смотрят на акции банков, телекомов.

Пожалуй наиболее серьезное изменение — это ухудшение позиций ВТБ, и улучшение — ИнтерРАО, которая заняла место банка в топ-6.

Наиболее негативный настрой по-прежнему в отношении ОГК-2, обыкновенных акций Башнефти и застройщика ЛСР.

Менее категоричное соотношение ставок на рост и падение в бумагах РусГидро, ФСК-Россети и ПИКа. Но оценка перспектив сектора электроэнергетики и девелопмента по большей части у трейдеров по данным показателям пессимистичная.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 июня 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробности

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

17 Jul 2024 16:10

🇷🇺 Следующий шаг ЦБ. Чего ждать?

Как поступит Банк России 26 июля на заседании по ставке? Какой денежно-кредитной политики будет придерживаться регулятор до конца года? Что это значит? И как повлияет на ценные бумаги? Узнайте в эфире БКС Live в 18:00:
https://www.youtube.com/watch?v=5uWuUqjAhLU

Эксперты БКС:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

БКС Мир инвестиций

16 Jul 2024 16:15

🇷🇺 Российский рынок: можно ли заработать?

Старший портфельный управляющий УК БКС Виталий Громадин в 18:00 в прямом эфире на БКС Live расскажет о том, что будет с российскими акциями после дивидендного сезона. А также о том, как заработать на российском рынке.

Модератор: Юрий Франц, руководитель направления развития каналов продаж.

Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=s4Aej2s7LCs

БКС Мир инвестиций

16 Jul 2024 13:10

🇺🇸 Рынок акций США. Стратегия на II полугодие 2024

С начала 2024 г. индекс S&P 500 вырос на 16% — для года, когда проходят выборы президента США, это один из лучших темпов роста. Экономика страны тоже чувствует себя неплохо.

Текущие рекорды S&P 500 и NASDAQ могут быть промежуточными, и потенциал их дальнейшего роста сохраняется.

Стратегия в деталях

БКС Мир инвестиций

15 Jul 2024 12:51

💎 Профит за регистрацию: дарим денежные призы новым пользователям соцсети

Социальная сеть «Профит» — это профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити.

Доказано, что доходность клиентов БКС, которые активно пользуются «Профитом», на 27% выше, чем у тех, кто не следит за его контентом.

Расскажем, почему пользователи получают такой результат, и приглашаем незарегистрированных в «Профите» пользователей присоединиться к сообществу и принять участие в розыгрыше денежных призов!

🟣 Три причины быть в «Профите»

«Умная лента» на главной странице создаст подборку материалов на основе ваших интересов и активностей.

Разделы «Аналитика» и «Новости» помогут не пропустить ни одного важного события — здесь собраны материалы экспертов БКС, обзоры рынков, секторов и ценных бумаг, которые составлены персонально для каждого пользователя

Разнообразие экспертного контента, а также возможность общаться и напрямую задавать вопросы популярным авторам, представителям компаний и БКС, — позволяют пользователям «Профита» достигать космической доходности в своих инвестициях!

🟣 Как получить приз

1. Откройте брокерский счет в БКС, если у вас его еще нет. Если счет есть, переходите к следующему шагу.

2. Оставьте заявку на участие в акции.

3. Зарегистрируйтесь в «Профите» до 08 сентября 2024 года. Не удаляйте аккаунт до 15 сентября 2024 года.

4. Подпишитесь на 3 любых аккаунта в соцсети и дождитесь подведения итогов.

Если все условия соблюдены, вы станете претендентом на один из 60 призов по 4000 рублей.

🟣 Как проходит розыгрыш

Победителей определим с помощью генератора случайных чисел и разыграем призы в 4 этапа. Результаты розыгрыша опубликуем в аккаунте Profit_official. Рекомендуем подписаться, чтобы не пропустить итоги и забрать победу.

УЧАСТВОВАТЬ

Дисклеймер

БКС Мир инвестиций

15 Jul 2024 11:17

💎 Портфели БКС. Срочная замена — Ozon вместо МТС

Включаем Ozon в список краткосрочных фаворитов. У нас «Нейтральный» взгляд на бумаги на горизонте 12 месяцев, учитывая удвоение котировок за год. Также отмечаем неопределенность по рентабельности во II квартале 2024 г., компания может раскрыть результаты за квартал в августе. Тем не менее, на наш взгляд, депозитарные расписки Ozon стали привлекательнее после снижения котировок на 16% за последний месяц.

Бумаги могут быть в топе инвесторов на покупку после просадки, учитывая сильные долгосрочные перспективы компании, в том числе возможное превращение финтех-сегмента в значительный по масштабу бизнес на горизонте нескольких лет.

Исключаем МТС из списка краткосрочных фаворитов. Идея показала доходность -2% против Индекса МосБиржи с конца марта. Это связано, на наш взгляд, с ухудшением ожиданий рынка (и наших экономистов) по динамике ключевой ставки ЦБ. В результате дивдоходность МТС в 13% не выглядела особенно привлекательно в сравнении со ставками по краткосрочным вкладам и ключевой ставкой ЦБ в 16%.

Кроме того, рост акций МТС перед дивидендом, наблюдавшийся в прошлом, в этом году не реализовался. Не видим других катализаторов краткосрочно. Следующий дивиденд по МТС ждем только через год, а результаты за II квартал 2024 г. в августе, на наш взгляд, могут оказаться неоднозначными на фоне роста процентных расходов.

👍 Бесплатная короткая позиция на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г. 

Узнать подробнее

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

13 Jul 2024 15:00

💎 Рынок упал. Пора закупаться? Новый выпуск БПН уже на YouTube

Дивидендные гэпы на этой неделе уронили рынок. Когда рост? И какие акции подорожают к осени? Об этом рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также в видео: главные новости этой недели, ответы на ваши вопросы и розыгрыш подарков.

Смотреть БПН на YouTube (пока это еще возможно):
https://youtu.be/Xng9UPytkQ8

Текстовая версия:
https://dzen.ru/a/ZpJyooY6mHfzUZ2N

БКС Мир инвестиций

12 Jul 2024 09:48

💱 Валютная стратегия на III квартал 2024. Взгляд БКС

Представляем обновленные валютные прогнозы на III квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. Во II квартале 2024 г. доллар сохранил сильные позиции, а иена продолжила дешеветь. Для рубля главным событием стала приостановка торгов в евро и долларах на Мосбирже. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале — на этом фоне привлекательно выглядит покупка золота за рубли.

Главное

• Рубль резко укрепился после введения санкций против Мосбиржи. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале. Рост импорта ослабит курс на горизонте года.

• Драгметаллы все еще торгуются вблизи исторических максимумов. Золото дешевеет к серебру.

• Ждем, что центробанки будут активнее снижать ставки в ближайший год. США и Великобритания опустят ставку в III квартале 2024 г. Россия и Япония будут повышать.

• Валютные пары с наибольшим потенциалом роста: иена против доллара — потенциал 11,1% на 12 месяцев, золото против рубля — потенциал 10,6% на 12 месяцев, евро против рубля — потенциал 8,7% на 12 месяцев.

Стратегия в деталях:
https://cutt.ly/DegKvvNx

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

11 Jul 2024 13:36

💸 Промежуточные дивиденды российских компаний: календарь на лето

Основной дивидендный сезон в России подходит концу, но некоторые компании, помимо годовых дивидендов, дополнительно совершают и промежуточные выплаты.

Ниже приводим календарь решений по промежуточным дивидендам, а также ожидания аналитиков БКС от этих событий.

🗓 Календарь ближайших решений по дивидендам

• Северсталь — 15–25 июля

Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 1900 руб./ +32%

Более высокие капитальные затраты сдерживают свободный денежный поток — базу для дивидендов. Если компания распределит весь свободный денежный поток за II квартал 2024 г. в виде дивидендов, доходность будет незначительной — полагаем, до 2%.

• TМК — июль

Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 260 руб./ +54%

В оптимистичном сценарии сумма дивидендов может составить 8–12 руб. на акцию, учитывая показатель Чистый долг/EBITDA ниже целевого уровня 2,5х, утвержденного в стратегии. Тем не менее высокие процентные ставки могут ограничить дивидендный потенциал и привести к выплатам вдвое ниже или вовсе рекомендации не выплачивать дивиденды.

• Распадская — 9 августа

Взгляд: «Негативный». Цель на год — 350 руб./ +17%

Снижение мировых цен на коксующийся уголь и стремительный рост затрат окажут негативное влияние на прибыль Распадской. Ожидаем, что совет директоров не будет рекомендовать дивиденды за период, учитывая действующие ограничения против материнской компании Evraz.

• Татнефть — август

Взгляд: «Позитивный». Цель на год Татнефть-ао — 940 руб./ +43%, Татнефть-ап — 920 руб./ +45%

Рентабельность добычи должна остаться выше докризисных уровней. Если баланс будет сильным, промежуточные дивиденды могут вырасти. Анонс выплат за I полугодие 2024, возможно, будет в августе. Вероятность — высокая, влияние — среднее.

• Транснефть ап

август — промежуточные дивиденды

Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 2200 руб./ +52%

Мы ожидаем, что рентабельность Транснефти осталась стабильной за счет очередного роста тарифов в начале 2024 г. Хорошие результаты укрепят наш прогноз дивидендов на 2024 г. в размере 200 руб. на акцию с доходностью 12%. Вероятность — высокая, влияние — среднее.

• ММК

август — Совет директоров по дивидендам за II квартал 2024 г.

Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 80 руб./ +56%

100%-ное распределение свободного денежного потока за период обеспечит умеренную дивидендную доходность — по нашим расчетам, до 2%.

• АЛРОСА

август — Совет директоров по дивидендам за I полугодие 2024 г.

Взгляд: «Негативный». Цель на год — 79 руб./ +19%

За счет высвобождения оборотного капитала доходность свободного денежного потока может составить 8–10% за первое полугодие, хотя нет полной уверенности, что это транслируется в дивиденды, учитывая кризис в алмазной индустрии и высокие процентные ставки в экономике.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

10 Jul 2024 16:23

💎 Что будет с банками и девелоперами?

Как повлияет на банки и застройщиков рост процентных ставок? Что будет с девелоперами после продления льгот по ипотеке? Какие акции продавать, а какие покупать? Стоит ли ждать дивидендов от ВТБ? И когда закроется гэп «Сбера»?

Разбираемся в эфире БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=ap_HwtKxrgU

Эксперты БКС:
— Елена Царева, старший аналитик
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

БКС Мир инвестиций

09 Jul 2024 16:41

⚠️ О приостановке сделок с турецкой лирой

В связи с усложнением расчетов между участниками биржевых торгов в турецкой лире (TRY) и увеличением времени при вводе/выводе валюты и расчетах сделок с сегодняшнего дня БКС временно приостанавливает возможность покупки и продажи турецкой лиры.

Прием заявок для закрытия позиций на сделки с турецкой лирой на валютной секции Мосбиржи приостановлен. Заявки, выставленные сегодня, будут аннулированы.

Напоминаем, что вы по-прежнему можете выводить валюту с брокерских счетов БКС на счета в БКС Банке.

БКС Мир инвестиций

09 Jul 2024 11:12

💎 Портфели БКС: меняем Газпром на Распадскую в аутсайдерах

По мере приближения даты решения по ключевой ставке ЦБ рынок будет испытывать повышенную волатильность, а публикация данных по инфляции на этой неделе станет ключевой для инвесторов.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Газпром заменили на Распадскую.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты — снижение на 4%, индекс МосБиржи — коррекция на 6%, аутсайдеры упали на 13%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• Сбер — сильная фундаментальная история в секторе, лидер рынка.

• ТКС Холдинг — сделка с Росбанком усилит позиции, история роста сохраняется.

• ЛУКОЙЛ/Татнефть/Газпром нефть — восстановление цен на нефть позитивно для котировок нефтяных компаний.

• МТС — ожидаем неплохую динамику акций до закрытия реестра под дивиденды за 2023 г.

• Мосбиржа — сохранение жесткой монетарной политики в целом позитивно для компании.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• АЛРОСА — слабая конъюнктура на алмазном рынке.

• НЛМК — отсутствие катализаторов для роста краткосрочно.

• ФСК-Россети — полагаем, что интерес инвесторов к бумаге будет низким из-за отсутствия дивидендов в этом году.

• ЛСР — высокие ипотечные ставки могут оказать давление на продажи.

• ОГК-2 — основной вызов заключается в стабилизации финансового состояния в условиях окончания платежей по ДПМ.

• ВК — полагаем, что бумага останется под давлением, учитывая слабую рентабельность в I полугодии 2024 г. и высокие процентные ставки.

• Включаем Распадскую вместо Газпрома — ждем слабые результаты от угольной компании за I полугодие 2024 г.

🤝 Парные идеи

• Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао — ожидаем сужения дисконта между акциями перед дивидендами, так как доходность по «префам» выше.

• Лонг Башнефть-ап / Шорт Башнефть-ао — хорошая дивдоходность и те же дивиденды у привилегированных акций против неинтересной дивидендной доходности у обыкновенных акций Башнефти.

• Лонг Норникель / Шорт АЛРОСА — ожидаем восстановления цен на никель, в то время как спрос на алмазы остается под давлением.

☑️ Готовое решение

Зафиксируйте высокий купонный доход в случае роста активов на 30% в любое из квартальных наблюдений. Вы получите его, даже если акции снизятся концу срока продукта. При этом, если активы вырастут сильнее, то ваш доход увеличится.

Узнать больше

👍 Бесплатная короткая позиция на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г. 

Узнать подробнее

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

08 Jul 2024 15:59

В последние недели российский рынок отметился повышенной волатильностью. Отмена дивидендов ͘«Газпрома», повышение налога на доход, ястребиный ЦБ, новые санкции — все это влияло на рынки.

Однако за этим потоком новостей не стоит забывать о более долгосрочных трендах.

Эксперты БКС Экспресс отобрали 5 акций российских компаний, которые все еще могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БКС Мир инвестиций

06 Jul 2024 15:00

💎 Подводим итоги недели на YouTube

Ставку повысят! Теперь уже точно. Но в нашем шоу нет плохих новостей, поэтому Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, рассказывает, как на этом можно заработать.

Также обсуждаем неожиданный рост акций «Газпрома», сюрприз от ВТБ, приближающийся гэп «Сбера» и другие важные новости.

Новый выпуск «Без плохих новостей» уже на YouTube: https://youtu.be/GwiZvr4UJjo

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Zok7k6w0DksNhEZ7

БКС Мир инвестиций

04 Jul 2024 17:32

⚠️ БКС останавливает биржевые операции с турецкой лирой

БКС с сегодняшнего дня останавливает возможность совершать операции с турецкой лирой на биржевом рынке.

Для закрытия позиций в лире можно подать голосовое поручение по телефонам 8 800 100 55 02 (бесплатная линия по России) и +7 495 785 3995 (для звонков из-за границы).

БКС Мир инвестиций

04 Jul 2024 12:39

🔄 Рынок акций РФ — альтернативный сценарий

Недавно мы представили стратегию по рынку акций РФ на III квартал. В ней аналитики отталкивались от сценария, по которому ставка ЦБ остается на уровне 16%, курс рубля равен 95 за доллар, а инфляция — 7,6%. Но что, если цены продолжат расти, рубль окрепнет и ЦБ придется поднимать ставку?

В статье эксперты БКС оценили, как такой гипотетический сценарий повлияет на финансовые показатели и дивиденды компаний под нашим аналитическим покрытием:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rynok-aktsii-rf-al-ternativnyi-stsenarii