🇷🇺 Что происходит на российском рынке?

Индекс Мосбиржи с мая упал на 25%, а на прошлой неделе опустился ниже 2700 п. На этой неделе он резко восстанавливается. Что сейчас влияет на российский рынок? Почему акции будут расти и за какими индикаторами следить? Кто продает акции, а кто покупает? Что происходит с денежной массой в стране и почему это важно?

Обо всем этом расскажет Антон Поляков, автор стратегий автоследования и управляющий активами в прямом эфире БКС Live.

Смотрите прямой эфир на удобной для вас площадке в 18:00:

YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=hNA3sp6wIiY
VK: https://vk.com/video-16289875_456240671

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

#БКСLive

Читать полностью…

Флоатеры — облигации с плавающим купоном, который привязан к какому-то рыночному индикатору. Такие облигации быстрее бумаг с фиксированным купоном реагируют на изменение ожиданий по ставкам, поэтому флоатеры чаще всего торгуются вблизи своего номинала. 

Стоит учитывать, что по значительному числу выпусков ставка купона фиксируется незадолго до наступления очередного купонного периода. В таком случае, если ожидается повышение ставки, отдавать предпочтение лучше выпускам с ежемесячной выплатой купона. 

Если ожидаем стабилизации ключевой ставки на достигнутом уровне, то, наоборот, присмотреться можно к бондам с более продолжительным купонным периодом — они отыгрывают изменение рыночных условий с запаздыванием.

Флоатеры доступные квалам и неквалам:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/floatery-dlia-kvalov-i-nekvalov-test

#СлоаварьинвестораБКС #ОблигацииБКС #Флоатеры

Читать полностью…

⚠️ О возобновлении вводов и выводов казахстанских тенге и армянских драмов

С 26 августа 2024 г. БКС открывает возможность ввода и вывода казахстанских тенге (KZT) и армянских драмов (AMD) на брокерских счетах.

Клиентам снова доступны выводы этих валют на реквизиты внешних банков и БКС Банка. А также переводы с реквизитов внешних банков и БКС Банка на брокерские счета БКС.

Также с 26 августа 2024 г. на брокерских счетах БКС возобновляется возможность подачи поручений на покупку и продажу армянских драмов.

Читать полностью…

💎 Дивидендная корзина. Совкомфлот выбывает после слабых результатов

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.

Слабые результаты Совкомфлота привели к пересмотру дивидендного потенциала. На замену пришли более надежные префы Транснефти. Корзина летом проигрывает рынку по мере опережающих распродаж в топовых именах.

Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля.

Подробнее о каждом из них:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dividendnaia-korzina-sovkomflot-vybyvaet-posle-slabykh-rezul-tatov

Читать полностью…

💎 Дно! Или еще нет? Смотрите новый выпуск БПН

Рынок валится, индекс Мосбиржи уже ниже 2700 п. Но для инвестора это не повод унывать. В новом выпуске «Без плохих новостей» рассказываем, как зарабатывать на падающем рынке и к каким акциям имеет смысл присмотреться уже сейчас.

Ведущий — Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС (Fintarget).

Также говорим про лучшие долгосрочные ОФЗ, возобновление торгов акциями Novabev, отчеты ТКС и МТС и другие главные новости этой недели.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/Ho3j1cz594g

Смотреть БПН в VK: https://vk.com/video-16289875_456240670

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZsmfqSvP5HBSDHfh

#БПН

Читать полностью…

❓ Как правильно докупаться, когда рынок падает

Индекс МосБиржи продолжает обновлять минимумы, а значит — самое время докупаться, пока акции находятся в просадке. Рассказываем, как делать это грамотно.

Совет №1 — диверсифицируйте покупки

Сейчас сложно сказать, какие отрасли станут фаворитами в ближайшие месяцы, поэтому нужно покупать бумаги разных секторов, чтобы подготовиться к различным сценариям. Такая тактика сбережет ваш портфель от падения, если что-то пойдет не так.

При этом не обязательно приобретать акции из всех десяти секторов. Достаточно выбрать от 3 до пяти отраслей. Или, как вариант, разделить эмитентов на две группы — компании внутреннего рынка и экспортеры.

Совет №2 — берите сначала сильных

Хоть цены сейчас и привлекательные, в первую очередь нужно опираться на фундаментальную оценку. Проще говоря, покупайте бумаги не тех эмитентов, которые просели больше всего, а те, кто действительно этого заслуживают. Ориентиром в данном случае может стать высокая рентабельность бизнеса.

Совет №3 — макроэкономика важна

Очень важно смотреть не только на движение котировок, но и на то, что происходит в мире. Ведь российский рынок в своей основе сырьевой и экспортный, поэтому любые внезапные перемены в торговле базовыми товарами, такими как газ, удобрения, металлы и т.д., могут внести серьезные коррективы и повлиять на котировки. Реакция властей также добавляет стресса, и рынок на это реагирует.

Совет №4 — не хватайте все сразу, докупайте частями

Когда инвестор видит привлекательные цены на бумаги, всегда есть искушение купить сразу как можно больше. Но это не очень правильно. Везде важна мера. К тому же, мало кому удается идеально взять акции на локальном дне, поэтому необязательно к этому стремиться — такое поведение чревато эффектом FOMO, то есть синдромом упущенной выгоды.

Поставьте себе ориентир, к примеру, берите бумаги раз в три дня, пока индекс падает, или при достижении важных технических уровней, или на определенной отметке, которая будет сильно ниже локальных пиков. Это поможет подходить к покупке структурно.

Совет №5 — держитесь стратегии

У многих инвесторов есть стратегия, которой они следуют, чтобы добиться целей. Однако рынок бывает непредсказуем, но это не повод от нее отходить. Именно тут важна психология. Да, бывает сложно пережить ситуацию, когда цена на бумагу снизилась, а вы покупали ее намного дороже. Еще сложнее решиться на покупку, когда падение происходит прямо на глазах.

Поэтому, что бы не происходило, ориентироваться на стратегию важно. Если она логична и последовательна, и при этом на рынке не происходит ничего принципиально нового с перспективой на годы вперед, то следуйте ей, несмотря на страхи.

Топ-5 акций из топ-5 секторов (+ таргеты БКС):

⛽️ ЛУКОЙЛ (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 9880 /+54%)

🔌 Интер РАО (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 5,8 /+53%)

📱 Ростелеком-ап (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 110 /+52%)

🏦 Сбербанк (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 390 /+50%)

📱 Яндекс (Взгляд: «Позитивный». Целевая цена на год — 5600 /+47%).

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

🪨 Мечел — все? Эфир на БКС Live

Что происходит с акциями «Мечела»? Чего ждать от бумаги дальше? Как чувствуют себя другие компании сектора металлургии и добычи? Как на них отражается высокая ключевая ставка?

Смотрите прямой эфир БКС Live в 18:00 на удобной для вас площадке.

YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=tVsSo9YOY00
VK: https://vk.com/video-16289875_456240666
Telegram БКС Экспресс: @bcs_express

Эксперты БКС:
— Кирилл Чуйко, директор по инвестиционной аналитике
— Дмитрий Казаков, старший аналитик по сектору металлургии и добычи
— Лина Бышок, шеф-редактор YouTube БКС, модератор

#БКСLive

Читать полностью…

💬 Прямой эфир про нефть, золото и акции

Будет ли мировой кризис (или он уже в разгаре?), какие цены на нефть выгодны российским нефтяникам, как заработать на росте цен на золото, что делать при высокой ключевой ставке?

Все это обсуждают эксперты:
— Андрей Бежин, автор инвестиционных стратегий автоследования в БКС, эксперт по мировым финансовым рынкам
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

Смотрите прямой эфир в 18:00 на удобной для вас площадке.

YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=i6-ecL1iYi4
VK: https://vk.com/video-16289875_456240665
Telegram БКС Экспресс: @bcs_express

#БКСLive

Читать полностью…

Ставка 20% добьет рынок?

Ключевую ставку могут повысить до 20%. Какие компании пострадают от этого сильнее остальных? И что разумно делать инвестору уже сейчас? Обсуждаем в 18:00 в прямом эфире БКС Live.

Смотрите прямой эфир на удобной для вас площадке.

YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=uY1ViTsvpZE
VK: https://vk.com/video-16289875_456240664
Telegram БКС Экспресс: @bcs_express

Эксперты БКС:

— Александр Бартенев, старший персональный брокер
— Никита Гуллер, старший персональный брокер

Читать полностью…

🤔 ИИС-3: ключевые отличия и тонкости использования

С 2024 г. российские инвесторы получили возможность открыть новый ИИС-3 и одновременно лишились возможности открывать индивидуальные инвестиционные счета предыдущего поколения — первого или второго типа с вычетом. Разберемся, чем ИИС-3 отличается от предыдущей версии, стоит ли его оформлять, если у вас нет никакого ИИС.

А также посмотрим, какую стратегию для себя могут выбрать те, у кого уже есть ИИС прошлой версии.

Что делать тем, у кого есть ИИС с вычетом А или Б

Как можно понять, если у вас на 2024 г. есть ИИС старого типа с вычетом типа А или Б, то вы не сможете открыть ИИС-3. Что же делать? Вы можете преобразовать прежний ИИС в ИИС-3, причем срок старого ИИС будет зачтен в ИИС-3 — но не более 3-х лет.

Скажем, вы открыли ИИС с вычетом А в 2020 г., а сейчас понимаете, что хотели бы иметь ИИС-3. Вы меняете ИИС прежнего поколения на ИИС-3, и вам нужно будет владеть ИИС-3 еще лишь 2 года, чтобы не лишиться налоговых льгот.

Нужен ли вам ИИС-3, если у вас уже есть старый ИИС? Да, если для вас актуально хотя бы одно утверждение из списка ниже:

• Вам хотелось бы вносить на ИИС более 1 млн руб. в год.

• Вы хотите получать вычет в размере взносов, имеете подходящий для вычета доход и не хотите платить налог с прибыли на ИИС.

• Вас не смущает срок в 5 лет владения, либо у вас значимый период старого ИИС, так что после конвертации в новый индивидуальный инвестиционный счет вам останется им владеть еще незначительное количество лет, не более 2–3-х.

• Если для вас некритично отсутствие возможности вывода дивидендов/купонов с ИИС до его окончания.

🔄 Как правильно конвертировать старый ИИС в новый

Прежде всего вам нужно обратиться к вашему брокеру или УК с заявлением о конвертации прежнего ИИС в новый ИИС-3. Процедура обычно выполняется через приложение либо через вашего менеджера.

Затем потребуется отдельно уведомить об этом Федеральную налоговую службу. Вы можете сделать это самостоятельно. В будущем это сможет делать за вас брокер или УК, но сейчас такая процедура только прорабатывается.

Чтобы не лишиться налоговых льгот по старому ИИС и по новому после преобразования, также нужно будет по итогам года подать заявление на получение вычетов: по старому ИИС — вычета по ст. 219.1 Налогового кодекса РФ, а по новому — вычета на долгосрочные сбережения граждан, согласно ст. 219.2. НК алогового кодекса РФ.

Если у вас пока нет никакого ИИС, то рассмотреть вариант открытия ИИС-3 точно имеет смысл. Ведь ИИС-3 совмещает в себе сразу две налоговые льготы: в размере взноса и в размере финансового результата, нет лимита на пополнение счета, да и срок в 5 лет вполне комфортный. Сейчас как никогда интересна стратегия покупки облигаций на ИИС, чтобы зафиксировать высокий доход и получить дополнительную прибыль от роста цен на облигации со снижением ставки, которое в значимом размере ожидается в 2026 г.

ИИС защитит вас от налога с купонов и прироста, каким бы ни был ваш взнос на счет. Это сделает такие инвестиции интереснее, чем вклад, где налог с процентного дохода, превышающего лимит, все же придется платить.

#ИИСБКС

Читать полностью…

💎 Как получить профит за регистрацию?

БКС «Профит» — это профессиональное сообщество эмитентов, крупных инвесторов, лидеров мнений и обычных пользователей. Здесь высокая концентрация ценного контента, который настроен под интересы каждого участника комьюнити.

Если вы еще не в «Профите», самое время это исправить, так как до 8 сентября остается все меньше времени, чтобы успеть принять участие в розыгрыше денежных призов!

🟣 Как участвовать в акции

1. Откройте брокерский счет в БКС, если у вас его еще нет. Если счет есть, переходите к следующему шагу.

2. Оставьте заявку на участие в акции.

3. Зарегистрируйтесь в «Профите» до 08 сентября 2024 года.

4. После регистрации подпишитесь на 3 любых аккаунта в соцсети.

Если все условия соблюдены, вы станете претендентом на один из 60 призов по 4000 рублей!

🟣 Как проходит розыгрыш

Победителей определяем с помощью генератора случайных чисел, разыгрывая призы каждые две недели. Впереди еще 2 розыгрыша и 30 денежных призов — не упустите шанс получить профит за регистрацию!

УЧАСТВОВАТЬ

Дисклеймер

Читать полностью…

💎 Дивдоходность 80%, сбой на Мосбирже, ускорение инфляции и другие главные новости недели — на YouTube, ВКонтакте

На этот раз в новом выпуске «Без плохих новостей», помимо традиционного обзора самых важных новостей недели, независимые эксперты фондового рынка отвечают на главные вопросы инвесторов: про рубль, рынок акций и мировой кризис.

Ведущий — Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Смотреть БПН на YouTube: https://cutt.ly/debrT05l

Смотреть БПН в VK: https://cutt.ly/eebrEVpU

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZsCbHQgo4BwiMmS-

Читать полностью…

🔥 Горячие новости по вашим активам сразу экране

Теперь можно не волноваться об упущенных новостях — вы узнаете обо всем, что происходит в вашем портфеле, не заходя в приложение.

Мы добавили значок «горячая новость» к виджету с доходностью портфеля. Он отображается в виде огонька 🔥, когда по бумаге из вашего портфеля появилась важная информация.

✅ Когда увидите огонек, нажмите на него, чтобы подробнее ознакомиться новостью. Как это выглядит — смотрите на картинке к посту.

Как добавить виджет на рабочий стол:

Инструкция для IOS
Инструкция для Android

👀 За последние месяцы в приложении БКС Мир инвестиций появились много новых функций, в том числе для продвинутых инвесторов.

Для тех, кто хочет разобраться во всех возможностях мы провели эфир на БКС Live. Запись можно посмотреть на YouTube и в VK.

#ПриложениеБКС

Читать полностью…

Нам удалось запустить трансляцию на YouTube. Смотрите там, где вам удобнее:

https://www.youtube.com/live/B7OQbVY0mG0?si=eIBUTdxlMyhYILO-

Читать полностью…

Продолжаем улучшать мобильное приложение БКС Мир инвестиций для вашего удобства! Делимся последними обновлениями:

💡 Инвестидеи по облигациям в Рынках

Зарабатывайте на идеях не только по акциям и валюте, но и по облигациям. Для идей аналитики отбирают лучшие бумаги по надежности и доходности.

Чтобы найти, надо перейти в Рынки – Идеи от БКС –все- перейти в фильтр внизу – выбрать облигации – применить.

🤳 Подписание документов без посещения офиса

Подписывайте запрашиваемые документы прямо в приложении: раздел «Профиль» — Мои документы — Документы на подпись.

📈 История изменений Индекса БКС

Показывает, как менялся индекс акции по неделям, месяцам и кварталам. Ищите во вкладке «Прогнозы и идеи» или нажмите на индекс над графиком.

📎 Умные подсказки в заявках

Покупайте бумаги на нужный процент от свободных денег одним нажатием. А при продаже выбирайте процент от позиции в портфеле.

Не забудьте обновить приложение, чтобы получить доступ к новым функциям.

#ПриложениеБКС

Читать полностью…

Сезон отчетности в самом разгаре, а мы продолжаем рубрику #ОтчетыБКС, в которой рассказываем главное о важных отчетах российских компаний, вышедших за последнее время.

В очередном выпуске — отчеты Яндекса, ВТБ и других эмитентов.

Читать полностью…

🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Те же и En+

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале августа. Разбираемся, что изменилось в конце месяца.

В списке потенциальных фаворитов появился новичок — акции En+, группы компаний, ориентированной на активы в сфере энергетики, цветной металлургии и горнорудной промышленности.

К слову сказать, акции заменили в списке Яндекс, который только недавно в него вернулся после возобновления торгов.

В топ вернулись и привилегированные акции Татнефти — нередкий его участник.

В остальном, свои высокие позиции сохранили префы Сбера, Транснефти и Ростелекома, НОВАТЭК.

Негативный настрой инвесторов сохраняется в отношении акций застройщиков, в частности ПИК, ЛСР, электроэнергетиков — ОГК-2, РусГидро.

Ставки на снижение стоимости обыкновенных акций Башнефти и производителя программного обеспечения Группы Позитив также пока доминируют.

За рамками топа отметим существенное изменение в соотношении маржинальных лонгов и шортов в префах Сургутнефтегаза. Оно составило 39% к 61% против 70% к 30% ранее.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробности

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ЛонгШортБКС

Читать полностью…

🧐 Вопрос к аналитикам БКС — спросите все, что вас волнует

И получите ответы сразу в «Профите»! 💎 Каждые две недели мы будем приглашать одного эксперта, который ответит на ваши вопросы по заданной теме в онлайн-режиме.

📆 Когда и где: каждый второй понедельник с 17:00 до 19:00 мск. В это время мы опубликуем специальный пост в «Профите» для ваших вопросов и обозначим тему Q&A.

В течение двух часов вы можете спрашивать в комментариях все, что вас интересует на тему инвестиций, и сразу получать ответ от эксперта. Самые интересные ответы опубликуем в отдельном посте.

Первая сессия вопросов и ответов пройдет сегодня в 17:00 мск. Тема: долговой рынок и облигации с приглашенным экспертом Антоном Куликовым.

Переходите в «Профит», чтобы задать свой вопрос в комментариях и получить ответ напрямую от эксперта. И помните, что худший вопрос — тот, который не был задан 🙂

Для участия понадобится регистрация в «Профите».

Если вы еще не присоединились к нам, успейте получить двойную выгоду: зарегистрируйтесь в соцсети до 08 сентября и выиграйте 4000 рублей на брокерский счет.

Подробные условия — по ссылке.

#БКСПрофит #АналитикиБКС

Читать полностью…

Самым трудным шагом в любом деле является первый 🏃‍♂

Для того чтобы первый шаг в инвестициях сделать быстро и уверенно, используйте чек-лист начинающего инвестора:

1️⃣ Определитесь со сроком инвестиций

Чем дольше срок, тем больше может быть доля рискованных активов в портфеле, в частности, доля акций.

2️⃣ Определитесь, какая сумма для инвестиций есть сейчас, и как часто, в каких объемах вы будете пополнять счет

В случае с регулярными пополнениями можно сразу начинать составлять портфель с тем соотношением активов, которое приведет вас к цели.

Если вы инвестируете сначала крупную для себя сумму и регулярно инвестировать такими же суммами не сможете, то нужно смотреть, что сейчас происходит в экономике. Сейчас время покупать акции/облигации или собирать целевой портфель?

3️⃣ Решите, какой уровень риска для вас приемлем. Для этого можно пройти инвестпрофилирование

От комфортного уровня риска зависит, в какие инструменты лучше вкладывать деньги.

4️⃣ Решите, готовы ли вы активно управлять портфелем или не

Если да, тогда в портфеле будут в основном отдельные бумаги.

Если нет, то портфель будет по большей части состоять из фондов.

А если вы готовы, но не постоянно, тогда портфель будет совмещать фонды и отдельные ценные бумаги.

Этот чек-лист с пояснениями вы найдете в нашем бесплатном видеокурсе «Как начать инвестировать».

Автор курса — финансовый советник с 15-летним стажем Наталья Смирнова. Она подготовила для вас 6 уроков с полезной информацией, которую можно сразу применять на практике 👌

Пройти курс

#ОбучениеБКС

Читать полностью…

Диверсификация — не единственный способ, которым можно снизить рыночный риск. Опытные инвесторы также могут уменьшить его за счет одновременного открытия длинных и коротких позиций. Например, можно открыть длинные позиции по отдельным акциям и шорт на рынок в целом.

Идея в том, что при движении рынка вниз в целом убыток по позиции на рынок в целом длинные позиции будут давать прибыль. Поэтому такая стратегия позволяет снизить рыночные риски.

#ФинансоваяграмотностьБКС

Читать полностью…

✅ Яндекс против МТС: подтверждаем парную идею

Подтверждаем торговую идею «Лонг Яндекс / Шорт МТС» с целевой доходностью 10–15% до конца октября. За месяц идея уже принесла 5%, несмотря на коррекцию на рынке.

Полагаем, что в дальнейшем доходность увеличится, поскольку прогнозируем сильный III квартал и ждем объявленную выплату дивидендов у Яндекса. У МТС же ключевой катализатор — дивиденды, но они будут только через год, причем прогноз дивдоходности бумаг компании на уровне 17–18% не выше ставки ЦБ.

Главное

• Три причины покупать и продавать бумаги:
Яндекс — ждем сильных результатов за III квартал 2024 г.
Яндекс — дивиденды служат дополнительной поддержкой для котировок.
МТС — следующие дивиденды через год, доходность по ним не выше ключевой ставки.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на Яндекс, «Нейтральный» — на МТС на 12 месяцев.

• Доходность: 10–15% до конца октября, 5% уже есть, ждем еще 5–10%

• Катализаторы: результаты за III квартал 2024 г., ждем 25–30 октября, а также закрытие реестра по дивидендам 20 сентября.

• Риски: общерыночные, экономические, геополитические.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/iandeks-protiv-mts-podtverzhdaem-parnuiu-ideiu

Статистика по закрытым парным идеям

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Novabev Group. Снижаем целевую цену после увеличения числа акций в 8 раз

Снижаем целевую цену акций Novabev Group в 8 раз, до 840 руб., так как на столько же выросло число бумаг в обращении после бесплатного начисления компанией акций всем акционерам. После возобновления торгов рынок в основном отыграл этот фактор. В итоге подтверждаем наш «Нейтральный» взгляд на бумагу, избыточная доходность — -2%. Не меняем наши прогнозы финансовых результатов компании.

Главное

• Снижение цены — технический момент, фундаментально кейс не меняется.

• Сокращаем целевую цену в 8 раз на фоне аналогичного роста числа выпущенных акций. Это результат бесплатного начисления акций держателям по 7 штук на 1 в обращении.

• Для общей оценки бизнеса и наших прогнозов — нейтральное событие.

• В 2024 г. ждем роста выручки Novabev на 20%, чистой прибыли — на 8%. Источник роста — расширение сети магазинов, а давления — процентные расходы. Но вышедший сегодня отчет за I полугодие 2024 г. может означать риски для прогноза на весь год.

• Котировки в основном учли увеличение капитала — подтверждаем «Нейтральный» взгляд. Акции торгуются с мультипликатором 4,5 EV/EBITDA и 8х P/E 2024п.

• Novabev ожидает, что новые акции будут недоступны для торгов еще около 4 месяцев. Разморозка бумаг в будущем может негативно сказаться на котировках в моменте.

• Риски: общерыночные, экономические, регуляторные.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

💎 Портфели БКС. Держимся лучше рынка

Индекс МосБиржи пробил отметку в 2800 п., не исключаем снижения к следующему сильному уровню поддержки — 2700 п. Но, если смотреть на горизонте 12 месяцев и дальше, многие котировки уже сейчас выглядят привлекательно. Долгосрочные инвесторы могут закупать подешевевшие активы.

Подробный обзор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/portfeli-bks-derzhimsia-luchshe-rynka

Читать полностью…

В условиях экономической неопределенности отдача от долгосрочных проектов труднопрогнозируема. Это делает акции роста менее привлекательными по сравнению с компаниями, которые приносят инвесторам дивиденды здесь и сейчас.

Чтобы найти такие, стоит обращать внимание на крупные компании с устойчивым бизнесом, низкой долговой нагрузкой, прозрачной дивидендной политикой и стабильной историей дивидендных выплат.

#РынокБКС #ДивидендыБКС

Читать полностью…

За последние 10 лет Индекс МосБиржи полной доходности MCFTR, который учитывает реинвестирование дивидендов, вырос почти на 300%, несмотря на все снижения. Это означает, что текущая коррекция дает инвесторам возможность заработать на восстановлении рынка.

Для тех инвесторов, которые не хотят выбирать отдельные акции, сбалансированным инвестиционным решением станет ПИФ БКС «Дивидендные акции с выплатой дохода», в котором собраны бумаги фундаментально сильных компаний РФ, выплачивающих дивиденды.

Рассказываем, чем она может быть привлекательна сейчас.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Чтобы инвестиция была удачной, нужно сделать её в подходящий момент💯 Поэтому одна из главных задач инвестора — определить лучшее время⌚ для покупки/продажи актива.

Для этого используют разные методы. Эффективно сочетать фундаментальный и технический анализ 💡

Фундаментальный анализ позволяет оценить устойчивость и благополучие компании-эмитента, влияние различных факторов на бизнес.

А технический анализ (ТА) — это изучение того, как меняется цена актива.

Чтобы провести ТА, достаточно графика цены конкретной бумаги и инструментов для работы с графиком 📈

Клиенты БКС могут анализировать графики в торговом терминале и на страницах акций в мобильном приложении 🤳

Для тех, кто ничего не знает о теханализе, но хочет понимать статьи аналитиков и самостоятельно оценивать бумаги, у нас есть бесплатный курс "Основы технического анализа".

В нем много примеров, которые помогут по-настоящему погрузиться в мир теханализа 👌

➕А еще тренажер, с которым вы точно начнете делать теханализ 💯

Как использовать тренажер?

1️⃣ После каждого урока в курсе есть короткий тест. Пройдите его, и вам станет доступна кнопка "Перейти к практике".

2️⃣ Нажав на нее, вы получите задание, которое сможете выполнить в терминале БКС.

3️⃣ Вернувшись на страницу с уроком, вы увидите правильный ответ и сможете проверить, как справились с заданием.

Задания связаны с темами уроков. Изучив все уроки, вы поэтапно пройдете путь теханализа ценной бумаги и потренируетесь принимать решения по графикам 🔎📈💡

Пройти курс

#ОбучениеБКС

Читать полностью…

🔍 Три акции новичкам для покупки после коррекции

Одной из лучших стратегий для заработка является покупка подешевевших акций во время локальной коррекции при растущем тренде. Наш анализ показывает, что обычно после коррекций, подобных последней, рынок растет более чем на 15% в последующие 50 торговых дней. Отдельные бумаги прибавляют, как правило, еще больше. Для новых участников рынка выделяем ряд ликвидных бумаг с хорошим потенциалом роста, на которые стоит обратить внимание.

🏦 Сбербанк — один из системообразующих банков страны, крупнейшая кредитная организация по размеру активов в РФ. Занимает более 30% в банковской системе РФ.

• Позитивные прогнозы менеджмента компании на 2024 г.

• В рамках прошедшего дивидендного сезона Сбербанк выплатил рекордные в своей истории дивиденды в размере 750 млрд руб., которые к тому же стали самыми большими среди российских компаний. Потенциал к росту дивидендов сохраняется и на следующий год.

• Акции торгуются с дисконтом по мультипликатору P/E — 4x, против среднеисторического 6,2x.

• Банк показал сильный отчет за II квартал. Рентабельность капитала находится на высоком уровне около 25%.

Цель аналитиков БКС на горизонте года — 390 руб. (+40%), взгляд «Позитивный». По акциям Сбера открыта инвестидея.

⛽️ ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире. ЛУКОЙЛ занимает одну из главных позиций на мировом рынке производства нефтепродуктов и нефтехимии.

• Нестабильная обстановка на Ближнем Востоке — благоприятный фактор роста цен на нефть, что в свою очередь позитивно отразится на прибыли компании.

• Акции торгуются с P/E на уровне 4,5x, дисконт к 10-летнему среднему составляет 27%.

• В текущем году, по нашей оценке, ЛУКОЙЛ выплатил 70% свободного денежного потока за 2023 г. на дивиденды. В 2024 г. ожидаем выплат в размере 85%, а далее 100%. Дивидендная доходность может стать одной из крупнейших в отрасли.

• При одобрении правительства компания может выкупить 25% акций у инвесторов из недружественных стран с 50-процентным дисконтом. Этот шаг может повысить нашу оценку на 15–35%.

Цель аналитиков БКС на горизонте года — 9800 руб. (+53%), взгляд «Позитивный». По акциям ЛУКОЙЛа открыта инвестидея.

📱 Яндекс — российская компания, владеющая самой популярной в России поисковой системой. Доля Яндекса в поисковых запросах в РФ составляет около 65%. В последние годы Яндекс существенно расширил портфель своих сервисов, включая онлайн-торговлю и такси.

• После редомициляции компании и разделения бизнеса инфраструктурные риски существенно сократились.

• Запуск новой системы дешевых такси может позитивно сказаться на бизнесе компании.

• Крупнейшая российская компания из сектора информационных технологий является одним из главных бенефициаров тренда на цифровизацию и развитие IT-отрасли в стране.

• Низкая долговая нагрузка делает Яндекс привлекательным в условиях высоких процентных ставок.

• Компания показала сильные финансовые результаты за II квартал, которые превзошли прогнозы аналитиков.

• Яндекс объявил о начале выплаты дивидендов. Первые выплаты составят 80 руб. на одну акцию (доходность 2,1%).

Цель аналитиков БКС на горизонте года — 5600 руб. (+47%), взгляд «Позитивный».

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…

Свободный денежный поток (free cash flow, FCF) — финансовый показатель, который отражает разницу между притоком денежных средств от операционной деятельности и капитальными затратами. Капитальные затраты — расходы компании на приобретение основных средств и долгосрочных материальных активов, например оборудования, зданий и т. д.

Компании не приводят готовый FCF в отчете, но его можно рассчитать из данных отчета о движении денежных средств. FCF = Чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности — Капитальные затраты (CAPEX).

#Словарьинвестора

Читать полностью…

📈 Рост ОФЗ. Надолго?

Индекс гособлигаций RGBI недавно опускался до минимумов с весны 2022 г. Но сейчас отскочил. Доходности ОФЗ поднималась так же высоко, как сейчас, всего пару раз за последние 20 лет. Почему так происходит и чего ждать дальше?

Разбираемся в 18:00 на БКС Live в VK: https://vk.com/video-16289875_456240662 (запись стрима на YouTube появится завтра).

Эксперты БКС:
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

Читать полностью…

Индекс МосБиржи в последнее время продолжает снижаться. Тем не менее инвесторам рано отчаиваться: заработать можно и на падающем рынке. Рассказываем, как это можно сделать.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читать полностью…