bitkogan

07 Oct 2024 12:22

🇷🇺 А получится вообще победить инфляцию под санкциями?

На днях вышли данные о росте цен с 24 по 30 сентября — 0,19%, против 0,06% на прошлой неделе. С начала года цены выросли уже на 5,7%, а год еще далеко не закончился. Напомню, что цель Банка России — годовая инфляция 4%.

➡️ То есть, вместо замедления мы наблюдаем ускорение. К чему это приведет, многие, наверное, уже догадались по продолжающемуся снижению индекса гособлигаций RGBI — росту ставок.

Допустим, решение ЦБ охладит кредитный бум в России. Но как быть с западными санкциями, которые затрудняют торговлю и повышают цены на импортную продукцию?

▪️Страх попасть в черный список США или Европы отпугивает потенциальных партнёров от прямой работы с Россией. Обходные пути находятся, но они ведут к дополнительным расходам. Эти издержки в итоге перекладываются на потребителей.

И все бы ничего, если бы ограничения были введены один раз. Да, цены бы все равно выросли, но влияние на инфляцию было бы разовым, а не постоянным. Но ситуация продолжает ухудшаться.

Каждые несколько месяцев против РФ вводятся новые или ужесточаются старые санкции, что приводит к постоянному росту издержек и, как следствие, к повышению цен.

Значит, повышение ставки бесполезно?

Она не может снизить издержки от санкций, товары все равно становятся менее доступными. Все, что может ЦБ – это задушить в ответ спрос, что приводит к снижению инфляции. Цена такой борьбы с инфляцией – замедление экономического роста.

Так может стоит ничего не делать и смириться с ростом цен?

Вариант тоже плохой. Сильный рост цен от санкций будет увеличивать инфляционные ожидания, стимулируя людей и бизнес брать больше кредитов. А дальше новые кредиты разгоняют инфляцию, люди в ответ снова берут больше кредитов.

➡️ Именно так и произошло в последние два года. ЦБ медлил с повышением ставки, закрутилась инфляционная спираль. И задушить эту спираль гораздо легче в ее зародыше.

Как итог, хорошего ответа на санкции у ЦБ нет. Мировой опыт подсказывает, что лучше потерпеть рост издержек, но лишь до тех пор, пока он не ведет к росту инфляционных ожиданий. Учитывая, что этот этап мы прошли, Банк России на каждые новые санкции будет отвечать более жесткой ставкой.

#инфляция #санкции

💰bitkogan

bitkogan

07 Oct 2024 07:41

Россия — Дом милосердия?

Расходная часть бюджета на ближайшие годы увеличилась. Кажется, что придется экономить на всем и тут выходит новость: Россия планирует выдать кредиты странам на 1,6 трлн руб. в 2025-2027 годах.

➡️Если быть точнее, то в 2025 году будет выделен 501 млрд руб., в 2026-м — 520 млрд руб., а в 2027-м — 536,6 млрд руб. Для сравнения: в предыдущем бюджете на 2024-2026 годы эта цифра составляла 1,4 трлн.

Возникает логичный вопрос — зачем?

Россия обычно выдает кредиты с расчетом на то, что страны потратят их на покупку наших товаров, в том числе вооружений. То есть цель — стимулировать экспорт нашей продукции.

Кстати, сами заемщики этих денег не увидят — они пойдут напрямую на российские предприятия.

✔️Часто эти деньги идут на инвестиционные проекты. Например, в 2023 году Россия выделила Ирану 1,3 млрд евро на строительство железной дороги в рамках транспортного коридора Север — Юг.

Стоит также отметить, что в обмен на кредиты страна может получить право на разработку месторождений. Однако сложно сказать, насколько это окупится.

➡️ Кредиты также нужны для укрепления политических отношений. Поэтому выяснить, кому именно «уйдут» деньги, в нынешних условиях будет, мягко говоря, непросто.

Увидим ли мы когда-нибудь деньги обратно?

Выдача кредитов развивающимся странам сопряжена с рисками: не всегда деньги возвращают. Иногда по геополитическим причинам, иногда из-за бюджетных проблем.

По разным данным, Россия списала около $150 млрд долгов другим странам, включая Кубу, африканские страны, Афганистан и КНДР, которые были выданы еще во времена СССР.

▪️В 2024 году планируется получить 49,7 млрд руб., а в 2025-м — 165,8 млрд руб. В следующие два года этот план еще выше — 297 млрд руб. в 2026 году и 201 млрд руб. в 2027-м.

То есть объем выданных Россией кредитов превысит их погашение. Впрочем, ничего нового. Остается надеяться, что в трудные времена страны, которым мы помогаем, не отвернутся.

#бюджет #кредиты

💰bitkogan

bitkogan

06 Oct 2024 13:31

❗️Школа профессионального инвестора от Bitkogan открывает свои двери уже 14 октября.

Друзья, мы начинаем новый поток ставшего легендарным курса о фондовом рынке РФ.

Чем отличается наш курс от всех остальных? 

В команде авторов школы Bitkogan – только практики с 15-20+ годами опыта на рынке. Мы прошли через несколько кризисов и выработали свои собственные принципы осознанного инвестирования, которые помогают нам зарабатывать на рынке годами и десятилетиями.

Лично я на нашем фондовом рынке с 90-х годов, когда ценные бумаги еще возили в чемоданах, а капитализация рынка толком не поддавалась измерению. Я своими руками выводил компании на биржу, создавал новые инвестиционные инструменты, состоял в советах директоров НАУФОР и РТС.

Что вам даст курс?

Системное понимание рынка. Вы сложите идеальный пазл, после чего скажете «Эврика! Я все понял и знаю, что делать!»

Вы узнаете, как:

◽️анализировать компании и целые секторы рынка,
◽️формировать свой портфель из акций, облигаций и других доступных инструментов,
◽️вести учет и проводить ребалансировку портфеля,
◽️правильно реагировать на новости,
◽️зарабатывать на фондовом рынке вне зависимости от сиюминутных колебаний.

За 2 недели мы проведем 7 учебных дней, которые будут состоять из:

◽️теоретических материалов,
◽️видеолекций,
◽️практических заданий
◽️и, наконец, любимых нашими студенами сессий ответов на вопросы.

Теперь про цены. На данный момент стоимость курса составляет 14000 руб. Однако вы можете подключиться по цене «для ранних пташек» (9900 руб.), если выполните 2 простых условия:

1️⃣ Расскажете у себя в соцсетях, почему вы хотите пройти курс от Bitkogan «Фондовый рынок РФ: Система осознанного инвестирования».
2️⃣ Пришлете скриншот и ссылку на запись/видео/сторис в поддержку мобильного приложения Bitkogan App по 11 октября включительно. (Ваша страница должна быть открыта для всех и иметь не менее 100 подписчиков).

И к самому приятному:

🔥Все студенты нашего курса получат бесплатный доступ на 3 месяца к:

▪️Российским портфелям в приложении Bitkogan App.
▪️Курсу про золото.
▪️Моим вебинарам и другим закрытым материалам.

➡️ Узнать больше и зарегистрироваться.

Остались вопросы? Пишите – @askbitkogan

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

💰bitkogan

bitkogan

06 Oct 2024 08:27

📺 «Неделя. Отражение»

Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

◽️Обсудим ключевые события прошедшей недели.
◽️Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей.

Эфир пройдет на нашем YouTube-канале bitkogantalks?si=81_aNzc1Km6zSUav">Bitkogan Talks.

Геополитика:
◾️ Иран нанес удар по Израилю. Ответ судя по всему будет очень скоро. А что дальше?
◾️ Эрдоган считает, что новой целью Израиля станет Турция. Шизофрения на марше.
◾️ Шольц призвал создать условия для конференции с участием Украины и России

Россия:
▫️ Новые налоги в РФ. 2 гражданства - двойной налог? Новые налоги с гос облигаций?
▫️ Ставку сделают выше 20%?
▫️ Индекс RGBI продолжает снижение
▫️ Индекс PMI обрабатывающих отраслей сократился. Стагфляция?
▫️ В октябре ЦБ увеличит объем продажи валюты. Что рубль. На укрепление? А как же слухи.

США и мир:
◾️ В США портовые грузчики закончили забастовку
◾️ Франция повышает налоги.
◾️ Что будет с ценой на нефть?
◾️ Роботы-собаки для армии США
◾️ Cтоимость соцсети X снизилась на 79% с момента ее покупки Маском

… И многое другое

🔗 Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

Также мы ведем трансляцию эфира ВКонтакте.

#видео

💰bitkogan

bitkogan

05 Oct 2024 14:05

🇷🇺 Как утолить кадровый голод?

В воскресенье на традиционном стриме с Дмитрием Абзаловым затронули комплекс вопросов, связанный с образованием и его соответствием потребностям современного рынка труда РФ, проблемами изыскания трудовых ресурсов внутри страны, а также привлечения трудовых ресурсов извне.

В Госдуме на этой неделе в рамках осенней сессии начали рассматривать целых 5 проектов посвящённых упорядочению миграционной политики.

По оценкам экспертов, дефицит рабочей силы в России составляет около 2,8 млн человек. Это, кстати, один из ограничителей экономического роста в ближайшие годы.

К слову, первые «ласточки» усиленного контроля появились из сферы такси — водители уходят в серую зону и договариваются с пассажирами напрямую.

На фоне всех ограничений (в т.ч. миграционных) к концу 2024 г. в России может быть нехватка 130 тыс. водителей такси.

Какие подходы могут быть к решению проблемы прямо сейчас?

1️⃣Сокращение сроков базового образования и более ранний выход специалистов на рынок труда (то, что предложил для обсуждения Владимир Мединский). Хотя к этому надо подходить очень аккуратно.

2️⃣Внедрение системы непрерывного образования, где базовые знания дополняются постоянным повышением квалификации и освоением новых навыков.

3️⃣Усиление практической составляющей образования, включая стажировки и работу по специальности уже во время обучения.

4️⃣Развитие soft skills наравне с профессиональными навыками для повышения адаптивности работников.

5️⃣Индексация пенсий работающим пенсионерам и развитие «серебряного образования».

6️⃣Автоматизация и роботизация процессов. Это потребует определённых инвестиций и господдержки инновационных проектов. Недавно давал комментарий по этому поводу.

7️⃣Определение приоритетных сфер для привлечения иностранной рабочей силы (например, строительство, сфера услуг). Это потребует упорядочения законодательства в вопросах легальности, контроля и интеграции мигрантов в российское общество.

Понятно, что и с демографией надо работать, но это более отдаленная перспектива.

Вот такими видятся основные направления работы с рынком труда, если подытожить нашу дискуссию.

📎Кстати, к вопросу раннего выбора профессии, в канале 💰ПРОСТО опубликовали недавно обзор карьерных тестов для подростков.

#рынок_труда #образование

💰bitkogan

bitkogan

05 Oct 2024 08:49

🇺🇸 А прав ли был ФРС?

Вышла неожиданно позитивная статистика по рынку труда США. Сентябрь выдался ударным: создали 254 тыс. новых рабочих мест против 203 тыс. в среднем за последние 12 месяцев.

▪️Более того, прошлые месяцы оказались не такими страшными. Насчитали дополнительные 72 тыс. рабочих мест в июле-августе.

▪️К слову, именно слабый рынок труда был ключевым аргументом ФРС за резкое снижение на 50 б.п. А выходит, что никакого слабого рынка труда и нет. Но ставку уже снизили.

Это же подтверждают и остальные показатели по сентябрю.
➡️ Зарплаты уверено росли на 0,4% за месяц. За август оценка также повышена до 0,5% с 0,4% ранее.
➡️ Уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2% в прошлом месяце.

Замечу, что данные пока выходят оптимистичней прогноза ФРС с уровнем безработицы 4,4% в 4 кв. этого года. Чтобы попасть в него безработица должна очень бодро вырасти в ближайшие 3 месяца. Причин для этого не видно. При этом прогноз ФРС подразумевал всего два снижения по 25 б.п. в этом году.

🔎Поэтому смягчение ставки сразу на 50 б.п., как того ожидал рынок ранее, уходит с повестки. Выбор для ФРС в ноябре смещается в область: снижение на 25 б.п. или не снижать вообще. Последнее вполне возможно, если сильный рынок труда снова приведет к ускорению инфляции.

#ставка #США #рынок_труда

💰bitkogan

bitkogan

04 Oct 2024 17:13

«Хэдхантер» хантит инвесторов

Вчера на рынке состоялось примечательное событие — День инвестора «Хэдхантер» (HEAD). Почему примечательное? Дело в том, что в нынешние времена таких событий, где компании делятся с инвесторами и аналитиками массой полезной и эксклюзивной информации, не так уж и много. Хотелось бы больше.

Что было интересного у «Хэдхантер»? Давайте по порядку.

1️⃣«Хэдхантер» структурно трансформировался в hh group — фактически HR-экосистему, которая предназначена как для нанимателей, так и для соискателей. Группа компаний объединяет в себе 12 сервисов.

2️⃣CEO «Хэдхантера» Дмитрий Сергиенков порадовал инвесторов анонсом дивидендных выплат по итогам 2022-2024 годов. Это тот самый «особый дивиденд», и общий размер выплат составит 32-35 млрд руб. Ни много ни мало, это почти 20% от капитализации компании. По расчетам наших аналитиков, доходность к текущей цене может составить 15-16%. Для нынешнего рынка это очень неплохо!

Напомню, что компания была вынуждена временно приостановить выплаты из-за инициированного процесса редомициляции. Так что special cash (так на биржевом сленге называют разовые дивиденды) будет отличным подарком для акционеров. Кстати, в будущем «Хэдхантер» обещает направлять на дивиденды 60-100% чистой прибыли по итогам года.

3️⃣Скорее всего, в этом году акции «Хэдхантер» будут включены в индекс Мосбиржи. Капитализация и free float удовлетворяют всем необходимым критериям. Полагаю, что это привлечет в «стакан» дополнительных инвесторов в лице индексных фондов, что поднимет ликвидность и поддержит котировки.

4️⃣«Хэдхантер» планирует удваивать объем бизнеса примерно каждые 3 года. Это план на ближайшие 10 лет. Очень и очень амбициозно. Не завышен ли KPI? Основной фактор, который может способствовать достижению цели — российский рынок труда.

В последние годы он активно рос. Так, за 4 года стоимость найма одного сотрудника выросла в 3 раза: с 6 тыс. руб. до 18 тыс. руб. в среднем. Таким образом, по оценкам «Хэдхантер», рынок рекрутинга на сегодняшний день составляет 300 млрд руб. Сейчас рынок попал в так называемую демографическую яму, поэтому напряженность с дефицитом кадров, а вместе с ней и стоимость найма, по мнению «Хэдхантер», будет расти.

5️⃣В ближайшие годы компания будет сосредоточена на росте аудитории, развитии экосистемы сервисов, на развитии направления данных и технологий, увеличении эффективности бизнеса.

Мне всегда импонировала идея в акциях «Хэдхантер», и мысли с делом не расходятся, если вы понимаете, о чем я. Компания занимает 2 место в мире в категории рекрутинговых сервисов по объему трафика ежемесячно. Вы только задумайтесь. «Хэдхантер» после редомициляции стал гораздо ближе к инвесторам, делится важной информацией, что помогает анализировать перспективы акций. Не исключаю, что они весьма и весьма неплохие.

#российский_рынок

💰bitkogan

bitkogan

04 Oct 2024 11:47

Наше дело правое, мы – заработаем!

Драма вокруг забастовки докеров, о которой мы недавно писали, успешно завершилась. Можно даже сказать больше, не только две стороны переговоров (докеры и владельцы портов) остались в плюсе, но есть и другие неочевидные, на первый взгляд, бенефициары. Давайте разбираться.

➡️ Каждый день забастовки, начавшейся с наступлением (хочется написать с боем курантов, но нет) 1 октября приносил убыток на сумму $5 млрд. На первый взгляд, может показаться, что эта сумма незначительная в масштабах всей американской экономики.

➡️ Однако затронуты забастовкой оказались многие отрасли, и, в первую очередь, морские перевозки и ритейлеры. Последние сегодня в плюсе до открытия торгов, ведь больше не нужно опасаться исчезновения продуктов с полок магазинов, а американские дети получат свои подарки на Рождество и другие праздники.

А вот акции датского владельца контейнеров Møller – Mærsk опускаются до уровня середины сентября, когда появились опасения начала забастовки.

Нюанс в том, что договор действует до января, поэтому шоу только начинается.

💰Подробный разбор итогов забастовки и какие еще сюрпризы ждут экономику США, читайте бесплатно в ближайшее время в статье в разделе «Аналитика» в приложении.

#США

💰bitkogan

bitkogan

04 Oct 2024 07:29

Дно за дном

Индекс российских гособлигаций RGBI упал на этой неделе на 2,1%, достигнув уровня 100,16. В чем причины?

Если кратко — увеличились ожидания по ключевой ставке.

▪️Рост цен, судя по недельным данным, остался сильным в сентябре. Прогноз инфляции на этот год ЦБ придется повышать с 6,5–7% до, возможно, 8–8,5%. Уже мощный аргумент, чтобы поднять ставку до верхней границы базового прогноза — 20%.

Факторы инфляции тоже позитива не показывают. По оперативным данным, кредитование продолжило расти быстрыми темпами в сентябре. Такие же тенденции мы видим и на рынке облигаций: привлечение 640 млрд руб. за сентябрь (+87% г/г).

➡️ Все новые займы — это дополнительный совокупный спрос, который будет ускорять инфляцию. Ослабление рубля тоже приведет к росту цен в ближайшие месяцы.

🎌Бюджет подкинул неприятностей ЦБ. Да, дефицит снизится, структурный баланс в 2025 году вернется к нулю, что замедлит инфляцию. Но это и так планировалась, ЦБ уже учел это в июльском прогнозе.

А вот мощное повышение тарифов ЖКХ на 11,9% в 2025 году или дополнительные 1,5 трлн руб. расходов в этом году — об этом стало известно только на этой неделе. ЦБ учтет их в новом прогнозе, и выдаст свое стандартное лекарство — ставку нужно ужесточить.

Складываем все вместе и получаем итог: ставку поднимут, как минимум, до 20%. При этом есть хорошие шансы пойти и выше 20%. Поэтому в облигациях по-прежнему отдаем предпочтение корпоративным бумагам с плавающим купоном.

#облигации

💰bitkogan

bitkogan

03 Oct 2024 16:14

📺 Евгений Коган отвечает на ваши вопросы

➡️ Как война на Ближнем Востоке отразится на курсе рубля?
➡️ Поднимет ли ЦБ ключевую ставку выше 20%?
➡️ Кто окажется в выигрыше от нового бюджета России?

Обсудим эти и другие важные темы сегодня в 18:00 МСК.

Эфир будет состоять из двух частей:

1️⃣Сначала в 18:00 МСК на нашем YouTube-канале разберем всё, что нужно знать инвестору, чтобы ориентироваться в текущей ситуации на рынке. Трансляция также будет доступна в VK.

2️⃣После основного эфира в 18:45 МСК Евгений Коган продолжит отвечать на ваши вопросы в нашем приложении Bitkogan App через платформу Яндекс.Телемост.

Вы сможете задать свои вопросы, подключившись через аккаунт Яндекс. Ссылка на эфир будет доступна на главном экране приложения.

#видео

💰bitkogan

bitkogan

03 Oct 2024 14:11

Продолжаю отвечать на вопросы о краудлендинге

Как вы знаете, новым классом активов в моем портфеле в этом году стали займы для малого и среднего бизнеса на хорошо известной вам платформе JetLend. В октябре я планирую увеличить портфель до 2 млн руб.

В последнее время получаю много вопросов насчет платформы, прокомментирую наиболее популярные:

1️⃣ Нельзя вывести деньги. JetLend это сервис, который предоставляет займы компаниям малого и среднего бизнеса. Вы как инвестор, заключаете с каждым заемщиком индивидуальный договор займа с определенным графиком платежей. Поэтому не получится забрать деньги из займа быстро. Нужно рассматривать эти вложения как инвестиции на 2-3 года.

2️⃣ Если вы хотите забрать деньги – активируйте сейф. С активами от 10 тысяч рублей у вас в портфеле будет более 100 заемщиков, выплаты по займам приходят почти ежедневно, выводить деньги частями можно хоть каждый день.

3️⃣ Не та доходность, которая обещана. Доходность может быть меньше из-за разницы в ставках. Ставки растут. В прошлом году займы выдавались под ставку заметно ниже, чем выдаются сейчас. Поэтому, если вы хотите продавать займы быстро – потребуется дисконт. Потому что и доходности в прошлом году были ниже, а сейчас стали выше.

❓ Когда это изменится? Рано или поздно ЦБ будет вынужден поменять свою политику в повышении ставки и даже, возможно, приступит к ее снижению. В таком случае выданные во время высокой ставки займы станут более выгодными, и появится возможность продать их на вторичном рынке по более высокой цене.

Резюмирую: для меня краудлендинг это долгосрочные инвестиции на срок 2-3 года. Когда приму решение выводить деньги с платформы – дождусь цикла снижения ключевой ставки, включу сейф и активирую продажу на вторичном рынке, чтобы избежать потерь на дисконте.

Кстати, JetLend рассматривает возможность проведения IPO в ближайшее время. Точные условия сообщат заранее. Следите за новостями в официальных каналах платформы в Т-Пульс и БКС Профит.

Регистрируйтесь по ссылке и получите +10% годовых на 1 месяц на сумму пополнения счета. Бонус действует до 10.10

bitkogan

03 Oct 2024 10:01

Альтернатива фондам денежного рынка от МТС Инвестиции

МТС Инвестиции запускают возможность получать доход близкий к ключевой ставке ЦБ за счет доступа к рынку РЕПО. Что немаловажно, инструмент доступен для широкого круга частных инвесторов. Раньше подобные возможности открывались лишь у институциональных инвесторов или клиентов с крупным капиталом.

Механизм РЕПО позволяет размещать денежные средства на бирже под обеспечение высоколиквидных ценных бумаг. Начисление процентов происходит на ежедневной основе, МТС Инвестиции предлагают срок от 1 дня до 3 месяцев и доходность до 19,5%. Инструмент дает больше гибкости, если сравниваем с классическими вкладами.

Еще одно преимущество — отсутствие как депозитарной, так и биржевой комиссии. По сути, инструмент является аналогом фондов ликвидности, которые отлично себя показали в период высоких ставок в экономике.

➡️ Технически это может выглядеть следующим образом: клиент в приложении подает торговое поручение брокеру разместить определенную сумму и сразу видит, какой доход он получит. По истечении срока клиенту приходит доход от вложения, выраженный в процентах годовых.

Подобный формат инвестиций является высоконадежным, поскольку гарантом сделок РЕПО выступает дочерняя организация Мосбиржи — НКЦ, как центральный контрагент.

🔎Такой инструмент интересен тем, кто хочет максимизировать доходы от инвестирования свободных средств на фоне растущей ключевой ставки. К слову, объем операций с фондами денежного рынка (наиболее близкий аналог продукта «Смарт Профит» МТС Инвестиций) вырос в 15 раз. Ставки здесь близки к ключевой и при 19%-й ставке доходность выглядит очень неплохо.

«Смарт Профит» — достаточно интересный инструмент/функционал с более простыми и понятными неквалифицированному инвестору условиями может составить сильную конкуренцию инструментам фондов денежного рынка.

#российский_рынок

💰bitkogan

bitkogan

02 Oct 2024 18:01

Вы просите давать больше конкретики по российским акциям. Никаких проблем 😉

Сегодня мы выделяем акции «АЛРОСЫ», и на это есть ряд причин.

1️⃣На наш взгляд, алмазная промышленность сейчас проходит свое дно. Отрасль цикличная и, судя по всему, мы находимся на завершении спада. Кстати, представители компании также ожидают восстановления, причем уже в этом году.

2️⃣ Даже на потенциальном дне цикла компания способна выплачивать дивиденды в размере 4-5 руб./акция. На секундочку, это близко к 10%-й доходности.

3️⃣ Мультипликаторы. По P/B «АЛРОСА» была оценена совсем недавно 0,84. Таких низких значений еще не было в истории. И сейчас P/B все равно ниже 1, это определенный шанс. Да и EV/EBITDA невысокий — около 3,6.

Риск, разумеется, есть. И чем он выше, тем больше потенциальная доходность. Но мы считаем, что такие возможности купить подешевевший актив бывают редко. Поэтому всерьез рассматриваем к покупке акции компании.

❓Друзья, а вы хотите уметь самостоятельно находить компании с высоким потенциалом для добавления в личный инвестпортфель?

Если ответ — «да», то мы вас очень ждем на курсе про фондовый рынок РФ, который пройдет с 14 по 25 октября.

Там мы расскажем и про цикличность отраслей, и про дивиденды и их доходность, а также про мультипликаторы и методы их расчета. И многое-многое другое.

А главное — научим выстраивать осознанную систему работы на фондовом рынке и находить самые интересные акции и облигации для своего портфеля.

➡️ Узнать подробности и зарегистрироваться.

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

💰bitkogan

bitkogan

02 Oct 2024 13:30

📺 Что такое индустриальная недвижимость? И почему это хорошо

Рентал ПРО — один из крупнейших фондов недвижимости на Мосбирже. И недвижимости не простой, а индустриальной.

О том, как устроен бизнес фонда, в чем уникальность нынешней ситуации на российском рынке индустриальной недвижимости, и что это значит для инвесторов, я выясню у менеджеров УК «А Класс Капитал» — управляющей фондом Рентал ПРО.

🎤 У нас в гостях:

Юлия Глухова, операционный директор
Евгений Скаридов, управляющий директор

📅 Сегодня в 18:00 по МСК.

Присоединяйтесь к эфиру на YouTube или ВКонтакте и узнайте:

◽️Что такое Универсальное Индустриальное Здание, и кто там живет;
◽️Почему высокие ставки для Рентал ПРО не проблема, а возможность;
◽️Как Рентал ПРО удается обеспечивать инвесторам 22% годовых на падающем рынке.

#видео

💰bitkogan

bitkogan

02 Oct 2024 08:04

Что далее?

Израиль с высокой долей вероятности ответит. Как и когда? Вряд ли все будет так, как ждет большинство. Израиль за последнее время показал, что умеет удивлять.

➡️ Скорее всего, атакуют порты, нефтехранилища, нефтепереработку и нефтяные месторождения. Есть шанс, что в списке также окажутся энергетические и инфраструктурные объекты.

В итоге, с высокой долей вероятности можем получить серьезный удар по возможностям экспорта нефти Ираном.

◽️Кстати, нефть марки Brent сначала попыталась взлететь в момент атаки до $75,5, затем отползла на $73 и тут же вернулась на $74,5. Если будут серьезно повреждены нефтеналивные и портовые мощности Ирана, Brent может допрыгнуть до $85 и выше.

➡️ Основной вопрос — сможет ли развитие ситуации даже помимо воли ряда сторон привести к их вовлечению в конфликт?

Речь идет, в первую очередь, об Америке.

США крайне не заинтересованы в этом. Но… исключать такой поворот сегодня невозможно.

➡️ Что касается мировых рынков, многое зависит от того, решит ли Иран попытаться закрыть Ормузский пролив, через который экспортируется большая часть арабской нефти и СПГ. И такой сценарий вполне возможен.

Если это случится, последствия будут глобальными:

а) как уже писал выше, рост цен на нефть и
б) сбои в логистике. В итоге, проблема инфляции в мире может снова обостриться.

А кто от этого в выигрыше?

▪️Мировые производители нефти и оружия. Страны, не затронутые конфликтом, могут выиграть от роста промышленного производства для военных нужд участников боевых действий.

Не зря вчера на фоне падающих в основном рынков достаточно бодро подскочили акции RTX Corporation, Lockheed Martin, Northrop Grumman, Kratos Defence и других производителей оружия. У них заказов еще прибавится, и значительно.

💭 Мир замер в ожидании. А мировая инфляция — в предвкушении.

Боюсь, что все происходящее в случае разрастания конфликта вполне может повлиять и на планы ФРС. Особенно в случае, если Америка напрямую будет втянута в конфликт. Шанс на то имеется.

И напоследок. Все происходящее сегодня, похоже, развивается по своим законам, часто не зависящим от воли и желания людей. И в этом основная опасность момента.

#геополитика

💰bitkogan

bitkogan

07 Oct 2024 10:22

Новый месяц - новые акции! С 1 по 14 октября — скидка 50% на все портфели по рынку США!🇺🇸

Американский рынок показывает неплохой рост, и вы можете на этом заработать.
Вот что показывают наши идеи по американским компаниям прямо сейчас:

▫️Taiwan Semiconductor Manufacturing +65,64%
▫️Trade Desk, Inc +48,59%
▫️Applied Digital Corp +48,1%
▫️Direxion Daily Junior Gold Miners +25,24%
▫️Direxion Daily Semiconductor Bear +38,54%

🎁 Мы предлагаем вам воспользоваться выгодной акцией — 50% скидка на все портфели по американскому рынку!

➕С подпиской на портфели в приложении Bitkogan вы получите доступ к дополнительным обучающим материалам.

💰Подписаться на портфели в Bitkogan App

Данное сообщение содержит мнение экспертов bitkogan. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

bitkogan

06 Oct 2024 16:12

🚗 Автомобиль — не роскошь, а средство сбережения

Приятно, когда вновь оказался прав, полагая, что мы увидим повышение цен на автомобили и объемов их реализации в России. В сентябре продажи новых легковых автомобилей, по данным Минпромторга, показали рост на 33% год к году, а в сравнении с августом — рост на 1,7%. Есть ли в этом какой-то секрет? Давайте разбираться.

Оказывается, сундучок то просто открывается.
✔️Во-первых, опасения по поводу повышения с 1 октября утилизационного сбора привели к повышению продаж авто — покупатели хотели успеть в сентябре приобрести по старым ценам. Ведь с этого месяца сбор вырастет на 70–85%.
✔️Во-вторых, опасения по повышению ключевой ставки ЦБ до 19% и ожидаемое продолжение ее роста до конца года также сказываются — покупатели стремились успеть взять автокредит по ставкам пониже.

🔎Но это не финал истории со сбором. С наступлением 2025 года цена машин вновь вырастет на 10–20%, и повышение будет повторяться каждый год до 2029 года. Поэтому совершенно не удивлюсь, если в предстоящие месяцы мы вновь увидим повышенный спрос на авто.

А кто же бенефициар сумасшедшего взлета продаж?

Многие могли подумать, что лидерами продаж станут китайские автомобильные марки Haval, Chery, Geely или другие. Лично я наблюдаю, как они вытесняют «немцев», «японцев» или «корейцев» в такси. Но нет, первенство удерживает АвтоВАЗ с 27,4% долей рынка за 9 месяцев этого года.

Перефразируя Генри Форда, напишу так: «Неважно, какую марку выберите автомобиля, главное, чтобы это был АвтоВАЗ». Ведь отечественный автопроизводитель в отличие от «иноземцев» получает из бюджета компенсацию за уплаченный утилизационный сбор.

🔎Именно поэтому прозвучало предложение главы АвтоВАЗа «защитить рынок РФ от дешевых иномарок». Так и представляю, как в будущем по улицам городов будут ездить одни только «Лады».

Вывод

Считаю, цены на легковые машины продолжат расти из-за повышения утилизационного сбора с 1 января и общей сильной инфляции. Да и эффект ужесточения сбора с 1 октября будет растянут во времени благодаря заблаговременно накопленным запасам автодилеров. И еще одно: к сожалению, заработать на акциях АвтоВАЗа не получится, ведь с 2018 года они выкуплены с рынка государством.

#авто

💰bitkogan

bitkogan

06 Oct 2024 11:37

🇷🇺 Мы продолжаем публиковать дайджест основных событий на российском рынке за неделю

✔️ На Мосбирже прошло очередное IPO. На этот раз размещался ведущий разработчик программного обеспечения на рынке СУБД «Аренадата». Компания провела размещения по верхней границе — 95 руб./акция. Сейчас бумаги торгуются вблизи 105 руб. Бизнес кажется нам привлекательным.

✔️ «Магнит» продлил сделки РЕПО по выкупу 3,7% акций на год. Участники рынка ожидали оферты, но теперь ее не будет. Бумаги в моменте падали на 7%. Хоть «Магнит» и недорогой по мультипликаторам, но весомое падение рентабельности в последнем отчете вызывает вопросы.

✔️ X5 Retail Group как основной конкурент «Магнита» планирует завершить редомициляцию в начале 2025 г., тогда же и ожидается возобновление торгов бумагами. Бизнес компании нам более предпочтителен.

✔️ Нефтяники в сентябре получили 145,7 млрд руб. из бюджета по топливному демпферу. Напомним, что за данным показателем необходимо следить для анализа нефтяных компаний с высокой долей переработки. Суммарно за III кв. выплаты составили 452 млрд руб., это на 24% меньше, чем годом ранее, и связано с высокой базой. Среди явных фаворитов выделяем «Татнефть» и «Роснефть».

#российский_рынок #дайджест

💰bitkogan

bitkogan

05 Oct 2024 16:45

🤖 Первый раз — в первый ИИ класс

Продолжаем публиковать подборки с нейросетями. Сегодня поговорим о том, как ИИ может помочь в учебе детям, но будет полезен и взрослым. А перед тем, как приступить к представлению подборки, хочу поздравить коллег с Днем учителя!

1️⃣ WisdomPlan — нейросеть поможет спланировать обучение. Она же сама подберет необходимые материалы и напомнит о необходимости их изучить.

2️⃣ Napkin — поможет с визуализацией текста. Создаст графики, картинки и другими способами поможет сделать ваш текст более информативным и наглядным. А также может помочь в мозговом штурме и разборе сложных задач.

3️⃣ FactBot — нейросеть позволит проверить мысль на основе научных фактов или опровергнуть ее.

4️⃣ Storm — поможет создать текст или подготовит реферат с помощью проверенных фактов.

5️⃣ Qwen2-Math — незаменимый помощник в решении сложных задач по математике.

6️⃣ Whisper — помощник в транскрибации аудио и видео файлов.

7️⃣ Explain Me Like I’m Five — как можно понять из названия, нейросеть объяснит тему настолько просто, как будто вам 5 лет.

#ИИ #нейросети

💰bitkogan

bitkogan

05 Oct 2024 11:55

Друзья!

Благотворительный фонд «СЕМЬЯ» продолжает сбор на программу наставничества для детей-сирот. Для того, чтобы проект и дальше работал, необходимо собрать 150 тысяч рублей. Держу вас в курсе и с радостью сообщаю, что больше половины суммы уже есть.

Не хватает всего 56 тысяч рублей. Даже небольшое пожертвование очень важно — ведь оно поможет осуществить мечту ребят.

Кто еще не успел поучаствовать — оставляю ссылку.

#благотворительность

💰bitkogan

bitkogan

04 Oct 2024 18:55

💊 Вес имеет значение

В России появится новый лекарственный препарат для лечения избыточного веса и ожирения — Велгия от компании «Промомед». Лекарство увидит свет уже в 4 кв 2024 г. На фоне новостей акции компании взлетели на 8%. Разбираемся, что происходит.

Почему такой ажиотаж?

Еще летом мы с вами рассуждали о том, что российский рынок лекарственных препаратов переживает сильнейший отток зарубежных производителей из-за приостановки новых исследований.

Нет исследований в РФ ➡️ нет допуска на рынок РФ, даже если есть лицензия за рубежом. Поэтому для отечественной отрасли чрезвычайно важно развитие собственных медицинских технологий.

А «Промомед», как и обещал, продолжает выводить на рынок все более усовершенствованные препараты от ожирения, ведь зарубежные аналоги более недоступны в России.

Что за препарат?

Велгия — уникальный препарат с действующим веществом семаглутид в увеличенной дозировке для пациентов с избыточным весом и ожирением.

Какой потенциал у лекарства?

Отечественный рынок препаратов против ожирения в 2024 г. оценивается в 9,5 млрд руб. Однако, по прогнозам, к 2032 г. объем рынка может вырасти более чем в 10 (!!!) раз до 100 млрд. На сегодняшний день у нас в стране от избыточной массы тела и ожирения страдает более 44 млн человек или ≈30% населения России.

Если учесть, что «Промомед» занимает более 50% российского рынка препаратов от ожирения, то перспективы для бизнеса многообещающие.

Особо радует прогресс в области применения: 1 препарат 1 раз в неделю снижает риски целого спектра заболеваний. Не иначе как вступаем в новую эру медицины.

Стоит особенно отметить, что Компания выполняет обещания, ранее данные инвесторам, даже быстрее, запланированного срока.

Запуском нового препарата для лечения избыточного веса и ожирения «Промомед» продолжает реализацию своей стратегии, представленной в рамках IPO в июле 2024 г. и направленной на укрепление лидирующих позиций в самых перспективных сегментах фармацевтического рынка. С нетерпением будем следить за будущими достижениями компании.

#российский_рынок

💰bitkogan

bitkogan

04 Oct 2024 14:15

🛢 Страшно до нефти

В прогнозах о том, сколько может стоить нефть в случае удара по иранским нефтяным объектам, недостатка нет.

Честно говоря, прогнозировать, сколько может стоить нефть, довольно легко. Любое число примерно от $50 до $200 будет иметь смысл. Гораздо сложнее предсказать, сколько она будет стоить.

Возьмем, например, $100. Число круглое, знаковое и реально достижимое. Инвесторы определенно боятся того, что мы увидим такую цену барреля Brent еще в октябре.

🚩Цена декабрьского (экспирация через 24 дня) опциона call со страйком $100 за 3 недели подскочила в 43 раза — до 86 центов. Если бы за эти 24 дня достичь $100 было невозможно, то никто 1,1% стоимости нефтяного контракта за страховку от такого роста не платил бы.

С другой стороны, и решенным вопрос роста выше $100 не назовешь.

Никто на самом деле не представляет ни что будет за удар, ни его последствий для иранской нефтяной инфраструктуры. Более того, даже удар в самое уязвимое место — экспортный терминал на острове Харк, не означает автоматического выпадения с мирового рынка почти 4 млн баррелей в день на неопределенный срок.

🚩Много где видел про эти 4 млн, но это максимум мощностей. И то чуть ниже, а реально Иран добывает сейчас 3,34 млн б/д. У Саудовской Аравии сейчас простаивает примерно столько.

При этом добыча продолжится. Вывести ее из строя одним ударом невозможно. Тут скорее вопрос в том, как ответит Иран и сколько еще будет продолжаться эскалация. Здесь возможен весь спектр — от разошлись по своим делам до перекрытия Ормузского пролива.

И это мы еще не пытаемся гадать, будут ли монархии Залива пытаться стабилизировать рынок или сделают вид, что происходящее их не касается.

🔎Практический вывод — ни в коем случае не шортить нефть, даже если кажется, что она уже дорогая. Пусть лучше потом падает без вас.

#нефть

💰bitkogan

bitkogan

04 Oct 2024 10:00

Новости от Инвест Советника: у нас новый сайт и сезон скидок в разгаре! 

У нас отличные новости: у сервиса Инвест Советник новый сайт. Адрес тот же: https://bitkogan.finance/. Мы сделали все, чтобы пользователю было удобно и понятно, как мы работаем. На нашем сайте вы найдете информацию: 

➡️ зачем и как мы определяем профиль инвестора, 
➡️ как мы подбираем инвестиционную стратегию, 
➡️ из чего состоит индивидуальный портфель,
➡️ как мы защищаем ваши персональные данные и многое другое.

❗️Сервис Инвест Советник (ООО «Биткоган») внесен в реестр Банка России: за два года работы число наших подписчиков превысило более 3 тыс., а объем средств, которые мы помогли нашим клиентам инвестировать — 855 млн руб. Самое главное — пока рынок в минусе, наши стратегии в плюсе (с начала года к октябрю): 

◾️индекс Мосбиржи -10,3%, 
▫️Динамическая стратегия +7%,
▫️Классическая +5%. 

Такое большое событие, как перезапуск сайта, нельзя было не отметить. В честь него мы решили продлить наше осеннее спецпредложение. 

✔️ Теперь акция, в рамках которой можно приобрести подписку со скидкой до 20% на полгода и год, действует до конца октября. Согласитесь, приятно начинать инвестировать, во-первых, под контролем опытных аналитиков, во-вторых, по выгодной цене. 

🔗Узнать подробности о наших стратегиях и тарифах, а заодно и ознакомиться с нашим новым сайтом, можно по ссылке

Реклама. ООО «БИТКОГАН». ИНН 9710093870

bitkogan

03 Oct 2024 17:57

Валютный рынок в последние дни выглядит весьма волатильно.

Во всяком случае, юань в паре с рублем с начала сентября укрепился больше чем на 12%, причем последнее сильное движение было накануне.

✔️Это было обусловлено низкой валютной ликвидностью из-за длинных выходных в Китае, а также тем, что ЦБ РФ не проводил расчеты по валюте 1 и 2 октября. Валюта из-за рубежа не поступает, рынок тонкий, крупные лоты как обычно двигают рынок в разные стороны. В то же время, доллар вырос за этот период примерно на 8%.

◽️Сегодня с утра китайская валюта пошла штурмовать отметку 13,55 рубля, но большим объемом его-таки придавили ниже, и движение ушло в боковик. Однако торговые обороты выросли. Сложно сказать, продолжится ли ослабление рубля дальше, или же все-таки мы увидим хоть какой-то более-менее приличный откат. Скорее всего, до окончания праздников в Китае рубль может еще помотать.

💭 Но давайте порассуждаем. Если смотреть на техническую картину, то рубль существенно перепродан и коррекция однозначно назрела. Если смотреть с позиции уровней, то 13,5 вполне может стать существенным уровнем сопротивления для «китайца».

➡️ Поддержка рублю, по крайней мере, в краткосрочной перспективе может прийти со стороны российского Минфина. Сегодня ведомство объявило о том, что с 7 октября по 6 ноября уменьшает покупку валюты и золота по бюджетному правилу в 2,6 раза до 71,8 млрд руб. или же на 3,1 млрд руб. в день. По сути, это эквивалентно продаже валюты на 5 млрд руб. в день.

➡️ Так что, как минимум, два фактора в пользу коррекции очевидны. По юаню мы вполне можем прогуляться до 13 руб., а вот прогнозировать дальше — сложнее. По доллару можно ожидать диапазон 91-92 рубля.

Это ни в коем случае не рекомендация, а один из возможных сценариев. В жизни, как известно, всегда все может быть иначе. Да и любые неожиданные события могут всю конструкцию поменять. Будьте осторожны. Но лично я фьючерсы на юань может быть немного подсокращу сейчас.

#валюта

💰bitkogan

bitkogan

03 Oct 2024 14:12

erid: LjN8K5gVv
Реклама. Лицо, оказывающее услуги - ООО «Джетленд». ИНН 7724451748.

bitkogan

03 Oct 2024 11:40

Группа «МГКЛ» представила предварительные операционные результаты за 9 мес. 2024 г.

Выручка увеличилась в 4,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом, общий портфель группы — залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос в 1,5 раза, составив при этом 1,5 млрд руб.

Количество розничных клиентов превысило 156 тыс. человек. Из позитивного мы также отмечаем, что доля товаров, которая хранится в портфеле более 90 дней, сократилась с 34% до 18%.

С чем связан такой мощный рост выручки?

Прежде всего, это связано с агрессивным наращиванием присутствия на рынке ресейла. Другой фактор — увеличение оборотов в сфере оптовой торговли драгметаллами. Рыночная конъюнктура на товарных рынках сейчас крайне благоприятна для компании, что положительно сказывается на маржинальности оптового и ресейл-направления.

📎Менеджмент, кстати, ожидает, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе данный фактор будет лишь усиливаться. Помимо этого, компания ожидает существенного расширения розничной сети и запуск новых проектов в онлайне. Разумеется, это в будущем скажется на «операционке» группы.

Мы и дальше будем пристально наблюдать за финансовыми и операционными результатами «МГКЛ». Сейчас развитие бизнеса выглядит действительно впечатляет, что и подтверждают цифры.

#российский_рынок

💰bitkogan

bitkogan

03 Oct 2024 07:29

🇷🇺 Бюджет передает привет ЦБ

Друзья, всем привет!

Вчера в Минфине заявили, что влияние бюджета на инфляцию будет нейтральным в следующем году.

Что ж, есть здесь доля лукавства. Да, действительно, снижение бюджетного дефицита за счет роста налогов будет тормозить экономику и снижать инфляцию. Но есть пара нюансов.

Для начала речь про 2025 год. А вот в году текущем Минфин решил подбросить в топку инфляции еще 1,5 трлн руб. к расходам сверх бюджетного правила. При этом ранее Минфин и так делал исключения для этого года на 1,6 трлн.

Дополнительные 1,5 трлн — это 0,8% от ВВП, сумма весьма ощутимая. Она внесет заметный вклад в рост цен.

Ну и, конечно, нельзя обойти стороной щедрое повышение тарифов.
✔️Коммунальные услуги подорожают почти на 12%.
✔️Тарифы РЖД также вырастут как для пассажиров на 11,6%, так и для перевозки грузов на 13,2%.
✔️Не забываем и про повышение утильсбора, эффект которого проявится сильнее в следующем году по мере завоза автомобилей с уплатой новых сборов.

В совокупности сборы и тарифы могут добавить к инфляции 1–1,5 п. п. в следующем году. ЦБ же всего по всей корзине товаров и услуг прогнозировал рост цен на 4,5%. Ни новых тарифов, ни дополнительных 1,5 трлн расходов в этом году данный прогноз не учитывал.

➡️Как итог, ЦБ оказывается в неприятной ситуации: признать, что инфляция опять будет выше цели в 2025 или задирать ставку еще выше. И если в обычные годы ЦБ мог бы сказать о временных эффектах и потерпеть разовый рост цен, то сейчас пространства для маневра нет. Слишком долго мы живем с инфляцией выше цели.

На мой взгляд, ЦБ оставит в своем прогнозе инфляцию на уровне 4-4,5% и поднимет ставку в октябре. А вот до 20% или выше — это вопрос пока открытый.

#бюджет #инфляция

💰bitkogan

bitkogan

02 Oct 2024 14:50

🇺🇸 Битва вице-президентов США

Вчера, пока все были заняты конфликтом на Ближнем Востоке, за океаном, в США прошел цивилизованный (словесный) конфликт в виде дебатов между двумя потенциальными кандидатами в вице-президенты:

◽️Джей Вэнс — республиканец от администрации Дональда Трампа, ныне сенатор Огайо
▪️Тим Уолз — демократ от администрации Камалы Харрис, ныне губернатор Миннесоты

О чем говорили?

Первый вопрос двум кандидатам был задан о конфликте на Ближнем Востоке — оба поддержали Израиль. Но по большей части 90 минут прошли в обсуждении внутренних проблем США, включая незаконную иммиграцию, проблему оборота наркотиков, оружия, острого вопроса абортов, Medicare/Medicaid и недоступности жилья.

Но здесь, возможно, важно не «что» обсуждали, а «как»:

В комментариях в СМИ люди отмечают, что дебаты были «шокирующе» порядочными: стороны соглашались друг с другом, где считали нужным, и аргументировано спорили в разногласиях, без перехода на личности.

Кто победил?

И хотя, по мнению СМИ, ни один из потенциальных вице-президентов не одержал очевидную победу, народное признание в комментариях получил Джей Вэнс из-за того, что он был лучше подготовлен. К тому же зрители посчитали, что CBS (ведущие модераторы) выступают на стороне Тима Уолза и что это была игра 1 против 3.

Имеют ли дебаты значение?

И да и нет. Здесь все зависит от контекста. Сами по себе вице-президенты интересны публике только в той степени, в которой они раскрывают свою «президентскую крышу» в виде Трампа или Харрис. Дебаты также могут иметь значение в качестве последнего слова в предвыборной гонке, в случае, если Трамп и Харрис больше не встретятся у барьера для дискуссии.

Поэтому, кто бы что ни говорил, show must go on.

#выборы #США

💰bitkogan

bitkogan

02 Oct 2024 12:10

Конфликтная логистика: все станет дороже?

Война на Ближнем востоке, несмотря на всю локальность конфликта, затрагивает важнейшие глобальные процессы. Ближний Восток — крупнейший мировой транспортно-логистический хаб. И речь идет не только об энергоресурсах, но, в том числе, о товарах и перелетах.

Какие финансовые затраты может принести эта война?

Израиль, Иордания и Ирак закрыли воздушное пространство.

Из-за этого, в первую очередь, пострадали авиакомпании, отменявшие рейсы в онлайн-режиме, ведь многие были вынуждены либо совершить посадку в другом месте, либо лететь обратно. А за это необходимо возвращать деньги клиентам. Кроме того, многие компании приостановили свои полеты.

▫️В перспективе еще более серьезные потери: до 4% мировых поставок нефти находятся под угрозой, поскольку иранская нефтяная инфраструктура вскоре может стать целью Израиля, но это еще «цветочки».

«Ягодки» в том, что конфликт привел к сбоям в ключевых судоходных маршрутах через Суэцкий канал и Красное море — там уже частично все парализовано.

А там, где затронута логистика, там и рост цен происходит по возрастающей: растет время доставки ➡️ стоимость страховки ➡️ стоимость перевозки ➡️ стоимость товаров и услуг. В результате, это может увеличить расходы на доставку товаров машиностроения, текстиля, одежды на 15–20%.

▪️Если в Ормузском проливе случится что-то похожее на то, что происходит в Красном море, только масштабнее, то рост цен на нефть будет ограничен только фантазией прогнозиста. У нас фантазия работает плохо, поэтому больше $100 за баррель мы не видим все равно.

#геополитика #логистика

💰bitkogan

bitkogan

02 Oct 2024 07:37

К чему приведет война Израиля с Ираном?

Надеялись на лучшее, получили худшее — вчера Иран все-таки «расщедрился» и запустил около 400 ракет по Израилю, большинство из которых были успешно сбиты средствами ПВО. Однако и прилетов, увы, хватало.

Как сказал Александр Каргин, получилось эффектно, но не эффективно. После достаточно мощного удара Ирана жертв и разрушений было минимум: один погибший, несколько легко раненных. Но картинки — как из голливудских фильмов.

И в итоге, только ленивый не спросил вчера — почему не самым эффективным образом сработала система ПВО?

➡️ Во-первых, мы не знаем, насколько эффективно она сработала. Скорее всего, она функционировала на пределе своих возможностей. Израиль — открытое общество. Скоро все узнаем.

➡️ Во-вторых, строилась ли эта система из расчета, что одновременно сотни баллистических ракет будут направлены на центр страны?

➡️ Ну и в-третьих, система эта моментально рассчитывает траекторию летящего объекта, и если видно — падение идет по пустырю — так и пусть себе идет. Впрочем, это лишь догадки.

Напишу потом обо всем этом подробнее, как будет больше конкретных материалов.

▪️А что рынки? Внезапно осознали, что поводов для беспокойства гораздо больше, чем казалось раньше, и то, что считалось локальным конфликтом с оговорками, может перерасти во что-то гораздо более серьезное.

С другой стороны, Иран не заинтересован в обострении. «Честь мундира» оказалась важнее будущих перспектив. По всей видимости, руководство КСИР осознало — не ответят, тогда с ними вообще считаться перестанут.

🚩Трамп назвал нападение Ирана на Израиль войной, как и израильские власти, которые обещали очень сильный ответ. Тегеран, в свою очередь, угрожает еще более разрушительными ударами в случае ответа Израиля. Вплоть до ударов по ядерным объектам Израиля в Димоне.

Впрочем, мировые СМИ уже начали оценивать последствия всего происходящего и то, что может ждать экономику Ирана. Выводы мрачные.

Читать дальше ⬇️