Меня часто спрашивают: «Почему вывод денег с JetLend такой медленный?»

Поясню. При выводе вы продаете свой займ другому инвестору. Если спроса нет — нужно немного подождать. Я сам недавно протестировал платформу: вывел 1 млн из портфеля в 2,5 млн за 3 дня через автопродажу.

Почему я продолжу инвестировать через JetLend?

ЦБ может снизить ставку ниже 16%. Следом упадут доходности вкладов и облигаций. JetLend позволяет зафиксировать высокую доходность до 3х лет. Сейчас средняя ставка по вкладам в топ-20 банках — ниже 18%, на долгосрочные менее 14%. Моя фактическая доходность за 2,5 года 25,91%, портфель собран во время низкой ставки. Сейчас средняя доходность на платформе 32,79% XIRR.

JetLend лицензирован ЦБ и резидент «Сколково». Риск-контроль усилен: учитываются финпоказатели, структура собственности, связи между юрлицами и бенефициарами. Данные сверяются с отчетностью и транзакциями. При отклонениях лимиты снижаются, проводятся выездные проверки. В итоге дефолты по займам, выданным во 2 квартале 2024 года, снизились с 5,46% до 0,85%, а в 1 и 2 квартале 2025 — до нуля. Это исторический минимум.

Я использую автоинвест по сбалансированной стратегии: умеренный риск, повышенная доходность. Предпочитаете минимум риска — выбирайте консервативную стратегию. Сейчас идеальное время: акции выросли, ставка снижается, а доходность займов еще высокая.

Если не пробовали JetLend, переходите по ССЫЛКЕ, регистрируйтесь и получите бонус: +25% годовых к доходности. Он активен в течение 7 дней.

Реклама. ООО «ДжетЛенд». ИНН 7724451748

Читать полностью…

🚀Бить или не бить, вот в чем вопрос

Трамп утвердил план удара по ядерным объектам в Иране. Пока без приказа — и вот в этом «пока» весь смысл.

➡️Потому что страх войны, как показывает практика, толкает цены на нефть вверх сильнее самой войны. Если в итоге США разбомбят ядерные объекты Ирана, тому будет уже бессмысленно перекрывать Ормузский пролив — и цены могут снова рухнуть.

Ведь фундаментально оснований для $75-77 за баррель нет. Спрос в тумане, а по предложению, например, МЭА на днях повысило прогноз — в 2025–26 годах рынок ждет профицит в 1,1-1,5 млн б/с в отсутствие чего-то экстраординарного.

Но до тех пор, пока варианты разной степени апокалиптичности только обсуждаются, воображение может рисовать любые сценарии. Кто-то говорит о $120 за баррель, а кто-то и $300 не исключает.

А что нам с этого?

Пока нефть дорогая — это и приличные доходы в бюджет, и крепкий рубль, и потенциально более низкая инфляция. И даже снижение ставок не исключено.

А еще на фоне ближневосточной нестабильности поставки российской нефти выглядят надежнее.

▪️Так что пока Трамп ходит кругами, рынок в напряжении, мы — в выигрыше. Другое дело, что вряд ли это надолго. Переход от состояния «вот-вот что-то случится» во «все уже случилось» может уронить нефть обратно к $65.

Впрочем, как мы знаем, у Трампа 24 часа частенько переходят в 100 дней и дальше без ограничений. Но боюсь, что здесь не тот случай.

#США #нефть 💰bitkogan

Читать полностью…

🇺🇸 Запасаемся попкорном и смотрим на тарифы

Так можно охарактеризовать стратегию американского ЦБ. Но обо всем по порядку.

ФРС ожидаемо сохранила ставку на уровне 4,25–4,5%. Пауэлл прямо сказал, что им комфортно сидеть и смотреть, что будет с тарифами. Пока данные хорошие, почему бы и не подождать.

А проблемы ожидающих снижения ставки президентов, это их проблемы. Независимость ФРС позволяет.

В прогнозе чуть поинтересней

Прогноз по ставке на этот год остался неизменным: по-прежнему два снижения по 25 б.п. в 2025 году. Но это медиана. Если посмотреть на распределение мнений, то настроения среди членов ФРС стали пожестче. Уже 7 участников (из 19) не видят снижения ставки в этом году против четырех в марте.

Пожестче стали и прогнозы на 2026–2027 годы: на 25 б.п. выше, чем раньше. Теперь нейтрального уровня ставки 3% не видать даже в 2027 году.

Почему так депрессивно?

Ответ виден в прогнозе: члены ФРС ждут небольших, но долгосрочных эффектов на инфляцию от тарифов. В этом году прогнозируют рост цен на 3,0%, в следующем на 2,4%, то есть повыше цели 2%.

Как реагировали рынки?

Реакция слабая, все же траектория по ставке на этот год оказалась ожидаемой. По итогам решения и пресс-конференции:
➡️ доходности UST 10 выросли на 0,02 п.п.,
➡️ S&P 500 снизился на 0,2%,
➡️ золото — на 0,4%,
➡️ доллар окреп на 0,25%.

На десерт. Пауэлл рассказал о запланированной оптимизации штата сотрудников в ближайшие 2 года: осторожно, вдумчиво, тщательно планируя. «Вот как это делается профессионально». Явный подкол в сторону Илона Маска. Впрочем, заслуженный. Но легко подкалывать тех, кто уже имеет мало власти. Трампа так Пауэлл не подкалывает.

#США #ставка 💰bitkogan

Читать полностью…

Встречайте, конвертируемые облигации

Банк России, говорят, подумывает вдохнуть жизнь в рынок конвертируемых облигаций. А я вам скажу — давно пора! Мы об этом вовсю трубим, как минимум, последние 5 лет. Без этого инструмента фактически НЕВОЗМОЖНО построить нормальный, зрелый, гибкий фондовый рынок.

Что это и как это работает? (нажмите, чтобы развернуть/свернуть)

Конвертируемые облигации (сonvertable bonds или c-bonds) — долговые обязательства, в которых зашито право для инвестора обменять облигацию на акцию при определенных условиях.

До момента обмена у держателя есть по сути долговой инструмент, который платит купоны + инвестор имеет возможность участвовать в росте цены акций, если воспользуется правом обмена.

Таким образом, до конвертации инвестор получает купон и может вернуть вложенную сумму, а после — участвует в жизни компании в качестве акционера.

В чем выгода?

➕Для бизнеса стоимость финансирования может быть в существенно ниже, чем в обычных облигациях. Чем больше выгодных условий для инвестора, тем ниже купонная ставка.

➕Для инвестора — возможность получить все выгоды долгового и долевого рынков. Если цена акции к моменту погашения облигации не достигает стоимости N, выгодной для обмена, то держатель просто получает обратно тело долга + те купоны, что были начислены за этот период. Если же цена акций достигает уровня конвертации (прописанного в условиях), то облигация приобретает динамику акций и может одномоментно сильно вырасти в стоимости.

Считается это по формуле:

Стоимость конвертации = коэффициент конвертации (номинал/цена конвертации) х текущая цена акции

К примеру, каждая облигация с номиналом 1000 руб. может конвертироваться в акции по цене 50 руб. за штуку. Итого, получаем 1000/50 = 20 акций — это и будет нашим коэффициентом конвертации.

При цене акции 45 руб. облигация будет торговаться как обычный долговой инструмент вблизи стоимости номинала, ибо 20х45 = 900, что ниже тела долга.

Но когда акции компании вырастут до 60 руб., стоимость облигации будет отслеживать динамику акций, и цена на рынке вырастет, ведь 20х60 = 1200 руб. за штуку.

❗️Важно: это лишь один из примеров сценария. Ведь с-bonds могут быть бескупонными (дисконтными), иметь принудительную конвертацию или условия, по которым облигация превращается в акцию, если финансовые показатели компании ухудшаются. Последнее очень любят использовать стратегические инвесторы, чтобы заполучить контроль над компанией.

В общем, финансовый инструмент крайне гибкий.

Так почему же у нас рынок c-bonds мертв?

➖Регулирование. По закону, перед тем как выпустить конвертируемые облигации, компания должна провести специальную допэмиссию акций для резервации под обеспечение конвертации. Хранить нераспределенные акции можно не более года — это слишком малый срок для выпусков c-bonds. А проводить допэмиссию просто так — создавать риски размытия капитала для существующих акционеров.

Честно скажу, мы не раз сталкивались с этим лично. Приводили эмитентов, которые хотели выпустить конвертируемые облигации, и спотыкались об эти проблемы.

➖Корпоративная культура. наши бизнесмены, особенно старой школы, акциями делиться не любят. Долг возьмут, но долю — не отдадут. Хоть режь.

Итог: конвертируемые облигации — это все лучшее из двух миров. Если стоимость акций не выросла, инвестор имеет защиту от потери капитала и к погашению получает номинал и купоны. Если же стоимость акций превысила порог, необходимый для конвертации, то инвестор может участвовать в росте стоимости компании.

Осталось дело за малым — поработать с законом и… с менталитетом.

✔️Есть еще важный момент, о котором мы многократно говорили, и очень надеемся, что ЦБ его примет во внимание:

В качестве обеспечения конвертации надо разрешить использовать акции не из специально организуемой допэмиссии, а акции существующих акционеров, в основном мажоритариев или стратегов. Тогда процесс конвертации становится более гибким.

В остальном всецело поддерживаем инициативу Банка России.

#облигации 💰bitkogan

Читать полностью…

Про израильскую систему раннего оповещения. Почему у них получается?

Поражаюсь тому, как отлаженно устроена в Израиле система оповещения и защиты от ракетных атак. И дело не только в технологиях. Дело в подходе.

◾️Например, сидишь ты, пьешь кофе и вдруг — приходит первое оповещение. За 20–25 минут до возможного удара. Часто ещё ничего не взлетело, а ты уже знаешь.

◾️За 10 минут до возможного удара телефон начинает верещать. Причём независимо от твоего желания. Просто орёт, как сирена.

◾️А потом, уже ближе к делу — за 2 минуты — включаются реальные сирены в тех районах, куда может прилететь. Не обязательно прилетит — может.

Невероятно продуманная система. Она часто видит момент подготовки — не запуска, а именно подготовки. И часто ещё до старта цель просто уничтожают на земле.

Армейское радио Израиля сообщает, что уже уничтожено около 200 пусковых установок Ирана — почти половина их арсенала. Это объясняет резкое сокращение ударов по территории страны за последние сутки.

В новых домах — защищённые комнаты, мамады. В городах — бетонные убежища. На карте отмечены все точки с такими убежищами.

А те, кто пострадал… увы, чаще всего не пошли в укрытие.

По данным офиса премьера Израиля, с начала операции «Восходящий лев» выпущено около 400 ракет и 100 дронов, зафиксированы падения в 35 регионах страны. Среди гражданского населения — 24 погибших и более 647 раненых.

Подводим итоги.

Жертв относительно немного, потому что тщательно отстроена система оповещений и потому что очень быстро уничтожаются пусковые установки. Израильтяне не живут в страхе. Они просто готовы. Система встроена в повседневность.

💰bitkogan

Читать полностью…

Трампу назло — что ждать от центрального банка США?

Сегодня ФРС решает судьбу процентной ставки. Вроде все есть для ее снижения: инфляция низкая, безработица тоже. Почему же регулятор не снижает ставку?
ФРС не понимает, что творит президент США. Центробанки любят стабильность. А с Трампом её нет.

ФРС не знает:

➡️Какие тарифы введёт президент
➡️Что пострадает сильнее — занятость или рост цен
➡️Что случится в июле, когда закончится отсрочка по крупным тарифам

Второй раз ошибиться нельзя

В ковид ФРС уже прокололась с инфляцией. Американцы стали меньше доверять национальному центробанку. Второй раз подряд ФРС явно не хочет ошибаться. В третий раз уже никто верить не будет, как это бывает на развивающихся рынках.

Чего ждать от заседания?

Ставку не изменят. Главное — обновлённый прогноз. Но и здесь, я не думаю, что будут серьезные изменения: ФРС оставит план на два снижения по 25 б.п. в 2025 году.
📎Если пообещает три снижения — это будет позитивом для рынков.

Трамп продолжит ругать главу ФРС, но это не изменит политику регулятора. Ирония: без тарифов Трампа ставку уже давно снизили бы.

#США #ставка 💰bitkogan

Читать полностью…

Готовы к летним скидкам, от которых невозможно отказаться?

У девелопера Level Group стартовала Чёрная пятница! И продлится она до конца июня — целый месяц выгодных предложений!

🎉 100 квартир по суперценам — успейте выбрать идеальный вариант и забронировать его со скидкой.

Помните: удача улыбается тем, кто не откладывает решение на потом.

🏡 Подробности на сайте Level.

Читать полностью…

Кто заплатит за нашу старость?

Вопрос не риторический, а вполне конкретный. С 2024 года в России заработала программа долгосрочных сбережений (ПДС). На смену пенсии как «социальной услуге» приходят цифровые продукты для долгосрочных сбережений.

Тем для обсуждения немало:

➡️ Как развивать у россиян привычку копить на старость, пользуясь софинансированием государства, налоговыми льготами и другими стимулами?
➡️ Какие механизмы сделают продукты долгосрочных сбережений прозрачными, доходными и безопасными?
➡️ Как государство и бизнес могут выстроить систему, в которой граждане осознанно управляют своим будущим благополучием?

◽️Все это и многое другое обсудят на Т-Дворе в Санкт-Петербурге представители Госдумы, Совета Федерации, Минфина, Минцифры, Мосбиржи и ведущих финансовых экосистем страны 18 июня с 14:30 до 16:00.

Будем смотреть на онлайн-трансляции (необходима регистрация).

#инвестиции 💰bitkogan

Читать полностью…

Российский сектор нефти и газа. Продолжится ли рост?

Мир с напряжением следит за развитием событий на Ближнем Востоке. Естественной реакцией стал рост цен на нефть. Так, марка Brent за последние несколько дней прибавляла в цене почти 10%, однако в моменте слегка скорректировалась и торгуется на уровне $72 за баррель. Нефть марки Urals, которая по понятным причинам ближе российскому рынку, отстала ненамного: +8% и около $65,5 за баррель в моменте.

Как реагирует на обострение геополитической ситуации рынок РФ?

➡️ Индекс Мосбиржи с середины прошлой недели подрос на 1,2%. В целом, учитывая, насколько российская экономика продолжает быть зависимой от цен на нефть, реакция могла быть и более острой. Однако для наших инвесторов темы переговоров по Украине и жесткой ДКП Центробанка остаются ключевыми.

▪️Тем не менее котировки некоторых нефтяных компаний показали весьма неплохой рост. Лидером оказалась «Роснефть», котировки акций которой за неделю прибавили +8%. ЛУКОЙЛ и «Сургутнефтегаз» подросли на 2% и 1% соответственно. Кроме того, порядка +3% у «Новатэка». Во втором эшелоне неплохо себя показали бумаги «Русснефти» (+10%).

Что дальше?

Ход событий в геополитике, как известно, прогнозировать сложно. «Самая горячая» фаза, скорее всего, уже позади. По крайней мере, в психологическом плане. Более того, вероятно, мы видим сейчас некую рутинизацию конфликта. Ну, а первая реакция рынков, как правило, самая сильная.

Есть еще сценарии, которые могут опять обострить эмоции инвесторов. Но… думаем, это менее вероятно.

➡️ Вместе с тем, мы продолжаем сохранять высокую аллокацию на сектор нефти и газа в наших стратегиях в мобильном приложении. Затягивание конфликта на Ближнем Востоке, если таковое будет, окажет ценам на нефть определенную поддержку. Так что эти бумаги должны оставаться в фокусе российского инвестора.

▪️Однако не только нефтью единой жив фондовый рынок РФ. Здесь есть и другие интересные идеи. Например, «Норильский никель», который может выиграть от роста цен на платиноиды. Подробную заметку об этом мы планируем опубликовать завтра. Как в канале, так и в мобильном приложении (более подробно). Следите за обновлениями!

#российский_рынок #нефть 💰bitkogan

Читать полностью…

📺 Новый виток Ирано-Израильского конфликта, 18-й пакет санкций и ПМЭФ 2025

Новый выпуск «Грани будущего» эксклюзивно для VK Видео.

Обсуждаем с Дмитрием Абзаловым ключевые события предстоящей недели:
➡️ Какие санкции войдут в 18-й пакет? Каковы будут последствия санкций?
➡️ Какие важные темы будут обсуждаться на Форуме?
➡️ Что будет дальше? Каким будет ответ Ирана?

🔗 Подробности — в свежем выпуске. Приятного просмотра!
#видео 💰bitkogan

Читать полностью…

Может ли Иран перекрыть Персидский залив?

Через узкий Ормузский пролив проходит около 20 млн баррелей в день нефти и нефтепродуктов. Это около одной пятой мирового предложения нефти. Перебои такого масштаба отправят цены в космос.

Технически Иран способен на такое. Ширина пролива в самом узком месте всего 40 км.

На деле — это последний козырь Ирана. Пойти с этого козыря, это, по сути, пойти ва-банк. И в перспективе уже практически не иметь в запасе иных серьезных карт. А это означает потерять контроль над развитием ситуации.

Персы — неплохие игроки в шахматы. И все это прекрасно понимают.

Кроме того:

1️⃣Ключевые порты Ирана находятся в заливе. Перекрыть пролив — значит лишиться собственных экспортных доходов.

2️⃣Нефтяной кризис мирового масштаба вынудит вступить в прямую войну США. Это будет вызов их роли мирового полицейского. А военная мощь Америки существенно выше израильской. К тому же у Штатов есть вооружение, которое позволит пробивать подземные бункеры ядерной программы Ирана, до которых едва ли достает Израиль.

3️⃣Страны Персидского залива займут более активную позицию на стороне США и Израиля. Саудовская Аравия, например, располагает весьма внушительным военным арсеналом. Едва ли Иран захочет воевать против всех.

4️⃣Экономика Ирана не защищена, ПВО в тяжелом кризисе. Энергетика Ирана зависит от отдельных крупных заводов и месторождений. Например, крупнейшее газовое месторождение — Южный Парс. Там добывают около 70–80% газа Ирана. Это не означает, что энергетику можно вынести одним точным ударом: экономическая зона Парс огромна. Но высокая концентрация добычи делает экономику Ирана уязвимой.

Итог. У Ирана есть грозное оружие для мирового рынка нефти. Но использовать его будут, когда нечего будет терять. Это может сдерживать Израиль от еще более тотальных бомбардировок Ирана.

📎А вообще, учитывая тот факт, что с началом конфликта США стягивают свои военные силы на Ближний Восток, думаю, что Иран предложит остановиться и начать переговоры по-новому.

Правда не факт, что все с этим согласятся. И вот здесь как раз решающей будет, вероятно, позиция США. Исходя из этого, я полагаю, в течение нескольких дней все завершится переговорами. Рынок нефти успокоится, цены снизятся обратно к $70. Но глобально этот конфликт не закончится, и, к сожалению, можем увидеть новое обострение уже этой осенью.

#геополитика #нефть 💰bitkogan

Читать полностью…

ТОП-10 постов с лайфхаками. Часть 2

Друзья, продолжаем тематические подборки самых востребованных постов канала. На этот раз — очередная десятка лайфхаков.

📝 Чек-лист по выполнению задач

🔹Как эффективно и красиво управлять своей жизнью с помощью буллет джорнал

👨‍🎓Как повысить эффективность обучения. 9 лучших техник

⏰ Как прокачать навык планирования за одну неделю

👩‍🎓 Смешать и взбалтывать. Интерливинг (чередование) как мощный буст обучения

🤝 Чек-лист по подготовке к переговорам

📋 Что не так со списками дел. Почему они не работают и как это исправить

✔️Чек-лист по здоровому питанию

🧠 Как избавиться от прокрастинации — 7 эффективных стратегий

🌐 Связи решают все. Книга, совершившая переворот в нетворкинге

Первая часть — здесь. А в канале 💰ПРОСТО — подборка-курс на тему личных финансов.

Ставьте 👍, и мы сделаем еще.

#лучшее #лайфхаки 💰bitkogan

Читать полностью…

Почему никто не называет дату окончания конфликта Иран – Израиль?

Потому что этой даты попросту не существует. Ни в закрытых экспертных обсуждениях, ни в кулуарах разведок, ни в кабинетах дипломатии. И вот почему:

1️⃣ Глубинные идеологические и экзистенциальные противоречия

Речь не о границах или контроле над территориями. Это конфликт идентичностей, идеологий и моделей будущего.

Израиль воспринимает Иран как угрозу своему существованию. Иран воспринимает Израиль как «инородное тело» на карте региона. Такие противоречия не решаются переговорами или одним раундом авиаударов. Здесь возможна развязка только через смену режима или трансформацию идеологии, а это — горизонт в десятилетия.

2️⃣ Стратегия «серой зоны»

Ни одна из сторон не хочет (или не может) перейти к открытой войне: ставки слишком высоки. Поэтому — политика «порога», «грани», «шаг за черту, но не слишком далеко». Это стратегия управляемой напряжённости, а не победы. И, что важно: у стратегии «серой зоны» по определению нет даты окончания. Только эпизоды.

3️⃣ Прокси-силы как фактор нестабильности

Иран действует через «Хезболлу», ХАМАС, шиитские милиции в Ираке, Йемене и Сирии. Это делает конфликт децентрализованным. Разбивать его — всё равно что сражаться с тенью: нет одного фронта, нет единого конца.

4️⃣ Сложность внешнего вмешательства

США, Россия, Китай, ЕС, Турция, арабские монархии — все участвуют, но у всех разные интересы. Никто не хочет полномасштабной войны, но и «навязать мир» никто не может. Поэтому ситуация консервируется в текущем виде.

5️⃣ Иранская ядерная программа

Пока Иран движется к ядерному статусу, Израиль не может расслабиться. Для него это — красная линия. Пока программа не остановлена — напряжённость гарантирована.

Вывод:
Конфликт между Ираном и Израилем — это не процесс, идущий к развязке, а устойчивая конфигурация. Мы имеем дело с устойчивым «режимом противостояния» — с переменной интенсивностью, но постоянной враждебностью. Такая система может существовать годами и даже десятилетиями, пока не произойдут следующие фундаментальные сдвиги:

▪️ Политическая революция в Иране и смена курса;
▪️ Международное соглашение по ядерной программе с жёсткими гарантиями;
▪️ Радикальное изменение глобального баланса сил;
▪️ Новый региональный альянс, способный изолировать или интегрировать одну из сторон.

Пока этого нет — вопрос «Когда всё закончится?» не имеет смысла. Это не событие, а фон. Окончание может наступить — но только как результат тектонических изменений.

Короче. Сейчас всё может завершиться в течение ещё дня-двух. Максимум — недели. С тем, чтобы разгореться вновь, к примеру, осенью.

Сегодня еще обсудим бенефициаров происходящих событий. Какие компании или секторы в плюсе, именно в долгосрочном плюсе. Так как всё происходящее глобально — долгосрочно.

#геополитика 💰bitkogan

Читать полностью…

📺 Как погода и ИИ меняют рынки? Разбор экзотических стратегий с Эдвардом Никулиным

На новой встрече с Эдвардом Никулиным — управляющим активами в Mind Money и экспертом в количественных стратегиях — мы обсудили, как погодные модели* и искусственный интеллект помогают предсказывать движения рынков.

Эдвард — quantitative researcher/trader с 8-летним опытом и разработчик ИИ-проектов с 10-летним стажем. В интервью мы разобрали:

▪️ Как погода влияет на цены активов? Какие рынки наиболее чувствительны и почему?
▪️ Новизна подхода: Чем его модель отличается от методов, которые использовали Рэй Далио и другие?
▪️ Техническая сторона: Какие алгоритмы лежат в основе? ИИ, матстатистика, сценарный анализ?
▪️ Риски и точность: Как часто прогнозы оказываются верными? Как избежать переобучения моделей?
▪️ Изменение климата: Как глобальное потепление меняет торговлю товарами?
▪️ Место в портфеле: Стоит ли включать такие стратегии в инвестиции или это лишь дополнение?

* Погодная модель компании Mind Money — лауреат премии Global Finance The Innovators 2025 в номинации Top Innovations in Finance 2025 – Western Europe.

🔗Смотрите полное интервью на YouTube и ВКонтакте!

Если остались какие-то вопросы — можно написать нам @IaBitkoganBot.

#видео #инвестиции #ИИ 💰 bitkogan

Читать полностью…

Друзья!

Благотворительный фонд «СЕМЬЯ» открывает сбор на профориентационные мастер-классы для детей-сирот.

🔴Впереди — время выпускных и поступлений. Ребятам из социальных учреждений особенно важно найти свой путь и поверить в себя. Мастер-классы помогут им узнать о современных профессиях, попробовать себя в разных ролях и сделать первый шаг к осознанному выбору будущего.

Для проведения мероприятий нужно собрать 250 тыс. рублей.

Фонд «СЕМЬЯ» просит откликнуться и внести посильный вклад — любая помощь важна. Ссылка на сбор — здесь. Давайте сделаем мир лучше вместе♥️
#благотворительность 💰bitkogan

Читать полностью…

Euroclear сжалился

Теперь индивидуальные лицензии OFAC не потребуются для перевода бумаг по цепочке НРД — Euroclear.

Что это значит?

Если владелец бумаг гарантирует единовременный вывод всех активов и расторжение отношений с санкционным лицом, то он соблюдает условия GL50 (генеральной лицензии OFAC) и может вывести бумаги без индивидуального разрешения.

◽️Как отмечают коллеги из MindMoney, несмотря на то, что с 2022 года процедура разблокировки усложнилась, она стала прозрачнее — требования регулятора ЕС понятны и выполнимы. Наличие европейских документов по-прежнему важно, но их отсутствие не является непреодолимым препятствием.

➡️Если остались вопросы или хочется узнать обо всех способах разблокировки и возможных решениях — пишите нам @IaBitkoganBot.

#санкции 💰bitkogan

Читать полностью…

🔥 Лето. Все ждут жару, и вот она пришла

На рынках — не сезон отпусков. Геополитика накаляется во всем мире, а каждое событие отражается на вашем портфеле.

Но напряженность можно повернуть и в свою пользу — с подпиской на стратегии в приложении Bitkogan. До 30 июля — 3 месяца по цене одного!

▪️Перспективные идеи в реальном времени

▪️Готовые стратегии по России, США и Китаю

▪️Прямые эфиры с аналитиками на горячие темы: от ставки ЦБ до валютных интервенций

▪️Обучение для всех уровней: от основ до продвинутых торговых приёмов

Выбирайте пакет стратегий под ваши задачи:

➡️ «Рынок РФ» — облигации, дивиденды, акции
➡️ «США + Китай» — техи, сырье, волатильность
➡️ «Все стратегии» — для тех, кто хочет получить максимум

Подключайтесь сейчас: платите за 1 месяц — получите 3. Стратегии, данные и поддержка, будут с вами все лето — и даже чуть дольше 😉

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

Читать полностью…

Почему?

Мы годами кричим: «Давайте работать». У нас куча заявок от клиентов, которые хотят это делать.

Мы работали с эмитентами, которые мечтали выпускать с-bonds, но законодательство сдерживает это, и каждый раз мы сталкивались с проблемами регуляторного характера.

#облигации 💰bitkogan

Читать полностью…

На что жить в старости?

Буквально только что прошла сессия на Т-Дворе «Кто заплатит за нашу старость? Smart-управление пенсионными активами».

Обсуждали НПФ и ПДС в качестве инструментов формирования пенсионных накоплений. Вот ключевые тезисы:

Программа долгосрочных накоплений (ПДС) — это новый продукт, который позволяет получать софинансирование от государства до 360 тыс. руб. за 10 лет + налоговый вычет на сумму взносов и инвестиционный доход на вложенные средства + страховку от АСВ на 2,8 млн руб.

Доходность ПДС должна быть конкурирующей не только на уровне НПФ, но и других инвестиционных и банковских продуктов. При этом ПДС должен завоевать доверие граждан как современный цифровой продукт, а банки должны понимать, что хочет клиент.

◽️Рынок должен использовать разные стратегии, а не только консервативные: сейчас в РФ лишь 9,1% активов НПФ проинвестированы в акции, а в облигациях более 60%. По 37 странам ОЭСР в акциях в среднем 30%, в облигациях — под 40%.

К примеру, ПДС в НПФ «Т-Пенсия» — прозрачный инструмент:
✔️встроен в приложение Т-Банка;
✔️выход из программы возможен без комиссии по общему правилу;
✔️клиент сразу видит, во что проинвестированы его средства и сколько он зарабатывает в моменте. Поэтому по удобству ПДС не уступает инвестиционным и банковским продуктам.

📎У ПДС своя ниша продуктов, которые закрывают потребности в долгосрочных сбережениях без дополнительных трудозатрат для клиента. Но успех и спрос на продукт будет только в том случае, если рынок и регуляция адаптируется под нужды клиентов, и риск-доходность будет в балансе.

#пенсия 💰bitkogan

Читать полностью…

🔥Мир закипает все быстрее

Ближний Восток вновь в огне, США и Китай продолжают тарифные войны — цены на активы летают вверх-вниз за секунды. Как разобраться в этом хаосе?

➡️ В четверг, 19 июня, в 19:00 МСК Евгений Коган проведет закрытый вебинар «Мир в напряжении. Как действовать инвестору?»

Эфир доступен всем подписчикам приложения Bitkogan.

За 60 минут разложим хаос по полочкам и дадим четкий план:

▪️Как новые горячие точки качают индексы, сырье, валюты и доходности UST
▪️Какие секторы выиграют, а какие проиграют в мире и в РФ
▪️Как эскалация влияет на рынок РФ: кто в плюсе, кто под ударом

Обязательно покажем свежие идеи в акциях США, России и дадим список надежных облигаций.

🔗Эфир появится в разделе «Обучение» приложения Bitkogan. Для подписчиков на стратегии участие бесплатное.

Если у вас нет подписки, можно купить доступ к вебинару отдельно. Но выгоднее подписаться на любую стратегию в приложении 😉

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373. Erid: 2W5zFJEjRag

Читать полностью…

🥈Платина и палладий поднимут акции «Норникеля»

Цены на платину и палладий растут. Разбираемся, как это повлияет на «Норильский никель».

Сколько зарабатывает ГМК на палладии и платине?

Компания не публикует эти данные с 2022 г. Мы посчитали приблизительно: платиноиды дают «Норникелю» около 30% выручки. Следовательно, изменения цен на металлы могут влиять на финансовые показатели компании.

Что ждем от цен на платиноиды по итогам 2025 г.?

По нашим прогнозам, платина может подорожать на 25%, палладий — на 10%. Полагаем, при таком сценарии выручка «Норникеля» вырастет на 5%. Немного, но ощутимо. Если же сюда присоединятся еще и медь с никелем (а это весьма вероятно), то рост top line может быть куда выше.

Что делать инвестору?

Акции «Норникеля» интересны в долгосроке. А если цены на платиноиды взлетят выше наших прогнозов, бумага может выстрелить и на сравнительно коротком временном горизонте.

➡️ Подробный разбор компании — в нашем мобильном приложении, раздел «Фабрика идей».
#российский_рынок 💰bitkogan

Читать полностью…

Что происходит на рынке страхования?
 
В 2024 году страхование жизни впервые обогнало по сборам все остальные виды страхования: премии превысили 2,1 трлн руб. 
 
➡️ Рынок вырос более чем вдвое и, по мнению Олега Киселева, главы СК «Ренессанс Жизнь», входящей в ПАО «Группа Ренессанс Страхование» (# RENI).

Он считает, что это не всплеск, а начало новой эры. В 2024 году произошел «тектонический сдвиг», а именно введение прогрессивной шкалы НДФЛ. Если сравнивать со странами, где уже давно есть прогрессивная шкала и развитый рынок Life страхования, то граждане активно используют Life продукты для сокращения налогов.
 
Сейчас самый популярный продукт — НСЖ (накопительное страхование жизни) и набирает интерес новый продукт, ДСЖ (долевое страхование жизни).
 
▫️Поскольку ДСЖ — это инвестиционный полис, гарантированного дохода нет: можно как заработать, так и потерять. Накопительный (НСЖ), напротив, имеет гарантированную доходность, и клиенты при высокой ключевой ставке используют преимущественно его. Продукты с инвестиционной составляющей пока только входят в фазу настройки и доверия.
 
При этом растут и премии: по данным ЦБ, год-к-году в 1 квартале 2025 года общие премии увеличились в 2,2 раза, по полисам ИСЖ рост премий — в 3,9 раза, по полисам НСЖ сборы выросли на 85%.
 
Налоговые льготы стимулируют накопления:
 
Сейчас вводится единая система налоговых льгот на долгосрочные инструменты (ИИС, ПДС, НПО, ДСЖ, НСЖ):

✔️налоговый вычет до 400 тыс. руб. в год;
✔️освобождение от налога на инвестиционный доход до 30 млн руб. на договор.
✔️семейная программа накоплений с вычетом 1 млн руб.
✔️софинансирование государством в программе ПДС (долгосрочные сбережения) до 36 тыс. руб. в год.
 
С одной стороны, налоги возвращаются, с другой, если судить по аналогии — больше половины национальных страховых сборов на развитых рынках обеспечено договорами страхования жизни, которые дают длинные деньги для экономики страны.
  
Поэтому отечественному рынку точно есть куда расти. И здесь не только польза для клиентов, но и для государства.

#налоги #российский_рынок 💰bitkogan

Читать полностью…

Ни дня без новости

Похоже, это стало девизом Великого Кормчего Америки.

Итак, верный своему принципу, Трамп призвал всех эвакуироваться из Тегерана. Бедные иранцы устремились из города. Возникли огромные пробки.

Эх друзья. Ну, не понимаете вы современной реальности.
Все же просто. Дедушка решил пошортить.
Нужна была новость, чтобы шорт закрыть.
А вы думали, Америка вступает в войну?

Нет, ну может потом и вступит, чтобы Трамп мог заявить, что это именно он всех победил. Он же должен всегда и везде быть победителем. В прошлом, настоящем и будущем. Работа у него такая. Как известно, у победы много отцов, вот поражение — сиротствует.

Короче, потом может быть все что угодно. А бизнес и желательно сегодня — это дело святое.

Рынки, и первым делом, разумеется, крипта устремились вниз. Еще бы. Тут такое делается. Шорты были закрыты. Вот и славно. Как говорится, денежка в дом. Белый.

Вот все восприняли информацию: еще минута, другая, и все. США вступает в войну. Дед же просто решил потроллить Великого Иранского Кормчего, который вчера рекомендовал жителям Тель-Авива срочно покинуть город.
И заодно Трамп захотел намекнуть Ирану, что нужно капитулировать быстрее.

А что касается непосредственно тельави́вцев и обстрелов. Тут две любопытные новости.

1️⃣На призыв покинуть город израильтяне покинули… свои квартиры и устремились в бары. Те, что открыты.
2️⃣Обстрелы Тель-Авива хоть и продолжаются, но, похоже, выдохлись.

Кстати, мне ситуация напоминает 1991 год. Сперва тогда Саддам лупил по Израилю «Скадами» достаточно опасно. Однако спустя неделю все его атаки выдохлись. Самолеты коалиции научились уничтожать пусковые установки еще до отправки ракет, заранее и быстро их ликвидировать.

◽️Сегодня ситуация, похоже, аналогичная. Сирены в Израиле звучат. А вот ракеты практически перестали прилетать.
Идет охота ВВС за пусковыми установками. И, во-первых, их осталось совсем немного. А, во-вторых, судя по всему, они уничтожаются до старта.

Кстати. Тут пришли вчера новости. Типа Пакистан и Китай начали (или планируют) поставки ракет Ирану. Думаю, это еще требует подтверждения. Я позвонил тут же специалистам и проконсультировался. Их ответ: ракеты-то поставить можно. А вот с пусковыми установками все сложнее. Пока по-новому их попытаются установить, все уже давно закончится.

💭Если делать выводы из происходящего, то, думаю, мой прогноз, что очень быстро (за несколько предстоящих дней) острая фаза противостояния завершится, окажется верен.

А вступит Америка в войну или нет… Посмотрим. В принципе, израильтянам без американских супербомб и, соответственно, американской стратегической авиации и правда иранские ядерные объекты не раздолбать. Каскады центрифуг, в частности, в Фордо, очень уж хорошо запрятаны в глубине скальных пород.

Ждем новостей и не сходим с ума от их обилия.

#геополитика 💰bitkogan

Читать полностью…

Приглашаем на вебинар программы MBA «Управление инвестициями» НИУ ВШЭ!

Для топ-менеджеров, финансовых директоров и собственников бизнеса, которые хотят стать лидерами в управлении финансами как компании, так и в личных целях.

На программе Вас ждут:
✔️ Соответствие международным стандартам качества. Программа интегрирует лучшие практики MBA с профессиональными стандартами CFA, что дает не просто знания, а работающие инструменты для управления инвестициями.
✔️ Карьерный рост и кратное увеличение дохода. Анализ реальных кейсов и прикладные знания позволяют выпускникам находить новые точки роста для личных и корпоративных активов.
✔️ Экспертный нетворкинг: собственники бизнеса, управляющие активами, топ-менеджеры банков и инвестиционных фондов.
✔️ Преподаватели-практики с опытом в масштабных проектах: ведущие руководители ЦБ РФ, Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка и других компаний.
✔️ Очное обучение, которое легко совмещать с работой. Занятия в центре Москвы в свободное от работы время.
✔️ Диплом профессиональной переподготовки НИУ ВШЭ, удостоверяющий получение квалификации MBA.

Узнайте всё о программе из первых уст!
Регистрируйтесь на вебинар программы, где будет возможность пообщаться с руководителем, преподавателями и выпускниками, которые расскажут о всех деталях обучения.

25 июня | 19:00 | Онлайн-формат
Для участия регистрируйтесь по ссылке


Реклама. ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ "НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ "ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ", ОГРН 1027739630401
Лицензия на осуществление образовательной деятельности НИУ ВШЭ от 24.05.2017 № Л035-00115-77/00617297

Читать полностью…

Надолго ли укрепляется рубль и как заработать, когда он начнет слабеть

Обострение конфликта между Израилем и Ираном пошло на пользу рублю. Пока котировки нефти Brent подскочили на 10%, российская нацвалюта реагирует на это укреплением как на торгах в пятницу, так и утром в понедельник — доллар торгуется ниже 79 руб., юань — ниже 10,9 руб.

◽️При этом, как бы ни складывалась ситуация на Ближнем Востоке, важно понимать: котировки нефти «эмоциональны», то есть динамика может быть как вверх, так и вниз, что отражается на курсе рубля. Помимо нефти его толкают вверх, в том числе, приток иностранных инвестиций в российские активы (инвесторы пришли в надежде на разрешение конфликта на Украине), высокие ставки ЦБ, сезонный фактор и экспортная выручка, поступающая на рынок.

➡️С точки зрения Банка России, все эти факторы временные: а это значит, что на горизонте года рубль будет слабее. К такому сценарию в Инвест Советнике мы готовимся заранее, активно увеличиваем долю валютных активов — а именно, облигаций.

Их стоимость (номинал) зависит от курса валюты: то есть при текущем курсе их можно купить дешево, а когда курс доллара вырастет, продать дороже. Бонус — купонный доход. Хотите знать подробности? Подписывайтесь на Инвест Советник.

Реклама. Рекламодатель ООО «БИТКОГАН». ИНН 9710093870

Читать полностью…

Хорошо там, где нас нет: сравниваем цены на ЖКХ в России и в США

Недавно мы выяснили, что жильё в США доступнее, чем в России. А что насчет коммунальных услуг — где тарифы на электричество, газ и воду с учетом медианной зарплаты (той, что получает человек, находящийся ровно посередине между бедными и богатыми) дешевле?

В таблице наглядно показаны различия в стоимость электричества, природного газа и воды в России и Штатах. Давайте посмотрим, исходя из расчета на домохозяйство, где же выгоднее тарифы ЖКХ.

Пойдем от большего к меньшему:
▪️ Газ: США – 0,21% от медианной зарплаты, Россия – 0,26%;
▪️ Электричество: США – 0,33%, Россия – 0,9%;
▪️ Вода: США – 0,115%, Россия – 0,755%.

❗️Отметим: в США счета включают в себя доп. сборы (доставка, обслуживание сетей, экологические надбавки и т.д.). Из-за этого финальная стоимость может значительно превышать рассчитанный тариф.

Делаем выводы: тарифы на коммунальные услуги (электроэнергию, газ и воду) в США обходятся дешевле в % от зарплаты, но из-за дополнительных сборов абсолютные суммы в платежках выше, чем в России.

#ЖКХ 💰bitkogan

Читать полностью…

Почему для России всё происходящее — не катастрофа, а подарок

В то время как мир напрягается, а ближневосточный бардак выходит на новый уровень, для России, как ни парадоксально, открывается окно возможностей. Причём сразу по нескольким направлениям.

1️⃣ Цены на энергоносители — вверх, доходы в бюджет — тоже

Любая эскалация конфликта Израиля и Ирана ➡️ риск дестабилизации всего региона ➡️ нефтяной рынок начинает нервничать

Неважно, будут реальные перебои поставок или нет — цена реагирует на риски. Brent на этом фоне любит прыгать к $90 и выше. Газ тоже может получить поддержку, особенно на фоне перетоков СПГ.

Каждый десяток долларов к цене на нефть дает России примерно $1,5 млрд в месяц доходов от продажи нефти и еще около $0,8 мрлд от нефтепродуктов.

В результате — увеличение экспортных доходов. Да, логистика сложнее, да, санкции, но дополнительная маржа из-за геополитической премии — это приятно. И это — не разовый эффект. Это может стать устойчивым трендом.

2️⃣ Россия — «посредник», и это начинает работать

Россия аккуратно подаёт себя как «нейтральную сторону», которая общается и с Ираном, и с Израилем, и с арабами, и с Турцией. Да, понятно, что все всё понимают, но картинка сохраняется. И на фоне полного раздрая в Вашингтоне, где с одной стороны — давление на Израиль, с другой — политическая борьба внутри самой Америки, Москва смотрится гораздо более стабильной.

Россия может предложить площадку, может вести «дипломатию уха» — выслушать всех и ничего не пообещать. Это ценится. Особенно когда больше никто так не делает.

3️⃣ Америке нужна кооперация

В Вашингтоне отлично понимают: если начнётся крупная война с Ираном, без хотя бы молчаливого согласия Москвы будет сложно. Россия может тихо тормозить Иран, может подыгрывать в ОПЕК+, может просто не мешать. Всё это — ресурс.

В этот момент у России появляются рычаги. Не для того, чтобы диктовать, — но чтобы обменивать. Например, на смягчение санкций по зерновой сделке. Или на ослабление давления по вторичным санкциям. Или просто на паузу в определённых направлениях.

Итог: Пока мир сходит с ума — Россия зарабатывает, слушает всех и торгуется.

Геополитика — циничная штука. И сейчас, несмотря на все внутренние и внешние проблемы, у Кремля неожиданно появилась хорошая карта. Главное — использовать её с умом.

#геополитика 💰bitkogan

Читать полностью…

📺 «Неделя. Отражение» — Обмен ударами Израиля и Ирана, нефть по $120?

Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

◽️ Обсудим ключевые события прошедшей недели.
◽️ Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей.

Геополитика:
▪️ Взаимный обмен ударами Израиля и Ирана: в чем причины конфликта, когда это завершится и как это влияет на каждого из нас
▪️ 18 пакет санкций от Европы
▪️ США и Китай договорились о рамочном соглашении по торговле
▪️ Генсек НАТО считает, что альянсу нужно усилить ПВО на 400%
▪️ Renault запустит производство дронов на Украине

Россия:
◾️ Годовая инфляция в России замедлилась до 9,71%
◾️ Госдума приняла закон о создании национального мессенджера
◾️ Дефицит бюджета РФ в январе-мае составил 3,393 трлн рублей

США и мир:

▪️ Отсрочка блокировки таможенных тарифов Трампа. Беспорядки в Лос-Анджелесе
▪️ Маск извинился за свои посты о Трампе
▪️ Министр финансов может стать преемником Пауэлла на посту главы ФРС
▪️ Базовая инфляция в США четвертый месяц подряд оказывается ниже прогнозов
▪️ Платина вышла из спячки. Палладий побежал вдогонку

… И многое другое

🔗 Подключайтесь к трансляции ВКонтакте или к эфиру на bitkogantalks?si=81_aNzc1Km6zSUav">YouTube-канале Bitkogan Talksbitkogantalks?si=81_aNzc1Km6zSUav">. И участвуйте в обсуждении!

Также запись эфира выложим в понедельник на нашем канале в Дзене.

#видео 💰bitkogan

Читать полностью…

10 июня на крыше входного комплекса в Парк Горького состоялся вернисаж выставки «Сны моей весны», посвященной 100-летию первой крупной выставки сюрреализма.

Выставка — результат совместных усилий музея Парка Горького, Altmans Gallery, Bitkogan и художника Глеба Солнцева.

В экспозиции представлены работы художников, которые внесли значительный вклад в развитие сюрреализма — Пабло Пикассо, в том числе работа из легендарного цикла «Сюита Воллара», Хоана Миро, Пауля Клее, Андре Массона, Сальвадора Дали из знаменитых серий «Дон Кихот», «Тристан и Изольда», «Божественная комедия», «Ужины с Галой», а также серия «Капричос» Франсиско Гойи в паре с «Капричос Гойи Сальвадора Дали» — ее сюрреалистической версией. Кроме того, зрители увидели работы современного автора Глеба Солнцева, иллюстрирующие сновидения Егора Альтмана. Часть работ — из моей личной коллекции. О подготовке к выставке писали в нашем канале Art.Luxury.Money.

Кроме несомненной художественной ценности, большинство картин интересны как ценность коллекционная – художники, представленные на выставке, в основном, стали миллионерами еще при жизни. Как это им удалось и почему их картины с тех пор только дорожают? Приходите в музей Парка Горького и попробуйте сами ответить на этот вопрос.

Если соберетесь лично посмотреть на уникальные работы, которые не встретить в других московских музеях, имейте в виду: в стоимость билета входит также посещение крыши музея с великолепным видом на Парк Горького и в целом на Москву. И не говорите, что не предупреждал 😉

Читать полностью…

Кризис, Бекхэм и не только

Друзья, несмотря на то, что в России четверг и пятница объявлены выходными днями, в нашем приложении мы продолжаем публиковать массу интересных материалов. Тем более, что ситуация в мире меняется кардинально и очень быстро.

💰Прежде всего, мы оперативно публикуем заметки в рубрике «Кризис. Что делать?». Кроме того, вышли статьи о платине и палладии, об инфляции в РФ, о криптовалютах и др.

Также сегодня мы разместили аналитику по индексу RGBI, ликбез по методу анализа «TOP-DOWN» и научно-популярную статью о том, как Дэвид Бекхэм стал крутым инвестором.
💰bitkogan

Читать полностью…