Партнёр | Биржа инвестиций

19 Sep 2023 20:17

📡Связь курса доллара и цен в магазинах

Связь между курсом доллара и инфляцией в России сокращается

На фоне санкционного воздействия на Россию курс рубля растет к доллару. Это уже помогает смягчить темпы инфляции. Однако связь между курсом доллара и ценами в магазинах, ранее прямая и очевидная, сокращается.

Хочу напомнить, что в апреле этого года инфляция в годовом исчислении достигла максимальных за последние 20 лет отметок. Однако рост потребительских цен при этом замедлился. Таким образом, есть все основания предполагать, что годовой уровень инфляции будет ниже 20 %.

Банк России не может одним махом отменить ограничительные меры - это будет новым шоком для финансовой системы и усилит экономический спад. Поэтому быстрым этот процесс не станет. Многое зависит и от логистики – пока товары и комплектующие в основном распродаются из складских запасов. Новые поставки не отлажены, но, как только это произойдет, рост цен возобновится.

❗️Друзья, если вам понравился материал - ставьте реакцию и делитесь своим мнением 🤝 Спасибо! 🚀

Партнёр | Биржа инвестиций

18 Sep 2023 11:18

Риски облигаций со структурным доходом

За счет встроенной защиты капитала такие облигации считаются одним из самых безопасных инструментов среди структурных продуктов. Однако определенные риски есть даже у них.

❗️Риск получить доход меньше ожидаемого — на цену базового актива влияет множество рыночных и новостных факторов. Всегда есть риск, что его цена не вырастет к дате погашения облигации. Если цена базового актива не выросла, в дату погашения облигации вы получите только гарантированную часть номинала и минимальный купонный доход.

❗️Риск продать облигации в убыток — защита капитала у таких облигации гарантирует возврат денег только в случае, если инвестор держит их до погашения. В то же время цена облигаций на вторичном рынке может как расти, так и падать. К снижению цены могут привести разные факторы: различные действия эмитента облигации, падение интереса со стороны инвесторов, сложная ситуация в экономике или просто обстоятельства непреодолимой силы вроде пандемии.

❗️Риск дефолта — так называют ситуацию, когда эмитент облигации не может вернуть деньги, которые занял у инвесторов. В этом случае инвесторы рискуют полностью потерять свои вложения, даже если эмитент гарантировал защиту капитала.

Обычно дефолт не происходит внезапно: о финансовых проблемах компании становится известно заранее, и в этот момент инвесторы начинают избавляться от проблемного актива, из‑за чего рыночная цена на облигации резко падает.

Партнёр | Биржа инвестиций

18 Sep 2023 09:03

💰Облигации с доходом

Как работают облигации со структурным доходом

Механизм работы облигаций со структурным доходом имеет несколько отличий от классических биржевых бумаг. Рассмотрим их подробнее.

🔺Защита капитала — облигации со структурным доходом имеют защиту капитала, которая позволяет инвестору при любых условиях вернуть 80—100% вложений в дату погашения облигации. Точные условия по защите капитала обычно указаны в описании таких облигаций.

👉Например, при защите капитала в 100% в дату погашения облигации вы получите назад полную стоимость облигации, даже если базовый актив упадет в цене. Если бы защита капитала составляла 80%, эмитент облигации гарантировал бы вам возврат лишь 80% от номинала облигации в дату погашения.

🔺Базовый купонный доход — обычно он составляет 0,01% годовых или не выплачивается вовсе. Базовый купонный доход позволяет получить минимальную доходность в дату погашения облигации, даже если базовый актив упал в цене.

👉Например, вы купили облигацию со структурным доходом с номиналом 1000 ₽ и полной защитой капитала, ставкой купона в 0,01% годовых и погашением через три года.
В дату погашения вы получите: 1000 ₽ + (1000 ₽ / 100 × 0,01 × 3 года) = 1000,3 ₽.

🔺Дополнительный доход — это основная часть дохода по таким облигациям. Обычно дополнительный доход зависит от динамики цены базового актива, который может вырасти, упасть или остаться в определенном диапазоне в течение срока действия облигации. Базовым активом могут быть индексы, валюта, товары или отдельные ценные бумаги.

👉Например, в золотых облигациях Тинькофф базовым активом выступает золото, а максимальный дополнительный доход выплачивается в дату погашения облигации, но не более 35% от роста золота за этот период.

🔺Коэффициент участия — еще один параметр, определяющий размер дополнительного дохода. Коэффициент участия показывает, сколько процентов от роста базового актива получит инвестор.

👉Например, вы купили облигацию со структурным доходом на нефть с коэффициентом участия 90%. Если до погашения облигации цена на нефть вырастет на 100 $, вы получите 90% от этого роста, то есть 90 $.

❓Поговорим о рисках?👇

Партнёр | Биржа инвестиций

16 Sep 2023 21:15

⛑Что такое ETF?

Это биржевые фонды, у которых есть своя инвестиционная стратегия. Покупая акции фонда, вы вкладываетесь одновременно в несколько компаний или финансовых инструментов.

Самых интересные фонды можно разделить на три основные группы:

📌Региональные — фонды, инвестирующие сразу в несколько крупнейших и самых ликвидных компаний одного региона. Это дает возможность вложиться сразу в несколько индустрий в пределах одной страны;

📌Долговые — фонды, инвестирующие в облигации и другие долговые инструменты. Еще более консервативный инструмент, чем сами облигации;

📌Отраслевые — фонды, инвестирующие в несколько компаний, работающих в одной отрасли. Сможете сократить риски, связанные с развитием конкретной компании.

Партнёр | Биржа инвестиций

16 Sep 2023 15:17

⚡️Горящий тур на Сейшелы за 49990₽ с перелётом в обе стороны! Осталось 5 мест!

Чтобы не остаться в пролёте, держите в подписках Свой среди чужих - там такие предложения публикуют раньше всех:

— Тур в Египет за 36599₽ с перелётом
— Билеты в Стамбул - 6990₽ туда-обратно
— Горящий тур «Ультра всё включено» на Маврикий за 59990₽

И таких предложений море, главное знать где искать: Свой среди чужих

Партнёр | Биржа инвестиций

16 Sep 2023 10:05

🔥Как выбирать акции?

Чтобы собрать портфель акций с оптимальным соотношением надежности и доходности, следует диверсифицировать ваши вложения — то есть разделить их между несколькими странами, отраслями и отдельными компаниями.

🧯Выберите страны

Как правило, в рыночных бенчмарках более 90% капитала приходится на развитые рынки: США, Европа, Япония.

Бенчмарки — это эталонные портфели, на которые могут ориентироваться другие инвесторы.

Россия относится к развивающимся регионам, а отечественный инвестор лучше понимает специфику своего рынка и может быстрее реагировать на происходящие на нем изменения. Поэтому в зависимости от текущей ситуации на рынке порекомендую вам вкладывать в развивающиеся рынки от 10 до 30% вашего капитала.

Вариант распределения портфеля акций по регионам

Регион - Доля
США - 50%
Европа - 20%
Россия - 20%
Другие развивающиеся рынки - 10%

🧯Выберите отрасли

Для диверсификации по отраслям используйте бенчмарк Morningstar, учитывающий капитализацию рынков и отраслей.

👉Пример: Как распределились доли между отраслями по Morningstar в мае 2018 года

Отрасль - Доля
Потребительский сектор (повседневный спрос) - 11,9%
Потребительский сектор (выборочный спрос) - 8,2%
Энергетика - 5,8%
Финансы - 19,0%
Здравоохранение - 10,5%
Инф. технологии - 16,3%
Промышленность - 12,0%
Материалы - 5,9%
Недвижимость - 4,1%
Телекоммуникации - 3,2%
Коммунальные услуги - 3,0%

На практике не всегда можно добиться точного соответствия вашего портфеля и бенчмарка — из-за количества свободных средств на вашем счету и стоимости отдельных бумаг.

🧯Выберите компании

Выбирая акции, проверяйте соответствует ли выпустившая их компания следующим критериям:

📍Капитализация от 10 млрд $ для развитых рынков (США, Европа, Япония) и от 1 млрд $ — для развивающихся.

📍Долговая нагрузка (Net Debt / EBITDA) не больше 3 — кроме отраслей «Материалы» и «Коммунальные услуги», где этот показатель исторически высокий.

📍Рекомендация нескольких аналитиков «Держать», «Покупать» или «Точно покупать».

📍Выручка и чистая прибыль компании — исторический и прогнозируемый рост показателей по сравнению с ближайшими конкурентами. Для этого мы оцениваем мультипликаторы P/E, EV/EBITDA, PEG, EV/Sales и другие.

📍Дивиденды — историческая дивидендная доходность акций, среднегодовой темп увеличения дивидендов и выплаты специальных (дополнительных) дивидендов.

📍Планы по обратному выкупу акций — наличие и размер авторизованной программы выкупа акций, способность компании реализовать программу в срок.

📍Денежный поток — может ли компания стабильно получать доход, превышающий ее расходы. Для этого мы оцениваем FCF Yield компании, объем ее долгов и стадию инвестиционного цикла.

📍Новостной фон и катализаторы — изменения в регулировании отрасли, сделки и судебные разбирательства, в которых участвует компания.

Партнёр | Биржа инвестиций

15 Sep 2023 14:05

Много у вас одежды, которую можно надеть на деловую встречу и на вечеринку с друзьями?

В мужской одежде принято всегда опираться на комфорт и функциональность, а стиль или мода обычно плетутся позади.

Но набирающий популярность бренд прямиком из Южной Кореи сочетает в себе все эти качества!

THE PUH MEN объединяет премиальное качество, расслабленность street wear и подчеркивает вашу индивидуальность!

Партнёр | Биржа инвестиций

14 Sep 2023 17:15

🚨Правила и ограничения при сальдировании?

Сальдировать можно только финансовые результаты по сделкам с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ) — в первую очередь это фьючерсы и опционы.

Сальдирование осуществляется в рамках одной категории финансовых инструментов, а также допускается сальдирование финансовых результатов, полученных по разным категориям финансовых инструментов в соответствии с правилами, установленными п. 15ст. 214.1 НЕ РФ.

⛑Схема учета убытков выглядит так:

Убыток по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, уменьшает доход по фондовым ПФИ (базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы). Если указанный убыток больше дохода, оставшуюся часть можно перенести на будущий период по обращающимся ценным бумагам.

Убыток по фондовым ПФИ сначала сальдируется с доходом по прочим ПФИ (базисным активом которых не являются ценные бумаги или фондовые индексы — а, например, валюта или нефть), если такой доход есть. Если дохода нет или убыток больше, остаток можно сальдировать с доходом по обращающимся ценным бумагам. Также оставшуюся часть убытка можно перенести на будущий период по ПФИ.

Убыток по прочим ПФИ сальдируется с доходом по фондовым ПФИ. Оставшаяся часть убытка может быть перенесена на будущий период по ПФИ.

Убыток по необращающимся ценным бумагам и необращающимся ПФИ не уменьшает налоговую базу по ценным бумагам и ПФИ, обращающимся на организованном рынке, — и наоборот. Также такой убыток нельзя переносить на будущий период. Исключение: ценные бумаги, которые на момент их приобретения входили в списки обращающихся на организованном рынке.

Убыток по операциям РЕПО уменьшает доходы по операциям с ценными бумагами — для этого рассчитывается соотношение стоимости ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке и являющихся объектом операций РЕПО, а также стоимости необращающихся ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО, в общей стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО.

📌Дивиденды ни с чем не сальдируются — вернуть налог с них не получится, даже если по другим операциям на бирже вы понесли убытки.

📌Налог на купонный доход по облигациям уменьшает налог на доход от реализации облигаций — но только если купон был получен в том же налоговом периоде, в котором эти облигации были реализованы.

📌Доходы и расходы, полученные на ИИС, — учитываются отдельно. Их нельзя объединить с доходами и расходами по обычному брокерскому счету.

Партнёр | Биржа инвестиций

13 Sep 2023 13:10

❓Покупаем или НЕТ золотые слитки?

Очень много событий происходит в это непростое время, и в мире нарастает все большая неопределенность. По заявлению крупнейших банков в России появился большой спрос на слитки. 

На золото отменили НДС и это дало толчок покупок настоящего физического золота. Раньше были популярны только обезличенные металлические счета. Это все выглядело как строчка в терминале, но такой счет гарантировал, что где-то есть ваше золото и не нужно было платить огромный 20% НДС при продаже. 

По своим знакомым знаю, что физическое золото покупали многие. В марте был пик покупок и дома людей наполнялись золотыми слитками. Звучит необычно но это факты. Даже сейчас спрос повышен.

Таким образом, помимо квартир, люди скупали золото. О продуктах питания я даже не говорю. Гречка, спички,…. Это неизменно. 

‼️НО КУПИТЬ - это одно, а ПРОДАТЬ - другое. Дело в том, что не все банки кто продают, выкупают металл обратно. Сбер к примеру дает исчерпывающую информацию как купить и как продать золото. Он расписал все правила выкупа, цены, необходимые документы и прочее.

ВТБ с радостью продаст, но обратно не купит золото.

Газпром банк также не покупает драг металлы, но с радостью продает. 

Если покупать, то в Сбере, там все как всегда понятно и надежно, но самое главное спред более менее адекватный, если так можно сказать. 

➖Минусы покупки:

🔺Самая главная хитрость - это цена продажи. Купите вы дорого и это факт, но продадите дешево, если понадобятся деньги. За последние 3 недели спред (разница между покупкой и продажей) составлял порядка 17% в Сбербанке, около 29% в Россльхозбанке. И если взять среднее по всем покупающим банкам, то разница между покупкой и продажей составляла 25%. Как только вы покупаете слиток, вы много теряете. Вас может спасти то, что золото будет расти и доллар крепнуть. Если нет, то это плохое вложение.

🔺Как и с монетами, покупать и продавать лучше в одном банке. Не просто будет купить в Совкомбанке и продать по нормальной цене в Сбербанке. 

🔺Те, кто купил дорого в марте, а цены тогда были огромные, теряют уже больше 40%, что доказывает, что покупать на верхушках нельзя. Также было и с долларами - многие люди скупали доллары на все что было по 115-120 рублей. Они поддались панике, но теперь уже как есть.

🔺Хранение. Золото нужно хранить. Держать дома не лучшая идея. Ячейки в банки стоят денег.

🔺Низкая ликвидность — рынок не развит.

‼️Мое мнение, что покупка золота не несет большого смысла. Если нужен осязаемый актив - то лучше посмотреть на качественное жилье или акции золотодобывающей компании типа Полюс.

Партнёр | Биржа инвестиций

12 Sep 2023 17:15

Что такое деривативы?

Деривативы — это производные финансовые инструменты, под которыми чаще всего понимаются фьючерсы и опционы. Простыми словами это договоры, согласно которым одна из сторон должна купить или продать какой-то актив в будущем по конкретной цене.

Деривативы называют производными инструментами, потому что их цена зависит (то есть является производной) от стоимости другого — базового — актива. Таким активом могут быть акции, валюта, товары (например, нефть или золото), значения индексов и даже процентные ставки.

Фьючерсы — предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель обязан выкупить базовый актив, а продавец — поставить его в оговоренном количестве.

👉Например, вы купили фьючерс на 100 акций компании Х с датой исполнения через три месяца. Это значит, что через три месяца продавец обязан поставить вам 100 акций Х, а вы обязаны выкупить их по оговоренной в контракте цене.

Опционы — предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель имеет право выбора: выкупить базовый актив или отказаться от сделки. При этом продавец опциона всегда обязан поставить базовый актив, если покупатель согласился на сделку.

👉Например, вы купили опцион на 100 акций компании Y с датой исполнения через три месяца. Это значит, что через три месяца продавец обязан продать вам 100 акций Y по заранее обозначенной цене — а вы сможете решить, выкупить их или отказаться от сделки.

Партнёр | Биржа инвестиций

11 Sep 2023 18:11

❗️Ищем исполнителей на удалёнку, опыт не нужен

Платим за срочность, работники нужны уже сейчас – главное быстро выполнять задачи.

• Менеджер TG-канала - 40к/мес
• Перепечатать текст – 2500₽
• Удалить фон с 20 фото – 5000₽
• Работа без опыта – до 100$/день

Для тех, кто готов за вечер получать от 10$ до 200$ – подписка на Юворк обязательна.

👉 Канал закрытый. Сегодня принимают только по этой ссылке: /channel/+9et7Rb7aULRjNDRi

Партнёр | Биржа инвестиций

11 Sep 2023 15:03

Ищешь идеальный вариант для закупов?

Прайс Криса — предложения для всех тематик и на любой бюджет.

- Реклама по лоу прайсу
- Сочные скидки на опт
- Всегда довольный клиент

Узнать о свободных местах и новых предложениях: @kris_rezerv

Партнёр | Биржа инвестиций

10 Sep 2023 09:36

🤑Кто хочет остаться в Кеше?

❗️Обращайте внимание на инфляцию. Недавно все бросились скупать Турецкую Лиру. Считаю это не лучшим шагом. В Турции Инфляция в 2022 году составила больше 50%

Я бы предпочел держать рубль и среднесрочно и долгосрочно, чем скупать лиры. Официальна Инфляция в РФ немного выше 9%, в США 7,5 % в январе и по итогу февраля ждем 8+%

Лучше всего дела c инфляцией обстоят в Японии, Китае и Швейцарии. Эти валюты однозначно следует рассмотреть на добавление в корзину. Разумеется без фанатизма - осознанно.

⚠️Страновые риски

К примеру, закидывать весь Кеш в Юань, полагая, что Китай станет победителем в том, что сейчас происходит - не корректно. США будет давить на Китай, потому что он не вводит санкции против РФ. Также, вероятна волна делистингов Китайских компаний. После окончания военной операции, Китай вероятно начнет операцию на Тайване. Все это может расшатать юань. Ряд вещей может не произойти, но риски необходимо учесть.

Хранить всё в рубле также не правильно и рискованно. В таком случае, лучше иметь долю в хорошей компании, которая будет работать и платить в той валюте, которая будет существовать на тот момент. 

❗️Позднее выйдет пост о том, как составить среднесрочную корзину, во что вкладываться. Ждёшь продолжения - жми реакцию!👇

Партнёр | Биржа инвестиций

08 Sep 2023 10:06

🤑Покупай когда все продают - продавай когда все покупают


Сегодня очень мало бумаг, которые следует продолжать добавлять в вечный портфель.

🇷🇺Российский рынок очень сильно шагнул вверх и сейчас я считаю уже опасно жадно скупать Сбербанк, Газпром, Лукойл….. Еще какое-то время рост может продолжиться, но я уверен, что позже будут более привлекательные возможности для покупки.

😵‍💫На рынке уже все напоминает безумие- акции скупают с большой силой, и дошло до того, что начал выстреливать разный шлак глубоких эшелонов. Это уже звоночек того, что пир завершается.

❗️Я не говорю, что нужно все продавать в вечных портфелях. Нет, там по нашей системе должно идти накопление, но докупать на таких высоких уровнях мне кажется не стоит. Конечно, возможно я не прав, но как показывает история (смотрите индекс мосбиржи) роста без последующих падений не бывает. Вопрос лишь в том, где мы находимся сейчас.

🤑В вечные портфели сейчас можно покупать $ FIVE , SNGSP , TGKA. Здесь есть смысл и это крепкие бумаги по хорошим ценам. Пока, это последнее хорошее место где клюет рыба.

В тоже время, отдельные идеи в идейном портфеле закроют свой потенциал и лучше их додержать, что я и делаю.

$ RSTI , $ GMKN , $ RUAL , $ BELU , $ POGR

Партнёр | Биржа инвестиций

06 Sep 2023 15:17

Как купить бизнес, а не набор активов

Если вы хотите купить бизнес как настроенную систему, то выясните реальный срок работы предприятия. Минимальный адекватный срок жизни, чтобы бизнес можно было назвать системой, — это 2 года. То есть бизнес прошел все сезоны хотя бы по два раза. При этом последний собственник должен владеть бизнесом не менее 8 месяцев.

Что важно при проверке бизнеса

Если новичок купил бизнес, понял, что не тянет и продает на второй-третий месяц, то попросите контакты предыдущего владельца и запросите информацию о бизнес-модели у него.

Проверьте давно ли работает бизнес именно по этому адресу. Бизнес мог поменять локацию, а это глобальная перемена: другая проходимость, доступность, узнаваемость и т.п. Также с интернет-магазинами — перенесли сайт на новый домен — движок и дизайн старый, но полетело поисковое продвижение и ссылки. По сути это перезапуск бизнеса.

Как проверить сколько лет бизнесу

📍Юридическое лицо или ИП. Закажите выписку из ЕГРЮЛ или ЕГРИП и выясните, когда было зарегистрировано общество или ИП. Электронную выписку можно бесплатно получить на сайте налоговой.

📍Сайт. Проверьте, когда было зарегистрировано доменное имя сайта. Информация доступно в любом сервисе Whois — просто вбейте это слово в поисковик.

📍Социальные сети. Проверьте самые старые посты в группах социальных сетей, которые связаны с бизнесом.

📍Телефон. Вбейте рекламный номер телефона в поисковик. Если бизнес существует давно и дает рекламу в открытые источник, то вы всегда найдете историю и старые объявления. Если ничего нет, а вам говорят, что номер раскрученный, то это чушь.

📍Контрагенты и клиенты. Посмотрите самый старый договор с поставщиком или клиентом. Для верности можно попросить от этого контрагента рекомендацию.

📍Аренда.Посмотрите срок подписания и начала действия договора, это очень простая и надежная мера. Если договор недавно продлили, то попросите предыдущий.

По аналогии можно придумать массу косвенных методов проверки времени существования бизнеса. Эта проверка не отменяет собой необходимость других, используйте ее в комплексе с другими мерами.

❓Что думаете?👇

Партнёр | Биржа инвестиций

19 Sep 2023 18:15

🤯Пазл собран. Теперь доподлинно известно, что нас ждёт в 2024 году.

События в июле 2023 года стали последними необходимыми частями для сборки картины мироздания, которую группа конспирологов из канала Альтернативный Взгляд собирала 20 лет!

Но лучше от этого никому не стало! Взгляните, что нас ждёт 👉 [видео 18+]

🤬 Канал часто пытаются заткнуть из-за цензуры. Успей узнать правду до очередной блокировки.

Партнёр | Биржа инвестиций

18 Sep 2023 10:10

Авторский канал о том, чтобы делать, чтобы щас полегчало.

Ежедневные техники избавления от тревоги и поддерживающие послания.

ТОП постов канала:

Как освободиться от тяжелого переживания?

У меня грусть или уже депрессия?

Как победить навязчивые мысли?

Какие самые эффективные способы справиться со стрессом?

Как понять, есть ли у меня посттравматическое расстройство?

Может ли чтение новостей привести к травме?

Подпишись сейчас! @shaspolegchaet

Партнёр | Биржа инвестиций

16 Sep 2023 22:13

Есть удалённая подработка! Оплата до 5000₽

Список вакансий тут: /channel/+XJ1lEAkoIGkzNTYy

Партнёр | Биржа инвестиций

16 Sep 2023 17:07

Как быстро и просто научиться делегировать?

Для меня делегирование это в том числе про эффективность команды, где есть:

- единая общая цель;
- зависимость друг от друга в достижении цели;
- понимание кто и за что отвечает;
- понимание какой продукт/результат ожидают от деятельности каждого;

Что нужно для этого?

1. Оргструктура - кто и почему вам нужен для полноценного развития бизнеса.
2. Функциональные обязанности персонала - кто и что конкретно должен делать и за что отвечать.
3. Ключевые показатели производительности (KPI) - для меня самый простой способ оценить эффективность того, что мы делаем в рамках продуктов. Сюда же добавлю OKR, которыми мы описываем только глобальные цели компании, но я в курсе, что многие называют это также KPI. Мы у себя выделяем отдельно ключевые цели и результаты.
4. Еженедельное планирование.

Делегирование помогает мне быстрее достигать целей, но не снимает с обязанностей принимать окончательные решения.

С какими проблемами я сталкивался при делегировании?

1. Мне некому делегировать. По крайней мере так было до определенного момента. По этой причине я первые пару лет после создания бизнеса наказал себя полным отсутствием отпуска.
2. Некогда учить! Предприниматели меня поймут. Вы обучили персонал. Со временем он уходит и приходят новые сотрудники, а ты вдруг (внезапно) решаешь выполнять часть функций ключевых бывших сотрудников. Хочу сказать, что это скользкая дорожка или путь в никуда.
3. У меня нет ни на что времени, поэтому я работаю 24 часа в сутки и 7 дней в неделю. Здесь можно глянуть пункт №1 и все идет по кругу.

Ключевые причины передать часть своей нагрузки:

- У вас есть более важные и срочные задачи;
- Придать импульс для развития сотрудника, которого растите;
- Ваше время съедает рутина и вы не можете думать и своевременно решать управленческие задачи;
- Перестать тянуть с принятием решений. Потом все равно делаешь, но делаешь криво;

Что я никогда не делегирую?

- Стратегическое развитие бизнеса;
- Кадровые решения, которые касаются структуры компании;
- Контроль за ключевыми бизнес-процессами;
- Личные просьбы клиентов;

У начинающих руководителей частой проблемой является ответ, который следует за передачей своей задачи "не хочу", "не моя задача", "не умею это делать", "нет времени из-за...".
Решение простое и изящное, у меня работает как часы. Пользуюсь системой ценностей конкретного сотрудника, все. Это работает и не надо изобретать велосипеда.

Как правильно выбирать того, кому и что конкретно делегировать?
Я задаю себе всего четыре вопроса:
- компетенция сотрудника;
- мотивация сотрудника;
- загруженность сотрудника;
- развитие сотрудника;

Как правило, я не делегирую новым сотрудникам. Вообще, есть уровни компетенции персонала в формате 4К, кому будет интересно, почитайте.

Ну, и о главном! Виды постановки задач:

1. Делегирование на уровне задачи, что в комментариях не нуждается.
2. Делегирование на уровне процесса, что тоже интуитивно понятно.
3. Делегирование на уровне проекта. Это уже требует определенных навыков от исполнителя. Как правило, он должен быть наделен еще и полномочиями внутри компании, которые позволят ему успешно завершить проект вовремя.
4. Делегирование на уровне отдела.
5. Финальное! Делегирование на уровне идеи. Вы заряженный приходите в офис. Собираете совещание и говорите, что у вас такая-то идея, сразу не оформляете из этого проект должным образом. На выходе получаете в лучшем случае ничего, а в худшем случае - прямые убытки.

Пошаговый алгоритм делегирования вместо резюме:

1. Снять демотиватор.
2. Определить задачу.
3. Объяснить для чего необходимо выполнить задачу.
4. Определить и согласовать сроки исходя из загрузки сотрудника.
5. Определить зоны ответственности сотрудника.
6. Дать мотивацию.
7. Оказать поддержку.
8. Получить обратную связь по задачу и ходу ее выполнения.

Партнёр | Биржа инвестиций

16 Sep 2023 12:10

🔥Как выбирать облигации?

🧯Выберите тип облигаций

Чтобы диверсифицировать ваши вложения, в первую очередь выберете в какие облигации вы хотите инвестировать: в корпоративные или в суверенные (государственные).

👉Например, инвестору с умеренным профилем рекомендую вкладывать в суверенные облигации 65% портфеля, остальное — в корпоративные облигации.

Более консервативный инвестор может увеличить долю суверенных облигаций, более агрессивный — долю корпоративных. Облигации с высокой доходностью, но низким кредитным рейтингом только агрессивным инвесторам.

🧯Выберите страны

Рекомендую инвестировать в российские бумаги от 10 до 30% капитала, который вы хотите вложить в облигации. Эта доля несколько больше, чем в рыночных бенчмарках — эталонных портфелях, на которые могут ориентироваться другие инвесторы. Российский инвестор лучше понимает специфику отечественного рынка и может быстрее реагировать на происходящие на нем изменения.

🧯Выберите компании

Чтобы выбрать облигацию необходимо оценить компанию, которая ее выпустила, по трем ключевым направлениям:

❗️Состояние и перспективы отрасли, в которой работает компания

Снижается или растет цена на основной товар производства или экспорта в отрасли.

Как меняются спрос и предложение на основной товар, есть ли в ближайшем будущем риск его дефицита или избытка на мировом рынке.

Торговая политика стран — потенциальные ограничения или смягчения условий торговли в отрасли.

❗️Финансовое положение самой компании

Долговая нагрузка — отношение чистого долга компании к ее EBITDA. Значение ниже 1 говорят о низкой долговой нагрузке. От 1 до 3 — умеренная долговая нагрузка. Больше 3 — высокая. В строительстве, гостиничном и ресторанном бизнесе уровень долговой нагрузке традиционно выше.

Свободный денежный поток, который генерирует компания, доступные ей денежные средства и ближайшие предстоящие погашения и выплаты.

Прогнозы аналитиков по росту или падению основных финансовых показателей.
Рейтинг компании и последние аналитические отчеты агентств о его присвоении или изменении. Чаще всего я использую рейтинги Standard & Poors, Moody’s, Fitch, АКРА и «Эксперт РА».

Спред доходности — как доходность по облигациям отличается от других инструментов, сопоставимых по надежности и прочим параметрам.

Планирует ли компания выкупать свои облигации или, наоборот, собирается выпустить новые бумаги.

❗️Преимущества и недостатки компании перед конкурентами

Финансовые показатели компании — долговая нагрузка, доступные денежные средства, рентабельность и др. — в сравнении с ближайшими конкурентами.

Стадия инвестиционного цикла компании и ее планы по увеличению или снижению капитальных затрат.

Состав акционеров — является ли компания квазигосударственной или частной.

Возможности компании рефинансировать свою задолженность и получить государственную поддержку, если ее финансовое положения станет хуже.

Партнёр | Биржа инвестиций

15 Sep 2023 15:17

📛Портфель инвестиций

Акции, облигации и другие ценные бумаги, которыми вы владеете, — это ваш инвестиционный портфель.

Как сформировать портфель?

Какие бумаги будут в вашем портфеле, зависит от того, какой у вас инвестиционный профиль.

🔺Консервативному инвестору с небольшим горизонтом инвестирования рекомендую компании, которые уже сегодня могут генерировать стабильную доходность, регулярно платят дивиденды и анонсировали программу обратного выкупа акций.

🔺Более агрессивному инвестору, который потенциально готов рисковать текущей доходностью в расчете на будущий рост стоимости акций, порекомендую часть капитала выделить для рискованных инвестиций — компании в фазе агрессивного роста.

Потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций, — соответственно, больше и риски. Поэтому чем более консервативный портфель вы хотите собрать, тем меньше акций вам предложит премиальная поддержка. Советую оставить на счете свободными 20% вашего капитала, чтобы, когда на рынке появится выгодное предложение, вы смогли оперативно им воспользоваться.

Как могут распределяться доли акций и облигаций в зависимости от инвестпрофиля

🌱Консервативный
Акции 18%
Облигации 62%
Свободные деньги 20%

🌱Умеренный
Акции 44%
Облигации 36%
Свободные деньги 20%

🌱Агрессивный
Акции 69%
Облигации 11%
Свободные деньги 20%

Партнёр | Биржа инвестиций

15 Sep 2023 10:08

🔥Инвестиционный профиль

Инвестиционный или риск-профиль — это тип вашего поведения на финансовом рынке. Он помогает определить, инвестиции в какие ценные бумаги вам больше подходят.

Ваш инвестпрофиль учитывает:

🌱инвестиционный горизонт — срок, на который вы готовы вложить свой капитал;

🌱ожидаемую доходность — доходность ценных бумаг, на которую вы можете рассчитывать на вашем инвестиционном горизонте;

🌱допустимый риск — максимальные потери, которые вы готовы нести на своем инвестиционном горизонте.

Типы инвестиционных профилей

🌿Консервативный — прежде всего вы хотите сохранить капитал и защитить его от инфляции. Вы не склонны рисковать и не готовы к значительному сокращению стоимости вашего портфеля.

🌿Умеренный — вы можете делать рискованные вложения ради потенциального дополнительного дохода, но стремитесь накапливать капитал и хотите вкладывать все свободные деньги.

🌿Агрессивный — ради высокой доходности вы готовы к рискованным вложениям и согласны с тем, что из-за этого ваш портфель может подешеветь.

Партнёр | Биржа инвестиций

14 Sep 2023 10:21

🚒Что такое сальдирование финансовых результатов?

Сальдирование — это уменьшение положительного финансового результата, полученного у одного брокера, на сумму отрицательного финансового результата, полученного у другого брокера.

Финансовый результат — это разница между доходами от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ) и соответствующими расходами (или убытками), которые вы при этом понесли. Если разница положительная, это называют положительным финансовым результатом и удерживают с него налог.

При этом вы можете торговать сразу через нескольких брокеров, а финансовые результаты на этих счетах также можно сальдировать. То есть положительный финансовый результат, полученный у одного брокера, по итогам года можно сальдировать с убытками на счете у другого — и таким образом вернуть излишне удержанный налог. Это правило работает как для российских, так и для иностранных брокеров.

Но так как один брокер не может учесть операции, совершенные на счете у другого брокера, инвестору придется сделать это самостоятельно, заполнив декларацию по форме 3-НДФЛ по итогам года: после внесения сведений о доходах и расходах соответствующие налоговые базы автоматический просальдируются.

❗️Друзья, задавайте вопросы, пишите комментарии и не забывайте ставить реакцию! Спасибо 🤝

Партнёр | Биржа инвестиций

13 Sep 2023 09:47

С дохода по фьючерсам и опционам нужно платить налог?

Да, доход от торговли на срочном рынке облагается стандартным налогом по ставке 13%. Брокер сам подсчитает и удержит налог в конце года или при выводе денег на карту — аналогично доходу по ценным бумагам.

Налог с дохода по фьючерсам считается по формуле:

(Начисленная вариационная маржа − Списанная вариационная маржа − Комиссии за сделку) × 13%

👉Например, в понедельник вы купили фьючерс на доллар США по цене 65 000 ₽ и держали его до среды. Комиссия за сделку на тарифе «Трейдер» составила 0,04% от стоимости контракта или 26 ₽.

На конец понедельника фьючерс подорожал до 66 000 ₽. Вариационная маржа дня: 66.000 − 65.000 = 1000 ₽. Эту сумму зачислят на ваш счет.

Во вторник фьючерс подешевел до 64 000 ₽. Вариационная маржа на момент промежуточного клиринга: 64.000 − 66.000 = −2000 ₽. После окончания клиринга маржу спишут с вашего счета.

В среду фьючерс подорожал до 67 000 ₽. Вы продали его и тем самым зафиксировали цену закрытия позиции. Комиссия за сделку на тарифе «Трейдер» составила 0,04% от стоимости контракта или 26,80 ₽.

Вариационная маржа с предыдущего клиринга до момента закрытия позиции: 67.000 − 64.000 = 3000 ₽. Ее зачислят на ваш счет во время ближайшего клиринга.

В итоге налог по сделке с фьючерсом доллара США будет рассчитываться так: ((1000 − 2000 + 3000) − (26 + 26,8)) × 13% = 253 ₽.

Нюансы налогообложения по фьючерсам — заключаются в том, что доходы и убытки по фьючерсам и ценным бумагам не суммируются в течение календарного года. Это значит, что если вы получили убыток по ценным бумагам и прибыль по фьючерсам, брокер все равно спишет налог при выводе денег со счета. Но вы не заплатите налог дважды: удержания налога в течение года учитываются при его итоговом расчете в январе следующего года.

По российским законам доход по фьючерсам и доход по ценным бумагам сальдируется (то есть убыток по одному типу активов может уменьшить налогооблагаемую базу другого) по итогам календарного года:

📍убыток по фьючерсам на ценные бумаги и индексы уменьшает налогооблагаемую базу по товарным фьючерсам;

📍убыток по товарным фьючерсам уменьшает налогооблагаемую базу фьючерсов на ценные бумаги и индексы;

📍после сальдирования с товарными фьючерсами убыток по фьючерсам на акции и индексы уменьшает налогооблагаемую базу по сделкам с ценными бумагами;

📍убыток по сделкам с ценными бумагами уменьшает налогооблагаемую базу по сделкам с фьючерсами на ценные бумаги и индексы.

🔐Друзья, если данная тема вам понравилась - жмите реакцию, пишите комментарии❗️

Партнёр | Биржа инвестиций

11 Sep 2023 20:20

⏰Акций Ленэнерго

❗️Последний день для покупки, для получения дивидендов

Если купить акции сейчас, то доходность на обыкновенные акции составит 4,5%, а на привилегированные 13,6%. С точки зрения дивидендного инвестирования, привилегированные акции всегда были интереснее из-за размера выплат. Компания платит все по своему уставу. Согласно уставу, дивиденды по привилегированным акциям Ленэнерго составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ. Именно поэтому, нам крайне важен этот отчет, а не консолидированный.

❓Что будет дальше?

По моим расчётам, дивиденд в следующем году будет немного ниже и на одну привилегированную акцию компания выплатит порядка 19-20 рублей. По текущим ценам это снова дает дивидендную доходность выше 10% годовых.

💰На сегодняшний день, у нас на руках есть отчет РСБУ за 1 квартал. Чистая прибыль составила 5 460 421 млн. руб. против 5 615 245 млн. руб. за аналогичный период прошлого года. Давайте рассчитаем, сколько рублей дивиденда на привилегированную акцию мы заработали в 1 квартале текущего года.

Итак, прибыль за 1 квартал: 5 460 421 млн. руб. На дивиденд по префам платится 10% от прибыли. У компании 93,3 млн. привилегированных акций. Следовательно, на 1 преф заработано: 5 460 421 * 10% / 93,3 млн. шт = 546,042 / 93,3 = 5,853 рубля на акцию.

(PS: От 2 квартала жду приблизительно 5,7 рубля на акцию. 3 квартал даст приблизительно 4,7 рубля на акцию. 4 квартал принесет 3,5 рубля на акцию. Дивиденд за 2021 год составит 5,853 + 5,7 +4,7 + 3,5 = 19,7 рубля на акцию)

❓Друзья, понравилась данная тема - жми реакцию👇

Партнёр | Биржа инвестиций

11 Sep 2023 16:10

😱Остались доллары? Что делать?

Советую конвертировать доллары в рубли и разместить их на депозитах

Наличные доллары пока остаются востребованным ресурсом, а вот управлять безналичной валютой на депозитах и счетах лучше, временно конвертируя их в рубли и размещая по пока еще высоким ставкам, чтобы получить прибыль на разнице учетных ставок.

Остальной мир пока живет с долларами. В выстроенной годами мировой экономической системе обнаружилась серьезная уязвимость: остановка "печатного станка" и повышение ставок ФРС разрыв мировых товарных цепочек из-за антироссийских санкций, дестабилизация энергетического рынка и прочих накопившихся уязвимостей, что приведет к мощнейшему экономическому кризису, которого не было со времен Великой депрессии.

Очевидно, что мировые деньги не испарятся в одночасье, но доллар не всегда будет доминировать в мировых финансах. Поэтому необходимо привыкать к таким валютам, как китайский юань и больше доверять рублю.

🔐Друзья, если материал вам понравился - ставьте лайк и подержите канал сделав репост, или рекомендацию! Так, Вы помогаете развитию. Спасибо!🤝

Партнёр | Биржа инвестиций

11 Sep 2023 10:11

🤑Кто хочет остаться в Кеше? Продолжаем 🚀

Экономика стран делится на развитые и развивающиеся.

Страны с развитой экономикой (пример: Япония, Швейцария, США….) более надежны и в них лучше вкладываться, когда все неспокойно и кризис на подходе. Почему так? Потому что это надежность. 

Когда все прекрасно и мировые экономики растут, нужно инвестировать максимум в развивающиеся недооцененные экономики (Бразилия, Индия ….)

🧮Учитывайте реальные процентные ставки, а не номинальные. Реальная процентная ставка учитывает инфляцию, а номинальная нет. К примеру, инфляция в России 9% , а процентная ставка по депозитам в среднем 19%. Реальная процентная ставка = 19 -9 = 10%. Т.е. сейчас вкладчики размещают средства на самом деле не под 19% а под 10%. Отсюда мы понимаем, что рубль не так уж и плох и он также должен быть в корзине в виде депозита. 

❗️Когда все плохо, ищите надежность, а когда понимаете, что идут улучшения - увеличивайте риск.
‼️Диверсификация важна.

🗑Я бы составил текущую среднесрочную корзину следующим образом:

Рубль - 25 %
Доллар - 25%
Евро - 20%
Швейцарский франк - 10 %
Японская йена - 10%
Юань - 10%

👨🏻‍💼А что у меня ?

У меня самого нет такой корзины, потому что я предпочитаю доли в компаниях. Кеш распределен в рублях и долларах. Рубли пойдут на выкуп просадок в Российских акциях. Облигации брать не планирую. Доллары дождутся хорошей коррекции в иностранных активах и также пойдут в акции. 
На личные нужды я держу деньги в рублях и долларах.

Партнёр | Биржа инвестиций

09 Sep 2023 10:08

🚀10 наиболее перспективных бумаг (часть 1)

Выбор базируется на основании ключевых мультипликаторов : цена/балансовая стоимость (P/B), цена/выручка (P/S), а также по показателю рентабельности собственного капитала (ROE), дивидендной доходности, валовому денежному потоку, стабильности прибыли, росту продаж и чистой прибыли.

🤑1. Alphabet

Цена на момент закрытия 6 мая: $2313,2
Динамика акций с начала года: -25,09%

В первом квартале 2022 года выручка Alphabet выросла на 23% по отношению к тому же кварталу прошлого года и составила $68,01 млрд, что ниже прогноза ($68,11 млрд).

Также стало известно, что совет директоров материнской компании Google одобрил сплит акций в соотношении 20:1. Компания планирует разделить все три класса бумаг — A, B и C. Каждый инвестор, зарегистрированный в реестре акционеров на 1 июля 2022 года, получит 19 дополнительных акций после закрытия торгов 15 июля. В последний раз Alphabet проводила сплит в 2014 году, когда цена ее бумаг превысила $1 тыс. Тогда дробление акций прошло в соотношении 2:1.

🤑2. Meta Platforms*

Цена на момент закрытия 6 мая: $203,77
Динамика акций с начала года: -39,41%

По результатам первого квартала текущего года выручка компании выросла на 7%, до $27,91 млрд, но оказалась ниже ожидаемых $28,2 млрд. При этом операционная прибыль снизилась на 25,4% по отношению к первому кварталу прошлого года и составила $8,5 млрд. Чистая прибыль снизилась на 21%, до $7,4 млрд, но в пересчете на акцию (EPS) превзошла прогнозы — $2,72 против $2,56.

🤑3. Broadcom

Цена на момент закрытия 6 мая: $580,1
Динамика акций с начала года: -12,82%

Компания имеет один из самых высоких в индустрии показателей рентабельности собственного капитала (ROE) — 31,3%, а также дивидендную доходность в размере 2,67%, или $4,1 на акцию.

По результатам первого квартала общая выручка компании выросла на 16% по сравнению с прошлогодними показателями, до $7,7 млрд. Совокупная чистая прибыль за первый квартал составила $2,47 млрд, а скорректированный показатель EBITDA — $4,81 млрд. Показатель чистой прибыли на акцию (EPS) составил $8,39. Еще $3,38 млрд составил свободный денежный поток (FCF) от операционной деятельности за первый квартал.

🤑4. Texas Instruments

Цена на момент закрытия 6 мая: $167,45
Динамика акций с начала года: -11,15%

Бумаги компании в прошлом месяце снизились на 7,21%, однако производитель полупроводникового оборудования выглядит недооцененным, согласно финансовым показателям. Размер операционной маржи составляет 51,68%, показатель рентабельности на инвестированный капитал — 66,82%, а форвардный показатель P/E  составил 18,92х.

❗️Доходность (рентабельность) на инвестированный капитал (ROIC) — это коэффициент, используемый при анализе компаний. Он позволяет нам оценить, насколько эффективно компания трансформирует инвестируемый в нее капитал в прибыль. Чем выше показатель, тем лучше.

Выручка Texas Instruments в первом квартале выросла на 14%, до $4,9 млрд по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль увеличилась на 26% и составила $2,2 млрд, а показатель чистой прибыли на акцию (EPS) составил $2,35. Операционные доходы компании достигли $2,56 млрд, что означает рост на 32%.

🤑5. NXP Semiconductors

Цена на момент закрытия 6 мая: $177,58
Динамика акций с начала года: -22,03%

Нидерландская компания имеет исторически низкие оценки и выглядит привлекательно для инвесторов.

Понизилась целевая цена NXP Semiconductors с $225 до $200 за акцию и сохранил рейтинг «нейтральный». Основная проблема компании сейчас заключается в перебоях поставок, поскольку этот фактор определяет доходы компании. Компания решает эти проблемы и движется в правильном направлении.

❓Продолжаем❓

Партнёр | Биржа инвестиций

07 Sep 2023 10:10

💼 Инвестиционный портфель ( часть 2 )

Чтобы осознанно выбирать инструменты для инвестирования важно знать еще несколько правил:

⛳️Не тратьте все деньги на покупку акций. Для начинающих инвесторов такой подход может оказаться весьма рискованным, так как стоимость акций сильно зависит от изменений в экономике и может резко меняться.

⛳️Не стоит доверять всему, что говорят. Акции, о которых говорят везде и всюду, могут быть слишком переоценены, то есть продаваться намного выше их реальной стоимости. Я советую самостоятельно изучать финансовые показатели компании: динамику выручки и чистой прибыли, количество денежных средств на счете компании, наличие задолженностей и факторы роста.

⛳️Не стоит спекулировать. Спекуляции предполагают получение дохода за счет изменения стоимости актива в краткосрочном периоде. Например, вы купили акцию за 10 рублей и ожидаете, что через пару дней ее цена вырастет до 12 рублей. Однако на практике бумага может сильно «просесть» и тогда вам придется закрывать сделку с убытком или ждать неопределенное количество времени до ее восстановления и возможного роста. Спекуляции требуют много сил, времени и специальных знаний и подходят более опытным инвесторам.

⛳️Определите свой риск-профиль перед тем, как приступить к торгам. Это нужно, чтобы понять, какие инвестиционные инструменты подходят именно вам. Риск-профиль может быть, например, консервативным, рациональным или агрессивным. Пройти риск-профилирование можно у брокера.

🔐Друзья, если материал вам понравился - ставьте лайк и подержите канал сделав репост, или рекомендацию! Так, Вы помогаете развитию. Спасибо!🤝

Партнёр | Биржа инвестиций

06 Sep 2023 10:13

💣Два главных риска вложений в недвижимость

Приобретение долгостроя в случае долевого строительства и снижение стоимости жилья в дальнейшем, налоговые риски являются главными при покупке недвижимости.

Покупку квартиры для вложения накопленных средств в текущих условиях считаю оправданной, но хочу выделить два основных риска в этом процессе. Они ниже, чем риски приобретения ценных бумаг или валюты.

⚠️Основной риск — приобретение долгостроя в случае долевого строительства и снижение стоимости жилья в дальнейшем.

⚠️Налоговые риски и величина коммунальных расходов учитываются, но не выглядят определяющими.