5830
Деловые события России и мира. Скачать материалы - https://t.me/biz_investor_bot @Visa_Prime - админ @vayasy менеджер без оплаты
Группа «ВИС» может провести IPO осенью 2025
Группа «ВИС» сохраняет планы по выходу на IPO в 2025 г., пишет Интерфакс со ссылкой на председателя совета директоров группы Сергей Ромашов.
«Мы уже публичная компания, выпускаем облигации уже 4 года. Каждые полгода — рейтинги ведущих агентств, последние два полугодия рейтинг повышался. Мы действительно смотрим на будущий год как год выхода на IPO, все наши организаторы нас очень зовут. Но, к сожалению, ситуация на рынке неоднозначная. С такими ставками инвесторам проще положить деньги на депозит и безрисково жить. Но если ставка пойдет вниз — а мы надеемся, что это будет по весне, — то в осеннее окно мы планируем войти», — сказал Сергей Ромашов.
🏦 Менеджмент ЭсЭфАй будет рекомендовать выплату дивидендов за 9 месяцев 2024
Менеджмент ЭсЭфАй будет рекомендовать совету директоров включить на ближайшем заседании в повестку дня вопрос о распределении части прибыли по итогам девяти месяцев 2024 г. в виде промежуточных дивидендов, говорится на сайте компании.
Как отметил заместитель генерального директора ЭсЭфАй Олег Андриянкин, холдинг от квартала к кварталу продолжает демонстрировать позитивные финансовые результаты. За девять месяцев 2024 г. удалось реализовать несколько важных проектов на рынках капитала, которые в сочетании с полученными дивидендами от дочерних компаний позволили встретить турбулентный период с большим запасом ликвидности и, как следствие, отрицательным чистым долгом.
«Это позволяет нам, во-первых, зарабатывать процентный доход от размещения денежных средств, а, во-вторых, успешно продолжать историю собственных дивидендных выплат, возобновленную холдингом в прошлом году», — подчеркнул Андриянкин.Читать полностью…
📉 АКРА: цены на недвижимость снизятся на 5–10% в ближайшие 12 месяцев
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев произойдет коррекция цен на недвижимость на 5–10%, пишет Frank Media со ссылкой на обзор агентства «Ипотека: есть ли жизнь после 1 июля?».
Такая тенденция будет наблюдаться как на первичном, так и на вторичном рынках, отмечается в обзоре. После стоимость недвижимости вновь начнет расти на горизонте более 12–18 месяцев.
Возможную коррекцию стоимости первичного жилья, пишет издание, сдерживают несколько факторов. В их числе разница льготных и рыночных ипотечных ставок, которая может достигать 18–20%. Кроме того, спрос на первичку поддерживали продление льготных программ, а также различные предложения от застройщиков. К тому же, отмечается в обзоре, после отмены некоторых ипотечных программ прошло совсем немного времени, и цены, вероятно, только начали свое замедление и могут незначительно расти по инерции.
Относительная стабильность цен на вторичке обусловлена иными факторами. В первую очередь, низкая стоимость таких объектов по сравнению с новостройками, отсутствие дополнительных расходов на ремонт или мебель. Другая причина — потребность у некоторой части населения в срочном улучшении жилищных условий, при этом рост ставок побуждает людей не откладывать это решение. Кроме того, рынок вторичного жилья поддерживает его трансформация, связанная с заключением значительного количества сделок без использования кредитных средств.
При этом аналитики АКРА отмечают, что вопрос о наличии на рынке ипотечного пузыря по-прежнему актуален, так как в 2020–2024 гг. стоимость квадратного метра жилья росла существенно быстрее, чем доходы населения. Однако при этом качество ипотечного портфеля сохраняется устойчивым: доля проблемной задолженности на 1 июля 2024 г. составила 0,6%.
По прогнозам АКРА, рост ипотечного портфеля в текущем году составит 10,5–12,5%, а совокупные ипотечные выдачи — 5–5,2 трлн руб. Это примерно на 35% ниже рекордного показателя в 7,8 трлн в прошлом году и на 5% выше 4,8 трлн в 2022 г. При этом снижение ипотечных выдач на первичном рынке может составить около 25%, тогда как остальная ипотека сократится на 40%.
Озон Фармацевтика: книга заявок на IPO покрыта
Книга заявок в ходе первичного публичного размещения (IPO) российского производителя лекарственных средств-дженериков Озон Фармацевтика была покрыта 14 октября, пишут Ведомости со ссылкой на два источника, близких к сделке.
Отмечается, что книга хорошо сбалансирована. Пока незначительно превалируют институциональные инвесторы. Сбор заявок от инвесторов на участие в IPO продлится до 16 октября.
Ранее Озон Фармацевтика объявила ценовой диапазон IPO обыкновенных акций, а также старт приема заявок от институциональных и частных инвесторов на участие в размещении.
🏠 Эталон отчитался за III квартал. Рекордные продажи
Эталон опубликовал операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2024 г.
Ключевые показатели III квартала
• Продажи недвижимости достигли рекордных 157,3 тыс. кв. м
• Продажи в денежном выражении увеличились на 19%, до рекордного для III квартала значения в 36,9 млрд руб.
• Объем продаж в региональных проектах составил 46,9 тыс. кв. м, стоимость региональных контрактов выросла на 14%, до 7,4 млрд руб.
• Доля региональных проектов в продажах составила 30% в натуральном выражении и 20% в денежном выражении
• Денежные поступления составили 24,3 млрд руб.
• Средняя цена квадратного метра увеличилась на 18%, до 234,9 тыс. руб.; средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 25%, до 293,2 тыс. руб.
Главный финансовый директор Эталона Илья Косолапов отметил:
Продажи III квартала и 9 месяцев 2024 г. в натуральном и денежном выражении оказались самыми сильными за всю историю компании, что стало результатом работы по адаптации бизнеса к новым внешним условиям. В период с июля по сентябрь реализовали рекордные 157 тыс. кв. м, стоимость заключенных с покупателями договоров увеличилась на 19%, до 36,9 млрд руб.
Компания смогла обеспечить уверенный рост продаж на сложном рынке за счет использования собственного финансового продукта, способного частично заместить ипотечные программы, а также благодаря качественному портфелю проектов, диверсифицированному по регионам и сегментам. Это позволило увеличить основные операционные показатели даже на фоне высокой базы III квартала прошлого года, когда наблюдался возросший спрос на новостройки из-за роста ключевой ставки и перетока покупателей со вторичного рынка на первичный.
Ожидаемое снижение доли ипотечных продаж с июля не оказало заметного влияния на денежные поступления и баланс на счетах эскроу. Средства на эскроу превышают проектный долг компании в 1,2 раза, обеспечивая компании специальные ставки по проектному финансированию от банков на уровне до 3,5%. Сильная динамика продаж за 9 месяцев позволяет рассчитывать на двузначный прирост продаж по итогам года, что в свою очередь окажет поддержку финансовым показателям
Взгляд БКС
Снижение продаж на 20% кв/кв с учетом более высокой базы II квартала 2024 г. на фоне повышенного спроса в преддверии окончания льготной ипотеки, при этом рост на 1% г/г, до 157 тыс. кв. м — в пресс-релизе компания отмечает как рекордный III квартал в истории. За 9 месяцев продажи показали рост на внушительные 60% г/г, до 542 тыс. кв. м. На наш взгляд, релиз нейтрально позитивный — с учетом роста ипотечных ставок компания отразила устойчивые продажи в III квартале и сильную динамику за 9 месяцев.
🏦 Сбербанк отчитался за сентябрь. Процентные доходы и прибыль растут
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за сентябрь 2024 г.
- Чистый процентный доход: 218,9 млрд руб. (+7,1% год к году (г/г))
- Чистый комиссионный доход: 65 млрд руб. (-0,4% г/г)
- Чистая прибыль: 140,6 млрд руб. (+8% г/г)
Подробнее
• Чистые процентные доходы за 9 месяцев 2024 г. выросли на 14,5% г/г, до 1 913,6 млрд руб. Рост чистых процентных доходов в сентябре составил 7,1% г/г на фоне роста объема работающих активов.
• Чистые комиссионные доходы за 9 месяцев 2024 г. увеличились на 7% г/г, до 550,8 млрд руб., в основном за счет роста объемов эквайринга, доходов от расчетно-кассового обслуживания, торгового финансирования и документарных операций. На динамику чистых комиссионных доходов в сентябре негативное влияние оказала высокая база прошлого года, сформированная за счет признания разовых эффектов по кредитным продуктам корпоративных клиентов. Сбер вновь был признан крупнейшим эмитентом банковских карт в Европе (по данным The Nilson Report).
• Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 9 месяцев 2024 г. снизились на 9,9% г/г и составили 496,5 млрд руб. В сентябре данный показатель вырос в 2,5 раза г/г, до 98,0 млрд руб. Стоимость кредитного риска без учета влияния изменения валютных курсов составила 1,4% за 9 месяцев 2024 г. и 1,7% в сентябре 2024 г.
• Операционные расходы выросли за 9 месяцев 2024 г. на 18,6% г/г, до 697,3 млрд руб. В сентябре операционные расходы составили 81,4 млрд руб. и увеличились на 10,2% г/г.
• Отношение расходов к доходам за 9 месяцев 2024 г. составило 26,3%, а в сентябре — 23,1%.
• Чистая прибыль Сбера за 9 месяцев 2024 г. выросла на 5,7% г/г, до 1 193,2 млрд руб., при рентабельности капитала в 23,9%. В сентябре Сбер заработал 140,6 млрд руб. чистой прибыли (+8% г/г). Рентабельность капитала составила 26,3%.
Взгляд БКС
Чистая прибыль Сбера показывает рост за счет роста чистых процентных доходов и некоторого снижения расходов на резервы с высокой рентабельностью капитала 23,9%. При этом отмечается замедление роста кредитования с более слабой динамикой в рознице. У нас «Позитивный» взгляд — Сбер торгуется P/BV24e 0,8x P/E24e 3,5x — против среднеисторического уровня 5,6х.
Какое влияние окажут размещения Минфина на рынок ОФЗ?
Министерство финансов РФ планирует разместить ОФЗ на 2,4 трлн руб. в IV квартале 2024 г. и на 4,8 трлн руб. — в 2025 г. Главный вопрос: обвалит ли это рынок ОФЗ?
• В IV квартале 2024 г. ожидаем административные размещения на 1,4 трлн руб. и рыночные на 1 трлн руб.
• В 2025 г. ожидаем слабый чистый приток на рынок ОФЗ.
1,4 триллиона найдутся
В IV квартале 2024 г. погашается ОФЗ на 0,35 трлн руб., а процентами по займам Минфин выплатит около 0,7 трлн руб. Итого на рынке уже будут деньги на 1 трлн руб. Таким образом, Минфину осталось найти деньги для размещения 1,4 трлн руб. Считаем, что министерство прибегнет к административному (нерыночному) размещению в этом случае. Например, по схеме аналогичной ноябрю – декабрю 2022 г., когда за два аукциона подряд Минфин привлек более 1,6 трлн руб., в том числе нерыночным способом были полностью размещены два флоатера на сумму 1,5 трлн руб.
Считаем, что аналогичные размещения возможны и в этот раз. Деньги на эти цели могут быть получены от любого финансового института, так как ОФЗ-флоатеры не давят на капитал институциональных инвесторов (банков, НПФ и страховых) в силу того, что такие инструменты всегда предлагают рыночную доходность, а тело облигации маловолатильно.
Рост дефицита бюджета в 2024 не окажет давления
Увеличенный на 1 трлн руб. по сравнению с июльским дефицит бюджета в 2024 г. будет профинансирован с помощью остатков на счетах Минфина, поэтому дополнительного давления на рынок ОФЗ в IV квартале 2024 г. не будет.
Считаем, что емкость рынка облигаций с переменным купоном почти не ограничена, и по привлекательной цене можно будет разместить намного больший объем.
В целом в 2024 чистый приток на рынок ОФЗ оцениваем в 0,6 трлн руб., но корпоративные размещения облигаций с переменным купоном в огромных объемах существенно ухудшили ликвидность всего рынка облигаций. Считаем чистый приток как сумму процентных расходов по госдолгу (2,4 трлн руб.) плюс использование ФНБ для финансирования дефицита (1,3 трлн руб.) плюс использование остатков корсчетов Минфина (1,5 трлн руб.) и минус дефицит бюджета (3,3 трлн) и дополнительные нефтегазовые доходы, направляемые на покупку юаня в ФНБ (нефтяные «сверхдоходы»), на 1,6 трлн руб.
Итого: 2,4 + 1,3 + 1,5 - 3,3 - 1,6 = 0,6 трлн руб.
Итого: 3,2 - 1,2 - 1,8 = 0,2 трлн руб.
Доходности длинных ОФЗ в этом случае упадут на 3%. ОФЗ 26240, ОФЗ 26243 и ОФЗ 26247 принесут около 33%.
Цены на газ в Европе взлетели до $480 — что это значит для Газпрома и НОВАТЭКа
Цены на европейский газ с поставкой на следующий день выросли на 5% или на $25, до $480 за тыс. куб. м, на хабе TTF в Нидерландах на прошлой неделе.
И это несмотря на первые признаки того, что запасы газа в Европе приблизились к максимальным за год.
Хотя за неделю запасы выросли на 0,4 п.п., до 94,5%, и по-прежнему оставались значительно выше (примерно на 5,2 п.п.) типичных уровней для этого времени года, в середине недели отмечен отбор газа из хранилищ.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Умеренно позитивно для Газпрома и НОВАТЭКа. При прочих равных, рост цен на газ в Европе на $25 за тыс. куб. м за весь год увеличит EBITDA Газпрома всего на 3%, а НОВАТЭКа — на 1%, поэтому новость можно считать умеренно позитивной. Однако ралли на рынке и пик роста запасов могут указывать на то, что цены на газ могут повыситься еще сильнее, когда начнется полноценный отопительный сезон.
Сохраняем «Нейтральный» взгляд на газовые компании. У нас «Нейтральный» взгляд на акции Газпрома и НОВАТЭКа, учитывая, что у обеих бумаг избыточная доходность к целевым ценам, рассчитанным по методу дисконтированных денежных потоков, составляет 5%. Дивдоходность акций Газпрома в 2024 г., вероятно, составит скромные 5%. Акций НОВАТЭКа — порядка 9%. Из-за кризиса на Украине у обеих компаний в сегменте экспорта газа наблюдаются значительные сложности.
📉 Диверсификация. Снижаем риски
Частные инвесторы прочно заняли доминирующие позиции на российском рынке акций, а с ростом процентных ставок они, безусловно, обратили внимание и на облигации. Как не упустить возможность и диверсифицировать свой портфель, рассказываем в материале.
Облигации полезны трейдеру по двум основным причинам:
• они являются хорошим инструментом для формирования консервативной части портфеля. Если портфель состоит только из акций, в целом его риски выше. В разное время можно придерживаться разного соотношения акций и облигаций в портфелей — 70 на 30, 60 на 40 и т.п.
• облигации позволяют временно «припарковать деньги» в условиях, когда нет явных торговых идей и сигналов или на рынке наступает турбулентность
Тем более, доходность рынка облигаций сейчас высока как никогда. Возможна также отработка спекулятивных и фундаментальных стратегий.
На что обратить внимание?
1. Для целей временной парковки средств идеальным вариантом станут флоатеры — облигации с плавающим купоном. Предпочтение лучше отдавать выпускам, по которым ставка купона привязана к ключевой ставке и пересчитывается ежедневно — такие облигации быстрее реагируют на изменения рыночных условий. Конечно же, смотрим на кредитный рейтинг — желательно, чтобы он был не ниже АА-.
Примеры:
Европлн1Р7
• Формула расчета ставки купона — Ключевая ставка + 1,9%
• Ставка купона пересчитывается ежедневно
• Кредитный рейтинг — AA
ГазпКап3P2
• Формула расчета ставки купона — Ключевая ставка + 1,25%
• Ставка купона пересчитывается ежедневно
• Кредитный рейтинг — AAA
Цены флоатеров постоянно меняются — желательно совершать сделку, когда выпуск торгуется с дисконтом к номиналу или с минимальной премией.
2. Сейчас рынок ОФЗ формирует хорошую возможность заработать высокую доходность на сильном движении. Несмотря на жесткую риторику ЦБ, опережающие показатели сигнализируют — деловая активность в стране замедляется. Более того, по оценке макроэкономистов БКС, чем дальше сейчас ЦБ зайдет с повышением ставки, тем быстрее он будет вынужден ее снижать в следующем году.
Ожидается, что к концу 2025 г. ключевая ставка снизится до 15,5%. Что это означает для рынка облигаций? Рост цен на облигации с фиксированным доходом. А чем длиннее выпуск, тем сильнее его цена будет реагировать на изменение денежно-кредитных условий.
Среднесрочные ОФЗ в таком случае принесут 28%+ доходности.
Доходности длинных ОФЗ — 26240, 26243, 26247 — принесут порядка 33% доходности.
Отыграть движение можно будет как с помощью вложений непосредственно в облигации, так и с помощью покупки фьючерса на индекс RGBI.
Подробнее о Стратегии аналитиков БКС на долговом рынке читайте в посте.
ОФЗ-26240-ПД
• Погашение — 30.07.2036
• Эффективная доходность — 16,6%
ОФЗ-26243-ПД
• Погашение — 19.05.2038
• Эффективная доходность — 16,95%
ОФЗ-26247-ПД
• Погашение — 11.05.2039
• Эффективная доходность — 16,97%
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Официальный курс доллара превысил 96 рублей
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 8 октября. Согласно данным регулятора, рубль подешевел к основным валютам.
Официальный курс на 8 октября:
• Доллар — 96,0649 руб., рост на 1,26% ко вчерашнему значению 94,87 руб.
• Евро — 105,3069 руб. (+0,54% к 104,7424 руб.).
• Юань — 13,5537 руб. (+1,05% к 13,4127 руб.).
• Гонконгский доллар — 12,3907 руб. (+1,22% к 12,2413 руб.).
📢 Новые правила для Telegram-каналов
Минцифры и Роскомнадзор хотят контролировать Telegram-каналы с аудиторией больше 10 тысяч подписчиков.
👩💻 Как это будет работать?
Владельцы каналов должны будут подтвердить свою личность через сайт РКН, Госуслуги или специального чат-бота.
После этого, канал попадет в специальный реестр и получит специальную метку.
Только верифицированные каналы смогут размещать рекламу и принимать донаты.
💬 Мнение экспертов
Олег Капранов, IT-обозреватель «Российской газеты», считает, что новый закон будет иметь свои минусы, например, сложность проверки на наличие ботов. Однако, он отмечает, что теперь владельцы каналов не будут обязаны делиться личной информацией, что является позитивным изменением.
Денис Терехов, гендиректор агентства «Социальные сети», считает, что анонимные каналы с большой аудиторией будут вынуждены либо стать публичными, либо остаться «вне закона».
🤔 Что будет с анонимными каналами?
Анонимные Telegram-каналы с большой аудиторией, которые пользуются популярностью, например, у СМИ, окажутся в затруднительном положении.
Вероятно, владельцы таких каналов, особенно находящиеся за пределами России, проигнорируют новые требования, что может привести к их блокировке.
🫥 Чтобы платить ипотеку в РФ нужно иметь доход более 103 тысяч рублей
В России необходимый доход для оплаты ипотеки превысил 103 тыс. руб. в месяц, пишет РБК со ссылкой на исследование Национального бюро кредитных историй (НБКИ).
Как говорят эксперты, самый высокий показатель рекомендованного дохода семьи, необходимого для комфортного обслуживания кредита, зафиксирован в Москве. Он составляет 223,9 тыс. руб. и вырос с января нынешнего года к началу августа на 20,8%.
На втором месте находится Московская область. Здесь жителям нужен доход в размере 140,5 тыс. руб. для оплаты ипотеки. Третью строчку занял Санкт-Петербург, необходимый доход для комфортного погашения ипотечного кредита в Северной столице составил 133,8 тыс. руб. В Ленинградской области эта цифра достигает 108,2 тыс. руб., в Ханты-Мансийском автономном округе — 105,1 тыс. руб.
Как указано в рейтинге, в России есть регионы, где рекомендованный для комфортной оплаты ипотеки семейный доход, наоборот, уменьшился. Это, например, Приморский край, где он сократился на 12,1% с начала года и к августу 2024 г. составил 92,4 тыс. руб.
При этом по сравнению с началом 2024 г. средняя сумма ипотеки уменьшилась на 16,7% и составила 3,32 млн руб. Срок ипотечного кредита уменьшился до 289,5 месяцев, сократившись на 4,2%. Средневзвешенная ставка по ипотеке за тот же период, напротив, выросла на 2,3 п.п., до 10,2%, пояснили в НБКИ.
«В то же время на фоне увеличения рассчитываемого НБКИ индикатора комфортного обслуживания ипотеки растут и реальные доходы граждан. Поэтому говорить о существенном ухудшении ситуации с обслуживанием ипотечных кредитов пока не приходится», — рассказал директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.
🆕 Мосбиржа начнет торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк
Московская биржа с 8 октября на срочном рынке начнет торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк, которые станут доступнее для торговли всем категориям инвесторов, говорится в официальном пресс-релизе площадки.
Основные обновления параметров:
• Унификация срока обращения контрактов — один квартал. Одновременно в торгах будут доступны два срока исполнения контрактов. До этого фьючерсы на цинк и алюминий имели срок обращения в один квартал, никель и медь — один месяц.
• Уменьшение в 10 раз лото новых контрактов по сравнению с текущими. Это пропорционально уменьшает стоимость новых фьючерсов, а также размер гарантийного обеспечения для открытия позиции.
• Увеличение в два раза до одного рубля шага цены фьючерсов на медь.
• Изменение торговых кодов контрактов: медь (COPPER, короткий код — CE), алюминий (ALUM, короткий код — AN), никель (NICKEL, короткий код — NC), цинк (ZINC, короткий код — ZC).
Уточняется, что товарные фьючерсы на эти цветные и промышленные металлы будут торговаться с текущими параметрами до истечения их срока обращения. При этом новые серии контрактов добавляться не будут.
💸 Аэрофлот допускает выплату дивидендов за 2024
Аэрофлот ждет положительный финансовый результат за 2024 г. и допускает выплату дивидендов, пишет ТАСС со ссылкой на сообщение гендиректора компании Сергея Александровского в рамках ВЭФ-2024.
«По итогам 2024 г. планируем быть в положительной зоне. Тот задел, который мы создали за полгода, позволяет об этом говорить», — цитирует его слова издание.
Кроме того, Александровский не исключил, что Аэрофлот по итогам текущего года может вернуться к дивидендным выплатам.
«Решение о выплате будет приниматься советом директоров по итогам 2024 г. Такая вероятность есть. Дивиденды — очень положительный знак для рынка, особенно для акционеров и нашего основного акционера — государства с 73,8% акций», — сказал он.
В то же время Александровский добавил: «будем смотреть по финансовым результатам и на наш план капвложений, который сейчас составляет очень высокий удельный вес».
«Все, что мы в этом году заработали, — это за счет повышения эффективности и контроля над операционными расходами, без субсидий и дополнительных источников», — заявил гендиректор Аэрофлота.
Акции компании позитивно отреагировали на эти заявления. К 17:10 МСК бумаги растут на 4%.
Газпром планирует завершить объединение газовых систем Востока РФ в 2026 году
Газпром намерен завершить объединение газовых систем Востока РФ в 2026 г., пишет ТАСС со ссылкой на заявление замглавы компании Виталия Маркелова, выступившего на Восточном экономическом форуме.
По его словам, в январе 2027 г. будет построен газопровод, соединяющий систему «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» с системой КНР, и газ будет подан по дальневосточному маршруту.
«Реализуется проект по соединению "Силы Сибири" и "Сахалин – Хабаровск – Владивостока", этот проект мы планируем завершить в 2026 г. и, соответственно, будет создана единая система газоснабжения Восточной Сибири и Дальнего Востока, позволяющая расширить возможности по газификации наших регионов на Дальнем Востоке», — добавил он.
Календарь корпоративных событий на IV квартал в финансовом секторе
Аналитики БКС рассмотрели ключевые корпоративные события для компаний финансового сектора в IV квартале.
🏦 Сбербанк. Взгляд на обычку и префы: «Позитивный». Цель на год — 390 руб. / +47%
• 9 октября / 11 ноября / 10 декабря / 17 января — результаты по РПБУ за предыдущий месяц.
• 31 октября — сокращенные финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
🏦 ВТБ. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 150 руб. / +71%
• 16 октября — внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА), перевод заблокированных активов на отдельное юрлицо.
• Октябрь — сокращенные финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
• Октябрь – декабрь — сокращенные финансовые результаты за предыдущий месяц по МСФО.
🏦 ТКС Холдинг. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 4600 руб. / +74%
• Ноябрь— сокращенные финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
🏦 МКБ. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 7,2 руб. / +12%
• Ноябрь— сокращенные финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
🏦 Банк Санкт-Петербург. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 450 руб. / +20%
• Ноябрь— сокращенные финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
🏦 Совкомбанк. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 20 руб. / +46%
• 15 ноября— финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
🏛 Московская биржа. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 320 руб. / +51%
• 2 ноября / 3 декабря / 10 января— оборот торгов за предыдущий месяц.
• Ноябрь— финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🏦 Костин: ВТБ окончательно определится с дивидендами не раньше 2025
ВТБ определится с дивидендами за 2024 г. не раньше следующего года, пишет Интерфакс со ссылкой на главу банка Андрея Костина.
«Это зависит в основном от регулятора и от решения правительства. Еще рано. Мы раньше следующего года не скажем», — сообщил он в кулуарах форума FINOPOLIS 2024.
В конце июля первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов говорил, что банк заинтересован в выплате дивидендов раньше, чем запланировано в стратегии. Так, в базовом сценарии ВТБ планировал возобновить выплаты дивидендов по итогам 2025 г. Их объем может составить 80 млрд руб. при прогнозе чистой прибыли компании на уровне около 520 млрд руб.
Календарь корпоративных событий в нефтегазовом секторе на IV квартал
Аналитики БКС рассмотрели ключевые корпоративные события для компаний нефтегазового сектора в IV квартале.
⛽️ Газпром. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 180 руб./ +36%
• Ноябрь-декабрь — ралли в ценах на газ в Европе до $500 и выше
• IV квартал 2024 г. — подписание контракта по «Силе Сибири – 2»
⛽️ Роснефть. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 650 руб./ +31%
• Октябрь-ноябрь — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
⛽️ ЛУКОЙЛ. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 9000 руб./ +30%
• До конца года — утверждение обратного выкупа.
🔋 НОВАТЭК. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 1300 руб./ +34%
• Декабрь 2024 – Январь 2025 — запуск первой линии «Арктик СПГ – 2»
⛽️ Сургутнефтегаз-ао. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 25 руб./ -3%
Сургутнефтегаз-ап. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 52 руб./ -6%
• До конца года — ослабление курса рубля до RUB 100 за доллар США.
⛽️ Татнефть-ао. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 810 руб./ +33%
Татнефть-ап. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 790 руб./ +30%
• Ноябрь — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.
⛽️ Газпром нефть. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 860 руб./ +32%
• IV квартал 2024 г. — возможное увеличение добычи конденсата.
⛽️ Транснефть-ап. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 2000 руб./ +47%
• Ноябрь — Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.
Подробнее о корпоративных событиях нефтегазовых эмитентов
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Какие депозитарные расписки рассмотреть к покупке
На Московской бирже, помимо привычных всем акций и облигаций, также торгуются депозитарные расписки. Исторически их появление связано с желанием эмитентов привлечь иностранных инвесторов. Какие расписки можно купить сегодня, разбираемся в материале.
Депозитарная расписка — это вторичная ценная бумага, свободно обращающаяся на фондовом рынке. Она выпускается депозитарным банком в форме сертификата, который удостоверяет право на владение определенным количеством акций (или облигаций) иностранного эмитента.
Наиболее распространены АДР (американская депозитарная расписка) и ГДР (глобальная депозитарная расписка). По сути, это одно и то же, но первая выпускается в США, а вторая — в любой другой стране. Подробнее о расписках можно прочитать здесь.
В зависимости от условий депозитарной программы, одна расписка может приравниваться к одной бумаге компании, двум, десяти и т.д. Это зависит от эмитента.
На российском рынке торгуется все меньше депозитарных расписок ввиду тренда на редомициляцию эмитентов.
Что купить
🍏 Fix Price гдр
Фундаментальный взгляд
• У Fix Price высокоприбыльная бизнес-модель по сравнению со многими публичными ритейлерами: исторически компания росла быстрее рынка.
• Бумаги торгуются с EV/EBITDA на 2025п в 2,8х и с P/E на 2025п в 6х. Оценка привлекательная, если исходить из ожидаемых устойчивых двузначных темпов роста выручки в 2025 г.
• Компания находится в процессе редомициляции, рассчитываем на дивиденды с доходностью 8–15% за 2024.
• Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на год — 270 руб. (+46%).
Технический взгляд
• С годовых максимумов бумаги в моменте теряли более 50% (около 45% на текущий момент).
• Динамика задается нисходящим каналом от сентября 2023 г.
• На отскоке подпрыгивали до 23,6 уровня по Фибоначчи, но после этого потеряли около половины сентябрьского прироста.
• Значение показателя RSI на недельном графике около 30. Сохраняется определенная степень недооценки бумаг.
📦 OZON адр
Фундаментальный взгляд
• Компания растет быстрее рынка. В перспективе показатели могут улучшиться благодаря росту сегментов рекламы и финтеха.
• В пользу роста бумаг компании говорит прогнозируемое увеличение доли онлайн-продаж в розничной торговле в стране.
• Новости о редомициляции могут придать положительный импульс котировкам и сделают возможной выплату дивидендов.
• Взгляд аналитиков БКС «Нейтральный», цель на год — 4400 руб. (+46%).
Технический взгляд
• С годового максимума расписки потеряли в цене около 40% в пике (около 37% к текущему моменту).
• Динамика задается нисходящим каналом от июня 2024 г. Во второй половине сентября он был пробит, но позже наметился возврат в его русло.
• На отскоке расписки выглядели наравне с рынком: в сентябре также взяли рубеж на уровне 38,2 по Фибоначчи, но откат стал значительно глубже в сравнении с индексом.
• В районе 3000 руб. поддержать котировки могут нижняя граница нисходящего канала и значимый диапазон 2960–3000 руб.
🏠 Эталон гдр
Фундаментальный взгляд
• Стратегия Эталона ставит фокус на региональную диверсификацию и эффективность, и она себя оправдывает. Согласно последнему отчету, компания показывает сильные финансовые результаты.
• Девелопер планирует вернуться к дивидендам в конце текущего года или начале следующего, что может поддержать котировки.
• Компания находится в процессе редомициляции, что снижает инфраструктурные риски.
• Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на год — 100 руб. (+54%).
Технический взгляд
• С годовых максимумов в пике снижались на 43% (около 40% на текущий момент).
• Расписки торгуются рядом с нижней границей долгосрочного восходящего канала от сентября 2022 г.
• На фоне роста всего рынка в сентябре бумаги выглядели слабо, не удалось достичь даже уровня 23,6 по Фибоначчи, торгуются неподалеку от сентябрьских минимумов.
• Недельный RSI, находящийся на 35 п., говорит о сохраняющейся недооценке бумаг.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Нобелевскую премию по экономике получила группа ученых за исследования того, как формируются социальные институты и как они влияют на благосостояние.
Лауреатами стали Дарон Аджемоглу и Саймон Джонсон из Кембриджа, а также профессор Чикагского университета Джеймс А. Робинсон.
Аджемоглу и Робинсон — авторы экономического бестселлера «Почему одни страны богатые, а другие бедные».
Книга станет популярной, в ней ответы на вопросы, которые волнуют многих:
😊 Почему одни страны богаче, а другие беднее?
😊 Экономическое чудо СССР в XX веке. После разрухи, вызванной революцией и гражданской войной, страна совершила экономический рывок, который вывел её на лидирующие позиции и позволил победить в ВОВ.
😊 Что делать дальше? Могут ли беднейшие страны изменить сложившуюся ситуацию и что грозит благополучному Западу в ближайшем будущем?
И др. темы...
➡️ Вы можете найти книгу "Почему одни страны богатые, а другие бедные" в боте по ссылке 👈
ФАС предлагает обязать Газпром продавать на бирже 10% газа
Предлагаемые нормативы могут негативно сказаться на ценах на газ, если долгосрочные контракты по прежним регулируемым ценам останутся в силе. Газпром уже продает газ на бирже, хотя и в относительно небольших объемах: в 2023 г. на бирже было продано почти 10 млрд кубометров. Норматив на уровне 10% потребует от Газпрома увеличить объемы четырехкратно — до более чем 40 млрд кубометров в год. А 2% от НОВАТЭКа и Роснефти, двух крупнейших независимых игроков, добавит еще около 3 млрд кубометров.
Учитывая, что внутренние продажи газа идут по регулируемым ценам в рамках долгосрочных контрактов, в новых условиях значительное число контрактов придется либо расторгнуть, либо изменить таким образом, чтобы порядка 80% объемов поставлялось по регулируемым ценам, а остальное — через биржу. Пока сложно спрогнозировать, приведет ли эта инициатива к росту или падению цен на газ.
В России и так довольно низкие внутренние цены на газ — около $60 за тысячу кубометров. Это значит, что маржа у Газпрома на внутреннем рынке довольно низкая, при этом компания может поставлять довольно большие объемы. Если в результате реформ цена на газ вырастет на $5 за тысячу кубометров, то в 2026 г. EBITDA Газпрома может увеличиться на 5%, а скорректированная чистая прибыль и дивиденды — на 10%. Если же эти реформы приведут к снижению цен на $5 за тысячу кубометров, EBITDA и скорректированная чистая прибыль упадут на аналогичные величины.
Вводных пока недостаточно, за два года может многое измениться — сохраняем «Нейтральный» взгляд. Норматив на уровне 10% выглядит, на наш взгляд, слишком амбициозно и может дестабилизировать внутренний рынок газа. Не исключаем, что цифру снизят, а объемы будут наращиваться умеренно, с внесением изменений в долгосрочные внутренние контракты. На данный момент мы считаем новость нейтральной.
Сохраняем «Нейтральный» взгляд на акции Газпрома, исходя из избыточной доходности на уровне 5% к нашей целевой цене, рассчитанной по методу дисконтированных дивидендных выплат. Дивдоходность в 2024 г., вероятно, составит скромные 5%, хотя отмена дополнительного налога на добычу полезных ископаемых в размере 600 млрд руб. в 2025 г., может существенно увеличить дивиденды с выплатой в 2026 г.
Обнадеживающий отскок
• Российский рынок в первой половине сессии активно снижался из-за ухудшения валютного и сырьевого факторов. Индекс МосБиржи обновил трехнедельный минимум, но в конце основных торгов сумел отыграть более половины ощутимых дневных потерь.
• Рубль после стартового укрепления к юаню консолидировался в небольшом плюсе, но к другим валютам официальный курс российской вырос заметнее.
• Котировки ОФЗ ускорили коррекционный подъем: индекс гособлигаций RGBI закрылся в умеренном плюсе.
• Лидеры: QIWI (+8,34%), Сегежа (+4,5%), ОГК-2 (+3,9%), Аренадата (+3,3%), ОВК (+2,65%).
• Аутсайдеры: Селигдар (-8,22%), «Яковлев» (-4,74%), СПБ Биржа (-2,96%).
💸 Подборка дивидендных акций на октябрь
На российском рынке продолжается период промежуточных дивидендных выплат акционерам. Выделяем топ акций, купив которые можно будет получить хорошие дивиденды в октябре:
⛽️ Татнефть
Татнефть является представителем российской нефтяной отрасли. Несмотря на внешние санкции и ограничение добычи в формате ОПЕК+, показатель EBITDA Татнефти удерживается выше докризисного уровня 2015–2021 гг. Кроме того, компания имеет фактически нулевой чистый долг. Аналитики БКС прогнозируют дивидендную доходность ее акций на уровне 12–14% на ближайшие два года. Сейчас несколько более предпочтительной выглядит покупка обыкновенных акций Татнефти.
• Дивидендная доходность Татнефть-ао — 5,9%, Татнефть-ап — 5,9%.
• Размер дивидендов на акцию — 38,2 руб.
• Последний день для покупки — 07.10.2024
⛽️ Газпром нефть
Газпром нефть также относится к отечественной нефтяной отрасли, которая сохраняет свою привлекательность вопреки внешним санкциям. Это дочерняя компания Газпрома, которому в ближайшие годы потребуются крупные финансовые вливания. В сочетании с небольшим чистым долгом и ростом добычи конденсата, не подпадающего под ограничение ОПЕК+, это позволяет надеяться на высокие дивиденды. На это же направлена и новая дивидендная политика, предполагающая выплаты на уровне 75% от чистой прибыли.
• Дивидендная доходность — 7,4%.
• Размер дивидендов на акцию — 51,96 руб.
• Последний день для покупки — 11.10.2024
💿 ММК
ММК входит в «большую тройку» сталелитейных предприятий на отечественном фондовом рынке. Компания уже возобновила выплату годовых дивидендов, а теперь возвращается к промежуточным выплатам акционерам. Таким образом, она вновь обретает былой статус дивидендного аристократа. Текущая доля продаж ММК внутри РФ составляет 80–85%. Между тем домашний рынок стали относительно стабилен и сохраняет премию по отношению к глобальному. Аналитики БКС прогнозируют суммарную дивидендную доходность бумаг ММК за 2024 г. на уровне 16%.
• Дивидендная доходность — 5,7%.
• Размер дивидендов на акцию — 2,494 руб.
• Последний день для покупки — 16.10.2024
🔋 НОВАТЭК
НОВАТЭК продолжает выплачивать дивиденды два раза в год, несмотря на ужесточение режима внешних санкций. Акции компании подешевели более чем на 40% год к году. Это создает возможности для покупки на долгий срок по привлекательной цене. Эмитент имеет солидный основной бизнес, эффективный менеджмент и низкую долговую нагрузку. Отношение инвесторов к акциям НОВАТЭКА может улучшиться по мере решения проблемы с недостатком СПГ-танкеров ледового класса. Прогнозируемая суммарная величина дивидендов за 2024 г. составляет 99 руб., или около 10% от текущей цены.
• Дивидендная доходность — 3,6%.
• Размер дивидендов на акцию — 35,5 руб.
• Последний день для покупки — 10.10.2024
⛏️ Селигдар
Золотодобывающая компания Селигдар остается рентабельной, несмотря на недавнее введение надбавки к НДПИ на золото. Она выплатит полугодовые дивиденды только на обыкновенные акции. Интерес к этим бумагам повышается после ухода с Московской биржи другого представителя золотодобывающей отрасли — компании Solidcore Resources (бывшая Polymetal).
• Дивидендная доходность — 6,9%.
• Размер дивидендов на акцию — 4 руб.
• Последний день для покупки — 10.10.2024
🚂 Globaltrans объявил о подаче заявления о делистинге с Мосбиржи
Globaltrans Investment PLC (вместе с консолидированными дочерними компаниями — Globaltrans, «компания» или «группа») 7 октября 2024 г. подала заявление о делистинге глобальных депозитарных расписок компании, сообщается на сайте организации.
Заявление о делистинге подано после решения совета директоров компании от 13 сентября 2024 г., которое, среди прочего, предполагает добровольный делистинг ГДР с Московской биржи, СПБ Биржи и Лондонской биржи, а также листинг на Международной бирже Астаны, что позволит упорядочить листинговую структуру компании и обеспечить полностью функционирующую единую торговую площадку, на которой будут обращаться ГДР.
Ранее акционеры Globaltrans проголосовали за выкуп ГДР по 520 руб. за бумагу. Выкуп продлится до 6 ноября.
💸 Общий объем торгов на рынках Мосбиржи составил 119,2 трлн рублей в сентябре
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в сентябре 2024 г. составил 119,2 трлн руб., годом ранее эта цифра достигала 124,1 трлн руб., говорится в сообщении торговой площадки.
Рынок акций
Как говорится в сообщении, объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 3 трлн руб., в прошлом году он был на уровне 2,7 трлн руб. Среднедневной объем торгов – 140,6 млрд руб., в 2023 г. он достигал 129,2 млрд руб.
Рынок облигаций
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями составил 2,2 трлн руб. В сентябре 2023 г. он был на уровне 1,3 трлн руб.
«Среднедневной объем торгов – 104,1 млрд руб., 60,2 млрд руб. в сентябре 2023 г», — подчеркивается в тексте сообщения.
«Объем торгов на срочном рынке достиг 9,5 трлн руб., 8,9 трлн руб. в сентябре 2023 г. Среднедневной объем торгов составил 453,1 млрд руб., 421,6 млрд руб. в сентябре 2023 г», — отмечает торговая площадка.
«В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом составил 35 трлн руб., объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия – 33,4 трлн руб», — заключается в сообщении Мосбиржи.Читать полностью…
3 минуты, которые сдвинут тебя с мёртвой точки - прочти эту статью и действуй прямо сейчас
Многие люди всю жизнь ждут подходящий момент, чтобы начать свой путь. Они ищут оправданий, чтобы найти препятствия на этом пути. Считают, что у них недостаточно знаний и умений. Либо нет возможностей, нет подходящего окружения и прочее.
На самом деле не нужно быть самым умным или обладать какими-то сверхъестественными способностями, чтобы начать дело, к которому лежит душа...
😊 Прочтите статью 👈
🔍 Как самые волатильные акции реагируют на коррекцию рынка
На рынке идет коррекция после ралли, Индекс МосБиржи с пика проседал на 5%. Оценим динамику самых турбулентных бумаг на общерыночном спуске и обозначим перспективы их курса.
Быстрее рынка
Самые волатильные акции обладают повышенной чувствительностью к сентименту на рынке: как правило, на общем отскоке они обычно впереди, а на коррекции индекса идут вниз на опережение. Индекс МосБиржи обозначил локальный максимум 30 сентября под 2890 п., а вчерашней вечерке уже был у 2750 п., или почти -5% с пика. Поддержка в бенчмарке в русле восходящей среднесрочной формации еще чуть ниже: 2730 п. Потенциал рынка вниз уже крайне ограничен.
Самые волатильные
В топ-5 самых волатильных бумаг за сентябрь вошли: Globaltrans, Самолет, ПИК, МКБ, АФК Система. Оценим их динамику во время октябрьских распродаж.
С 30 сентября, когда бенчмарк показал свой локальный пик, эти расписки не изменились. Можно сказать, что они даже проигнорировали общерыночные распродажи. Но есть нюанс — скоро делистинг бумаг с Мосбиржи. И активные трейдеры, и инвесторы попросту потеряют к ним интерес. Выкуп планируется по 520 руб., это около +5% от текущих — явно не те проценты, чтобы спекулировать и брать риски.
🏠 Самолет
На пике конца сентября курс заскакивал выше 2000 руб. Теперь они падают на опережение. В среду стали абсолютными аутсайдерами среди всех компонентов индекса: было почти 1800 руб., или -10% за несколько сессий. Акции подтвердили свой высоковолатильный характер, упав в два раза по сравнению с индексом. Скорее всего, они так и останутся на многолетних минимумах вплоть до оглашения ставки ЦБ 25 октября. Сентимент в бумагах зависит от политики регулятора по ставкам фондирования и программ ипотечного кредитования, часть из которых сворачивается, что закономерно сужает спрос на объекты жилой недвижимости и давит на финансы корпорации.
🏠 ПИК
Было 660 руб., стало ниже 620 руб., или за время коррекции широкого рынка -6%. Чуть больше провала бенчмарка. Кейс бумаг девелопера схож с Самолетом. Технически поддержка размыта в области 600 руб. Вероятно, ее удержат, а стартовать вверх придется с годовых минимумов и скорее лишь под занавес октября при ожиданиях завершения жесткой ДКП ЦБ.
🏦 МКБ
Акции обычно неволатильные, но после сентября остаются в зоне повышенной турбулентности. С максимума 30 сентября курс от зловещих 6,66 руб. скатился на 6,5% — больше, чем потери индекса. Цена уже у 6,23 руб., а динамическая поддержка близко — сразу под 6,2 руб. Скоро может быть замедление на спуске и даже попытка разворота. Как только на широком рынке будет перезапущен рост, эти низколиквидные акции способны достаточно быстро восстановиться к максимумам конца сентября.
АФК Система
Бумаги — регулярные участники рейтинга волатильности. Как ожидалось, 17 руб. стали непроходными на отскоке. За несколько сессий курс упал на 10%. Здесь и высокая долговая нагрузка при рекордных за многие годы ставках в экономике, и неопределенность с параметрами допэмиссии «дочки» Сегежи. Поддержка видится на 15 руб., и до отскока может быть спокойно отработана.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🏦 Мосбиржа опубликовала расписание работы в праздники на 2025
Московская биржа опубликовала график работы в праздничные дни 2025 г., говорится на официальном сайте торговой площадки.
«В официальные выходные дни 3, 6 и 8 января, 2 и 8 мая,13 июня и 3 ноября 2025 г. торги будут проводить на фондовом рынке и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и на рынке стандартизированных производственных финансовых инструментов (СПФИ)», — сообщается в пресс-релизе.
🥇 Кто продолжает покупать золото?
Всемирный совет по золоту опубликовал отчет согласно которому мировые Центробанки во II квартале продолжили наращивать запасы золота. Из отчета можно сделать следующие выводы:
• спрос на золото со стороны мировых центробанков остается высоким
• список основных покупателей претерпел некоторые изменения
• продажу золота осуществляют страны с высокой долей металла в резервах
Как отыграть рост цен на золото
Инвестировать в золото можно по-разному: покупать биржевое золото, фьючерсы на золото, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков, покупать актив физически.
• Биржевое золото. Инструмент купли/продажи золота за рубли с расчётами завтра на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Пара GLD/RUB является ликвидным имуществом, так что ее можно использовать в качестве гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.
• Фьючерс на золото. Повторяет динамику чикагского фьючерса на золото и позволяет торговать с плечом.
Отдельно стоит сказать, что на бирже торгуется и вечный фьючерс на золото — это инструмент, который позволяет обойти временное ограничение классического фьючерса. В данном случае сроков исполнения нет, а биржа продлевает контракты каждый день.
• Акции золотодобытчиков (Полюс). Аналитики БКС прогнозируют рекордную прибыль Полюса в ближайшие несколько лет благодаря рекордным ценам на золото. Запуск проекта «Сухой Лог» остается одним из центральных катализаторов долгосрочного роста бизнеса Полюса. Начало производства золота на этом мегапроекте после 2028 г. заметно улучшит бизнес-профиль компании. После запуска проекта ожидаем увеличение производства золота более чем на 50%. Целевая цена акции представителя сектора металлургии и добычи Полюса на горизонте года — 17 000 руб., взгляд на бумагу «Позитивный».
• «Золотые» облигации. На нашем рынке эмитентом таковых стали компания Селигдар и Полюс. Суть инструмента состоит в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены на металл определяет Банк России, опираясь на цену в долларах, действующую на спотовых торгах в Лондоне. После банк пересчитывает цены в рубли.
• Обезличенный металлический счет (ОМС). Это такой банковский счет, средства с которого инвестируются в драгоценный металл, а учет ведется в граммах золота. Здесь нет реестра с информацией о том, какой именно слиток вы купили, однако при востребовании актив можно получить в натуральной форме.
Данный инструмент похож на банковский вклад без страховки. Однако банки, открывая такие счета, берут на себя ответственность за хранение золота и его сохранность. Поэтому инвестору не нужно арендовать отдельную ячейку.
• Физическое золото. Слитки, монеты. Однако инвестиции в физическое золото подходят не всем. В первую очередь потому, что владельцу необходимо обеспечить сохранность изделий.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💼 Портфель студента: во что инвестирует молодежь в России
Московская биржа составила инвестиционный портфель «студента» — частного инвестора от 18 до 22, который совершает операции на фондовом рынке торговой площадки.
Что выбирают молодые инвесторы?
Предпочитают акции. На них приходится около 66% инвестиционного портфеля, в то время как в среднем доля этих бумаг в портфелях инвесторов составляет 35%. Еще 22% — это облигации, 12% – паи инвестиционных фондов.
Думают на перспективу. Почти треть клиентов Мосбиржи пользуется индивидуальными инвестиционными счетами, что говорит о долгосрочном характере их вложений.
Не стремятся рисковать. Самые популярные бумаги в портфелях российской молодежи — акции отраслевых компаний, финтехов и банков. В топ-10: Сбер, ЛУКОЙЛ, Яндекс, Газпром, Роснефть, ТКС Холдинг, Сургутнефтегаз, НОВАТЭК и Банк Санкт-Петербург.
В топе биржевых ПИФов — фонды на инструменты денежного рынка, акции, облигации и товары. А среди облигаций российская молодежь предпочитает ОФЗ преимущественно с фиксированной доходностью и корпоративные облигации банков и девелоперов.
Расширяют географию. Около 60% молодых частных инвесторов, по данным Мосбиржи, проживают за пределами Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга. Чаще всего инвестициями интересуется молодежь из Свердловской и Нижегородской областей, Республик Татарстан и Башкортостан, Краснодарского края.