ВТБ Мои Инвестиции

18 Sep 2023 15:18

#Есть_вопрос

Сегодня в рубрике #Есть_вопрос расскажем о доступе к торгам через терминал QUIK после объединения с брокером «ВТБ Мои Инвестиции». 

Будет ли возможность работать через терминал QUIK? 
Да, будет. Клиентам будет предоставлен доступ к терминалу QUIK от ВТБ. При этом изменится сервер для подключения. Подробная инструкция по установке, настройке и регистрации ключей доступна по ссылке. 

Полная версия вопросов/ответов — в специальных разделах на сайтах ВТБ и «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

15 Sep 2023 17:41

#Подcлушано

⁉️ Подслушали вопросы на Смартлабе. Отвечаем для трейдеров.

Про Единый брокерский счет:
У брокера «ВТБ Мои Инвестиции» единый счет включает в себя два рынка: фондовый рынок / валютный рынок и рынок драгоценных металлов. Срочный рынок выделен в отдельный портфель. Его планируется добавить в единый счет в 2024 году.

Что делать до 2024-го?
Чтобы торговать на срочном рынке через брокера «ВТБ Мои Инвестиции», можно перевести на площадку срочного рынка рубли, которые будут использоваться в качестве гарантийного обеспечения. Деньги можно перебросить со своего банковского счёта, инвестор также может оперативно перевести деньги со счёта, предназначенного для операций на фондовом и валютном рынках, в том числе сделав перевод под обеспечение своих ликвидных активов на этих счетах.

ВТБ Мои Инвестиции

13 Sep 2023 17:55

#Знакомство_с_ВТБ
Рассказываем об услугах и сервисах брокера ВТБ Мои Инвестиции.

Advisory и Advisory Pro – это сервисы инвестиционного консультирования от ВТБ. От регулярных рекомендаций до формирования портфеля под управлением профессионала. Стратегий несколько.

🔹 Advisory. Эксперт соберет для вас портфель на срок от 1 года и будет помогать им управлять.

🔹 Advisory Pro. Активная Торговля. Сертифицированный трейдер будет предлагать идеи, куда сейчас выгоднее всего вложить деньги. Стратегия - на срок от 1 года.

🔹 Advisory Pro. Стратегический портфель. Личный инвестконсультант поможет сформировать новый портфель на срок от 1-3 лет или адаптировать уже существующий для достижения финансовых целей.

С консультантом вы всегда на связи: в приложении, мессенджерах или по телефону.

Послушать об инвестконсультировании можно в эфире Коммерсантъ FM.
Узнать больше об инвестконсультантах – в статье на сайте РБК.

ВТБ Мои Инвестиции

12 Sep 2023 13:35

#Есть_вопрос

Продолжаем подготовку к объединению с брокером ВТБ Мои Инвестиции и делимся ответами на самые популярные вопросы об интеграции в рубрике #Есть_вопрос.

Сохранится ли статус квалифицированного инвестора при переводе к брокеру ВТБ Мои Инвестиции?
Да. Если у вас был статус квалифицированного инвестора в АО «Открытие Брокер», то он сохранится при переводе к брокеру ВТБ Мои Инвестиции.

Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, то его можно получить в ВТБ Мои Инвестиции. Всю необходимую для этого информацию вы сможете найти на сайте ВТБ в разделе «Инвестиции» → «Статус квал. инвестора».

Полная версия вопросов/ответов — в специальном разделе на сайте ВТБ.

ВТБ Мои Инвестиции

11 Sep 2023 16:05

#Есть_вопрос

Продолжаем подготовку к объединению с брокером ВТБ Мои Инвестиции и делимся самыми популярными вопросами об интеграции в рубрике #Есть_вопрос. 

Кто гарантирует сохранность активов при переводе?

Гарантами перевода всех активов выступают Банк ВТБ и АО «Открытие Брокер». Перевод будет осуществляться внутри российской цепочки депозитариев. 

Полная версия вопросов/ответов — в специальном разделе на сайте ВТБ.

ВТБ Мои Инвестиции

08 Sep 2023 15:45

#Есть_вопрос

🖊 С чем связан перевод клиентов к брокеру ВТБ Мои Инвестиции?
🖊 В ВТБ переводится только мой брокерский счет или же все мои счета, кредиты и депозиты?
🖊Перевод к брокеру ВТБ Мои Инвестиции будет бесплатным?

про это и многое другое рассказываем в специальном разделе на сайте ВТБ.

ВТБ Мои Инвестиции

07 Sep 2023 14:30

📚 Все, что вы хотели знать об офшорах, но боялись спросить

Книга «Люди, обокравшие мир» повествует о появлении, становлении и развитии одного из самых интересных, но весьма спорных явлений в современной экономике — офшоров. Именно они позволяют богатейшим людям мира уходить от налогов, вмешиваться в политику и стимулировать экономическое неравенство между странами. 

Эта книга — пример блестящей журналистской работы. В ней собрано множество интересных и увлекательных фактов, которые складываются в цельную картину и позволяют читателю понять глубинные процессы, стоящие за возникновением и развитием системы офшоров.

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

07 Sep 2023 09:01

​​​​🎓 Актуальный вебинар! 
 
Валюта часто бывает нужна в жизни — например, её используют инвесторы для диверсификации портфеля. 
 
Менять рубли на иностранную валюту в обменных пунктах или банках достаточно дорого, но сэкономить поможет биржа. Привлекательный курс, низкие комиссии, возможность покупки онлайн и вывода средств на банковскую карту — очевидные преимущества такого способа. 
 
🔍 В нашем вебинаре мы разобрали все нюансы работы с валютой на Московской бирже в текущих реалиях: от принципов работы валютного рынка до вывода денег с брокерского счёта. 
 
После вебинара вы поймёте, как устроена валютная секция Мосбиржи, а также научитесь совершать сделки с валютой с минимальными издержками. 
 
Не пропустите! Регистрируйтесь на вебинар! 
  
👤 Спикер: 
Фёдор Абрамов – тренер по инвестициям 
Опыт работы на финансовых рынках с 2012 года. Практикующий трейдер на фондовом и срочном рынках. Приверженец технического анализа.

ВТБ Мои Инвестиции

06 Sep 2023 13:30

🌾 «Русагро». Фиксируем прибыль

10 октября 2022 года мы рекомендовали инвесторам покупать расписки «Русагро». Мы делали ставку на низкую чувствительность бизнеса компании к экономическому циклу, защиту от инфляции, завершение инвестпрограммы (рост денежных потоков) и потенциал восстановления выплат дивидендов. 

Дополнительным драйвером роста для бумаг стала история вокруг приостановки «зерновой сделки». 
История AGRO оправдала себя, и цена бумаги приблизилась к изначальному таргету. 

Таким образом, было принято решение зафиксировать прибыль по данной инвестиционной идеи. 

Финансовый результат 

👉 Открытие позиции: покупка AGRO по ₽ 770 
👉 Закрытие позиции: продажа AGRO по ₽ 1308 
👉 Прибыль по сделке: +70,8% 
👉 Индекс Мосбиржи +70,1%

Подробнее о закрытии инвестиционной идеи по акциям (AGRO) читайте по ссылке.

☝️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

05 Sep 2023 09:01

​​​​​​🎓 Знакомство с торговым терминалом QUIK  
  
Торговая платформа QUIK — программный комплекс с богатой функциональностью и многочисленными возможностями. С его помощью вы сможете не только совершать сделки, но и анализировать ситуацию на рынке. Используя функциональность ИТС QUIK на полную мощность, можно существенно оптимизировать рабочий процесс.  
  
🔍 С чего начать знакомство с удаленным терминалом?  
  
Об этом расскажем на нашем вебинаре:  
1. Настроим необходимые окна для работы с акциями, валютой, фьючерсами  
2. Настроим и поработаем с таблицей котировок (биржевой «стакан»)  
3. Настроим график цены и объёма, разберёмся как с ним работать  
4. Настроим отчетные таблицы: состояние счёта, ограничения по клиентским счетам и позиции по клиентским счетам  
  
Обучающий курс предназначен, прежде всего, для новичков, желающих познакомиться с функциональным наполнением и интерфейсом торговой платформы.  
  
Не пропустите! Регистрируйтесь на вебинар!  
  
👤 Спикер:  
Фёдор Абрамов – тренер по инвестициям  
Опыт работы на финансовых рынках с 2012 года. Практикующий трейдер на фондовом и срочном рынках. Приверженец технического анализа.

ВТБ Мои Инвестиции

04 Sep 2023 11:02

ГK «Сэтл» опубликовала промежуточную сокращенную финансовую отчетность по МСФО

Выручка по МСФО за отчетный период (первое полугодие 2023 г.) сократилась на 5% (г/г), до 66,8 млрд рублей, по сравнению со предыдущим полугодием (2П2022) выручка снизилась на 16%. EBITDA компании выросла к 1П2022 на 18%, но к 2П2022 снизилась на 14%, до 15,3 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 22,9%, что является средним значением для застройщиков, осуществляющих основную деятельность в Москве и Санкт-Петербурге. Чистая прибыль за рассматриваемый период находилась на уровне 9,5 млрд рублей (9,7 млрд рублей за 1П2022). Активы компании выросли с начала года с 324,2 млрд рублей до 386,2 млрд рублей.

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📌 В целом отчетность компании оцениваем скорее нейтрально. 

📌 Отметим небольшое снижение выручки и EBITDA к предыдущему полугодию, а также некоторый рост долговой нагрузки к уровням начала года. 

📌 Вместе с тем, колебания пока незначительные, рост незавершенного строительства предполагает увеличение выручки в будущем.

📌 Долг Группы остается в очень комфортных границах. Долговая нагрузка в терминах Чистый долг к LTM EBITDA составила 0,99х по сравнению с 0,46х в 2022 г. и 0,8х в 1П2022.

📌 Объем текущего строительства Setl Group, согласно данным Единого ресурса застройщиков (ЕРЗ), составлял на 1 августа 1 306 тыс. м2 (6-е место по показателю) по сравнению с 1 651 тыс. м2 (5 место) на начало года. 

📌 Также отметим достаточно высокий процент реализованной недвижимости, сдача которой приходится на ближайшее время. 

📌 Согласно данным наш.дом.рф, недвижимость Setl Group с плановым сроком ввода в эксплуатацию в 2023 г. реализована на 77%, в 2024 г. — на 58%.

📌 Облигации эмитента торгуются со спредом 140-215 б.п., максимальную премию предлагает наиболее долгосрочный выпуск СэтлГрБ2P2.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

01 Sep 2023 16:01

🤔 📚 «Думай как миллиардер» 

Чтобы стать миллиардером, необходимо научиться думать иначе. Помогут в этом советы от одного из известнейших людей планеты — миллиардера и бывшего президента США Дональда Трампа.

Его имя было на слуху задолго до того, как он стал первым лицом Америки. Трамп — гений недвижимости, а также автор бестселлеров. В своей книге «Думай как миллиардер» он дает советы, как относиться к деньгам, работе, самому себе и своим возможностям. 

По мнению Трампа, стать богатым человеком просто. Гораздо сложнее сохранить состояние. Деньги необходимо тратить с пользой для себя, и «Думай как миллиардер» рассказывает, как научиться делать это грамотно — не зря данную книгу называют «руководством потребителя». 

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

01 Sep 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка 

Российский рынок смог завершить последний торговый день августа в плюсе, хотя этому препятствовала динамика рубля и негативная реакция на некоторые отчеты. 3 отраслевых индекса российского рынка завершили день в минусе, а 7 показали рост. Наибольшее повышение продемонстрировал сектор электроэнергетики (+2,73%) за счет бумаг региональных «Россетей». Наибольшее снижение было в транспортном секторе (-0,65%) из-за коррекции акций морских портов и GlobalTrans. По итогам торгов 31 августа индекс Мосбиржи — 3227,99 п. (+0,48%), а индекс РТС— 1059,17 п. (+0,68%). 

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования 

📌 Индекс Мосбиржи завершил август ростом на 5,03%, а индекс РТС прибавил за месяц всего 0,16%. Наибольший рост был в секторах транспорта (+17,20%) и информационных технологиях (+10,92%). Снижение состоялось лишь в секторах химии и нефтехимии (-1,38%), а также металлах и добыче (-0,03%).   

📌 Сектор нефти и газа завершил четверг ростом на 0,5%. Главным двигателем роста стали привилегированные акции «Транснефти» (TRNFP) на дивидендных ожиданиях после сильной отчетности. Остальные компоненты к вечеру растеряли свой позитив.  

📌 В секторе металлов и добычи наблюдалось незначительное снижение, но акции «Северстали» (CHMF) оказались среди индексных лидеров благодаря новостям накануне о включении их в индекс «голубых фишек» с 22 сентября, где они заменят бумаги «АЛРОСА» (ALRS).  

📌 Перестановки в индексах также отразились и на других эмитентах: акции QIWI (QIWI) прибавили более 5%, а Positive Technologies (POSI) около 1,6%. Обе бумаги войдут в расчетную базу индекса Мосбиржи, что сделает их более привлекательными для индексных фондов.  

📌 Производители удобрений могут оказаться под давлением на торгах 1 сентября. Правительство приняло решение о пошлинах в размере 7% на экспорт удобрений.  

📌 Рубль начинал день неуверенно, но во второй половине дня российская валюта все же устроила наступление на более высоких объемах, чем накануне. Объем торгов в паре USD/RUB составил 77,526 млрд рублей по сравнению с 72,864 млрд рублей днем ранее, а в паре CNY/RUB 104,748 млрд рублей против 88,322 млрд рублей накануне.  

📌 Однако данные цифры все еще незначительно отличаются от среднедневных показателей в августе. Поэтому пока нет уверенности, что экспортеры выполняют договоренности с правительством об увеличении продаж своей валютной выручке на Мосбирже.  

📌 Как итог, рубль завершает август с довольно существенными потерями, но есть надежды на сентябрь.  

📌 Ставка пошлины будет действовать с 1 сентября 2023 года: пошлина на азотные удобрения составит 7%, но не менее 1100 рублей за тонну, на фосфорные удобрения —7%, но не менее 2100 рублей за тонну, на калийные — 7%, но не менее 1800 рублей за тонну.

ВТБ Мои Инвестиции

31 Aug 2023 13:31

HeadHunter Group PLC. Фиксируем прибыль 

17 января 2023 года мы рекомендовали инвесторам покупать расписки HeadHunter, отмечая существенную недооценку бумаг и хорошие долгосрочные перспективы роста.  

После мощного двухнедельного ралли мы приняли решение зафиксировать здесь прибыль, учитывая, что расписки уже сильно превысили обозначенные в идее цели.  

Финансовый результат: 

👉 Открытие позиции: покупка HHRU по ₽1 310.  
👉 Закрытие позиции: продажа HHRU по ₽4 200.  
👉 Прибыль по сделке: +220,6%.  
👉 Индекс Мосбиржи: +45,7%. 

Подробнее о закрытии инвестиционной идеи по акциям HHRU читайте по ссылке.

ВТБ Мои Инвестиции

31 Aug 2023 09:00

​​​​🎓 Актуальный вебинар! 
 
Торговый терминал QUIK – любимый инструмент многих трейдеров. В нём можно проводить самые разные операции: формировать таблицу котировок или торгов, создавать портфель, строить различные графики и устанавливать торговые ордера. 
 
В QUIK можно выставить несколько типов стоп-заявок, самыми популярными из которых являются тэйк-профит и стоп-лимит. В теории эти термины наверняка известны многим – однако не всем начинающим трейдерам понятно, как реализовать такие заявки на практике, и поэтому учебный центр «Открытие Инвестиции» подготовил вебинар, посвящённый работе с торговыми ордерами в терминале. 
 
🔍 Вы узнаете, как правильно выставлять стоп-заявки в QUIK, познакомитесь с нюансами работы с каждым их типом и разберётесь с некоторыми связанными терминами. Вебинар будет незаменим для новичков в торговле, но и более опытные трейдеры наверняка почерпнут для себя что-то новое. 
 
Помните, применить полученные знания можно только на практике! 
 
Не пропустите! 
Регистрируйтесь на вебинар! 
 
👤 Спикер: 
Фёдор Абрамов – тренер по инвестициям 
Опыт работы на финансовых рынках с 2012 года. Практикующий трейдер на фондовом и срочном рынках. Приверженец технического анализа.

ВТБ Мои Инвестиции

18 Sep 2023 09:01

​​#Вебинарынедели 
 
🔹 Вебинар: «QUIK: выставление заявок и совершение сделок» 
В помощь новичкам — подробно разбираем нюансы работы с торговыми поручениями в QUIK (терминал доступен также клиентам «ВТБ Мои Инвестиции»).

🔹 Вебинар: «Механика рынка. Кластерный анализ» 
Как формируется движение цены в определенную сторону, почему она движется и как это отображается на кластерном графике. 
 
🔹 Вебинар: «Какие налоги платит частный инвестор и как на этом заработать» 
Расскажем о нюансах налогообложения биржевой прибыли и правилах исчисления и удержания налога с биржевой прибыли.  
 
🔹 Вебинар: «Как родителям вырастить успешных и финансово грамотных детей» 
Рассмотрим способы привлечения ребёнка к решению финансовых вопросов и формированию капитала для его успешного будущего. 
 
🔹 Вебинар: «Как выбрать акции на Московской бирже» 
В чем специфика торговли российскими бумагами, где они хранятся и учитываются, и как выбрать акции, которые подходят под ваши цели и задачи.

ВТБ Мои Инвестиции

14 Sep 2023 14:13

#Есть_вопрос

Сегодня в рубрике #Есть_вопрос рассказываем о переводе индивидуального инвестиционного счета (ИИС) из АО «Открытие Брокер» к брокеру ВТБ Мои Инвестиции. 

Что будет с моим ИИС? Сохранится ли налоговая льгота при переводе ИИС в Банк ВТБ?
Ваш ИИС будет переведен из АО «Открытие Брокер» в Банк ВТБ с сохранением срока его действия и правом получения налоговой льготы.

Полная версия вопросов/ответов — в специальных разделах на сайтах ВТБ и «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

13 Sep 2023 13:32

#Есть_вопрос

Сегодня в рубрике #Есть_вопрос рассказываем о работе персональных менеджеров после объединения с брокером ВТБ Мои Инвестиции. 

У меня есть персональный менеджер в АО «Открытие Брокер». Смогу ли я продолжить с ним работу после перевода активов в ВТБ?

Мы сохраняем команду персональных менеджеров. Тот же персональный менеджер, который работал с вами в АО «Открытие Брокер», продолжит помогать вам инвестировать в «ВТБ Мои Инвестиции».

Полная версия вопросов/ответов — в специальных разделах на сайтах ВТБ и «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

12 Sep 2023 09:02

​​​​🎓 Актуальный вебинар! 
 
🔍 Не знаете, как купить физическое серебро на бирже и почему сделки там выгоднее, чем в банке? Приглашаем на вебинар, где вы узнаете всё, с чем можно столкнуться, покупая драгметаллы на бирже. 
 
Мы расскажем, как приобретать золото или серебро с помощью торговых систем, объясним все особенности сделок и расскажем, как драгметаллы защищают ваш портфель. 
 
Не пропустите! 
Регистрируйтесь на вебинар! 
  
👤 Спикер: 
Фёдор Абрамов – тренер по инвестициям 
Опыт работы на финансовых рынках с 2012 года. Практикующий трейдер на фондовом и срочном рынках. Приверженец технического анализа.

ВТБ Мои Инвестиции

11 Sep 2023 09:01

​​​​#Вебинарынедели 
 
«На рынке энтузиазм приводит к катастрофе», — утверждал «отец стоимостного инвестирования» Бенджамин Грэхем. 
Чтобы ваши инвестиции всегда были осознанными и приносили желаемый финансовый результат — посетите наши вебинары. 
 
🔹 Вебинар: «Индивидуальный инвестиционный счет — что это такое» 
Повтор вебинара. Чем индивидуальный инвестиционный счет лучше традиционного брокерского? Какие преимущества получает его владелец? Что потребуется для открытия ИИС? Об этом и многом другом вы узнаете на вебинаре. 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Как купить золото и серебро на бирже» 
На вебинаре вы узнаете с чем можно столкнуться, покупая драгметаллы на бирже. Мы расскажем, как приобретать золото или серебро с помощью торговых систем, объясним все особенности сделок и расскажем, как драгметаллы защищают ваш портфель. Ждем вас! 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «FORTS. Фьючерсы» 
Повтор вебинара. На вебинаре речь пойдет о фьючерсах: что это такое, какова терминология этого рынка, как торговать фьючерсами и т.д. Эти инструменты помогут более эффективно работать на срочном рынке – и вы узнаете, как! Не пропустите! 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «QUIK: выставление заявок и совершение сделок» 
Каждый трейдер, который действительно хочет зарабатывать на бирже, должен не только знать основные типы торговых ордеров, но и уметь их выставлять. В помощь новичкам — наш вебинар, который подробно рассмотрит все нюансы работы с торговыми поручениями. 
👉 Зарегистрироваться

ВТБ Мои Инвестиции

08 Sep 2023 09:05

Всем привет!

Начинается подготовка объединения двух брокеров - «Открытие Брокер» и «ВТБ Мои Инвестиции». Для клиентов процесс интеграции пройдет максимально бесшовно. Ключевой принцип – сохранить все хорошее и развивать качество услуг там, где это необходимо.

В рубрике #Знакомство_с_ВТБ будем рассказывать про продукты и решения брокера ВТБ Мои Инвестиции. В постах с тегом #Есть_вопрос - о важных изменениях.

Посмотреть ответы на вопросы про интеграцию всегда можно на сайте.

Ушли работать 💙

ВТБ Мои Инвестиции

07 Sep 2023 10:37

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Вчера российский рынок вновь снизился. При этом картина торгов была частично похожа на предыдущий день. 4 отраслевых индекса показали рост, а 6 закрыли день в минусе. Лидером стал сектор химии и нефтехимии, а вот аутсайдером сектор информационных технологий (-1,88%). Объем сделок на основной секции Московской биржи составил 61,766 млрд рублей. По итогам торгов 6 сентября индекс Мосбиржи — 3245,47 п. (-0,58%), а Индекс РТС — 1038,58 п. (-1,18%).

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Сектор химии и нефтехимии вырос на 13,88%. Бумаги «Акрона» (AKRN) показали повышение более чем на 7%. 

📌 Акции «ФосАгро» (PHOR) отметились среди лидеров индексных бумаг. Мы уже писали в обзорах о ситуации, которая складывается с европейским импортом российских удобрений: Германия в текущем году нарастила закупки более чем в 3 раза. Доля РФ на европейском рынке удобрений выросла до 19%. При этом собственное внутреннее производство, в т.ч. азотных удобрений, никоим образом не может покрыть потребности из-за потери поставок газа из РФ. Как итог, РФ наращивает поставки продукции более глубокой переработки. 

📌 Секторы металлов и добычи (-1,37%), а также строительных компаний (-1,10%) стали заложниками не только внешней ситуации, связанной со слабой китайской статистикой, но и более весомого внутреннего фактора. 

📌 В ЦБ РФ считают перегретым рынок ипотеки. Во II квартале рост подобного кредитования составил 39% относительно предыдущего квартала – до 1,8 трлн рублей. 

📌 Повышение ставки ЦБ РФ и мнение Минфина о необходимости повышения первого взноса по льготной ипотеке до 20% работают против перспективы роста продаж сталеваров для строительных организаций. 

📌 Сектор нефти и газа снизился на 0,11%. В плюсе смогли удержаться бумаги «Роснефти» (ROSN) и «Татнефти» (TATN). Ситуация для нефтяников складывается наиболее благоприятным образом на фоне многомесячных максимумов по ценам на нефть и снижения рубля. Плюс к этому компании получают неплохую топливную демпферную компенсацию.

📌 Бумаги Мосбиржи (MOEX) подорожали, реагируя на продолжающийся рост брокерских счетов. III квартал может стать рекордным для Мосбиржи по объемам. При этом ежемесячно обновляется и другой рекорд. 

📌 Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, увеличилось за август на 422 тыс., до 26,81 млн. Число брокерских счетов выросло за прошедший месяц на 1,06 млн, до 45,9 млн. 

📌 Сделки в августе совершали 3,4 млн инвесторов, что также является новым рекордом. Доля физических лиц на рынке акций повысилась до 82,7%, облигаций — 36,1%, на спот рынке валюты — 17,9%, на срочном рынке — 68,6%.    

📌 Рубль смог на непродолжительное время укрепиться в первой половине дня. Банк России временно ускорит проведение ранее анонсированных операций по зеркалированию сделок, связанных с инвестированием средств Фонда национального благосостояния в первом полугодии 2023 г. 

📌 В период с 14 по 22 сентября 2023 г. Банк России осуществит на валютном рынке равномерную продажу иностранной валюты общим объемом 150 млрд рублей. Ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд рублей вместо 2,3 млрд рублей.

ВТБ Мои Инвестиции

06 Sep 2023 15:32

Книга заявок по облигациям «Джи-групп» серии 002Р-03 предварительно откроется 21 сентября

Объем нового выпуска составит не менее 2,5 млрд рублей, срок обращения облигаций — 3 года. Предусмотрена амортизация: 10% — в дату выплаты 6-го купона и по 15% — в даты выплат 7-12 купонов. Купонный период — 91 день. Ориентир ставки купона составляет 14,25-14,75% годовых, эффективной доходности — 15,03-15,59% годовых. 

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📍 Согласно озвученным структуре займа и ориентире доходности, дюрация нового выпуска составит 1,97 года, а спред к кривой ОФЗ (согласно данным на 5 сентября) будет находится на уровне порядка 400-460 б.п. 

📍 По нашим оценкам, справедливый уровень доходности по облигациям эмитента находится в настоящее время на уровне порядка 14,5-15,0% годовых (спред к ОФЗ 350-400 б.п.). 

📍 Напомним, что ранее мы нейтрально оценивали результаты компании за 2022 г.

📍 Мы отмечали некоторый рост выручки и adj. EBITDA при сохранении рентабельности на достаточно высоком уровне, а также высокие показатели достаточности собственного капитала и умеренную долговую нагрузку. 

📍 Снижение остатков на счетах эскроу в целом подтверждало опубликованные ранее операционные результаты, согласно которым продажи компании в 1П2023 к данным 2П2022, по нашим расчетам, в натуральном выражении сократились на 29%, а в стоимостном — упали на 4%. 

☝️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

06 Sep 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок вчера переписал годовой максимум, достигнув отметки 3287,34 п. по индексу Мосбиржи, а затем ушел в коррекцию. 4 отраслевых индекса российского рынка завершили день в минусе, а 6 показали рост. Наиболее сильный прирост был в секторе телекоммуникаций (+4,47%). Наибольшее снижение показал сектор транспорта (-1,44%) на фоне коррекции акций морских портов и «Совкомфлота». По итогам торгов 5 сентября индекс Мосбиржи — 3264,43 п. (-0,14%), а индекс РТС — 1050,99 п. (-1,17%).

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Среди индексных лидеров преобладали представители сектора нефти и газа, который подрос на 0,53%. Российские нефтяники столкнулись с почти идеальной ситуацией, когда одновременно рост их доходов обеспечивает динамика рубля и дорожающая нефть. 

📌 Кроме того, нефтяники получили рекордные 185,9 млрд рублей выплат по топливному демпферу в августе. С начала года выплаты составляют уже 838,9 млрд рублей. 

📌 И, наконец, к вечеру стало известно, что Саудовская Аравия и РФ решили продлить действие добровольного сокращения добычи до конца 2023 г. на 1,0 млн баррелей и 0,3 млн баррелей в день. 

📌 Видимо производители решили действовать на опережение, чтобы пресечь попытки спекулянтов продавить цену нефти вниз на фоне слабой статистики в Китае и ЕС.   

📌 Акции российских сталеваров оказались в несколько иной ситуации. Кроме сигналов о буксующей экономики Китая, появляются признаки ухудшения рынка внутри страны. В Минфине считают необходимым повысить первый взнос по льготной ипотеке до 20%. 

📌 В ЦБ РФ ожидают инфляцию ближе к верхней границе прогноза, что допускает дальнейшее повышение ставки. Регулятор также допускает более длительный период сохранения жесткой денежно-кредитной политики для нормализации ситуации с избыточным спросом и отстающим предложением производителей. 

📌 Условия на рынке труда вряд ли будут столь же благоприятные, как в периоды пандемии, или в прошлом году, что предполагает сокращение спроса на продукцию сталеваров со стороны строительного сектора.  

📌 Акции ТМК (TRMK) потеряли более 4% после дивидендной отсечки. Скорректировались бумаги «Русагро» (AGRO) на 3,3% (поскольку переговоры глав государств РФ и Турции не привели к какому-либо прорыву по вопросу зерновой сделки). 

📌 Бумаги VK (VKCO) потеряли более 1% после повышения накануне, когда компания объявила о запуске приложения «VK Видео».

📌 Индекс деловой активности в сфере услуг России в августе вырос до 57,6 пункта. В июле показатель находился на уровне 54,0 п.  

📌 Основной новостной поток все же касался рубля. Минфин в период с 7 сентября по 5 октября увеличит покупку валюты и золота до 13,15 млрд рублей в день. При этом в ЦБ РФ уже ждут инфляцию ближе к верхней границе коридора. 

📌 Ранее в ЦБ прогнозировали диапазон 5,0%-6,5%. Валютный фактор уже реально начинает действовать на динамику роста цен. К 28 августа она ускорилась до 5,03% и еженедельный прирост годового показателя составляет около 0,2%. 

📌 Вероятно, что решение Минфина не будет способствовать развороту тенденции в динамике российской валюты, если не будут приняты дополнительные меры валютного контроля, о которых заявлял министр финансов Антон Силуанов в конце прошлой неделе.

ВТБ Мои Инвестиции

04 Sep 2023 14:01

ПАО «ПИК-СЗ» раскрыла сокращенную отчетность за первое полугодие 2023 года

Компания представила консолидированную сокращенную неаудированную финансовую отчетность, составленную по принципам МСФО. Выручка компании за отчетный период составила 265 млрд рублей по сравнению с 189,3 млрд рублей за 1П2021, показатель EBITDA, по нашим расчетам, находился на уровне 54,5 млрд рублей (35,9 млрд рублей за 1П2021). Маржа по EBITDA составляла 20,6%, чистая прибыль — 27,9 млрд рублей. Активы на конец 1П2023 находились на уровне 1 410 млрд рублей (1 061 млрд рублей на конец 2021 г.).

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📍 В представленных материалах Группа не проводит сравнения с предыдущим периодом. 

📍 Последний раз отчетность раскрывалась лишь по итогам 2021 г. Поэтому здесь сравниваются представленные данные с 1П2021 и 2021 г.

📍 В целом отметим, что за последние 2,5 года кредитное качество компании изменилось незначительно.

📍 При дальнейшем росте масштабов деятельности, компания сохранила показатели рентабельности и относительной долговой нагрузки на уровне, близком к данным за 2021 г. 

📍 Чистый долг (обязательства за вычетом денежных средств и проектного финансирования, покрытого счетами эскроу) составлял 199,5 млрд рублей.

📍 Отношение чистого долга к приведенному годовому значению EBITDA (EBITDA за полугодие умноженная на 2х) составляло 1,8х (чистый долг/adj. EBITDA составлял 1,3х в 2021 г.).

📍 Облигационный займ ПИК К 1P2 торгуется в настоящее время с доходностью порядка 12% годовых (премия около 150 б.п. к ОФЗ). 

📍 Напомним, что рейтинг эмитента был подтвержден агентством «Эксперт РА» на уровне ruA+ в июне 2023 г.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

04 Sep 2023 09:02

​​​​#Вебинарынедели

«Финансовый рынок — это устройство перераспределения денег от нетерпеливых инвесторов к терпеливым», — считает Уоррен Баффет.
Наши вебинары помогут вам стать более дисциплинированным инвестором и научат принимать только обдуманные финансовые решения.

🔹 Вебинар: «TRADINGVIEW: многофункциональный инструмент для трейдера и инвестора»
Повтор вебинара. В ходе вебинара вы узнаете, как пользоваться «Трейдинг вью», чем эта платформа отличается от конкурентов и какими возможностями обладает. Изучите возможности и функции сервиса — и, возможно, вы присоединитесь к тысячам других его пользователей!
👉 Зарегистрироваться 

🔹 Вебинар: «QUIK: настройка и работа с терминалом»
С чего начать знакомство с удаленным терминалом QUIK? Об этом расскажем на нашем вебинаре. Обучающий курс предназначен, прежде всего, для новичков, желающих познакомиться с функциональным наполнением и интерфейсом торговой платформы QUIK.
👉 Зарегистрироваться 

🔹 Вебинар: «Психология на финансовых рынках. Как мы сами себя обманываем»
Повтор вебинара. На нашем онлайн-занятии мы расскажем о причинах неудачных сделок, влиянии психологии на торговлю и ложных сигналах, которые посылает мозг. Зная о ловушках разума, трейдер сможет их легко обходить — и принимать только обдуманные решения. Это то, что нужно каждому. Не пропустите!
👉 Зарегистрироваться 

🔹 Вебинар: «Как купить валюту на бирже»
Валюта часто бывает нужна в жизни — например, ее используют инвесторы для диверсификации портфеля. После вебинара вы поймете, как устроена валютная секция Мосбиржи, а также научитесь совершать сделки с валютой с минимальными издержками.
👉 Зарегистрироваться

ВТБ Мои Инвестиции

01 Sep 2023 13:31

«Джи групп» представила отчетность в формате МСФО по итогам первого полугодия 2023 года 

Выручка компании увеличилась на 13,7% (г/г), до 9,7 млрд рублей, LTM выручка поднялась на 5% к уровню 2022 г. Скорректированная EBITDA увеличилась за отчетный период на 15,8% (г/г), до 3 млрд рублей, LTM EBITDA улучшилась на 7% к данным за 2022 г. Чистая прибыль за период составила 2,3 млрд рублей. Активы с начала года незначительно сократились с 56,4 млрд рублей до 55,5 млрд рублей, «запасы» выросли с 21,2 млрд рублей до 24,2 млрд рублей, при этом сократились «Активы по договорам с покупателями» с 6,5 млрд рублей до 3,4 млрд рулей. 

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» 

📍 Результаты застройщика оцениваем скорее нейтрально. 

📍 Отметим некоторый рост выручки и adj. EBITDA при сохранении рентабельности на достаточно высоком уровне, а также высокие показатели достаточности собственного капитала и умеренную долговую нагрузку.  

📍 Снижение остатков на счетах эскроу в целом подтверждает опубликованные ранее операционные результаты. 

📍 Согласно им по сравнению с предыдущим полугодием (2П2022), продажи компании в 1П2023, по нашим расчетам, в натуральном выражении сократились на 29% полуг/полуг, в стоимостном упали на 4%.  

📍 В обращении находятся два облигационных займа компании совокупным объемом порядка 3 млрд рублей.  

📍 Дюрация займов не превышает 1 года, средний спред к кривой ОФЗ составляет 250 б.п., что, скорее, соответствует облигациям более высокой рейтинговой категории.  

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

31 Aug 2023 16:00

Замещающие облигации  

🔸 В своем телеграм-канале, посвященному еврооблигациям, ГТЛК сообщила о выплате первого купонного дохода по еврооблигациям GTLK-24 (ISIN XS1577961516) в рамках исполнения Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 № 430.  

🔹 ГТЛК остается ответственным, надежным заемщиком, и как государственная компания, безусловно, исполнит все требования законодательства РФ.  

🔸 «До 31 декабря 2023 г. компания последовательно заместит выпуски еврооблигаций, эмитированных дочерними зарубежными обществами, о чем мы проинформируем наших инвесторов дополнительно», сообщили в компании.  

🔹Также компания сообщила, что 31 августа 2023 г. в НРД будут перечислены средства для выплаты купонного дохода по выпуску GTLK-26 (ISIN XS2010044381).

ВТБ Мои Инвестиции

31 Aug 2023 11:01

✈️ Группа «Самолет» раскрыла финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2023 года  

Выручка за период составила 101,4 млрд рублей (+53% г/г), выручка LTM (за последние 12 месяцев) достигла 207,3 млрд рублей (+20% к 2022 г.). Показатель adj. EBITDA составил 33,1 млрд рублей (+81% г/г), LTM adj. EBITDA находился на уровне 63 млрд рублей по сравнению с 48,2 млрд рублей за 2022 г. (+31%). Рентабельность adj. EBITDA увеличилась в первом полугодии до рекордных 32,6%, рентабельность LTM adj. EBITDA находилась также на высоком значении 30,4%. Чистая прибыль за период составила 9,2 млрд рублей (+73% г/г,) а чистая прибыль за последние 12 месяцев достигла 19,2 млрд рублей (+26% г/г).  

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» 

📌 В конце июля компания раскрывала операционные данные по итогам первого полугодия, а также основные финансовые показатели по управленческой отчетности.  

📌 Операционные результаты мы оценивали как нейтральные, учитывая, что в сравнении со вторым полугодием 2022 г. продажи изменились незначительно (в натуральном выражении упали на 4%, а в денежном выросли на 2%).  

📌 Данные отчетности по МСФО рассматриваем, скорее, как слабопозитивные на фоне роста выручки, увеличения рентабельности по скорр. EBITDA, а также некоторого улучшения показателя долговой нагрузки.  

📌 Вместе с тем, отметим некоторые тенденции в наполняемости счетов эскроу (ранее их объем, как правило, превышал размеры проектного финансирования). В текущей отчетности остатки на эскроу снизились и находятся даже ниже привлеченного проектного финансирования, что косвенно может говорить о том, что темпы продаж не поспевают за темпами строительства.  

📌 Согласно данным Единого ресурса застройщиков (ЕРЗ), на 01.08.2023 г. объем текущего строительства Группы составлял 3 457 тыс. м2 по сравнению с 3 317 тыс. м2 на начало года.  

📌 Значительный объем краткосрочного долга представлен в основном проектным кредитами и, вероятно, будет погашен с одновременным раскрытием сопоставимого объема счетов эскроу.  

📌 Из интересных фактов отметим данные о размере компенсации банкам части процентов по ипотеке, выданной по сниженной ставке — за первое полугодие 2023 г. составила 7,6 млрд рублей (2,5 млрд рублей за первое полугодие 2022 г.).  

📌 В январе 2023 г. рейтинг компании был повышен агентством АКРА до уровня A(RU), а рейтинг от «Эксперт РА» на уровне ruA- был отозван в феврале текущего года. В настоящее время облигации ГК «Самолет» торгуются со спредом к кривой ОФЗ на уровне 100-165 б.п.  

📌 Сужение спреда было обеспечено, в первую очередь, ввиду роста доходности по гособлигациям, что, по нашему мнению, скорее, увеличивает привлекательность ОФЗ, нежели займов «Самолет» при текущем размере премии. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

30 Aug 2023 14:52

🛒 X5 Group. История роста 

Х5 Group — крупнейший продуктовый ритейлер в РФ. Основными форматами являются сеть магазинов «у дома» под брендом «Пятёрочка», супермаркеты «Перекрёсток» и новый проект «жестких дискаунтеров» «Чижик», запущенный в 2020 году. X5 активно развиваете цифровой бизнес, входя в топ-3 в сегменте e-grocery в России.  

🔹 Бизнес продуктового ритейла исторически демонстрирует высокую устойчивость к различным кризисным явлениям в экономике. Это связано, в первую очередь, с низкой эластичностью спроса на товары повседневного пользования.  

🔸 По той же самой причине розничные ритейлеры способны довольно эффективно перекладывать инфляционные издержки на плечи рядовых потребителей  

🔹 Российский продуктовый рынок сильно эволюционировал за последние годы, однако при этом все равно сохраняет потенциал для дальнейшего роста. Крупнейшие игроки способны демонстрировать опережающую динамику как благодаря сделкам M&A, так и за счет активного развития онлайн-канала продаж.  

🔸 С учетом солидного фундаментального базиса бизнеса (продолжающееся развитие сети магазинов, устойчивая генерация свободного денежного потока, умеренная долговая нагрузка) Х5 Group имеет потенциал направлять большую часть FCF на выплаты акционерам.  

🔹 Наша оценка предполагает возможность выплаты дивидендов в размере порядка 235 рублей на акцию за 2023 год без учета нераспределенного дивиденда за 2П 2021 г. и 2022 год.  

🔸 По результатам пересмотра нашей оценки акционерного капитала Х5 Group через мультипликатор EV/EBITDA, мы повышаем целевую цену одной акции компании до уровня 3100 рублей, что подразумевает потенциал роста к текущим котировкам на уровне 31%.   

🔹 Мы сохраняем по бумагам Х5 Group рекомендацию «Покупать». 

➡️ Подробнее ознакомиться с инвестидеей по акциям Х5 Group можно по ссылке. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией