ВТБ Мои Инвестиции

04 Jul 2023 14:30

🌽 Замещающие облигации «ФосАгро» 

Книги заявок по «замещающим» облигациям «ФосАгро» серии ЗО28-Д на $ 500 млн (дата погашения – 16 сентября 2028 года), а также выпуска «ФосАгро» серии ЗО25-Д на $ 500 млн (дата погашения – 23 января 2025 года) будут открыты до 13 июля 2023 г. 

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

🔹 Министерство финансов РФ хочет прописать в Бюджетном кодексе (БК) возможность замещения российских суверенных валютных еврооблигаций локальными государственными облигациями. 

🔸 Минфин уже подготовил соответствующие поправки и может скоро внести их в Госдуму. 

🔹 Замещение государственных бумаг будет происходить по аналогии с действующим механизмом для российских корпоративных бондов.

ВТБ Мои Инвестиции

04 Jul 2023 10:38

🏆 Подвели итоги конкурса «Опционы на миллионы»

Мы собирали идеи, которые можно реализовать с помощью опционов на Московской бирже. В этом нам помогали Invest-idei.ru и @investnirvana.

Выиграли участники, которые показали наибольшую положительную доходность портфеля и предложили не менее пяти инвестиционных идей.

Номинация «Профессиональные аналитики»:
1-е место — Промсвязьбанк,
2-е место — БКС,
3-е место — «Открытие Брокер».

Номинация «Частные трейдеры»:
1-е место — Daria Voda,
2-е место — Egor,
3-е место — Golden Socks.

Поздравляем победителей и благодарим всех за участие в конкурсе!

С полными результатами можно ознакомиться здесь

ВТБ Мои Инвестиции

03 Jul 2023 17:31

📚 «Принципы» — книга о научном подходе к инвестициям

Рэй Далио — знаменитый американский миллиардер и инвестор. Он известен как изобретатель от мира финансов, а пресса окрестила его «Стивом Джобсом инвестирования».

Рэй Далио создал и внедрил многие практики работы с капиталом, которые широко применяются сегодня, такие как паритет рисков или наложение валюты. 

Однако в данной книге автор делится с читателями не сложными финансовыми стратегиями, а своими личными принципами и правилами, которые помогли ему стать таким, каким его сейчас знает весь мир.

Миллиардер называет эти принципы своими секретами успеха.

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

03 Jul 2023 13:01

Облигации «Практика ЛК» с доходностью — до 11.46% годовых

Книга заявок по облигациям «Практика ЛК» серии 001Р-01 объемом 2 млрд рублей предварительно будет открыта в первую половину июля. Предусмотрена амортизация: по 16.5% от номинальной стоимости — в дату выплаты 7-11 купонных периодов, 17.5% от номинала — в дату погашения. Ориентир по ставке купона — не выше 11% годовых, доходности — не выше 11.46% годовых.

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📌 ООО "Практика ЛК" (г. Екатеринбург) — универсальная компания, предоставляющая услуги финансовой аренды. Компания является головной структурой ГК "Ураллизинг" и работает под ее брендом. 

📌 На конец 2022 г. активы компании составляли 14,9 млрд рублей (+10,4% г/г). Основная часть активов приходилась на Чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) в размере 12,2 млрд рублей (0,5% г/г). Лизинговые контракты срочностью погашения до года составляли 6 млрд рублей. 

📌 С точки зрения кредитного качества лизингового портфеля, на ЧИЛ Этап3 приходилось 76 млн рублей (0,6% от ЧИЛ), договора Этап2+Этап3 составляли 551 млн рублей или 4,5% от ЧИЛ (2,1% от ЧИЛ за 2021 г.). На крупнейшего лизингополучателя приходилось 3,12% ЧИЛ (1,97% от ЧИЛ в 2021 г.). 

📌 Высокая достаточность капитала, хорошее качество лизингового портфеля, а также рост ликвидных активов позитивно отражается на общей кредитоспособности компании и оставляет возможность для дальнейшего наращивания объемов бизнеса. 

📌 Из факторов, ограничивающих общую оценку компании, отметим пока относительно невысокий объем активов и лизингового портфеля, а также некоторый рост договоров, относящихся к Этапу2. 

📌 Агентство Эксперт РА в июне 2022 г. присвоило рейтинг компании на уровне ruA-, а в мае 2023 г. улучшило свою оценку эмитента до ruA. 

📌 Повышение рейтинга было «обусловлено ростом буфера ликвидности и снижением долговой нагрузки компании на фоне поддержания высокого запаса по капиталу и высокой рентабельности при сохранении объемов бизнеса». 

📌 Ориентир по дебютному выпуску облигаций «Практика ЛК» предполагает спред к кривой ОФЗ порядка 275 б.п., что, на наш взгляд, близко к рыночному уровню для лизинговых компаний рейтинговой категории «А», но не подразумевает особой премии за размещение.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

03 Jul 2023 09:01

​​​​#Вебинарынедели 
 
«Понимание того, на что не стоит обращать внимания, столь же важно, как понимание того, на чем следует сфокусироваться», — уверен Уоррен Баффет. 
Мы подготовили вебинары, которые научат вас правильно анализировать ситуацию на фондовом рынке и помогут в достижении поставленных целей. 
 
🔹 Вебинар: «Психология на финансовых рынках. Как мы сами себя обманываем» 
Повтор вебинара. Мы расскажем о причинах неудачных сделок, влиянии психологии на торговлю и ложных сигналах, которые посылает мозг. Зная о ловушках разума, трейдер сможет их легко обходить — и принимать только обдуманные решения. Это то, что нужно каждому. Не пропустите! 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Как разобраться в основах фундаментального анализа» 
За любой акцией стоит реальный бизнес. Фундаментальный анализ позволяет понять его эффективность, оценку относительно схожих компаний и перспективность инвестирования в дальнейшем. На вебинаре мы подробно разберем основные финансовые показатели и мультипликаторы для сравнения компаний. 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Механика рынка. Кластерный анализ» 
Повтор вебинара. Не упустите возможность узнать о тонкостях разных видов анализа и их сочетаний в работе трейдера, а также принципах работы рынка, заявках и сделках. Кроме того, вы увидите, как все это реализуется на практике и как использовать кластерный анализ наиболее эффективно. Обо всем этом и многом другом мы расскажем в ходе вебинара. 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Практический вебинар: основы фундаментального анализа» 
Продолжение темы фундаментального анализа компаний. На примерах двух отраслей разберем основные финансовые показатели и мультипликаторы, позволяющие оценить результаты их деятельности и текущую оценку стоимости акций. Ждем вас! 
👉 Зарегистрироваться

ВТБ Мои Инвестиции

30 Jun 2023 16:01

🎥 «Китайское дело». Джед Ротштайн

«Китайское дело» — документальный фильм-разоблачение одной незамысловатой, но эффективной схемы обмана частных инвесторов.

Речь пойдет о биржевых махинациях с акциями китайских компаний. Представители брокерского агентства из Нью-Йорка провели расследование мошеннических операций и пытаются вывести обманщиков на чистую воду.

«Китайское дело» увлекательный для просмотра документальный фильм, в основе которого много цифр и фактов. Некоторые китайские компании работают нечестно.

Это другая экономика, в которую, помимо цифр, вмешиваются личные взаимоотношения, а главная цель — получение прибыли. Картина призывает осознанно подходить к вложениям имеющихся сбережений.

Подробнее о документальном фильме читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

30 Jun 2023 11:01

"Инарктика" запускает buyback объемом 1 млрд рублей

Бумага: AQUA

ПАО "Инарктика" запускает программу выкупа акций объемом до 1 млрд рублей. Выкуп акций будет осуществляться через "дочку" — ООО "Инарктика СЗ". Buyback будет длиться до тех пор, пока компания не реализует выкуп на вышеуказанную сумму. Выкупленные акции планируется использовать для "общих корпоративных целей", включая программу мотивации менеджмента.

👤 Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций РФ

📍 Определенно хорошая новость для акций AQUA. Обратный выкуп на 1 млрд рублей составляет всего 1,8% от текущей капитализации, но оценивается примерно в 12-13% от free-float, то есть может оказать существенное влияние на рост котировок.

📍 У компании нет четкой дивидендной политики, а объявленный дивиденд за первый квартал 2023 г. в размере 10 рублей на акцию при отсутствии рекомендации выплаты за 2022 г. не особенно проясняет ситуацию с финансовым положением "Инарктики" 

📍 Компания по-прежнему не публикует финансовую отчетность. Выделение 1 млрд рублей на обратный выкуп может говорить хотя бы о том, что менеджмент считает акции AQUA недооцененными.

📍 К тому же, "Инарктика" подтвердила возможности производства свыше 32 тыс. тонн рыбы в год, реализовав в 2022 г. 25,6 тыс. тонн, что на 8% меньше результатов 2021 года.

📍 Однако за счет значительного роста средних реализационных цен на форель и лосось (цены стали выше на 30-50% к уровням 2021 г.) финансовые результаты компании в 2023 году могут быть весьма солидными. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

29 Jun 2023 13:30

«Джи-групп» опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2022 год 

Выручка «Джи-групп» увеличилась на 3,7% (г/г) — до 21,6 млрд рублей. Компания поясняет, что основной рост выручки связан с приобретением в 2022 г. Группы КОРНЕР (+1,64 млрд рублей).

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📍 По сравнению с 2021 г. результаты «Джи-групп» можно оценить как слабо негативные.

📍 Без учета присоединения Группы КОРНЕР компания продемонстрировала снижение выручки и EBITDA, сократилась маржинальность, выросла долговая нагрузка. 

📍 Вместе с тем, стоит отметить, что показатели прибыльности, несмотря на снижение, остаются на очень высоких уровнях (28% по EBITDA).

📍 Доля капитала в активах «Джи-групп» продолжает превышать 40%, что считается одним из наиболее высоких значений для публичных девелоперов. Долговая нагрузка также остается на относительно низком уровне.  

📍 Напомним, что в мае 2023 г. агентство Эксперт РА подтвердило рейтинг «Джи-Групп» на уровне ruВВВ+ со стабильным прогнозом. Однако агентство спрогнозировало возможное увеличение отношение долга к EBITDA компании до порядка 3,0х по итогам 2023 г. 

📍 В обращении находится два выпуска облигаций эмитента. Выпуск Джигр2Р1 компания продолжает постепенно выкупать как по объявленным пут-опционам, так и по предусмотренной амортизации. А также займ Джи-гр 2Р2, торгующийся с премией ниже 400 б.п. к ОФЗ.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

29 Jun 2023 09:02

​​​​Где заблокированные ценные бумаги? 
 
За покупкой ценной бумаги на фондовом рынке стоит сложная схема работы участников рынка. При этом инвестор принимает на себя массу рисков, один из которых является риск финансовых посредников. 
 
🔍 На вебинаре раскроем схему организации торгов на российском рынке. Разберемся как взаимодействуют брокер, биржа, депозитарий, эмитент, клиринговый центр и регистраторы.
Это позволит обратить внимание на сильные и слабые места имеющейся инфраструктуры, а также понять степень защищенности инвестора. Сможете увидеть другую сторону рынка при выборе ценных бумаг. 
 
Не пропустите! Регистрируйтесь на вебинар! 
 
👤 Спикер: 
Алексей Евсеев – тренер по инвестициям. 
Опыт на финансовых рынках с 2016 г. Опыт преподавания – 6 лет. Дипломированный специалист по финансовым рынкам.

ВТБ Мои Инвестиции

28 Jun 2023 15:17

📊 Летняя ребалансировка портфеля. Что добавить в актив?

Плюс 28% за 4 месяца! Именно такую доходность получили инвесторы, которые последовали за торговыми идеями аналитиков «Финам» в первом полугодии. И это лишь по бумагам компании Alphabet. Акции Palo Alto Networks принесли +25% за 6 месяцев. Подборка прибыльных идей здесь.

🎙️ По такому поводу мы решили провести встречу с нашими аналитиками и приглашенными экспертами, на которой подведем итоги первого полугодия на рынках, обсудим планы на третий квартал и, конечно, поделимся новыми перспективными инвестидеями.

🔸 Какие идеи оправдали ожидания?
🔸 Бумаги каких компаний все еще стоит держать в портфеле?
🔸 Какие новые тренды появились на рынках?
🔸 Во что стоит вложиться в третьем квартале?

👤 На все вопросы ответят: трейдер Сергей Дроздов, инвестиционный советник «Открытие Инвестиции» Алексей Калинин, аналитики отдела анализа акций ФГ «Финам» Сергей Кауфман и Александр Ковалев. Модератор встречи — директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков.

⏰ Ждем вас 28 июня, в 17:00 (мск).

ВТБ Мои Инвестиции

28 Jun 2023 12:00

​​​​🏁 Онлайн-практикум «Лёгкий старт в инвестициях» для начинающих инвесторов! 
 
Вы уже обучались на нашем практикуме? Тогда мы будем рады увидеть ваших друзей или знакомых, которые давно мечтают стать инвесторами. 
Пригласите их и повышайте уровень инвестиционного мастерства вместе! 
 
⏰ Начало онлайн-практикума — 10 июля, участие — БЕСПЛАТНОЕ! 
 
✅ После онлайн-практикума участники смогут: 
- правильно ставить финансовые цели; 
- анализировать и выбирать подходящие инструменты для инвестирования; 
- познакомиться с инвестиционным рынком и его основными участниками; 
- купить свою первую ценную бумагу. 
 
Опыт торговли и практических навыков, которые иные инвесторы приобретают за месяцы, участники онлайн-практикума получат всего за 8 дней — просто выполняйте задания, и прокачивайте навыки инвестирования. 
 
💻 Занятия проходят в формате живых вебинаров, видеоуроков и практических занятий. 
Присоединяйтесь и делайте уверенные шаги в мире инвестиций! 
 
➡ Поделитесь ссылкой с друзьями: https://open-broker.ru/education/marathon/legkiy-start-v-investitsiyakh/20230710/ 
 
P.S. Для более продвинутых инвесторов у нас проводится онлайн-практикум «Инвестиции и трейдинг». Скорее регистрируйтесь!

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jun 2023 16:30

📚 «Дисциплинированный трейдер» — книга о психологии биржевого успеха

В своей книге известный американский финансист Марк Дуглас делится с читателями уникальными психологическими аспектами биржевой торговли. Он наглядно показывает, почему некоторые установки и убеждения, свойственные многим людям, становятся непреодолимым препятствием на пути к успешному трейдингу. 

В своей работе Дуглас не только дает перечень неверных установок, но и предоставляет эффективные методики по изменению мышления. Технология, описанная в книге, позволит стать «осознанным трейдером», который понимает подоплеку собственных решений и может прогнозировать поступки конкурентов.

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jun 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок завершил существенным снижением торги понедельника. Лишь один сектор химии и нефтехимии закрыл торги в плюсе на 0,21%. Потери более 2% были в секторах электроэнергетики (-2,11%), металлов и добычи (-2,21%), информационных технологий (-2,31%), строительных компаний (-2,45%). По итогам торгов 26 июня Индекс Мосбиржи — 2757,13 п. (-1,36%), Индекс РТС — 1021,38 п. (-1,79%).

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 На выходных появилась информация о новых претендентах на активы «Яндекса» (YNDX), включая структуру, связанную с лидером думской фракции «Новые люди» Алексеем Нечаевым, а также НПФ «Газфонд». Однако совет директоров «Яндекса» выразил желание не идти на сделку с подсанкционными лицами.  

📌 Акции «НОВАТЭК» (NVTK) торговались в плюсе, хотя издание «Коммерсант», ссылаясь на свои источники, пишет о росте стоимости проекта «Арктик СПГ-2» на 17% — до почти $25 млрд. Рост затрат связан с переходом на электроприводы на линиях и ростом затрат на электроэнергию.       

📌 Сектор металлов и добычи оказался среди слабейших. Во многом это последствия принятого в Евросоюзе 11-го пакета санкций, который предусматривает запрет на импорт стали и железа, произведенных с помощью российских компонентов. 

📌 Также ухудшаются прогнозы по экономики Китая, что негативно сказывается на ценах металлов. 

📌 Рубль начинал день с сильным разрывом. Однако к середине дня даже смог выйти в плюс. Курс доллара доходил до 87,23 рублей, евро до 95,28 рублей, а юаня до 12,059 рублей. 

📌 Утренние торги проходили на значительных объемах, что указывает на повышенную активность спекулянтов, которые воспользовались эмоциональной реакцией рынка. 

📌 На текущей неделе попытки укрепления еще могут состояться благодаря подготовки к налоговым платежам. Затем рубль вновь продолжит отыгрывать ухудшение положительного сальдо торгового баланса. 

📌 Вероятно, что именно закрытие разрыва понедельника 26 июня будет необходимым условием на разворот чрезмерно ослабевшего рубля.

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jun 2023 13:01

Облигации Россельхозбанка с доходностью — до 10,31% годовых

Книга заявок по облигациям Россельхозбанка серии БО-12-002Р на сумму не менее 10 млрд рублей предварительно будет открыта 28 июня 2023 г. 

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📍 Ориентир доходности выпуска — не выше G-curve на сроке 3 года + 140 б.п.

📍 Значение G-curve на 23 июня 2023 г. на сроке 3 года составляло 8,91%, что транслируется в ориентир доходности выпуска РСХБ порядка 10,31% годовых. 

📍 Если ориентироваться на средние ставки на облигации банков аналогичной рейтинговой категории, оценочная доходность нового выпуска РСХБ находится на уровне порядка 10% годовых. 

📍 Таким образом, по нашим оценкам, премия, заложенная в ориентире, составляет около 30 б.п.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jun 2023 09:03

​​​​#Вебинарынедели 
 
«Нет такой вещи, как отсутствие риска. Есть только выбор, чем рисковать и когда рисковать», — уверен Ник Мюррей. 
Посетив наши вебинары, вы узнаете, какой выбор позволяет сегодня инвесторам минимизировать финансовые риски и получать повышенную доходность. 
 
🔹 Вебинар: «Управление финансами в кризис: как сохранить спокойствие и деньги в нестабильное время» 
Повтор вебинара. На вебинаре вы узнаете, как не потерять деньги на бессмысленных манипуляциях и лишних покупках, сохранить их и приумножить. Мы подробно разберем вопросы, касающиеся заработка и инвестиций в это крайне нестабильное время. Не пропустите! 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Как купить валюту на бирже» 
Валюта — актив, который инвесторы используют для диверсификации портфеля. На вебинаре расскажем, как устроена валютная секция Мосбиржи, а также научим совершать сделки с валютой с минимальными издержками. 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Какие налоги платит частный инвестор и как на этом заработать» 
Повтор вебинара. В ходе вебинара вы узнаете о нюансах налогообложения биржевой прибыли и познакомитесь с очень полезными лайфхаками по оптимизации, повысив финансовый результат вашей торговли. 
👉 Зарегистрироваться 
 
🔹 Вебинар: «Путь ценной бумаги на фондовом рынке» 
На вебинаре расскажем, как взаимодействуют брокер, биржа, депозитарий, эмитент, клиринговый центр и регистраторы. Новые знания увидеть другую сторону рынка при выборе ценных бумаг — обратить внимание на сильные и слабые места имеющейся инфраструктуры, а также понять степень защищенности инвестора. Ждем вас! 
👉 Зарегистрироваться

ВТБ Мои Инвестиции

04 Jul 2023 12:30

Облигации ООО «Электрорешения» с доходностью — до 12.88% годовых

Книга заявок по облигациям «Электрорешения» серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей предварительно будет открыта 5 июля 2023 г. По выпуску предусмотрен ковенантный пакет. Ориентир по ставке купона – не выше 12.3% годовых, доходности – не выше 12.88% годовых.

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📌 Основная деятельность Группы (бренд EKF) — производство электрической распределительной и регулирующей аппаратуры. В ассортименте компании порядка 17 тысяч наименований продукции. 

📌 Производственная база EKF включает заводы во Владимирской области, 7 логистических центров, испытательную лабораторию с новейшим оборудованием, конструкторское бюро. Производственные базы имеются в Казахстане, Узбекистане и Китае. 

📌 Активы компании на конец 2022 года составляли 10,1 млрд рублей (8 млрд рублей в 2021 г.). Ключевые активы были сосредоточены в «запасах» — 4,5 млрд рублей (44% активов), дебиторской задолженности — 2,2 млрд рублей (22% активов). На основные и арендованные средства приходилось 609 млн рублей и 1 млрд рублей соответственно. 

📌 В целом, мы отмечаем достаточно неплохие кредитные метрики компании и высокие темпы ее развития в последние годы. Уход с российского рынка крупных западных производителей электротехнического оборудования увеличивает потенциал для дальнейшего расширения бизнеса.  

📌 Основным недостатком «Электрорешения» считаем пока относительно небольшой размер бизнеса. При планах дальнейшей экспансии и инвестиционной программы, это может существенно отражаться на балансовых показателях и метриках долговой нагрузки.  

📌 Основным ориентиром для облигаций «Электрорешения» выступает займ дебютировавшего в конце прошлого года ИЭК Холдинг. Кроме более высокого кредитного рейтинга (ruA- от Эксперт РА — выше на 2 ступени), масштабы бизнеса ИЭК Холдинг примерно в 3 раза превышают размеры «Электрорешения» 

📌 За 2022 год: активы 28,2 млрд рублей vs. 10,1 млрд рублей, выручка 35,8 млрд рублей vs. 12,2 млрд рублей, EBITDA 4,6 млрд рублей vs. 2 млрд рублей. При этом долговая нагрузка на сопоставимом уровне — 1,4х и 1,6х у ИЭК и EKF соответственно. 

📌 Мы считаем, что дебютный займ «Электрорешения» может быть интересен «на перспективу». 

📌 В случае реализации планов по развитию бизнеса при сохранении рентабельности и кредитных метрик, компания имеет хорошие шансы для дальнейшего повышения рейтинга и сокращению спреда к аналогам и кривой ОФЗ. 

📌 Текущий же спред к выпуску ИЭК (порядка ~120 б.п. с учетом разницы в дюрации) оправдан и, на наш взгляд, не включает какую-то «экстра премию».

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

04 Jul 2023 09:02

​​​​Как разобраться в фундаментальном анализе? 
 
За акцией стоит реальный бизнес. Фундаментальный анализ позволяет понять его эффективность, оценку относительно схожих компаний и перспективность инвестирования в дальнейшем. 
 
На вебинаре поможем разобраться, из чего состоит финансовая отчетность и основные показатели компаний. Спикер расскажет о методах фундаментального анализа, об оценке экономической ситуации и отраслей. 
 
И, конечно, поговорим о том, как использовать мультипликаторы, позволяющие сравнивать эффективность бизнеса различных компаний. 
 
🎓 Не пропустите! Регистрируйтесь на вебинар! 
 
👤 Спикер: 
Алексей Евсеев – тренер по инвестициям. 
Опыт на финансовых рынках с 2016 г. Опыт преподавания – 6 лет. Дипломированный специалист по финансовым рынкам.

ВТБ Мои Инвестиции

03 Jul 2023 15:02

🤑 Ближайшие дивиденды

Успейте попасть в реестр акционеров и получить дивиденды. Гарантированные выплаты получат собственники, которые успеют приобрести ценные бумаги за два рабочих дня до дивидендной отсечки. 
Для вашего удобства мы указали не дату отсечки, а день, до которого необходимо приобрести ценные бумаги, чтобы попасть в реестр акционеров. 

TOP-3 ближайших дивидендов 👇

👉 Ставропольэнергосбыт, АП (STSBP) — дивиденд 0,16 руб. (успейте купить сегодня)

👉 Совкомфлот (FLOT) — дивиденд 4,29 руб. (успейте купить сегодня)

👉 Самараэнерго, АП (SAGOP) — дивиденд 0,13 руб. (купить до 05 июля)

Подробнее о предстоящих выплатах по российским акциям в 2023 году — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

03 Jul 2023 10:00

​​Акции CarMoney — уже на Мосбирже!

Клиенты «Открытие Инвестиции» могут принять участие в прямом размещении акций CarMoney!

🔸 Компания СмартТехГрупп (владелец финтех-сервиса CarMoney) — получила листинг на Московской бирже. 

🔹 Микрофинансовая компания СarMoney — абсолютный лидер на рынке автозаймов. Бизнес СarMoney представлен в 72 регионах РФ.

🔸 Компания имеет собственную IT-платформу для успешного масштабирования бизнеса.

🔹 Последние 4 года СarMoney зарабатывает чистую прибыль и может выйти на рекордный результат в 2023 году. Общий размер привлеченных средств (на 31.03.2023 г. — 2 872 млн рублей).

🔸 Акции CarMoney будут предлагаться инвесторам с поэтапным, заранее установленным увеличением цены и объема каждого транша.

🔹 Всего на Мосбирже будет размещена 21 заявка в широком ценовом диапазоне с начальной ценой 2,37 рублей за акцию и конечной ценой 3,16 рублей за акцию.

Купить акции CarMoney (CARM) можно с 3 июля 2023 года.

Если вы являетесь неквалифицированным инвестором и раньше не покупали акции, не включенные в котировальные списки, для покупки акций CarMoney вам нужно пройти соответствующий тест по этой ссылке.

Наш полный аналитический комментарий по прямому размещению акций CarMoney — читайте по ссылке.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

30 Jun 2023 18:00

Главные цифры и факты недели

$1 млрд
заплатит оператор крупнейшей в США платежной системы Visa Inc. за покупку финтех-компании Pismo, работающей в Латинской Америке, в Азиатско-Тихоокеанском регионе и в Европе.

$1,9 млрд
Составил чистый убыток производителя чипов памяти Micron Technology в третьем финансовом квартале против чистой прибыли $2,63 млрд за аналогичный период предыдущего года.

2,53 млн
акций китайского производителя электромобилей BYD на сумму $86,3 млн продала Berkshire Hathaway, сократив свой пакет до 8,98% с 9,21%.

2%
согласно окончательной оценке, составил рост экономики США в I кв. 2023 года в годовом выражении, ранее сообщалось о повышении на 1,3%.

6,8%
составил июньский рост инфляции в Германии в годовом выражении против 6,3% в мае, эксперты ожидали рост показателя на уровне 6,7%.

ВТБ Мои Инвестиции

30 Jun 2023 14:30

«Эксперт РА» установило статус «под наблюдением» для ООО «Балтийский лизинг»

Установление статуса «под наблюдением» обусловлено публикацией 26 июня 2023 года сообщения о выставлении банком непрофильных активов «Траст» (ПАО) компании АО «Балтийский Лизинг», являющейся материнской компанией ООО «Балтийский Лизинг», на открытый аукцион.

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

 📌 Предварительно оцениваем новость как слабо-негативную для облигаций компании. 

📌 Рейтинг банка продолжает действовать на уровне ruА+ со стабильным прогнозом. Однако статус «под наблюдением» означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время.

📌 Основной риск заключается в том, что покупатель впоследствии может переложить сумму, уплаченную при покупке, на саму компанию.

📌 Это может произойти за счет повышенного размера дивидендов выданных займов, что на определенное время окажет давление на кредитные метрики компании. 

📌 Впрочем, данный риск может и не реализоваться, это будет во многом зависеть от конечного покупателя.  

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

29 Jun 2023 17:31

📚 «Трейдинг с доктором Элдером» 

Эта книга приобрела статус культового учебника по трейдингу, получила признание в профессиональной среде и считается настольной для многих успешных участников торгов на бирже.

Автор книги Александр Элдер — знаменитый трейдер, эксперт, консультант и один из мировых авторитетов в области биржевой торговли, технического анализа, психологии инвестирования и финансов.

«Трейдинг с доктором Элдером» не является мотивационным произведением и не обещает быстрого успеха и баснословных доходов, но при этом показывает реалистичные пути развития и дает удобные инструменты.

Книга написана простым языком и читается легко. Она отлично подойдет новичкам и тем, кто хочет углубить свои знания о трейдинге.

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

29 Jun 2023 11:00

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок смог закрыть торги четверга в плюсе. 4 отраслевых индекса российского рынка закрыли день в минусе, 5 в плюсе. Сектор информационных технологий закрылся с нулевым изменением. Наиболее сильный рост был в секторе строительных компаний (+1,20%). Сектор телекоммуникаций ожидаемо закрыл день хуже всех (-4,83%). По итогам торгов 28 июня Индекс Мосбиржи — 2780,92 п. (+0,15%), Индекс РТС — 1014,68 п. (-1,32%).

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Акции МТС (MTSS) потеряли 11,8%. При этом размер просадки заметно превышает выплачиваемые дивиденды, что может намекать на более длительный период восстановления. 

📌 В бумагах «РусАгро» (AGRO) коррекция на 2,9% после роста более чем на 7% днем ранее. Также корректируются сталевары, которые накануне были среди лидеров.

📌 Бумаги «Магнит» (MGNT) подорожали более чем на 5%. Бумаги розничной сети отреагировали на заявление компании о возможном удвоении предложения по оферте для нерезидентов. 

📌 В рамках текущей оферты компания «Магнит» готова выкупить 10% акций, или (10 191 135 штук, по цене 2215 рублей. Позже вечером стало известно, что компания увеличила тендерное предложение, которое ранее называлось офертой, до 30 370 000 акций, или до 29,8% всех акций. 

📌 Предложение по выкупу бумаг по 2215 рублей за штуку сложно назвать выгодным, но оно расчищает путь для дальнейших действий исключительно в рамках российской юрисдикции. Если ранее не было возможно выплачивать что-либо нерезидентам, то после предложения компания будет свободна от этих обязательств.      

📌 Бумаги «РусАл» (RUAL) подорожали почти на 9%, реагируя на перспективы изменения дивидендной политики. По требованию крупнейшего миноритарного акционера «СУАЛ Партнерс», компания «РусАл» проведет внеочередное собрание акционеров 1 августа 2023 г. 

📌 В «СУАЛ Партнерс» выразили недовольство рядом сделок по хеджированию цен на алюминий, а также в отношении дивидендной политики. Как минимум, отказ в предоставлении информации своим акционерам может стать основанием для обращения в суд. 

📌 В «СУАЛ Партнерс» считают, что ряд сделок по хеджированию привел к многомиллионным убыткам. Пока сложно говорить о перспективах изменения дивидендной политики «РусАл», но вероятность этого все же есть.

ВТБ Мои Инвестиции

28 Jun 2023 16:30

🎥 «Ставка на биткойн». Кристофер Кэннаксьяри

Документальный фильм «Ставка на биткойн» повествует о возникновении криптовалюты и людях, стоявших у истоков новой технологии.

Биткойн зарождался во время банкротства крупнейших банков в 2008 году, и с тех пор интерес к нему не угасает. 

Инвестиции в цифровые наличные принесли их владельцам миллионы и до сих пор будоражат умы спекулянтов. Однако нерешенным остается вопрос, способны ли цифровые деньги стать полноценной заменой классическому финансовому порядку.

Подробнее о документальном фильме читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

28 Jun 2023 13:31

🌊 Облигации «РусГидро» с доходностью — до 10,04% годовых

Книга заявок по облигациям «РусГидро» серии БО-П11 объемом 15 млрд рублей предварительно будет открыта 30 июня 2023 г. Ориентир по доходности – не выше G-curve на сроке 2,75 года + 120 б.п.      

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📍 На 27 июня 2023 г. G-curve на сроке 2,75 года составляло 8,84%, что транслируется в ориентир доходности займа 10,04% годовых при дюрации ~ 2,44 года. 

📍 Исходя из доходности сопоставимых по срочности займов самого эмитента, а также облигаций аналогичного кредитного рейтинга, ориентир предоставляет премию к рыночному уровню порядка 30-50 б.п. 

📍 Ранее мы оценивали справедливый спред облигаций «РусГидро» к ОФЗ порядка 70-90 б.п. 

📍 Напомним, что агентство АКРА подтвердило рейтинг «РусГидро» на максимальном уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом.

📍 Однако агентство понизило оценку собственной кредитоспособности «РусГидро» с аа до аа- в связи с ухудшением оценок за долговую нагрузку и обслуживание долга, а также на фоне роста расходов на инвестиции, дивидендных выплат и поддержки компаний Группы, работающих на Дальнем Востоке в мае 2023 года.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

28 Jun 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

После неуверенного старта российский рынок смог закрыть торги вторника в плюсе. Внутриполитические вопросы решены и рынок вновь может приступить к оценке экономических перспектив. Только сектор строительных компаний показал снижение на 0,27%. Наиболее сильный рост был в секторах финансов (+1,14%), потребления (+1,78%), информационных технологий (+1,49%) и транспорта (+1,70%). По итогам торгов 27 июня Индекс Мосбиржи — 2776,63 п. (+0,71%), Индекс РТС — 1028,24 п. (+0,67%).   

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Акции МТС (MTSS) торговались последний день с дивидендами 34,29 рублей. Вряд ли восстановление дивидендного разрыва будет быстрым, но и доходность около 10% не самый плохой вариант.

📌 Бумаги «РусАгро» (AGRO) поднялись более чем на 7%. Акции отреагировали на новости о  договоренности компании по приобретению 50% группы НМЖК. Это должно усилить позиции компании в различных сегментах майонеза и соусов на российском рынке.  

📌 Акции сталеваров подорожали на фоне слабеющего рубля. Российская валюта пока не может воспользоваться налоговым периодом для укрепления своих позиций. Кроме того, отечественные сталевары весьма чувствительны к заявлениям из Китая. 

📌 Премьер-министр КНР Ли Кэцян заявил, что в II полугодии экономика КНР будет развиваться более быстро и устойчиво. То есть многие услышали в этом заявлении намеки на стимулы. 

📌 Негативная динамика акций «ГМК «Норникель» (GMKN) в большей степени определяется негативными прогнозами по ценам на платину и палладий. В 2024 году ожидается, что рынок палладия будет профицитным на уровне около 300 тыс. тройских унций. 

📌 Все это может произойти из-за снижения спроса на бензиновые и дизельные катализаторы. В Китае было продано 1,9 млн электромобилей и гибридов за пять месяцев текущего года, что составляет более четверти рынка.

📌 Рубль без особого успеха пытается укрепляться. Утренние попытки отвоевать территорию у основных валют завершаются затяжным дневным ослаблением. 

📌 Во вторник все же некоторые достижения смогли реализоваться. Однако в этом случае больше заслуга евро, который укрепился на заявлениях председателя ЕЦБ Кристин Лагард о том, что пиковой ставки не стоит ждать в обозримом будущем. В остальном, ослабление торгового баланса способно привести курс рубля к 86,0-87,0 за доллар в той самой обозримой перспективе.

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jun 2023 13:31

ТОП-10 корпоративных облигаций. Средний риск

Представляем регулярное обновление нашего взгляда на ТОП-10 наиболее привлекательных облигаций в категории корпоративных эмитентов «среднего риска» (рейтинг от А до АА+).

🔹 При формировании выборки мы учитывали кредитные риски, которые все еще остаются повышенными. 

🔸 Учитывая и сохраняющийся «рыночный» риск, мы ограничили среднюю дюрацию облигаций в нашей подборке сроком порядка 1,2 года, что позволит снизить потенциальное влияние колебания ставок на цены бумаг.

🔹 Тем не менее, мы предполагаем, что компании из нашей выборки достаточно успешно адаптируются к текущим условиям функционирования и с большой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

Полный аналитический обзор и подробнее о бумагах — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jun 2023 16:31

🎬 «Грязные деньги». Эрин Ли Карр

«Грязные деньги» — увлекательный документальный сериал о коррупционных схемах, реализованных в Америке и Европе. Эти сложные финансовые махинации принесли мошенникам миллиарды долларов.

Все коррупционные схемы обнажили жадность аферистов и вызвали сильный отклик общественности.
«Грязные деньги» — это не просто истории о мошенничестве и коррупции. Он поднимает вопросы этики и морали и показывает, что в погоне за большими деньгами нет знака «стоп». 

Подробнее о документальном сериале читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jun 2023 10:32

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Внешний фон сыграл основную роль в завершении российским рынком недели с потерями. За прошлую неделю Индекс Мосбиржи снизился с 2800,79 п. до 2795,06 п., а Индекс РТС с 1047,47 п. до 1039,99 п. 

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Начиналось все с яркого понедельника, когда заявления руководства «Северстали» (CHMF) о том, что дивидендная пауза не продлится вечно, спровоцировали ралли в бумагах сталеварах.

📌 Подорожали акции «АЛРОСА» (ALRS) на заявлении Главы Якутии Айсена Николаева о возможности вернуться к выплатам дивидендов по итогам I полугодия. Собрание акционеров «Татнефти» (TATN) не состоялось из-за отсутствия кворума.

📌 Во вторник преобладали продажи, но ситуацию спасли новости о «Самолете» (SMLT), который купил одного из крупнейших застройщиков московского региона МИЦ более чем за 40 млрд рублей. 

📌 Акционеры МТС (MTSS) одобрили выплату дивидендов в размере 34,29 рублей на акцию. Свой исторический максимум обновили акции «КАМАЗ» (KAMZ), который, по сути, стал монополистом рынка грузовиков в России. 

📌 «НОВАТЭК» (NVTK) завершил торги вторника с потерями на заявлении главы компании Леонида Михельсона о прогнозе падения EBITDA в текущем году на 25%. 

📌 Среду рынок завершил ростом. Новости из Евросоюза о согласовании 11-го пакета санкций не поколебали рынок, так как его главной задачей станут меры по контролю за уже принятыми ограничениями. Подорожали акции «Магнита» (MGNT) на новостях об открытии 1000 бюджетных магазинов «Моя цена».

📌 Четверг российский рынок завершил с минимальными потерями. Совет директоров «Полюс» (PLZL) принял решение о делистинге расписок с Лондонской Биржи. NASDAQ отказал HeadHunter (HHR) в сохранении листинга.

📌 Акционеры «Абрау-Дюрсо» (ABRD) планируют рассмотреть вопрос выплаты дивидендов. Акционеры «Ашинского метзавода» (AMEZ) решили провести делистинг акций. Бумаги у несогласных будут выкупаться по цене 72 рублей за штуку. 

📌 В пятницу бумаги большинства металлургов торговались в минусе. 11-ый пакет санкций Евросоюза, который одобрен всеми членами, предусматривает запрет на импорт стали и железа, при производстве которых используется российское сырье. 

📌 Московская Биржа сообщила о запуске торгов поставочными фьючерсами на 4 акции, включая ВУШ Холдинг (WUSH), «Белуга Групп» (BELU), «Сегежа Групп» (SGZH) и «Совкомфлот» (FLOT).

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jun 2023 17:30

Главные цифры и факты недели

1,4 трлн 
рублей достигла чистая прибыль российских банков по итогам января-мая, в мае показатель составил 273 млрд рублей против 224 млрд рублей в апреле, сообщил ЦБ РФ.

5% 
годовых составила базовая процентная ставка Банк Англии по итогам заседания регулятора 22 июня, показатель повышен на 50 базисных пунктов, это максимум с 2008 года. 

2,4% 
составит рост мирового ВВП в 2023 году по прогнозу агентства Fitch, в марте агентство ожидало рост на уровне 2%, на 2024 год Fitch снизило прогноз роста мирового ВВП до 2,1% с 2,4%.

$652 млрд
согласно прогнозу исследовательской компании Gartner, составят мировые расходы на ИТ в сфере банковских и инвестиционных услуг в этом году, показатель вырастет на 8,1%.

$738,5 млн
инвестирует Фонд правительства Абу-Даби в новые акции китайского производителя электромобилей NIO, фонд намерен довести свою долю примерно до 7%.