ВТБ Мои Инвестиции

07 Aug 2023 11:01

ИЭК Холдинг опубликовал отчетность по РСБУ за первое полугодие 2023 года 

Выручка компании увеличилась на 18% (г/г), до 18,5 млрд рублей, операционная прибыль выросла на 53%, до 4,6 млрд рублей за счет опережающего роста выручки над себестоимостью (рентабельность 25% vs. 19% за первое полугодие 2022 г.).  

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» 

📌 Отчетность компании по РСБУ хоть и не полностью повторяет данные эмитента по международным стандартам, но дает общее представление об изменении ключевых показателей.  

📌 Активы компании по сравнению с началом года поднялись с 27,5 млрд рублей до 33,2 млрд рублей. 

📌 Ключевые изменения произошли по следующим статьям: долгосрочные «финансовые вложения» увеличились с 2 млрд рублей до 3,9 млрд рублей, «запасы» выросли с 10,7 млрд рублей до 13,5 млрд рублей. Денежные средства на счетах составляли 413 млн рублей по сравнению с 216 млн рублей на начало года.  

📌 В пассивах собственные средства на фоне полученной чистой прибыли увеличились с 12,8 млрд рублей до 14,7 млрд рублей (44% пассивов).  

📌 Финансовые обязательства остались практически на уровне начала года (6,2 млрд рублей), наблюдался рост кредиторской задолженности с 7,1 млрд рублей до 10,6 млрд рублей.  

📌 Результаты компании за полугодие оцениваем скорее нейтрально — рост выручки и операционной прибыли компенсируется отрицательным сальдо по прочим доходам и расходам, долговая нагрузка не изменилась за последнее полугодие, уровень ликвидности также находится на уровне, близком к началу года.  

📌 Выпуск облигаций ИЭКХолд1Р1 торгуется с доходностью порядка 11,7% годовых, что соответствует спреду к кривой ОФЗ порядка 210 б.п.  

📌 Напомним, что при размещении займа в декабре 2022 г. премия выпуска к g-curve составляла около 500 б.п.  

📌 В целом мы неплохо относимся к кредитному качеству эмитента, однако текущие ставки по займу, на наш взгляд, не являются особенно интересными. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

05 Aug 2023 13:02

🎬 «Дьяволы». Ник Харран

В преддверии выходных дней хотим порекомендовать к просмотру увлекательный финансовый триллер «Дьяволы», который стоит особняком среди итальянских сериалов. Действие разворачивается в 2011 году. В центре внимания — итальянский трейдер по имени Массимо. 

В Европе бушует финансовый кризис, а главный герой в это время увеличивает как собственное благосостояние, так и финансовое положение компании, в которой он трудится в должности главы отдела торговли. 

Правда, удается ему это исключительно благодаря спекуляциям. Однако в жизни Массимо не все так гладко. Судьба преподносит ему целый ряд весьма непростых испытаний.

Подробнее о сериале читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

04 Aug 2023 15:01

«Ростелеком» увеличил выручку во II квартале на 14% 

Бумаги: RTKM, RTKMP  

Выручка «Ростелекома» во II квартале по МСФО составила 164,98 млрд рублей, увеличившись на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. Показатель OIBDA сократился на 1% (г/г), до 63,3 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA снизилась до 38,4% с 44,2%. Чистая прибыль составила 9,5 млрд рублей, что на 24% меньше, чем во II квартале 2022 г. Свободный денежный поток за II квартал увеличился более чем в 2 раза — до 20,6 млрд рублей. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📌 Традиционно основным драйвером выручки «Ростелекома» в последние годы остаются доходы от цифровых сервисов, которые во II квартале увеличились на 38% (г/г), до 30,9 млрд рублей. Таким образом, на них уже приходится почти 19% консолидированных доходов. 

📌 Неплохо показали себя и услуги мобильной связи, выручка по которым во II квартале составила 57,7 млрд рублей, увеличившись на 13% (г/г).  

📌 При этом главный позитивный сюрприз, на наш взгляд, преподнес свободный денежный поток (FCF), с которым ранее у «Ростелекома» традиционно было туго.  

📌 Впрочем, оператор объясняет существенный рост FCF опережающим темпом авансирования закупок оборудования в начале года и ждет нормализации показателя по итогам года.  

📌 Сохраняем нейтральный взгляд на бумаги компании и не видим здесь значимых драйверов для позитивной переоценки, особенно при отсутствии дивидендов. 

📌 Напомним, за 2022 г. компания не вынесла рекомендации по выплатам. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

04 Aug 2023 12:13

«Сбербанк» во II квартале получил рекордную чистую прибыль 

Бумаги: SBER, SBERP 
Рекомендация: Покупать 

«Сбербанк» в первом полугодии 2023 г. получил 737,5 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, во II квартале — рекордные 380,3 млрд рублей. Рентабельность капитала банка за январь-июнь текущего года составила 25,5%. Во втором квартале этот показатель достиг 26,0% (в I квартале он составлял 25,0%). Чистые процентные доходы во II квартале 2023 г. составили 597,6 млрд рублей, в первом полугодии 1,160 трлн рублей. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📍 Второй подряд сильный квартал от «Сбербанка». При этом показатель чистой прибыли по МСФО оказался даже чуть выше, чем аналогичная величина по РСБУ. Впрочем, нельзя сказать, что результат получился неожиданным, хотя наши прогнозы были чуть более консервативными.  

📍 По итогам полугодия банк повысил прогноз роста корпоративных кредитов на 2023 г., до 17-19%, розничных — до 19-21% (ранее данные ожидания были на уровне 13-15% и 14-16% соответственно).  

📍 Банк сохранил прогноз рентабельности капитала на 2023 г. на уровне свыше 22%, улучшил ожидания по чистой процентной маржи до более 5,5%.  

📍 По нашим оценкам, итоговый дивиденд по году при сохранении текущего payout на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО может составить порядка 32 рублей на акцию каждого типа.  

📍 Мы сохраняем рекомендацию покупать по обыкновенным и привилегированным акциям «Сбербанка». 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

03 Aug 2023 16:30

«Эксперт РА» понизило рейтинг группы компаний QIWI plc 

Рейтинг кредитоспособности КИВИ Банк (АО) снижен до уровня ruBBB-, облигаций ООО «КИВИ Финанс» серии 001P-01 до уровня ruBBB+. Снижение рейтинга обусловлено усилением регулятивных рисков вследствие введения Банком России (с 26.07.2023) ограничений на осуществление отдельных операций консолидируемого КИВИ Банк (АО), выступающего расчетным центром группы.  

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» 

📍 По мнению агентства, данные события могут оказать негативное влияние на стратегические перспективы развития группы, что также нашло отражение в рейтинговой оценке. 

📍 Сохранение развивающегося прогноза по рейтингу, а также продление статуса «под наблюдением» обусловлено неопределенностью относительно степени влияния данных событий на финансовые показатели группы, а также в связи с возможным изменением введенных ограничений либо их срока. 

📍 При этом пресс-релиз агентства не раскрыл новых факторов, кроме тех, что были им озвучены ранее в конце июля при установлении статуса по рейтингу компаний «под наблюдением».  

📍 Поэтому пока, до новых подробностей о развитии ситуации, сильного влияния новости и снижения рейтинга на цену обращающихся облигаций КИВИФ 1Р01, до погашения которых осталось чуть более двух месяцев, мы не ожидаем.  

📍 Согласно сообщениям СМИ, генеральный директор группы QIWI Андрей Протопопов сообщил, что несмотря на ограничения ЦБ на вывод средств и снятие наличных, существенного оттока клиентов платежной системы не произошло.  

📍 Протопопов отметил, что группа уже устранила все неточности в оформлении документации, которые были указаны в предписании ЦБ, и направила ему отчет о проделанной работе.  

📍 Такой комментарий можно рассматривать как относительно позитивный сигнал, однако отметим, что он не отменяет и негативного развития ситуации с Группой QIWI.

ВТБ Мои Инвестиции

03 Aug 2023 11:01

EBITDA «Норникеля» снизилась на 30%, FCF вырос до $1,35 млрд 

Бумага: GMKN 

EBITDA «Норильского никеля» в первом полугодии 2023 г. составила $3,37 млрд, что на 30% ниже уровня годичной давности. Свободный денежный поток вырос на 28%, до $1,347 млрд. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📌 «Норникель» представил ожидаемо слабые результаты, основной причиной стало снижение биржевых цен на все ключевые металлы.  

📌 Рентабельность EBITDA упала до 47% с 53% годом ранее. Консолидированная выручка составила $7,2 млрд, сократившись на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.  

📌 Чистый оборотный капитал снизился с начала года на 20% — до $3,2 млрд, в основном за счет ослабления курса рубля и снижения дебиторской задолженности.  

📌 Чистый долг снизился на 8%, до $9,1 млрд, соотношение чистого долга к EBITDA с начала года незначительно выросло — до 1,2x (годом ранее — 1,1x). 

📌 Средняя цена реализация палладия в первом полугодии 2023 г. снизилась более чем на 30% в годовом сопоставлении. Рост свободного денежного потока порадовал, однако во многом он был обусловлен сокращением оборотного капитала.  

📌 Если по итогам текущего года ГМК направит на дивиденды 50% от FCF, то дивиденд на акцию, по нашим оценкам, не превысит 1500 рублей. Впрочем, даже такое решение не представляется пока очевидным.  

📌 Поэтому в настоящий момент мы не видим никаких весомых драйверов для роста акций компании, кроме, пожалуй, девальвации рубля. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

02 Aug 2023 14:31

ООО «ЭнергоТехСервис» опубликовал отчетность за первое полугодие 2023 года 

Выручка компании практически не изменилась к сопоставимому периоду 2022 г., составив 3,1 млрд рублей, прибыль от продаж снизилась на 9% (г/г) — до 586 млн рублей, чистая прибыль составила 168 млн рублей по сравнению с прибылью 152 млн рублей за первое полугодие 2022 г.  

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» 

📍 Результаты «ЭнергоТехСервис» за полугодие оцениваем, скорее, нейтрально — компания продемонстрировала минимальную динамику как по выручке, так и изменению структуры баланса.  

📍 Совокупные активы компании незначительно увеличились с начала года с 11,9 млрд рублей до 12,6 млрд рублей (за счет роста по статьям «Запасы» с 1,5 млрд рублей до 1,9 млрд рублей), а также увеличились по статье «Денежные средства», до 535 млн рублей.  

📍 В структуре пассивов незначительно увеличились финансовые обязательства — с 5,96 до 6,6 млрд рублей.  

📍 Продолжаем обращать внимание на достаточно высокую долю краткосрочных обязательств в структуре долга, требующих рефинансирования.  

📍 Учитывая сопоставимое увеличение средств на счетах, чистый долг компании остался без изменений. При этом доля краткосрочных обязательств увеличилась, на них приходилось 3,8 млрд рублей по сравнению с 3,3 млрд рублей на начало года. 

📍 В обращении остался единственный выпуск облигаций эмитента ЭТС 1Р04, который торгуется с доходностью порядка 12,24% годовых при дюрации 1,1 года (спред к ОФЗ ~ 330 б.п.).  

📍 Текущий уровень доходности по выпуску считаем близким к справедливому для кредитного качества эмитента. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

02 Aug 2023 09:01

​​​​​​Объявляем август — месяцем обучения техническому анализу!  
  
Многие начинающие трейдеры считают, что невозможно разобраться в техническом анализе без математического образования или фундаментальной научной подготовки. Это не так! 
  
📈 Мы запускаем серию вебинаров по техническому анализу, которые помогут вам узнать, какие методы работы с ценовыми графиками существуют.  
  
Главные плюсы технического анализа – простота и наглядность. Вся информация отражается на графиках и понятна даже новичками.  
  
▪ Основы: вы узнаете, что такое технический анализ и какие принципы лежат в его основе. Познакомитесь с основными понятиями этого анализа, такими как тренд, уровень, индикатор и так далее.  
👉 Зарегистрироваться  
  
▪ Фигуры технического анализа: узнаете, что такое фигуры и как они влияют на движение цены. Научитесь их понимать, находить и правильно использовать в работе. В ходе занятия мы продемонстрируем примеры различных паттернов на реальных биржевых графиках.  
👉 Зарегистрироваться  
  
▪ Индикаторы технического анализа: познакомитесь с разными видами индикаторов и узнаете, какие чаще применяются на практике. Мы расскажем, как, руководствуясь логикой, использовать сразу несколько индикаторов.  
👉 Зарегистрироваться  
  
▪ Торговля с кредитным плечом на фондовом рынке: вы поймете принципы маржинальной торговли и отработаете навыки их использования. Отдельный блок — управление рисками с использованием программы QUIK. Вы научитесь определять уровни входа и выхода из позиции, выставлять стоп-приказы, и вовремя закрывать сделку, ограничивая возможные убытки и добиваясь максимальной прибыли.  
👉 Зарегистрироваться  
  
▪ Практический вебинар: работа со стоп-заявками в QUIK — вы научитесь правильно выставлять стоп-заявки, познакомитесь с нюансами работы с каждым их типом и разберетесь с некоторыми связанными терминами. Вебинар полностью посвящен отработке практических навыков и будет полезен как новичкам в торговле, так и более опытным трейдерам.  
👉 Зарегистрироваться  
  
🎓 Умение анализировать пригодится вам при создании собственной торговой системы на бирже. Но помните, применить полученные знания можно только на практике!

ВТБ Мои Инвестиции

01 Aug 2023 14:30

Выручка MDMG во II квартале выросла на 11,4% 

Бумага: MDMG 

Выручка MD Medical Group Investments Plc во II квартале 2023 г. составила 6,6 млрд рублей, увеличившись на 11,4% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. Чистая денежная позиция на 30 июня 2023 г. составила 6 млрд рублей. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📍 MD Medical Group вновь вышла на траекторию поступательного роста бизнеса после элиминации эффекта высокой пандемийной базы.  

📍 Выручка московских госпиталей повысилась на 7,6% — до 3,1 млрд рублей. Выручка региональных госпиталей выросла на 14,8% — до 1,9 млрд рублей.  

📍 Выручка амбулаторных клиник в Москве и Московской области увеличилась на 7,2% и составила 719 млн рублей. Выручка амбулаторных клиник в регионах составила 930 млн рублей, увеличившись на 22,1%.  

📍 Долг группы, полностью представленный обязательствами по аренде и лизингу, по состоянию на 30 июня 2023 г. увеличился на 18 млн рублей по сравнению с данными на 31 марта 2023 г. и составил 641 млн рублей. 

📍 Основные драйверы MD Medical Group — увеличение утилизации имеющихся мощностей и инфляция стоимости услуг. При этом компания продолжает планомерно расширять собственную сеть.  

📍 Так, в июле была закрыта сделка по приобретению готового госпиталя в Москве, а до конца 2023 г. MD Medical Group планирует открыть еще две новых клиники в столице.  

📍 В целом сохраняем позитивный взгляд на бумаги компании, однако целевая цена в настоящий момент находится на пересмотре. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

01 Aug 2023 09:01

​​​​Как купить облигации?

В продолжение вебинаров про основы инвестирования в облигации, переходим к практическому аспекту — покупке облигаций. 
Вебинар поможет вам разобраться, на что обратить внимание при выборе облигаций. 

Мы поговорим о специализированных ресурсах, которые помогут вам в процессе принятия решений и покупке облигаций.
 
Не пропустите! 
👉 Зарегистрироваться

👤 Спикер: 
Алексей Евсеев – тренер по инвестициям. 
Опыт на финансовых рынках с 2016 г. Опыт преподавания – 6 лет. Дипломированный специалист по финансовым рынкам.

ВТБ Мои Инвестиции

31 Jul 2023 13:31

«Яндекс» во II квартале нарастил выручку на 55% 

Бумага: YNDX 
Рекомендация: Покупать 

Консолидированная выручка группы «Яндекс» по US GAAP во II квартале увеличилась на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 182,5 млрд рублей. Скорректированная EBITDA в отчетном периоде снизилась на 4%, до 24,7 млрд рублей.  

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📌 «Яндекс» представил сильные консолидированные результаты по итогам II квартала и впечатляющую динамику роста на уровне выручки по основным сегментам. При этом некоторое снижение EBITDA в годовом сопоставлении связано исключительно с эффектом высокой базы.  

📌 Напомним, что во II квартале 2022 г. данный показатель был у компании рекордным в истории, что во многом было связано с разовыми факторами.  

📌 Если говорить про II квартал текущего года, то основной бизнес «Яндекса» — бизнес-юнит «Поиск и портал» — увеличил показатель EBITDA на 43,7% (г/г).  

📌 Одновременно убыток сегмента «E-commerce, райдтех и доставка» оказался существенно ниже, чем в двух предыдущих кварталах.  

📌 Бизнес-направление «Плюс и развлекательные сервисы» во II квартале 2023 года вообще вышло на положительную скорректированную EBITDA впервые в истории.  

📌 В результате мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании, и в ближайшее время планируем пересмотреть по ним целевую цену с учетом более сильных фактических показателей по сравнению с прогнозными.  

📌 В то же время мы понимаем, что несколько запутанная история с редомициляцией «Яндекса» в среднесрочной перспективе может по-прежнему оказывать сдерживающий эффект на рост котировок. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

31 Jul 2023 09:02

​​​​#Вебинарынедели 
 
«Если инвестировать интересно, вероятно, вы не делаете никаких денег. Хорошее инвестирование всегда скучно», — утверждал трейдер и инвестор Джордж Сорос.  
Наши вебинары помогут вам более вдумчиво подходить к инвестированию и эффективнее добиваться поставленных целей. 
 
🔹 Вебинар: «Как найти точку входа в рынок» 
Повтор вебинара. Главный вопрос, волнующий каждого начинающего трейдера, – как определить точки входа в рынок? В ходе занятия вы узнаете секреты своевременного открытия позиции как для срочных операций на рынке ценных бумаг, так и для внутридневного трейдинга. Вы увидите на примерах из практики, как работает и насколько эффективна данная методика. Не пропустите! 
👉 Зарегистрироваться 
 
🔹 Вебинар: «Практический вебинар: как купить облигации» 
Повтор вебинара. Продолжаем серию обучающих вебинаров по облигациям. После изучения теории инвесторы могут столкнуться с рядом нюансов во время практики. На вебинаре мы покажем на примере из практики, как принимать решение по выбору облигаций и с помощью специализированного ресурса поясним, на что стоит обратить внимание. 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Семейный бюджет в кризис и на все времена» 
Повтор вебинара. Подробно разберем общие правила управления бюджетом, а также затронем тему экономического кризиса. Мы объясним, как вести себя в кризисной ситуации, где находить мотивацию и как приумножить свои средства даже в непростые времена. Приходите на вебинар с партнером, чтобы вместе двигаться к обеспеченному будущему! 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Путь ценной бумаги на фондовом рынке» 
Повтор вебинара. За покупкой ценной бумаги на фондовом рынке стоит сложная схема работы участников рынка. На вебинаре разберемся, как взаимодействуют брокер, биржа, депозитарий, эмитент, клиринговый центр и регистраторы. Это позволит обратить внимание на сильные и слабые места имеющейся инфраструктуры, а также понять степень защищенности инвестора. Вы увидите другую сторону рынка при выборе ценных бумаг. 
👉 Зарегистрироваться

ВТБ Мои Инвестиции

28 Jul 2023 13:31

Банк «Санкт-Петербург». Фиксируем прибыль

12 июля 2023 года мы рекомендовали инвесторам покупать обыкновенные акции Банка Санкт-Петербург (БСП).

Мы ожидали, что сильные финансовые результаты как минимум за I полугодие могут стать основанием для солидных промежуточных дивидендов и, как следствие, хорошим драйвером для роста котировок в среднесрочной перспективе. 

Впрочем, реальность превзошла наши ожидания, и обозначенные нами целевые уровни были достигнуты всего за 2 недели. 

В результате мы приняли решение зафиксировать здесь прибыль. 
Финансовый результат:

• Открытие позиции: покупка BSPB по ₽168,5 
• Закрытие позиции: продажа BSPB по ₽224,0 
• Прибыль по сделке: +32,9% 
• Индекс Мосбиржи: +3,2% 

Подробнее о закрытии идеи по акциям (BSPB) читайте по ссылке.

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jul 2023 16:30

📚 «Дао Уоррена Баффетта» — философия и цитаты «Оракула из Омахи» 

Эта книга — сборник цитат и афоризмов, которые великий финансист произносил при общении со своими учениками и членами семьи или использовал в беседах с известными бизнесменами и политиками.  

Книга позволяет понять, как мыслит знаменитый инвестор, чем он руководствуется в жизни, как смотрит на мир. Можно сказать, что это философская книга об инвестициях. Но философия в ней не абстрактная, а прикладная. Она заставляет задуматься о своем подходе к финансам, ненавязчиво подталкивает пересмотреть свои взгляды.  

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jul 2023 11:01

Совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2023 года 

Бумага: TRMK 

Совет директоров ТМК рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по результатам первого полугодия 2023 г. в размере 13,45 рублей на одну акцию (в общей сумме 13,9 млрд рублей). Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, рекомендовано установить 5 сентября 2023 г. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📌 У ТМК нет формальной дивидендной политики, однако последние три года компания стабильно платит акционерам дважды в год.  

📌 Если по итогам 2020 г. совокупные выплаты (с учетом промежуточных дивидендов) составили 12,7 рублей на акцию, то по итогам 2021 г. они выросли до 18,5 рублей. 

📌 При этом за прошлый год держатели получили 16,5 рублей, из которых 9,68 рубля на акцию были выплачены по итогам I полугодия.  

📌 Пока ТМК не раскрывала финансовые результаты за прошлый год и первые 6 месяцев этого года. Однако исходя их приведенных выше цифр можно рассчитывать на увеличение совокупных выплат акционерам по итогам 2023 г.  

📌 Таким образом, новость, на наш взгляд, имеет позитивный оттенок, а совокупный дивиденд по итогам всего года может составить 18-20 рублей на акцию.  

📌 Впрочем, с учетом удвоения котировок с начала года дальнейшие инвестиционные перспективы в данной истории пока не кажутся нам слишком привлекательными. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

07 Aug 2023 09:02

​​​​#Вебинарынедели 
 
«Время дороже денег. Вы можете заработать больше денег, но не можете получить больше времени», — учил Джим Рон. 
Посетите наши вебинары, чтобы улучшить свои инвестиционные навыки и конвертировать драгоценное время в финансовый успех. 
 
🔹 Вебинар: «Биржевые ПИФы на Московской бирже» 
Повтор вебинара. В ходе вебинара расскажем о биржевых фондах и ETF, представленных на Московской бирже. Узнать о них будет интересно не только инвесторам, начинающим свой путь на рынке, но и опытным активным трейдерам. Мы поговорим об особенностях использования БПИФ, стратегиях работы, инструментах и провайдерах — море полезной информации гарантировано! 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Ловушки мышления инвестора. Какие ошибки мы совершаем, инвестируя деньги, и как их избежать» 
Повтор вебинара. Вы узнаете какие ошибки совершают инвесторы со своими деньгами под влиянием психологических факторов и что мешает им принимать правильные решения. 
Мы поделимся секретом успешного инвестирования и подробно расскажем, как действовать рационально, чтобы избежать дорогостоящих ошибок. 
👉 Зарегистрироваться 
  
🔹 Вебинар: «Основы технического анализа» 
Вы узнаете, какие методы работы с ценовыми графиками существуют, а также познакомитесь с такими понятиями, как тренд (направленное движение цены), уровень, индикатор и так далее. Программой вебинара предусмотрена и практическая часть, в ходе которой на конкретных примерах будут рассмотрены самые популярные индикаторы и фигуры технического анализа. 
👉 Зарегистрироваться 
 
🔹 Вебинар: «Фигуры технического анализа» 
Понимать фигуры технического анализа, уметь их находить и правильно использовать в работе должен каждый трейдер, желающий увеличить свои шансы на прибыльную сделку. В ходе занятия мы рассмотрим классические фигуры технического анализа рынка, а также продемонстрируем примеры различных паттернов на реальных биржевых графиках. Не пропустите! 
👉 Зарегистрироваться

ВТБ Мои Инвестиции

04 Aug 2023 18:30

Главные цифры и факты недели

5,25%
составила ключевая процентная ставка Банка Англии, по итогам заседания 3 августа регулятор повысил ставку на 25 базисных пунктов, это максимум с финансового кризиса 2007-2008 годов.

$6,7 млрд
составила чистая прибыль крупнейшего в мире интернет-ритейлера Amazon.com Inc. в апреле-июне против убытка в размере $2 млрд за аналогичный период годом ранее.

6,4%
составила безработица в еврозоне в июне, оставшись на майском уровне, в ЕС безработица сохранилась на уровне 5,9%.

262,161 тыс.
достигли поставки автомобилей на новых источниках энергии (NEV) крупнейшего в мире производителя электромобилей BYD Co., показатель вырос на 88,8% в годовом выражении.

3,7%
составил рост производительности труда в США во втором квартале относительно предыдущего квартала, размер почасовой оплаты труда стал больше на 5,5% к предыдущему кварталу.

ВТБ Мои Инвестиции

04 Aug 2023 13:01

НОВАТЭК. Фиксируем прибыль 

15 августа 2022 года мы рекомендовали инвесторам покупать акции НОВАТЭКа. Мы отмечали фундаментальную недооценку данной истории и хорошие долгосрочные перспективы роста.  

Сегодня, когда бумаги достигли своих целей, мы приняли решение зафиксировать здесь прибыль в отсутствии сильный краткосрочных драйверов для дальнейшего восходящего движения.  

Финансовый результат: 

👉 Открытие позиции: покупка NVTK по ₽1 029,8. 
👉 Закрытие позиции: продажа NVTK по ₽1 582,0 + ₽105,58 дивиденд.  
👉 Прибыль по сделке: +58,5%.  
👉 Индекс Мосбиржи: +44,7%. 

Подробнее о закрытии инвестиционной идеи по акциям (NVTK) читайте по ссылке.

ВТБ Мои Инвестиции

04 Aug 2023 11:01

​​​​​​🏁 Онлайн-практикум «Лёгкий старт в инвестициях» для начинающих инвесторов! 
 
Вы уже обучались на нашем практикуме?
Тогда мы будем рады увидеть ваших друзей или знакомых, которые давно мечтают стать инвесторами. 
Пригласите их и повышайте уровень инвестиционного мастерства вместе! 
 
⏰ Начало онлайн-практикума — 21 августа, участие — БЕСПЛАТНОЕ! 
 
✅ После онлайн-практикума участники смогут: 
- правильно ставить финансовые цели; 
- анализировать и выбирать подходящие инструменты для инвестирования; 
- познакомиться с инвестиционным рынком и его основными участниками; 
- купить свою первую ценную бумагу. 
 
Опыт торговли и практических навыков, которые иные инвесторы приобретают за месяцы, участники онлайн-практикума получат всего за 8 дней — просто выполняйте задания, и прокачивайте навыки инвестирования. 
 
💻 Занятия проходят в формате живых вебинаров, видеоуроков и практических занятий. 
Присоединяйтесь и делайте уверенные шаги в мире инвестиций! 
 
➡ Поделитесь ссылкой с друзьями: https://open-broker.ru/education/marathon/legkiy-start-v-investitsiyakh/20230821/

ВТБ Мои Инвестиции

03 Aug 2023 14:30

Чистая прибыль «Татнефти» в первом полугодии снизилась почти на 16% 

Бумаги: TATN, TATNP 

Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ в первом полугодии 2023 г. составила 128 млрд рублей, что на 15,7% меньше по сравнению с аналогичным период прошлого года. Выручка компании снизилась на 25% — до 531 млрд рублей, себестоимость на 18% — до 364,7 млрд рублей, валовая прибыль на 37% — до 166 млрд рублей, прибыль от продаж на 47% — до 120 млрд рублей, прибыль до налогообложения на 16% — до 155 млрд рублей. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📌 Во II квартале «Татнефть» заработала 78 млрд рублей на уровне чистой прибыли против 50 млрд рублей в I квартале.  

📌 С точки зрения дивидендов, при стандартном payout в 50% от чистой прибыли за первое полугодие акционеры могут получить 27,5 рублей на акцию каждого типа.  

📌 При сохранении текущей стоимости рублевого барреля результаты второго полугодия с высокой вероятностью будут более сильными (хотя есть и некоторые риски, как сокращение выплат по демпферу). 

📌 Однако даже совокупный годовой дивиденд в размере 55-60 рублей на акцию вряд ли представляется чрезмерно привлекательным, учитывая текущие рыночные котировки.  

📌 Сохраняем нейтральный взгляд на данную историю. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

02 Aug 2023 16:31

🤔 «Что работает на Уолл-стрит» — практические рекомендации по выбору инвестиционных стратегий 

Инвестор с Уолл-стрит Джим О’Шонесси представил широкой аудитории рациональный подход к отбору ценных бумаг в портфель. В книге «Что работает на Уолл-стрит», которая в США стала бестселлером, он рассказал, как выбрать метод инвестирования, основываясь на измеримых численных показателях.  

Автор провел колоссальное исследование — используя обширную базу данных агентства Standard&Poor’s, он проанализировал стратегии, которые работают на фондовых рынках, и вычислил, какие из них эффективны, а какие нет.

Автор предлагает использовать специальные алгоритмы, основанные на двух «инвестиционных камнях».  

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

02 Aug 2023 10:52

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка 

Российский рынок смог показать рост по итогам торгов вторника. 9 из 10 секторов российского рынка завершили торги в плюсе. Индекс потребления закрыл день в минусе на 0,40%. Наиболее сильный рост показали секторы строительных компаний (+2,42%) и транспорта (+2,78%). По итогам торгов индекс Мосбиржи — 3093,64 п. (+0,66%), а индекс РТС — 1055,79 п. (-0,16%). Объем сделок на основной секции Мосбиржи составил 103,557 млрд рублей.   

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования 

📌 Прямых корпоративных или макроэкономических поводов для роста рынка не было. Пока на рост работают относительно высокие цены на нефть, неустойчивость рубля и надежды на дивидендную щедрость. 

📌 Однако в первую очередь мы обратим внимание на сектор нефти и газа, который поднялся на 0,9%. В течение последних двух недель западные источники пишут о фактическом сломе потолка цен на российскую нефть.  

📌 Контракты заключаются не только с перекосом в чрезмерно дорогую транспортировку, но и по высокой цене самой нефти. Reuters пишет, что Urals уже продается по цене около $70 за баррель. В будущем эти цифры отразятся в доходах нефтяных компаний и финансовых потоках, на которые могут рассчитывать акционеры.    

📌 В секторе финансов выделялись акции (MOEX). Московская биржа зафиксировала 31 июля рекордную активность частных инвесторов с начала года. Сделки совершали 1,34 млн человек.  

📌 Акции «Аэрофлот» (AFLT) негативно отреагировали на отчетность. Чистый убыток авиакомпании в первом полугодии по РСБУ составил 1 055,7 млрд рублей по сравнению с 80,72 млрд рублей годом ранее. Убыток авиакомпании содержит значительную долю бумажного эффекта. Без учета бумажного эффекта убыток составляет лишь 1,625 млрд рублей по сравнению с убытком 38,295 млрд рублей годом ранее. 

📌 Впереди у российского рынка отчетность ГМК «Норникель» (GMKN) 2 августа и «Сбербанка» (SBER) 3 августа. В активе уже есть то, что индекс производственной активности за июль снизился до 52,1 п. с 52,6 п. в июне. Это еще заметно лучше, чем в еврозоне или в Германии (там аналогичный показатель обвалился до 38,8 п.). 

📌 Курс рубля пока обсуждать сложно. Если потолок цен на российскую нефть будет устойчиво сломан, то приток валюты на внутренний рынок усилится, и перманентные спекулятивные попытки надавить на рубль прекратятся.

ВТБ Мои Инвестиции

01 Aug 2023 16:30

📚 «Человек на все рынки» — книга о том, как математик обыграл Уолл-стрит 

Книга «Человек на все рынки» не о карточных играх и не о теории вероятности. Она посвящена торговле на бирже.

В данной работе великий математик Эдвард Торп использует свой предыдущий научный опыт, рассматривая Уолл-стрит как самое большое в мире казино, пытаясь описать и сформулировать удачные стратегии торговли при помощи теории вероятности. 

В книге нет инновационных актуальных формул, которые помогут заработать на бирже. Это, скорее, интересный экскурс в историю финансовой математики. При этом работа Торпа позволит взглянуть на ценные бумаги под другим углом. Книга понравится даже тем, кто не интересуется инвестициями. 

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

01 Aug 2023 11:12

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка 

По итогам торгов 31 июля все 10 отраслевых индексов российского рынка показали рост. Более 2% прибавили электроэнергетика (+2,95%), финансы (+2,30%), транспорт (+2,40%). Индекс Мосбиржи — 3073,5 п. (+2,16%), индекс РТС — 1057,43 п. (+2,30%). За июль индекс Мосбиржи вырос на 9,87%, а индекс РТС на 7,58%. С начала года рост составляет 42,68% и 8,95% соответственно.   

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования 

📌 Сектор нефти и газа показал рост на 1,46%, с начала месяца 5,71%, а с начала года 42,21%.  

📌 В июле на глобальном рынке сложилась ситуация, когда достаточно активное повышение цен на нефть привело, фактически, к слому потолка цен, который был назначен для российской нефти странами G7.  

📌 На прошлой неделе об этом писали Wall Street Journal и Reuters. Соответственно, российские нефтяники могут рассчитывать на снятие лимитов со своих доходов. 

📌 «ЛУКОЙЛ» (LKOH) отчитался о снижении чистой прибыли по РСБУ в первом полугодии на 11% — до 463,51 млрд рублей. Выручка снизилась с 1,744 трлн рублей до 1,249 трлн рублей. Валовая прибыль составила 543,02 млрд рублей по сравнению с 736,45 млрд рублей годом ранее.       

📌 Выручка MDMG (MDMG) во II квартале выросла на 11,4% — до 6,6 млрд рублей. MD Medical Group вновь вышла на траекторию поступательного роста бизнеса. 

📌 Сбербанк (SBER) отчитается 3 августа, и многие ждут отличных результатов, которые позволяют рассчитывать на щедрые выплаты акционерам.

ВТБ Мои Инвестиции

31 Jul 2023 15:30

✈️ Девелопер «Самолет» в первом полугодии увеличил продажи на 15% 

Бумага: SMLT 
Рекомендация: Покупать 

«Самолет» в перовом полугодии 2023 г. увеличил продажи первичной недвижимости в натуральном выражении на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 550,3 тыс. кв. м. В стоимостном выражении объем продаж с учетом жилой и коммерческой недвижимости вырос на 15% — до 97,3 млрд рублей.  

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📍 На первый взгляд, результаты могут показаться слабыми, особенно в свете того, что менеджмент в конце прошлого года говорил об удвоении объемов продаж в текущем году. Однако мы считаем, что ничего страшного не произошло.  

📍 Более того, учитывая не самую простую ситуацию на рынке недвижимости РФ, положительная динамика продаж однозначно позитивна.  

📍 При этом цены реализации остаются в целом стабильными, а небольшое снижение средней стоимости квадратного метра объясняется ростом доли выручки региональных проектов.  

📍 Вообще II квартал стал рекордным для девелопера. По словам замгендиректора «Самолета» по экономике и финансам Натальи Грозновой, во второй половине года девелопер ожидает ускорения темпов роста продаж.   

📍 Это позволит компании по итогам года органически увеличить реализацию — до 1,6 млн кв. м, выручку по управленческой отчетности — до 290 млрд рублей, а скорректированную EBITDA — до 75 млрд рублей.  

📍 Все это означает рост по всем параметрам примерно в 1,5 раза к показателям 2022 г. Вдобавок в III квартале планируется закрыть сделку по покупке ГК МИЦ, что также внесет дополнительную лепту в консолидированные показатели второго полугодия.  

📍 В результате мы по-прежнему сохраняем позитивные взгляд на ГК «Самолет» и рекомендуем покупать ее акции. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

31 Jul 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка 

Прошедшая неделя вновь оказалась продуктивной для российского рынка. Индекс Мосбиржи поднялся с 2923,54 п. до 3008,61 п., а индекс РТС с 1012,37 п. до 1033,67 п.  

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования 

📍 В понедельник выросли 9 из 10 отраслевых индексов. «Северсталь» (CHMF) сообщила об увеличении выплавки стали в первом полугодии на 6%.  

📍 ГМК «Норникель» (GMKN) сообщил о сокращении производства никеля на 9% в первом полугодии, но производство палладия выросло на 5%. «РусАгро» (AGRO) отчиталась о сокращении консолидированной выручки на 10% в II квартале.  

📍 Во вторник рынок вновь показал рост. Все 10 отраслевых индексов закрыли день в плюсе. Одной из новостей дня стала публикация в Wall Street Journal, что российская нефть продается по ценам выше потолка, который установили G7.  

📍 Positive Technologies (POSI) опубликовала отчет за II квартал. Пока речи об удвоении показателей в годовом выражении нет, но менеджмент подчеркивает, что стратегия выхода на такие темпы роста реализуется.

📍 В среду рынок взял паузу в росте, но потери были минимальными. OZON Holdings (OZON) объявил о создании логистических центров в Казахстане и в Тульской области с общим объемом инвестиций в 5,5 млрд рублей.  

📍 Совет директоров ТМК (TRMK) рекомендовал акционерам одобрить дивиденды за первое полугодие в размере 13,45 рублей на акцию с датой закрытия реестра 5 сентября.    

📍 Четверг был насыщен отчетностью компаний. Индекс Мосбиржи обозначил свое намерение добраться до отметки 3000 пунктов. Нефть продолжила дорожать.  

📍 «Яндекс» (YNDX) сообщил о росте прибыли во II квартале на 82% — до 14,6 млрд рублей. Выручка IT компании повысилась на 55% — до 182,49 млрд рублей. «РусАл» (RUAL) отчитался об убытке в 332,9 млн рублей в первом полугодии.  

📍 Торги пятницы проходили на фоне продолжающегося роста котировок нефти, которые к вечеру подобрались к уровню $85 за баррель Brent. «Лента» (LENT) во II квартале нарастила выручку на 1,9%, чистая прибыль сократилась в 25,5 раза.  

📍 Чистая прибыль застройщика «Самолет» (SMLT) в первом полугодии достигла 12,5 млрд рублей по сравнению с 13,2 млрд рублей годом ранее. Выручка возросла на 15% — до 101,8 млрд рублей.  

📍 «Акрон» (AKRN) сообщил о сокращении прибыли до 18,19 млрд рублей с 67,02 млрд рублей годом ранее.

ВТБ Мои Инвестиции

28 Jul 2023 15:31

МРСК Урала в первом полугодии увеличила чистую прибыль в 3,6 раза

Бумага: MRKU

"МРСК Урала" в январе-июне 2023 г. увеличила чистую прибыль по РСБУ в 3,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 9,84 млрд рублей. Выручка компании выросла на 23,1% — до 52,46 млрд рублей. Выручка от передачи электроэнергии увеличилась на 22% — до 51,06 млрд рублей, от технического присоединения в 2,4 раза — до 762 млн рублей. Прибыль от продаж за первое полугодие составила 8,844 млрд рублей, увеличившись в 2,3 раза в годовом сопоставлении.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

📍 После ударных результатов I квартала межрегиональные «дочки» «Россетей» и во II квартале текущего года демонстрируют очень сильную динамику. 

📍 При этом существенный рост на уровне прибыли от продаж однозначно сигнализирует об устойчивом характере темпов улучшения финансовых показателей и, в частности, чистой прибыли. 

📍 Последний аспект особенно важен, ведь именно прибыль является базой для выплаты дивидендов всех МРСК. 

📍 С учетом опубликованных результатов (по нашим самым консервативным оценкам) дивиденд на одну акцию MRKU по итогам 2023 года может составить не менее 0.05 рублей, что подразумевает доходность почти 13% по рыночным котировкам. 

📍 Таким образом, позитивный тренд в данных бумагах может продолжиться.  

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

28 Jul 2023 11:00

"Магнит" удовлетворит все принятые в рамках buyback заявки

Бумага: MGNT

"Магнит" объявил итоги оферты на выкуп акций, рассчитанной на инвесторов-нерезидентов: акционеры предъявили к выкупу 21 млн 905 тыс. 943,8 акции, или 21,5% акций, находящихся в обращении. При этом компания намерена удовлетворить все принятые в рамках выкупа заявки.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

📌 Количество приобретаемых акций является предварительным и будет зависеть от процедуры расчетов. 

📌 Расчеты с акционерами планируется провести до 9 августа 2023 г., после чего компания объявит о завершении оферты.

📌 Напомним, что через некоторое время после объявления первоначального предложения о выкупе лимит на оферту был увеличен до 29,8%. 

📌 В любом случае, выкуп такого объема собственных бумаг с существенным дисконтом создает осязаемую дополнительную стоимость для текущих акционеров. 

📌 В случае погашения приобретенного объема и возврата к дивидендным выплатам котировки «Магнита» получат еще один хороший драйвер для дальнейшего роста. 

📌 Сохраняем позитивный взгляд на данную историю. Ставим бумаги на «Пересмотр» в связи с достижением ранее обозначенного таргета. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jul 2023 14:30

«НОВАТЭК» после перерыва в 1,5 года выпустил отчетность по МСФО 

Бумага: NVTK 
Рекомендация: Покупать 

Чистая прибыль «НОВАТЭКа» по МСФО за второй квартал 2023 г. составила 62,685 млрд рублей, за первое полугодие — 155,644 млрд рублей. Выручка составила 314,766 млрд рублей за квартал и 642,975 млрд рублей за полугодие, EBITDA — 202,467 млрд рублей и 415,776 млрд рублей соответственно. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» 

📍 «НОВАТЭК» публикует финансовые результаты по МСФО после полуторагодового перерыва. До этого последний отчет был за полный 2021 г.  

📍 Данные за аналогичный период 2022 г. не приведены, что в совокупности со скудностью раскрытия оставляет пищу для размышления.  

📍 Таким образом, мы пока сохраняем наш прогноз дивидендов за текущий год в размере 81,5 рублей на акцию.  

📍 При этом сохраняем и рекомендацию на покупку бумаг (NVTK), хотя и отмечаем ограниченность потенциала роста с текущих уровней в среднесрочной перспективе. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jul 2023 16:30

🎬 «Финансист. Игра на вылет». Елена Лисасина 

Этот художественный фильм заставит задуматься о многом. Интриги, сложные схемы и слишком простое отношение героев к жизни трансформируются в нечто гораздо большее.

Перед вами предстает не просто история о том, как большие деньги изменили людей и бросили их в водоворот опасных событий. Фильм удивляет буквально каждым кадром. Для лучшего понимания происходящего потребуется обладать кое-какими знаниями по теме, так как создательница картины сделала ставку на аутентичность.  

В результате все диалоги звучат так, будто бы мы наблюдаем не за игрой профессиональных актеров, а за настоящими брокерами. Все это придает картине дополнительную ценность в глазах тех, кто в действительности имеет отношение к торговле на бирже. 

Подробнее о фильме читайте в статье «Открытого журнала».