ВТБ Мои Инвестиции

23 Jun 2023 15:30

📚 «Вышел хеджер из тумана» — книга об инвесторах, похожая на остросюжетный роман

Автор книги Бартон Биггс — топ-менеджер известной инвестиционной компании Morgan Stanley. В своем произведении он описал образ жизни, модель поведения и мышление успешных инвесторов. По большому счету, перед нами сборник биографий людей, на которых можно равняться. 

Эта книга понравится тем, кто любит изучать чужой опыт. Бартон Биггс описал причины побед и поражений на полях финансовых сражений, объяснил ошибки брокеров, из-за которых рушились самые удачные стратегии, и гениальные решения, позволившие спасти инвестиции в самой патовой ситуации. 

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jun 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок завершил торги четверга минимальным снижением. 3 отраслевых индекса завершили день в минусе, а 7 показали рост. Самый существенный подъем в транспортном секторе (+3,55%) за счет роста бумаг торговых портов и «Совкомфлота». Наибольшее снижение в секторе строительных компаний (-0,45%) из-за коррекции в бумагах «Самолет» и «Эталон». По итогам торгов 22 июня Индекс Мосбиржи — 2815,83 п. (-0,12%), Индекс РТС — 1056,18 п. (-0,15%).

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Совет директоров «Полюс» (PLZL) принял решение о делистинге расписок с Лондонской Биржи. В компании видят нецелесообразность поддержания программ ГДР и АДР. 

📌 Данное событие почти не отразилось на акциях компании. Сбыт добываемого золота налажен даже в условиях существующих ограничений, а бумаги «Полюс» пользуются вниманием внутренних инвесторов.

📌 NASDAQ отказал HeadHunter (HHR) в сохранении листинга. Апелляция компании была отклонена. Однако бумаги HeadHunter торговались в плюсе почти на 2,8%. 

📌 Листинг на NASDAQ никоим образом не сказывается на инвестиционном случае компании. В условиях дефицита кадров услуги HeadHunter пользуются спросом на внутреннем рынке и внимание зарубежных инвесторов влияние на бумаги не оказывает.

📌 Подорожали акции «Абрау-Дюрсо» (ABRD). Акционеры компании 23 или 29 июня 2023 г. рассмотрят вопрос дивидендов. В условиях ограничения поставок зарубежного вина бизнес «Абрау-Дюрсо» становится более актуальным. 

📌 Акционеры «Ашинского метзавода» (AMEZ) решили провести делистинг акций. Бумаги у несогласных будут выкупаться по цене 72 рублей за штуку. Вероятно, что именно в этом решении кроются случаи непредсказуемого роста акций «Ашинского метзавода» в последние месяцы. 

📌 Привилегированные бумаги «Транснефти» (TRNFP) закрыли торги в плюсе. Новый 11-ый пакет санкций Евросоюза затрагивает только поставки российской нефти по северной ветке нефтепровода «Дружба», но не касается поставок по южному ответвлению. Соответственно, все остается на прежних позициях.

ВТБ Мои Инвестиции

22 Jun 2023 13:30

🛴 Облигации «ВУШ» с доходностью — до 12.77 % годовых

Книга заявок по облигациям «ВУШ» серии 001P-02 объемом не менее 3 млрд рублей предварительно будет открыта 4 июля 2023 г. 

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📍 Ориентир по ставке купона — 11.9-12.2% годовых, что соответствует эффективной доходности —12.44-12.77 % годовых. Целью нового выпуска станет финансирование расширения парка электросамокатов. 

📍 Исходя из доходности обращающегося займа эмитента, премия озвученного ориентира к «справедливому» уровню составляет порядка 25-55 б.п. 

📍 Считаем, что участие в размещении может быть интересно вплоть до уровня доходности 12,50% годовых. 

📍 Напомним, что в апреле компания раскрыла свои финансовые результаты по МСФО по итогам 2022 года. Компания показала достаточно хорошие темпы роста выручки и сохранение маржинальности на высоком уровне. 

📍 Долговые метрики «ВУШ» также оставались на достаточно низких значениях (отношение чистый долг/adj. EBITDA составляло 1,1х). 

📍 Агентство АКРА подтвердило свою оценку компании на уровне A-(RU) со стабильным прогнозом 14 апреля 2023 г.  

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

21 Jun 2023 17:30

📚 «Глобальное распределение активов»

Чтобы эффективно применять рекомендации более опытных участников рынка, начинающим инвесторам приходится адаптировать их стратегии — сравнивать доходность портфелей, составлять график ребалансировки, изучать защитные активы, выяснять особенности диверсификации.

В этом им может помочь книга Меба Фабера «Глобальное распределение активов».

Книга ориентирована на начинающих инвесторов, поэтому автор избегает использования сложных терминов и приводит определения всех упоминаемых финансовых инструментов.

Фабер не делит активы на выгодные и бесперспективные — он утверждает, что любое вложение может оказаться как эффективным, так и провальным, в зависимости от рыночной ситуации.

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

21 Jun 2023 14:30

🚘 CarMoney — выход на биржу!

CarMoney планирует выйти на публичный рынок акционерного капитала через механизм прямого листинга на Московской бирже в начале июля 2023 года в зависимости от рыночной конъюнктуры. Сделка предполагает выставление серии заявок в рамках широкого диапазона цен через равные промежутки, общий размер которых составит до 600 млн рублей.

🔸 CarMoney — частная российская финтех-компания по предоставлению услуг займов под залог автомобилей. Сегодня CarMoney — лидирующий игрок в своем сегменте рынка по количеству выданных займов.

🔹 CarMoney предоставляет услуги преимущественно в онлайн формате, бизнес представлен в 72 регионах РФ, основные клиенты — частные лица и индивидуальные предприниматели. Компания работает на динамично развивающемся рынке с большими перспективами дальнейшего роста.

🔸 Потенциал свободного сегмента рынка кредитных продуктов для CarMoney может быть оценен более чем в 130 млрд рублей, что подразумевает возможность многократного роста кредитного портфеля и чистой прибыли в следующие 5 лет.

🔹 Бизнес-модель CarMoney показала свою эффективность и устойчивость в условиях экстремальных стресс-тестов периода пандемии 2020 года и геополитического кризиса, начавшегося в 2022 году.

🔸 В указанные периоды компания продолжала наращивать кредитный портфель и генерировать чистую прибыль в отличие от подавляющего большинства финансовых институтов.

🔹 Несмотря на непродолжительную историю (компания основана в 2016 году) и динамично растущий профиль, CarMoney последние 4 года зарабатывает чистую прибыль, а в 2023 году прибыль может достичь рекордного результата.

Полный аналитический комментарий — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

21 Jun 2023 10:31

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок завершил день в минусе по итогам торгов во вторник, но смог удержаться выше 2800 пунктов по Индексу Мосбиржи. 7 отраслевых индексов завершили день в минусе, а 3 показали рост. Самый сильный рост в секторе строительных компаний (+4,22%). Наиболее значимое падение в химии и нефтехимии (-0,78%). 

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Бумаги «Самолет» (SMLT) заметно подорожали и подтянули за собой весь сектор. Компания покупает одного из крупнейших застройщиков московского региона ГК МИЦ более чем за 40 млрд рублей. 

📌 Выкуп идет по 100% бизнеса, включая все материальные и нематериальные активы. На наш взгляд, это сильный ход, хотя рынок недвижимости в последнее время находится далеко не в лучшем состоянии.

📌 Акции МТС (MTSS) закрыли день в плюсе. Бумага подтвердила статус одной из самых стабильных дивидендных идей. Акционеры компании утвердили дивиденды за 2022 год в размере 34,29 рублей на акцию. Сумма выплат акционерам за 2022 год составит 67,2 млрд рублей.   

📌 Бумаги «КАМАЗ» (KAMZ) обновили исторический максимум, поднявшись до 205,9 рублей за бумагу. Мы полагаем, что компания в текущем году увеличит свои продажи на 15%-20%, что позволит ей выйти на устойчивую траекторию роста прибыли, а также начать задумываться о дивидендах. 

📌 В 2022 году «КАМАЗ» вполне успешно решил вопросы локализации и закупки комплектующих, что позволило добиться лишь незначительного снижения производства. Отсутствие европейских и японских производителей грузовиков делает «КАМАЗ» доминирующим игроком на рынке большегрузных автомобилей.     

📌 Акции «НОВАТЭК» (NVTK) упали на заявлениях главы компании. Леонид Михельсон сообщил, что EBITDA компании в текущем году может сократиться на 25%, а прибыль на 30%. При этом добыча газа останется у компании на прежнем уровне. Вероятно, что подобная динамика ожидается из-за более низких цен на СПГ в текущем году по сравнению с предыдущим.  

📌 Подорожали бумаги «Санкт-Петербургской Биржи» (SPBE). Торговая площадка планирует в ближайшие недели запустить для неквалифицированных инвесторов ETF на акции в Гонконге в гонконгских долларах и юанях.

ВТБ Мои Инвестиции

20 Jun 2023 13:30

🛒 «Магнит» объявил об операционных результатах и выставил оферту для инвесторов-нерезидентов

Бумага: MGNT
Рекомендация: Покупать

«Магнит» раскрыл финансовые показатели за 2022 г., которые долго ожидал рынок, и операционные показатели за I квартал 2023 г. Эти показатели оказались достаточно сильными, чтобы подтвердить инвестиционный тезис для «Магнита».

👤 Алексей Корнилов, главный аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций

📍 Отчет за 2022 г. показал, что компания закончила год с большим объемом наличных средств — 314,9 млрд рублей (на конец 2021 г. было 73,4 млрд рублей) 

📍 В текущем году «Магнит» показывает уверенный рост по основным операционным показателям. Общая выручка в I квартале увеличилась на 9,0%, сопоставимые продажи на 6,1%. Компания открыла 504 (net) новых магазинов. Общее число магазинов составило 27909.

📍 При нормальных обстоятельствах компания способна выплачивать дивиденды порядка 600 рублей на акцию. Также «Магнит» выставил оферту, нацеленную на выкуп у нерезидентов до 10% выпущенных бумаг по цене 2215 рублей за акцию. 

📍 Цена оферты значительно ниже текущей цены, но это предложение может быть интересно для нерезидентов, которые сейчас фактически заблокированы. 

📍 Полагаем, что данный выкуп — первый важный шаг на пути созыва ВОСА и формирования нового совета директоров. Продолжим наблюдать за этой динамичной историей. 

📍 Мы сохраняем по бумагам компании рекомендацию на уровне «Покупать». Целевая цена 5940 рублей за обыкновенную акцию «Магнита».

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

19 Jun 2023 17:30

🕺🏻 «Инвестор-танцор. Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке»

Николас Дарвас — профессиональный танцор, который стал одним из самых успешных инвесторов в 1950–70-х гг. Он разработал стратегию инвестирования, которая всего за полтора года принесла более 2 млн долларов чистой прибыли из вложенных 36 тыс. долларов.

Книга рассказывает о неудачах, с которыми Дарвас столкнулся при создании техно-фундаментального подхода к выбору акций и об успехах, достигнутых благодаря этой стратегии.

Книга будет полезна начинающим инвесторам и тем, кто не хочет проводить много времени за отслеживанием происходящего на фондовом рынке. 

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

19 Jun 2023 13:30

☎️ MTC. Фиксируем прибыль

🔸 20 февраля 2021 года мы рекомендовали инвесторам покупать акции МТС.

🔹 Мы отмечали стабильность бизнеса МТС, солидную генерацию денежного потока, а также щедрые дивидендные возможности.

🔸 В целом данная история оправдала себя, и цена бумаги приблизилась к изначальному таргету.

 🔹 Таким образом, было принято решение зафиксировать прибыль по данной инвестиционной идеи. 

Финансовый результат

👉 Открытие позиции: покупка MTSS по ₽321 
👉 Закрытие позиции: продажа MTSS по ₽347 + дивиденд ₽70,9 
👉 Прибыль по сделке: +29,2% 
👉 Индекс Мосбиржи -18,5%

Подробнее о закрытии инвестиционной идеи читайте по ссылке. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

17 Jun 2023 15:02

🎬 «Заговор вокруг лампочки». Косима Даннорицер

Едва мы успеваем приобрести какой-либо товар, как тут же выходит его новая, улучшенная версия. Это может быть абсолютно все: от бытовой техники до недорогих повседневных вещей.

Документальный фильм «Заговор вокруг лампочки» рассказывает о формировании общества сверхпотребления, в котором производитель уже на этапе проектирования закладывает в продукт элементы, приводящие к быстрому устареванию. 

Такой подход позволяет предлагать новые виды продуктов снова и снова, наращивая темпы потребления и, как следствие, прибыль. 

Увлекательное повествование, выстроенное в лучших традициях журналистики, предлагает зрителем несколько тем для размышления.
 
Подробнее о документальном фильме читайте в статье «Открытого журнала»

ВТБ Мои Инвестиции

16 Jun 2023 14:02

«Эксперт РА» установило статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу QIWI plc

Данный статус означает необходимость получения дополнительной информации и проведения рейтинговых действий в ближайшее время. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruA с развивающимся прогнозом. Установление статуса «под наблюдением» обусловлено публикацией компанией сообщения о планах разделить бизнес на российский и международный. 

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📍 Предварительно считаем, что разделение бизнеса не должно оказать существенного влияния на кредитное качество облигаций Киви Финанс. 

📍 Оферентами выступают как материнская Qiwi PLC, так и АО КИВИ, на которой после разделения должны будут сосредоточены активы российского бизнеса. 

📍 Основной бизнес Группы в настоящее время сконцентрирован в России — согласно отчетности Qiwi PLC по МСФО за 2022 год на поступления из России приходилось 89% совокупной выручки Группы (вместе со странами СНГ -95%).

📍 Утверждалось, что большая часть внеоборотных активов Группы также находилась в России. При этом в 2023 году Группа продолжила показывать позитивную динамику основных финансовых показателей

📍 Согласно опубликованным данным за первый квартал 2023 совокупная выручка Группы увеличилась на 83,9% (г/г) — до 17,9 млрд рублей, чистая выручка улучшилась на 35,6% — до 8,6 млрд рублей, в том числе по платежным сервисам выросла на 22,9% (г/г) — до 6,9 млрд рублей. Adj. EBITDA Группы поднялась на 21,5% (г/г) — до 4,8 млрд рублей, прибыль за период составила 4,5 млрд рублей. 

📍 В обращении находится один выпуск облигаций Группы КИВИФ 1Р01 с погашением в октябре 2023, который торгуется с доходностью порядка 9,40% годовых (спред к ОФЗ ~200 б.п.), которую мы считаем близкой в справедливой в текущих условиях. 

📍 Считаем, что данный займ можно использовать в краткосрочном портфеле до его погашения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ВТБ Мои Инвестиции

16 Jun 2023 11:01

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок показал уверенный рост по итогам торгов в четверг. 3 отраслевых индекса показали снижение, а 7 завершили день ростом. Самый сильный рост в секторе потребления (+1,92%). Наиболее сильное снижение в секторе информационных технологий (-0,35%). Индекс Мосбиржи под закрытие обновил годовой максимум, достигнув отметки 2809,42 п.  

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Позитивной новостью для инвесторов стало заявление помощника президента Максима Орешкина о непродуктивности повышения налогов в текущей ситуации.

📌 АФК «Система» (AFKS) сообщила, что консолидированная выручка в I квартале составила 221,1 млрд рублей (+7% г/г). Скорректированная OIBDA – 82,4 млрд рублей, чистая прибыль в доле АФК «Система» составила 16,5 млрд рублей против убытка 18,5 млрд рублей годом ранее. 

📌 Бумаги «Московской Биржи» (MOEX) теряли более 3% после дивидендной отсечки. Бумаги «Татнефти» (TATN) пользовались спросом на новостях о планах компании создать сеть из 30 АЗС в кировской области. 

📌 «РусАл» (RUAL) планирует вложить до 400 млрд рублей в глиноземное производство в ленинградской области. Предполагается ввести первую очередь производства до конца 2028 года. 

📌 Среди лидеров дня также акции «РусАгро» (AGRO), которые реагировали на заявления в рамках ПМЭФ, что Россия намерена войти в десятку крупнейших поставщиков продовольствия на мировой рынок к 2030 году. На сегодня РФ занимает 18 место. 

📌 Сбербанк (SBER) займется внедрением информационных технологий и искусственного интеллекта на заводах «АВТОВАЗа», что должно будет повысить эффективность производства и сократить время разработки новых моделей.        

📌 Сектор нефти и газа поднялся на 1,54%. Прежде всего, из-за проблем в Норвегии сократились поставки газа на европейский рынок, что спровоцировало рост газовых контрактов. Кроме того, нефть к вечеру поднялась выше $75 за баррель Brent. 

📌 В отличие от общего производства, нефтепереработка в Китае увеличилась на 15,4% в мае по сравнению с аналогичным периодом год назад. То есть страхи по поводу слабого спроса в Китае могут быть сильно преувеличены.

ВТБ Мои Инвестиции

15 Jun 2023 13:02

🤑 Ближайшие дивиденды

Успейте попасть в реестр акционеров и получить дивиденды! Гарантированные выплаты получат собственники, которые успеют приобрести ценные бумаги за два рабочих дня до дивидендной отсечки. 

Для вашего удобства мы указали не дату отсечки, а день, до которого необходимо приобрести ценные бумаги, чтобы попасть в реестр акционеров. 

TOP-3 ближайших дивидендов 👇

👉 ОАО МРСК Урала (MRKU) — дивиденд 0, 005 руб. (приобрети до 21 июня)

👉 Россети Центр и Приволжье (MRKP) — дивиденд 0,002 руб. (приобрети до 21 июня) 

👉 Россети Центр (MRKC) — дивиденд 0,01 руб. (приобрети до 21 июня)

Подробнее о предстоящих выплатах по российским акциям в 2023 году — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

15 Jun 2023 09:01

​​​​🎓 Актуальный вебинар! 
 
После получения теоретических знаний инвестор может столкнуться с рядом нюансов во время практики. На вебинаре «Как выбрать облигации» спикер на примере покажет, как можно принимать решение в выборе облигаций и поделится алгоритмом для принятия обоснованных инвестиционных решений. 
 
🔍 На вебинаре мы также представим вам специализированный ресурс, который станет вашим надежным помощником в выборе облигаций. Вы узнаете, как использовать этот ресурс и как извлекать из него полезную информацию, необходимую для принятия решений. 
 
Не пропустите! Регистрируйтесь на вебинар! 
 
👤 Спикер: 
Алексей Евсеев – тренер по инвестициям 
Опыт на финансовых рынках с 2016 г. Опыт преподавания – 6 лет. Дипломированный специалист по финансовым рынкам.

ВТБ Мои Инвестиции

14 Jun 2023 13:01

«Полюс» против Polymetal. Фиксируем прибыль

🔸 5 апреля 2023 года мы рекомендовали инвесторам спрэдовую идею в покупке акций обыкновенных акциях «Полюса» против шорта фьючерса на бумаги Polymetal (POLY-6.23).

🔹 Мы отмечали несоответствие в оценки бумаг двух компаний как с фундаментальной, так и технической точек зрения.

🔸 В целом данная история оправдала себя, и спрэд в оценке начал нормализацию до
исторических уровней. К тому же, по фьючерсу POLY-6.23 приближается экспирация.

🔹 Таким образом, было принято решение зафиксировать прибыль по данной инвестиционной идеи.  

Финансовый результат

👉 Открытие позиции: покупка PLZL по ₽9693 + продажа POLY-6.23 по 5961
👉 Закрытие позиции: продажа PLZL по ₽10295 + покупка POLY-6.23 по 5382
👉 Прибыль по сделке: +15,9%
👉 Индекс Мосбиржи +9,8%

Подробнее о закрытии инвестиционной идеи читайте по ссылке. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jun 2023 12:30

🤑 Ближайшие дивиденды

Успейте попасть в реестр акционеров и получить дивиденды. Гарантированные выплаты получат собственники, которые успеют приобрести ценные бумаги за два рабочих дня до дивидендной отсечки. 
Для вашего удобства мы указали не дату отсечки, а день, до которого необходимо приобрести ценные бумаги, чтобы попасть в реестр акционеров. 

TOP-3 ближайших дивидендов 👇

👉 Россети Ленэнерго, АП (LSNGP) — дивиденд 18,83 руб. (успейте купить сегодня)

👉 Россети Ленэнерго (LSNG) — дивиденд 0,05 руб. (успейте купить сегодня)

👉 МТС (MTSS) — дивиденд 34,29 руб. (приобрети до 27 июня)

Подробнее о предстоящих выплатах по российским акциям в 2023 году — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

22 Jun 2023 16:30

🎥 «Дух времени». Питер Джозеф

Документальная картина «Дух времени» (Zeitgeist) вышла в 2007 году и практически сразу стала одной из самых популярных на сервисе Google Video.

Основная идея фильма заключается в том, что организованная международная группа владельцев банков манипулирует СМИ и денежной системой в мировом масштабе, чтобы сформировать удобное для них единое мировое правительство. 

Создатель фильма подошел к своему произведению творчески. Это не скучная документальное повествование со спорными теориями, а действительно качественный фильм, который заставляет задуматься и по-новому взглянуть на мировую финансовую и политическую систему.

Подробнее о документальном фильме читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

22 Jun 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок показал рост по итогам торгов в среду. Только один сектор строительных компаний завершил день в минусе на 0,45%. Остальные девять отраслевых индексов показали рост. Наиболее сильный рост продемонстрировал транспортный сектор (+2,94%). По итогам торгов 21 июня Индекс Мосбиржи — 2819,3 п. (+0,56%), Индекс РТС — 1057,74 п. (+1,42%).

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Новости из Евросоюза говорят о согласовании 11-го пакета санкций против РФ. Однако главной его задачей станет блокирование возможностей обхода предыдущих ограничений. Новые меры приняты против индивидуальных лиц, но остальное видимо является техническим моментом.

📌 Сектор строительных компаний демонстрировал коррекционные настроения. Накануне он показал существенный рост на новостях о покупке «Самолетом» (SMLT) активов в московском регионе. Однако для всего сектора это лишь промежуточные события консолидации отрасли.   

📌 Бумаги сталеваров вновь показали существенный рост. В начале недели было заявление главы «Северстали» (CHMF) о том, что дивидендная пауза продлиться не вечно. 

📌 Во вторник акции сталеваров корректировались. Однако, если учитывать спекулятивный характер российского рынка, то заявленные ожидания могут отыгрываться достаточно долго.

📌 Акции «Магнита» (MGNT) завершили день ростом более чем на 1,5%. Розничная сеть сообщила об открытии 1000 магазинов «Моя цена» (бюджетных точек продаж). Вероятно, динамика открытия подобных магазинов опережает конкурентов.

📌 Рубль смог укрепиться относительно основных конкурентов. На текущей неделе повышенное влияние на валютный рынок оказывает подготовка экспортеров к налоговым платежам. Однако состояние торгового баланса существенно снижает эффект от продажи экспортной выручки. 

📌 Стоит обратить внимание на то, что годовая инфляция к 19 июня разогналась до 2,96%. Предупреждения ЦБ РФ относительно инфляционных рисков имеют под собой основания и ждать смягчения денежной политики в ближайшие месяцы не стоит.

ВТБ Мои Инвестиции

21 Jun 2023 15:30

✈️ «Самолет» подписал соглашение о приобретении 100% ГК МИЦ — выясняем подробности

По условиям соглашения, «Самолет» приобретет более 50 компаний, входящих в ГК МИЦ, а также земельный банк в Москве, Новой Москве и Московской области, включающий 11 проектов в стадии строительства и проектирования. 

👤 Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции»

📍 Объем текущего строительства ГК МИЦ на 01.06.2023 г. составлял 630 тыс. м2, ГК «Самолет» — 3 588 тыс. м2. Таким образом, покупка позволит «Самолету» преодолеть планку текущего строительства в 4 млн м2. 

📍 По данным источника ТАСС среди консультантов, сумма сделки превысит 40 млрд рублей. Как говорится в сообщении пресс-службы компании, оплата будет осуществляться Группой «Самолет» в несколько траншей с привлечением банковского финансирования. 

📍 Учитывая отсутствие в свободном доступе отчетности ГК МИЦ, а также не объявленной официально сумме сделки, нам пока сложно оценить возможные метрики объединенной компании и влияние покупки на кредитное качество «Самолет». 

📍 Напомним, что на конец 2022 года Чистый корпоративный долг ГК «Самолет» по нашим расчетам составлял порядка 81 млрд рублей, отношение Чистый долг/EBITDA находилось на уровне 1,68х. 

📍 Увеличение долга на 40 млрд рублей (оценка сделки источниками ТАСС), повысит значение показателя при прочих равных до 2,51х. 

📍 Впрочем, учитывая сохраняющуюся динамику роста масштабов деятельности «Самолет», а также пока неясное влияние отчетности ГК МИЦ, такая оценка может оказаться неактуальной.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

21 Jun 2023 12:00

​​​​🎓 Актуальный вебинар! 
 
Торговый терминал QUIK – любимый инструмент многих трейдеров. В нём можно проводить самые разные операции: формировать таблицу котировок или торгов, создавать портфель, строить различные графики и устанавливать торговые ордера. 
 
В QUIK можно выставить несколько типов стоп-заявок, самыми популярными из которых являются тэйк-профит и стоп-лимит. В теории эти термины наверняка известны многим – однако не всем начинающим трейдерам понятно, как реализовать такие заявки на практике, и поэтому учебный центр «Открытие Инвестиции» подготовил вебинар, посвящённый работе с торговыми ордерами в терминале. 
 
🔍 Вы узнаете, как правильно выставлять стоп-заявки в QUIK, познакомитесь с нюансами работы с каждым их типом и разберётесь с некоторыми связанными терминами. Вебинар будет незаменим для новичков в торговле, но и более опытные трейдеры наверняка почерпнут для себя что-то новое. 
 
Не пропустите! Регистрируйтесь на вебинар! 
 
👤 Спикер: 
Фёдор Абрамов – тренер по инвестициям 
Опыт работы на финансовых рынках с 2012 года. Практикующий трейдер на фондовом и срочном рынках. Приверженец технического анализа.

ВТБ Мои Инвестиции

20 Jun 2023 16:30

🎬 Vikings vs Wolves. Фредерик Хорн Аксельсен

Документальный фильм Vikings vs Wolves отражает противоречивую картину современности: финансовый мир на распутье, краткосрочный трейдинг противостоит долгосрочному инвестированию, алчность — ответственности, искусственный интеллект — человеческому разуму.

Десятилетиями в индустрии финансов царили «волки», которые добивались лишь краткосрочной личной выгоды. Это привело к появлению разрушительной системы, навредившей миллионам людей. 

До сих пор финансы рассматривались как одна из проблем. Однако деньги, самый мощный инструмент из доступных нам и могли бы фундаментально изменить общество. Об этом и рассуждают Vikings vs Wolves.

Подробнее о документальном фильме читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

20 Jun 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок смог вечерним рывком закрыть торги понедельника в плюсе. Частично это было сделано благодаря возрождению дивидендных надежд в бумагах металлургов. 3 отраслевых индекса закрыли торги в минусе, а 7 показали рост. Самое существенное повышение в секторах металлов и добычи (+2,25%), а также потреблении (+1,92%). Наиболее сильное снижение было в финансах (-0,98%).    

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Во второй половине дня бумаги металлургов устроили финишный спурт. Глава «Северстали» заявил о том, что дивидендная пауза не будет вечной (компания не платит дивиденды с III квартала 2021 года). 

📌 Считаем, что говорить о скором завершении этой паузы преждевременно. Пока нет возможности перечислять выплаты нерезидентам, как и организовать их продуктивное участие в собраниях акционеров. Тем не менее, эмоциональная реакция рынка вывела сектор в лидеры дня.

📌 Акции «АЛРОСА» (ALRS) выросли на 3,9%, также реагируя на рост дивидендных ожиданий. Глава Якутии Айсен Николаев заявил о возможности выплаты дивидендов за I полугодие 2023 года. 

📌 Позитив был в акциях «Ростелекома» (RTKM). Согласно заявлениям главы компании Михаила Осеевского в кулуарах ПМЭФ, выручка компании в текущем году выше, чем в аналогичный период год назад. 

📌 По итогам всего 2022 года выручка «Ростелекома» составляла около 650 млрд рублей. Однако точных цифр нет, так как компания не публикует отчетность с I квартала 2022 года.  

📌 Осечка состоялась в бумагах «Татнефти» (TATN) на новостях о том, что собрание акционеров, на котором должны были утверждаться дивиденды, не набрало кворум. Следующее назначено на 30 июня. 

📌 Подобная ситуация в компании уже случалась и в прошлом она никак не повлияла на дивиденды, которые в значительной доле поступают в бюджет Татарстана. Поэтому вероятность негативного исхода можно назвать весьма низкой. 

📌 Продолжили снижаться бумаги «Яндекс» (YNDX), реагируя на предложение, что к компании стоит применить подход по аналогии с Fortum в вопросе разделения на зарубежную и российскую части бизнеса. 

📌 Оцениваем вероятность такого сценария довольно низкой. Бизнес «Яндекса» — это сложные системы информационных технологий, эффективность которых определяют специалисты, а не стабильно работающее оборудование, не требующее специфических компетенций.

ВТБ Мои Инвестиции

19 Jun 2023 16:10

📆 Календарь инвестора. На что обратить внимание на этой неделе

Вторник, 20 июня
Народный Банк Китая может снизить базовую кредитную ставку. Германия опубликует статистику цен производителей. 

Среда, 21 июня
Великобритания может сообщить о снижении темпов инфляции до 8,5% в мае по сравнению с 8,7% в апреле.
В США ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла

Четверг, 22 июня
Китай и Гонконг отдыхают по случаю праздника Драконьих лодок. Банк Англии, как ожидается, повысит ключевую ставку на 25 базисных пункта до 4,75%.

Пятница, 23 июня
Китай продолжит отмечать праздник драконьих лодок. Япония может сообщить о замедлении базовой инфляции в мае до 3,1% с 3,4% в апреле. 

Пятница, 23 июня
Публикация предварительных индексов деловой активности по различным странам. Сводный индикатор деловой активности еврозоны может снизиться до 52,5 п. в июне с 52,8 п. в мае.

ВТБ Мои Инвестиции

19 Jun 2023 09:01

​​​​#Вебинарынедели

«Чем выше цена, которую платите сегодня, тем ниже доход в будущем», — утверждал Бенджамин Грэхем.
Чтобы не переплачивать за перспективные активы и в дальнейшем получать по ним достойный доход — посетите наши вебинары.

🔹 Вебинар: «Как управлять инвестиционным портфелем»
Повтор вебинара. Многие начинающие инвесторы обращают внимание на продукты с более высокой доходностью — акции или облигации. Мы рекомендуем подходить к этому процессу более осознанно, и начать с изучения портфеля ценных бумаг, его грамотного составления и управления. Не пропустите!
👉 Зарегистрироваться 

🔹 Вебинар: «QUIK: выставление заявок и совершение сделок»
Каждый трейдер, который хочет зарабатывать на бирже, должен знать основные типы торговых ордеров и уметь их выставлять. В помощь новичкам — наш вебинар, подробно рассказывающий о нюансах работы с торговыми поручениями.
👉 Зарегистрироваться 

🔹 Вебинар: «Tradingview: многофункциональный инструмент для трейдера и инвестора»
Повтор вебинара. В ходе вебинара вы узнаете, как пользоваться «Трейдинг вью», чем эта платформа отличается от конкурентов и какими возможностями обладает. Изучите возможности и функции сервиса — и присоединяйтесь к тысячам других его пользователей!
👉 Зарегистрироваться 

🔹 Вебинар: «QUIK: работа со стоп-заявками»
Вы узнаете, как правильно выставлять стоп-заявки в QUIK, познакомитесь с нюансами работы и разберетесь с некоторыми связанными терминами. Вебинар незаменим для новичков в торговле, но и более опытные трейдеры наверняка почерпнут для себя что-то новое. Ждем вас!
👉 Зарегистрироваться

ВТБ Мои Инвестиции

16 Jun 2023 18:01

Главные цифры и факты недели

5-5,25% 
годовых — в этом диапазоне ФРС США сохранила процентную ставку по федеральным кредитным средствам по итогам заседания 14 июня. 

25 
базисных пунктов составило повышение всех трех ключевых ставок по итогам заседания ЕЦБ 15 июня. Ставка по кредитам увеличена до 4%, ставка по депозитам - до 3,5%. 

6,1%
согласно окончательным данным Евростата, составила инфляция в еврозоне в мае 2023 года в годовом выражении против 7,0% в апреле.

1% 
роста экономики ожидает ФРС США в 2023 году против мартовского прогноза на уровне 0,4%, регулятор ухудшил прогноз на 2024 год до 1,1% с 1,2%.

4%
составил рост инфляции в США в мае в годовом выражении, показатель достиг минимума с марта 2021 года.

ВТБ Мои Инвестиции

16 Jun 2023 12:13

🌾 Объем открытых позиций фьючерсом на пшеницу составил 505 вагонов зерна

Миллион тонн пшеницы закуплен через биржевые товарные аукционы в 2022 году. А 1 июля этого года стартует новый сезон торгов. Аналитики сервиса Открытие Инвестиции прогнозируют цену 17 000 рублей за тонну.

Если хотите инвестировать в зерновые, листайте карточки про фьючерсный контракт с кодом WHEAT — единственный в России и мире биржевой инструмент на российскую пшеницу, отражающий уровень цен на основном экспортном базисе.

Спецификации контрактов на пшеницу — на нашем сайте.

ВТБ Мои Инвестиции

15 Jun 2023 17:31

📚 «Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика»

Эту книгу можно смело назвать базовым курсом технического анализа. Автор работы, знаменитый американский трейдер Джон Мёрфи, писал ее как пособие для своих учеников. 

Многие успешные трейдеры считают «Технический анализ фьючерсных рынков» обязательной к прочтению. Она переведена на одиннадцать языков и переиздавалась множество раз. 

В книге подробно расписана классическая схема технического анализа. Ее особенности и тонкости объясняются достаточно простым языком, и поэтому разобраться в ней сможет даже новичок. 

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

15 Jun 2023 11:01

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

Российский рынок смог закрыть торги среды в плюсе, но далеко от утренних максимумов. Индекс Мосбиржи — 2765,18 п. (+0,29%), а Индекс РТС — 1035,79 п. (+0,50%). 3 отраслевых индекса закрыли день в минусе, а 7 в плюсе. Самые большие потери в химии и нефтехимии (-0,56%). Самый значимый рост в информационных технологиях (+1,23%). 

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 Совет директоров «Транснефти» (TRNFP) оказался благосклонен к инвесторам и рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. Дивиденды составят 16665,2 рублей на акцию, что соответствует доходности на одну привилегированную акцию более чем 11% (на текущий момент это одна из самых доходных дивидендных идей).

📌 Одним из основных поставщиков корпоративных новостей дня был Сбербанк (SBER). Сбербанк нарастил кредиты в юанях с начала года в 5 раз. 

📌 Под выпуск данных кредитов Сбербанк планирует нарастить выпуск облигаций в юанях, но вопросы ликвидности рынка остаются. Также можно отметить, что менеджмент Сбербанка полагает необходимым ограничить условия ESG. 

📌 Политика ответственности в сфере экологии не должна влиять на устойчивость финансовой организации. Сбербанк ожидает рост выдачи ипотеки в текущем году в 1,5 раза до 1,2 млн кредитов. В любом случае, Сбербанк остается одной из самых эффективных машин по зарабатыванию наличности.

📌 Утренний подъем рынка всецело был связан с ослаблением рубля. К вечеру российская валюта смогла отыграть часть потерь, что также отразилось на акциях экспортеров. 

📌 В минус ушли бумаги сталеваров. Также в минусе завершили день основные нефтяные акции. Впрочем, этому способствовала нефть, которая к вечеру возобновила снижение.   

📌 Объемы торгов юанем в среду превысили показатели вторника, а вот в паре USD/RUB они были на четверть ниже, чем во вторник. В течение дня доллар укреплялся до 85,03, а евро до 91,73, но затем российская валюта отыгрывала потери.

📌 Склонность рубля к слабости можно объяснять ухудшением торгового баланса, спросом иностранных компаний на валюту при конвертации средств от продажи российских активов, а также спекулятивными мотивами. 

📌 Текущие значения должны вызывать беспокойство Центробанка, так как слишком слабый курс начнет провоцировать инфляционные тенденции и валютизацию внутренних экономических отношений.

ВТБ Мои Инвестиции

14 Jun 2023 16:10

🎥 Chasing Madoff. Джеф Проссерман

Что бы вы сделали, если бы случайно разоблачили крупную финансовую аферу? Наверняка предупредили бы друзей и знакомых, написали бы журналистам или обратились за помощью к государству.

Вот и Гарри Маркополос сделал то же самое, когда в 1999 г. обнаружил, что инвестиционный фонд Бернарда Мейдоффа (один из самых доходных в мире) — на деле не что иное, как огромная финансовая пирамида. 

На этом история могла закончиться, однако никто не обратил внимание на обвинение: слишком оно было скандальным, чтобы оказаться правдой. 

Документальный фильм Chasing Madoff рассказывает реальную историю небольшой команды экономистов, которая без малого десять лет пыталась спасти мир от неизбежного финансового краха.

Подробнее о документальном фильме читайте в статье «Открытого журнала»

ВТБ Мои Инвестиции

14 Jun 2023 10:36

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка

По итогам торгов 13 июня все 10 отраслевых индекса российского рынка показали рост. Экспортные секторы – нефть и газ (+1,70%), металлы и добыча (+1,89%), химия и нефтехимия (+0,97%). Самый сильный рост был в секторе потребления (+2,48%).

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📌 В данном росте виноват слабый рубль. Экспортная выручка при рублевых расходах увеличивает рублевую прибыль компаний. Многие слабо развитые рынки, которые демонстрируют масштабный рост, делают это на фоне ослабления национальной валюты. 

📌 Индекс РТС, который отражает стоимость российских компаний в долларах, указывает на то, что ценность таких инвестиций далеко не столь значимая. При этом в течение дня поступали новости, которые ухудшают перспективы российских компаний в долгосрочном плане.

📌 «Коммерсант» пишет о том, что Минфин хочет отменить выработанные месторождения налоговых льгот, которые вступают в силу с 2024 года. Речь идет о вычете из НДПИ в размере 20%. Предлагается перенести вступление в силу налогового вычета на три года. 

📌 Пока сложно говорить о перспективности такой меры, так как около четверти российских месторождений подпадают под действие данной меры и перенос вступления в силу может негативно сказаться на объемах добычи.

📌 В правительстве также решили пересмотреть введенную в 2023 году экспортную пошлину на удобрения. В 2023 году планировалось собрать с помощью текущего механизма около 120 млрд рублей. Пошлина взимается в случае превышения цены $450 за тонну со ставкой 23,5%. Если экспортная цена оказывается ниже указанного уровня, то пошлина не взимается.

📌 Ослабление рубля сложно назвать логичным. С одной стороны, мы отмечали ухудшение торгового баланса на фоне роста импортных поставок, которые наверстывали провал закупок в осенне-зимний период. 

📌 Мы неоднократно говорили о влиянии фактора вывода капитала иностранными компаниями, которые продают активы в РФ. Однако все это не объясняет того, что рубль весьма устойчиво слабеет, создавая угрозу разогрева инфляции, а то и потери доверия населения к национальной валюте. 

📌 Объемы торгов долларом и юанем не превышают $1,5 млрд по каждой паре, что для российского рынка не считается чем-то запредельным. 

📌 Последствием такого ослабления может быть валютизация внутренних экономических отношений на основе юаня, что совершенно не отличается от валютизации на основе доллара.