ВТБ Мои Инвестиции

27 Jan 2023 14:31

🚌 Транспортный сектор лидирует среди отраслевых индексов Мосбиржи

С начала 2023 г. индекс «Транспорта» (MOEXTN) вырос почти на 9%, лидируя по темпам среди остальных отраслевых Индексов Мосбиржи.

В формуле расчёта индекса «Транспорта»:
🛤️ Доля Globaltrans (GLTR) составляет 27% — с начала года расписки подорожали на 10%.
✈️ Доля «Аэрофлота» (AFLT) составляет 24% — акции авиаперевозчика прибавили 11%.
⚓ Доля ДВМП (FESH) составляет 23% — бумаги компании подорожали на 1%.
🚢 Доля «Совкомфлота» (FLOT) чуть более 14% — акции FLOT выросли почти на 12%.
🛳️ Доля Новороссийского морского торгового порта НМТП (NMTP) составляет в индексе около 9% — акции в январе подскочили на 16%.
🍞 Доля «Новороссийского комбината хлебопродуктов» НКХП (NKHP) составляет всего 2,6% — акции хлебокомбината подорожали в новом году на 9%.

🔎 Подробнее о динамике акций отраслевого индекса «Транспорта» — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jan 2023 09:27

​​🛍️ Неоднозначные результаты Fix Price за 4 квартал

📈 Бумага: FIXP

Ритейлер Fix Price в 4 квартале 2022 года увеличил выручку на 13,9% (г/г) — до 75,8 млрд рублей. При этом розничная выручка выросла на 14% — до 67,4 млрд рублей, а оптовая выручка составила 8,4 млрд рублей, увеличившись год к году на 13,3%.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

🔸 Неоднозначные результаты. Динамика выручки в 4 квартале резко замедлилась после роста на 21,2% (г/г) в 3 квартале и на 23,1% за 9 месяцев 2022 года.

🔹 Снижение темпов роста не выглядит удивительным, в том числе на фоне снижения потребительской инфляции.

🔸 Однако показатель оказался ниже, чем у отчитавшейся накануне X5, в то время как продуктовые дискаунтеры в прошлом году росли существенно быстрее других форматов.

🔹 Мы по-прежнему считаем бумаги Fix Price неоправданно дорогими и потому не рекомендуем их к покупке.

🔎 Полный аналитический комментарий — читайте на сайте «Открытие Инвестиции»

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jan 2023 17:02

🏦 «Сбер»-2023: какие дивиденды может выплатить эмитент

«Сбербанк» отчитался о своих показателях за прошлый год по РПБУ. Чистая прибыль, из которой обычно платятся дивиденды, составила 300,2 млрд руб., что на 75,5% меньше, чем в 2021 г. При этом с начала октября 2022 г. акции банка выросли почти на 50%.

Вопрос, стоит ли сейчас вкладывать средства в бумаги «Сбера», остаётся открытым — ведь вслед за резким взлётом может наступить снижение котировок.

🔎 Анализ отчётности и перспектив компании вы найдёте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jan 2023 13:21

🇷🇺 Какие российские компании сменили или собираются сменить юрисдикцию

У ряда компаний, работающих на отечественном рынке, но зарегистрированных за рубежом, возникли сложности с выплатой дивидендов из-за встречных санкций России и Евросоюза.

Решить вопрос можно путём перерегистрации бизнеса из недружественных стран под юрисдикцию РФ — например, в зоне специальных административных районов (САР).

На такой шаг готовы пойти компании HeadHunter, Veon, X5 Group, «Полиметалл», «Русагро». Однако подобное решение проблемы доступно не всем.

➡️ С какими ограничениями могут столкнуться эмитенты при смене страны регистрации, рассказывает автор «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jan 2023 07:40

☀️ Утренний обзор: в цикле ужесточения ведущих центральных банков появился просвет

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. Можно даже говорить о позитиве. Нефть торгуется стабильно, золото дорожает, в Гонконге рынок растёт после перерыва, а Банк Канады берёт паузу в цикле ужесточения для оценки ситуации. Всё это намекает на то, что внешний фон может улучшиться. Российские акции живут в своём контексте. Геополитические риски пока не ослабевают, а лишь возрастают. Поэтому пока сложно ждать какого-либо акцентированного роста от акций. Рубль будет относительно стабилен благодаря налоговому периоду.

📊 Индексы

📍3 отраслевых индекса российского рынка показали рост, а 7 завершили день с потерями. Наиболее сильно вырос сектор строительных компаний (+0,75%) благодаря акциям ГК «ПИК». Самая большая просадка в транспортном секторе (-0,69%) на сигналах о снижении объёмов государственной поддержки для авиаотрасли.

🇷🇺 Рубль

📍Рубль ослаб против основных конкурентов. ЦБ РФ вновь не проводил операции по продаже юаня с расчётами во вторник, так как в Китае выходные в связи с празднованием нового года. Соответственно, избыточного предложения на рынке не было, хотя текущая неделя связана с осуществлением налоговых платежей. Уже на следующей неделе регулятор может вернуться, но уже с увеличением объёма предложения валюты, так как до 6 февраля должен реализовать её на 54,5 млрд руб.

🛢 Нефть и газ
 
📍Нефть торговалась без существенной волатильности. Накануне котировки смогли выйти из минуса, хотя данные по запасам в США были в пользу продавцов. Согласно статистики Минэнерго, на неделе до 20 января коммерческие запасы нефти в США выросли на 0,533 млн бар., запасы бензина увеличились на 1,763 млн бар., а дистиллятов упали на 0,507 млн бар. Справедливости ради, заметим, что рост запасов нефти оказался ниже ожидаемых цифр. В остальном, наибольшим негативом был рост запасов на терминале Кушинг в объёме 4,267 млн бар. Всё это временные изменения, а тенденция рынка обусловлена ожиданиями восстановления спроса в Китае.

На 8:50 мск:
✅ Brent, $/бар. — 86,17 (+0,06%)
✅ WTI, $/бар. — 80,29 (+0,17%)

ВТБ Мои Инвестиции

25 Jan 2023 15:06

📈💰 Самые дорогие акции на Мосбирже

На 25 января самая дорогая акция на Мосбирже стоила 92 000 рублей. И это не предел. Например, в первых числах 2017 года акции «Транснефти» (TRNFP) торговались выше 200 000 рублей, а акции ПАО «Инвест-Девелопмент» (IDVP) в апреле 2020 года стоили больше 100 000 рублей.

Но высокая цена не гарантирует, что компания лучше конкурентов, а её бумаги стоит покупать. При прочих равных, разница в цене может очень сильно зависеть от количества акций в обращении: чем меньше акций, тем больше стоит каждая из них.

ВТБ Мои Инвестиции

25 Jan 2023 11:01

​​🛍️ Х5 Group опубликовала результаты за 4 квартал и весь 2022 год

Бумага: FIVE

X5 Group в 4 квартале 2022 года увеличила общие продажи на 16,3% по сравнению с аналогичным показателем 2021 года — до 704 млрд рублей. Выручка сети магазинов «у дома» «Пятерочка» увеличилась на 13,5% — до 551,9 млрд рублей, сети супермаркетов «Перекресток» на 4,4% — до 98 млрд рублей.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

🔸 Результаты X5 мы оцениваем как неплохие. Некоторое снижение темпов роста выручки в 4 квартале было связано с замедлением инфляции в стране.
🔹 В результате средний чек X5 увеличился на 3,5%, тогда как кварталом ранее его динамика составила 8,2%.
🔸 При этом вновь ускорились продажи цифровых бизнесов, которые после стагнации во 2 и 3 кварталах подскочили в октябре-декабре почти на 50% (кв/кв).
🔹 Впечатляющую динамику демонстрирует активно развивающаяся сеть дискаунтеров «Чижик», однако ее вклад в консолидированный показатель продаж в 4 квартале составил лишь 2%.
Напомним, что в конце прошлого года главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман говорил, что темп роста выручки компании будет составлять не менее чем 20% ежегодно в ближайшее время.
🔸 Мы считаем эти планы вполне реализуемыми и по-прежнему сохраняем позитивный взгляд на расписки ритейлера в долгосрочной перспективе.

➡️ Полный аналитический комментарий — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

25 Jan 2023 08:15

☀️ Утренний обзор: внешние рынки усиливают ожидания завершения цикла ужесточения политики Центробанков

Ситуация на внешних рынках перед стартом торгов в России нейтрально-оптимистичная. Нефть пытается ликвидировать потери предыдущего дня. На работающих азиатских площадках преобладают покупки.

Предварительная статистика за январь противоречивая. Если в еврозоне наблюдаются улучшения благодаря падению цен на энергоносители, то в Великобритании и в США экономика всё ещё готова погрузиться в рецессию, повышая вероятность смягчения позиции регуляторов.

Рынки привыкают к мысли, что жёсткая денежная политика не будет вечной. Впрочем, для российского рынка это имеет мало значения. Падение котировок нефти накануне вечером предполагает давление на акции нефтегазового сектора в начале дня и некоторое ослабление рубля.

📊 Индексы

📍3 отраслевых индекса российского рынка показали рост, а 7 зафиксировали потери. Самым слабым был сектор информационных технологий (-1,08%) из-за фиксации прибыли в бумагах VK, «Яндекс» и OZON Holdings. Наиболее уверенно проторговал день сектор химии и нефтехимии (+2,75%) благодаря сильному росту бумаг НКНХ.

🇷🇺 Рубль

📍Рубль вновь укреплялся днём против основных конкурентов, но к вечеру растерял свои достижения. ЦБ РФ сообщил, что не проводил операции по продаже юаней с расчётами 23 января. Вероятно, что во вторник также не было продаж. Тем не менее, пока можно говорить о консолидационной динамике на фоне налогового периода.

🛢 Нефть и газ
 
📍Нефть дорожала на торгах в среду, хотя накануне подверглась распродажам из-за слабой статистики в США. Как мы указывали выше, индексы деловой активности в США поднялись относительно декабрьских значений, но всё ещё указывают на спад. В промышленности предварительный PMI поднялся до 46,7 п. с 46,2 п. Кроме того, рынок опасался очередного роста американских запасов.

На 9:05 мск:
✅  Brent, $/бар. — 86,55 (+0,49%)
✅  WTI, $/бар. — 80,4 (+0,34%)

ВТБ Мои Инвестиции

24 Jan 2023 15:30

📹 Биржевая игра — не инвестиции. В чём отличия? | Воспоминания биржевого спекулянта | Лефевр Эдвин

Если наука подается в виде увлекательного художественного произведения — получаешь не только пользу, но и удовольствие от обучения. А что насчет инвестиций и трейдинга?

В новом выпуске видеоподкаста ИНВЕSTORY обсуждаем книгу Эдвина Лефевра — беллетризованную биографию известного трейдера Джесси Ливермора, одного из величайших спекулянтов в человеческой истории.

👤 Ведущий Сергей Краснов вместе с приглашённым экспертом разберут секреты биржевой торговли Ливермора, коснутся вопросов психологии спекуляций, проникнутся атмосферой Уолл-стрит начала ХХ века и вспомнят важнейшие исторические события на фондовом рынке.

Присоединяйтесь — будет интересно и полезно!

✅ Смотрите новый выпуск на удобной для вас площадке по ссылкам ниже️ ⬇️ ⬇️

ВТБ Мои Инвестиции

24 Jan 2023 12:10

​​📈 Акции, на которые следует обратить внимание с 23 по 29 января

Индекс Мосбиржи прервал трехнедельную серию роста и снизился на 1,5% по итогам минувшей недели. Лишь в понедельник 23 января рынок смог показать неплохой рост — Индекс Мосбиржи закрылся выше 2200 пунктов.

👤 Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

🔹 24 января, вторник. Ритейлер Х5 Group (FIVE) опубликует операционные результаты за 4 квартал и весь 2022 год. Считаем, что для долгосрочных инвесторов бумаги X5 привлекательны к покупке на попытках снижения до 1450–1350 рублей.

🔸 25 января, среда. Золотодобытчик Polymetal (POLY) планирует опубликовать производственные результаты за 4 квартал и весь 2022 год. Также компания проведет «День инвестора». Бумаги Polymetal лидируют в секторе «Металлов и добычи» по темпам роста с начала года (+13%). Однако акции выглядят самыми перегретыми, если оценивать текущие цены всех бумаг сектора.

🔹 26 января, четверг. Ритейлер Fix Price (FIXP) опубликует операционную отчетность за 4 квартал и весь 2022 год. Мы по-прежнему не считаем расписки Fix Price привлекательными для покупки. В секторе нам больше нравятся бумаги «Белуги» (BELU), «Мать и дитя» (MDMG), «Русагро» (AGRO), «Магнита» (MGNT) и X5.

🔸 27 января, пятница. ТГК-1 (TGKA) планирует опубликовать результаты операционной деятельности за 2022 год. У нас есть актуальная инвестидея по акциям ТГК-1 с потенциалом роста 110% от текущих уровней.

🔎 Полный аналитический обзор эмитентов и подробнее о бумагах — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ВТБ Мои Инвестиции

24 Jan 2023 07:52

☀️ Утренний обзор: рынки убеждают себя в скором завершении цикла ужесточения ФРС

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтрально-позитивный. Азиатские площадки преимущественно демонстрируют рост индексов. Нефть торгуется в небольшом минусе, но способна возобновить рост на ожиданиях прихода более холодной погоды, как в Китае, так и в Европе. Основные ожидания рынков направлены на очередные сигналы смягчения позиции ФРС по будущей ставки.

📊 Индексы

📍Все 10 отраслевых индекса российского рынка показали рост. Самый скромный результат у сектора строительных компаний (+0,21%), а самый сильный рост в секторе информационных технологий (+0,47%).

🇷🇺 Рубль

📍Рубль в течение дня пытался укрепляться к основным валютам, но растерял свои достижения к закрытию торгов. Впрочем, потери были незначительными, а по сей причине можно говорить о консолидации курса рубля при поддержке налогового периода и ежедневной реализации Минфином юаней в объёме 3,2 млрд руб для покрытия выбывающих нефтегазовых доходов. Схожая ситуация может сохраниться до конца недели, или даже до начала февраля, когда станут известны параметры валютных операций на следующий период.

🛢 Нефть и газ

📍Нефть немного дешевела на торгах во вторник, хотя накануне даже пыталась подняться выше $89 за баррель Brent. Основным вопросом на рынке остаётся скорость восстановления и дальнейшего роста спроса на нефть в Китае.

На 9:10 мск:
🔻 Brent, $/бар. — 87,93 (-0,29%)
🔻 WTI, $/бар. — 81,49 (-0,16%)

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jan 2023 14:52

🤔 Ставка сработала

📈 Промежуточная выплата по фонду «Открытие – Сбалансированный рантье» в 3 раза превысила результат предыдущего квартала. Всё благодаря грамотным действиям управляющих УК «Открытие», которые сделали ставку на дивидендные акции нефтегазовой отрасли.

Какие компании внесли наибольший вклад в объем выплат? Лукойл, Газпром, Татнефть

Мы заранее видели дивидендный потенциал компаний и были уверены, что дивиденды будут выплачены. Поэтому существенная часть средств фонда была инвестирована в эти бумаги, что в результате позитивно сказалось на объеме выплат.

💰 Более 4700 инвесторов фонда «Открытие – Сбалансированный рантье» получили доход в размере 3,2% от стоимости пая за квартал, а общий объем выплат превысил 87 млн рублей. И это не весь доход, который могут получить клиенты, ведь в нем не учитывается изменение рыночной стоимости активов, входящих в состав фонда.

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jan 2023 12:31

🤔 Как создать свою торговую систему на бирже?

🎲 Торговля без системы — это не работа, а просто игра, которая, как правило, приводит только к убыткам.

💰 А четкий план, напротив, помогает избежать финансовых потерь, привносит в трейдинг осмысленность, планомерность и предсказуемость результата.

Однако использовать готовую торговую систему — не самая лучшая идея. Особенно если не знать наверняка, что система работает и приносит прибыль. Поэтому идеальный вариант — создать собственную торговую систему.

✅ Как это сделать? Об этом сегодня расскажем на вебинаре.

Не пропустите!
➡️ Регистрируйтесь на вебинар по ссылке.

👤 Спикер:
Виктор Селезнёв
Руководитель направления по развитию бизнеса «Открытие Инвестиции»

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jan 2023 07:50

🔎 Превью недели: что в фокусе?  
  
Внешний фон позитивный. Нефть марки Brent торгуется выше $87 за баррель 
Индексы S&P-500 закрылся ростом, вблизи локальных максимумов за последний месяц. 
Основное внимание инвесторов приковано к продолжающемуся сезону публикации отчётности американских компаний.
 
Курс USD/RUB торгуется сегодня 68,65 руб., что выше поддержки 68 руб. Направленного движения пока не наблюдается.
  
Российский рынок акций может продолжить боковое движение и на этой неделе, если уровень сопротивления 2215-2225 п. по индексу Московской биржи останется в силе.
  
👤 Алексей Петровский, личный брокер «Открытие Инвестиции»

ВТБ Мои Инвестиции

22 Jan 2023 11:01

💰 5 трендов 2023 года, на которых российские инвесторы могут заработать

📈 В ближайший год ожидается падение ставки рефинансирования по отношению к целевым значениям. Следовательно, будет снижаться доходность облигаций и банковских продуктов.

💼 Инвесторам стоит уже сейчас позаботиться о включении в портфель дивидендных бумаг и облигаций с высокими купонами. От переориентации экспорта на восток выиграют в первую очередь те компании, которые владеют сырьевыми активами в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке. Некоторые аналитики ожидают возвращения банковского сектора к прибыльности в 2 трлн руб.

🔎 Подробнее о тенденциях в экономике в 2023 г. и их значении для инвесторов рассказывает автор «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jan 2023 12:09

📈 8 акций с хорошим техническим потенциалом

📆 14-ю неделю подряд Индекс Мосбиржи находится в 200-пунктовом диапазоне.

🔹 Подобные затяжные периоды консолидации — не самое интересное время для инвесторов, однако они необходимы, чтобы создать предпосылки для последующего мощного направленного движения.

🔸 Мы видим технические и фундаментальные предпосылки для роста Индекса Мосбиржи в область 2400–2500 пунктов в ближайшие месяцы или даже недели.

🔹 Предлагаем вашему вниманию подборку наиболее интересных бумаг с технической точки зрения, по которым у нас имеются актуальные инвестидеи.

🔎 Подробнее об акциях и наших инвестидеях — читайте на сайте «Открытие Инвестиции»

ВТБ Мои Инвестиции

27 Jan 2023 07:31

☀️ Утренний обзор: выздоровление Китая обещает оптимистичные торги на предстоящей неделе

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтрально-позитивный. Китай сообщает об успехах в борьбе с волной коронавируса, что обещает восстановление спроса на нефть. Экономика США растёт быстрее ожиданий, что также поддерживает интерес к энергоносителям. В целом, лишь геополитические новости остаются главным негативом для российских активов. В остальном, рынок может завершить неделю нейтрально, а уже на следующей пятидневке показать рост вместе с китайскими надеждами. Рубль теряет поддержку налогового периода, но со следующей недели ЦБ РФ будет продавать валюту более активно из-за перерыва на китайские новогодние праздники.

📊 Индексы

📍3 отраслевых индекса российского рынка показали рост, а 7 завершили день снижением. Наиболее значимое повышение в металлах и добыче (+1,25%), а самые большие потери в химии и нефтехимии (-0,84%), а также строительных компаний (-0,83%).

🇷🇺 Рубль

📍Рубль незначительно укрепился против доллара, но отступил против евро и юаня. ЦБ РФ вновь не проводил продажи китайской валюты с расчётами 25 января. Впрочем, на рынке есть одна новость, которая заслуживает существенного внимания в контексте будущих валютных торгов. Минфин РФ предлагает вернуть порог инвестирования средств ФНБ на уровень 7%, а не 10%, как это закреплено сегодня с ноября 2021 года. Кроме того, Минфин рассчитывает на расширение возможных объектов вложения средств, включая самоокупаемые инфраструктурные проекты.

🛢 Нефть и газ
 
📍Нефть продолжила рост и уже подбирается к $88 за баррель Brent. Основные надежды связаны с восстановлением Китая. Власти заявляют, что число летальных случаев от коронавируса сократилось на 79%, а острых форм заболеваемости на 72% от недавних пиковых значений. Кроме того, ВВП США показал рост в IV квартале на 2,9% вместо ожидаемых 2,6%. Динамика первичных обращений также указывает на сохраняющийся сильный рынок труда, что традиционно выливается в устойчивое потребление топлива. Также на повестке дня грядущее топливное эмбарго Европы против российских поставок, что может убрать с рынка дополнительный объём доступных баррелей.

На 8:50 мск:
✅ Brent, $/бар. — 87,89 (+0,48%)
✅ WTI, $/бар. — 81,41 (+0,49%)

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jan 2023 16:05

​​🤔🔝 10 лучших корпоративных облигаций со средним риском

Представляем регулярное обновление нашего взгляда на топ-10 наиболее привлекательных облигаций в категории корпоративных эмитентов «среднего риска».

В ближайшие месяцы мы не ожидаем существенных колебаний долгового рынка: инфляция остается на низком уровне, а Банк России сохраняет нейтральную политику.

При этом стоит учитывать, что в отличие от гособлигаций, кредитные риски корпоративных эмитентов в настоящее время все еще остаются повышенными.

Тем не менее, мы предполагаем, что компании из нашей выборки достаточно успешно адаптируются к текущим условиям функционирования и с большой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

10. «Селектел» — доходность 9,71% годовых
9. «Хэдхантер» — доходность 9,72% годовых
8. «Биннофарм Групп» — доходность 9,82% годовых
7. «Киви Финанс» — доходность 9,96% годовых
6. «РЕСО-Лизинг» — доходность 10,02% годовых
5. «ПИК-Корпорация» — доходность 10,17% годовых
4. «Сэтл-Групп» — доходность 10,42% годовых
3. «МБЭС» — доходность 10,46% годовых
2. «Европлан» — доходность 10,78% годовых
1. «М.Видео» — доходность 13,25% годовых

🔎 Полный аналитический обзор эмитентов и подробнее о бумагах — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

26 Jan 2023 10:30

​​🏭 Polymetal увеличил производство на 2% и выручку на 30%

📈 Бумага: POLY

Polymetal по итогам 2022 г. произвел 1,712 млн унций в золотом эквиваленте, что на 2% больше, чем в 2021 году, и соответствует производственному плану в объеме 1,7 млн унций.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

🔸 Выручка Polymetal за год на фоне снижения средних цен на золото и серебро сократилась на 3% (г/г) и составила $2,8 млрд. При этом в 4 квартале она подскочила на 30% — до $1 млрд.

🔹 За 4 квартал чистый долг компании сократился на 14% благодаря существенному положительному денежному потоку от высвобождения оборотного капитала и составил на конец года приблизительно $2,4 млрд.

🔸 Однозначным позитивом мы считаем очень сильные продажи в 4 квартале, которые позволили Polymetal сократить запасы (их существенная часть была сформирована во 2 квартале 2022 г.), а также снизить оборотный капитал и чистый долг.

🔹 Таким образом, проблемы отечественных золотодобытчиков со сбытом продукции на фоне санкций, по всей видимости, остались позади.

🔸 Еще более интересным моментом с точки зрения инвестиционной привлекательности данного кейса может стать возможная редомициляция (смена юрисдикции) головной структуры Polymetal в Казахстан, которая позволит акционерам в периметре НРД получать дивиденды.

🔹 Впрочем, данный процесс пока не запущен и только оценивается менеджментом. А до принятия такого решения мы по-прежнему с осторожностью смотрим на перспективы бумаг компании для резидентов РФ.

🔎 Полный аналитический комментарий — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

25 Jan 2023 17:01

💰 Российская экономика: итоги за 9 месяцев и III квартал 2022 года

По сравнению с III кварталом 2021 г. ВВП РФ снизился на 3,7% и составил 36,8 трлн руб. В целом за 9 месяцев прошлого года ВВП упал на 1,6%, и по итогу 2022 г. ожидается падение не более чем на 2,9%. Наибольший рост за III квартал показали строительный сектор (+6,6%), агропромышленный комплекс (+5%), финансовая и страховая деятельность (4,7%). Максимальные потери зафиксированы в оптовой и розничной торговле, ремонте автотранспортных средств (по -10,4%) и в деятельности домашних хозяйств (-6%).

🔎 Подробный разбор данных Росстата — в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

25 Jan 2023 13:02

🏦 Почему неликвидные акции на Мосбирже пользуются повышенным спросом в начале 2023 года

В январе некоторые отечественные компании опубликовали позитивную корпоративную информацию. Это подтолкнуло большое число инвесторов к активным действиям. В центре внимания оказались такие эмитенты, как «Фармсинтез», «Казаньоргсинтез»» «РуссНефть», «ИСКЧ» и «Соллерс».

✅ В статье «Открытого журнала» читайте, в чём причина повышенного спроса и продолжится ли дальнейший рост котировок этих компаний.

ВТБ Мои Инвестиции

25 Jan 2023 09:19

​​🔥 «Газпром» и Узбекистан подписали дорожную карту сотрудничества в газовой отрасли

📈 Бумага: GAZP
Рекомендация: На уровне рынка

«Газпром» сообщил, что председатель правления компании Алексей Миллер и министр энергетики Узбекистана Журабек Мирзамахмудов вчера подписали дорожную карту по сотрудничеству в газовой отрасли.

👤 Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор

🔹 На прошлой неделе подобная дорожная карта была подписана на встрече А. Миллера с первым вице-премьером Казахстана.

🔸 Узбекистан в 2022–23 гг. столкнулся с проблемой дефицита газа для внутреннего рынка во время зимних пиков спроса. Добыча газа в Узбекистане находится на долгосрочном нисходящем тренде: в 2022 г. она составила 56,9 млрд куб. метров, а в 2021 г. — 50,9 млрд.

🔹 В то же время потребление газа в стране быстро растет, что обусловлено ростом её экономики. Как следствие, в 2022 г. на некоторое время был остановлен экспорт газа в Китай и начался импорт газа из Туркменистана.

🔸 Россия и Узбекистан соединены трубопроводами Средняя Азия — Центр (до 50 млрд куб. метров в год) и Бухара — Урал (до 8 млрд куб. метров в год), проходящими также по территории Казахстана.

🔹 Трубопроводы могли бы эксплуатироваться в реверсном режиме для экспорта газа из РФ в Узбекистан.

🔸 Однако объёмы подобного экспорта в ближайшие годы вряд ли превысят 6–8 млрд куб. метров, а ценообразование для «Газпрома» будет значительно менее привлекательным, чем на европейском рынке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

24 Jan 2023 17:01

📃 Десятый пакет санкций ЕС. Что там будет?

🏦 В начале февраля ожидается принятие очередных ограничений против российского экспорта и банковской системы.

💎 Вновь будут обсуждаться санкции, направленные на атомную энергетику и продажу алмазов. Ранее их блокировали Венгрия и Бельгия соответственно.

🛢️ Кроме того, готовится разграничение потолка цен между мазутом и более дорогими продуктами переработки нефти.

❗Какие отечественные компании могут пострадать от нового пакета санкций, разбирался автор «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

24 Jan 2023 14:01

💰Активно торговать или «купить и забыть»?
 
Многим инвесторам не дает покоя вопрос – какая стратегия эффективнее – активно торговать и постоянно отслеживать состояние портфеля или «купить и забыть».
 
👤 Виталий Исаков, директор по инвестициям УК «Открытие» («Открытие Инвестиции»), на основе статистики, исторических примеров и профессионального опыта, помог РБК разобраться, какой подход выбрать.
 
«Предсказать и успешно воспользоваться изменением цены, значит, в первую очередь, предсказать поведение «толпы». Однако участник рынка, который занимается такими предсказаниями, и есть часть этой «толпы», что порождает рефлексивность и иные эффекты, зачастую плохо укладывающиеся в голове у многих неискушенных спекулянтов. Реальность такова, что дать самому себе адекватную оценку невероятно тяжело. Статистика показывает, что большинство инвесторов, пытающихся что-либо «отыграть», получают результат хуже, чем сторонники подхода «купил и держи».
 
🔎 Подробности читайте по ссылке и помните – пока в стране продолжает работать рыночная экономика, вложения в акции были и остаются наилучшим способом достижения долгосрочного прироста капитала.

#говорят_управляющие

ВТБ Мои Инвестиции

24 Jan 2023 10:35

​​📈 «Норникель» может направить на дивиденды $1,5 млрд

📈 Бумага: GMKN

Менеджмент «Норильского никеля» предложил направить на дивиденды за 2022 г. $1,5 млрд. Предложение обсуждалось на совете директоров компании 15 декабря, когда рассматривался бюджет на будущий год, сообщили СМИ со ссылкой на три источника, близких к совету директоров.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

🔹 Новость сложно назвать сюрпризом, поскольку на существенное снижение дивидендов после окончания действия акционерного соглашения неоднократно намекали как представители ГМК, так и «Интерроса».

🔸 По нашим оценкам, $1,5 млрд соответствуют 75–100% свободного денежного потока «Норникеля» за 2022 год и дивиденду в 675 рублей на акцию по текущему курсу.

🔹 Напомним, что предложенная сумма почти в 4 раза меньше суммарного уровня выплат за 2021 г., когда «Норникель» перечислил акционерам в общей сложности $5,6 млрд.

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jan 2023 17:02

📆 Календарь инвестора – на что обратить внимание?

Вторник, 24 января
В Китае до конца недели национальные выходные, биржи закрыты. Публикация предварительных индексов деловой активности по различным странам.

Среда, 25 января
В Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата. В России публикуется индекс цен производителей за декабрь.

Четверг, 26 января
Публикация первой оценки ВВП США за IV квартал, ожидается рост на 2,6%. Выйдут данные по продажам нового жилья в США и статистика по заказам на товары длительного пользования.

Пятница, 27 января
В США выйдет статистика по ценам личного потребления за декабрь. Ожидается, что базовый ценовой индекс потребительских расходов замедлит рост до 4,4% с 4,7%.

Пятница, 27 января
В США доходы населения могли увеличиться в декабре на 0,2%, а расходы сократиться на 0,1%.

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jan 2023 13:55

​​📈📉 Лидеры роста и падения Индекса Мосбиржи с 13 по 20 января

На прошлой неделе, после существенного роста в первые две недели года, мировые рынки акций корректировались: S&P 500 снизился на 0,66%, европейский индекс — на 0,09%, индекс Шанхайской биржи прибавил 2,18%.

👤 Тимур Хайруллин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика

🔹 Среди лидеров роста оказались акции компании OZON (OZON), которая должна неплохо отчитаться за 4 квартал. У нас есть актуальная инвестидея по бумагам OZON.
🔸 Хорошую динамику продемонстрировали акции Мосбиржи (MOEX), которая показала рекордный объём торгов в прошлом году и может вернуться к практике дивидендных выплат.
🔹 Рост цены на золото способствовал положительной динамике Polymetal (POLY). Кроме того, компания проведет «День инвестора» 25 января.
🔸 Неплохо торговались МКБ (CBOM) и аутсайдер прошлого года Globaltrans (GLTR).
🔹 Акции российских нефтяных компаний снижались на фоне сообщений, что США обсуждают с партнерами ограничение предельной стоимости российских нефтепродуктов при морских поставках третьим странам.
🔸 Среди лидеров падения оказались «Татнефть» (TATN), «Газпром» (GAZP), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) и «Роснефть» (ROSN). Их компанию разбавила АФК «Система» (AFKS), которая после прошлогоднего падения выглядит достаточно дешево.

ВТБ Мои Инвестиции

23 Jan 2023 10:28

​​💻 Облигации «СофтЛайн» — впечатляющее погашение

🔸 19 мая 2020 г. мы рекомендовали инвесторам покупать облигации СофтЛайн 001P-03 на вторичном рынке по цене 103% от номинала, отмечая привлекательное соотношение доходности/риска по займу эмитента.
🔹 19 января 2023 г. выпуск был успешно погашен компанией.
🔸 Доход от инвестиции за период 2,7 года составил 25,6%.
🔹 Сравнительный бенчмарк (полуторный депозит в рублях) за этот период прибавил 17%.

🔎 Подробнее о погашении облигаций «СофтЛайн» — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

22 Jan 2023 13:12

Итоги: чем запомнилась эта неделя? Главные события недели в итоговом материале нашего эксперта

💵 Валюта

Курс USD/RUB TOM вырос на 0,24% за неделю до 68,83 руб. Волатильность торгов на валютном рынке снизилась.

📊 Индексы

Индекс акций Московской биржи снизился на 1,51 до уровня 2166,69 п.
В отсутствии негативных новостей фондовый индекс время от времени подбирается к уровню 2215-2225 п. (как это было в прошедший понедельник) и пока это предел роста, так как начинается сильная фиксация.
Активность торгов остаётся очень низкой.

Взглянем на рисунок — большая площадь по каждой бумаге соответствует весу в индексе Московской биржи.
Представлены акции с наибольшим весом в индексе (данные без учёта вечерней сессии).

📉 Рынок акций: лидеры и аутсайдеры

Лучше других акций на прошедшей неделе были акции Полюса и МТС. Кроме того, можно выделить Сбер, который отчитался сильнее ожиданий, но вырасти на этом не смог на фоне слабого рынка акций в целом.

📈 Облигации

На рынке рублёвых государственных облигаций (ОФЗ) кривая доходности соответствует 7,10%-11,39% годовых в зависимости от срока до погашения.

👤 Алексей Петровский, личный брокер «Открытие Инвестиции»

ВТБ Мои Инвестиции

21 Jan 2023 16:02

📈 Новые активы АФК «Система»: что купила компания за год и к чему присматривается

Инвестиционный холдинг расширил своё присутствие на дальнем Востоке, приобретя рыбодобывающую компанию «Лойд-Фиш». Также АФК «Система» владеет рыбопромышленным холдингом «Восход», в собственности которого находятся 38 рыболовных участков, 25 судов и 5 перерабатывающих заводов. Ещё одним активом компании в 2022 г. стал Melon Fashion Group — ритейлер одежды полного цикла. В 2023 г. 

👉 АФК «Система» может приобрести курорт «Архыз» и четыре российских завода IKEA.