ВТБ Мои Инвестиции

27 Dec 2022 11:30

🏭 Объём промышленного производства в России растёт по итогам III квартала и 9 месяцев 2022

Российский промышленный сектор продолжает испытывать сложности, вызванные введением западных санкций. Сильнее всего за 9 месяцев 2022 г. пострадали производственные секторы, которые поставляли продукцию за рубеж, а также отрасли, зависящие от иностранных деталей, материалов и комплектующих.

При этом результаты промышленного производства за III квартал 2022 г. выглядят более обнадёживающими. 

➡️ О том, какие отрасли восстанавливаются после падения и каких показателей от них ожидать в конце года, читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

27 Dec 2022 08:22

☀️ Утренний обзор: открытие Китая обещает волну экономического оживления
 
Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Китай продолжает снимать коронавирусные ограничения. Отменяются карантинные меры для прибывающих туристов, что продолжит улучшать топливный спрос в стране. Это также позитив для российских нефтяных экспортёров. Арктический шторм в США привёл к падению производства нефти и газа, ухудшая глобальный баланс. Отечественные акции продолжат реагировать на улучшение перспектив экспорта энергоносителей. В подобных условиях рубль может воздержаться от ослабления.

📊 Индексы

📍7 отраслевых индексов российского рынка завершили день в плюсе, а три в минусе. Самый большой рост был в секторе финансов (+1,13%), а худшую динамику показал сектор потребления (-0,21%).

🇷🇺 Рубль

📍Рубль смог укрепиться относительно основных валют. В этом ему помогали налоговые платежи и сигналы о возможном дальнейшем подорожании нефти. Также свою лепту внёс ЦБ РФ, который обнаружил усиление проинфляционных рисков.

🛢 Нефть и газ
 
📍Нефть дорожала на азиатской сессии. Как и предполагалось, одной из идей роста стали проблемы с добычей и нефтепереработкой в США. Арктический шторм привёл не только к проблемам ЖКХ комплекса в США, но и к снижению добычи и переработке нефти. Если стратегические резервы продолжат сокращаться, то это будет означать дальнейшее и весьма резкое ухудшение ситуации с доступностью сырой нефти.

На 8:55 мск:
✅ Brent, $/бар. — 84,63 (+0,85%)
✅ WTI, $/бар. — 80,19 (+0,79%)

ВТБ Мои Инвестиции

26 Dec 2022 16:01

🔥⬆️ Высокие потолки: ждать ли последствий от ограничений цен на газ

В течение нескольких месяцев европейские политики обсуждали потолок цен на российский газ. 19 декабря они пришли к соглашению. Максимальная цена на голубое топливо, поставляемое из РФ, составит 180 евро за мВт · ч, или около 2 тыс. долларов за 1 тыс. м3. 
По словам сторонников ограничений, эти меры необходимы, чтобы не допустить резких скачков цен на газ и избежать проблем с промышленностью, связанных с поставками топлива из России.

Нововведение начнёт действовать только с 15 февраля 2023 г. и будет работать по тому же принципу, что и ограничение цен на российскую нефть. При этом потолок цен на газ вводят пока на один год.
    
➡️ Как ценовое ограничение на голубое топливо отразится на российских газовых компаниях, читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

26 Dec 2022 11:00

​​📈 Лидеры роста и падения Индекса Мосбиржи с 19 по 25 декабря

На прошлой неделе индексы показали разнонаправленную динамику. На товарных рынках наблюдался рост нефти и цветных металлов, а вот цены на газ и сталь существенно снизились.

👤 Тимур Хайруллин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика

🔹 Американский индекс снизился на 0,2%, европейский — вырос на 0,64%. А вот Индекс Шанхайской биржи снизился на 3,85 на фоне роста заболеваемости COVD-19.

🔸 На фоне новостей о возможной разблокировке активов россиян выросли акции «Московской биржи», что может означать увеличение средних остатков по счетам клиентам, оборотов и комиссионных доходов.

🔹 Рост цен на цветные и драгоценные металлы, а также ослабление рубля привели к росту экспортеров («НЛМК», «РУСАЛ» и «Полиметалл»). «НЛМК» ранее объявил о дивидендах, а «Полиметалл» выкупает акции, хранящиеся в НРД в рамках предложения по обмену.

🔸 Акции «ВТБ» выросли на новости о покупке Банка «Открытие» за 340 млрд рублей. Главным аутсайдером прошлой недели был «ЛУКОЙЛ» — впрочем, его снижение объясняется закрытием реестра 21 декабря, в рамках которого акционеры получат внеплановые дивиденды в размере 537 рублей.

🔹 Акции «АЛРОСА» снижалась на новостях о дополнительном НДПИ. Акции «Татнефти» снизились на фоне несостоявшегося собрания акционеров по вопросу о дивидендах.

🔸 Меньшим спросом, чем обычно, пользовались локальные истории с ориентацией на внутренний рынок — «Детский мир» и «Магнит».

ВТБ Мои Инвестиции

25 Dec 2022 08:02

🇷🇺 Может ли Россия национализировать зарубежные предприятия

В условиях политического противостояния страны используют различные инструменты. Среди них — захват частной собственности нерезидентов в пользу государства.

Иногда такой шаг может быть выгодным, но чаще всего он связан со снижением репутации и привлекательности страны для зарубежных инвестиций в долгосрочной перспективе.

➡️ О том, как активы некоторых российских компаний перешли под контроль иностранных государств и какие могут быть ответные меры со стороны России, читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

24 Dec 2022 13:01

🎬 «Планета зверей». Хань Янь

Сюжет фильма китайских кинематографистов напоминает историю популярного сериала «Игра в кальмара», однако «Планета зверей» вышла значительно раньше.

Главный герой работает клоуном, но его жизнь совсем не весела. Она преподносит ему множество эмоциональных и финансовых проблем, выбраться из которых поможет только чудо. И чудо случается. Герой попадает на загадочный корабль и получает возможность сыграть в простую игру «камень-ножницы-бумага».

Если он выиграет — моментально спишет все свои долги. А вот если проиграет…

🔥 Почему эту приключенческую драму стоит посмотреть инвестору — читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

23 Dec 2022 16:02

​​🎄 Какие акции выбрать долгосрочному инвестору в 2023 году
 
Уходящий 2022 год оказался крайне непростым как для российской экономики, так и для российского фондового рынка. При этом и грядущий 2023 год пока не представляется для инвесторов легкой и увлекательной прогулкой.

Но даже на фоне негативных макроэкономических ожиданий мы видим ряд интересных возможностей на рынке акций для долгосрочных инвесторов.

Мы отдаем предпочтение трем условным группам акций:
• компаниям роста, ориентированным на внутренний рынок;
• бенефициарам сложившейся ситуации;
• стабильным дивидендным кейсам.

🔎 Подробнее о трех группах акций привлекательных для долгосрочных инвестиций — читайте по ссылке на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

23 Dec 2022 13:05

​​🔝 Топ-5 облигаций с высоким риском

Представляем регулярное обновление нашего взгляда на топ-5 наиболее привлекательных высокодоходных облигаций качественных эмитентов, которые могут быть интересны для инвесторов с повышенным риск-аппетитом.

В наш топ-5 вошли эмитенты с рейтингом от BBB до A-.
Предполагаем, что компании из нашей выборки достаточно успешно адаптируются к текущим условиям функционирования и с большой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

1. ГК «Пионер» — доходность 17,08% годовых
2. АО «Джи-групп» — доходность 16,09% годовых
3. Группа «АБЗ-1» — доходность 14,87% годовых
4. ООО «Тами и КО» — доходность 14,82% годовых
5. ООО «Интерлизинг» — доходность 13,89% годовых

🔎 Полный аналитический обзор эмитентов и подробнее о бумагах – читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

23 Dec 2022 09:59

🔥 «Задайте вопрос эксперту»!

Сегодня с 12:00 до 13:00 наш эксперт будет отвечать на интересующие вас вопросы по темам: макроэкономика, рубль и ограничение поставок нефти.

Пообщаться с экономистом, доцентом РАНХиГС, советником генерального директора «Открытие Инвестиции» Сергеем Хестановым сможет каждый подписчик нашего телеграм-канала.

Как это работает?

✔️ Внизу поста перейдите в раздел «Прокомментировать»
✔️ В комментариях напишите свой вопрос
✔️ Получите ответ нашего эксперта

Ждем ваши вопросы! 😉

ВТБ Мои Инвестиции

22 Dec 2022 18:07

⚡ Казначейство Бельгии выпустило разрешение на разблокировку активов российских инвесторов

Спустя два дня после публикации генеральной лицензии Минфина Люксембурга, Казначейство Бельгии также опубликовало на своем сайте документ (Conditions générales pour l'application de l’article 6 ter, paragraphe 5 du Règlement (UE) no 269/2014), разрешающий разблокировку иностранных активов российских инвесторов, ранее заблокированных по цепочке НРД-Euroclear. 

Отметим, что срок действия лицензии также ограничен 7 января 2023 г., при этом, согласно тексту разрешения, необходимо до указанной даты включительно подать документы в Казначейство Бельгии.

Документ имеет ряд отличий от генеральной лицензии ведомства Люксембурга. Рабочая группа Клуба защиты инвесторов «Открытие Инвестиции» уже приступила к его самостоятельному изучению и параллельно проводит консультации с представителями НРД для уточнения практических шагов, связанных с его применением.

ВТБ Мои Инвестиции

22 Dec 2022 16:02

🏙️ Отток средств из американских фондов недвижимости

Проблемы в секторе недвижимости не ограничились Китаем. Рынок недвижимости в США, устроенный совершенно иначе, также переживает не лучшие времена. В начале декабря 2022 года временные американские трудности приобрели формат предкризисного состояния. 

Компания Blackstone Inc., один из крупнейших участников рынка, в последних числах ноября заявила, что ограничит суммы денег, которые инвесторы могут вывести из флагманского фонда недвижимости. 

🔎 О выводе средств из американских фондов и неутешительном прогнозе для рынка недвижимости США — читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

22 Dec 2022 13:33

🏗️ Новые облигации «Группы ЛСР» — первичное размещение с доходностью 12,63% годовых

🔹 «Группа ЛСР» — третий по величине строительный холдинг в РФ (после «ПИК» и «Самолёт»), работающий в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости.

🔸 Компания фокусируется на возведении жилья в наиболее экономически благополучных российских регионах — Москве и Московской области (45% от рыночной стоимости портфеля недвижимости), а также Санкт-Петербурге (49,9% портфеля недвижимости).

🔹 В структуре портфеля на жилье сегмента масс-маркет приходится порядка 59% (по продаваемой площади), на бизнес-класс — 35,6%.

🔸 «Группа ЛСР» демонстрирует высокие показатели рентабельности (28,9% по LTM EBITDA за 1 полугодие 2022 г.) и сохраняет существенную долю собственного капитала в активах (25,1% за 1 полугодие).

🔹 Активы Группы на конец 1 полугодия 2022 г. составили 385,7 млрд рублей (348,9 млрд рублей на начало года).

🔸 В структуре активов наибольшую долю занимают: «Запасы» — 225,7 млрд рублей (в том числе «строительство зданий» — 190 млрд рублей), «активы по договорам» — 71,7 млрд рублей и «денежные средства» — 46,8 млрд рублей. Остатки средств на счетах эскроу составили на конец периода 64,3 млрд рублей по сравнению с 45 млрд рублей на начало года.

🔹 Согласно нашим расчётам, ориентир доходности по облигациям нового 3-летнего выпуска Группы предполагает премию к справедливому рыночному уровню в размере порядка 100 б.п.

🔸 Официальный ориентир доходности по новому трёхлетнему выпуску облигаций установлен на уровне «G-curve на сроке 3 года + не выше 425 б.п.». Этот ориентир транслируется в доходность выпуска не выше 12,63% годовых.

🔎 Подробнее ознакомиться с инвестидеей по облигациям «Группы ЛСР» можно по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

22 Dec 2022 09:01

✊ Oh Argentina Vamos
 
Нефть – как мы и предполагали – почти полностью отыграла «потолочное» падение (снижение, которое произошло после вступления потолка цен на нефть в силу). Теперь в фокусе другие факторы, например, такие как политика крупных центробанков, а «недопотолок» заслуженно отошел на второй план. Если мы уже заговорили о центробанках, нельзя не отметить повышение ставки ФРС США до 4,5%. Вполне ожидаемо и менее жестко, чем рынок закладывал в сентябре. Позитивное влияние хороших данных по инфляции в начале месяца определенно снизило давление на заокеанских регуляторов. С другой стороны, многие крупные рыночные игроки по-прежнему полагают, что на пике цикла мы увидим ставку 5,5%, так что до нее еще целый процент. По западным меркам это немало. Отсюда и волатильность, связанная с различными траекториями повышения ставки.
 
Российский ЦБ решил никого не огорчать и не удивлять и оставил ключевую ставку на прежнем уровне (7,5%). Опять же, прогнозируемо. Из пресс-конференции главы Банка России мы не смогли сделать оптимистичных выводов относительно динамики ставки в среднесрочной перспективе. Инфляционное давление от бюджетных трат, связанных с ВПК, никуда не ушло, что прямым текстом и было озвучено. Депозитные ставки также отражают этот факт, мы наблюдаем небольшой рост за последние несколько недель. Вряд ли регулятор перейдет в ближайшее время к повышению ставки, но очевидно, что цикл снижения пока поставлен на жирную паузу. С другой стороны, колебания коротких ставок никак не отменяют тот факт, что цель ЦБ РФ по инфляции (4-5%) более чем в два раза ниже доходностей по долгосрочным ОФЗ (10%). То есть, если быть готовым к волатильности, включение этих инструментов в портфель представляется интересной безрисковой возможностью.
 
👏Мы хотели бы поздравить с победой на Чемпионате мира Лионеля Месси, сборную Аргентины по футболу и ее искрометных болельщиков в стране и за ее пределами. Подобные матчи оставляют положительные эмоции на всю жизнь. Поэтому уйдем от нашей обычной рациональности и выразим надежду, что это замечательное шоу станет водоразделом между турбулентностью последних трёх лет и более предсказуемым будущим. Чтобы покой не только снился.
 
🔎 Полную версию еженедельного обзора управляющих УК «Открытие» (12-18.12.) читайте по ссылке.
 
#Говорят_управляющие

ВТБ Мои Инвестиции

21 Dec 2022 15:15

⛽ Облигации «ЕвроТранс» — дебютный выпуск с доходностью 14,27% годовых

🔹 АО «ЕвроТранс» — системообразующая организация, осуществляющая деятельность по управлению сетью автозаправочных комплексов (АЗК) в Москве и Московской области под брендом «ТРАССА».

🔸 АО «ЕвроТранс» входит в ТОП-3 крупнейших независимых компаний-операторов АЗК столичного региона и Московской области.

🔹 Активы АО «ЕвроТранс» — 54 АЗК, 4 ресторана при АЗК, 7 ЭЗС (зарядных станций для электромобилей), нефтебаза, фабрика-кухня, завод по производству стеклоомыващей жидкости и бензовозный парк.

👉 Ключевые показатели компании:

• 2019 год — Выручка 33,9 млрд рублей, EBITDA 1,9 млрд рублей.
• 2020 год — Выручка 36 млрд рублей, EBITDA 2,8 млрд рублей.
• 2021 год — Выручка 48,9 млрд рублей, EBITDA 3 млрд рублей.
• За 9 месяцев 2022 г. чистая прибыль составила 1,5 млрд рублей.

💰 С 2019 по 2021 гг. прирост выручки и EBITDA составил 26,9% и 21,7% соответственно.

🔹 Агентство АКРА присвоило компании высокий кредитный рейтинг — A-(RU), прогноз стабильный. Соотношение чистый долг/EBITDA LTM в текущем году улучшилось с 6,9х до 4,7х. По мнению агентства, у компании сильный бизнес-профиль, средняя рыночная позиция, а также ей присвоена высокая оценка за корпоративное управление.

🔸 Дебютный выпуск облигаций включён в «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже. Ориентир по ставке купона — «значение G-curve на сроке 3 года + не выше 500 б.п. (по состоянию на 20.12.2022г. транслируется в доходность не выше 14,27%)».

 🔎 Подробнее ознакомиться с комментарием к дебютному размещению облигаций АО «ЕвроТранс» можно по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

21 Dec 2022 10:37

📃 Манифест инвестора: принципы, которые важно использовать на фондовом рынке | Уильям Бернстайн

📹 Видеоподкаст «ИнвеSTORY» — это беседы о книгах, инвестициях и денежных привычках. В новом выпуске ведущий Сергей Краснов подобрал тему, которая будет полезна начинающим инвесторам, желающим подобрать для себя достойный «учебник». Вместе с приглашённым гостем ведущий расскажет о книге «Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна.

Из нового выпуска вы узнаете:
• без каких четырёх качеств инвестор обречён на неудачи;
• какие поведенческие ловушки мешают нам зарабатывать;
• по каким принципам выстраивать инвестиционный портфель.

Новый выпуск поможет перестать бояться падений котировок и научит извлекать из них прибыль, а еще объяснит теорию инвестиций и научит действовать на бирже более осознанно.

Смотрите новый выпуск на удобной для вас площадке по ссылкам ниже
⬇️⬇️⬇️

ВТБ Мои Инвестиции

27 Dec 2022 09:46

📈 Акции, на которые следует обратить внимание с 26 декабря по 1 января

Российский фондовый рынок имеет мало ориентиров для торговли в течение финальной недели текущего года. При этом все же стоит отметить нескольких российских эмитентов, акции которых с 26 декабря по 1 января могут быть привлекательными для инвестиций.

👤 Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

🔹 Акции «Татнефти» (TATN, TATNP) в фокусе на этой неделе, поскольку довольно неожиданным образом на прошлой неделе остался подвешенным вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2022 года.

🔸 Акции «Газпром нефти» (SIBN) также могут пользоваться повышенным вниманием участников рынка. 30 декабря — дата отсечки по дивидендам за 9 месяцев 2022 г. в размере 69,78 рублей.

🔹 Акции «Роснефти» (ROSN) выглядят привлекательно для покупки на попытках снижения перед дивидендной отсечкой.

🔸 В преддверии продолжительных праздников интерес инвесторов могут консолидировать защитные акции. В этом секторе отметим префы «Ленэнерго» (LSNGP).

🔹 Некоторые представители потребительского сектора могут выиграть от повышения интереса инвесторов к относительно безопасным бумагам. Здесь выделим акции «Белуга Групп» (BELU) и акции «Магнита» (MGNT).

🔎 Подробный аналитический комментарий — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

26 Dec 2022 17:01

📆 Календарь инвестора – на что обратить внимание?

Вторник, 27 декабря
Биржи Австралии, Великобритании, Гонконга, Канады не работают. В США выйдут отчёты по ценам на жильё, ожидается, что за октябрь цены на жилую недвижимость упали на 0,6%.

Вторник, 27 декабря
Китай сообщит о динамике прибыльности в промышленности. В США ожидается отчёт по внешней торговле товарами.

Среда, 28 декабря
В США выйдут данные по незавершённым продажам жилья за ноябрь. В России отчитаются по промпроизводству, росту реальных зарплат, розничным продажам (ожидается падение на 9,2% в ноябре).

Четверг, 29 декабря
В США выходят первичные обращения за пособием по безработице. В России публикуется индекс деловой активности в промышленности.

Пятница, 30 декабря
Раннее закрытие бирж в Великобритании, Новой Зеландии и Австралии. В России выйдет индекс деловой активности в сфере услуг.

ВТБ Мои Инвестиции

26 Dec 2022 15:01

​​🛍️ «Магнит»: нужен людям во все времена

➡️ «Магнит» (MGNT) — одна из ведущих российских компаний по торговле продуктами питания, признанный лидер по количеству магазинов и географии их расположения.

🔸 «Магнит» работает в мультиформатной модели, которая включает в себя магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины дрогери. На 30 июня 2022 г. сеть ритейлера насчитывала 26 731 торговую точку в 67 регионах России.

🔹 По итогам первого полугодия 2022 г. «Магнит» объявил о росте общей выручки на 38,2%, показатель EBITDA составил 80,1 млрд рублей, увеличившись на 38,3% (г/г). Чистая прибыль увеличилась на 39,6% (г/г) — до 32,0 млрд рублей.

🔸 Даже по консервативным прогнозам темп роста совокупного оборота российского продуктового ритейла в обозримой перспективе составит 6–7% ежегодно. «Магнит» способен расти темпами 10–15% на уровне выручки при сохранении текущей маржинальности.

🔹 Если говорить о дивидендном потенциале «Магнита» в целом, то при текущем леверидже (соотношении «чистый долг/EBITDA») на уровне 1,2х, ритейлер может спокойно направлять акционерам весь свободный денежный поток (FCF).

🔸 Наша оценка будущего FCF указывает на возможность выплаты дивидендов в размере порядка 600 рублей на акцию только за 2022 г. Более того, в перспективе эта сумма может увеличиваться вместе с ростом бизнеса на 10–15% в год.

🔹 В рамках указанных параметров справедливая стоимость одной акции «Магнит» соответствует 5940 рублей, что подразумевает потенциал роста в размере 35% к текущим котировкам и соответствует рекомендации «Покупать».

🔎 Подробнее ознакомиться с инвестидеей по акциям «Магнит» можно по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

26 Dec 2022 09:47

​​🛢️ Внеочередное собрание акционеров «Татнефти» признано несостоявшимся

📈 Бумага: TATNP
Рекомендация: Покупать

Внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) «Татнефти», назначенное на 22 декабря в виде заочного голосования для рассмотрения вопроса о дивидендах за 9 месяцев 2022 г., признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума.

👤 Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор

🔹 В соответствии с решением совета директоров, принятым 15 ноября 2022 г., в случае отсутствия кворума созывается повторное ВОСА. Оно назначено на 27 декабря.

🔸 В этом году «Татнефть» созывала ВОСА для одобрения промежуточных дивидендов (за 6 месяцев 2022 г.). Оно состоялось 22 сентября, также в виде заочного голосования.

🔹 На случай отсутствия кворума совет директоров и тогда предусмотрел созыв повторного собрания 27 сентября, однако оно не понадобилось.

🔸 Согласно Закону об акционерных обществах, кворум на повторном собрании акционеров составляет 30% (на первичном — 50%). Списки имеющих право на участие составляются на ту же дату, что и для первичного (если повторное собрание проводится не позже, чем через 40 дней после несостоявшегося).

🔹 Поэтому мы ожидаем, что повторное ВОСА состоится 27 декабря и одобрит выплату дивидендов.

🔸 Рекомендованные дивиденды за 9 месяцев, за вычетом дивидендов за 6 месяцев 2022 г., — 6,86 рублей с доходностью 1,9% по обыкновенным акциям и 2,0% по привилегированным.

ВТБ Мои Инвестиции

24 Dec 2022 16:02

🇩🇰 Шокирующие прогнозы на 2023 год от Saxo Bank

Датский инвестиционный банк Saxo Bank предлагает не столько классические банковские услуги, но и возможность маржинальной торговли большим спектром финансовых инструментов. 
При этом широкой публике кредитная организация известна своими нестандартными, а иногда и абсурдными финансовыми прогнозами, которые, впрочем, часто сбываются.

📆 Так, в 2022 году семь из девяти прогнозов от Saxo Bank частично сбылись.

⚡ Новые шокирующие прогнозы на следующий год от датского Saxo Bank — разбираем в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

23 Dec 2022 17:01

🔢 Итоги недели в цифрах и фактах

40 млрд рублей
получит Банк России за продажу группе ВТБ 100% акций ПАО «ФК Открытие».

3,2%
согласно окончательной оценке, составил рост ВВП США в III квартале 2022 года в пересчете на годовые темпы против предыдущей оценки 2,9%.

3,8%
в годовом сравнении составил рост потребительских цен в Японии в ноябре, это максимум с января 1991 года, в октябре инфляция составила 3,7%.

$150 млн
достигли продажи вина и крепких алкогольных напитков на аукционах Sotheby's в 2022 году, показатель вырос на 14% по сравнению с прошлым годом.

$12,9 млрд
составил объем IPO в Гонконге в 2022 году, показатель сократился на 70%, при этом в континентальной части Китая объем размещений достиг рекордных $93,5 млрд.

ВТБ Мои Инвестиции

23 Dec 2022 14:31

🔎 «Круглая аналитика»: Какую долю в портфеле стоит отвести акциям золотодобывающих компаний?

📊 Сергей Трощенков, личный брокер «Открытие Инвестиции» — о стратегии по драгметаллам на 2023 год.

«Акции золотодобытчиков продемонстрировали достаточно сильный рост, который начался в сентябре. Рост показали как российские, так и зарубежные компании. Цены на золото выросли с котировок 1600 долларов до 1800 долларов за унцию. Российские золотодобытчики-экспортеры усилили свой рост и за счет девальвации российского рубля в декабре. Если говорить о компаниях РФ, то нам нравится компания «Полюс» — золотодобытчик с самой низкой себестоимости добычи золота в мире. Себестоимость составляет меньше 1000 долларов за унцию. Рекомендуем в портфеле держать бумаги данной компании не более 10%. При этом не рекомендуем на текущий момент инвестировать в акции «Полиметалла» — компания зарегистрирована в Великобритании, бизнес имеет в России и Казахстане. Все это несет большие риски».

О стратегии по драгметаллам на следующий год для консервативных и агрессивных инвесторов — смотрите в видео ниже ⬇️

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

23 Dec 2022 10:47

🔥 Есть ещё время задать вопрос эксперту! Не упустите.

ВТБ Мои Инвестиции

23 Dec 2022 08:34

☀️ Утренний обзор: нефтяной оптимизм поможет российскому рынку
 
Внешний фон перед стартом торгов в России преимущественно негативный, но положительная динамика нефти может удержать российские акции от снижения. Китай ожидает прохождение пика заболеваемости COVID-19 на последней неделе года. Нефтяной рынок ждёт ответных шагов РФ на европейское нефтяное эмбарго и потолок цен. Люксембург и Бельгия размораживают значительную часть принадлежащих российским инвесторам активов.

Если для внешних рынков проблемой стали негативные ожидания в полупроводниковой отрасли и вероятность продолжения жёсткой политики ФРС, то для российского рынка ближайшее будущее может принести положительные сюрпризы в виде роста спроса на нефть в Китае, поступление средств от продажи зарубежных активов и покупки акций в рамках годовой балансировки портфелей. Рубль также имеет шансы на укрепление благодаря пиковым налоговым платежам в конце текущей недели и начале следующей.

📊 Индексы

📍  3 сектора закрыли день в минусе, 6 отраслевых индекса выросли, а электроэнергетика показала нулевое изменение. Транспортный сектор снизился на 0,44%, став аутсайдером дня. Самый сильный рост был в телекоммуникациях (+1,1%), а также информационных технологиях (+1,24%). Одним из ключевых событий дня стало поступление информации из Бельгии по судьбе замороженных активов российских инвесторов.

🇷🇺 Рубль

📍Рубль начал день с привычного ослабления, но во второй половине дня резко развернулся и на меньших объёмах не только отыграл потери дня текущего, но и забрал часть движения предыдущего дня. В паре USD/RUB объём достиг 181,36 млрд руб, а в паре CNY/RUB он составил 163,12 млрд руб.

📍Вероятно, что мы всё-таки наблюдали окончание весьма мощной волны ослабления рубля на фоне существенных движений капитала. Причин для этого могло быть несколько, включая: спекулятивную активность, снижение валютной выручки на фоне европейского нефтяного эмбарго, подготовку российских компаний к обеспечению экспорта (покупка танкеров, резервирование средств на страхование), а также вывод капитала после реализации еврооблигаций РФ субъектами из дружественных стран.

📍Также напомним, что некоторые представители правительства считают выгодным для экономики курсом значение около 70,0 руб за доллар. В пятницу и грядущий понедельник пройдут пиковые налоговые платежи, что также должно оказать поддержку рублю. Мы даже не исключаем движение в сторону 65,0-66,0 за доллар к концу года. 

🛢 Нефть и газ
 
📍Нефть дорожала на азиатской сессии в пятницу. Вице-премьер правительства РФ Александр Новак заявил, что Россия может пойти на сокращение добычи на 5%-7% в ответ на европейское нефтяное эмбарго и потолок цен. Сокращение будет сделано за счёт стран, которые поддерживают данную меру. Ранее на неделе сообщалось, что российский морской экспорт нефти упал более чем на 50% в первую неделю после вступления в силу европейских ограничений.

На 8:55 мск:
✅ Brent, $/бар. — 81,71 (+0,90%)
✅ WTI, $/бар. — 78,19 (+0,99%)

ВТБ Мои Инвестиции

22 Dec 2022 17:02

​​📱Скачивайте «Обучение инвестициям» где вам удобнее!

Хорошая новость! Наше мобильное приложение «Обучение инвестициям» теперь доступно в нескольких магазинах приложений — RuStore, NashStore, Galaxy Store для Samsung и GetApps для Xiaomi.

Мобильное приложение «Обучение инвестициям» — это бесплатные видеокурсы от профессиональных инвесторов и экспертов рынка.

👌🏼 В приложении более 20 видеокурсов на разные темы:
• Как правильно распоряжаться финансами;
• Как инвестировать на российском и зарубежном рынках;
• Как устроен рынок ценных бумаг в России;
• Какие инструменты инвестиций доступны частному инвестору;
• Как выгодно покупать валюту
и многое другое…

✅ Любой видеокурс можно сохранить и посмотреть потом — в любое удобное время, даже если нет Интернета.

А ещё для вас обучающие и информационные сторис, десятки полезных статей на тему инвестиций, календарь онлайн-мероприятий.

Инвестируйте без ошибок с «Обучение инвестициям»!

Скачивайте мобильное приложение с удобного для вас портала по ссылкам ниже
⬇️⬇️⬇️

ВТБ Мои Инвестиции

22 Dec 2022 14:33

🥈 Серебро за рубли на Мосбирже: прогноз цены и обзор инструмента

SLVRUB_TOM — спотовое серебро, которое торгуется в валютной секции Мосбиржи.

Начало декабря для российского рынка драгоценных металлов оказалось весьма активным. Цены на серебро резко выросли от 50 рублей за 100 грамм, пройдя вверх сильный уровень сопротивления в 55 рублей за 100 грамм.

Сегодня, 22 декабря, состоялось резкое движение цены в сторону 65 рублей за 100 грамм. Максимум был достигнут на уровне 63,66 рублей за 100 грамм, после чего цены опустились до 59,19 рублей за 100 грамм.

🔎 Прогноз стоимости инструмента SLVRUB_TOM и подробный обзор — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

22 Dec 2022 11:28

​​🔥 «Сургутнефтегаз»: дивидендная доходность префов может превысить 10%

📈 Бумага: SNGSP

Прогнозный дивиденд привилегированных акций «Сургутнефтегаза» за 2022 г. составит 2,57 рубля на акцию с доходностью 10,2%, если рубль продолжит ослабевать и достигнет к концу года 72 рубля за доллар.

👤 Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор

🔹 Курс рубля к доллару 21 декабря впервые за восемь месяцев преодолел уровень 70,5 — это соответствует ослаблению более чем на 10 рублей за доллар менее чем за месяц.

🔸 Динамика курса национальной валюты принципиально важна для многих российских компаний-экспортеров, акции которых торгуются на бирже.

🔹 Сейчас инвесторы уделяют повышенное внимание компаниям, которые заплатили или могут в перспективе заплатить дивиденды.

🔸 В контексте ослабления рубля особенное место занимает «Сургутнефтегаз» из-за наличия у него знаменитой «валютной кубышки» (около $55,1 млрд на конец 2021 года с учётом дочерних компаний).

🔹 В базовом сценарии — при сохранении валютной позиции в долларах и евро — дивиденд за 2022 г. по префам «Сургутнефтегаза» (SNGSP) критически зависит от курса рубля к этим валютам на конец года.

🔸 При сохранении валютной позиции без конвертации в рубли до конца 2022 г. и курсе в 70,5 рубля за доллар на 30 декабря, мы оцениваем дивиденд на привилегированную акцию за 2022 г. в размере 1,96 рубля с доходностью 7,8%.

🔹 Если к концу года доллар будет стоит 72 рубля, то прогнозный дивиденд на привилегированную акцию за 2022 г. составит 2,57 рубля на акцию с доходностью 10,2%. С другой стороны, ослабление рубля в 2022 г. окажет умеренно негативное влияние на дивиденд по префам за 2023 г.

🔸 Если курс на конец 2022 г. составит 72 рубля за доллар, а на конец 2023 г., в соответствии с прогнозом банка — 74 рубля за доллар, то при среднем значении цены нефти Urals в $60 за баррель мы прогнозируем дивиденд за 2023 г. около 3,5 рубля на акцию с доходностью 13,9%.

🔹 Для сравнения, в базовом сценарии наш прогноз дивиденда на 2023 г. — 5,34 рубля с доходностью 21,1%. Однако в сценарии полной конвертации денежной позиции в рубли прогноз дивиденда на 2023 г. сохраняется без изменений — около 4,0 рубля на привилегированную акцию с доходностью 15,8%.

ВТБ Мои Инвестиции

22 Dec 2022 08:00

☀️ Утренний обзор: рост котировок нефти может прервать полосу падения российских акций и рубля
 
Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Азиатские рынки преимущественно повышаются на фоне очередных стимулирующих заявлений в Китае. Нефть дорожает благодаря резкому сокращению запасов в США. Первое и второе непосредственно относится к российскому рынку акций. Стимулирующие меры в Китае обеспечат стабильность российского экспорта, а нефтяной дефицит поддержит позитив ценовыми уровнями. Складывается ситуация, когда российские акции могут прервать полосу падения, а рубль полосу ослабления.

📊 Индексы

📍 5 отраслевых индекса российского рынка показали рост, а 5 закрыли день в минусе. Самое сильное снижение в секторе телекоммуникаций (-0,79%). Самый акцентированный рост в финансах (+1,11%), а также химии и нефтехимии (+1,46%).

🇷🇺 Рубль

📍Рубль продолжил своё стремительное ослабление. При этом оно происходит на очень больших объёмах. Объём торгов юанем составил 115,5 млрд руб, а долларом США 116,2 млрд руб, результаты евро гораздо скромнее на уровне 57,56 млрд руб. Весьма сложно объяснить атаку на рубль чисто экономическими причинами. Снижение объёмов экспорта в связи с европейским эмбарго не столь значительное, да и носит кратковременный характер. Можно говорить лишь о небольшом влиянии.

📍Рост импорта усилился в последние недели на фоне открытия Китая после жёстких коронавирусных мер, но вряд ли речь идёт об удвоении закупок. На рынке ходят упорные слухи о нерыночном участнике, но мы пока не можем подтвердить, или опровергнуть данное предположение. В техническом плане российская валюта весьма жёстко перепродана и может резко отыграть часть потерь, если давление ослабнет. К примеру, таким фактором может стать налоговый период.

🛢 Нефть и газ
 
📍Нефть сохраняла позитивную динамику прироста на фоне сокращения запасов в США и наступления холодной погоды. Метеорологи в США прогнозируют снежные бури и температуры ниже нуля на большей части территории США, включая Техас и даже апельсиновую Флориду. Перерасход топлива автомобилистами почти гарантирован. Меж тем, ситуация с запасами ухудшилась.

На 9:05 мск:
✅ Brent, $/бар. — 82,47 (+0,33%)
✅ WTI, $/бар. — 78,55 (+0,40%)

ВТБ Мои Инвестиции

21 Dec 2022 12:01

❎ Какие компании проведут делистинг на Мосбирже в 2023 году

Пять российских эмитентов — «Детский мир», группа «ГМС», «Росбанк», «Квадра» и «СМЗ» — решили провести делистинг с Московской биржи.

🤔 Почему?
«Детский мир» и группа «ГМС» — уходят ввиду усложнения ведения бизнеса из-за западных санкций; 
«Росбанк» и «Квадра» — после консолидации; 
«СМЗ» — из-за национализации.  

Кроме того, в 2022 году ещё одна компания могла уйти с Мосбиржи, но ей удалось избежать банкротства и остаться — это OR Group.

🔎 Подробнее о причинах ухода компаний с фондового рынка и что это означает для инвесторов – читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

21 Dec 2022 09:32

​​✈️ ГК «Самолет» планирует выплатить 10 млрд рублей в виде дивидендов

📈 Бумага: SMLT
Рекомендация: Покупать

В следующем году компания ожидает увеличения объема продаж первичной недвижимости до 1,9 млн кв. м, выручки — до 350 млрд рублей, а EBITDA — до 90 млрд рублей. При этом в 2023 г. «Самолет» закладывает на выплату акционерам 10 млрд рублей.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

🔹 В начале года «Самолет» прогнозировал продажи в текущем году свыше 1,5 млн кв. м, более 240 млрд рублей выручки и свыше 65 млрд рублей EBITDA. Однако с тех пор несколько раз свой прогноз пересматривал.

🔸 По итогам 9 месяцев 2022 года продажи «Самолета» составили 761 тыс. кв. м, на общую сумму 126 млрд рублей, так что 4 квартал, судя по всему, был очень удачным.

🔹 Согласно данным самой компании, падение рынка московского региона в 2022 году составит порядка 35% (г/г) в физическом выражении, поэтому результаты «Самолета» за весь год выглядят очень сильно.

🔸 Более того, планы застройщика на 2023 год также сохраняются довольно агрессивными, и вряд ли кто-то из публичных девелоперов сможет показать схожую динамику.

🔹 Совокупный дивиденд в размере 10 млрд рублей эквивалентен 164 рублям на акцию, что дает доходность порядка 7% по текущим котировкам.

🔸 На наш взгляд, инвестиционный кейс «Самолета» по-прежнему остается самым интересным среди российских застройщиков. Мы сохраняем по акциям компании рекомендацию «ПОКУПАТЬ».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией