ВТБ Мои Инвестиции

21 Dec 2022 08:08

☀️ Утренний обзор: нефть стабилизировалась на признаках дефицита
 
Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. После тревожного вторника ситуация на глобальном рынке стабилизировалась. Китайские индексы торгуются разнонаправленно на фоне распространения COVID-19, но власти страны продолжают держать своё слово относительно смягчения карантинных мер.

Нефть дорожает на признаках реальных проблем с поставками. Российские акции могут попытаться прервать полосу неудач. Индекс МосБиржи, как минимум, может попытаться протестировать снизу 50-дневную скользящую, хотя в этом ему может помешать потенциальный разворот в динамике рубля.

Рубль оказался сильно перепродан в последнее время и разворот в российской валюте может наступить в любой момент с последующим резким движением на укрепление.

📊 Индексы

📍 8 отраслевых индекса российского рынка снизились и лишь 2 показали снижение. Транспортный сектор стал аутсайдером дня, потеряв 0,84%. Самый заметный рост был в финансах (+1,95%), а также металлах и добыче (+1,81%).

🇷🇺 Рубль

📍Рубль ослаб, хотя и не столь сильно, как накануне. Основные потери были против китайского юаня, что вполне логично укладывается в концепцию объяснения столь сильного движения увеличением импорта из КНР и потока средств на обеспечение российского экспорта, включая страховые услуги и покупку танкеров. Также на рубль может оказывать давление вывод средств иностранными компаниями, которые продают свой бизнес в РФ. В III декаде декабря должна усилиться поддержка россиянина на фоне налоговых платежей. Ждём разворота и ликвидации части потерь.

🛢 Нефть и газ
 
📍Котировки Brent поднялись выше $80 за баррель на фоне признаков ухудшения ситуации с глобальными поставками.

📍Рынок нефти вступает в зимний период, когда чаще складываются неблагоприятные обстоятельства для добычи, чем для потребления.

На 9:05 мск:
✅ Brent, $/бар. — 80,21 (+0,28%)
✅ WTI, $/бар. — 76,37 (+0,18%)

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 17:02

💰 Как в условиях кризиса сохранить и приумножить свои сбережения?

Многие наши соотечественники давно решили этот вопрос. Одни верят в депозит, другие покупают валюту. Самые рисковые инвестируют в ценные бумаги.

📆 Однако с января 2015 года появился отличный способ приумножить свои сбережения — с помощью индивидуального инвестиционного счета (ИИС).

Что такое ИИС?
Это аналог брокерского счета, призванный сделать инвестиции на фондовом рынке более доступными.

🤔 Чем индивидуальный инвестиционный счет лучше брокерского? Какие преимущества получает владелец ИИС? Что потребуется для открытия ИИС?

✅ Об этом и многом другом мы подробно расскажем на вебинаре. Не пропустите!

👤 Спикер:
Фёдор Абрамов
Тренер по инвестициям

Опыт работы на финансовых рынках с 2012 года. Практикующий трейдер на фондовом и срочном рынках. Приверженец технического анализа.

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 14:27

🎁 Дарим 2500 баллов O. InveStore! новым клиентам-подписчикам нашего канала

Третий этап нашего розыгрыша бонусов для подписчиков телеграм-канала «Открытие Инвестиции».

📆 Каждую неделю есть шанс получить — 2500 бонусных баллов в программе лояльности O. InveStore! (1 балл =1 рубль).

💰 И обменять на подарки в нашем онлайн-магазине, а их там более 15000.

➡️С условиями и правилами участия можно ознакомиться по ссылке.

В конце следующей недели с помощью рандомайзера мы определим нового победителя и начислим ему 2500 баллов O. InveStore!

Третий розыгрыш недели — уже начался.
Жмите на кнопку и побеждайте!

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 14:23

Результаты розыгрыша:

Победитель:
1. Fil

Проверить результаты

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 12:02

🥇🥈 Инвесторы получат новые инструменты для инвестиций в драгоценные металлы

📈Бумага: GMKN

Мосбиржа совместно с «Норникелем» планирует в 2023 году запустить торги платиной и палладием.

👤 Оксана Лукичева, аналитик «Открытие Инвестиции», товарный рынок

🔸 Новость о расширении списка торгуемых драгоценных металлов на платину и палладий, если это будут спотовые платиноиды, может позитивно воспринята участниками рынка.

🔹 На текущий момент торговля спотовыми золотом и серебром в валютной секции Мосбиржи набирает обороты.

🔸 Торги золотом и серебром на Мосбирже идут с 2013 года. Суммарный объем торгов драгметаллами за январь-ноябрь 2022 г. составил 103,8 млрд рублей, что почти вдвое меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

🔹 В ноябре 2022 г. объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) вырос на 27,7% и составил 13,6 млрд рублей (10,7 млрд рублей в октябре 2022 года), в том числе объем торгов золотом — 13,4 млрд рублей (4,0 тонн) и серебром — 0,2 млрд рублей (4,5 тонн).

👍 Для компании «Норникель» новые инструменты в драгоценные металлы могут оказаться весьма интересными ввиду нарастающих санкционных ограничений.

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 07:21

☀️ Утренний обзор: российские акции пока не находят повода для роста
 
Ситуация на внешних рынках перед началом торгов в России остаётся негативной. Банк Японии начал ужесточать денежную политику. В Китае массовая заболеваемость COVID-19 начинает влиять на деловую активность без карантинных ограничений. Нефть удерживает позиции, но пока за счёт слабости предложения. Повсеместный рост доходностей облигаций может привести рынки акций к очередной волне активных распродаж. В любом случае, ралли Санты в текущем году уже не получается. Российский рынок откроет день в минусе, частично из-за дивидендного разрыва в бумагах «ЛУКОЙЛ». Рубль сильно перепродан и способен начать обратное движение в любой момент.

📊 Индексы

📍 8 отраслевых индекса российского рынка завершили день в минусе, а два показали рост. Самый слабый результат у сектора строительных компаний (-2,61%), а сектор металлов и добычи поднялся на 1,47%), став лучшим по итогам торгов.

🇷🇺 Рубль

📍Рубль резко ослаб против основных конкурентов. Частично это реакция на очередные санкции, но за последние месяцы рубль много раз спокойно переносил подобные события. Причина лежит в чём-то ином, а именно в наращивании импорта, обеспечении экспортных операций и движении капитала в дружественные страны.

📍Глава ФТС сообщил, что объём параллельного импорта уже достиг $20 млрд. Если мы вспомним саммиты ноября, то встреча президентов РФ и КНР намекали на увеличение товарооборота и сближение финансовых систем, включая разработку платёжных механизмов в национальных валютах. Открытие Китая способствует наращиванию поставок в РФ, что, естественно, требует покрытия валютными платежами. Объёмы торгов юанем превысили 112 млрд руб по сравнению с более чем 123 млрд руб в долларе США и около 54,9 млрд руб в евро. Это прямым образом указывает на более высокую торговую и финансовую активность с партнёрами в Азии.

🛢 Нефть и газ
 
📍Нефть демонстрировала незначительное изменение цены на азиатских торгах. Котировки Brent оставались ниже $80 за баррель. Опасения сохраняются относительно текущего спроса в Китае, который уже не восстанавливается из-за массовой заболеваемости, а не карантинных мер.

📍Ещё одним фактором текущей неуверенности в нефти являются американские запасы. Предварительные итоги опроса Reuters указывают на то, что на рынке ждут скромного сокращения коммерческих запасов нефти в США на 0,2 млн бар. за прошлую неделю и очередное увеличение запасов нефтепродуктов.

На 9:00 мск:
✅  Brent, $/бар. — 79,87 (+0,09%)
✅  WTI, $/бар. — 75,52 (+0,19%)

ВТБ Мои Инвестиции

19 Dec 2022 15:19

​​📣 Вебинар: «Как начать торговать фьючерсами»

К необходимости попробовать свои силы на FORTS рано или поздно приходит любой трейдер.

Вы узнаете все про фьючерсные контракты и какими из них лучше торговать именно сегодня. Мы расскажем о наиболее ликвидных и распространённых инструментов срочного рынка. Ждем вас!

👤 Спикер:
Виктор Селезнёв
Руководитель направления по развитию бизнеса «Открытие Инвестиции»

👉 Зарегистрироваться можно по ссылке.

ВТБ Мои Инвестиции

19 Dec 2022 13:15

📈 Лидеры роста и падения Индекса Мосбиржи с 12 по 18 декабря

ВТБ Мои Инвестиции

19 Dec 2022 10:20

​​⚡«Интер РАО» планирует выплатить дивиденды по итогам 2022 года

📈Бумага: IRAO
Рекомендация: Покупать

ПАО «Интер РАО» планирует направить акционерам дивиденды по итогам 2022 года в традиционном для компании объеме — 25% от чистой прибыли по МСФО, сообщил журналистам глава компании Борис Ковальчук.

👤 Тимур Хайруллин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика

🔹 Мы считаем новость умеренно позитивной. Дивидендная политика сохраняется, и прогнозируемые дивиденды увеличатся.

🔸 Однако, напомним, компания с 2021 года не публикует отчетность по МСФО. Поэтому прозрачность финансовых результатов остается невысокой.

🔹 По итогам 2021 года акционеры «Интер РАО» одобрили выплату дивидендов в размере 0,237 рублей на акцию, что составляло 100% от прибыли по РСБУ.

🔸 Наш прогноз чистой прибыли компании по МСФО за 2022 г. составляет 112 млрд рублей, что предполагает дивиденды в 0,268 рубля на акцию. По текущим котировкам такая дивидендная доходность (8,6%) получается несколько выше, чем по большинству депозитов.

👍 Мы по-прежнему считаем акции компании интересными для инвестирования, поскольку они могут принести доходность как за счет роста котировок, так и за счет растущих дивидендов.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

17 Dec 2022 16:01

💻 Полупроводниковая отрасль накануне перемен

В III квартале 2022 г. спрос на компьютеры и ноутбуки упал на 19,5% год к году. Производители высокотехнологичной техники и смартфонов также могут столкнуться со снижением потребительского спроса.

Данный фактор является негативным и для создателей микропроцессоров. При этом драйверами роста для производителей новых мощных полупроводников могут стать развитие военной отрасли и расширение сфер применения искусственного интеллекта.

🔎 В новом материале «Открытого журнала» рассматривается текущее состояние и возможное будущее сферы производства микрочипов.

ВТБ Мои Инвестиции

16 Dec 2022 17:01

🔢 Итоги недели в цифрах и фактах

7,5%
годовых — Банк России сохранил ключевую ставку на прежнем уровне по итогам заседания совета директоров 16 декабря.

50
базисных пунктов составил рост ключевых ставок ЕЦБ — ставка по кредитам повышена до 2,5%, ставка по депозитам — до 2%, ставка по маржинальным кредитам — до 2,75%.

3,5%
годовых составила базовая процентная ставка Банка Англии, регулятор повысил ставку на 50 базисных пунктов, до 14-летнего максимума.

4,25%-4,5%
составила ставка по федеральным фондам ФРС США, регулятор повысил ставку на 50 базисных пунктов, ранее она четыре раза подряд повышалась на 75 базисных пунктов.

7,1%
составил в США рост потребительских цен в ноябре 2022 года в годовом исчислении против 7,7% в октябре, инфляция находится на самом низком уровне с декабря 2021 года.

ВТБ Мои Инвестиции

16 Dec 2022 15:02

​​💻 VK Company Limited — социальная сеть с потенциалом роста 72%

VK Company Limited (бывшая Mail.ru Group) — крупный российский IT-холдинг, бизнес которого сфокусирован на интернет-рекламе и контентных сервисах.

🔹 Развитие IT-холдинга происходит на базе ключевых продуктов: социальные сети, коммуникации, развлекательные и образовательные платформы.

🔸 Конкуренция в рекламном бизнесе значительно ослабла для VK (VKCO) в России. Google приостановил продажу онлайн-рекламы в РФ, а Роскомнадзор заблокировал основные конкурирующие международные сервисы Facebook и Instagram компании Meta Platforms (признана экстремистской и запрещена на территории РФ).

🔹 В период 2016–2021 гг. среднегодовой темп роста выручки VK составил 26%. Однако сегодня у компании есть все шансы, что рекламные доходы продолжат расти в обозримой перспективе.

🔸 Компания является ключевым бенефициаром долгосрочных структурных трендов, таких как переход от традиционной рекламы к цифровой, развитие киберспорта и социальных онлайн-сервисов.

🔹 При этом ряд приложений VK занимают лидирующие позиции в своих сегментах, и данный фактор сегодня является сильным конкурентным преимуществом VK с точки зрения дальнейших перспектив монетизации рунета.

🔸 Проведённая нами оценка позволяет говорить о том, что справедливая стоимость одной акции VK составляет 758 рублей. Это подразумевает потенциал роста на 72% от текущих рыночных котировок и соответствует рекомендации «Покупать».

🔹 Подробнее ознакомиться с инвестидеей по акциям VK можно по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

16 Dec 2022 11:58

​​🆕 Апдейт по проектам индивидуальных обращений к Европейским регуляторам

🔹 Проект типового обращения в Казначейство Бельгии

С учетом поступивших предложений и комментариев Рабочая группа Клуба защиты инвесторов «Открытие Инвестиции» подготовила обновленную версию типового обращения для подачи в Главное управление Казначейства Бельгии. Новая версия содержит несколько дополнений и уточнений текста.

➡️ Обновлённая версия доступна по ссылке.

🔸Проект обращения в Министерство финансов Люксембурга

Также мы завершили подготовку проекта индивидуального обращения в Министерство финансов Люксембурга в целях разблокировки принадлежащих частному инвестору ценных бумаг, учитываемых в депозитарной цепочке, включающей Clearstream.

Предоставленный проект обращения является типовым, им могут воспользоваться как клиенты «Открытие Инвестиции», так и клиенты любого другого брокера и депозитария, либо непосредственно сами иные брокеры и депозитарии.

➡️ Ознакомиться с проектом обращения в Минфин Люксембурга можно по ссылке.

Благодарим всех клиентов за поступившие предложения!

ВТБ Мои Инвестиции

16 Dec 2022 09:54

Главные новости. Итоги прямого эфира в Telegram

«Доля мирового нефтяного рынка, которую занимает российский экспорт достаточно велика, чтобы Западу отказаться от нее безболезненно. В случае полного отказа от поставок российской нефти и нефтепродуктов, по самым грубым оценкам, стоимость нефти может достигнуть 300-390 долларов за баррель. Очевидно, впереди нас ждет какой-то компромисс и скорее всего будут определенные взаимные уступки относительно ранее озвученных деклараций», — Сергей Хестанов.

«Движение по снижению и ослаблению рубля за последние нескольких дней, мы объясняем геополитической ситуацией и риском ввода 9 пакета санкций Евросоюза. Это по краткосрочным перспективам. Относительно перспектив национальной валюты к концу 2023 года – все развивается в соответствии с нашим прогнозом. Доллар достигнет отметки 74 рубля, евро будет стоит приблизительно 75-76 рублей», — Михаил Шульгин.

📌 Запись эфира также доступна на платформах: Яндекс, Google podcasts и Apple.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

15 Dec 2022 17:02

💰 Подборка облигаций с подсчитанными доходностями — ноябрь 2022

Автор «Открытого журнала» проанализировал долговые бумаги, доступные на Мосбирже, и сравнил их по таким параметрам, как:
🔹 накопленный купонный доход;
🔸 размер купона;
🔹 купонная доходность и доходность к погашению;
остаток дней до погашения и другие.

✅ В таблице вы также найдёте «замещающие» ценные бумаги, которые стали своеобразным ответом на блокировку еврооблигаций отечественных компаний.

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 17:59

⚡ Минфин Люксембурга опубликовал на своем сайте лицензию на разблокировку активов российских инвесторов

Сегодня стало известно о том, что Минфин Люксембурга выпустил генеральную лицензию (General authorization – art. 6b (5) of Regulation 269/2014, as amended) на разблокировку иностранных активов российских инвесторов, ранее заблокированных в Clearstream.

Ознакомиться с документом можно на сайте ведомства. Срок действия лицензии ограничен 7 января 2023.

По нашему мнению, решение Минфина Люксембурга является ответом на первоначальный запрос НРД на предоставление генеральной лицензии с учетом поступивших в дальнейшем многочисленных обращений российских депозитариев, а также ряда инвесторов, в том числе – членов Рабочей группы Клуба защиты инвесторов «Открытие Инвестиции» – заинтересованных в разблокировке активов.

Это явный и положительный сигнал, дающий основания рассчитывать на решение вопроса разблокировки бумаг российских частных инвесторов. Со своей стороны «Открытие Инвестиции» в ближайшее время проведет консультации с представителями НРД для уточнения практических шагов, связанных с использованием генеральной лицензии (General authorization).

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 16:01

⌚ Не время для рисков: возможен ли скорый разворот на мировых рынках акций

Высокая инфляция в 2022 году привела к проблемам с ликвидностью во всём мире. Под удар попали все фондовые рынки. Россия столкнулась с геополитическими проблемами, а европейские рынки с энергокризисом и проблемой с энергоносителями. Япония пережила колоссальную девальвацию иены на 26% из-за действий своего Центрального банка. В Китае обострился тайваньский вопрос и сохраняется политика нулевой терпимости к COVID-19, что сильно замедлило экономику Поднебесной.

🤔 Повторится ли подобное в 2023 году? И возможен ли разворот на мировом рынке и рынке США?

➡️ О том, какие направления и идеи могут стать привлекательными для инвесторов в следующем году, читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 14:24

🥳 Поздравляем победителя прошлой недели!

2500 бонусных баллов — дарим нашему первому победителю!
Он был выбран случайным образом с помощью рандомайзера.

На этой неделе 2500 бонусных баллов в программе лояльности O. InveStore! получает – Fil
Поздравляем!
В самое ближайшее время мы свяжемся со счастливцем.

Остальным подписчикам нашего канала — желаем удачи на этой неделе!

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 13:01

📆 Календарь инвестора – на что обратить внимание?

Вторник, 20 декабря
Народный Банк Китая озвучит решение по ключевой ставке. В США опубликуют статистику новых строительств и разрешений на них.

Среда, 21 декабря
В США выйдет индекс потребительского доверия и отчёт о продажах на вторичном рынке жилья. В России опубликуют цены производителей за ноябрь.

Четверг, 21 декабря
В США выйдет индекс национальной активности от ФРБ Чикаго и уточненная оценка ВВП за III квартал.

Пятница, 22 декабря
В Японии выйдет статистика по инфляции за ноябрь. Ожидается, что базовый индекс цен ускорит рост до 3,7% с 3,6% в октябре.

Пятница, 22 декабря
В США опубликуют индексы цен на личное потребление и окончательный декабрьский индекс потребительского доверия от университета Мичигана.

ВТБ Мои Инвестиции

20 Dec 2022 09:48

🔥 Евросоюз договорился о схеме ограничения биржевых цен на газ

📈 Бумага: GAZP (На уровне рынка)
📈 Бумага: NVTK (Лучше рынка)

Министры энергетики Евросоюза одобрили схему ограничения биржевых цен на газ, которая вступит в силу с 15 февраля 2023 г.

👤 Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор

🔸 Новый механизм не столько ограничивает европейские цены на газ, сколько привязывает контрактные цены на период до года к фактическим ценам поставки СПГ, сложившимся за несколько дней до сделок по контрактам.

🔹 Ограничение вводится, если в течение трех дней цена месячного контракта на газ на бирже TTF превышает €180/МВт-ч ($2000/тыс. м3), а также превышает среднемировую цену СПГ более чем на €35/МВт-ч ($390/тыс. м3).

🔸 Мы полагаем, что в отопительный сезон 2022–23 гг. эта схема вряд ли будет актуальна, поскольку запасы газа в ЕС высоки, а текущие цены значительно ниже, чем $2000/тыс. м3 (контракт с поставкой в январе 2023 г. торгуется около $1200/тыс. м3).

🔹 Более вероятно, что схема станет актуальной в сезон 2023–24 гг., когда заполнение ПХГ в ЕС в условиях ограниченного предложения может снова приблизить цены к уровню $2000/тыс. м3.

🔸 Считаем, что влияние «потолка» на ценообразование СПГ будет незначительным, поэтому не видим угрозы для СПГ «НОВАТЭКа».

🔹 Что касается «Газпрома», то наши ожидания по средним экспортным ценам в ЕС на 2023 г. — около $1200/тыс. м3, поэтому не видим значительного влияния ограничений на европейский бизнес компании.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

19 Dec 2022 17:02

📈 Самостоятельное инвестирование VS Доверительное управление

Интерес к фондовому рынку в нашей стране продолжает расти. Многие, решив сделать первый шаг в мир инвестиций, встают перед выбором: самостоятельно покупать бумаги на брокерский счет или инвестировать в фонды, стратегии под управлением профессионалов.

👤 Евгений Горбунов, начальник управления продуктов, маркетинга и технологий УК «Открытие», объяснил в подкасте BRIF Телеграм-канала Investfuture, в чем основные отличия этих форматов инвестирования, какие ключевые преимущества и риски, а также поделился со слушателями мировой статистикой.

«Европейцы в 2 раза больше денежных средств держат в доверительном управлении, чем на брокерском счете. Если мы сравним, сколько процентов жителей инвестирует в ПИФы в США и в России, то увидим, что в США паевой фонд есть у 33% жителей. В России – всего у 5,5 % граждан. Таким образом, у нас в ПИФы инвестирует каждый двадцатый, а в США – каждый третий!

С чем связана такая разница? Дело в том, что российский фондовый рынок намного моложе американского или европейского, и сейчас розничный инвестор в России по сути только приходит на рынок и начинает знакомство с разными форматами инвестирования. После того, как инвесторы осознают, с какими сложностями они могут столкнуться при самостоятельном инвестировании, перевес в сторону коллективного скорее всего увеличится». 

➡️ Полную версию подкаста BRIF слушайте в эфире одного из самых популярных Telegram-каналов об инвестициях InvestFuture!

#говорят_управляющие

ВТБ Мои Инвестиции

19 Dec 2022 15:03

​​🔝 ТОП-10 корпоративных облигаций

Представляем регулярное обновление нашего взгляда на ТОП-10 наиболее привлекательных облигаций в категории корпоративных эмитентов «среднего риска».

Мы предполагаем, что компании из нашей выборки достаточно успешно адаптируются к текущим условиям функционирования и с большой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

1️⃣ «Детский мир» — доходность 9,40% годовых
2️⃣ Группа ТМК — доходность 9,43% годовых
3️⃣ ГК «ПИК» — доходность 10,02% годовых
4️⃣ ЛК «Европлан» — доходность 10,93% годовых
5️⃣ «МБЭС» — доходность 10,47%
6️⃣ «Балтийский лизинг» — доходность 11,24% годовых
7️⃣ «Биннофарм Групп» — доходность 9,78% годовых
8️⃣ «РЕСО-Лизинг» — доходность 10,05% годовых
9️⃣ «ХКФ Банк» — доходность 11,35% годовых
🔟 «Сэтл Групп» — доходность 10,83% годовых

🔎 Полный аналитический обзор эмитентов и подробнее о бумагах – читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

19 Dec 2022 12:45

​​📈 Лидеры роста и падения Индекса Мосбиржи с 12 по 18 декабря

🔹 Рост цен сталь привел к тому, что в лидерах роста оказались акции «Северстали» (CHMF) и НЛМК (NLMK). Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за 9 месяцев — 2,6 рублей на акцию. Таким образом, металлурги по-прежнему готовы делиться денежными потоками с миноритарными акционерами.

🔸 Лучше рынка, несмотря на попадание в санкционный лист ЕС, смотрелся банк МКБ (CBOM). Также неплохо смотрелись акции «Полюса» (PLZL): цены на золото оставались стабильными и рынок воспринимает компанию как защитный актив.

🔹 Пользовались спросом акции «ПИКа» (PIKK) на фоне сообщений о том, что власти РФ продлят программу льготной ипотеки до 1 июля 2024 г. по ставке 8%, а программа семейной ипотеки будет расширена.

 🔸 Хуже рынка смотрелись компании, ориентированные на внутренний рынок. Главным аутсайдером стали акции VK (VKCO). Мы полагаем, что конкуренция в рекламном бизнесе значительно ослабла для VK в России, поскольку Роскомнадзор заблокировал основные конкурирующие международные сервисы. По этой причине есть все шансы, что рекламные доходы компании продолжат расти в обозримой перспективе и акции могут быть интересными для покупки.

🔹 Новых деталей по реструктуризации «Яндекса» (YNDX) не поступало, но акции остаются под давлением.

🔸 Слабо смотрелись акции АФК «Система» (AFKS), которая отчиталась о снижении OIBDA в 3 квартале почти на 10%.

🔹 Снижение En+ Group (ENPG) могло быть связано со снижением цен на цветные металлы и опасениями, что ГМК попадет под санкции.

🔸 Акции Fix Price (FIXP) снижались на нейтральном новостном фоне.

ВТБ Мои Инвестиции

18 Dec 2022 08:01

🎄Подарки детям и инвесторам на новый год

📈 Если ваш друг или близкий человек интересуется инвестированием, попробуйте удивить его, подарив акции или инвестиционные монеты.

🍾 К редким вариантам относятся коллекционный алкоголь и инвестиционные слитки.

👾 Ценителям блокчейн-технологий может прийтись по душе подарок в виде NFT-произведения.

🍼 Детям тоже можно дарить что-либо с прицелом на будущее, например, экономические настольные игры, курсы по финансовой грамотности или специальные книги, рассказывающие простым языком о деньгах и инвестировании.

ВТБ Мои Инвестиции

17 Dec 2022 08:01

🎬 Сопротивление банкира». Йорам Люрсен

Фильм о финансировании голландского сопротивления во время Второй мировой войны основан на биографии реального банкира Уолравена ван Холла.

Идти против государственной системы чревато и в мирных условиях. А финансировать сопротивление нацистам, будучи сотрудником банковской сферы оккупированной страны, — сложнее в тысячу раз.

➡️ Почему фильм нидерландских кинематографистов будет интересен инвесторам прямо сейчас – читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

16 Dec 2022 16:01

💰 Налоговые льготы-2023: доходы от акций и облигаций высокотехнологичных компаний освобождаются от НДФЛ

Подобная льгота уже существовала в российском налогообложении, но с января 2023 г. она должна была утратить силу. Для дальнейшей поддержки развития высоких технологий был принят новый закон, согласно которому от уплаты НДФЛ будет освобождаться налог на доход, полученный от продажи (погашения) акций и облигаций высокотехнологичных компаний из списка Мосбиржи. Важное условие — ценные бумаги должны находиться в обращении на организованном рынке на момент продажи и быть в непрерывной собственности у инвестора более одного года.

➡️ О том, можно ли применить льготу на ИИС, и о других аспектах её использования рассказывает эксперт по налогам в новой статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

16 Dec 2022 13:53

​​🏭 Сюрприз от ТМК: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 года

📈 Бумага: TRMK

Совет директоров (СД) ТМК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 года в размере 6,78 рублей на акцию. Общая сумма выплат может составить 7 млрд рублей.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

🔹 Вопрос о выплате дивидендов акционеры ТМК рассмотрят на внеочередном собрании 20 января. Датой закрытия реестра для получения дивидендов рекомендуется установить 31 января 2023 года.

🔸 Приятный сюрприз для акционеров. Напомним, что по итогам первого полугодия 2022 года компания уже выплатила акционерам почти 10 млрд рублей или 9,68 рублей на акцию.

🔹 Таким образом, за два года ТМК незаметно превратилась в одну из самых интересных дивидендных историй на российском фондовом рынке.

🔸 Впрочем, не покидает ощущение, что основные собственники продолжают выводить средства для каких-то важных собственных нужд, и когда-то этот праздник может завершиться.

🔹 Во всяком случае совокупные выплаты, превышающие свободный денежный поток, при уровне левериджа в районе 2,6х с точки зрения бизнеса не выглядят для ТМК оптимальным распределением капитала.

ВТБ Мои Инвестиции

16 Dec 2022 11:31

📈 АФК «Система» нарастила выручку на 9,2%, но отчет сложно назвать выдающимся

📉 Бумага: AFKS
👍 Рекомендация: Покупать

АФК «Система» по итогам 3 квартала 2022 года увеличила выручку по МСФО на 9,2% (г/г) — до 239,74 млрд рублей. Скорректированная OIBDA снизилась на 9,2% (г/г) и составила 70,14 млрд рублей. Рентабельность по показателю составила 29,3% против 33,3% годом ранее.

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

🔹 Результаты АФК за прошедший квартал сложно назвать выдающимися. К настоящему моменту все публичные «дочки» «Системы» уже отчитались.

🔸 Как видно из опубликованных данных, непубличные компании холдинга столкнулись со снижением маржинальности в прошедшем квартале, что мы считаем самым неприятным моментом во всей отчетности.

🔹 Рост консолидированной выручки АФК, как мы уже отмечали ранее, связан в первую очередь с консолидацией результатов Группы «Эталон» (ETLN) и потому никого не должен вводить в заблуждение.

🔸 Стабилизация чистого долга на корпоративном центре связана в первую очередь с поступлением в 3 квартале дивидендов от МТС (MTSS). При этом дивиденды самой «АФК Система» по итогам текущего года пока, на наш взгляд, под большим вопросом.

🔹 Хотя неделю назад основатель и основной акционер компании Владимир Евтушенков намекал на то, что выплаты все-таки возможны. Напомним, что согласно имеющейся дивидендной политике по итогам 2022 года акционеры АФК должны получить 0,41 рублей на акцию.

🔸 Теоретически возможна и доплата, если отношение чистый долг/OIBDA будет не выше 3, а OIBDA прибавит более 5% в годовом сопоставлении. Впрочем, у нас есть опасения, что первый критерий по итогам всего года не будет выполнен.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

16 Dec 2022 08:56

☀️ Утренний обзор: cтрахи перед высокими ставками продолжают давить на рынки

Внешний фон перед стартом торгов в России негативный. Пожалуй, можно лишь сказать, что небольшая просадка в нефти позитивна, так как на фоне повсеместного пессимизма нефть ведёт себя вполне спокойно. Также позитивом для российского рынка могут быть любые потенциальные заявления в Китае по стимулированию экономики.

В остальном, рынки развитых и зависимых от них стран под страхами рецессии и высоких ставок. Когда в Москве была ночь, в Европе предварительно согласовали 9-й рождественский пакет санкций против РФ. Прибалтийские страны и Польша настаивали на самом жёстком варианте, а вот некоторые страны Западной Европы даже защищали некоторые послабления в сфере транспортировки и доступности российских удобрений. Детали согласованного пакета станут известны в течение дня. Тем не менее, никаких сенсаций не ожидается.

📊 Индексы

📍 8 отраслевых индексов российского рынка упали и лишь два показали рост. В плюсе закрыл день сектор электроэнергетики (+0,05%), но лидером прошедших торгов стал сектор строительных компаний (+3,21%). Самое существенное снижение было в секторе металлов и добычи (-2,13%), чему были свои отдельные причины.

🇷🇺 Рубль

📍Рубль продолжил слабеть. Трудно говорить, что это лишь влияние санкционной тематики. Доля рубля в международных торговых расчётах удвоилась за последнее время. Однако также выросли операции в юанях, индийских рупиях и др. Увеличение импорта приводит к повышенному спросу на соответствующие валюты, а через кросс курсы также укрепляются прочие недружественные деньги.

📍Плюс, как мы отмечали ранее, с ноября существенно возросла активность компаний по обеспечению экспорта, как в сфере покупке танкерного флота, так и обеспечения средствами страховых услуг. Во второй половине декабря ситуация должна стабилизироваться, а налоговый период способен помочь рублю вернуть значительную часть потерь.

🛢 Нефть и газ

📍Нефть продолжает дешеветь на рисках глобальной синхронной рецессии в развитых экономиках. При этом недельный результат складывается положительно. В ОПЕК и МЭА ожидают роста спроса на нефть в 2023 году, а крупнейшие банки, хоть и снизили немного свои прогнозы, но ожидают роста котировок.

На 8:55 мск:
🔻 Brent, $/бар. — 81,04 (-0,21%)
🔻 WTI, $/бар. — 75,93 (-0,24%)

ВТБ Мои Инвестиции

15 Dec 2022 15:36

​​🏆«Открытие Инвестиции» — дважды лауреат Премии «Эффективное образование 2022»

🎉 13 декабря 2022 года состоялось награждение лауреатов Премии «Эффективное образование» – престижного всероссийского конкурса в области образования для всех представителей бизнеса. Участие в Премии позволяет получить от ведущих российский экспертов независимую оценку по уже реализованным образовательным проектам.

🥇 В категории «Образовательные проекты» мы одержали победу в номинации «Проект года» за игру «Космоквест».

🚀 Напомним. «Космоквест» — онлайн-игра по финансовой грамотности для детей. В игре шесть этапов, каждый из которых включает тесты по финансовой грамотности. Решая задания, ребята узнают, как планировать бюджет, управлять доходами и расходами, копить на покупки и защитить себя от мошенников.

🥇 В категории «Онлайн-образование» мы стали лучшими в номинация «Онлайн-школа года» за проект «Обучение Инвестициям».

🎓 Этот проект один из немногих интернет-ресурсов на рынке, который позволяет получить прикладные знания в сфере финансов и научиться основам инвестирования в ценные бумаг. «Обучение Инвестициям» включает 13 образовательных онлайн-курсов по личным финансам и инвестициям от ведущих экспертов рынка. С 2013 по 2022 гг. обучение прошли более 200 тыс. человек.