ВТБ Мои Инвестиции

26 May 2023 19:01

Главные цифры и факты недели

1,3%
согласно пересмотренной оценке, составил рост ВВП США в I квартале против предыдущей оценки на уровне 1,1%, в IV квартале экономика США выросла на 2,6%.

$279 млн 
выплатила Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) информатору за сведения о даче взяток представителями Ericsson. Предыдущий рекорд выплат информатору составил $114 млн. 

$4,3 млрд 
инвестируют Hyundai Motor Co. и LG Energy Solutions в завод по производству аккумуляторов в США.

60 млрд 
кубометров составит сокращение потребления природного газа в Евросоюзе в 2023 году благодаря мерам экономии. 

0,3%
составило снижение ВВП Германии в квартале 2023 года, показатель снизился второй квартал подряд, что означает техническую рецессию.

ВТБ Мои Инвестиции

26 May 2023 14:01

Чистая прибыль «Россети Центр» в первом квартале 2023 года выросла на 42,8% 

Бумага: MRKС

Чистая прибыль «Россети Центр» по МСФО в первом квартале 2023 г. выросла на 42,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 3,8 млрд рублей. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

📍 За отчетный период выручка «Россети Центр» составила 33,65 млрд рублей (+14,8% г/г), EBITDA увеличилась на 11,8% (г/г) — до 9,02 млрд рублей. 

📍 Кредиты и займы компании на конец марта оценивались в 46,2 млрд рублей. При этом на счетах компании хранилось 6,6 млрд рублей. 

📍 Финансовые результаты «Россети Центр» получились впечатляющими. 

📍 Напомним, что чистая прибыль компании по РСБУ выросла в отчетном периоде на 51,6% (г/г) и составила 3,7 млрд рублей.

📍 По нашим консервативным оценкам, форвардный дивиденд на акцию здесь может составить 0,055 рублей, что подразумевает доходность около 14% к текущим котировкам. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

25 May 2023 16:10

📚 Книга о полезном методе технического анализа с поэтическими названиями фигур

Стив Нисон — вице-президент инвестиционного банка Daiwa Securities и член совета директоров Ассоциации технических аналитиков. Он одним из первых в доступной форме поведал западным инвесторам об уникальном методе графического анализа — японских свечах. 

Японские свечи — это разновидность финансовых графиков, отображающих динамику цен на акции, валюту и прочие инвестиционные активы.
Первая книга Стива, посвящённая этой теме, стала бестселлером, а теперь считается настоящей классикой. «За гранью японских свечей.

Новые японские методы графического анализа» — новая, дополненная версия данной работы Нисона. В ней вы найдёте множество свечных графиков с подробнейшими комментариями. 

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

25 May 2023 10:30

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка 

Российский рынок смог завершить торги среды в плюсе. Последствия отказа от дивидендов продолжают испытывать акции «Газпрома», бумаги «Магнит» ждут перевода в третий котировальный список. В остальном, новости дня от корпораций преимущественно радовали. 

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📍 Индекс МосБиржи смог обновить годовой максимум, поднявшись до 2659,68 п. 

📍 7 отраслевых индексов российского рынка завершили день в плюсе, 2 в минусе, а сектор электроэнергетики закрыл день без изменений. 

📍 Наиболее сильный рост в секторе строительных компаний (+3,37%) благодаря акциям «Эталон» (ETLN), которые прибавили более 10%. 

📍 Самым слабым был сектор потребления (-1,01%) из-за провала бумаг «Магнита (MGNT). Акции «Магнита» потеряли 4,8%. 

📍 Московская Биржа понизит уровень листинга данных бумаг с 25 мая. Они будут переведены из первого в третий уровень котировального списка. Данное событие может негативно сказаться на ликвидности акций, а также снизить интерес биржевых фондов. 

📍 Расписки TCS Group (TCSG) поднимались выше максимума 20 сентября 2022 г. и достигли пика с 12 апреля 2022 года, в ожидании публикации финансовых результатов за I квартал 2023 года. После релиза началась фиксация прибыли. Котировки утратили часть внутридневных достижений. 

📍 Расходы на резервы TCS Group в I квартале 2023 года сократились почти на 30% (г/г) — до 12,3 млрд рублей. Чистая прибыль выросла до 16,2 млрд рублей по сравнению с 1,4 млрд рублей в том же периоде годом ранее. 

📍 Акции «Роснефти» (ROSN) подорожали на 2,5%. 25 мая совет директоров компании обсудит вопрос дивидендов. В отличие от «Газпрома», компания вполне успешно переориентировала свои поставки в Азии, существенно нарастив продажи в Китай и Индию. 

Полный аналитический комментарий — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

ВТБ Мои Инвестиции

24 May 2023 14:31

СД «Газпрома» рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 год 

Бумага: GAZP

Вчера совет директоров рекомендовал акционерам компании не выплачивать дивиденды за второе полугодие 2022 г. За первое полугодие 2022 г. дивиденды «Газпрома» составили 51,03 рублей на акцию. ГОСА в виде заочного голосования назначено на 30 июня. 

👤 Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор

📌 Мы прогнозировали дивиденд за второе полугодие 2022 г. в размере 5 рублей на акцию. Однако в связи со значительным чистым убытком за данный период отказ от выплаты — логичное решение в рамках дивидендной политики. 

📌 По данным компании, скорректированная база для дивидендов за 2022 г. составила 2,2 трлн рублей, из которых за первое полугодие было выплачено 1,2 трлн рублей — 55%, выше 50%, предусмотренных дивидендной политикой. 

📌 «Газпром» сообщил ранее, что чистая прибыль по МСФО за первое полугодие составила 2 514 млрд рублей. Наш расчет за второе полугодие — убыток в 1 288 млрд рублей. 

📌 Мы полагаем, что ключевую роль в убытке сыграли рост НДПИ и обесценение активов, таких как «Северный поток» (одна ветка была повреждена, другая не может быть запущена). 

📌 Расчетный EBITDA за второе полугодие — 546 млрд рублей — ниже квартального EBITDA компании за любой из кварталов 2022 г. Он сопоставим с EBITDA за первое полугодие 2020 г. (601 млрд рублей), когда произошел обвал спроса на энергоносители в связи с пандемией. 

📌 План наращивания капзатрат «Газпрома» в 2023 г. до 3,06 трлн рублей в сочетании с падением экспортных поставок говорит о низкой вероятности выплаты дивидендов за 2023 г., сопоставимых с дивидендами за 2022 г. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

23 May 2023 17:30

📚 «Трейдинг, основанный на интуиции»

Трейдер и автор книги Куртис Фейс уверяет, что, как и многие успешные коллеги, в своей работе полагается не только на различные методы анализа, но и на интуицию. Именно так он достигает потрясающих результатов.

В книге «Трейдинг, основанный на интуиции» Фейс стремится научить читателей своим основным принципам торговли.

Автор подробно описывает разновидности интуиции и ситуации, в которых она может эффективно дополнить стандартные методы анализа. При этом интуицию он воспринимает не как спонтанную эмоциональную реакцию или мистический инсайд. По мнению Фейса, она является особым механизмом принятия решений, который можно и нужно совершенствовать. 

Подробнее о книге читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

23 May 2023 12:00

🌽 «Русагро» в первом квартале 2023 года увеличила чистую прибыль почти в 1,8 раза 

Бумага: AGRO
Рекомендация: Покупать

Чистая прибыль ГК «Русагро», одного из ведущих агрохолдингов РФ, в первом квартале этого года составила 5,417 млрд рублей, что в 1,76 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом выручка компании снизилась на 23% — до 47,3 млрд рублей.

👤 Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций РФ

📌 Слабые совокупные результаты компании на фоне высокой базы I квартала 2022 года в основном связаны со снижением цен реализации на с/х продукцию из-за падения мировых цен. А также переносом продаж сельскохозяйственной продукции из-за поздних сроков уборки. 

📌 В результате сократилась операционная прибыль (маржа по EBITDA снизилась с 26% до 15%). Особенно сложно дела обстоят в сегменте растениеводства, где возник убыток по EBITDA. 

📌 Тем не менее, несмотря на снижение объемов и цен реализации в масложировом сегменте (около 50% выручки компании), рентабельность по EBITDA выросла — до 18%.

📌 Это связано с сокращением цен на подсолнечник (эффект «натурального хеджа») и отменой таможенной пошлины на масло наливом с октября 2022 г. 

📌 В целом, сохраняем положительный взгляд на бизнес «Русагро», поскольку слабость в текущем квартале в основном связана с временными факторами (циклическими колебаниями цен на сырьевые товары и сдвигом продаж сегмента растениеводства). 

📌 В ближайшие месяцы компания также рассчитывает выработать решение о редомициляции, что может прояснить ситуацию с получением дивидендов. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

22 May 2023 17:30

📆 Календарь инвестора. На что обратить внимание на этой неделе

Вторник, 23 мая
Публикация предварительных индексов деловой активности по разным странам. Ожидается, что в США производственный индекс активности может снизиться до 50,0 п. с 50,2 п. в апреле. 

Среда, 24 мая
Великобритания может сообщить о замедлении инфляции до 8,3% в апреле с 10,1% в марте. В Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата.

Среда, 24 мая
ФРС США опубликует протоколы последнего заседания. В России выйдет статистика цен производителей за апрель.

Четверг, 25 мая
Германия может сообщить о снижении ВВП за I квартал на 0,1%. В США выйдет вторая оценка ВВП за I квартал, которая может оказаться существенно хуже первоначальной.

Пятница, 26 мая
Розничные продажи в Великобритании могут вырасти за апрель на 0,4%. В США выйдет статистика заказов на товары длительного пользования, ожидается сокращение за апрель на 1,0%.

ВТБ Мои Инвестиции

22 May 2023 12:00

Совет директоров «Яндекса» изучит предложения от кандидатов на контроль в компании 

Бумага: YNDX
Рекомендация: Покупать

Совет директоров «Яндекса» на текущей неделе может собраться для обсуждения заявок претендентов на приобретение как минимум 51% акций интернет-компании, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Стоимость такого пакета оценивается в $7–7,5 млрд. 

👤 Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций РФ

📍 Сразу отметим, Bloomberg ссылается на неназванные источники, поэтому достоверность данной информации остается под вопросом. 

📍 На данный момент многое в потенциальной сделке остается неясным (каким образом произойдет реорганизация иностранного холдинга, как произойдет оплата и по какой стоимости оценена вся компания). 

📍 Согласно Bloomberg, 51%-ый пакет «Яндекса» оценен в 560–600 млрд рублей, что подразумевает премию к текущей биржевой цене на MOEX почти в 36% (или около 12x EV/EBITDA’24, что на первый взгляд выглядит разумным мультипликатором, учитывая растущий профиль бизнеса даже без учета венчурных бизнесов). 

📍 Bloomberg также пишет, что данная оценка учитывает установленный властями 50%-ый дисконт для иностранных компаний, стремящихся уйти из России, что, в свою очередь, предполагает оценку в более чем 6000 рублей за акцию (т. е. по максимальной исторической стоимости, достигнутой в ноябре 2021 года), что в текущей ситуации необоснованно дорого. 

📍 Поскольку покупка «Яндекса» группой Потанина может быть стратегически оправданной, в том числе за счет потенциальной синергии IT-бизнеса с банком «Тинькофф», а сделка по выкупу может предполагать некую премию к биржевой цене, то рост котировок YNDX вполне логичен. 

📍 Тем не менее для миноритарных акционеров сохраняется слишком много неопределенности в данной истории и полноценное раскрытие стоимости YNDX возможно только после завершения сделки. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

19 May 2023 17:30

Главные цифры и факты недели

120,7 млрд рублей
составила чистая прибыль «Сбера» в апреле 2023 года. Крупнейший универсальный банк страны продолжает демонстрировать высокий уровень и стабильность.

$3,7 млрд
планирует инвестировать Micron Technology в японское производство полупроводников по передовым технологиям. Япония готова предоставить налоговые и прочие льготы почти на $1,5 млрд.

до 5,5%
снизил инвестиционный банк Nomura прогноз по росту ВВП КНР в текущем году с ранее сделанного прогноза в 5,9%.

до 2 млн баррелей
в сутки, по мнению Международного энергетического агентства, составит дефицит поставок нефти во II полугодии. Главной причиной станет рекордное повышение мирового спроса на нефть.

$12,7 млрд
планирует инвестировать Amazon в облачный бизнес на территории Индии к 2030 году. С 2016 по 2022 гг. компания Amazon уже инвестировала в Индию около $3,7 млрд.

ВТБ Мои Инвестиции

19 May 2023 12:02

​​​​🏁 Онлайн-практикум «Лёгкий старт в инвестициях» для начинающих инвесторов!

Переходите на новый уровень инвестиционного мастерства! Практикум поможем вам в этом! 

📆 Начало онлайн-практикума — 29 мая, участие — БЕСПЛАТНОЕ!

Всего за 8 дней вы подробно разберетесь с законами фондового рынка и узнаете, как получить дополнительный доход.

✅ После онлайн-практикума вы сможете:

• правильно ставить финансовые цели;
• анализировать и выбирать подходящие инструменты для инвестирования;
• познакомиться с инвестиционным рынком и его основными участниками:
• купить свою первую ценную бумагу.

🎓 Мы подготовили 8 увлекательных занятий — от личного финансового планирования до формирования инвестиционного портфеля.

Опыт торговли и практических навыков, которые иные инвесторы приобретают за месяцы, вы получите всего за 8 дней — просто выполняйте задания, и прокачивайте навыки инвестирования.

💻 Занятия проходят в формате живых вебинаров, видеоуроков и практических занятий.
Присоединяйтесь и сделайте уверенные шаги в мире инвестиций!
 
👉 Чтобы не пропустить регистрируйтесь на онлайн-практикум по ссылке прямо сейчас!

ВТБ Мои Инвестиции

18 May 2023 16:10

🎬 Подборка фильмов о трейдерах, бирже и предпринимателях

До сих пор мы делились с вами рецензиями на фильмы, которые можно найти на русском языке. Но разве отсутствие дубляжа может помешать получению новой информации? 

Картины из нашей подборки помогут прокачать не только навыки инвестирования, но и знание английского языка. 

После знакомства с этими фильмами вы убедитесь, что иногда жизнь подкидывает сюжеты похлеще голливудских сценариев. В предлагаемой подборке — документальные фильмы и биографическая мелодрама, основанные на реальных событиях.

Подробнее о фильмах читайте в статье «Открытого журнала.

ВТБ Мои Инвестиции

18 May 2023 11:00

Сегодня — день корпоративных новостей

🔸 Четверг станет довольно насыщенным корпоративными новостями днем. 

🔹 Сбербанк (SBER) опубликует отчетность по МСФО за первый квартал 2023 года. 

🔸 Совет директоров «Черкизово» (GCHE) рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2022 год. 

🔹 Совет директоров Segezha Group (SGZH) рассмотрит вопрос распределения прибыли за 2022 год. 

🔸 Аналогичное действие по распределению прибыли ожидается в компании «Сургутнефтегаз» (SNGS) и компании «Акрон» (AKRN). 

🔹 Таким образом, ждем повышенной волатильности от указанных акций.

ВТБ Мои Инвестиции

17 May 2023 17:30

📚 «Финансовая пропаганда, или Голый инвестор»

Эта книга принадлежит перу отечественного автора Елены Чирковой — кандидата экономических наук, доцента Высшей школы экономики.

В своей работе Елена приводит обзор самых популярных мотивационных книг для инвесторов, а также отслеживает судьбу их авторов, некоторые из которых уже обанкротились.

Автор кропотливо разбирает советы и подходы различных гуру, а также демонстрирует, какого результата можно достигнуть, если слепо им следовать.

Книга будет полезна для начинающих инвесторов. Она поможет научиться отличать мотивацию от стратегии и не совершать ошибок, которые приведут к значительным финансовым потерям. 
Подробнее про книгу читайте в статье «Открытого журнала.

ВТБ Мои Инвестиции

17 May 2023 11:00

HeadHunter в первом квартале 2023 года нарастил выручку на 24,7% 

Бумага: HHRU
Рекомендация: Покупать

HeadHunter по итогам первого квартала 2023 года нарастил выручку на 24,7% — до 5,55 млрд рублей. Доходы HH в РФ составили 5,11 млрд рублей, показав рост год к году на 24,3%. Выручка от клиентов в сегменте крупного бизнеса увеличилась на 26,6% — до 1,9 млрд рублей, в сегменте МСБ на 24,3% — до 3 млрд рублей. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

📌 Мы оцениваем результаты HeadHunter, как очень сильные и отмечаем существенное ускорение динамики основных финансовых показателей.

📌 По сравнению с IV кварталом 2022 года выручка и скорректированная EBITDA выросли на 9,1% (г/г) и 17,2% (г/г) соответственно. 

📌 Сама компания связывает увеличение доходов со значительным восстановлением пользовательской активности, вследствие чего в отчетном периоде наблюдалось появление большего количества платящих клиентов и рост среднего дохода на клиента (ARPC) во всех сегментах. 

📌 При этом в отсутствии возможности распределять средства среди акционеров, компания продолжает наращивать денежную позицию. 

📌 Таким образом, средства на программу buyback, решение о запуске которого акционеры делегировали совету директоров, у HeadHunter имеются. На балансе на конец марта денежный объем составлял 12 млрд рублей. 

📌 Мы сохраняем свою рекомендацию «Покупать» по бумагам HHRU. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

26 May 2023 16:30

🎥 «Всему есть цена». Натаниель Кан

Документальные фильмы не всегда означают нечто скучное и исключительно познавательное. Некоторые из них становятся искусством, и «Всему есть цена» — именно такое творение. 

Фильм расскажет о подготовке к аукциону, который проходит в Нью-Йорке каждый год. Однако это лишь первый слой. 

Здесь вы увидите не только внутреннюю кухню торгов, познакомившись с художниками и с теми, кто покупает и продает их работы. «Всему есть цена» знакомит с тем, как именно искусство влияет на жизнь каждого человека, который появляется в кадре.

Фильм будет полезно посмотреть как тем, кто интересуется живописью и другими видами творчества, так и тем, кто задумывается над различными способами увеличения стоимости собственных услуг.

Подробнее о фильме читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

26 May 2023 11:02

⚡ «Россети Центр и Приволжье» увеличили чистую прибыль на 33,5% 

Бумага: MRKP
Рекомендация: Покупать

«Россети Центр и Приволжье» по итогам первого квартала 2023 года получили чистую прибыль в размере 6,3 млрд рублей, что на 33,5% больше показателя за аналогичный период прошлого года, говорится в отчетности компании по МСФО. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

📌 Выручка компании за отчетный период выросла на 15,6% — до 34,1 млрд рублей, операционные расходы на 14,7% — до 26,8 млрд рублей. 

📌 Операционная прибыль увеличилась на 20,9% — до 7,9 млрд рублей, прибыль до налогообложения на 28,6% — до 7,8 млрд рублей. Показатель EBITDA составил 11,4 млрд рублей (рост на 18,7%). 

📌 По нашему мнению, компания показала впечатляющую динамику на уровне чистой прибыли.

📌 Напомним, что чистая прибыль компании по РСБУ по итогам первого квартала 2023 года составила 5,647 млрд рублей, что на 16,1% больше в годовом сопоставлении. 

📌 Таким образом, с учетом опережающего роста тарифов на передачу электроэнергии, текущий год обещает быть сильным для «Россети Центр и Приволжье». 

📌 По нашим консервативным оценкам, форвардный дивиденд на акцию здесь может составить 0,038 рублей, что подразумевает доходность более 17% к текущим котировкам. 

📌 Сохраняем рекомендацию «Покупать» по данным бумагам.  

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

25 May 2023 13:01

🛍️ Ozon в первом квартале 2023 года нарастил GMV на 71%

Бумага: OZON
Рекомендация: Покупать

Ozon по итогам первого квартала 2023 года увеличил оборот (GMV) на 71% — до 303 млрд рублей. Выручка Ozon составила 93,25 млрд рублей, показав рост на 47% год к году. Скорректированная EBITDA Ozon в отчетном периоде составила 8 млрд рублей. Показатель находится в положительной зоне 4-й квартал подряд. 

👤 Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций РФ

📌 Сильные результаты по итогам квартала. Особенно радует ускорение динамики GMV до 71% (г/г) с 67% (г/г) в IV квартале. 

📌 Похоже, что проблемы с логистикой из-за пожара на складе в Подмосковье летом 2022 года постепенно отступают, и товарооборот снова увеличивается. 

📌 Впечатляет и закрепление операционной рентабельности — EBITDA составила 2,6% от GMV против 1,5% в IV квартале 2022 г. и убытка 5% годом ранее. 

📌 Ozon продолжает наращивать выручку в наиболее маржинальных продуктах — доля маркетплейса составила 79,5%, а доходы от рекламы выросли в 3 раза год к году — до 10,8 млрд рублей. При этом, take rates только незначительно сократились на 10 б.п. и 20 б.п. соответственно. 

📌 Компания отмечает, что прибыль за период увеличилась — до 10,7 млрд рублей в I квартале 2023 года по сравнению с убытком в размере 19,1 млрд рублей в I квартале 2022 года, в основном за счет единовременной финансовой прибыли от погашения финансовых обязательств. 

📌 Вероятно, речь идет о досрочном погашении евробондов, которое происходило по дисконту. Впрочем, это разовый фактор и не связан с операционной деятельность компании. 

📌 Проблем с ликвидностью у компании не наблюдается — чистый долг отрицательный, 2,035 млрд рублей (без лизинга и банковского сегмента). 

📌 В целом отчет Ozon расцениваем оптимистично, а реакцию рынка считаем весьма консервативной. Сохраняем рекомендацию «Покупать» и долгосрочную цель в 2500 рублей. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

24 May 2023 17:30

🎥 «Загрузка: подлинная история интернета»

Документальный сериал американского журналиста и аналитика Джона Хайлеманна расскажет о том, как создавалась технологическая революция, которая кардинально изменила наш мир. 

Создатели самых известных веб-ресурсов расскажут, как всего за десятилетие интернет стал неотъемлемой частью нашей жизни и какие сложности сопровождали это явление. 

Рассказ из первых уст звучит невероятно захватывающе, благодаря чему сериал смотрится на одном дыхании.

Подробнее о сериале и о том, как создавалась всемирная глобальная сеть — читайте в статье «Открытого журнала».

ВТБ Мои Инвестиции

24 May 2023 11:02

🇷🇺 Обзор российского фондового рынка 

Российский рынок завершил вторник в плюсе, игнорируя дивидендное решение «Газпрома». Завершить день в плюсе помогли бумаги Сбербанка и «ФосАгро». Объем сделок на основной секции Московской Биржи составил 71,936 млрд рублей. 

👤 Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», глобальные исследования

📍 3 отраслевых индекса завершили вторник в минусе, а 7 смогли закрыть торги в плюсе. Самые большие потери в секторе строительных компаний (-0,53%), а самый сильный рост в финансовом (+0,85%).

📍 Банки остаются главными источниками дивидендных надежд, тем более что государство пока не предпринимает иных способов изъятия сверхприбыли. 

📍 Совет директоров «Газпром нефти» (SIBN) рекомендовал дивиденды за 2022 год на уровне 81,94 рубля на одну обыкновенную акцию. 

📍 Поскольку по результатам 9 месяцев 2022 года уже было объявлено 69,78 рубля за акцию, финальный дивиденд составит 12,16 рублей на акцию. Чтобы попасть в дивиденды, акции необходимо купить до 6 июля включительно. Дивдоходность составляет 2,4%. 

📍 Опрос «Интерфакса» показал, что ожидания аналитиков варьировались от 6 до 16 рублей на акцию. Наши ожидания подразумевали финальный дивиденд порядка 15 рублей на акцию. 

📍 Акции «Газпром нефти» резко взлетели в цене до рекордного за всю историю листинга максимума 579,45 рублей. Однако после этого стремительно упали ниже 520 рублей и растеряли весь рост, реализованный с 15 мая. 

📍 Бумаги «ФосАгро» (PHOR) прибавили около 2,5%. Глава Российской Ассоциации Производителей Удобрений Андрей Гурьев заявил на форуме в Шанхае, что экспорт удобрений из РФ может восстановиться в III–IV кварталов до показателей за аналогичный период в 2021 году.  

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

23 May 2023 14:31

Мосбиржа отчиталась за первый квартал 2023 года 

Бумага: MOEX

«Московская биржа» предоставила финансовые результаты за I квартал 2023 г. по МСФО. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 17,4% (г/г) — до 14,30 млрд рублей. Комиссионные доходы сократились на 6,5% (г/г) — до 9,96 млрд рублей. Чистый процентный доход вырос на 21,0% (г/г) — до 13,19 млрд рублей. 

👤 Алексей Корнилов, главный аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций

📍 «Московская биржа» предоставила достаточно хорошие результаты за I квартал. 

📍 Ключевой сегмент — комиссионные доходы — почти восстановился до предкризисных значений. Если сравнивать с I кварталом 2021 г., то комиссионные доходы даже увеличились на 7,6%.

📍 Продолжается активный рост брокерских счетов, что послужит хорошей базой для формирования будущих доходов. На конец апреля 25 млн человек имели брокерские счета на Бирже (с начала года зарегистрировано более 2 млн новых уникальных счетов).

📍 Нетипично высокие процентные доходы вызывают настороженность. По сравнению с I кварталом 2021 г. процентные доходы увеличились примерно в 4,3 раза и теперь составляют более половины от общих доходов. 

📍 Увеличение процентных доходов можно считать разовым событием, что связано с остатками на спецсчетах. В будущем эти остатки могут быть переведены, что негативно отразится на получаемом процентном доходе. 

📍 Таким образом, говорить о двузначном росте прибыли приходится с оговорками, хотя более уверенно можно констатировать восстановление бизнеса.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

23 May 2023 10:00

​​​​📢 Уверены, что разобраться в техническом анализе без математического образования или фундаментальной научной подготовки невозможно?

Это не так! Мы запускаем серию вебинаров по техническому анализу, которые помогут вам узнать, какие методы работы с ценовыми графиками существуют.

Вы познакомитесь основными понятиями этого анализа, такими как тренд, уровень, индикатор и так далее. Узнаете, что такое фигуры технического анализа, и как они влияют на движение цены.

Главные плюсы технического анализа – простота и наглядность. Вся информация отражается на графиках и понятна даже новичками.

📈 Программами вебинаров предусмотрена и практическая часть, в ходе которой мы рассмотрим популярные индикаторы и фигуры на реальных графиках.

Умение анализировать пригодится вам при создании собственной торговой системы на бирже. Но помните, применить полученные знания можно только на практике!

Не пропустите серию вебинаров по техническому анализу:

👉 Вебинар "Основы технического анализа"
👉 Вебинар "Фигуры технического анализа"

🗣 Спикер:
Фёдор Абрамов - тренер по инвестициям.
Опыт работы на финансовых рынках с 2012 года. Практикующий трейдер на фондовом и срочном рынках. Приверженец технического анализа.

ВТБ Мои Инвестиции

22 May 2023 14:01

Сбербанк представил результаты за первый квартал 2023 года по МСФО 

Бумага: SBER
Рекомендация: Покупать

Чистая прибыль группы составила 357,2 млрд рублей, ROE достиг 25,0%. Достаточность капитала 14,5%, кредитный портфель за квартал увеличился на 4,5% — до 32,441 трлн рублей. Кредиты юридическим лицам выросли на 4,6% — до 19,461 трлн рублей, а физическим лицам на 4,4% — до 12,980 трлн рублей. 

👤 Алексей Корнилов, главный аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций

📌 Результаты по МСФО оказались выше наших ожиданий (ожидалось 343 млрд рублей) и выше прибыли по РПБУ (350,2 млрд рублей). 

📌 Если темпы генерации прибыли сохранятся на текущем уровне, то «Сбер» может заработать прибыль около 1,4 трлн рублей по МСФО, что служит базой для выплаты дивидендов. 

📌 Это означает, что потенциальные дивиденды за 2023 г. могут стать рекордными в районе 30 рублей на акцию. 

📌 Группа обновила прогнозы ключевых показателей в сторону повышения. Прогноз прироста кредитного портфеля для юридических лиц был повышен с 10–12% до 13–15%, а для физических лиц с 11–13% до 14–16%. 

📌 Чистая процентная маржа повышена с 5,3–5,5% до около 5,5%, а рентабельность капитала ROE c 20% до более 22%. Стоимость риск прогнозируется на низком уровне 100–130 б.п. 

📌 Таким образом, результаты свидетельствуют, что бизнес Сбербанка полностью восстановился. Результаты текущего года могут оказаться даже заметно выше докризисного 2021 г. 

📌 Восстановление экономического роста в стране служит основным позитивным фактором для банковского сектора в целом. В случае сохранения достигнутой макроэкономической стабильности «Сбер», вероятно, сможет реализовать намеченные планы по росту кредитного портфеля и рентабельности. 

📌 Сохраняем рекомендацию на уровне «Покупать». Целевая цена 245 рублей за обыкновенную акцию Сбербанка. 

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

22 May 2023 09:01

​​​​#Вебинарынедели

«Богатым медленно стать легко, быстро – невозможно», — считает Уоррен Баффет. 
Наши вебинары помогут вам разобраться в основах технического анализа и применять наиболее надежные инструменты для увеличения прибыли.

🔹 Вебинар: «Биржевые ПИФы на Московской бирже»
На повторе вебинара мы расскажем о биржевых фондах и ETF, представленных на Московской бирже, поговорим об особенностях использования БПИФ, стратегиях работы, инструментах и провайдерах. Море полезной информации гарантировано!
👉 Зарегистрироваться

🔹 Вебинар: «Основы технического анализа»
Вы узнаете, какие методы работы с ценовыми графиками существуют, а также познакомитесь с понятиями тренд (направленное движение цены), уровень, индикатор и другими. Программой вебинара предусмотрена и практическая часть, в ходе которой на примерах рассмотрим самые популярные индикаторы и фигуры технического анализа.
👉 Зарегистрироваться

🔹 Вебинар: «Финансовое планирование: как превратить мечту в реальность»
На повторе вебинара вы освоите финансовое планирование и его основные принципы. Мы расскажем о том, как выбрать оптимальный план действий, строго следовать ему и избежать серьезных ошибок. После вебинара вы поймете все особенности составления плана, благодаря чему научитесь принимать только обдуманные решения.
👉 Зарегистрироваться 

🔹 Вебинар: «Фигуры технического анализа»
Понимать фигуры технического анализа, уметь их находить и правильно использовать в работе должен каждый трейдер. В ходе вебинара мы рассмотрим классические фигуры технического анализа рынка, а также продемонстрируем примеры различных паттернов на реальных биржевых графиках. Не пропустите!
👉 Зарегистрироваться

ВТБ Мои Инвестиции

19 May 2023 15:11

Банк «Санкт-Петербург» заработал 14,6 млрд рублей за первый квартал 2023 года

Бумага: BSPB

Банк «Санкт-Петербург» предоставил результаты за первый квартал 2023 г. по МСФО. Чистая прибыль составила 14,6 млрд рублей, что соответствует рентабельности капитала ROE 39,0%. Корпоративный кредитный портфель вырос с начала года на 8,6% — до 451,0 млрд рублей, а розничный на 3,5% — до 143,9 млрд рублей. 

👤 Алексей Корнилов, главный аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций

📍 Результаты прибыли сильно превышают результаты прошлого кризисного года. Они также лучше показателей аналогичного периода докризисного 2021 г. 

📍 По темпам роста корпоративного кредитного портфеля Банк «Санкт-Петербург» даже превзошел Сбербанк, который также имел очень хороший квартал. 

📍 Все это происходит на фоне улучшения качества кредитного портфеля, что фиксируется снижением проблемной задолженности. 
📍 Если наметившаяся макроэкономическая стабильность в стране сохранится, то рост бизнеса Банка «Санкт-Петербург», скорее всего, продолжится. 

📍 Благоприятная макросреда позволяет бумагам компаний из банковского сектора с начала года чувствовать себя хорошо, в большинстве своем значительно опережая широкий индекс Мосбиржи.  

📍 Собственный капитал Банка «Санкт-Петербург» с начала года вырос на 12,1% — до 159,1 млрд рублей.

ВТБ Мои Инвестиции

19 May 2023 11:22

Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал дивиденды за 2022 год

Бумага: SNGSP

Вчера совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал собранию акционеров выплатить за 2022 г. дивиденды 0,8 рублей на АО и АП. Это соответствовало доходностям 3,2% (АО) и 2,2% (АП) по ценам закрытия рынка в среду, 17 мая. По ценам закрытия рынка в четверг, 18 мая, доходности составили 3,3% и 2,5% соответственно. 

👤 Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор

📌 Рекомендованные дивиденды на АО совпали с нашим прогнозом от 28 апреля. Дивиденды на АП оказались ниже нашего обновленного прогноза (2,87 рублей) на 72%. 

📌 В ноябре 2022 г. мы ожидали дивиденд на АП за 2022 г. на уровне всего 1,4 рублей на акцию. Затем мы повысили оценку операционной прибыли за 2022 г. и учли ослабление рубля в конце прошлого года, что привело к росту прогнозного дивиденда. 

📌 В базовом сценарии мы исходили из сохранения валютной позиции материнской компании, которая составляла $54,5 млрд на конец 2021 г. 

📌 Мы полагаем, что компания соблюдает закрепленное в уставе требование выплачивать 10% чистой прибыли в виде дивидендов на объявленные АП (фактически — 7,1% на выпущенные и размещенные АП). 

📌 Мы объясняем низкий дивиденд значительным убытком от внеоперационной деятельности. 

📌 Возможно, убыток вызван полной или частичной конвертации валютной позиции в рубли в период укрепления рубля к доллару и евро. Не исключено и создание резерва под обесценение или списание части денежной позиции. 

📌 Если подтвердится, что компания конвертировала валютную позицию в рубли, в будущем дивиденд на АП может определяться суммой операционной прибыли и процентных доходов, уже без существенного влияния курсовых разниц.

ВТБ Мои Инвестиции

18 May 2023 12:00

🇺🇸 Дефолт США: реальна ли угроза?

Над США нависла угроза дефолта: если к 1 июня Конгресс не увеличит лимит госдолга, Минфин страны не сможет обслуживать бюджетные обязательства. Нерешенная проблема огромного госдолга Штатов оказывает негативное влияние на мировые финансовые рынки. Помимо этого, нервозности добавляют продолжающиеся банкротства американских банков и ястребиные заявления представителей ФРС. 

🔸Возможен ли дефолт США? 
🔸Как он отразится на мировых биржах? 
🔸Какими могут быть последствия для российского фондового рынка? 
🔸Будет ли ФРС и дальше повышать ставку? 
🔸Как действовать инвесторам в текущей ситуации? 

На эти и другие вопросы ответят руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая, управляющий директор компании Trade123 Владимир Рожанковский, главный аналитик «Открытие Инвестиции» Алексей Корнилов. Модератор встречи — директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. 

⏰Ждем вас 18 мая, в 15:00 мск.

ВТБ Мои Инвестиции

18 May 2023 10:01

​​​​🎓 Актуальный вебинар!
 
Поведение ценных бумаг напрямую зависит от ситуации на рынке. При этом дальнейшее движение рынка можно с высокой вероятностью предсказать, обладая достаточным уровнем финансовой грамотности. 

На вебинаре мы расскажем, как правильно выбирать акции на Московской бирже с учётом быстро меняющейся ситуации на рынке.
Мы объясним, что из себя представляет торговая сессия и индекс Мосбиржи, поговорим об акциях и их видах, расскажем про особенности учёта хранения этих ценных бумаг. 

➡️ Вы узнаете обо всём, что надо знать при выборе акций на Московской бирже. 

Не пропустите!
Регистрируйтесь на вебинар по ссылке прямо сейчас!
 
👤 Спикер:

Фёдор Абрамов - тренер по инвестициям.
Опыт работы на финансовых рынках с 2012 года. Практикующий трейдер на фондовом и срочном рынках. Приверженец технического анализа.

ВТБ Мои Инвестиции

17 May 2023 14:30

Ритейлер «О`Кей» в первом квартале 2023 года увеличил выручку на 3,1% 

Бумага: OKEY

Ритейлер «О`Кей» в первом квартале 2023 года увеличил чистую розничную выручку на 3,1% (г/г) — до 48,725 млрд рублей. В целом на группу продажи сопоставимых магазинов (LfL) в I квартале снизились на 2,6% вследствие снижения трафика и среднего чека на 2,2% и 0,4% соответственно. 

👤 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

📍 По сравнению с результатами за 2022 год динамика выручки существенно замедлилась. Впрочем, здесь свою роль сыграл эффект высокой базы I квартала прошедшего года. 

📍 Выручка гипермаркетов «О`Кей» (основного формата ритейлера) в январе-марте сократилась на 3,8% — до 34,506 млрд рублей.

📍 Основными драйверами роста стали повышение LfL-выручки дискаунтеров «Да!» (рост на 8,1%), а также увеличение онлайн-продаж (на 19,1%) и открытие новых магазинов. 

📍 Как мы неоднократно отмечали, если сравнивать показатели «О’Кей» с лидером рынка X5 Group, то разрыв по всем фронтам остается колоссальным и постоянно увеличивается. 

📍 Сохраняем негативный взгляд на бумаги компании на фоне наличия куда более привлекательных историй в отечественном ретейле.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ Мои Инвестиции

16 May 2023 16:30

👶 Как научить ребенка считать деньги

Всем известно, что отсутствие навыков управления деньгами приводит к печальным последствиям: закредитованность, чрезмерное потребление не по средствам, жизнь от зарплаты до зарплаты без финансовой подушки безопасности и пенсия, которой не хватает даже на базовые потребности. 

Именно поэтому так важно с детства формировать правильные финансовые привычки. К сожалению, финансовую грамотность сегодня преподают далеко не в каждом учреждении, выдающем аттестат зрелости.

Чтобы помочь родителям разобраться в этом важном деле, мы сделали подборку книг для детей разного возраста. Переходите по ссылке и узнайте какие книги помогут вашим детям стать финансово грамотными.