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버프받고 투자하자 - 내용은 투자 판단의 근거로 활용할 수 없음 - 언급된 종목을 보유하고 있을 수 있으며, 언제든 매도할 수 있음
TSMC와 삼성 파운드리
https://blog.naver.com/tosoha1/223457272483?fromRss=true&trackingCode=rss
알바트로스님을 찾아 뵙고...
https://blog.naver.com/dicecasts/223457822960?fromRss=true&trackingCode=rss
에이에스텍 : 글로벌 1/2위가 아도쳐서 4배 증설중인 선크림
작성: 버프 텔레그램 /channel/bufkr
ㅁ 회사 개요
- 유기계 자외선 차단제 원료 개발, 제조사
- 주요제품은 DHHB, BEMT-S 등
- 수출 비중 70%로 대부분 선크림 1/2위 제조사인 BASF/DSM 향, 최종적으로 글로벌 메이저 화장품 브랜드로 들어감
ㅁ 투자포인트
1. 자외선 차단제에 대한 관심 증가로 리레이팅 기대
- 콜마, 잉글우드랩 모두 자외선 차단제에 대한 수주와 매출 증가 가능성 지속 얘기중
- 최근 미국에서도 피부암 예방을 위해 학생들 교내 선크림 사용 가능케하는 움직임
https://www.beautynury.com/news/view/104737/cat/10
- K-뷰티의 부상으로 흰 피부에 대한 욕망 ⇒ 선크림에 대한 수요 증가로 이어진다는 생각
2. 제품 경쟁력
- 자외선 차단제 소재 시장은 파편화되어 있으나, 1위 BASF, 2위 DSM, 3위 Symrise 등이 시장 리더들
- 동사는 제품 경쟁력을 인정받아 현재 BASF, DSM 1/2위 양사에 대부분의 수출 물량을 공급 중
- 차단 소재 채택률이 75%수준으로 가장 많이 쓰이는 BMDBM=아보벤존, 두번째가 50%인 OC인데
아보벤존은 발암물질로 분류/호르몬 방해 논란 문제 발생 => 대체 소재가 빠르게 성장 중
- 특히, DHHB는 BASF가 독점하던 소재에서 물질특허가 풀리면서, 동사가 자체 제조방법으로 제조해 BASF에 공급 중
3. 빠른 성장
- 21년/22년/23년/24E 매출액이 146 → 322 → 473 → 650억으로 최근 3개년 매출성장률 120%/47%/37% yoy
- 3년간 4배 증설: 빠르게 늘어나는 제품 수요를 감안해, 공격적 증설 중: 22년 600톤 → 23년 1200톤 → 25년E 2400톤
- 공모자금으로 건설중인 2공장 25년 상반기 준공 → 하반기 가동. 현재 케파 2배로 증가
- 현재 케파는 DHHB 거의 몰빵이라 단가 5만원/kg 수준 vs. 내년 증설분은 내수용 BEMT-S 비중이 40-50%인데 단가 10만원/kg로 단가 2배 이상 높음
- 단순 케파 기준 매출은 현재 600억 → 25E 1500-1600억 170% yoy 증가 추정
ㅁ 실적 추정
- 상장 시 가이던스: 24E 매출 600억, OPM 20% 초중반
- 1Q24A 매출액 157억/영익 34억 OPM 22%, 매출액 +45% yoy, OP +56% yoy라서 이 성장률을 그냥 23년 실적에 적용 시,
⇒ 24E 690억/143억
- 다만, 2-3분기가 최고 성수기고, 비수기인 1분기 OPM이 이미 22%가 나온걸 감안 시,
⇒ 올해 예상치 비트 가능성도 존재
- 25년 상반기 증설 완료 시, BEMT의 10만원대 단가 고려하면 애드업되는 매출액은 900-1000억 추정
⇒ 연매출 1500-1700억, 영업이익 400억 OPM 25% 수준 체력 추정
⇒ 증설 반영되기 시작하는 25년 하반기에는 100억대 분기 영업이익 가능할 것으로 보임
ㅁ 리스크
1. BASF 물량 빠지면 실적 비는것 아니냐
- 2위 DSM이 작년부터 독점 공급 계약 요구하면서 DHHB 수출에 대해 DSM에 독점권 줌
- 이에 현재 월별로 5:5까지 올라온 BASF 물량이 4월이후 계약 종료되면, 매출 비는 것 아니냐는 우려
- 다만, 회사는 이를 다 인지한 상황에서 23년 말 케파 2배 증설해 현재 풀케파임
- DSM 물량 증가와 한국 회사들에 판매하는 내수물량 증가로 다 커버하고도 넘친다는 얘기
2. 신규 상장 오버행
- 5/28 상장 6개월 락업 해제 예정 17.8% ⇒ 가장 큰 물량이라 악재 해소로 볼 가능성
- 17.8% 중 12.4%는 공동창업자 지분, 0.4%는 자사주=급격한 매도 없을 확률 높아 ⇒ 실질 오버행은 약 5%, 110억원
- 선크림 관심 증가로 최근 매수 대기수요와 스터디가 많이 늘어나고 있고, 일 거래대금도 최근 200-250억이라 부담없는 수준
- 크게 밀리기 보단, 오버행 맞춰서 매수 대기수요가 집중될 가능성이 오히려 높다는 생각
삼성전자 HBM 발열과 전력 이슈로 엔비디아 테스트 떨어진듯 - 로이터
https://www.reuters.com/technology/samsungs-hbm-chips-failing-nvidia-tests-due-heat-power-consumption-woes-sources-2024-05-23/
AI EXPO TOKYO 2024 간략 후기(Feat. OCR)
https://blog.naver.com/pivotinve/223456472245?fromRss=true&trackingCode=rss
[단독] SKC, 美서 1천억원 보조금 韓 반도체 소부장기업 최초
https://www.mk.co.kr/news/business/11023299
보조금 대상은 조지아주에 있는 앱솔릭스 코빙턴 유리기판 제1공장이다. 보조금 7500만달러는 총 투자비 3억달러 중 25% 규모다. 1공장의 연간 생산능력은 1만2000㎡이고, 최근 완공돼 시운전에 착수했다. 상업양산 시점은 내년 상반기다.
[단독] 中, 한국 가수 공연 허가…'한한령' 해제 물꼬 트나?
https://n.news.naver.com/article/015/0004988162?sid=104
=> 엔터주 급등 원인 추정
부산을 배경으로 활동하는 인디밴드 ‘세이수미(Say Sue Me)’의 7월 베이징 공연이 승인되면서다. 사드(고고도미사일방어체계·THAAD) 사태 이후 명맥이 끊긴 K팝 스타의 중국 공연이 본격 재개될 수 있다는 기대감이 커지고 있다.
23일 중국 당국에 따르면 최근 문화여유국은 국내 록 밴드 세이수미의 오는 7월 12일 베이징 특별공연을 허가했다. 세이수미는 부산 광안리를 기점으로 활동하는 서프록 성향의 4인조 인디밴드다. 2019년 한국대중음악상 최우수 모던록 앨범과 노래 부문을 모두 수상하면서 평단의 찬사를 받은 실력파 밴드다. 밴드 특유의 몽환적 사운드로 두꺼운 팬층을 보유하고 있다.
현대차 기아 오늘 상승 각종 썰 정리
작성: 버프 텔레그램 /channel/bufkr
1. 미/유럽 vs. 중국 자동차 관세 부과에 미국/유럽 현지 공장 보유한 현기차 반사수혜 기대감
2. 밸류업 테마: 대규모 주주환원 정책 발표한다는 루머
3. 인도 법인 IPO 떡밥 재가동
4. 수소차 테마라는 주장ㅋㅋㅋㅋ
5. 걍.. 싼데 빈집이라?
中, 美 관세 인상·EU 보조금 조사에 수입차 관세 인상 검토
https://biz.chosun.com/international/international_economy/2024/05/22/436ZZ3XJ2ZA2XNBCVMNPJP6OFE/
=> 현대기아차 반사수혜 기대감
전선 및 전력기기 업체 수주잔고 추이(24.1Q)
https://blog.naver.com/hellowheesun/223454413922?fromRss=true&trackingCode=rss
아마존, 엔비디아 신제품을 기다리기 위해 기존 칩 주문 중단 - FT
요약: 버프 텔레그램 /channel/bufkr
- 아마존의 클라우드 서비스인 AWS는 FT에 기존 Hopper 주문을 전량 Blackwell 주문으로 대체했다고 말함
- AWS 입장에서는 두 제품 예상 인도 시기에 큰 차이가 나지 않아, 이런 결정이 '합리적'이었다고
- 엔비디아 측은 이에 대해 코멘트를 거부함
원문: https://www.ft.com/content/75ac7f61-071a-437c-a35e-09f968c6a568
일본인 '성형관광' 열풍…강남언니, 흑자 전환
https://n.news.naver.com/mnews/hotissue/article/015/0004970675?type=series&cid=1088956
미용 의료 플랫폼 강남언니(법인명 힐링페이퍼)가 엔데믹 후 가파른 성장세를 타고 있다. 성형관광을 위해 한국을 찾기 시작한 일본인 이용자들이 성장을 이끌었다.
지난해 호실적은 일본인 이용자들이 이끌었다. 코로나19로 막혀 있던 의료관광이 활성화되면서다. 작년에 강남언니로 한국 병원을 찾은 일본인은 전년보다 12배 늘었다. 가입자 600만 명 중 일본인이 90만 명이다. 외국인도 손쉽게 한국의 성형시술과 가격 정보를 알 수 있는 게 장점이다. 병원은 브로커 없이도 해외 환자를 유치할 수 있다.
도요수산을 담그러가는 불닭 (ft.삼양식품)
https://blog.naver.com/hym090206/223453813543?fromRss=true&trackingCode=rss
미국과 유럽의 에너지원별 비중
https://blog.naver.com/capist23/223444230603?fromRss=true&trackingCode=rss
240524 어제 저녁 발표된 컨테이너 운임
2703.43 포인트
+7.2% wow
+53% mom
+175% yoy
1주일만에 7% 추가 급등해 신고가 시원하게 돌파
컨테이너 운임지수 추이
주간 데이터 조회 출처:
https://www.kcla.kr/web/inc/html/4-1_3.asp
에이에스텍 BEMT소재 미국 진출 가능성
https://blog.naver.com/donutyu/223455971644?fromRss=true&trackingCode=rss
[1보] 삼성전자 "HBM 공급 위한 테스트 순조롭게 진행 중"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014705498?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
진실은 그 사이 어딘가에
美 SEC, 이더리움 ETF 부분 승인… 비트코인 이후 5개월만
https://www.chosun.com/economy/money/2024/05/24/QE23IAGXXZHZTGWW4QY2QQIORM/
항암제 승인 실패 HLB, "FDA가 돈 없어서 임상실사 못 했을 수도"
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005422411?sid=101
=> 진심인가..
한화큐셀, 마통 열고 자산 유동화…‘쩐’ 마련에 총력
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005745612
고금리 상황에 설비투자 및 운영자금 확보 필요
한화큐셀은 22일 미국 주택용 태양광 파이낸싱 자회사인 ‘엔핀(EnFin)’이 총 2억5000만 달러(약 3500억원) 규모의 자산유동화증권(ABS) 매각을 성공적으로 완료했다고 밝혔다.
NVDA FY25.1Q Earnings Release
https://blog.naver.com/onion_asset/223455446641?fromRss=true&trackingCode=rss
급발진 중인 현대차 (ft.찌라시)
https://blog.naver.com/hym090206/223454826009?fromRss=true&trackingCode=rss
아일릿 소속사, 민희진 '업무방해·명예훼손' 고소…"표절 아냐"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240522061900005
몇 개의 그래프들 - 중국의 반도체 투자, SMIC
https://blog.naver.com/tosoha1/223454106964?fromRss=true&trackingCode=rss
[디앤씨미디어]K-토에이
https://blog.naver.com/minjae0226/223453880655?fromRss=true&trackingCode=rss
글로벌 운용사 베인캐피탈, 솔루엠 인수 추진…공개매수 논의
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310127
주식 트레이딩을 대하는 나의 하루태도
https://blog.naver.com/going_tothe_moon/223453140303?fromRss=true&trackingCode=rss