31317
Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru ❓Контент, ВП: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info 📩По вопросам рекламы: adv@cbonds.info Наши проекты: InvestFunds | ПИФы - https://t.me/investfundsru Cbonds Global - https://t.me/cbondsglobal
#Премаркетинг
💰ЛК «Роделен», 002Р-05 (500 млн)
Сбор заявок – 10 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 марта.
Выпуск для квалифицированных инвесторов.
📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 3.739 млрд рублей.
💬 Cbonds в Max
💵 «Нэппи Клаб» исполнил обязательства по выплате дохода по 17-му купону облигаций серии БО-01, избежав дефолта
Эмитент уведомил об исполнении обязательств по 17-му купону облигаций серии БО-01 на 3.1 млн рублей.
📅 Технический дефолт был зафиксирован 12 февраля.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💵 ВИС ФИНАНС, БО-П11 (до 2.5 млрд)
❗️ Финальный ориентир ставки купона – 17% годовых (доходность – 18.39% годовых).
Предварительная дата начала размещения – 3 марта.
📝 Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк, Т-Банк.
✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-11 (30 млрд)
Сбор заявок – 11 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 13 марта.
💡 «ЭнергоТехСервис», 001P-09 (до 1 млрд)
Сбор заявок – 12 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 17 марта.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 февраля:
💳 Чистая прибыль Сбербанак России по МСФО за 2025 год увеличилась на 7.9% г/г, до 1.7 трлн руб., при рентабельности капитала в 22.7%. Чистые процентные доходы выросли на 18.5% г/г, до 3.6 трлн руб.
📱 Выручка Ростелекома по МСФО за 2025 год выросла на 12% г/г, до 872.8 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 9% г/г, до 331 млрд руб. Чистая прибыль составила 18.7 млрд руб. против 24.1 млрд руб. за 2024 год.
📦 Выручка МКПАО Озон по МСФО за 2025 год выросла на 63% г/г, до 998 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 116.3 млрд руб., до 156.4 млрд руб. Убыток составил 0.9 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 59.4 млрд руб. годом ранее.
💿 Выручка ММК по МСФО за 2025 год составила 609.865 млрд руб., сократившись на 20.6% г/г. Показатель EBITDA составил 80.757 млрд руб., сократившись на 47.2% г/г. Чистый убыток составил 14.855 млрд руб. против прибыли в 79.740 млрд руб. годом ранее.
🏔 Большинство владельцев облигаций Росгеологии отказались от группового иска. Из определений следует, что суд вернул заявления к присоединению к групповому иску в связи с отказом от заявлений истцами. ➡️Подробнее.
📈 Рост стоимостей облигаций (за 25 февраля):
▶️ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03 — БО-001Р-09
Например: рост серии 01 на 5.93%: с 86.78 до 92.71%.
Цена облигаций выросла на фоне сообщения эмитента об урегулировании задолженности перед бюджетом. ➡️Про динамику облигаций писали здесь.
▶️Альфа-Банк, БО-40
Рост на 7.81%: с 104.07 до 111.88%.
📆 План публикации отчетности — завтра, 27 февраля:
🔌 Интер РАО – МСФО (2025 год)
🚗 Европлан – МСФО (2025 год)
🔌 Юнипро – МСФО (2025 год)
👉 Полный список запланированной публикации эмитентами отчетности на завтра и другие периоды можно посмотреть в Календаре инвестора на Cbonds.
💬 Cbonds в Max
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
14,51% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,8% (⬇️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
27,05% (⬇️20 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💵ВИС ФИНАНС, БО-П11 (до 2.5 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-05 (от 2 млрд юаней)
Размещения
💳Газпромбанк, 006P-04Р (доп. выпуск №3, 1 млрд)
🚗Аквилон-Лизинг, БО-05-001P (100 млн)
🏗Балтийский лизинг, БО-П23 (500 млн)
⚪️Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-06 (1.5 млрд)
💳ГПБ Финанс, 001Р-10Р (20 млрд)
⚖️ПКО Вернём, 001Р-01 (150 млн)
💍Первый ювелирный ломбард, БО-01 (75 млн)
Оферты
🏚ДОМ.РФ, 001P-05R (10 млрд)
📱МТС, БО-02 (10 млрд)
📱ТрансФин-М, 001P-02 (690 млн), 001Р-07 (6.3 млрд)
🏞Хвоя, КО-П05 (40 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#Премаркетинг
💰 Арлифт Интернешнл, 001Р-01 (от 500 млн)
❗️Определена дата сбора заявок – 10 марта. Предварительная дата начала размещения – 13 марта.
📝 Организаторы – Альфа-банк, Газпромбанк, Совкомбанк.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💡 Лазерные системы, БО-02 (200 млн)
❗️Книга заявок переносится и предварительно будет открыта 2 марта.
Предварительная дата начала размещения – 5 марта.
📝Организаторы – МСП Банк, Совкомбанк.
#Премаркетинг
💰 АФК «Система», 002P-12 и 002P-13
Серия 002Р-12:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.50% годовых (доходность – 18.97% годовых).
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 5.5 млрд рублей.
Предварительная дата начала размещения – 27 февраля.
Серия 002Р-13:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 475 б.п.
⚡️ UPD: Выпуск 002Р-13 перенесен на неопределенный срок.
📝 Организаторы – Альфа-Банк, Совкомбанк.
💬 Cbonds в Max
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) на 27.180 млрд рублей при спросе в 104.830 млрд рублей
Цена отсечения составила 92.7450%, доходность по цене отсечения – 14.75% годовых. Средневзвешенная цена – 92.7557%, доходность по средневзвешенной цене – 14.75% годовых.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
🛢Борец Капитал, 001Р-05 и 001Р-06 (общий объем от 2 млрд)
Сбор заявок – 12 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 марта.
Обеспечение – поручительство от ООО «ПК «Борец».
📝Облигационный долг Эмитента: 19 млрд руб., $254 млн.
#Премаркетинг
💡 Лазерные системы, БО-02 (200 млн)
Сбор заявок – 27 февраля, размещение – 4 марта.
🖥 Р-Вижн, 001Р-03 (500 млн)
Сбор заявок – 12 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 17 марта.
#Премаркетинг
⚙️«Гидромашсервис», 002Р-01 (4 млрд)
Сбор заявок – 5 марта c 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 11 марта.
Обеспечение: Публичные безотзывные оферты от АО «ГМС Ливгидромаш», АО «ГМС Нефтемаш», АО «Казанькомпрессормаш».
Ковенант: Нарушение сроков раскрытия годовой бухгалтерской отчетности АО «ГМС Нефтемаш», или АО «ГМС Ливгидромаш», или АО «Казанькомпрессормаш».
Выпуск только для квалифицированных инвесторов.
📝Облигационный долг Эмитента: 13.525 млрд руб.
✅❗️Стартовал розыгрыш, в котором можно выиграть билет на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации!
Все подробности и условия участия — по ссылке.
Разыгрываем:
➡️1 билет “VIP” – доступ к лучшим местам, эксклюзивным возможностям нетворкинга и закрытым обсуждениям на Afterparty.
➡️5 билетов “Standart” – полноценное участие в главной облигационной конференции года.
Итоги подведем уже завтра, 25 февраля!
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) и ОФЗ-ПД 26252 (дата погашения – 12 октября 2033 года).
Оба аукциона будут проведены без лимита.
💬 Cbonds в Max
#ИтогиРазмещения
🛢 Восток-Ойл, БО-01
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 175 млн руб.
(размещено 58.33% выпуска)
Купон: 27% годовых
Количество сделок на бирже: 1 295
Самая крупная сделка: 9 млн руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 5 млн руб. (27%).
📝Организатор – Диалот.
ПВО – Волста.
Выпуск для квалифицированных инвесторов.
#Премаркетинг
🌾 «ФосАгро», БО-02-05
❗️ Финальный ориентир ставки купона – 8% годовых.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.5 млрд юаней.
Предварительная дата начала размещения – 3 марта.
📝 Организатор – Газпромбанк.
💬 Cbonds в Max
#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ
🇰🇬 23 февраля Национальный банк Кыргызстана принял решение о повышении учетной ставки до 12%. Ужесточение денежно-кредитной политики вызвано сохраняющейся инфляцией на уровне 9,5%, которая обусловлена ростом цен на продовольствие и услуги под влиянием внешних факторов и увеличения внутреннего спроса.
🇦🇿 25 февраля Центральный банк Азербайджана и Ассоциация Compliance подписали Меморандум о взаимопонимании. Основной целью Меморандума является формирование культуры комплаенса в финансовых и нефинансовых организациях, внедрение передовых методов и повышение соответствия нормативным требованиям. Для достижения поставленных задач организации выступят организаторами серии профильных мероприятий, ориентированных на развитие практик комплаенса, повышение этичности бизнес-процессов и укрепление профессиональных компетенций специалистов отрасли.
🇰🇿 Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне«BBB-», сохранив позитивный прогноз, ожидая продолжения фискальной консолидации и сохранения значительных ликвидных активов. Агентство отмечает сильные инвестиционные результаты Национального фонда в 2025 году, а также более жесткие правила его использования.
🇺🇿 Национальное агентство перспективных проектов выдало первое в истории Узбекистана разрешение на осуществление майнинговой деятельности. Первой компанией, официально приступившей к легальной добыче цифровых активов стала частная компания NexaGrid.
🛒 «Чистая планета» до 10 марта опубликует ключевые условия реструктуризации облигаций серии БО-01
«Чистая Планета» обозначает сроки, в которые объявит условия новации облигационного займа и сформирует обновленное предложение для владельцев облигаций.
📅 Ориентировочный график:
🔵до 10 марта — анонс ключевых коммерческих условий новации (реструктуризации), исходя из результатов финансового моделирования деятельности «Чистая Планета» на период 2026-2030 гг.;
🔵март — обсуждение условий с держателями облигаций, представителем владельцев облигаций и банками-кредиторами;
🔵до 11 апреля — запуск процедур созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций с вынесением на голосование вопроса новации (реструктуризации) облигационного займа.
💬 Эмитент отмечает, что при формировании условий новации исходит из принципа равного и справедливого подхода ко всем кредиторам, а предлагаемое решение будет учитывать интересы инвесторов и одновременно обеспечивать реальную возможность восстановления бизнеса и последующего регулярного обслуживания долга.
#СеминарыCbonds
⚡️ Запись онлайн-семинара «Размещение облигаций Selectel: новый выпуск на 5 млрд рублей» уже доступна!
На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с компанией Selectel (эмитент АО “Селектел”) – ведущим независимым облачным провайдером (входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS-решений), который возвращается на рынок облигаций. Новый выпуск станет седьмым для эмитента, в этом году компания отмечает 5 лет на бирже.
В ходе семинара подробно рассказали о бизнес-модели компании и целях привлечения средств на публичном рынке долга, а также о ключевых финансовых показателях и продуктовых обновлениях.
👉 Смотреть видео на странице СбондсТВ!
📌 Подписывайтесь на наши каналы!
Полезного просмотра! 👀
#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 25 февраля
💰 Ростовская область – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"
«Кредитный рейтинг обусловлен умеренными показателями развития экономики, низкой долговой нагрузкой, потребностью в дополнительном финансировании вследствие планируемого дефицита бюджета, средним уровнем операционной эффективности бюджета и низким уровнем ликвидности бюджета».
💬 Cbonds в Max
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26252 (дата погашения – 12 октября 2033 года) на 102.210 млрд рублей при спросе в 136.772 млрд рублей
Цена отсечения составила 91.9476%, доходность по цене отсечения – 14.76% годовых. Средневзвешенная цена – 91.9930%, доходность по средневзвешенной цене – 14.75% годовых.
💬 Cbonds в Max
#Дефолт
🐄 «ПЗ Пушкинское» допустил дефолт по погашению номинала и 16-му купону облигаций серии БО-01
Эмитент допустил первый дефолт по погашению номинала и 16-му купону облигаций серии БО-01. Общий объем неисполненных обязательств составляет 38.8 млн руб., из которых по купону – 1.3 млн руб., по номиналу – 37.5 млн руб.
ℹ️ Дополнительная информация: владельцы облигаций вправе обратиться с требованием об исполнении обязательств по облигациям к лицу, предоставившему обеспечение по облигациям выпуска, – ООО «Племзавод им. Ленина».
📅 Ранее эмитент сообщал, что просроченный купонный доход и погашение номинальной стоимости по облигациям выпуска серии БО-01 планируется закрыть до конца апреля 2026 года.
💬 Cbonds в Max
#Премаркетинг
💰АйДи Коллект, 001Р-07 (от 1 млрд)
❗️ Финальный ориентир ставки купона – 20.75% годовых (доходность – 22.84% годовых).
Предварительная дата начала размещения – 27 февраля.
📝 Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, Ренессанс Брокер, Риком-Траст, Совкомбанк, ИФК Солид, Цифра брокер.
✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.
#Товары #Интересное
🐉 Китайские товарные рынки: итоги первой торговой сессии после новогодних каникул
Торги на ключевых китайских биржах DCE, CZCE и SGE возобновились 24 февраля после длительного перерыва, связанного с празднованием Нового года по лунному календарю.
Динамика котировок относительно уровней 13 февраля отражает накопленную реакцию участников рынка на глобальные макроэкономические изменения и локальные ожидания по восстановлению спроса в КНР.
Первая сессия продемонстрировала выраженный спрос в энергетическом и текстильном секторах при сохраняющемся давлении на сырье для тяжелой промышленности.
📈 Лидеры роста в первый день торгов
Наиболее активный рост зафиксирован в секторах энергетики и драгоценных металлов. Возглавил список метанол (CZCE), прибавивший 4.43%. Значительное укрепление также показали золото (SGE) с ростом на 3.81%, сжиженный нефтяной газ (DCE), подорожавший на 3.76%, и хлопок (CZCE), чьи котировки увеличились на 3.7%. Позитивную динамику поддержал сегмент растительных масел, где рапсовое и пальмовое масла выросли на 1.79% и 1.45% соответственно.
📉 Аутсайдеры рынка
Наибольшее снижение по итогам открытия продемонстрировал кокс (DCE), потерявший 2.82% стоимости. В агропромышленном секторе заметно просели цены на живых свиней (DCE) на 2.04% и яблоки (CZCE) на 1.32%. Отрицательную динамику также сохранили рапсовый шрот (-0.82%), железная руда (-0.74%) и соевый шрот (-0.68%).
❓ Почему наблюдалась подобная динамика?
Специфика первой торговой сессии обусловлена необходимостью отыгрыша внешних рыночных триггеров за период десятидневного отсутствия ликвидности. Резкий подъем котировок метанола и сжиженного газа объясняется ожиданиями активизации промышленного производства и пополнения складских запасов предприятиями нефтехимии.
Высокий результат золота отражает общемировой тренд на хеджирование рисков, который транслировался на локальный рынок Шанхайской биржи золота. В то же время коррекция в сегменте черной металлургии свидетельствует о сохраняющемся скепсисе инвесторов относительно темпов восстановления строительного сектора КНР.
Охлаждение цен на скот и яблоки является традиционным сезонным фактором: после завершения праздничного пика потребления спрос на продовольствие временно снижается, что заставляет производителей корректировать цены реализации в сторону понижения.
📌 Вывод
Первый день торгов показал, что китайский рынок настроен на избирательный рост. Приоритетом для инвесторов стали энергоносители и промышленное сырье с высокой оборачиваемостью, тогда как сектор недвижимости и связанные с ним товары остаются в зоне неопределенности.
Текущая структура цен указывает на умеренный оптимизм в отношении перерабатывающей промышленности при сохранении структурных рисков в тяжелой индустрии.
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 февраля:
💳 ВТБ в IV кв. по МСФО сократил чистую прибыль на 31% г/г до 121.3 млрд руб., в целом за 2025 год группа заработала 502.1 млрд руб. чистой прибыли (-8.9% г/г).
👈👉 Выручка ГК Базис в 2025 году по МСФО составила 6.3 млрд руб. (+37% г/г). Чистая прибыль составила 2.2 млрд руб. (+8,6% г/г). При распределении 50% от NIC 2025 года дивиденд к выплате в 2026 году может составить 7.2 руб. на акцию.
💊 Промомед объявляет операционные результаты за 2025 год. Выручка увеличилась на 75.2% г/г и достигла 38 млрд руб. Соотношение бюджетных и коммерческих продаж составило 34 и 66%, соответственно.
🏠 Подкомиссия по оказанию финансовых мер господдержки для отдельных организаций экономических отраслей не выявила критических проблем у ГК «Самолет», в том числе в части выполнения финансовых обязательств перед участниками долевого строительства и банками.
🚪20 февраля «Феррони» перечислила 1 млн руб. в НРД на погашение остатка номинальной стоимости облигаций серии БО-П01.
📉 Падения стоимостей облигаций (за 24 февраля):
20 февраля ФНС заблокировала по налоговым претензиям расчетные счета ряда эмитентов облигаций: ЕвроТранс, Сибстекло, Антерра, Омега. На этом фоне облигации эмитентов снизились. ➡️ Подробнее здесь.
▶️ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03 — БО-001Р-09
Например: снижение серии 002Р-02 на 7.98%: с 78.63 до 70.65%.
Сейчас на сайте данные о блокировке счетов эмитента отсутствуют, облигации на этом фоне растут (серия 002Р-02 +4%).
⚡️ UPD: ЕвроТранс сообщил об урегулировании задолженности перед бюджетом, счета эмитента разблокированы.
▶️Сибстекло, БО-01 — БО-03, БО-П04
Например: снижение серии БО-02 на 6.58%: с 99.66 до 95.97%.
Сейчас на сайте данные о блокировке счетов эмитента отсутствуют, облигации на этом фоне растут (серия БО-02 +2.02%).
▶️Омега, БО-01
Снижение на 4.34%: с 61.45 до 57.11%.
▶️ Антерра, БО-02 и БО-03
Например: снижение серии БО-03 на 3.95%: с 95.33 до 91.38%.
📆 План публикации отчетности — завтра, 26 февраля:
💳 Сбербанк России – МСФО (2025 год)
📱 Ростелеком – МСФО (2025 год)
📦 МКПАО Озон – МСФО (2025 год)
👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.
💬 Cbonds в Max
‼️ Уже сегодня в 16:30 (мск) состоится онлайн-семинар «Размещение облигаций Selectel: новый выпуск на 5 млрд рублей»
💬 Спикером онлайн-семинара станет:
🔵Сергей Зыряев, финансовый директор Selectel.
🎙 Модератор:
🔵Егор Киреев, начальник отдела российских и иностранных фондов Cbonds, руководитель проекта Investfunds.
⏰ Успейте присоединиться!
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
14,47 % (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,81% (⬇️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
27,25% (⬆️36 б.п.)
📝 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26253 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26252 (ОФЗ-ПД)
Сбор заявок
💰АФК Система, 002P-12 и 002P-13 (общий объем 3 млрд)
💰АйДи Коллект, 001P-07 (от 1 млрд)
Размещения
🏬Полипласт, П02-БО-14 ($10 млн), П02-БО-15 (50 млн юаней)
💡Электрорешения, 001Р-03 (1 млрд)
Оферты
📱МТС, 001-03 (10 млрд)
💰НФК-СИ, 001П-02 (200 млн)
💿Северсталь, 001Р-01 (3 млрд)
🏦Совкомбанк, БО-П01 (9.9 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 24 февраля
🛢 Саханефтегазсбыт – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruB+", "стабильный"
«Рейтинг кредитоспособности обусловлен умеренно сильным риск-профилем отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, низкой оценкой рентабельности, высокой долговой нагрузкой при крайне высокой процентной нагрузке, низкой оценкой ликвидности и умеренно высоким уровнем корпоративных рисков. В рамках рейтинговой оценки агентство выделяет сильный внешний фактор поддержки в связи с инфраструктурной значимостью компании для государства».
💬 Cbonds в Max
#ИтогиРазмещения
🛢 СИБУР Холдинг, 001Р-09 (бивалютный выпуск в USD)
Итоги первичного размещения
Объём размещения: 250 млн USD
Купон/Доходность: 7.5% годовых/7.81% годовых
Дюрация: 2.73
Количество сделок на бирже: 13 113
Самая крупная сделка: 4.7 млрд руб.
Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 300 млн руб. до 4 млрд руб., второе место заняла сделка объёмом 4.7 млрд руб. (25%).
📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.
📝Андеррайтер – Табула Раса.
💬 Cbonds в Max