129534
Инфоаналитика для трейдеров и инвесторов. Рекламный менеджер: @signals_pr Админ чата: @cbr_support ❗️ Шпион за всеми стаканами на Мосбирже: @StockSpy_bot
#SGZH
Samsung Heavy Industries и «Сегежа Групп» планируют подписание долгосрочного контракта — компания
#RNFT НК РуссНефть
💰 Проведение заседания СД и его повестка дня
Текущая цена: 125.4 ₽
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 23.05.2025.
2.3. Повестка совета директоров эмитента:
1. Отчет об итогах финансово-хозяйственной деятельности ПАО НК «РуссНефть» за I квартал 2025 года.
2. Отчет об итогах выполнения ключевых показателей эффективности менеджмента ПАО НК «РуссНефть» за I квартал 2025 года.
3. Предварительное утверждение годового отчета ПАО НК «РуссНефть» за 2024 год.
4. Рекомендации годовому заседанию общего собрания акционеров ПАО НК «РуссНефть» по размеру дивиденда и порядку его выплаты.
5. Об определении цены сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.
6. О проведении годового заседания общего собрания акционеров ПАО НК «РуссНефть».
7. Об оценке деятельности СД и комитетов СД ПАО НК «РуссНефть» в корпоративном году.
👉 Полный текст сообщения
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
#Политика
🇪🇺🇷🇺 Послы ЕС утвердили 17-й пакет санкций против России — источник — ТАСС
#Политика #Санкции
ЕС может ввести санкции против отдельных банков и ограничить поставки урана из РФ — Bild.
Фокус недели #ФН
Сегодня
Корп
—
Макро
🇩🇪 Германия: индекс потребительских цен (09:00 мск)
🇺🇸 США: ежемесячный отчет ОПЕК (14:00 мск)
🇷🇺 Россия: еженедельные данные по инфляции (19:00 мск)
15 мая
Корп
⛽️ Лукойл: ГОСА по дивидендам за 2024 #LKOH
🌾 Куйбышевазот: ГОСА по дивидендам за 2024 #KAZT
🔌 Юнипро: РСБУ 1к2025 #UPRO
🏦 Сбербанк: сокращенные финансовые результаты по РПБУ за апрель месяц 2025 #SBER
⛽️ Лукойл: ВОСА по дивидендам за 2024 #LKOH
Макро
🇬🇧 Великобритания: ВВП в марте (09:00 мск)
🇪🇺 Еврозона: ВВП в 1 квартале (12:00 мск)
🇺🇸 США: базовый индекс розничных продаж в апреле (15:30 мск)
🇺🇸 США: число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 мск)
🇺🇸 США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в мае (15:30 мск)
🇺🇸США: индекс цен производителей в апреле (15:30 мск)
🇺🇸США: объём розничных продаж в апреле (15:30 мск)
16 мая
Корп
👕 Henderson: ГОСА по дивидендам за 1к2025 #HNFG
🔌 Россети Ленэнерго: РСБУ 1к2025 #FEES
Макро
🇪🇺 Еврозона: сальдо торгового баланса (12:00 мск)
🇺🇸 США: индекс цен на экспорт в апреле (15:30 мск)
🇺🇸 США: число активных буровых установок от Baker Hughes (20:00 мск)
19 мая
Корп
—
Макро
🇪🇺 Еврозона: индекс потребительских цен (12:00 мск)
20 мая
Корп
⛏ Лензолото: ГОСА по дивидендам за 2024 #LNZL
💊 Промомед: операционные результаты за 1к2025 #PRMD
Макро
🇷🇺 Россия: еженедельные данные по инфляции (19:00 мск)
👍 Что было сегодня
🖨ТГК-14: РСБУ 1к2025
Выручка 6.72 млрд руб (+16.6% г/г)
🖨 Займер: МСФО 1 к2025
Чистая прибыль 916 млн руб (+99.6% г/г)
💰СД Займера рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2025 года в размере 4.58 руб/акц
🇺🇦🇷🇺 Зеленский не будет встречаться ни с одним представителем России в Стамбуле, кроме Путина — советник Зеленского Подоляк
🇪🇺🇷🇺 Даже после мирного соглашения ЕС не захочет покупать российские энергоносители — Еврокомиссар по энергетике
🖨 ОКЕЙ: РСБУ 1к2025
Чистая прибыль 65.2 млн руб (против убытка годом ранее)
🇷🇺🇺🇦 Подход Европы к украинскому урегулированию провоенный, он резко контрастирует с подходом Москвы и Вашингтона — Пресс-секретарь президента РФ Песков
🇷🇺🇺🇦 Украина готова к любому формату переговоров с Россией, но сначала должно быть прекращение огня — глава Офиса Президента Украины
🇷🇺 Владимир Путин одобрил новые меры поддержки угольной отрасли — Коммерсантъ
🇪🇺🇷🇺 Если на этой неделе не будет прогресса в вопросе прекращения огня на Украине, мы примем меры по ужесточению санкций против России — канцлер Германии Мерц
🖨 ЭЛ5-Энерго: РСБУ 1к2025г
Выручка 19.5 млрд руб (+12.7% г/г)
🇷🇺 Путин рассказал, что крупные зарубежные бренды приходят к нему с просьбами вернуться на рынок РФ. Путин заявил, что извинений от западных брендов для возвращения в РФ будет недостаточно — ТАСС
🇷🇺 Пугаться новых санкций нельзя, но надо быть готовыми ко всему — Путин — ТАСС
🇷🇺🇺🇦 Россия готова к серьезному разговору по Украине — замглавы МИД РФ Рябков
🇷🇺🇺🇦 Темы на переговорах в Стамбуле будут охватывать вопросы устойчивого урегулирования и реалии на земле, включая вопрос территорий — замглавы МИД РФ Рябков
🇷🇺🇺🇦 Всем придется пойти на уступки, никто не получит всего на переговорах по прекращению войны в Украине — советник Трампа Келлог
🇷🇺 РФ нужно совершить "мягкую посадку" в экономике: "придавить инфляцию", но не заморозить развитие — Путин
🇷🇺Банк России может снизить в июле ключевую ставку на 0.25 п. п. — глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Аксаков
🇷🇺🇺🇦 США надеются, что Путин прибудет на переговоры в Стамбул, тогда туда приедет и Трамп — советник Трампа Келлог — РИА
🇷🇺🇺🇦 США хотят добиться всеобъемлющего прекращения огня, а уже после переходить к территориальным вопросам — советник Трампа Келлог — РИА
🇷🇺 Минфин РФ 14 мая проведет аукцион по размещению ОФЗ 26248
🇺🇦🇷🇺 Зеленский заявил, что действие указа о запрете переговоров с Россией на него самого не распространяется — ТАСС
🇺🇦🇷🇺 США в рамках украинского урегулирования обсуждают размещение сил Британии, Франции, Германии и Польши к западу от Днепра — советник Трампа Келлог — РИА
🏦 ВТБ запускает процедуру "рублификации" валютных субордов
🇷🇺🇺🇸 Новый раунд переговоров России и США по работе посольств намечен, но конкретных дат нет — замглавы МИД Рябков — РИА
🇺🇸🇸🇦 США и Саудовская Аравия в ходе визита Трампа заключили пакет соглашений на $600 млрд, охватывающий целый ряд отраслей, в том числе энергетику и оборону — Белый дом
🇪🇺🇷🇺 ЕС готовит новый пакет санкций против РФ, решение по нему должно быть принято до конца июня — канцлер Германии Мерц
🖨 En+: РСБУ 1к2025
Чистая прибыль 6.8 млрд руб (против убытка годом ранее)
🏦 ЦБ установил официальные курсы валют на 14 мая:
USD: 80.5500 (-0.42%)
EUR: 89.6956 (-0.46%)
CNY: 11.1573 (-0.19%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения на Мосбирже (с оборотом от 50 млн руб)
📈 Лидеры роста
Акция Динамика
MRKZ +12.11%
IVAT +5.83%
RAGR +2.91%
CBOM +2.10%
LSNGP +1.90%
Акция Динамика
RTKM -1.64%
HEAD -1.50%
MAGN -1.45%
SGZH -1.39%
TRNFP -1.35%
#Политика
🇪🇺🇷🇺 ЕС готовит новый пакет санкций против РФ, решение по нему должно быть принято до конца июня — канцлер Германии Мерц
#Политика
🇷🇺🇺🇸 Новый раунд переговоров России и США по работе посольств намечен, но конкретных дат нет — замглавы МИД Рябков — РИА
#Политика
🇷🇺🇺🇸 Планов провести в ближайшие два дня телефонный разговор Путина и Трампа в настоящий момент нет — Пресс-секретарь президента РФ Песков — Интерфакс
#Политика
🇺🇦🇷🇺 Зеленский заявил, что действие указа о запрете переговоров с Россией на него самого не распространяется — ТАСС
#Бонды
🇷🇺 Минфин РФ 14 мая проведет аукцион по размещению ОФЗ 26248
#Политика
🇷🇺🇺🇦 США надеются, что Путин прибудет на переговоры в Стамбул, тогда туда приедет и Трамп — советник Трампа Келлог — РИА
#Макро
🇷🇺 РФ нужно совершить "мягкую посадку" в экономике: "придавить инфляцию", но не заморозить развитие — Путин
#TGKN #Отчетность
🖨ТГК-14: РСБУ 1к2025
Выручка 6.72 млрд руб (+16.6% г/г)
Чистая прибыль 588 млн руб(+46.6% г/г)
🇷🇺 Лидеры роста и падения на Мосбирже (с оборотом от 20 млн руб)
📈 Лидеры роста
Акция Динамика
MRKS +5.17%
IVAT +1.46%
MRKP +1.08%
POSI +0.35%
SNGSP +0.33%
Акция Динамика
RAGR -3.12%
SPBE -1.80%
PIKK -1.39%
RNFT -1.18%
SMLT -1.14%
#Уголь
🇷🇺 Путин согласовал программу поддержки угольной отрасли, ситуация с ценами, тарифами и вывозом угля очень тяжелая — замминистра энергетики — ТАСС
Результаты Газпрома. Будут ли дивиденды? Много ли долга? Как Газпром будет выкручиваться?
1. Будут ли дивиденды?
Отчетность по МСФО много кто разбирал. И в основном с одной лишь целью: понять, а будет ли дивиденд? Даже смешно - важнейшая компания в РФ, а реально изучают ее лишь ради дивиденда...
Поэтому очень коротко. На уровне отчета о прибылях и убытках и операционного денежного потока отчетность хорошая.
Оно и не удивительно: цены на нефть в рублях в 2024 году были высокими. Непосредственно на нефть и другие ЖУВ приходится почти половина выручки и EBITDA Газ(нефть?)прома (45% EBITDA Газпрома в 2024 году - это EBITDA Газпром нефти). Кроме того, теперь в основном к ценам на нефть еще и привязана экономика газового экспорта - основное направление теперь Китай, по которому цены на газ устанавливаются с привязкой к нефтяным котировкам.
По такой отчетности формально по дивидендной политике дивиденды должны быть (30.3 руб. на акцию).
Но компании эти 717 млрд руб. дивидендов выплатить будет сложно из-за долга и отрицательного свободного денежного потока.
2. Нужно гасить долг.
Примерно со второй половины 2010-х Газпром начал набирать долги. В итоге на текущий момент у Газпрома 6.7 трлн руб. долга (график).
Тут важно, что наращивание долга уперлось в потолок в условиях закрытых для Газпрома внешних рынков капитала. Придется его гасить и тут каждый рубль из 717 млрд будет полезен.
Поясню. 6.7 трлн руб. - это 36% от капитала банковской системы в РФ. А по нормативу Н6 одному заемщику (группе связанных заемщиков) можно выдать кредитов не более чем на 25% от капитала.
Это затрудняет рефинансирование долгов. Повышает стоимость денег для Газпрома (грубо говоря, придется бегать с бондами за деньгами физиков и олигархов).
И процентная нагрузка естественно растет. Газпром заплатил процентов по долгам в 2024 году на 715 млрд руб. (против 397 млрд в 2023) - график.
График погашения долга тоже не располагает к выплатам дивидендов.
График погашений в трлн руб.:
0-1 года: 1.4
1-2 года: 0.9
2-5 года: 2.5
5+ лет: 1.9
А кэша у Газпрома + депозитов на 1 трлн руб.
(Чистый долг 5.7 трлн руб., к EBITDA 1.8х).
Еще для понимания масштабов долга Газпрома: если бы Газпром продал по текущим ценам на Мосбирже весь свой пакет в Газпром нефти и свои 10% в Новатэке, то все равно бы у него осталось ~2 трлн руб. долга. Или 1.3х Чистый долг / EBITDA оставшегося бизнеса.
3. Немного о денежных потоках
В 2024 году Газпром заработал 2.33 трлн руб. денежного потока* от бизнеса. Это много. Значимо больше было только в 2021 году.
Но Газпром опять все потратил на капитальные вложения (2.35 трлн руб.) (график)
Свободный денежный поток (= Операционный денежный поток - Капитальные вложения) был немного отрицательным (-26 млрд руб.).
Но если отсюда вычесть уплаченные проценты (за вычетом полученных по депозитам) то получается вообще довольно печально: -457 млрд руб.
В 2024 году Газпром этот минус заткнул за счет присоединения Сахалин-2. В 2025 году, видимо, заткнет за счет более оперативной отмены "нашлепки" НДПИ (хотя еще посмотрим, как скажутся на денежных потоках Газпрома падения цен на нефть и газ).
4. Как будут выкручиваться?
Газпром, конечно же, как всегда выкрутится. Ранее он это делал за счет европейского рынка газа, потом за счет растущего долга и денежных потоков Газпром нефти, за счет отмены дивидендов.
Далее будет выкручиваться за счет индексации тарифов на внутреннем рынке газа. Может быть повезет с запуском уцелевшей нити Северного потока 2.
Однако реально стать дивидендной коровой, на мой взгляд, он сможет тогда, когда перестанет тратить весь денежный поток на CAPEX.
*Газпром включает в операционный денежный поток изменения в краткосрочных депозитах, я на эти изменения операционный денежный поток корректирую.
#Политика #Санкции
Новые санкции США в отношении России могут оказаться наиболее жесткими из всех введенных ранее в случае отсутствия прогресса по урегулированию — Келлог
#ЦБРФ
🏦 ЦБ установил официальные курсы валют на 14 мая:
USD: 80.5500 (-0.42%)
EUR: 89.6956 (-0.46%)
CNY: 11.1573 (-0.19%)
#ENPG #Отчетность
🖨 En+: РСБУ 1к2025
Чистая прибыль 6.8 млрд руб (против убытка годом ранее)
#Политика
🇺🇸🇸🇦 США и Саудовская Аравия в ходе визита Трампа заключили пакет соглашений на $600 млрд, охватывающий целый ряд отраслей, в том числе энергетику и оборону — Белый дом
#Бонды #VTBR
ВТБ запускает процедуру "рублификации" валютных субордов
#Политика
🇺🇦🇷🇺 США в рамках украинского урегулирования обсуждают размещение сил Британии, Франции, Германии и Польши к западу от Днепра — советник Трампа Келлог — РИА
#Политика
🇷🇺🇺🇦 В Стамбуле все полностью готово к переговорам России и Украины, сообщил РИА Новости диписточник в Анкаре
#Политика
🇷🇺🇺🇦 США хотят добиться всеобъемлющего прекращения огня, а уже после переходить к территориальным вопросам — советник Трампа Келлог — РИА
США считают важным, чтобы в процессе переговоров по украинскому урегулированию стороны пошли на определенные уступки — советник Трампа Келлог — РИА
#Макро
🇷🇺Банк России может снизить в июле ключевую ставку на 0.25 п. п. — глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Аксаков
#Политика #Газ #Нефтянка
🇪🇺🇷🇺 Даже после мирного соглашения ЕС не захочет покупать российские энергоносители — Еврокомиссар по энергетике
🌙 Важное за ночь
🇺🇦🇺🇸 Зеленский подписал закон о ратификации соглашения между США и Украиной о полезных ископаемых
❌ СД Globaltruck рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024г
🇪🇺 ЕС может ввести ограничения против 149 судов в рамках новых санкций по России, 25 из них сейчас находятся в Балтийском или Северном морях — EUobserver
🇺🇦🇷🇺 Мы готовы к прямым переговорам с Путиным — Зеленский
🇺🇸 Республиканский законопроект по налогам увеличит лимит госдолга США на 4 триллиона долларов
🇺🇦🇷🇺 ЕС решил подождать возможных переговоров по Украине в Стамбуле 15 мая, прежде чем обращаться к США по поводу введения новых антироссийских санкций — Bloomberg
🇷🇺 Россия в случае новых санкций США переориентирует экспортные поставки — Минфин РФ
🇷🇺 Внешний долг России опустился ниже $300 млрд впервые за 18 лет — данные ЦБ
🇺🇸🇨🇳 Фактический размер пошлин для товаров из КНР сейчас составляет 50% — представитель США на торговых переговорах Джеймисон Грир
🇪🇺 Суточный импорт СПГ странами Европы достиг исторического рекорда в 460 миллионов кубометров топлива — оператор Gas Infrastructure Europe
🇻🇪🇷🇺 Россия и Венесуэла подготовят новое торговое соглашение — президент Венесуэлы Мадуро
🇹🇼 Тайвань провел первые боевые стрельбы из поставленных США реактивных систем залпового огня HIMARS — Focus Taiwan
🇺🇸🇺🇦 Спецпосланник Трампа Уиткофф утверждает, что Трамп "в ультимативной форме" настаивает на прямых переговорах России и Украины, иначе США выйдут из процесса урегулирования — ТАСС
🇪🇺🇷🇺 Брюссель готовится применить контроль за движением капитала и пошлины против России в случае, если Венгрия заблокирует продление экономических санкций ЕС — Financial Times
💩 "М.Видео" меняет формат допэмиссии с открытого на закрытый — Интерфакс
🇺🇦🇺🇸 Соглашение по минералам между США и Украиной не принесет прибыли от добычи полезных ископаемых по крайней мере в течение десятилетия и потребует огромных инвестиций частного сектора для запуска проектов — Financial Times
🇪🇺🇷🇺 Страны ЕС намерены 14 мая окончательно согласовать 17-й пакет санкций против России — Financial Times со ссылкой на европейских дипломатов