😏✉️ Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.2)

Откуда банки возьмут деньги для выплаты высоких процентов по вкладам?

Банки выплачивают проценты по вкладам за счет доходов, которые они получают от кредитования. Причем ставки по кредитам превышают ставки по вкладам. Сейчас на банковских счетах и депозитах граждане и компании разместили 121 трлн рублей. Этими средствами банки финансируют портфель кредитов на 126 трлн рублей, а также вложения в корпоративные облигации ещё на 7 трлн рублей. Доходы банков от кредитов и облигаций — это надежный источник средств для выплаты процентов по вкладам.

Может ли государство забрать деньги со вкладов, чтобы финансировать экономику в наше непростое время?

Это бессмыслица. Эти деньги и так уже работают в экономике. Из тех средств, которые компании и граждане положили на депозиты, банки финансируют кредиты для тех, кто видит возможности для расширения бизнеса здесь и сейчас. А также ипотечные кредиты, потребительские кредиты, кредитные карты.

Ч.1

Вашего вопроса здесь нет? Присылайте его в бот — и возможно, он появится в следующий раз 🤩

Читать полностью…

🔐 Какую информацию компании вправе закрывать

Банк России и Минфин России в совместном информационном письме участникам финансового рынка определили общие подходы при ограничении доступа к чувствительным для эмитентов ценных бумаг сведениям — с учетом баланса интересов как самих компаний, так и инвесторов.

В письме разъясняется, в каких случаях и в каком объеме компании вправе не раскрывать информацию. При этом уточняется, что этим правом они могут воспользоваться только при наличии санкционных угроз. Также в письме приводятся примеры необоснованного и правомерного ограничения предоставления информации.

Сейчас эмитенты в вопросах раскрытия информации руководствуются постановлением Правительства России, которое предоставило им возможность закрывать часть сведений. Однако разное толкование документа привело к неодинаковым практикам раскрытия данных, в том числе к их излишнему ограничению.

❕ Банк России и Минфин России не поддерживают практики, основанные на формальном подходе, а также на избирательном принципе, когда данные недоступны на ресурсах аккредитованных информационных агентств, но размещаются эмитентами в иных публичных источниках.

Читать полностью…

Выпускаем в обращение инвестиционные монеты «Георгий Победоносец»:

⚪️ серебряную номиналом 3 рубля

🟡 золотую номиналом 50 рублей.

Приобрести монеты можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

🩷 Наше новогоднее желание

Это завершающий ролик с прошедшей пресс-конференции по ключевой ставке.

С наступающим Новым годом! 🐘

Читать полностью…

Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 20 декабря

Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.

🌷 Участники обсуждения отметили, что денежно-кредитные условия (ДКУ) ужесточились сильнее, чем предполагалось в октябре. При сохранении достигнутой жесткости ДКУ есть основания ожидать более быстрого замедления роста кредитования и совокупного спроса в 2025 году, чем предполагал октябрьский прогноз Банка России. Это позволит замедлить рост цен и снизить инфляционные ожидания даже с учетом усиления инфляционного давления в последние месяцы.

🌷 В связи с существенным изменением в темпах роста кредитования было решено взять паузу, чтобы оценить устойчивость этих изменений и скорость их влияния на ценовую динамику. Участники отметили, что, если к февральскому заседанию Совета директоров Банка России ускоренный рост кредитования возобновится, а тенденции в динамике инфляции не развернутся, возможно, придется вновь поднять вопрос о повышении ключевой ставки.

По итогам обсуждения ключевая ставка была сохранена на уровне 21,00% годовых.

Читать полностью…

🎄 Качество корпоративных практик снижается на фоне санкций и регуляторных послаблений

🙏 Компании, акции которых включены в котировальные списки, по-прежнему высоко оценивают свои корпоративные практики. В своих отчетах они признаются, что придерживаются 77% рекомендаций Кодекса корпоративного управления. Однако на деле качество управления в публичных акционерных обществах снижается.

🙏 Во многом этому способствуют действующие регуляторные послабления и санкционное давление. Некоторые компании испытывали сложности с привлечением независимых директоров. Поэтому сократилось число тех, кто смог обеспечить в составе совета директоров одну треть независимых представителей. Многие скрывали информацию об органах управления, структуре капитала, корпоративном секретаре. Значительная часть эмитентов проводила годовые общие собрания акционеров в формате заочного голосования.

🙏 Часто корпоративные практики не отвечают тем принципам, на которые компании ссылаются в своих отчетах. Это говорит о формальном соблюдении Кодекса и вводит в заблуждение акционеров и инвесторов.

🤩 Мы рассчитываем на то, что стремления публичных компаний к построению доверительных отношений с инвесторами, с одной стороны, и активное участие инвесторов в жизни компаний, с другой стороны, в долгосрочной перспективе позволят компаниям выйти на новый уровень развития, повысить свою инвестиционную привлекательность и выполнять стратегические задачи. Со своей стороны Банк России будет предпринимать усилия к тому, чтобы компании скорее вернулись к лучшим практикам корпоративного управления, в том числе через взаимодействие с компаниями и через продвижение инициатив и программ, способствующих поддержанию высоких стандартов корпоративного управления и информационной прозрачности.

Подробнее — в «Обзоре практики корпоративного управления в российских публичных обществах по итогам 2023 года» ↗️

Читать полностью…

🐥 Банк России установил порядок выдачи лицензий иностранным банкам для работы их филиалов в России

Указание устанавливает порядок выдачи лицензии на проведение банковских операций, ее форму и порядок аккредитации филиала иностранного банка на территории Российской Федерации, а также состав сведений, включаемых в реестр.

Нормативный акт вступает в силу 7 января 2025 года. Закон, регламентирующий допуск иностранных банков через их филиалы, вступил в силу 1 сентября 2024 года.

Читать полностью…

Какой план у Банка России? Объясняет Председатель Эльвира Набиуллина.

Мы начинаем публиковать самые интересные отрывки с прошедшей пресс-конференции по ключевой ставке. Ставьте 🐘, мы продолжим.

Читать полностью…

#ответыцб
☺ Продолжаем отвечать на ваши вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.2)

Есть ли у Центробанка инструменты влияния на инфляцию
помимо ключевой ставки?

Основной инструмент денежно-кредитной политики — это ключевая ставка, которая влияет на рост совокупного спроса таким образом, чтобы он не опережал рост предложения. Повышая ключевую ставку, Банк России ограничивает спрос на кредиты и стимулирует склонность к сбережениям, то есть стремление отложить крупные необязательные покупки на будущие периоды в обмен на повышенный доход по вкладу. В результате рост спроса замедляется, а инфляция снижается.

При этом Банк России применяет по отношению к банкам регуляторные меры, которые направлены на повышение устойчивости финансового сектора. Эти меры не зависят от денежно-кредитной политики, но тоже влияют на уровень ставок по кредитам и в целом на степень жесткости денежно-кредитных условий. Поэтому Центробанк учитывает влияние регуляторных мер на динамику кредитования, когда принимает решения по ключевой ставке.

Почему нельзя просто напечатать деньги и всем раздать?

Задавая этот вопрос, вы, наверное, имеете в виду, что если напечатать и раздать деньги всем гражданам страны, то все они станут богаче. Эта логика может работать только в отношении конкретного человека. Скажем, если вам дать 1000 рублей, то вы станете богаче, поскольку относительно других сможете купить больше товаров. Но в масштабах всей экономики эта логика не работает. Представьте, что государство напечатает и раздаст всем гражданам по 1000 рублей. Но ведь товаров в экономике в этот момент не прибавится. То есть предложение товаров останется прежним, а платежеспособный спрос на них одномоментно увеличится. Результат очевиден — продавцы просто поднимут цены. То есть мы сможем купить то же самое количество товаров, но за большее количество денег. Одним словом, массовая раздача денег не делает людей богачей, а только разгоняет инфляцию.

Почему нельзя просто взять и снизить цены?

Падение цен останавливает развитие экономики. Если цены будут устойчиво снижаться, люди перестанут покупать товары в надежде на то, что они подешевеют еще сильнее. В результате производство этих товаров станет невыгодным для бизнеса. Это приведет к дефициту товаров в стране (потому что нерентабельные производства будут закрываться) и возникновению черного рынка с еще более высокими ценами.

Ч.1

Вашего вопроса тут нет? Возможно, он появится в следующий раз ☯️ Прислать вопрос можно в бот.

Читать полностью…

🟦 Банк России утвердил Основные направления развития национальной платежной системы до 2027 года

Скорость, удобство, безопасность и доступность платежей — на удовлетворение таких запросов потребителей направлены инициативы Основных направлений развития национальной платежной системы на период 2025–2027 годов. Документ подготовлен Банком России и учитывает предложения и комментарии участников рынка.

🔵 Приоритетами станут развитие платежной инфраструктуры, совершенствование регулирования, продуктовая конкуренция на рынке платежных услуг, внедрение инноваций. В фокусе внимания регулятора — цифровой рубль, универсальный QR-код, биоэквайринг, Открытые API, развитие инфраструктуры для международных платежей.

🔵 Документ содержит индикаторы и показатели, по которым можно будет судить о достижении целей. Так, например, ожидается, что доля безналичных способов оплаты товаров и услуг, альтернативных картам, к концу 2027 года составит около 15%. Сейчас оплата через платежные приложения банков, по QR-коду, биометрии, СБП и в цифровых рублях совокупно не превышает 10% от общего объема безналичных платежей граждан. Всего в Основных направлениях пять индикаторов и три наблюдаемых показателя.

«Еще 5–7 лет назад картами совершалось около 95% всех безналичных оплат. Теперь эта доля перераспределяется в пользу других инструментов. При этом наша задача — дать потребителям выбор, когда для каждой ситуации, будь то покупка в магазине у дома, на маркетплейсе, оплата жилищно-коммунальных услуг или любой другой случай, можно было бы подобрать оптимальный платежный инструмент. Мы будем следить за динамикой развития всех составляющих этого индикатора. Он отражает, насколько востребованы и практически используются новые способы оплаты, которые предлагаются на рынке», — пояснила директор Департамента национальной платежной системы Банка России Алла Бакина.

✔️ Целевые показатели, установленные прежним стратегическим документом, достигнуты или превышены. Например, при цели 78–80% доля безналичных платежей в розничном обороте достигла 83,4% к концу 2023 года. По итогам третьего квартала 2024 года — 85,3%. Банк России прогнозирует дальнейший рост этого показателя, не устанавливая конкретных целевых значений.

Читать полностью…

Экономическая наука, как и любая другая, оперирует теориями и гипотезами, но в новогодние праздники ей приходится иметь дело с чудесами. Их «экономический анализ» позволяет понять, что жизнь гораздо шире стандартных экономических теорий.

Экономика «Щелкунчика», в которой практически не бывает рисков; «ралли Санта-Клауса» на фондовых рынках; польза бесполезных подарков: «Эконс» отобрал самые яркие новогодние экономические феномены – и их объяснения.

🔴 Подробнее читайте в статье на сайте «Эконс».

Читать полностью…

#Инфляция в регионах
🛒 В ноябре годовая инфляция ускорилась в большинстве регионов

⬜️ Годовой темп прироста цен в ноябре вырос в 70 регионах, наиболее значительно — в Волгоградской области.

⬜️ Быстрее в регионах дорожали продукты питания и услуги, а цены на непродовольственные товары росли примерно так же, как и месяцем ранее.

Подробнее об инфляции в каждом регионе — в материалах на нашем сайте ➡️

Читать полностью…

📖 Как коммуникации центральных банков влияют на ожидания рынка, и все ли регионы нашей страны одинаково реагируют на решения по ДКП?
Узнаете из нового номера журнала «Деньги и кредит»

😆 Коммуникации — один из важных инструментов центральных банков для управления инфляцией, они могут повысить эффективность денежно-кредитной политики (ДКП). Каков эффект коммуникаций Банка России?

Виктория Банникова (МГУ) анализирует их влияние на кривую доходности облигаций федерального займа. А Алексей Ерохин и Ольга Клачкова (МГУ) в своем исследовании показывают статистически значимую связь инфляционных ожиданий инвесторов с «ястребиной» или «голубиной» тональностью пресс-релизов и других новостей Банка России по ДКП.

😆 Разные регионы страны различаются между собой по темпам инфляции, уровню бюджетных расходов, структуре экономики, вовлеченности во внешнеэкономические цепочки. На решения центрального банка по ДКП они тоже могут реагировать по-разному, что применимо и к российским регионам.

Исследователи из Сибирского главного управления Банка России предлагают в своей работе прогнозную модель, которая учитывает специфику Сибирского макрорегиона. Авторы отмечают, что одна из особенностей экономики этого макрорегиона — более сильная, чем в России в целом, реакция на изменение мировых цен на сырье.

😆 Для анализа экономической политики и определения ее оптимальных параметров необходим качественный прогноз доходов бюджетной системы.

Матвей Финагин и Сергей Шеремета (Банк России) рассматривают несколько моделей прогнозирования ненефтегазовых доходов. Их вывод — что наиболее точным оказывается расчет, полученный путем отдельного прогнозирования поступлений по восьми группам налогов (от НДФЛ до ввозных пошлин).

Читайте эти и другие статьи четвертого номера журнала «Деньги и кредит» в 2024 году на сайте ↘️

Читать полностью…

💳 Безналичные операции продолжают расти, но платежные предпочтения граждан меняются

⚪️ За 9 месяцев этого года объем операций по картам снизился по сравнению с тем же периодом прошлого года.

⚪️ Граждане и бизнес стали чаще использовать для оплаты QR-коды и биометрию. С января по сентябрь таким способом они совершили покупки на сумму 2,6 триллиона и 7,8 миллиарда рублей соответственно.

⚪️ По сравнению с аналогичным периодом прошлого года почти удвоился объем платежей электронными денежными средствами, с которыми активно работают маркетплейсы.

⚪️ Число терминалов по приему безналичных платежей превысило 4,8 миллиона штук, за три квартала 2024 года их количество увеличилось на 341 тысячу.

С 2024 года участники рынка платежных услуг представляют отчетность по новым формам. Полученная информация помогает отследить современные тренды на рынке, востребованность инструментов и технологий, которые предоставляет платежная инфраструктура. Так, обновленная статистика включает в том числе операции, совершенные с помощью биометрии и QR-кодов. Постепенно состав публикуемых данных будет расширяться.

Читать полностью…

💬 «Все регуляторы в мире время от времени модифицируют банкноты. Раз в 10-15 лет. Это нужно, во-первых, для защиты от подделок. Технологии стремительно развиваются. И то, что еще вчера казалось надежной защитой, сегодня уже такой не считается. Во-вторых, деньги должны быть красивыми и современными, чтобы их хотелось держать в руках так же, как, к примеру, новый смартфон.

Банкноты — это визитная карточка любой страны. Поэтому мы столько внимания уделяем и защитным признакам, и дизайну. У нас есть консультативный совет, в который входят историки, архитекторы, дизайнеры, культурные и общественные деятели. Они помогают нам выбрать достопримечательности, которые люди знают и любят посещать.

Определенная часть населения предпочитает наличные, и это нормально. Наша задача — обеспечить людям возможность выбора, в какой ситуации и какой инструмент им использовать. По данным нашего последнего опроса, только 6% населения ухитряются полностью обходиться без наличных. Поэтому вряд ли они совсем исчезнут из нашей жизни».

Заместитель председателя Банка России Сергей Белов в интервью «Комсомольской правде» — о том, почему регулятор меняет дизайн банкнот, появятся ли банкноты с новыми номиналами и о том, откажемся ли мы от наличных денег в ближайшем будущем.

Читать полностью…

#ответыцб
😏✉️ Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.1)

Сегодня мы собрали вопросы по одной теме — дискуссии вокруг мнимой заморозки вкладов. Рассмотрим детали этого вредного мифа и объясним, почему такой сценарий невозможен.

Добрый день. Как думаете, будут ли замораживать счета вкладчиков?

Эта идея абсурдна. Помимо того, что это грубейшее нарушение права граждан и компаний распоряжаться своими активами, подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны. Банки привлекают свободные средства населения и компаний. Только благодаря этому они способны выдавать кредиты заемщикам. Если «заморозить» вклады, ограничить возможность для граждан и бизнеса распоряжаться своими деньгами, то никто не готов будет держать деньги в банках. И это тут же поставит крест на возможности банков кредитовать экономику. Совершенно очевидно, что в любой рыночной экономике, составной частью которой является банковское кредитование, подобный шаг немыслим.

Может ли ЦБ использовать заморозку вкладов для борьбы с инфляцией как альтернативу повышению ключевой ставки?

Нет. Такое предположение говорит лишь о полном непонимании механизма сдерживания инфляции, который использует ЦБ. При помощи ключевой ставки он влияет на ставки в экономике, а через них на спрос и в итоге — на инфляцию. Логика здесь такая. При высоких ставках людям выгодно заработать на вкладах, а брать кредит не выгодно, поэтому они на время откладывают привлечение кредитов и крупные покупки, а свободные средства размещают на банковских депозитах, а также в иных финансовых инструментах. В результате спрос на товары и услуги снижается, а инфляция замедляется. Если «заморозить» вклады, то люди надолго потеряют доверие к банкам и финансовой системе в целом. И вместо того, чтобы продолжать размещать свои сбережения на депозитах, бросятся вкладывать их в недвижимость и товары длительного пользования. С соответствующими печальными последствиями для роста цен. Ключевая ставка перестанет работать, а ЦБ потеряет свой основной инструмент влияния на спрос и инфляцию. Это даже хуже, чем пилить сук, на котором только ты сам сидишь. Это как дойдя до середины моста, натянутого над глубоким ущельем, одним взмахом топора перерубить канаты, на которых он держится.

Есть ли риск, что накопленные на депозитах средства хлынут на рынок и начнется гиперинфляция?

Опасения, что в какой-то момент сбережения разом выплеснутся на потребительский рынок и инфляция взлетит, беспочвенны. Готовность граждан сберегать средства на депозитах напрямую зависит от соотношения ключевой ставки и ожиданий людей по будущей инфляции. Банк России будет снижать уровень ставок в экономике постепенно, только убедившись в том, что инфляция и инфляционные ожидания устойчиво снижаются. Такая политика поддержит привлекательность депозитов. В результате на рост потребления будут влиять не столько использование уже накопленных депозитов, сколько использование большей доли доходов. И это не помешает снижению инфляции.

Ч.2

Читать полностью…

☑️ Подводим итоги финансового трека в БРИКС в 2024 году

Завершилось председательство России в БРИКС. Одним из основных направлений сотрудничества стран был финансовый трек, в ходе которого Банк России координировал работу центральных банков.

🟣Особое внимание регуляторы уделили проработке новых механизмов проведения трансграничных расчетов. Был представлен проект по созданию наднациональной платформы с использованием безналичных денежных средств, цифровых валют центральных банков и цифровых финансовых активов. Участники также изучили возможные варианты развития расчетно-депозитарной инфраструктуры БРИКС (BRICS Clear).

🟣Вопросы информационной безопасности остаются актуальными для всех стран объединения. Банк России провел первые трансграничные киберучения, которые позволили определить оперативную готовность центральных банков к реагированию на трансграничные компьютерные атаки.

🟣Важным направлением сотрудничества было совершенствование механизма Пула условных валютных резервов. В этом вопросе центральные банки стран БРИКС достигли прогресса в изменении регламентирующих его работу документов и провели седьмое тестирование механизма Пула. Завершить процесс изменения документов планируется в 2025 году.

Подробнее читайте на нашем сайте ↗️

Читать полностью…

🚗 С 1 января 2025 года автовладельцы могут подать заявление на возмещение по ОСАГО через сайт страховщика или с помощью его мобильного приложения, даже если авария произошла в 2024 году. Это предусмотрено законом, который обязывает компании предоставлять клиентам сервисы по электронному урегулированию убытков. В то же время у автомобилистов остается возможность подать документы в офисе страховщика.

🟢 Раньше страховщики были обязаны принимать электронное заявление только в одном случае: если автомобилист оформил аварию по электронному европротоколу и подает документы через Госуслуги. Этот канал урегулирования убытков по ОСАГО сохраняется. Однако теперь заявления как по таким авариям, так и по всем остальным (оформленным с вызовом ГИБДД или с использованием бумажного европротокола) автовладельцы могут подавать через онлайн-ресурсы страховщиков.

🟢 Чтобы подать заявление, нужно авторизоваться в личном кабинете на сайте страховщика или в мобильном приложении. Затем заполнить электронную форму, указать идентификационный номер европротокола (если он заполнялся в электронном виде) и приложить сканы необходимых документов. Осмотр поврежденного автомобиля может проводиться удаленно, но у страховщика есть право осмотреть его очно.

🟢 На любом этапе урегулирования убытка по ОСАГО автомобилист вправе по своему усмотрению сменить форму взаимодействия со страховщиком. Например, с дистанционного перейти на личное общение в офисе, чтобы предоставить какие-либо документы. А затем продолжить общаться онлайн.

Читать полностью…

🤝 Первые итоги эксперимента по партнерскому финансированию

🔵 Портфель сделок по размещению средств составил 2,8 миллиарда рублей. Наибольшая доля этих операций (43%) приходится на договоры купли-продажи с рассрочкой платежа.

🔵 Портфель операций по привлечению средств достиг 3,8 миллиарда рублей, из них 45% — это операции по расчетным и карточным счетам в банках. Больше половины таких средств принадлежат юридическим лицам.

🔵 Лидером по объему сделок партнерского финансирования является Республика Татарстан. Также они совершаются в Москве и Московской области, Чеченской Республике, Республике Башкортостан, Нижегородской области и других регионах.

Подробнее — в обзоре рынка партнерского финансирования по итогам анкетирования за 9 месяцев 2024 года ➡️

Эксперимент по развитию партнерского финансирования проходит с 1 сентября 2023 года. В нем могут участвовать как финансовые организации, так и другие юридические лица. Реестр участников эксперимента ведет Банк России.

Читать полностью…

💻 Как продавать финансовые продукты в дистанционных каналах

🟧 Рекомендуем всем финансовым организациям исключить использование маркетинговых приемов, подталкивающих человека к принятию определенного решения, выгодного прежде всего продавцу.

🟧 При продаже финансовых продуктов и услуг онлайн участникам рынка стоит воздерживаться от автоматического проставления любых отметок за человека, а также от замалчивания условий финансовых продуктов и дополнительных услуг.

🟧 Прозрачность, простота и доступность дистанционных каналов позволят людям осознанно выбирать финансовые продукты и услуги. В результате будет меньше отказов от уже купленных продуктов и жалоб на участников рынка.

Подробнее — в методических рекомендациях Банка России, применить их финансовым организациям стоит не позднее четвертого квартала 2025 года. При необходимости мы рассмотрим закрепление основных положений рекомендаций в регулировании.

Методические рекомендации Банка России по продаже финансовых продуктов и дополнительных услуг в дистанционных каналах представляют собой мягкую форму регулирования отношений финансовых организаций с клиентами. Документ разработан на основе результатов обсуждения доклада Банка России для общественных консультаций, а также заключения экспертов Санкт-Петербургского государственного университета и НИУ ВШЭ.

Читать полностью…

Как снизить инфляционные ожидания?

Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Продолжаем серию роликов с самыми интересными моментами с прошедшей пресс-конференции по ставке 🐘

Читать полностью…

❕ Банк России систематизирует подходы к формированию официальных курсов иностранных валют

Банк России с 27 декабря 2024 года будет устанавливать официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю на основе объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка. В условиях расширения объемов внебиржевых операций это позволит повысить репрезентативность официальных курсов. Изменения предусмотрены Указанием Банка России № 6956-У.

Документ также предусматривает возможность рассчитывать курсы валют посредством кросс-курса в случае, если данные торгов для отдельных валютных пар будут недоступны.

Чтобы обеспечить прозрачность механизма расчета, в Указание включены описания всех способов установления официальных курсов, включая применяемые при этом формулы расчета.

Перечень валют и используемый для каждой из них способ установления курса (расчет на основе данных валютного рынка или на основе кросс-курсов) размещен на сайте.

Мы продолжим отслеживать изменения в структуре валютного рынка и при необходимости будет дополнительно уточнять механизм определения официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю с тем, чтобы обеспечить их репрезентативность в качестве индикатора условий, складывающихся на валютном рынке.

Читать полностью…

🛟 Банк России рекомендует страховщикам придерживаться лучших практик при разработке программ долевого страхования жизни

⚪️ Долевое страхование жизни (ДСЖ) сочетает классическое страхование жизни клиента и управление его вложениями в паевые инвестиционные фонды. Обе части этого комбинированного продукта — и страховая, и инвестиционная — должны быть представлены в договоре в значительном объеме.

⚪️ Страховая защита по ДСЖ должна быть существенной. Включение в полис только рисков с низкой вероятностью наступления (например, в результате авиакатастрофы, крушения поездов), а также значительный список исключений из страхового покрытия не соответствуют интересам граждан.

Пример добросовестной практики — пятилетний договор с клиентом в возрасте 60 лет, по которому выплата в результате смерти застрахованного от несчастного случая или получения им инвалидности I, II группы составит не менее 2,5 размера уплаченных взносов. Они включают в себя как часть, направленную на покрытие страхового риска, так и часть, направленную на инвестиции.

Так, в приведенном примере с единовременной премией на сумму 3 миллиона рублей наследники клиента в случае его смерти должны будут получить страховую выплату в размере 7,5 миллиона рублей и денежную компенсацию от погашения паев, в которые была вложена инвестиционная часть внесенной им премии. Наличие в договоре условий о выплате такой компенсации в связи с погашением инвестиционных паев из-за смерти застрахованного по любой причине предусмотрено законом.

Банк России направил письмо с рекомендациями Всероссийскому союзу страховщиков и Национальной ассоциации участников фондового рынка.

ДСЖ — новый долгосрочный инструмент, который страховщики могут предлагать с 1 января 2025 года. С этого же дня будут действовать минимальные требования к этому виду страхования, которые установил Банк России.

Читать полностью…

#ответыцб
☺️ Продолжаем отвечать на ваши вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.1)

В прошлый раз в подборку не вошли вопросы по денежно-кредитной политике — традиционно мы не комментируем эту тему в неделю тишины. Но мы выбрали несколько самых интересных и публикуем ответы теперь, после принятия решения по ключевой ставке.

Почему в 22 году было достаточно краткосрочного повышения до 20% чтобы через 4 месяца инфляция снизилась с 13% до 3%, а сейчас нет. Что изменилось? Не является ли ставка подстройкой под бюджетные стимулы девальвации для наполнения бюджета и выраженную сезонность связанную со спросом на импорт и период китайских новогодних праздников в феврале, когда спрос падает, а на складах появляется избыток заранее купленных товаров?

Сложно не провести параллели с весной 2022 года, однако сегодня и тогда — это кардинально разные ситуации. Весной 2022 года страна столкнулась с беспрецедентными санкциями, последствия которых не были понятны людям и бизнесу. Это вылилось в обналичивание денег с банковских счетов, ажиотажный потребительский спрос, всплеск инфляционных ожиданий и в итоге — в резкий рост цен. Сейчас ситуация иная. Санкции никуда не делись, но экономика растет, банки сильно нарастили кредитование благодаря высокому спросу на кредиты и существенным послаблениям в регуляторных мерах в предыдущие годы. Ажиотажного спроса давно нет, тем не менее есть довольно устойчивый высокий спрос, который до недавнего времени подпитывался масштабным кредитованием и бюджетными стимулами. И в условиях, когда возможности производства ограничены нехваткой рабочей силы и теми же санкциями, этот спрос вызывает устойчивый рост цен. Не такой сильный, как в марте-апреле 2022 года, но устойчивый рост цен. С этим избыточным спросом, превышающим возможности производства, Банк России и борется, поэтапно повысив ставку до 21% и намереваясь удерживать ее на высоких уровнях до победы над инфляцией.

В декабре 2024 года Банк России сделал паузу в повышении ставки, увидев сильное замедление в кредитовании. Это замедление во многом связано с плановой отменой тех самых регуляторных послаблений, которые были нужны в 2022 году. Теперь же предстоит оценить, достаточно ли достигнутой жесткости денежно-кредитной политики, чтобы победить инфляцию. Нужно будет смотреть не только на темпы кредитования, но и на темпы роста сбережений, потребительские настроения, инфляционные ожидания, а также на несомненно очень важный фактор — бюджетную политику. Ожидается, что вклад бюджета в 2025 году будет более сдерживающим, дезинфляционным.

Инфляционные ожидания — тоже важный фактор динамики цен. В декабре они заметно выросли, в том числе из-за ослабления рубля. С чем оно было связано? Очередной пакет санкций на наши банки временно сказался на расчетах по международным поставкам и создал препятствия для поступления валютной выручки на рынок. Возникшая неопределенность разово создала повышенный спрос на валюту как со стороны импортеров, так и компаний, которые должны были погашать свои валютные кредиты, из-за чего колебания курса усилились. Чтобы снизить их, Банк России приостановил плановые покупки валюты в ФНБ со своей стороны, чтобы уравновесить спрос и предложение на валюту. Сейчас колебания курса снизились.

Читать полностью…

ℹ️ Комментарий Банка России об операциях со средствами Фонда национального благосостояния на внутреннем валютном рынке в первом полугодии 2025 года

Банк России с 9 января 2025 года возобновляет проведение регулярных операций в рамках бюджетного правила на внутреннем валютном рынке, приостановленных с 28 ноября 2024 года.

Ежедневный объем операций в первом полугодии 2025 года будет определяться исходя из анонсируемых Минфином России на третий рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи иностранной валюты в рамках регулярных операций по бюджетному правилу, скорректированных на сальдированную величину.

В конце июня 2025 года мы опубликуем информацию об объеме корректировки регулярных операций в рамках бюджетного правила на второе полугодие 2025 года с учетом данных Минфина России об объеме чистого инвестирования средств ФНБ в разрешенные финансовые активы в рублях за первое полугодие 2025 года и расходования средств ФНБ на финансирование дефицита федерального бюджета вне бюджетного правила за 2024 год.

Читать полностью…

⬆️ #ИнфляционныеОжидания повысились

⚪️ В декабре оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, увеличилась до 13,9 с 13,4% месяцем ранее. Ожидания повысились у респондентов как со сбережениями, так и без них.

⚪️ Индекс потребительских настроений уменьшился до минимума за два года.

⚪️ Ценовые ожидания предприятий вновь возросли.

Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» ➡️

Читать полностью…

〰️ Требования Банка России к продаже е-ОСАГО

Страховые компании при продаже электронных полисов ОСАГО обязаны дать потребителю возможность указывать мощность двигателя как в киловаттах, так и в лошадиных силах — в зависимости от того, как она отражена в документах клиента. Если такая возможность не предоставляется, то потребители вправе зафиксировать этот факт и обратиться с жалобой в интернет-приемную Банка России.

ℹ️ Сейчас на сайтах некоторых страховщиков форма электронного договора ОСАГО позволяет внести данные только в лошадиных силах. Таким образом, потребитель, у которого в документах на автомобиль мощность двигателя указана в другой единице измерения, должен или самостоятельно ее пересчитывать, или отказаться от заключения договора.

Подробнее — в информационном письме Банка России ➡️

Читать полностью…

«Нам понятна логика участников рынка. Действительно с октябрьского заседания текущее инфляционное давление усилилось. Плюс добавился курсовой фактор. На первый взгляд, ситуация очень похожа на ту, что была перед октябрьским решением. Но в отличие от октября, когда, по сути, все факторы были в одну сторону, в этот раз мы увидели факторы, которые потенциально могут дать значимые дезинфляционные эффекты в предстоящие месяцы. Эти факторы, начиная со второй половины ноября, все сильнее стали проявляться.

Я имею в виду гораздо более существенный, чем следовало из нашего октябрьского решения, рост процентных ставок по банковским кредитам и депозитам, а также более резкое замедление кредитной активности, в частности торможение корпоративного кредитования. Фактор роста кредитов в последние полгода был всегда в первых рядах среди аргументов наших решений. Поскольку кредит, как и бюджетный импульс – один из ключевых драйверов повышенного спроса в последние 2,5 года и соответственно высокого инфляционного давления.

Сейчас, возможно, произошел разворот, и для нас это было важно. Потому что речь идет о факторе, который может уже в ближайшее время оказать влияние на инфляционные процессы».

Директор Департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрей Ганган в интервью Интерфаксу рассказал о том, почему решение по ключевой ставке было именно таким, а также — о повышении интенсивности обмена информацией с рынком и о том, что ждет денежно-кредитную политику в новом году.

Читать полностью…

🥶 Банки будут обязаны приостанавливать на два дня распоряжения клиентов об операциях с цифровыми рублями, если есть признаки мошенничества

Механизмы противодействия подозрительным операциям с цифровыми рублями аналогичны тем, которые уже действуют с 25 июля 2024 года для обычных переводов. При выявлении такой операции банк уведомит клиента о риске обмана и сообщит о возможности подтвердить ее не позднее следующего дня. Если клиент не подтвердит перевод — деньги останутся на его счете цифрового рубля (цифровом кошельке).

Порядок защиты граждан и организаций от переводов на счета мошенников утвержден указанием Банка России в соответствии с законом о национальной платежной системе. Указание вступит в силу 23 февраля 2025 года.

Читать полностью…

#БанковскийСектор
❄️ В ноябре произошло заметное охлаждение корпоративного кредитования

⚫️ Кредитование в целом замедлилось, что обусловлено высоким уровнем ставок, а также необходимостью для банков осмотрительнее управлять сократившимся запасом капитала и ликвидности.

⚫️ Рост корпоративного портфеля значительно снизился — до 0,8% после 2,3% в октябре. Ипотека также замедлилась (до 0,4 с 0,7%), при этом уменьшились выдачи как льготной, так и рыночной ипотеки. Прирост необеспеченного потребительского кредитования был околонулевым (+0,1%) после сокращения в октябре (-0,3%).

⚫️ В условиях продолжающегося роста ставок сохраняется активный приток в банки как средств населения (+1,2% после +1,3% в октябре), так и средств юридических лиц (+1,6% после +1,5%).

⚫️ Прибыль банковского сектора увеличилась до 518 миллиардов рублей, во многом благодаря валютной переоценке, а также разовому восстановлению резервов по корпоративным кредитам. При этом совокупный финансовый результат сектора был несколько ниже (479 миллиардов рублей) из-за валютной переоценки субординированных займов, учитываемых в капитале.

Подробнее — в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в ноябре 2024 года» ➡️

Читать полностью…