🙏 Более 2,3 миллиона человек приняли участие во Всероссийском онлайн-зачете по финансовой грамотности
Кстати, мы проводим его уже восьмой раз

Тест проходили и взрослые, и школьники — и впервые за всю историю проекта их количество оказалось равным. Общий результат по стране вырос: 75% участников сдали зачет, против 70% годом ранее.

В этом году мы сделали акцент на взаимодействии с работодателями. В зачете приняли участие сотрудники более 300 компаний по всей стране. Расскажем обо всех категориях по порядку.

✨ Взрослые участники
Лучше всего взрослые прошли темы:
⚪️ «Начинаю инвестировать»
⚪️ «Коплю на финансовую цель»
⚪️ «Беру взаймы».
Более 70% ответов — правильные.
Самыми сложными оказались вопросы про открытие собственного дела и накопления на пенсию.

🎧 Школьники средних и старших классов
Увереннее всего дети справились с темами финансового мошенничества и цифровой безопасности, сложнее им давались вопросы об инвестировании, страховании и банковских продуктах.

38 тысяч школьников прошли также олимпиадный зачет, чтобы попасть на Всероссийскую олимпиаду школьников «Высшая проба» НИУ ВШЭ по профилю «Финансовая грамотность». В финал вышли 2,5 тысячи участников, а победители получат преференции при поступлении в вузы. В прошлом году таких было 17 человек.

👍 Семейные команды
В этом году зачет сдали более 100 тысяч семей, и почти две трети успешно справились с заданиями.

💪 Региональные лидеры
Первое место второй год удерживает Рязанская область, также среди лидеров:
🟡 Ярославская область
🟡 Чувашская Республика
🟡 Астраханская область
🟡 Республика Бурятия.

Все участники получили персональные рекомендации по темам, где допустили ошибки.

Мы используем результаты зачета, чтобы определить проблемные направления и регионы и принять решения, которые помогут устранить узкие места. Информация о следующем зачете появится на сайте проекта.

Читать полностью…

👀 #ИнфляционныеОжидания населения не изменились

💐 В октябре оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, не изменилась по сравнению с сентябрем и составила 12,6%. Несколько увеличились ожидания у респондентов со сбережениями и снизились у тех, кто не располагает сбережениями.

💐 Индекс потребительских настроений уменьшился. Ценовые ожидания предприятий повысились.

Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» ➡️

Читать полностью…

🔢 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.1)

Инфляция

Изменение сезонности в ценах на овощи и напряженность на топливном рынке — временные факторы, которые привели к ускорению текущих темпов роста цен.

Но даже если очистить инфляцию от этих и других временных факторов, то ее устойчивые показатели все еще выше 4%. Нет выраженной тенденции к их снижению. Большинство индикаторов устойчивой инфляции уже несколько месяцев находятся в диапазоне 4–6%.

Ценовые ожидания предприятий в октябре даже выросли после того, как несколько месяцев практически не менялись. Инфляционные ожидания населения в октябре не изменились.

В обновленном прогнозе оценка инфляции в следующем году повышена до 4–5%.

Экономика

По оперативным данным, в III квартале ее рост замедлялся. Картина по секторам по-прежнему неоднородная.

Рост потребительского спроса в III квартале несколько ускорился. В части инвестиционного спроса можно сказать, что он остается на высоком достигнутом уровне.

Экономика постепенно выходит из состояния сильного перегрева прошлого года. Это происходит за счет более сдержанной по сравнению с прошлым годом динамики спроса при продолжающемся росте производственных возможностей компаний. Однако есть индикаторы, которые указывают на то, что этот процесс все еще не завершен. Прежде всего это показатели жесткости рынка труда, включая исторически низкие уровни безработицы и опережающие производительность темпы роста зарплат. Тем не менее мы фиксируем отдельные признаки снижения напряженности на рынке труда.

Наблюдается снижение прибыли компаний, неравномерное по секторам, но в целом их положение компаний остается стабильным.

Экономика, по нашим оценкам, в первом полугодии следующего года выйдет из состояния перегрева.

Читать полностью…

🎙 24 октября в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике

В мероприятии примут участие Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.

Трансляция будет на нашем сайте, странице ВКонтакте и здесь, в телеграме.

Читать полностью…

💬 «Доля плохих кредитов в ипотеке на 1 сентября составила 1,6%, это по-прежнему немного, но эта цифра выросла за год в два раза. Это связано с кредитами, которые предоставлялись в 2023 году-первой половине 2024 года, когда банки давали кредиты заемщикам даже с высокой долговой нагрузкой.

В сфере индивидуального строительства жилья (15% от рынка ипотеки) уровень плохих кредитов в шесть раз выше, чем по остальной ипотеке. Как вы помните, были случаи мошенничества со стороны ряда застройщиков, когда человек брал ипотеку на строительство дома, подрядчик получал эти деньги, но дом так и не был достроен. И такие кредиты выходили в просрочку.

Чтобы прекратить эту практику, были внесены изменения в законодательство, и с 1 марта этого года привлечение средств граждан на ИЖС возможно только с использованием счетов эскроу. Это, конечно, оздоровило рынок».

Директор Департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова рассказала в интервью РИА Новости о том, как снижение ставки влияет на финансовую стабильность, как ЦБ оценивает рынок ипотеки и какие риски для финансовой системы видит регулятор.

Читать полностью…

💬 «Один из продуктов, который мы обсуждаем с банками — платформа коммерческих смарт-контрактов. Практически у всех, кто уже подключился, аппетиты к реализации решения смарт-контрактов на базе платформы цифрового рубля только растут. Для многих это аспект возможности перестроения своих процессов и моделей ровно для того, чтобы предлагать более интересные продукты на платформе непосредственно.

Мы разрабатываем концепцию платформы коммерческих смарт-контрактов и планируем опубликовать ее в первой половине 2026 года. Прорабатываем вместе с банками, слышим их интересы и предложения. Это будет означать, что банки смогут опубликовать свой смарт-контракт по примеру магазинов приложений, Store-магазинов. И это будет для них элементом, на котором они смогут зарабатывать. То есть для банков это будет интересный кейс».

Заместитель Председателя Банка России Зульфия Кахруманова рассказала в интервью телеканалу РБК о главных вызовах для российского финтеха, приоритетах его развития, цифровом рубле и готовности банков предлагать его людям и компаниям.

Читать полностью…

💬 «Как и с любыми другими увеличениями издержек, перенос в конечные цены зависит от желания и способности бизнеса это сделать. И это во многом диктуется тем, насколько активный спрос, с которым этот бизнес имеет дело. Если спрос более сдержанный, то перенос будет меньше.

А в плане возможности, если посмотреть на сальдированный финансовый результат корпоративного сектора за первые семь месяцев этого года, то в целом по экономике он соразмерен тому, что было в 2018-19 году, если это соотносить с размерами ВВП и так далее — и поэтому говорить о том, что способность или необходимость переносить НДС в цены сейчас значительно выше, чем это было в 18-19 году — я бы с этим не согласился».

Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин в интервью Радио РБК оценил влияние НДС на инфляцию, объяснил несбывшиеся прогнозы аналитиков по ключевой ставке и чем руководствуется ЦБ, принимая решения по ключевой ставке.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ
Ответы на вопросы
которые вы нам присылаете (ч.1)

Пока вы не отошли от экранов радоваться второму бабьему лету (полностью вас в этом поддерживаем), публикуем подборку с новыми вопросами. На этот раз мы брали их не только из личных сообщений, но и из нашего чата.

ЦБ может посчитать какой эффект «сильнее»: эффект повышения ндс, как проинфляционный фактор, или эффект снижения потребления, как дезинфляционный фактор?

Краткосрочно цены отреагируют на повышение НДС разовым ростом, как мы это видели в 2018-19 годах. Разовое изменение цен, которое не связано с устойчивым ростом доходов или кредитования, способно повлиять на будущую инфляцию только в той мере, в которой оно окажет влияние на инфляционные ожидания. Это то, что называется «вторичные эффекты».

Обсуждение средне- и долгосрочного эффекта налогов нельзя отрывать от того, что при этом происходит с госрасходами. Повышение налогов всегда дезинфляционно при неизменном объеме расходов. И оно деизинфляционно по сравнению с альтернативой, при которой вместо налогов соответствующий объем расходов покрывается дополнительными заимствованиями. Проще говоря, дополнительные расходы создают новый спрос, который повлиял бы проинфляционно, если его финансировать заимствованиями, и это потребовало бы большей жесткости со стороны ДКП. Но налоги это влияние купируют. То есть в сочетании с дополнительными расходами средне- и долгосрочный эффект для совокупного спроса и инфляции будет в целом нейтральным.

Но из-за того, что в краткосрочном и долгосрочном периодах механика воздействия НДС существенно различается (в первом случае — это разовое влияние на цены и через них на инфляционные ожидания, во втором — взаимодействие налогов с возросшим уровнем расходов), то «в лоб» количественно сопоставлять эти эффекты затруднительно. С точки зрения ДКП, наиболее весомым фактором является неизменность нулевого структурного первичного дефицита, так как именно он влияет на необходимую жесткость ДКП на среднесрочном горизонте.

А почему вы называете краткосрочными эффекты? Ведь не только НДС вырос но и до 10 миллионов оборота снизился порог для, малого бизнеса. Теперь практически все услуги да и мелкие производители, застройщики будут вынуждены платить НДС. Это повлияет на цены гораздо сильнее и эффект будет растянутым так как многие из них цены поднимут не сразу.

Вы абсолютно правы, что помимо изменения базовой ставки НДС до 22% будет дополнительный вклад в изменение уровня цен из-за снижения порога УСН. Но по своей природе и механике влияния на цены он, на наш взгляд, не имеет каких-то коренных различий с повышением базовой ставки НДС. И то и другое — это разовое повышение уровня цен. С точки зрения решений по ДКП, важно то, в какой мере и на какое время это повлияет на инфляционные ожидания, снижение которых является необходимым условием для уменьшения жесткости ДКП. В силу того, что это разовое изменение цен, то влияние на инфляционные ожидания будет временным, как это было в 2018-19 годах (и во всех других странах, где повышали НДС). Будет ли оно сильнее/дольше — мы будем оценивать по данным как в части динамики цен, так и в части показателей ожидаемой населением и бизнесом инфляции.

Но вот если бы вместо повышения налогов из-за роста расходов увеличился бы структурный первичный дефицит бюджета на следующий год, то говорить о краткосрочности эффектов было бы уже невозможно. Это привело бы к увеличению вклада госсектора в спрос и уменьшило бы пространство для смягчения ДКП на 2026 год и далее.

И заметим, что важно учитывать терминологию: в лексиконе экономистов «краткосрочные» означает «длящиеся несколько месяцев», «среднесрочные» — «несколько кварталов», «долгосрочные» — «2 года и более». Так что если вы ожидаете, что рост цен из-за НДС будет растянут на 3-4-6 месяцев, то это вполне укладывается в то, что экономисты назовут «краткосрочными эффектами».

Ч.2

Читать полностью…

6 октября выпускаем в обращение памятную монету из недрагоценных металлов «Работник сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности». Монета номиналом 10 рублей выходит в серии «Человек труда».

Читать полностью…

🤩 Всего за 20 минут можно пройти полный чек-ап своей финансовой грамотности

В этом году Всероссийский онлайн-зачет по финансовой грамотности пройдет с 7 по 28 октября. Проверить свои знания можно будет на реальных жизненных ситуациях, а поможет в этом маскот проекта — енот Ефим Лапкин.
 
Зачет будет интересен и взрослым, и детям:
🪙 младшие школьники в игровой форме познакомятся с базовыми понятиями финансовой грамотности и научатся избегать ловушек мошенников
🪙 взрослые узнают, как эффективно управлять своим бюджетом, на что обращать внимание при покупке финансовых продуктов, как принимать осознанные финансовые решения и сформировать дополнительный капитал к пенсии.  
 

Ученики средних и старших классов смогут попробовать свои силы в олимпиадном зачете, который пройдет 14–16 октября. Задания для него разработаны преподавателями НИУ ВШЭ. Те, кто успешно справятся с вопросами зачета, смогут выйти сразу в финал Всероссийской олимпиады «Высшая проба» по профилю «Финансовая грамотность». Участие в этой олимпиаде дает льготы при поступлении в вузы.

 
Пройти зачет можно индивидуально или в составе семейной команды. В конце все участники получат персональные рекомендации, которые помогут им улучшить свой уровень финансовой грамотности, а при успешном прохождении — именной сертификат.
 
В онлайн-зачете есть два уровня сложности: базовый и продвинутый. Для начала можно проверить свои силы, пройдя не требующую регистрации короткую версию зачета.

Регистрируйтесь на сайте проекта finzachet.ru, чтобы получить напоминание о старте 🤩

Читать полностью…

#ДКП
✉️ Банк России направил в Государственную Думу обновленный проект Основных направлений денежно-кредитной политики на 2026–2028 годы

В этом стратегическом документе мы разъясняем наши подходы к проведению денежно-кредитной политики, а также представляем базовый и три альтернативных сценария прогноза на ближайшие 3 года.

Ранее проект был направлен на рассмотрение в Правительство Российской Федерации и Президенту России.

По сравнению с первым проектом в документе учтено решение о ключевой ставке, принятое Банком России 12 сентября, добавлен Календарь решений по ключевой ставке в 2026 году, обновлена статистическая и иная информация, опубликованная в период с 23 августа по 18 сентября.

Перечень основных изменений к проекту, опубликованному 2 сентября 2025 года ↗️

Читать полностью…

#ОтветыЦБ
Ответы на вопросы
которые вы нам присылаете (ч.2)

Расскажите, пожалуйста, как ключевая ставка влияет на обычных людей, ведь кредит что под 17, что под 18 процентов — это дорого, и эта разница в 1% вообще как сильно влияет на людей и влияет ли вообще?

Спасибо за внимание❤️

Действительно, и 17, и 18% по кредиту — это дорого, а вот по депозитам — очень даже неплохо. Высокие ставки сейчас не просто так. Это нужно, чтобы немного охладить спрос, который все еще опережает предложение, и сдержать рост цен. При высоких ставках людям выгодно отложить несрочные покупки, не брать на них дорогие кредиты, при этом сбережения не тратить, а положить на вклад под хороший процент. Это помогает ценам не разогнаться.

Но самое важное даже не ставка в конкретный момент времени, а вся траектория ее изменения, понимание всеми участниками экономики того, как она будет двигаться в будущем и зачем. Принимая решения о том, когда брать кредит или когда начинать инвестиционный проект, размещать ли деньги на вклад и на какой срок, мы думаем не только о том, какова ставка сейчас, но и какой она будет в дальнейшем. И Центральный банк, принимая свои решения по ключевой ставке, мыслит не одним шагом, а целой траекторией и старается максимально открыто делиться этим видением с участниками экономики.

Денежно-кредитная политика меняется не «скачками», это было бы таким же стрессом для экономики, как для человека — резкое перемещение из жара в холод или обратно. Изменение ключевой ставки больше похоже на движение к цели по дороге, где водитель так поворачивает руль и выбирает скорость, чтобы по оптимальной траектории войти в каждый поворот и доставить своих пассажиров в пункт назначения безопасно и в срок.

Сейчас мы постепенно снижаем ставку по мере замедления инфляции и снижения опасений, что она может снова разогнаться. Но все-таки ситуация пока сложная и есть риск, что рост цен не замедлится так быстро и устойчиво, как нам хотелось бы. Поэтому мы действуем осторожно, «семь раз отмеряем» перед каждым решением. Мы твердо намерены замедлить инфляцию, а тогда и кредиты устойчиво будут недорогими. Так что можно сказать, что основное влияние ключевой ставки на обычных людей в конечном итоге состоит в том, что установленная на нужном уровне в нужное время, она сдерживает рост цен, делает его низким и предсказуемым.

Использует ли Банк России ИИ при принятии решений по ключевой ставке, анализе инфляционных ожиданий или самой инфляции?

Искусственный интеллект становится важным инструментом, который помогает аналитикам и экономистам более эффективно обрабатывать и анализировать данные. Это означает, что с помощью ИИ можно быстрее, точнее и в большем объеме собирать информацию, что в свою очередь помогает формировать более полное представление о текущей экономической ситуации. Однако для эффективного использования ИИ требуется большой объем исторической информации, которой в настоящий момент пока недостаточно.

Экспертная оценка по-прежнему играет ключевую роль в принятии решений в Банке России. Решения по ключевой ставке и другим важным вопросам остаются исключительно в компетенции Совета директоров.

Тем не менее, Банк России уже применяет ИИ в других областях, например, при работе с жалобами. Новые технологии позволяют классифицировать жалобы, маршрутизировать их для дальнейшей обработки. Также мы задействуем ИИ для адаптации языка наших аналитических материалов, чтобы сделать их более понятными для разных целевых аудиторий.

🍁 Ждем ваши вопросы (на все волнующие вас темы) — самые интересные попадают в эту рубрику.

Читать полностью…

🤩 Ждем вас на Дне открытых дверей 27 сентября, в субботу

Где пройдет? В 73 городах, где есть территориальные учреждения Банка России.

Что ждет участников? Экскурсии, лекции и мастер-классы, квесты и игры, посвященные истории банковского дела в России и современным финансам.

Кому будет интересно? Мероприятия рассчитаны на людей разного возраста, но большинство из них можно посетить всей семьей.

🤩 Зарегистрироваться

Количество мест на День открытых дверей ограничено. Но если вы хотите познакомиться с нашей историей, приходите на регулярные экскурсии в Музей Банка России в другие дни. Записаться можно на сайте 🤩

Читать полностью…

💬 «В первую очередь наша реформа касается эмитентов, акции и облигации которых торгуются на бирже, также она затронет участников торгов (брокеров, УК и др.). Мы предлагаем донастроить внутри компаний процессы, которые касаются инсайдерской информации. Все инсайдеры, включая менеджмент, должны будут сообщать о сделках с инструментами, в отношении которых у них есть инсайдерская информация. При этом в нашей конструкции обезличенная агрегированная информация о сделках инсайдеров будет публично раскрываться.

Планируются также дополнительные требования к периодам, которые предшествуют раскрытию значимой информации и во время которых инсайдеры не вправе совершать сделки с финансовыми инструментами своих компаний. Кроме того, мы полагаем, что компании должны иметь право запрашивать необходимую им информацию, документы у своих инсайдеров, чтобы проверять, как те обеспечивают соблюдение всех требований по запрету на совершение сделок в такие закрытые периоды. А инсайдеры будут обязаны отвечать на эти запросы.

В результате и рынок будет осведомлен о действиях инсайдеров, и компаниям будет проще отслеживать сделки своих сотрудников».

Глава Департамента инфраструктуры финансового рынка Кирилл Пронин в эфире Радио РБК рассказал о реформе борьбы с инсайдом и манипулированием и о том, какие наказания будут применяться к тем, кто вводит инвесторов в заблуждение.

Читать полностью…

#РегиональнаяЭкономика
📔 Потребительская активность ускорилась, экономическая — замедлилась
 
🟩 Рост потребительской активности в июле-августе несколько ускорился. Оставался высоким спрос в сфере услуг и общественного питания, во многих регионах выросли продажи автомобилей.
 
🟩 При этом экономическая активность замедлилась. Охлаждение спроса на строительном рынке привело к снижению выпуска стройматериалов на Северо-Западе, Урале и в Сибири. В Поволжье ряд автопроизводителей сократили производственные планы. На Юге в связи с уменьшением отгрузки нефтепродуктов и зерна сократился грузооборот морских портов.

🟩 В то же время активный приток туристов в Центральной России и на Дальнем Востоке стимулировал развитие туристической инфраструктуры. Восстановилась загрузка мощностей на уральских предприятиях нефтепереработки после проведенного ремонта. На Северо-Западе расширилось производство цветных металлов.
 
Подробнее читайте в докладе «Региональная экономика» ⬆️

Специальные темы этого выпуска — цены производителей и ценовые ожидания, инвестиционная активность, а также рынок платных услуг и общественного питания.

Читать полностью…

⚠️ Опрос о безопасности финансовых услуг

Устали от мошенников? Пожалуйтесь нам: пройдите опрос, насколько вас устраивает безопасность в онлайн-сервисах банков.

Это поможет нам лучше изучить тактики мошенников, чтобы совершенствовать механизмы борьбы с ними.

В опросе можно:
🟣 рассказать, с какими видами мошенничества вы столкнулись
🟣 указать, куда вы обращались, чтобы защитить свои права
🟣 ответить на другие вопросы по теме.

Ждем ваши ответы с 1 ноября до 28 ноября включительно ➡️

ℹ Результаты ежегодного исследования мы учитываем при работе с банками. Данные помогают разрабатывать особые мероприятия для повышения уровня финансовой грамотности людей и совершенствовать информационную безопасность банков.

Об итогах опроса мы расскажем в феврале перед форумом «Кибербезопасность в финансах». Данные прошлого исследования смотрите на нашем сайте.

Читать полностью…

Рост кредита экономике в сентябре замедлился

👆 За месяц кредит экономике вырос на 0,7% по сравнению с 1,8% в августе. Замедлению способствовало то, что в конце квартала организации погашали обязательства по начисленным процентам. Розничное кредитование также замедлилось, в основном его рост обеспечила ипотека.

👆 Более умеренная динамика кредитования привела к снижению темпов роста денежной массы, несмотря на некоторую поддержку со стороны бюджетных операций. По итогам сентября широкая денежная масса (М2Х) выросла на 0,6% после 1,4% в августе.

👆 Объем наличных денег в обращении в сентябре увеличился незначительно, и их доля в денежной массе осталась вблизи исторических минимумов. Вклад рублевых депозитов населения и организаций в рост денежной массы снизился, при этом увеличились депозиты организаций на срочных валютных депозитах. В результате рублевая денежная масса (M2) в сентябре сократилась при положительной динамике агрегата М2Х, который включает в себя валютные депозиты.

Подробнее — в материале «Кредит экономике и денежная масса» ➡️

Читать полностью…

✌️ В сутки через СБП проходит в среднем 50 миллионов операций

🔵 В третьем квартале этого года через Систему быстрых платежей (СБП) люди ежедневно делали около 35 миллионов переводов и 15 миллионов раз оплачивали покупки. В совокупности это почти на 30% больше, чем годом ранее.

🔵 При этом в сентябре суточное количество операций достигало 64,5 миллиона. Это рекордный показатель за все время наблюдений.

🔵 Всего с июля по сентябрь граждане и компании воспользовались СБП 4,6 миллиарда раз, сделав переводы и оплатив покупки на общую сумму 26,5 триллиона рублей.

Подробная статистика — на нашем сайте ➡️

Читать полностью…

Банк России с 2026 года отменяет трехлетнюю периодичность проверок

Мы внесли изменения в инструкцию о порядке проведения проверок поднадзорных лиц. Одна из основных новаций — отмена обязательной трехлетней периодичности проверок.

Это, в частности, касается:
🔵 кредитных организаций
🔵 негосударственных пенсионных фондов
🔵 организаторов торговли
🔵 операторов платежных систем
🔵 бюро кредитных историй
🔵 крупных страховщиков
🔵 профессиональных участников рынка ценных бумаг.

ℹ️ Изменения вступят в силу с 31 октября, и уже с первого полугодия 2026 года проверки будут назначаться исключительно на основе оценки рисков и особенностей деятельности каждого участника финансового рынка.

Читать полностью…

Открыта регистрация на форум «Кибербезопасность в финансах»

Он пройдет с 18 по 20 февраля 2026 года в конгресс-центре «Екатеринбург-Экспо».

Традиционно в форуме примут участие руководство Банка России, представители федеральных органов власти, эксперты финансовых организаций и ведущих компаний в сфере информационной безопасности.

Главные темы форума:
🔵 стратегические направления развития и тренды в области защиты информации
🔵 противодействие кибермошенничеству
🔵 вопросы безопасности цифровых и платежных технологий
🔵 регулирование искусственного интеллекта и импортозамещение в кредитно-финансовой сфере.

Зарегистрироваться на форум можно на сайте ➡️

Читать полностью…

Главное из выступления Эльвиры Набиуллиной на форуме Финополис 2025

🔵 Наш подход по ДКП осторожный, аккуратный. Мы всегда стараемся учитывать все риски, всю динамику. Сейчас решения, последующие до конца года, не предопределены. Все будет зависеть от развития ситуации с экономикой, инфляцией, инфляционными ожиданиями, кредитованием, потребительской и инвестиционной активностью, рынком труда.

Мы анализируем все экономические тенденции, но пространство для снижения ставки остается. Свои прогнозы по траектории ключевой ставки на следующий год мы будем уточнять на ближайшем заседании, которое состоится 24 октября.

🔵 Рост цен на бензин — временный фактор, причем на стороне предложения. Мы исходим из того, что меры, которые принимает Правительство, должны привести к стабилизации ситуации на этом рынке.

Сам по себе рост цен на бензин мы не рассматриваем как источник устойчивой инфляции. Но бензин относится к товарам-маркерам, на рост цен которых больше всего обращают внимание люди. И это может влиять на инфляционные ожидания. Пока они, к сожалению, остаются на повышенном уровне.

🔵 Голосование по банкноте 500 рублей идет достаточно активно — мы очень рады этому. Хочу напомнить, что оно продлится до 14 октября, еще есть время проголосовать. Интерес большой, и мне он кажется абсолютно естественным. Люди пользуются наличными деньгами практически каждый день, несмотря на развитие безналичных.

Важно иметь на купюрах изображение символов страны, которые отражают все многообразие наше культурное, историческое. И то, что люди хотят участвовать в этом выборе, мне кажется, это очень важно.

Лицевая сторона посвящена столице федерального округа, а на оборотной стороне — символы со всего округа. И уже художники Гознака и Центрального банка будут решать, как размещать, сколько символов. Это художественный процесс.

🔵 Мы собираемся вернуться к вопросу офлайн-оплаты с помощью цифровых рублей на более позднем этапе. Сейчас мы считаем приоритетными следующие направления для развития.

Первое — это выплаты из бюджета и в бюджет. Мы видим, что эта функция цифрового рубля вполне востребованная и федеральным правительством, и субъектами федерации.

Второе — это развитие смарт-контрактов. Действительно новое, очень интересное, многообещающее направление.

И третье — это трансграничные платежи.

🔵 Что касается получения зарплаты в цифровых рублях — это дополнительная возможность для людей. Они смогут сами решать, как получать зарплату — наличными, на счет безналично или цифровым рублем, когда он будет уже доступен. Все могут сделать этот выбор.

🔵 Для нас принципиально важно, чтобы эффективно работали процедуры реабилитации добросовестных клиентов, у которых заблокированы счета. Это касается и людей, которым заблокировали средства, потому что они продавали криптовалюту, а на их счета в обмен попали похищенные деньги.

Мы сейчас прорабатываем механизмы реабилитации с Министерством внутренних дел. Мы собираемся давать клиенту информацию о сделке, из-за которой произошло блокирование его средств, чтобы он мог обратиться в банк-отправитель и урегулировать этот вопрос. Если уже возбуждено уголовное дело, то мы по согласованию с МВД собираемся давать информацию о подразделении полиции, которое расследует это дело, чтобы также человек мог урегулировать свои отношения.

Сейчас проблема заключается в том, что человек иногда просто не знает, куда обратиться, в связи с чем ему заблокировали средства и переводы. Будем и дальше отслеживать, насколько эти механизмы работают.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ
Ответы на вопросы
которые вы нам присылаете (ч.2)

Прочитал недавно историю. Жил себе человек спокойно, а потом ему заблокировали счета в банках. Начал разбираться — а там мрак, на него открыто куча каких-то счетов, о которых он даже не знал!! как вообще это возможно, и как убедиться, что на меня никто ничего не завел?

Чтобы мошенники не открыли на ваше имя счет и не оформили сим-карту, важно придерживаться правил: никому не сообщать свои личные и финансовые данные, не вводить их на сомнительных сайтах, не переходить по ссылкам из подозрительных электронных писем или смс. Но в любом случае не лишним будет проводить регулярную самопроверку.

1️⃣ Узнать, какие счета и электронные кошельки открыты на ваше имя, можно двумя способами:

🔹 в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС — зайдите в раздел «Счета» и нажмите на кнопку «Сформировать сведения»

🔹 в мобильном приложении «Налоги ФЛ» — перейдите в разделе «Услуги» и нажмите «Получить сведения о банковских счетах в электронном виде».

Если вы найдете счета или электронные кошельки, которые сами не открывали, нужно как можно быстрее их закрыть. Для этого обратитесь с заявлением в соответствующий банк или другую кредитную организацию. Также запросите выписку об операциях по этому счету с момента открытия — так вы поймете, какие переводы по нему совершались.

2️⃣ Проверить, какие сим-карты оформлены на ваше имя, можно с помощью сервиса «Сим-карты», который заработал на Госуслугах с 1 апреля. Там вы получите полный список зарегистрированных на ваше имя номеров, в том числе корпоративных.

Лучше регулярно проводить такую самопроверку, чтобы как можно быстрее выявлять незаконные счета и сим-карты. Мошенники используют их в своих схемах, что в дальнейшем может привести к блокировке всех карт и кошельков человека либо к ограничениям на операции с их использованием. Так, с 15 мая люди, реквизиты которых есть в базе данных Банка России о мошеннических операциях, могут переводить себе или другим людям не более 100 тысяч рублей в месяц. А с 1 сентября банки не вправе выдавать таким людям новые банковские карты.

Мои родители живут в другом городе, мы редко видимся. Я предупреждаю их, что мошенников сейчас много, нужно быть внимательными, но все равно переживаю, что с ними рано или поздно свяжутся и обманут. Как можно уберечь родителей?

Действительно, мошенники очень изобретательны в схемах обмана, а некоторые еще бывают очень убедительными. Мы собрали ТОП-10 распространенных фраз кибермошенников, которые они сейчас используют чаще всего. По ним можно быстро вычислить обман.

Когда звонят по телефону:

❌ «Переключаю вас на сотрудника Центробанка, правоохранительных органов, финансового надзора»

❌ «Финансирование запрещенной (экстремисткой) организации»

❌ «Звоню по поводу удаленной работы»

❌ «Это отдел курьерской доставки, на ваше имя поступило заказное письмо (посылка)»

❌ «На ваших банковских счетах обнаружены неучтенные средства»

❌ «Необходимо задекларировать денежные средства и ценности»

❌ «Ваш аккаунт на портале «Госуслуг» взлома, неизвестные пытаются получить доступ к вашей учетной записи».

Когда пишут в мессенджерах:

❌ «Беспокоит директор департамента (руководитель компании). Связываюсь с вами из-за текущей проверки»

❌ «Это ты на фото?»

❌ «Оплатите имеющуюся задолженность, штраф».

Если вы или ваши близкие услышали эти слова по телефону — просто положите трубку. Если получили письмо с похожими фразами — не реагируйте на него и заблокируйте автора сообщения.

Кстати, для дополнительной защиты предложите своим родителям подключить сервис второй руки. Так вы сможете даже дистанционно вовремя остановить перевод денег мошенникам.

Присылайте нам свои вопросы в личные сообщения или пишите в чат, когда он открыт — самые интересные попадут в новые выпуски рубрики.

Ч.1

Читать полностью…

🐰 На финансовом рынке появятся новые участники — ипотечные микрокредитные компании

Ипотечные микрокредитные компании (МКК) начнут действовать с 22 октября. Они создаются в соответствии с законом, для реализации государственных программ по расширению доступности жилья в регионах.

➡️ 100% акций таких организаций будет принадлежать исключительно субъектам Российской Федерации. В одном регионе может быть не более одной ипотечной МКК. Банк России будет осуществлять надзор за ними и вести перечень таких компаний.

ℹ️ Для адаптации новых участников рынка Банк России установил мораторий на применение ипотечными МКК ограничения полной стоимости кредита. Мораторий будет действовать до 31 марта включительно.

Читать полностью…

🟦 Банк России примет участие в Просветительских днях РЭШ

В этом году серия Просветительских дней пройдет с 7 по 14 октября. Провести осенний вечер за прослушиванием нескучных дискуссий об экономике, финансовых иллюзиях и прогнозировании может каждый: мероприятия цикла бесплатные, но нужно зарегистрироваться.

Эксперты Банка России примут участие в двух сессиях ⬇️

👆Сессия «Экономические прогнозы: кто формирует ожидания?» — 8 октября в 19:00, онлайн

Почему прогнозы не сбываются, но происходит то, чего не ждали? Почему ошибаются прогнозисты? Можно ли предсказать кризис и действия политиков? Как ИИ трансформирует рынок прогнозов? Тему экономических прогнозов в прямом эфире обсудят спикеры:

🟦 Алексей Заботкин, заместитель Председателя Банка России
🟦 Марат Салихов, профессор РЭШ
🟦 Олег Шибанов, директор программ «Финансы, инвестиции, банки» и «Мастер наук по финансам».

👆Сессия «Финансовые иллюзии и доверие: почему умные люди «обманываться рады» — 14 октября в 19:00, онлайн

Финансовые рынки держатся на доверии — к институтам, технологиям, управляющим. Но именно это доверие делает их уязвимыми к иллюзиям, пузырям и манипуляциям. Даже опытные инвесторы могут стать жертвами пирамид. Какие поведенческие искажения мешают рациональным решениям, какие возможности открывают технологии для мошенников и, главное, как от них защититься? Обсудят спикеры заключительной сессии:

🟦 Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России
🟦 Виктор Жидков, глава Мосбиржи
🟦 Максим Буев, профессор, проректор РЭШ, академический директор программ РЭШ по управлению благосостоянием
🟦 Антон Суворов, ректор РЭШ, профессор.

Читать полностью…

Системно значимые кредитные организации начнут соблюдать новый национальный норматив краткосрочной ликвидности с 30 октября

Новый национальный норматив краткосрочной ликвидности (ННКЛ) заменит собой действующий базельский норматив.

Изменения позволят точнее оценивать риски системно значимых кредитных организаций (СЗКО) за счет учета особенностей российского финансового рынка. Среди основных новаций — расширение состава высоколиквидных активов и уточнение коэффициентов оттока денежных средств.

Впервые представить отчетность ННКЛ банки должны будут по состоянию на 1 ноября. Так как форма отчетности для нового норматива по планам вступит в силу в январе 2026 года, до этого банки будут представлять данные по ННКЛ в составе действующих форм для базельского норматива. Необходимые пояснения по заполнению форм отчетности мы направим СЗКО дополнительно.

Читать полностью…

📖 Влияние региональных различий на трансмиссию ДКП и восприятие Банка России в Телеграме
Эти и другие темы — в новом номере журнала «Деньги и кредит»

🟨 Регионы России отличаются друг от друга как по структуре экономики, так и по структуре доходов и активов населения. В результате влияние мер ДКП на инфляцию в разных регионах также может различаться.

Оценки Валерии Зверевой (Банк России и НИУ ВШЭ) показывают, что инфляция сильнее реагирует на ДКП в тех регионах, где выше доля зарплат в структуре доходов, где больше домохозяйств со склонностью к сбережениям и с доступом к кредитованию. При этом как преимущества, так и ограничения одного региона транслируются в другие через общий рынок труда, производственные и торговые связи и схожие модели потребительского поведения.

🟨 Информацию о ДКП и действиях Банка России люди часто получают не напрямую, а через информационных посредников. Одна из таких популярных информационных площадок — телеграм-каналы.

Алиса Полехина и Анна Гусева (Банк России) на основе сообщений около 1400 крупных телеграм-каналов, которые пишут о Банке России, построили индекс восприятия регулятора. Индекс учитывает тональность сообщаемых новостей о действиях Центрального банка. Построенный индекс показывает, что в освещении данных новостей преобладает нейтральный тон. При этом каналы, специализирующиеся на политике, в среднем настроены наиболее негативно, тогда как восприятие действий Банка России в экономических каналах со временем значительно улучшилось. Индекс значимо коррелирует с данными опросов о доверии к регулятору, а также с инфляционными ожиданиями населения и бизнеса.

🟨 Финансовая культура — то есть ценности, установки и поведенческие практики населения — может иметь прямое воздействие на экономическое развитие страны. Повышение финансовой культуры несет с собой потенциал и для повышения экономического роста.

Но как измерить уровень культуры, то, насколько он высок или низок, чтобы понимать и масштаб ее потенциала? Александр Аузан и его коллеги из МГУ предлагают определение компонентов финансовой культуры и обсуждают методологию ее оценки.

Читайте все статьи нового номера журнала «Деньги и кредит» на сайте 🟧

🐱 Восприятие канала ЦБ админ готов замерить прямо сейчас — ждем ваши честные реакции ⬇️

Читать полностью…

#ОтветыЦБ
Ответы на вопросы
которые вы нам присылаете (ч.1)

Атмосфера пятницы этой осенью:
🔵 затихающий шорох страниц ежедневника
🔵 шорох листьев
🔵 шорох в чате ЦБ
🔵 ответы на интересные вопросы о решении по ключевой ставке

Плохо, что много наукообразных фраз, но нет у ЦБ простого четкого понятного алгоритма принятия решений по ключевой ставке - в виде формулы. А почему бы не сделать реально прозрачной всю эту "кухню"? Что мешает? Выложить документы, обосновывающие последнее решение например по ставке!

Увы, одной простой формулы для принятия решений по ключевой ставке просто не существует. Тем не менее мы стараемся быть максимально прозрачными: на нашу «кухню» может заглянуть любой желающий — достаточно зайти на наш сайт в раздел ДКП, чтобы узнать, как мы принимаем решения. А если вы готовы пойти дальше — заглядывайте в подраздел «Прогнозирование и модельный аппарат», где расположено описание наших моделей, включая их программные коды.

Документы, обосновывающие каждое наше решение, в том числе и последнее, мы выкладываем в специальном подразделе, который называется «Материалы по итогам заседаний Совета директоров Банка России по ключевой ставке» в разделе «Решения по ДКП».

По каждому решению сразу в день его принятия публикуется пресс-релиз с кратким обоснованием решения. Чуть позже в тот же день Председатель рассказывает о принятом решении в прямом эфире и подробно отвечает на вопросы журналистов на пресс-конференции. Примерно через неделю публикуется Резюме обсуждения ключевой ставки, в котором можно увидеть позиции участников обсуждения решения по ставке, альтернативные варианты решений с аргументами за и против, более подробное обоснование сделанного выбора. После четырех опорных заседаний (то есть каждый квартал) вместе с пресс-релизом публикуется среднесрочный прогноз основных показателей, в том числе прогнозная траектория ключевой ставки, а также Комментарий к среднесрочному прогнозу, в котором подробно освещаются предпосылки и параметры макропрогноза.

Надеемся, ничто не помешает вам все это прочитать)

Понижение ключевой ставки на несколько процентов бизнесу уже не поможет. Если палец перетянуть часов на 8-10, а потом по чуть-чуть отпускать, он всё равно почернеет и отвалится. Чтобы бизнесу расти и развиваться, ставка должна быть 4%.

Ключевая ставка должна быть такой, чтобы обеспечить низкую стабильную инфляцию. Вести бизнес сложно не при временно высоких ставках, а при постоянно высокой инфляции. Рост кредитной нагрузки затрагивает лишь те компании, которые постоянно пользуются кредитами, а вот высокая инфляция негативно влияет на всех. Ведь расходы на заработные платы, материалы, оборудование, логистику растут у всех.

Можно сказать, что высокая ключевая ставка сейчас — это жаропонижающая таблетка для температурящей экономики. Горько, но необходимо. Высокие ставки позволяют охладить высокий, растущий спрос, который опережает рост предложения.

Когда экономика перегрета, как сейчас, низкие ставки — это не панацея, а тушение пожара бензином. Ведь рост производства зависит не от количества денег, а от ресурсов и их производительности — это труд, капитал и технологии. Сейчас основное ограничение — это дефицит кадров. Поэтому даже если залить экономику дешевыми деньгами, это не решит проблему. Компании, получив деньги, еще яростнее будут конкурировать друг с другом за ограниченные ресурсы, производство при этом не вырастет, а вот инфляция еще больше ускорится.

Ставки по кредитам напрямую зависят от инфляции. Банки закладывают ее в процентные ставки. Период высоких ставок — непростое время для компаний, но нужно его пережить, чтобы в итоге жить и работать в условиях умеренно и предсказуемо меняющихся цен и брать кредиты уже по доступным ставкам.

Читать полностью…

Годовая #инфляция в августе продолжила снижаться

⚫️ За последние 12 месяцев цены в стране выросли на 8,1%. Это ниже, чем в июле (8,8%).

⚫️ Месячный прирост цен с исключением сезонности в пересчете на год составил 4,1% (в июле — 8,4%). Замедление в августе в значительной степени было связано с разовыми и волатильными факторами. Показатели устойчивой инфляции оставались в диапазоне 4–6%.

Годовая инфляция в августе, несмотря на снижение, все еще значительно превышала целевой показатель. Банк России проводит денежно-кредитную политику, направленную на возвращение годовой инфляции к 4% в 2026 году и ее сохранение вблизи этого уровня в дальнейшем.

Подробнее читайте в комментарии «Инфляция в России» ↗️

Читать полностью…

#БанковскоеРегулирование
🎛 Итоги второго квартала и ближайшие планы

Банк России в ближайшие месяцы планирует:

⬜ Обсудить с рынком концепцию новых требований к субординированным инструментам, призванных обеспечить более эффективное покрытие убытков банков.

⬜ Опубликовать для оценки регулирующего воздействия обновленные подходы к внутренним процедурам оценки достаточности капитала банков.

В числе уже реализованных важных инициатив:

⚫ Все банки с универсальной лицензией переведены на более риск-чувствительный финализрованный подход к расчету нормативов достаточности капитала. Кроме того, зафиксированы важные решения в оценке кредитной концентрации.

⚫ Направлены на государственную регистрацию обновленные требования к планам восстановления финансовой устойчивости банков. Детализированы параметры стресс-сценариев, установлены индикаторы для запуска мер по восстановлению финансовой устойчивости, чтобы банки готовились к кризисным ситуациям заранее.

⚫ Опубликованы обновленные Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора, доклад о планах по изменению подходов к оценке рисков при кредитовании проектов, реализуемых в рамках государственно-частного партнерства, концепция по развитию методики оценки экономического положения банков.

Подробнее читайте в «Обзоре банковского регулирования» ↗

Читать полностью…

Публикуем реестр российских ценных бумаг

Реестр содержит основную информацию о российских облигациях и акциях, включая такие атрибуты, как ISIN, номер государственной регистрации выпуска, валюту номинала, сведения об эмитенте. В нем использована информация ЕГРЮЛ, Московской Биржи, Национального расчетного депозитария, Банка России и других источников.

С учетом обратной связи от участников рынка реестр может быть расширен другими типами ценных бумаг, в том числе иностранных эмитентов.

Сервис поможет участникам рынка находить информацию для заполнения отчетности со сведениями о ценных бумагах.

Читать полностью…