🎄 Как будут устанавливаться официальные курсы валют к рублю на новогодних праздниках

В последний рабочий день 2025 года, 30 декабря, Банк России установит официальные курсы иностранных валют к рублю на период с 31 декабря 2025 года по 12 января 2026 года.

В первый рабочий день нового года, 12 января, регулятор установит курсы, которые будут действовать с 13 января.

Аналогичным образом Банк России обновит учетные цены на аффинированные драгоценные металлы:

🟤 30 декабря 2025 года — на период с 31 декабря 2025 года по 12 января 2026 года
🟤 12 января 2026 года произойдет обновление цен, которые будут действовать с 13 января 2026 года.

Читать полностью…

Особенности структурных облигаций, о которых важно знать инвестору

С 2022 года наблюдается бум выпуска структурных облигаций. Однако проанализировав погашенные бумаги в портфелях граждан за прошедшие 3 года, мы пришли к выводу, что они несут повышенные риски для инвесторов, вне зависимости от их квалификации, а также имеют средневзвешенную доходность ниже рынка — около 3% годовых.

Обычная структурная облигация представляет собой условное обязательство. Ее основные характеристики:

🔹 Размещается на внебиржевом рынке на срок от 1 года до 3 лет с символическим купоном 0,1%. У этого инструмента нет вторичного обращения, поэтому единственная инвестиционная стратегия — это «купи и держи».

🔹 Предполагается, что доход инвестору приносит разовый дополнительный платеж при погашении бумаги. Его величина зависит от изменения цены базового актива: фондового индекса, валютного курса, облигации/акции одного или нескольких эмитентов.

🔹 У структурной облигации нет так называемой защиты капитала, то есть выплата при погашении может быть меньше номинала в зависимости от того, наступили или нет оговоренные обстоятельства.

Выпускаются структурные облигации в основном банками, брокерами и дилерами и предназначены для розничного квалифицированного инвестора. Инструменты доступны через брокерские мобильные приложения, где клиентам обещают доходность 20–50% годовых при умеренном и позитивном сценариях. 

Однако анализ финансовых результатов показал, что доходности по структурным облигациям значительно ниже рынка. Они проигрывают индексу корпоративных облигаций, фондам денежного рынка или ОФЗ на сопоставимых сроках. Наибольшую отрицательную доходность показали структурные облигации, где базовым активом были валютные курсы.

Среди проблем рынка структурных облигаций можно выделить следующие:

🟣 У этого продукта отсутствует единая формула расчета ожидаемой доходности. Дже квалифицированный инвестор, приобретая сложные продукты, не может оценить инвестиционный результат. К тому же нет статистики по доходности, так как инструмент не торгуется «в стакане».

🟣 Условия выпуска содержат множественные оговорки, что не позволяет определить, какой из предложенных сценариев является реалистичным. Выпуски невозможно сравнивать между собой из-за различий в условиях платежей и активах, к которым они привязаны.

🟣 Для моделирования ожидаемой доходности инвестору необходимо обладать компетенциями профессионального аналитика.

Расширение рынка структурных облигаций происходит быстрее, нежели инвесторы способны осознать их сложность. Мы продолжим следить за рынком сложных продуктов для оценки целесообразности внесения регуляторных изменений.

Читать полностью…

❕Банк России упрощает учет обособленных ценных бумаг
 
Депозитарии до 18 декабря 2025 года включительно должны вывести на неторговые счета обособленные ценные бумаги: российские акции, если они или депозитарные расписки на них были приобретены после 1 марта 2022 года, а также еврооблигации и замещающие облигации, которые были приобретены после 3 марта 2023 года.
 
Требование об обособленном учете таких ценных бумаг установлено Указом Президента №138. Снять его можно только после проверки документов и сведений, подтверждающих, что в цепочке владения не было недружественных инвесторов.
 
Теперь только чистые бумаги могут находиться на торговых счетах депо и свободно обращаться на биржевых торгах, в том числе в режиме переговорных сделок. В решении Банка России также обозначен минимальный набор документов, который должен получить от клиента депозитарий (регистратор) для принятия решения о прекращении ведения обособленного учета. При переводе бумаг другому депозитарию (регистратору) он по запросу обязан поделиться всеми доступными ему документами и сведениями. Теперь не нужно каждому участнику учетной инфраструктуры собирать пакет документов по истории владения ценной бумагой — одному участнику достаточно это сделать один раз и дальше передавать полученную информацию по цепочке. Это снизит нагрузку на участников рынка и упростит клиентский путь.
 
Также вводится период охлаждения: прекратить обособленный учет ценных бумаг или исполнить поручение об их переводе в другой депозитарий (регистратору) можно будет через шесть рабочих дней после направления уведомления в Банк России.
 
С 12 января 2026 года начнут действовать новые требования к обособленному учету: с этого момента бумаги, приобретенные на биржевых торгах, не нужно будет обособлять и проверять всех владельцев. Что касается внебиржевых сделок, то в отношении них сохраняется обязанность обособлять бумаги. При этом депозитарии и регистраторы обязаны сдавать ежедневную отчетность по операциям с обособленными ценными бумагами в Банк России.
 
Банк России внимательно следит за соблюдением участниками рынка требований Указа Президента №138 и будет применять жесткие надзорные меры при выявлении нарушений.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ
Ответы на вопросы
которые вы нам присылаете (ч.1)

💫 Среди вопросов, которые мы получаем, традиционно много тех, что касаются цифрового рубля. Собрали их в отдельный выпуск, чтобы можно было изучить эту тему в разных аспектах.

Почему цифровыми рублями нельзя пользоваться напрямую через платформу Банка России? Зачем посредники в лице банков?

 

Почему ЦБ РФ не создаст мобильное приложение для цифрового рубля для граждан? Постепенный перевод расчётов на платформу цифрового рубля минуя банки привело бы к колоссальной экономии ресурсов общества, повышению производительности расчетно-платежной системы, безопасности расчётов, о чем часто говорит сам ЦБ РФ.

Мы не рассматриваем создание отдельного мобильного приложения для цифрового рубля по ряду причин.

Во-первых, хотим сохранить для удобства граждан и бизнеса уже существующий пользовательский опыт. Для этого цифровой рубль встраивается в банковские приложения, которыми уже все и так пользуются.

Это позволит людям получить новый функционал в привычных интерфейсах, а значит поможет людям быстрее оценить преимущества новой формы национальной валюты и сделать её инструментом для платежей и переводов.

Во-вторых, использование уже существующих каналов взаимодействия вместо создания новых всегда существенно экономит ресурсы всех участников и пользователей.
 

Если я, например, через СБП, перевожу себе деньги из одного банка в другой и затем получаю их наличными в кассе, то банк взимает комиссию (если деньги не "отлежат" на счёте определённый срок). А как будет с цифровым рублём? Если я переведу цифровые рубли на счёт, а потом получу их в наличной форме в кассе, с меня тоже возьмут комиссию?

 
Когда вы переведете цифровые рубли на свой счет в банке, они станут уже безналичными деньгами на вашем счете в конкретном банке. Условия их снятия, как правило, указаны в договоре с банком.
 

Подскажите пожалуйста, есть ли смысл обычному человеку, который не разбирается в финансовых активах и рынке, переводить безналичные рубли в цифровые?

 
Обращаем внимание, что цифровой рубль — это не инструмент для инвестирования или получения пассивного дохода. Его не нужно будет приобретать на бирже и нельзя будет получить процент на остаток по счету цифрового рубля. Это цифровая форма нашей национальной валюты, которую можно будет использовать в первую очередь для платежей и переводов. Поэтому для того, чтобы им распоряжаться, специальных знаний не потребуется. Распоряжайтесь так же, как и наличными в кошельке, когда это удобно и нужно. Как мы уже неоднократно подчеркивали, принципиальная позиция Банка России — в добровольности использования цифровых рублей.

Ч.2

Читать полностью…

#КлючевыеПоказатели брокеров
Приток средств на брокерские счета побил четырехлетний рекорд

⬛️ Приток новых денег на фондовый рынок в третьем квартале был рекордным с начала 2021 года. Розничные инвесторы внесли на брокерские счета 872 миллиарда рублей, что на 52% больше, чем в предыдущем квартале. Три четверти этого объема пришлось на квалифицированных инвесторов.

Такой интерес к инструментам фондового рынка объясняется снижением ставок по депозитам на фоне общего смягчения денежно-кредитных условий.

⬛️ Количество клиентов с активами выросло с 5,1 миллиона до 5,3 миллиона человек, начинающие инвесторы чаще пополняли счета сразу после открытия. Заметно увеличился сегмент клиентов с портфелем свыше 6 миллионов рублей, где численность росла в 3 раза быстрее, чем в массовом сегменте.

⬛️ Инвесторы предпочитали вкладываться в облигации — их доля в портфеле достигла 38%, в то время как акции занимали только 25%. Спросом пользовались долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном, квазивалютные бумаги экспортеров, а также рублевые корпоративные облигации.

⬛️ Благодаря притоку новых денег на брокерские счета и росту стоимости долговых бумаг активы розничных инвесторов за квартал выросли с 11 триллионов до 11,8 триллиона рублей.

Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей брокеров» за III квартал 2025 года 🟠

Читать полностью…

🔢 Главное из выступления Филиппа Габунии на пресс-конференции по Обзору финансовой стабильности (ч.2)

Розничное кредитование

Долговая нагрузка граждан по банковским кредитам снизилась. Во-первых, люди стали брать меньше кредитов, во-вторых, доходы населения по-прежнему росли высокими темпами. В результате доля доходов, которые уходят на обслуживание кредитов, снизилась.

В то же время несколько увеличилась нагрузка граждан по займам микрофинансовых организаций и рассрочке на покупку жилья. Мы видим, что кредитная активность частично перетекает из банков в МФО.

Доля проблемных потребительских кредитов без обеспечения выросла с начала года почти на 4 процентных пункта, до 13%. Тем не менее она по-прежнему ниже исторических пиков, 10 лет назад она доходила почти до 17%.

Рынок жилья

Ситуация остается устойчивой. Этому способствует рост ипотечного кредитования. На фоне снижения ставок рыночная ипотека в октябре выросла почти в 3 раза по сравнению с апрелем. На нее уже приходится почти четверть выдач.

Качество ипотечных кредитов несколько ухудшилось. Это во многом связано с кредитами на строительство частных домов, которые не были сданы в срок. Также есть просрочки по льготным и рыночным кредитам на покупку квартир. Но в целом качество ипотеки остается хорошим.

В то же время важно учитывать, что часть жилья продается в рассрочку. На 1 октября долг граждан перед застройщиками составляет порядка 1,4 триллиона рублей. Практика продажи жилья в рассрочку в целом постепенно уменьшается, однако во многих жилищных проектах доля таких продаж по-прежнему высока.

Продажи жилья за 10 месяцев составили почти 4 триллиона рублей. Это сопоставимо с показателями последних двух лет. Если мы говорим о квадратных метрах, то продажи сократились на 10% к прошлому году. Но это нормально, учитывая, что тогда был ажиотажный спрос перед завершением массовой льготной ипотеки. Большинство компаний строительной отрасли остаются прибыльными.

Ч.1

Читать полностью…

❤️ Обновленная версия Финтрека

В новой версии проекта:
✨ Новые материалы длятся не более 25 минут
✨ Появился личный кабинет: в нем видна история пройденных материалов, достижения и события
✨ Результатами прохождения можно делиться с друзьями, участвовать в челленджах и прокачивать финансовую грамотность вместе
✨ Вся библиотека знаний за 3 года, включая вебинары, квизы, презентации и материалы собрана на одной платформе.

Новый учебный семестр откроет выпуск про искусственный интеллект. Эксперты обсудят:
🟦 можно ли доверить нейросетям формирование личного бюджета
🟦 как уточнить промпт, чтобы избежать галлюцинаций
🟦 какие финансовые решения на основе искусственного интеллекта появятся в будущем.

📌 Каждый семестр будут выходить новые материалы по ключевым темам — от личного бюджета и сбережений до инвестиций, налогов, пенсий и защиты прав потребителей. Закрепить знания помогут карточки, интерактивы и дополнительные тесты. Чтобы получить сертификат, нужно посмотреть несколько видео, успешно выполнить задания к ним, а также пройти финальный тест. Самые целеустремленные участники получат призы от Банка России.

Подробнее — в канале Финтрека ➡️

Читать полностью…

🔢 27 ноября в 15:00 состоится пресс-конференция по Обзору финансовой стабильности

Обзор представят заместитель Председателя Банка России Филипп Габуния и директор Департамента финансовой стабильности Елизавета Данилова.

Трансляция пресс-конференции будет доступна на нашем сайте ➡️

Читать полностью…

Годовая #инфляция замедлилась в большинстве регионов

⚪️ В октябре годовая инфляция снизилась в 65 из 85 регионов. При этом если сравнивать цены октября и сентября, то они снизились или не изменились в двух регионах, а в остальных выросли.

⚪️ Снижение цен на овощи и фрукты сменилось сезонным повышением их стоимости. Увеличились цены на яйца. В то же время подешевел сахар. Цены на непродовольственные товары в целом выросли, заметнее всего — на бензин. Стали дешевле услуги: в частности, с окончанием высокого туристического сезона уменьшились цены на зарубежные поездки и услуги гостиниц.

Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели вблизи 4%.

Подробнее об инфляции в каждом регионе читайте на сайте ↗️

Читать полностью…

#БанковскийСектор
Прогноз по корпоративному кредитованию на 2025 год повышен, прогнозы по ипотеке и потребительским кредитам сохранены
 
🔵 Рост требований банковского сектора к компаниям в третьем квартале ускорился до 3,7% после 2,5% кварталом ранее. В основном кредиты привлекают застройщики и крупные госкомпании. Прогноз по году повышен до 10-13% (9-12% в предыдущем прогнозе).

🔵 Задолженность граждан по ипотеке за квартал выросла на 2,4% (+1,4% кварталом ранее), главным образом за счет кредитов по госпрограммам. Объем выдачи рыночной ипотеки также продолжает постепенно увеличиваться, но пока остается низким из-за все еще высоких ставок. Прогноз по приросту ипотечного портфеля на 5-8% (с исключением эффекта от сделок секьюритизации) остался прежним.

🔵 Портфель потребительских кредитов в третьем квартале продолжил сокращаться (-0,9%) в условиях жесткой денежно-кредитной и макропруденциальной политики. Прогноз по году сохранен в диапазоне от -1 до +2%.

🔵 Как и кварталом ранее, в июле-сентябре банки заработали 1 триллион рублей. По итогам года прибыль сектора ожидается ближе к верхней границе прогнозного диапазона (3,2-3,5 триллиона рублей).

🔵 Банки доформировали резервы по отдельным компаниям с высокой долговой нагрузкой, у которых вызревают старые кредиты. В рознице стоимость риска остается выше среднеисторической. Тем не менее ожидается ее постепенное снижение, так как качество новых выдач продолжает улучшаться, а процентная нагрузка заемщиков будет снижаться по мере смягчения денежно-кредитных условий.

Подробнее читайте в обзоре «Банковский сектор» ➡️

Читать полностью…

Как повышение налогов влияет на инфляцию в краткосрочной перспективе и как — в среднесрочной? Рассказывает Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

#ОтраслевыеФинпотоки: стабилизация на уровне третьего квартала
 
🟦 В октябре объем входящих платежей, проведенных через Банк России, оказался близок к среднему уровню третьего квартала, превысив его всего на 0,6%. Без учета добывающих отраслей, нефтепродуктов и государственного управления поступления были на 0,8% выше.
 
🟦 В группе отраслей инвестиционного спроса в октябре платежи увеличились, в группах потребительского, промежуточного и внешнего спроса незначительно снизились.
 
Подробнее читайте в выпуске «Мониторинга отраслевых финансовых потоков» ⤵️

Читать полностью…

🎛 Как изменится регулирование розничных ПИФ
Итоги публичного обсуждения доклада
 
Чтобы повысить инвестиционную привлекательность паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и защитить права розничных инвесторов, мы планируем следующие ключевые изменения в регулировании ПИФ:
 
⚫️ расширить доступные для инвестирования объекты за счет неторгуемых на бирже ценных бумаг и простых долговых цифровых финансовых активов. Но доля таких продуктов в составе розничных ПИФ будет ограничена единым лимитом в размере 10% (20% — для закрытых ПИФ).
 
⚫️ предоставить управляющей компании право отказаться от формирования ПИФ, если идея потеряла свою актуальность или нет спроса на такую инвестиционную стратегию. Это позволит ускорить возврат инвесторам их средств, переданных в оплату инвестиционных паев.
 
⚫️ ввести процедуру объединения нескольких биржевых ПИФ в один фонд. Сейчас такая возможность есть у открытых ПИФ. К ней прибегают, чтобы повысить эффективность управления фондами и минимизировать операционные издержки.
 
Эти и другие меры мы планируем разработать в 2026-2027 годах.

Читать полностью…

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина — о том, почему резкое снижение ставки влечет за собой риск.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

10 ноября выпускаем в обращение памятную серебряную монету к 200-летию со дня рождения финансиста Е.И. Ламанского. Монета номиналом 2 рубля выходит в серии «Выдающиеся личности России».

Евгений Иванович Ламанский — российский государственный деятель эпохи Великих реформ. Он принимал участие в разработке документов Крестьянской реформы, в результате которой отменили крепостное право. Ламанский сыграл ключевую роль в создании Государственного банка и возглавлял его с 1867 по 1881 год.

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

#РегиональнаяЭкономика
📔 Деловая активность возросла, рост потребления замедлился в большинстве регионов

🟤 В октябре-ноябре деловая активность увеличилась в основном за счет промышленного производства в отдельных отраслях. В частности, выросла добыча нефти и газа на Урале, угля — в Сибири и на Дальнем Востоке. Восстанавливались объемы нефтепереработки на Юге.

🟤 При этом рост потребительской активности замедлился в большинстве регионов. Уменьшилась посещаемость торговых центров на Урале и Северо-Западе. О снижении спроса на мебель, товары для строительства и ремонта сообщали ретейлеры Поволжья и Дальнего Востока.

🟤 В то же время в ожидании повышения утилизационного сбора в октябре заметно выросло автокредитование и почти по всей стране увеличились продажи новых автомобилей.

Подробнее читайте в докладе «Региональная экономика» ↘️

Специальные темы этого выпуска: загрузка производственных мощностей, доходы населения, жилищное строительство.

Читать полностью…

🪙 В первом полугодии 2025 года закредитованность граждан продолжила снижаться

🔵 В январе-июне 2025 года число заемщиков банков и микрофинансовых организаций (МФО) уменьшилось на 0,2 миллиона, до 49,7 миллиона человек. Снизилась и их задолженность — до 37,8 триллиона рублей.

🔵 Меньше становится заемщиков, имеющих три кредита и более, но на них приходится почти половина всего долга граждан. При этом изменилось поведение банковских заемщиков: они стали больше погашать кредиты, чем брать новые.

🔵 В то же время на фоне ужесточения требований со стороны банков наблюдался переток заемщиков в МФО. Число их клиентов достигло 13,8 миллиона человек (+1,7 миллиона за полгода).

Однако с 2026 года МФО должны будут рассчитывать долговую нагрузку заемщиков либо на основе официальных источников информации об их доходах, либо исходя из среднедушевого дохода по данным Росстата. Это ограничит риски закредитованности граждан.

Подробнее — в «Анализе тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй» за первое полугодие 2025 года ➡️

Читать полностью…

#ОтветыЦБ
Ответы на вопросы
которые вы нам присылаете (ч.2)

Добрый день. Успешное внедрение цифрового юаня в Китае во многом обусловлено тем, что у населения уже была массовая привычка платить по QR-коду (доля мобильных платежей — ~70% ). Планирует ли Банк России как регулятор предпринять меры для обязательного или стимулирующего увеличения доли приема быстрых платежей (СБП) ритейлом и маркетплейсами скажем, до 50%, прежде чем запускать цифровой рубль? Мне кажется, что без готовой инфраструктуры и привычки пользователей внедрение может столкнуться с серьезными трудностями.

 
Безусловно, успешность внедрения новых инструментов зависит от его удобства и доступности инфраструктуры. Когда мы прорабатывали вопросы дальнейшего масштабирования цифрового рубля, мы ориентировались на максимальное использование уже созданной инфраструктуры.

В первую очередь, это оплата по QR-кодам. В магазинах, где уже сейчас принимают оплату по QR-коду через СБП, смогут принимать оплату по QR-коду и цифровыми рублями.

При этом мы не видим необходимости дополнительно стимулировать прием оплаты именно через QR-код. Этот способ и без того стремительно набирает популярность (только за год QR для оплаты стали использовать в 2 раза чаще).

Наша задача — предоставить людям максимально возможный выбор инструментов для оплаты и переводов. Цифровой рубль станет одним из таких. А окончательное решение останется за человеком, ведь цифровой рубль будет доступен наряду с наличными и безналичными деньгами и не предполагает их замену.

Добрый день, хотелось бы узнать несколько технических моментов о введении цифрового рубля: введение цифрового рубля приведёт к перетеканию части безналичных и наличных средств в данный вид валюты, в результате чего фактическое количество денег на счетах в банках станет меньше. Не считает ли центробанк, что создавая такой новый вид валюты, он уменьшает кредитные возможности банковской системы, уменьшает денежный мультипликатор и тем самым вредит развитию экономики (даже если первоначальное влияние может быть незначительным, оно все равно будет)?

Цифровой рубль не помешает банковскому кредитованию и развитию экономики. Во-первых, как мы уже говорили, безналичные, наличные, цифровые рубли одинаково влияют на формирование денежного предложения и развитие экономики. Сколько банки выдадут кредитов, определяет не количество рублей в определенной форме, а спрос на кредиты со стороны заемщиков и готовность банков кредитовать, которые зависят от стоимости денег в экономике (ставок и доходностей финансовых инструментов)  и различных рисков.

Во-вторых, цифровой рубль не является альтернативой срочным банковским вкладам, при помощи которых банки фондируют срочные кредиты. Ведь в отличие от вкладов, на цифровые рубли не начисляются проценты, и тут цифровые рубли сходны с наличными деньгами. Поэтому способность банков выдавать кредиты, в том числе на длинные сроки, никак не пострадает.

В-третьих, что касается высоколиквидных средств банков, которые используются ими в расчетах между собой и своими клиентами и, действительно, могут перетекать как в наличные, так и в цифровые рубли. Здесь тоже проблем не будет, поскольку Банк России предоставляет банкам столько ликвидности по ключевой ставке, сколько необходимо для контроля краткосрочных ставок денежного рынка в рамках таргетирования инфляции.

😸 Вашего вопроса нет в подборке? Добро пожаловать в кот-бот! Согревающих вам выходных.

Ч.1

Читать полностью…

5 декабря выпускаем в обращение памятные монеты «Фиксики» серии «Российская (советская) мультипликация» номиналом:

🟡 3 рубля из серебра
🟡 25 рублей  из стали с никелевым покрытием
🟡 25 рублей из медно-никелевого сплава с цветным покрытием.

Детский сериал «Фиксики» появился в России в 2010 году. Его герои — маленькие человечки, которые живут внутри различных приборов и механизмов. Фиксики отлично разбираются в технике и легко объясняют детям, как все устроено в современном мире.

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

🪙 Банк России разработал методику расчета концентрации иммобилизованных активов

Регулятор ограничит риски вложений банков в иммобилизованные активы (ИА)  — непрофильные активы, не имеющие требований по возвратности, неликвидные и несущие акционерные риски. К ним относятся в том числе вложения в имущество, избыточные основные средства, экосистемы.

Для этого будет введен показатель концентрации иммобилизованных активов — риск-чувствительный лимит (РЧЛ). Иммобилизованные активы, превышающие РЧЛ, банк должен будет покрывать капиталом. В результате риски избыточных инвестиций в такие активы будут переложены с вкладчиков и кредиторов на акционеров банка.

Что предусмотрено проектом положения:
🟢 Банки будут относить ИА к одной из трех групп в зависимости от рискованности актива — с коэффициентом иммобилизации от 1 до 3. Критерии: вид актива, ликвидность и срок нахождения на балансе.
🟢 Предельное значение РЧЛ устанавливается в размере 25% от капитала банков.
🟢 Вводится поэтапный выход на целевой уровень РЧЛ с 2027 по 2031 год: 100% → 85% → 70% → 50% → 25%.

Подробнее про РЧЛ читайте в майском докладе Банка России.

Читать полностью…

#БанковскийСектор
🏎️ В октябре корпоративное кредитование ускорилось

🌸 Кредитование банками компаний (с учетом облигаций) увеличилось за месяц на 2,5% после +0,7% в сентябре — повышенный спрос на финансирование характерен для конца года. Как и в прошлые месяцы, большую часть прироста обеспечили рублевые корпоративные кредиты.

🌸 Задолженность населения по ипотеке выросла на 1,2% после +0,8% в сентябре. Объем выдачи увеличился как в льготном, так и в рыночном сегменте. Доля ипотеки с господдержкой немного сократилась, но остается высокой (~75%).

🌸 По предварительным данным, портфель потребительских кредитов продолжил сокращаться (-0,4%, как и в сентябре), главным образом в сегменте кредитов наличными.

🌸 Средства клиентов выросли на 1,6% после +0,6% в сентябре, наполовину — за счет средств физлиц.

🌸 Чистая прибыль сектора немного сократилась до 310 миллиардов с 367 миллиардов рублей в сентябре, в основном за счет валютной переоценки.

Подробнее читайте в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2025» ➡️

Читать полностью…

27 ноября выпускаем в обращение памятную серебряную монету «Донской ставропигиальный мужской монастырь, г. Москва». Монета номиналом 25 рублей выходит в серии «Памятники архитектуры России».

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

🎤 Лекция Алексея Заботкина
уже в эту среду, 26 ноября

Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин выступит на экономическом факультете МГУ. Кстати, он выпускник именно этого факультета 👀

Он прочтет лекцию «Рост и цикл в экономике: что может (и не может) макрополитика». К ней можно присоединиться онлайн — количество мест не ограничено 😸

Подключайтесь 26 ноября в 16:00 к трансляции ВКонтакте

Читать полностью…

🪙 Льготный период по операциям с цифровыми рублями будет действовать до конца 2026 года

Банк России принял решение продлить на год период, в течение которого с компаний не будет взиматься комиссия за проведение операций в цифровых рублях.

После этого начнут действовать минимальные на платежном рынке комиссии. Тарифы опубликованы на нашем сайте.

ℹ️ Напомним, что крупнейшие банки и торговые компании из числа их клиентов должны предоставить возможность гражданам и бизнесу при желании пользоваться цифровыми рублями с 1 сентября 2026 года. Для граждан любые операции с цифровыми рублями, независимо от льготного периода, будут бесплатными. Кроме того, открыть или закрыть счет на платформе цифрового рубля все пользователи смогут без комиссий.

Читать полностью…

#МониторингПредприятий
🏭 Деловая активность продолжила расти

⚫ Индикатор бизнес-климата Банка России в ноябре составил 3,4 пункта после 2,3 пункта в октябре. По сравнению с октябрем текущие оценки спроса на продукцию выросли, по производству — снизились.

⚫ При этом ожидания компаний на 3 месяца вперед стали более позитивными, чем при октябрьском опросе. Ценовые ожидания бизнеса росли второй месяц подряд и вернулись к средним значениям первого квартала года.

Подробнее — в ноябрьском выпуске «Мониторинга предприятий» ↗

Читать полностью…

Какие последствия могут быть у налога на сверхприбыль банков? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

⚠️ Банки предотвратили хищение 3,5 триллиона рублей
Итоги третьего квартала

В июле-сентябре 2025 года банки отразили 28,5 миллиона попыток мошеннических операций. Об этом говорится в «Обзоре отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств».

Мошенникам удалось провести 460,1 тысячи мошеннических операций — это на 51% больше, чем в среднем за последние четыре квартала. При этом объем хищений практически не изменился и составил 8,2 миллиарда рублей.

🤑 Люди все чаще сообщают в банки о хищении даже небольших сумм. Во многом это связано с тем, что некоторые крупные кредитные организации досрочно внедрили в свои мобильные приложения сервис для оперативного информирования о мошеннических операциях. С октября наличие такого функционала стало обязательным для всех крупных банков.

С июля по сентябрь Банк России инициировал блокировку 17,3 тысячи телефонных номеров и 7,8 тысячи интернет-ресурсов мошенников, включая их страницы в социальных сетях.

Читать полностью…

В последнее время в деловых СМИ часто встречается мнение, что российская экономика находится в стадии рецессии. Так ли это на самом деле?

В новом выпуске видеоблога «Что почем?» советник Председателя Банка России Кирилл Тремасов детально разбирает основные показатели, по которым можно судить об уровне экономической активности в нашей стране. Спойлер: никакого спада в экономике нет.

Смотрите новый выпуск:
🌐 YT
🌐 ВК
📺 RT

Читать полностью…

При каком условии регулятор может снова снизить ключевую ставку? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

🔑 Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 24 октября

Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.

🟣 Экономическая ситуация в целом, по мнению участников обсуждения, развивалась по прогнозу Банка России. Жесткие денежно-кредитные условия продолжали сдерживать инфляционное давление. Несмотря на то что в последние месяцы отмечался рост текущей инфляции, ее устойчивые показатели сохранялись в диапазоне 4–6%.

🟣 В то же время появились новые проинфляционные факторы: повышение НДС в 2026 году, более высокая индексация тарифов на ЖКУ, изменения в расчете утилизационного сбора и ситуация на рынке топлива. Хотя эти факторы носят разовый характер, их одновременное действие может усилить инфляционные ожидания.

🟣 Большинство участников согласились, что полная компенсация этих факторов мерами денежно-кредитной политики может привести к чрезмерному охлаждению экономики и последующему отклонению инфляции вниз от цели. Поэтому нужно продолжить снижение ключевой ставки, но уменьшить его шаг и повысить прогнозную траекторию ставки.

🟣 По итогам обсуждения ключевая ставка была снижена на 50 б.п., до 16,5% годовых. Дальнейшие решения будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий.

По нашему прогнозу, устойчивая инфляция достигнет 4% во втором полугодии 2026 года. Годовая инфляция ожидается на уровне 4–5% в 2026 году. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.

Подробнее о том, как будет развиваться ситуация в экономике, читайте в Комментарии к среднесрочному прогнозу Банка России ➡️

Читать полностью…