62016
Пишу про будущее: AI, web3, технологии и общество. Ускоряемся. Автор: @sgershuni Инвестирую: cyber.fund Построил: Credentia, Deep Skills, Codex Town
Киберпанк с метаверсом наперевес уже здесь.
Все равно за рулём делать нечего.
Не на дорогу же смотреть...
Ну и руки есть чем занять...
О том как крипта крипту создавала
Гений Сатоши в том, что он придумал как сделать так чтобы софт платил людям за своё существование и развитие. Но гений второго порядка в том, что софт теперь так же платит и за исследования в областях крипты, которые двигают его вперед. В первую очередь, это системы доказательств с нулевым разглашением (zk) и гомоморфное шифрование (FHE).
Первое позволяет сделать любые вычисления или доказать любой факт с железобетонным доказательством проверяющему, но при этом проверяющий не узнает абсолютно ничего об этом факте. Второе — это возможность делать произвольные операции над зашифрованными данными, что дает, как минимум, те же свойства и еще немного сверху.
Удивительным является скорость прогресса: за последние 5-6 лет эффективность и дешевизна zk пруф систем растет примерно на один порядок (в 10 раз) каждый год. И, конечно, такой поразительный прогресс открывает новые возможности и кейсы использования. Вы точно слышали про zk ролапы — технологию, которая позволяет масштабировать производительность блокчейнов и, соотвественно, снижать стоимость транзакций.
Но в рамках программируемой экономики конфидециальные вычисления — это не только про дешевые блокчейны. Это про возможность иметь системы без необходимости доверия (trustless):
1. Приватные финансы, в которых никто не знает сколько у вас денег, кому вы их отправляли и от кого получали (вы можете сгенерировать аудит репорт для налоговой, если вы из этих...)
2. Приватный ML, когда вы можете отправить свои данные в нейронку, но никто, кроме вас, не узнает ни входные, ни выходные данные
3. Нецензурируемое программное обеспечение (сегодня говорил с другом, который закатал в zk движок Doom, просто так по фану)
4. Анонимные проверяемые голосования
5. Приватная идентичность (никто не знает кто вы, но вы можете доказать факты о себе, типа возраст, доход, должность, регалии, знание чего-то)
6. Приватность данных (ваши персданные, фотографии, финансы, сообщения, история поиска может лежать на любом сервере, но ни админ, ни хакер не сможет расшифровать их — сегодня во всех системах, включая телеграм или гугл это не так)
TL;DR
Крипта развивает сама себя. Доразвивалась до того, что теперь мы умеем делать неостановимые крипто системы. Как Tornado Cash, когда ни юзер, ни владелец, ни директор ЦРУ не имеет технических шансов, хоть с миллиардом долларов, хоть с паяльником, узнать что же вы там делаете.
Кстати, поддержите Рому и Алекса, потому что системы такие будут и так, и так, а геморрой у него уже сейчас.
Стоило мне написать про наш тезис в AI + web3, как Виталик тут же (сегодня) дропнул свою новую статью на ту же тему с примерно теми же выводами, плюс техническими деталями.
Наслаждаться: https://vitalik.eth.limo/general/2024/01/30/cryptoai.html
Наслаждаться на русском: https://forklog.com/news/ai/vitalik-buterin-rasskazal-o-perspektivah-vzaimodejstviya-kriptovalyut-s-ii
Оказывается, паттерны активации глубокой нейронной сети заметно отличаются когда она галлюцинирует, врет, генерирует сознательно неправдивый контент (например, вследствие злодейского промта).
Много примеров и сурсы всех экспериментов: https://www.ai-transparency.org/
Неожиданно и приятно :)
Буду рассказывать про децентрализованный ИИ, в котором уже сегодня несколько десятков проектов общей оценкой > $5bn работают над тем, чтобы сделать ИИ:
1. Независимым от концентрации ресурсов у монополий
2. Приватным (GPT не видит что вы ему пишете aka ZKML; создатели открытых моделей могут не бояться их веса украдут)
3. Инсентивизированным, когда создание open source ML моделей выгоднее, чем работа в гугле
4. А еще как автономные агенты создают себе крипто кошельки, зарабатывают и на что спускает зарплату цифровой интеллект 💰
PMF крипты сегодня — это пока только DeFi
PMF gen AI сегодня — это пока только создание картинок и генерация текстов
PMF децентрализованной личности пока не случился
Никаким другим образом, кроме создания продуктов и последовательного тестирования рынков, невозможно получить глубокий адопшен технологий (то бишь e/acc). Это нельзя насадить сверху или получить распространение только потому что "я визионер, я так вижу". Пользователи должны полюбить продукт, так же как они любят MidJourney и stETH.
Осенью рассказывал вам про Виталия Крылова, который вывел Gett с нуля до 4млрд выручки и о его программе "Команда А", направленную на главный скилл предпринимателя - сбор сильной команды.
В прошлый раз у меня не получилось по времени присоединиться, а в этот раз, думаю, получится и вам советую.
Потому что:
1) В программе учувствуют такие эксперты как:
🔝 Михаил Воронин - Основатель бизнес-сообщества «Атланты»
🔝 Данни Перекальский - exCEO OZON и Утконос
🔝 Дмитрий Сергиенков - CEO HeadHunter
🔝 Асан Курмангужин - exCEO Сбермаркет
🔝 Дмитрий Григорьев - СЕО ЦИАН
🔝 Александр Жаданов - СЕО Borjomi
и ряд других экспертов, указанных на сайте программы.
2. Теперь программа доступна и в оффлайн формате. В марте вместе с 20 сильными предпринимателями в Москве можно провести 2 интенсивных дня, сфокусированных на главном активе предпринимателя - команде, для выхода на новый уровень 📈
3. А итогом программы будет - внедрённая система найма, радикально снижающая шанс на ошибку, в команду смогут попасть только люди уровня А, сформированное видение и стратегия компании, внедренная система регулярного менеджмента и уменьшение операционки на вас.
Заходите в канал Виталия, где он дает больше крутых инструментов про найм и управление и до встречи на программе!
#реклама
Социальные сети (децентрализованный контент) уничтожили традиционные медиа, если сравнить выручку интернет и трад-медиа-бизнесов. И это вне зависимости от того, кто считает что он делает более расово верную работу. Социальные сети предоставили продукт, который решает ту же проблему (доступ к информации) лучше, удобнее, дешевле для пользователя. И пользователь проголосовал своим кошельком, временем, преданностью, лояльностью (никто сегодня не будет защищать ни Fox, ни NYT, но люди любят свои уютные сабреддиты, дискорды, тг-группы).
То же самое крипта делает с банками и биржами.
То же самое сетевые государства сделают с традиционными.
Пили чай с Женей Курышевым, и он сказал очень интересную мысль:
Предприниматели — это волшебники 21 века: они целыми днями только и делают что разговаривают и производят жесты руками, а в результате из этого появляются миллиарды долларов ценности, летают ракеты, работают роботы, миллионы людей получают товары, рилсы, музыку, кино.
На фото — вид из окошка
Чатботы от крупных компаний замедляются в росте в декабре. Думаю, причина в том, что остальной аудитории не очень понятно как и, главное, зачем им нужен ИИ асисстент. Это проблема
а) удобства интерфейса и модальностей ввода-вывода (снял видео, получил аудио/видео-инструкцию как поменять колесо у машины)
б) более специализированных юзкейсов: тот же GPT но с преднастроенными промтами и RAG'ами для юристов будет пользоваться большим доверием.
Общий вывод в том, что хоть нам всем и кажется что генеративный ИИ получил 100% проникновение в жизнь каждого, в реальности мы еще не прошли и 10%. Немыслимые состояния и империи будут созданы в процессе!
Крипта и машинное обучение это две стороны одной медали.
Крипта скрывает данные, используя числа (например, точки на эллиптическиой кривой) как замки для конфиденциальной информации.
Машинное обучение открывает знания, находя ключи (веса и смещения) от публичных данных (сета для обучения).
Первая защищает, второе — открывает.
Заметил «Бритву VC»: чем больше красоты, дизайна, текстов, слайдов в деке, тем меньше реальной дифференциации и крутости в продукте, компании, команде.
Читать полностью…
Бумеры-дегены торгуют биткоин выше $50к (1 акция в этом ETF = 1/1000 BTC)
Больше миллиарда залили уже за 40 минут с открытия рынка.
UPD. lol, fake news
UPD. Сейчас онлайн висят два твита: от официального аккаунт SEC и от Гари Гэнслера, председателя SEC с противоположными заявлениям. Кто кого взломал разобраться не представляется возможным.
Продолжу парад экспатов: Михаил Жуховицкий рассказывает о плюсах закрытого поселка в Египте, George Verbitsky про Бали.
Для начала небольшой дисклеймер: это отзыв условно «опытного» экспата, прожившего совокупно почти 10 лет в разных местах, типа Bay Area/СФ, Берлина, Саппоро, Тель Авива. Поэтому всякие мелочи первой эмиграции, типа неожиданно отличающихся языка, бюрократии и налогов в новой стране, я опущу.
Живу в Португалии уже почти год, поэтому собрался список как плюсов, так и минусов.
+ Фантастический климат, близок к идеальному. 300+ солнечных дней в году, зимой тепло, летом не жарко (дома нет кондиционера и не возникало желания установить)
+ Океан всегда рядом, сёрф споты в 10 минутах, красивое побережье
+ Небольшие, но горы в 10 минутах езды в другую сторону от океана, масса хайкинговых трейлов (люблю хайкать и слушать книги по несколько часов)
+ Низкие налоги, 20% flat на 10 лет, но со следующего года это вроде как отменяют (у кого уже есть — останется)
+ Масса доступного образования. В радиусе 15 минут езды у меня 7 международных школ с Американской или Британской системой на выбор. Плюс всякие Монтессори садики.
+ Активная тусовка по моей теме (стартапы, VC, web3). Не такая большая как в СФ, но активнее, чем Берлин.
+ Гигабитный интернет за довольно скромные деньги
+ Все дешево по сравнению с Лондоном/Амстердамом/Нью-Йорком. В любую точку в пределах города на такси стоит 3 евро. Парковка стоит центы.
+ Все говорят на идеальном английском (в отличии от Испании, например).
+ В отличии от Германии, все работает целыми днями и в выходные. Можно в 11 вечера поехать в гипермолл или заказать еды утром первого января. Особенно важно для тех кто живет в Германии: доставка из Амазона приезжает не к фрау Мюллер через три дома, а К ВАМ ДОМОЙ!
+ Качество воздуха! В Лиссабоне прям сразу ощущается, что воздух более загазованный, но у нас прям кайф.
+ Португальцы. Они не шумные и орливые, как американцы или испанцы. Не душные, как немцы. Не озлобленные на весь мир (как многие в СНГ) и умеют радоваться. Любят иностранцев, но при этом не «душа нараспашку».
+ Личные предпочтения: вино, портвейн, осьминоги, Азорские стейки. Все это за копейки в ближайшем Ашане.
+/- Самое простое из всех в моем опыте получение ВНЖ и паспорт ЕС, кому надо, через 5 лет. Но при этом жутко медленная бюрократия, у меня процесс занял 8 месяцев, но я никуда не торопился и отсутствие документов никак не мешало.
+/- Не конфликтующая ни с кем неимперия. С одной стороны любители патриотического угара расстроятся, но при этом стана занята не мировым господством или борьбой с соседями, а получением удовольствия от себя.
+/- Португальский всё-таки желательно знать. Но он простой, на 95% общий вокабуляр с испанским, который ИМХО самый простой язык для изучения. Но фонетика сильно другая.
+/- Я бы не рассматривал Лиссабон для жизни: грязновато, тесновато, нет парковок, холмы. Но зато Greater Area, а особенно Кашкаиш прямо идеальное для меня место. До Лиссабона ~25 минут на машине, но я туда езжу раз в 2 месяца в среднем.
+/- Общеевропейский тренд на социализм. Мне ближе американская система. Но зато за копейки можно получить очень качественную медицину (по рейтингам выше чем в Германии, в ДЕСЯТКИ раз быстрее прием, есть частные клиники, новое оборудование вообще везде).
- Дорогие машины, в среднем нужно будет заплатить налог в 20-25% от стоимости автомобиля в ЕС, просто чтобы получить местные номера. Не Израиль, но все равно.
- Дорогая недвижка. В Кашкаише дом стоит от $2М, а новый и классный скорее $5М. То есть, не дешевле, чем та же Германия или США. Не думаю, что будет падать, потому что это главное направление для пенсионеров из UK/DE.
Технологии, с которыми самые умные люди возятся по выходным и вечерам, но 99% «обычных» пользователей считают бесполезными и сложными для понимания — это ровно то, во что нужно инвестировать.
Персональные компьютеры в 1976
Софт в 1985
Интернет в 1993
Планшеты и телефоны в 2002
Биткоин в 2012
Эфир в 2015
Zk в 2017
LLM в 2021
Агенты в 2023
Через 2 года каждая из этих технологий стала мейнстримом, на рынках надулись пузыри, это стало «очевидно полезно» для нормисов, а большинство (нешарящих) инвесторов потеряли деньги потому что просто бежали за толпой.
То, что хакер выбирает ковырять всю ночь с субботы на воскресенье вместо сна, через пару лет будет использовать каждая домохозяйка и стоить сотни миллиардов. Поэтому определить такие тренды проще участвуя в хакатонах (и побеждая), а не читая отчеты банковских аналитиков.
Запись моего вчерашнего доклада на тему "Зачем нужен децентрализованный ИИ и как его построить?" (20 минут)
TL;DR
Децентрализация нужна ИИ для решения трех основных проблем:
1. Приватность данных (я отправил свои финансовые/юридические/healthcare документы в LLM и точно знаю что их никто не увидит; я сделал модель публичной и могу доказать что именно она а не более дешевая отдала результат по API; я сделал публичную модель но никто не может скопировать веса)
2. Координация разработки open-source (вместо менеджмента, корпоративного гавернанса OpenAI (вспомним увольнение Сэма) — DAO и OSS разработка)
3. Распределение наград и мотивации (вместо зарплаты, дивиденов и возврата на капитал — меритократическая ончейн система для оплаты ML исследователей, разработчиков и оплаты между автономными агентами ончейн)
P.S. а вот пример этого в действии: только за вчера один из файнтьюнеров моделей в новом сабнете от Nous (боги oss llm) заработал $32k за один день. Это майнинг, но не тупое сжигание электричества, а полезная и интеллектуальная работа по созданию более крутой, эффективной, мощной публичной LLM.
Ультра долгожданные новости: я теперь ускоряю программируемую экономику, инвестируя в неё. Расскажу зачем, каким образом, и как вам поучаствовать.
В декабре был запущен новый венчурный фонд в рамках cyber.fund с фокусом на веб3, ИИ, SSI и network state. Фонд на $100mm, чеки <$2mm, глобальный (и только такой) фокус.
Основные отличия фонда:
1. У нас нет внешних денег (LP), поэтому двигаемся максимально быстро и наша цель не столько возврат на капитал, сколько близость проектов стратегическому видению программируемой экономики.
2. Команда и основатели фонда это в первую очередь билдеры. В портфеле 8 единорогов (> $1Bn), из них 3 были с нуля инкубированы внутри.
3. Мы верим в research driven подход, то есть глубокий анализ, моделирование и формирование гипотез и инвестирование в лидеров ключевых для кибер экономики вертикалей.
Мой основной фокус сейчас — AI, среди прочего децентрализованный ИИ, инструменты для разработки, open source / open weights модели, вертикальные приложения, автономные агенты и инфраструктура для них.
Вот как мы можем посотрудничать:
1. Мы ищем крутейшие проекты в ИИ / DeAI с потенциалом роста в 100 раз. Просто токен флиппинг не интересен, но интересны масштабные проблемы и лучшие в своём деле команды. Так же готовы помогать research командам в ИИ, если у них есть мощный track record. Форма на сайте.
2. В свою команду я ищу ML исследователя. В идеале человек из академии (идеально что-то типа МФТИ/MIT), с глубоким пониманием глубоких и нейронных (крипта и децентрализованные системы — +). Вашей задачей будет погружаться в актуальные для индустрии темы (например, synthetic data прямо сейчас); делать внутренние исследования, публиковать посты и, если захочется, пейперы; работать с портфельными проектами и оценивать новые. Писать в личку.
3. Рады партнериться с лабами, акселераторами, фондами, если ваш фокус вокруг decentralized AI, AGI, open source AI.
P.S. На видео — гладкая инверсия сферы. Логотип и метафора безшокового перехода к кибернетической экономике.
Очень рад, что Степа Гершуни выступит спикером на нашем Epic AI Dev Summit.
Степа начинал канал с того, что писал про крипту и блокчейн (и делал это интереснее всех, кого я знаю, на русском языке).
Потом стал писать про LLM, generative AI, etc., проводить вебинары на эту тему, и тоже делал это очень интересно.
А теперь он стал работать в крутом фонде и глубоко ресерчит тему на стыке децентрализации и AI. Говорит, что за децентрализованным AI будущее.
Короче, Степу очень интересно читать, обязательно подпишитесь на его канал — /channel/cryptoEssay
А его выступление на нашем саммите будет будет в бесплатном треке, так что даже платить не надо только зарегаться (если из РФ — то через VPN) — https://www.epicaidev.com/
Поговорим о социальной динамике социальных сетей.
Ситуация такая: я часто пишу про разные сложные и иногда еще не сильно популярные технологии и про то как они влияют на мир. Из сотни тех, кому интересно всегда находится один-два с вопросами типа “плебс/нормисы/ширнармассы/толпа не умеет кодить ваши смартконтракты и нейросети”, “вон в африке голодают, в украине бомбят, в газе насилуют”, “люди тупые, политики жданые, богатые бумеры хотят чтобы мир навечно остановился в развитии”.
Каждый из этих тезисов, если подумать, правдив. Только абсолютно не имеет отношения к делу.
Легким путём было бы назвать этих комментаторов дурными и не обращать внимания. Но тезис, хоть и редко, но довольно настойчиво продолжает звучать. Значит, за этим стоит некоторый феномен то ли психики, то ли организации информации в современном мире. Давайте вместе подумаем какой?
Для начала разберем суть аргумента. Конечно, в момент любых изменений большинство людей было на уровень ниже этих изменений. Это показано в работах про спиральную динамику или смену цивилизаций. Например, для успешной революции достаточно чтобы всего 3.5% населения участвовало и разделяло идеи этой революции [1]. Для изменения социальных норм достаточно чтобы 25% населения (а не 50+ как считалось когда-то) [2]. Для изменения доминирующего уровня сознания достаточно 10% населения находящегося на этом уровне (сегодня на интегральном — 0,1%) [3].
То есть в любых из случившихся на планете смене социального строя, экономической или политической системы большинство населения не понимало эти изменения.
Моя гипотеза в том, что это не в мире стало больше отсталых или консервативных людей, а это именно из-за интернета и социальных сетей они стали заметнее. И именно самые глупые поступки и высказывания этих людей попадают в тиктоки и фейсбуки наших комментаторов. Поэтому им кажется что мир становится злее и глупее. Хотя, конечно, скорость прогресса продолжает расти, как и последние несколько сотен лет.
В конечном счете это лично наш выбор: (a) читать новости политики (которой не интересны вы и на которую вы никак не сможете повлиять) и смотреть тиктоки с фейлами идиотов, а потом громко вопя обсуждать это в интернете с ботами или (b) не раздумывая блокировать глупых людей, не тратить время на дурацкие новости и билдить те изменения, которые помогут решить действительно важные проблемы. Например, закрытость финансовой системы, неэффективность координации (aka политики), дороговизна продуктов (aka неавтоматизации и не-ИИ), ну или игрушки с VR-NFT-котами, если вас оно больше прет :)
Думеры и децелерационисты делают все, чтобы вы думали что мир идет ко дну. В целом, с миром все будет хорошо, вне зависимости от ваших и наших действий. Но прожить жизнь скроля ленту и ругаясь с вымышленными врагами в интернете — это прям максимально скучно.
А что вы чувствуете?
[1] https://www.bbc.com/future/article/20190513-it-only-takes-35-of-people-to-change-the-world
[2] https://www.scientificamerican.com/article/the-25-revolution-how-big-does-a-minority-have-to-be-to-reshape-society/
[3] https://www.unity.org/article/listening-ken-wilber
О сетевом, программируемом мире (a.k.a. e/acc)
Последние шесть лет в этом канале я пишу в основном про децентрализованную репутацию, сетевые государства, искусственный интеллект и веб3. Не знаю как у вас, а для меня эти направления не просто непротиворечиво связаны, а неизбежно необходимы для взаимного успеха. Поясню.
Мир постоянно меняется, как бы децелерационисты не пытались заморозить его в вечном статусе кво. Причиной изменений почти всегда является технологический прогресс (благодаря орошению и одомашниванию животных — деревни, благодаря заводам — города, благодаря интернету — digital номады, электричество и чипы изменили структуру экономики). Следующий этап технологического прогресса я сокращенно называю программируемой экономикой.
ПЭ — это система, в которой уменьшается неэффективность за счет цифровизации и автоматизации функций экономики. Вместо коррумпированных политиков — quantitative reputation-weighted governance; вместо T+3 платежей и непрозрачных ЦБ —блокчейн; вместо ленивого и не очень умного менеджера — ИИ; вместо глобально настроенных империй — локальные network state с фокусом на счастье тех с кем вам хорошо быть рядом; вместо бесконечной бюрократии корпораций и государств — ДАО.
Конечно, ни одна из этих технологий не работает в полной мере (я никогда не пишу про вещи, который уже на 100% готовы типа онлайн заказа такси — я не вижу никакого смысла про это говорить). Но, что критично, фундаментальные инновации способные это реализовать уже случились: PoS consensus, deep neural nets, zk crypto, FHE, DAO Democracy, network state, автономные агенты. Дальше дело за нами, билдерами, предпринимателями, нёрдами, мечтателями, кодерами, создателями, чтобы превратить это в реальность.
ИИ, кстати, сегодня имеет одновременно наибольший потенциал для автоматизации этого стака технологий и универсальную применимость. Думайте про разные уровни: персонально ИИ помогает построить диету, заполнить анкету, запланировать звонки и выучить новый язык; коллективно ИИ помогает найти консенсус, глубоко проанализировать тысячи точек зрения, управлять общими ресурсами, быть неподкупным медиатором; меж-коллективно ИИ это способ со-направления активностей вокруг глобальных вызовов.
ИИ приводит одновременно к взрывному роста количества и стоимости интеллекта на планете: раньше надо было воспитать, обучить и обеспечить едой/жильем каждого инженера, а сегодня ты можешь нанять миллион автономных агентов за $5/hr. Пусть эти агенты пока и тупые, но сегодня вы в последний раз видите самый тупой и бесполезный ИИ в вашей жизни. Каждый месяц начиная от сегодня они будут умнее и дешевле.
Прикрепляю картинку того как, на мой взгляд, выглядит совокупный стак этих технологий. Конечно, это всего лишь самый верхний, абстрактный уровень. Ближайшие десятилетия я планирую писать о, кодить, строить, инвестировать и всячески саппортить сотни проектов, которые работают над этим. Не забудьте присоединиться, будет весело!
Разметка данных для ИИ — это move-to-earn / play-to-earn здорового человека. Миллионы людей в ЮВА или Африке могут зарабатывать ~$50 в день сидя в телефоне или компьютере, параллельно создавая реальную ценность и увеличивая способности цифрового интеллекта.
В отличии от ponzi-схем, за это платят не другие игроки, а реальные клиенты (DoD тратит >$11B на AI и labeling; только одна компания в этом рынке стоит $7b)
Быть crypto-native — это получать удовольствие от того как мы тестируем в продакшене новую итерацию мировой финансовой системы на кучке деген-стратегий, жипегов котов, мемкоинов и щиткоинов.
Читать полностью…
Вау, это фантастика.
Если вы хотели понять как именно работают LLM, но за 20 минут и чтобы это было красиво, то вот: https://bbycroft.net/llm
Крипта, венчурный капитал и новая норма
Вы наверняка замечали что правила рынка в ИТ в целом и в крипте сильно отличаются. Я расскажу как именно, почему, но, самое главное, чему мы можем из этого научиться?
Например, проект на стадии пре-продукта в каком-нибудь саасе или дейтинге может привлекать деньги по оценке $5 или $10 млн, и то в первую очередь из-за команды. В крипте это легко будет оценка $30 или $40M, даже на текущем рынке. Проект с менее чем тысячью пользователей может иметь FDV (отдаленный аналог капитализации) в $200-300М долларов. Проекты без выручки без особого роста пользователей имеют FDV в $2-3B. Это не укладывается ни в какие классические бенчмарки.
Главная причина: скорость события ликвидности (экзита). VC, вложив в очередной L1 супер протокол с 5 консенсусами (да, я видел и такие) может получить х10 на свои инвестиции скинув токены через 6-12 месяцев. Даже если проект будет полностью провальным. Более того, фаундеры и некоторые ритейл инвесторы тоже заработают. И продолжат это делать еще долгие годы. Например, EOS и LUNA имеют капитализацию в $800 и $700 млн соотвественно, хотя фаундер первого уже лет 5 как забил на проекта, а вся команда второго либо в тюрьме, либо делает что-то другое. В 2022 NFT сгенерировали $25B оборота, а сегодня этот рынок почти исчез.
Ленивый и глупый скажет что “крипта это скам”, но у этих феноменов есть более глубокая причина. Да, это все пузырь. Но в этом пузыре мало что сможет остановить BTC и ETH от еще десяти- или более кратного роста, странно ведь? Плюс, пузырь лопался не раз, и каждый раз ситуация повторялась: ICO, NFT, GameFi.
Еще, из простых ответов: “инвесторы верят в децентрализацию”. Мол, бенчмарк и андрисен так сильно верят в замещение протоколами nation states и глобальных банков и в то, что эти протоколы из миллиарда вырастут в триллионы, когда станут обслуживать мировую экономику. Грубо говоря, что история с полупроводниками, интернетом и PC повторится: от кучки энтузиастов технология вырастет до 5+ млрд. Вероятно, но я бы мешал инвесторов и пророков. Их дело делать ставки, а не читать звезды.
А теперь самое интересное: чему нам нужно учиться у этого феномена? Предлагаю свой список.
1. Правила венчура меняются (еще раз). В 1960-х VC не входили в сделку меньше чем за 40%; в 80-х в большинстве сделок фонд требовал замену СЕО компании на “своего человека” (e.g. Apple). В целом индустрия становится все более благоприятной для фаундера, потому что именно фаундер, а не инвестор будет тем, кто построит крутое своими руками. Но сама возможность токенизацию сдвигает кривую фронтира инсентивов, и мы все еще в поиске рыночного равновесия (уже близко, чувствую возмущения в Силе я).
2. Желание людей гемблить неостановимо. Хомяк в любом случае понесет всю свою зарплату на слив. Будь то онлайн казино, ICOшник из Дубая с инстаграм-тёлкой на привязи или ваш мощно-ботанский прорывной проект.
3. Все это, безусловно, следствие изменений в монетарных политиках. Но с 2015 мы прошли период безудержной содомии, пандемии и зажимания булок, а феномен сохраняется. Значит, он агностичен к циклу.
4. В конечном счете, это новый design space для компаний (ДАО, протоколы), инсентивов (early unlocks, instant liquidity) и бизнес-моделей. Регуляция и само-регуляция это первый шаг, но он неизбежен (если не мы, то они). А вот применение этих уроков на большее количество больших по объёму рынков (ИИ, роботика, новые виды энергии) — это уникальная возможность для следующего поколения фаундеров и инвесторов.
О пост-правде и пост-иерархии
Вы заметили что инициативы «притормозим развитие ИИ», let alone «остановим» полностью проиграли аксерелерационизму? Примерно так я и предсказывал год назад, когда все это начиналось. Но речь не обо мне, а о том что дальше.
Заморозка или остановка прогресса возможна либо при тотальном контроле и диктатуре, либо в более мягкой но таком же по эффекту иге консерваторов-регуляторов.
Их мир уже продолжительное время рушится: сначала благодаря пост-информационной эре, затем благодаря пост-агентной. Расшифрую.
В до-информационную эпоху (до ~2000 года) в мире существовали относительно признанные иерархии и авторитет. Где-то — кровавый диктатор, где-то — Нью-Йорк Таймс, но именно они решали что сегодня в моде и как нужно думать о вещах. Информация была редка, а глубокий анализ производился только профессиональными медиа компаниями. В отсутствие альтернатив, их точка зрения принималась как минимум разумной. У государств и корпораций был полный контроль, подтвержденный еще и физической силой.
Но за четверть века произошли куда более сильные изменения, чем общество в состоянии переварить. Любой школьник теперь пишет длинные статьи с анализом гео-политической стратегической стабильности, самый непримечательный Акакий Акакиевич может сам того не осознавая и даже не пытаясь запустить волну стотысячных протестов через твиттер или тикток. Правда потеряла место за столом и уступила его постоянным волнам эмоций, придуманных нарративов, неподтверждаемых фактов. А вместе с этим и исчез авторитет институтов. А с ним и контроль.
Важно: мир находится уже не в старом иерархическом состоянии, но еще и не успел адоптироваться к новому, сетевому. И ему бы дать 20-30 лет чтобы просто научиться жить в этой системе, но хрен там плавал.
Генеративный ИИ в сотни раз снизил стоимость создания любого контента, вне зависимости от политического лагеря. И это финальный, фатальный удар, который децелы, жрецы иерархий, не ожидали.
Если с социальными сетями еще можно бороться: одного СЕО мощно отхлестать по щекам на заседании конгресса, другого блогера и «распространителя фейков» на 25 лет в лагеря за полярным кругом, тут подбанить, там подблочить, тут срок, там штраф. И проблемы вроде как нет. (Что-то я не вижу постов про войну в Украине, всем ссыкотно стало)
А вот с ИИ сложнее: юр лица у него нет, в конгресс нейронку не вызовешь, штрафовать агентов бесполезно, паспорт не отнимешь, а лица у них нет — бить некуда. Еще через год большинство таких моделей (мое предсказание) будет тренироваться в расрпделенных кластерах GPU, вне юрисдикций и с оплатой в крипте.
Крч, тяжела и неказиста жизнь типичного децела. Но и нас тоже ждут любопытные потрясения. Allons!
Только лишь за сегодня ДАО Optimism распределило больше $100M между open source & public good проектами в виде безусловных грантов.
В отличии от большинства грантовых программ, здесь деньги получили действительно полезные и активно используемые проекты с открытым кодом, а не профессиональные охотники за грантами.
Полные результаты тут.
Одна из больших проблем в ИИ — это нейминг, который уходит корнями в более чем полвека истории.
Нейронные сети, к сожалению, могут натолкнуть людей без опыта их применения на мысль как будто это как-то связано с нейронной активностью в мозгу. В реальности же подбор параметров и гиперпараметров модели с последующей относительно принимитивной линейной алгеброй (это когда умножают цифры записанные в форме столбиков или квадратиков, пусть даже высоких размерностей) не имеет ничего общего с принципом работы биологических нейронов.
Отсюда и массовая истерия, непонимание и наделение ИИ моделей почти что антропоморфными (а в последнее время все больше divine, божественными) свойствами. Отсюда и мифы про то что модель можно обучить просто разговаривая с ней, как с ребенком. Или о всезнании и обязательном желании истреблении человечества. Или о том, что способности ИИ ограничены тем, что физически может уметь человеческий мозг.
С одной стороны мы имеем пример очень классного нейминга — крипта — которая действительно в своей сути является практическим применением криптографии. С другой — не менее важные по своему применению, но совершенно конфузящие неподготовленную аудиторию нейронные сети.
О главном тренде 2024 и дальше
В ближайшие годы на планете произойдет взрыв совокупного количества доступного интеллекта. Над любой задачей, работой, в любой профессии теперь кроме вас будут еще работать десятки агентов, чат ботов и умных ассистентов.
На мой взгляд, есть небольшой шанс, что в течение следующих 5 лет потребность в экономике исчезнет. Из них, 80% вероятность из-за появления AGI и, соответственно, сверх-достатка и избытка; 20% — из-за цивилизационного шока (rogue AI, nuclear war, whatever).
Так же есть большой шанс, что в течение 5 лет данный технологический тренд будет крупнейшим по эффекту на экономику, по сравнению со всеми предыдущими (железная дорога, нефть, полупроводники, интернет, крипта).
В обоих случаях разумной стратегией сейчас является инвестировать.
1. ИИ изменяет структуру бизнесов, и теперь даже довольно далеки от ИТ бизнесы смогут быть куда более эффективны в использовании капитала, потому что для оказания услуги или создания продукта вам нужно меньше людей, а ведь payroll является главной статьей расходов для почти любой компании.
2. ИИ создает новые типы продуктов и бизнесов, большинство из которых так же являются не сильно требовательными к капиталу: у софтверных компаний нет капитальных издержек, а железо все равно берется в аренду в зависимости от использования и следовательно объема выручки.
Инвестировать имеет смысл как в компании напрямую создающие ИИ-продукты (включая небольшие команды или соло разработчиков, где часто достаточно чека в десятки тысяч), так и в бизнесы, которые наиболее выиграют от внедрения ИИ и сокращения костов, включая консалтинг, юрфирмы, фитнес приложения, коучинговые сервисы и эдтех — те, из них, кто принял стратегию ИИфикации себя как можно раньше и понимает как это делать.
Я лично не очень верю, что этот тренд будет последним, но я уверен что объем value для мировой экономики будет еще больше, чем триллионы долларов, созданные на волне semiconductors или consumer internet.
Конечно, билдить не менее важно (и куда более интересно), но скорость изменений и масштаб (широта) эффекта настолько огромна, что захватить значительную часть этого тренда все равно не получится. Скорость и обьем микро-бизнесов, которые за год-два могут стать единорогами (благодаря скорости дистрибуции и всей инфраструктуре для стартапов созданной за последние 40 лет) будет невероятной.