M&A Новости

21 Nov 2024 06:27

В 2025 году инвесторам предстоит реализовывать M&A-сделки и управлять текущими проектами в новых условиях: увеличение налоговой нагрузки для корпоративных структур и собственников бизнеса, контроль за выполнением условий по выходу иностранных инвесторов, формирование новых трендов в судебной практике по сделкам.

Программа вебинара:

▫️ст. 169 ГК РФ в контексте налогового структурирования M&A-сделок;
▫️практические вопросы с формированием налоговой стоимости инвестиции;
▫️налоговое и юридическое структурирование сделок через ЗПИФ и личные фонды;
▫️структурирование сделок через иностранные холдинговые структуры и международные холдинговые компании в специальных административных районах (САР);
▫️«ускоренная» редомициляция в САР как вариант структурирования сделки;
▫️применение амнистии при отказе от дробления бизнеса;
судебная практика по заверениям об обстоятельствах (юридические аспекты);
▫️юридические вопросы при приобретении активов у иностранных инвесторов и их перепродажа;
▫️новые условия освобождения от НДФЛ при продаже акций/ долей;
▫️материальная выгода при приобретении долей участия и др.

⏰ 26 ноября 11:00 — 13:30

📍 Онлайн

🟣 Зарегистрироваться

M&A Новости

19 Nov 2024 19:50

Рыбопромышленное предприятие «Витязь Авто» на Камчатке может сменить владельца

Об объекте сделки
100% долей ООО «Витязь Авто». Компания занимается добычей и переработкой красной рыбы на юго-западном побережье Камчатки: горбуши, кеты, кижуча и нерки. Рыбоперерабатывающий завод находится в поселке Озерновский, на реке Озерная, по которой осуществляется миграция красной рыбы. Мощность предприятия — 120 тонн готовой продукции в сутки. На балансе компании — пять рыболовных судов (МРС-150) и три буксира.
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 2,23 млрд руб (+ 85,8% г./г.)
Чистая прибыль - 538,3 млн руб.

Сумма сделки
Официально - нет информации.
Инвестиционный банкир Илья Шумов летом 2023 года оценивал компанию в $150 млн (15 млрд руб. по текущему курсу).

Статус сделки
Подано ходатайство в ФАС

Стороны сделки
Продавец
Евгений Свистула. Ранее предприниматель был основным владельцем ООО «Земельный резерв», бенефициаром которого впоследствии стала Мария Лисицына. Последняя, как считается на рынке, представляет интересы экс-главы Краснодарского края Александра Ткачева. 

Возможные покупатели

Претендент 1. Никита Кожемяко — сын губернатора Приморского края Олега Кожемяко. Предприниматель в 2020 году, фигурировал как совладелец АО «Озерновский РКЗ №55». Сейчас ему принадлежат доли в ООО «Тымлатский рыбокомбинат» (32,5%) и «Рыбокомбинат "Западный"» (28%). Эти структуры входят в периметр Salmonica group, которая также ведет промысел лососевых. Компании зарегистрированы в поселке Озерновский, рядом с предприятием «Витязь Авто».

Претендент 2. Николай Шутов. На Камчатке он выступает бенефициаром ООО «Колпаковский рыбокомбинат», РК «Крутогоровское», «Ича-Фиш» и торгового дома «Камчатский меридиан». 

https://www.kommersant.ru/doc/7311235

M&A Новости

19 Nov 2024 06:12

ПРАКТИКУМ ПО ТРАНСГРАНИЧНОМУ БАНКРОТСТВУ И ВЗЫСКАНИЮ

Cпециальное приложения к журналу «Корпоративный юрист» посвящен проблемам банкротства с иностранным участием во всем его многообразии — от банкротства иностранцев в России до поиска иностранных активов и взыскания долгов за границей.

Статьи:
1) Как аукнется, так и откликнется. Судебные извещения иностранных лиц
Юлий Тай, Старший партнер АБ «Бартолиус», адвокат, к. ю. н. 

2) Работа санкционных компаний за границей: бей, беги, замри
Евгений Акимов, Старший управляющий директор — начальник Управления принудительного взыскания и банкротства ПАО Сбербанк 
Андрей Смирных, Директор проектов Управления принудительного взыскания и банкротства ПАО Сбербанк, к. ю. н. 

3) Подсанкционные российские компании. Как им действовать при взыскании долгов с иностранных контрагентов
Александр Филатов, Адвокат Forward Legal 
Анна Шамич, Юрист Forward Legal 

4) Признание и приведение в исполнение российских судебных решений. Что изменилось на практике
Олеся Петроль, Партнер Petrol Chilikov 

5) Активы за границей. Как их найти в современных условиях
Данил Бухарин, Адвокат Forward Legal 
Валерия Кузнецова, Юрист Forward Legal 

6) Продажа зарубежного имущества в российском банкротстве
Размик Бабасян, Директор проектов Управления принудительного взыскания и банкротства ПАО Сбербанк 
Виктория Коткова, Менеджер проектов Управления принудительного взыскания и банкротства ПАО Сбербанк 

7) Фондирование судебного разбирательства: возможно ли сегодня
Кирилл Ноготков, Арбитражный управляющий, председатель Совета ААУ «Сириус» 

6 ) Деятельность российского арбитражного управляющего за границей
Валерия Герасименко, Председатель Совета Союза АУ НЦРБ 

9) Банкротство с участием иностранных кредиторов. Как контрсанкции влияют на процедуру
Олег Шейкин, Адвокат Forward Legal 

10) Дело «Вествок»: новая парадигма банкротства иностранцев
Алексей Дудко, Старший партнер LEVEL Legal Services, адвокат, к. ю. н., LL.M (Lugd.Batav.) 

11) Деперсонализация несостоятельности на примере банкротства иностранцев в России: предыстория и последствия
Даниил Савченко, Управляющий партнер юридической фирмы «Арбитраж.ру», исполнительный директор Банкротного клуба 

12) Представление доказательств иностранными лицами в российском банкротстве. Аспекты и новые вызовы
Сергей Завьялов 
Начальник Управления судебной защиты ПАО «Промсвязьбанк», к. э. н. 
Богдан Марченков 
Магистр частного права, старший управляющий юрист Управления судебной защиты ПАО «Промсвязьбанк» 

12) Субсидиарная ответственность иностранных бенефициаров в России
Елена Мохова 
Доцент, заместитель руководителя департамента правового регулирования бизнеса факультета права, НИУ ВШЭ, к. ю. н. 

13) Как работать в недружественных юрисдикциях в новых условиях
Владимир Мельников 
Партнер практики разрешения споров юридической фирмы Orion Partners 

14) Антисьюты в Англии: последствия для российских участников
Жанна Томашевская 
Управляющий партнер Tomashevskaya & Partners 

15) Борьба антисьютов в современном мире
Юрий Махонин 
Партнер АБ «Рыбалкин, Горцунян, Дякин и партнеры» (Москва) 
Владимир Пестриков 
Партнер АБ «Рыбалкин, Горцунян, Дякин и партнеры» (Москва) 
Ален Мартиросян 
Старший юрист АБ «Рыбалкин, Горцунян, Дякин и партнеры» (Москва) 

16) Тет-а-тет: судьба двусторонних и многосторонних договоров о правовой помощи
Александр Костин 
Основатель юридической практики K-Legal, к. ю. н. 
Анастасия Хрулева 
Управляющий директор Управления принудительного взыскания и банкротства ПАО Сбербанк 

17) Разрешение споров в Узбекистане. Чем это может помочь российским компаниям
Диана Байзакова 
Директор Ташкентского международного арбитражного центра 

18) Повесть о двух городах. Как россиянам разрешать споры в Сингапуре
Александр Молотников 
Доцент кафедры предпринимательского права МГУ, исполнительный директор НОЦ «Право и бизнес МГУ», к. ю. н. 

19) Инвестиционный арбитраж в современных реалиях
Евгений Ращевский 
Адвокат, партнер АБ ЕПАМ, к. ю. н.

M&A Новости

18 Nov 2024 09:55

В Кремниевой долине изобрели питчинг стартапов в сауне. Это теперь новый популярный способ собрать инвестиции.

Год назад основатель компании Valo Яри Саломоа думал, как привлечь инвесторов и в итоге решил обратиться к корням. Саломоа вырос в Финляндии, так что поход в сауну был для него обычным делом. Он разослал приглашения и получил небывалый отклик из 100 желающих сходить в парилку.

После успеха Саломоа практика похода в сауну стала настолько популярным форматом питчинга в Сан-Франциско, Колорадо и Нью-Йорке, что о ней пишут уже деловые издания вроде The Wall Street Journal.

M&A Новости

18 Nov 2024 06:36

Рыбопромышленный холдинг «Восход» (входит в АФК «Система») приобрел компанию «Викта», специализирующуюся на оптовой продаже рыбы

Об объекте сделки
75% долей ООО «Викта». Компания занимается оптовой Дистрибуцией дальневосточной рыбной продукции в России и странах азии.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 5,2 млрд руб.
EBITDA – 90 млн руб.
ЧП – 60 млн руб.

Сумма сделки
Официально - нет информации.

Статус сделки
Закрыта 14 ноября 2024

Стороны сделки
Покупатель
Рыбопромышленный холдинг «Восход»- учрежден осенью 2021 года. Мощности холдинга объединят собственную добычу, переработку, хранение и трейдинг, а общий объем вылова составит 27-35 тысяч тонн в год.
Акционеры: АФК Система - 77,5%; АО "КРАУНИНВЕСТ" – (собственники не раскрываются, но ГД компании Яценко Владимир Петрович (вице-президент Почта-банк​​а) - 22,5%.

Продавцы
Рисованый Виктор Викторович (Ex-заместитель руководителя Федерального агентства по рыболовству) и Рисованый Григорий Викторович.

Интересно
25% остается у ГД компании Виктора Рисованого.

https://www.interfax.ru/business/992842

M&A Новости

18 Nov 2024 01:45

Совкомбанк приобрел финтех-платформу «Рокет», которая ранее работала под брендом Рокетбанк на лицензии Киви-банка, чей бизнес был свернут. В сделку вошли бренд и команда, клиентская база если и осталась, то требует восстановления. Эксперты затруднились оценить стоимость сделки, они уверены, что проект будет развиваться как отдельный бизнес, но с лицензией Совкомбанка и его инвестициями. Для перезапуска проекта потребуется 1–3 млрд руб., полагают они.
https://www.kommersant.ru/doc/7299454

M&A Новости

16 Nov 2024 09:01

EQUITY RESEARCH
РОССИЯ | ИТ-КОМПАНИИ
НОЯБРЬ 2024
/channel/RichingnFinessing/245

M&A Новости

15 Nov 2024 08:47

"Софтлайн" пересмотрит M&A-стратегию из-за ситуации на рынке

ПАО "Софтлайн" пересматривает свою стратегию M&A из-за ситуации на рынке и высокой ключевой ставки, бюджет на новые приобретения сократится на 30-40%.

"Софтлайн" в конце июня объявил о намерении совершить ряд крупных сделок по приобретению высокотехнологичных компаний в рамках стратегии развития, предполагающей в том числе активную консолидацию российского IT-рынка. Компания уточняла, что таргетирует средний мультипликатор EV/EBITDA сделок на уровне 5.0x.

"У нас сейчас идет пересмотр нашей стратегии M&А. Это связано с тем, что очень высокая ставка. Мы не хотим покупать за ту цену, которую мы проговаривали в течение лета", - сказала директор по IR компании Александра Мельникова.
https://www.interfax.ru/business/992725

M&A Новости

15 Nov 2024 06:23

ГАП «Ресурс» купила производителя колбас «Царицыно»

Об объекте сделки
100% акционерного капитала группы «Царицыно», которое включает основные юр. лица: ОАО Царицино, АО «Фирменный торговый дом Царицыно», АО "ПАРТНЕР Ф", ООО "ЦАРИЦЫНО ЭТАЛОН». В ее периметр вошли все активы «Царицыно», включая принадлежащие ей бренды («Царицыно», «Деревенский завтрак» и проч.) и производственные мощности. «Царицыно» – одна из крупнейших мясоперерабатывающих компаний в России, выпускает около 500 наименований колбас. Группе принадлежат три завода в Москве и Московской области мощностью около 150 т продукции в сутки.

Финансовые показатели ОАО «Царицино» 2023 (Производство):
Выручка - 4,7 млрд руб. (+3,9% г./г.)
Прибыль от продаж – 151 тыс. руб. (минус 99%)
Чистая прибыль – 13,2 млн руб. (минус 95% г./г.)

Финансовые показатели АО «Фирменный торговый дом Царицыно» (Продажи)
Выручка - 8,7 млрд руб. (+6,4% г./г.)
Прибыль от продаж – 257 млн руб. (+10,2%)
Чистая прибыль – 17,7 млн руб. (+ 336% г./г.)

АО "ПАРТНЕР Ф" (производство)
Выручка - 1,4 млрд руб. (+14% г./г.)
Прибыль от продаж – 13,5 млн руб. (минус 86%)
Чистая прибыль – 850 тыс руб. (минус 99% г./г.)

ООО "ЦАРИЦЫНО ЭТАЛОН» (производство)
Выручка - 1,435 млрд руб. (+0,35% г./г.)
Прибыль от продаж – 19 млн руб. (минус 76%)
Чистая прибыль – 7 млн руб. (минус 85% г./г.

Сумма сделки
Руководитель департамента M&A BGP Capital Иван Пешков отмечает, что при выручке всей группы в 10 млрд руб. и среднеотраслевая рентабельность по EBIT мясокомбинатов = 5–6%», текущая рыночная стоимость бизнеса составляет 2,5–3 млрд руб, или 5xEBIT.

Статус сделки
Закрыта в ноябре 2024

Стороны сделки
Покупатель
ГАП «Ресурс» - один крупнейший производитель мяса бройлера (1-е место в РФ), также выращивает баранину, выпускает колбасные изделия, растительные масла, молочные продукты. Площадь пашни – 340 тыс га. (13-е место по площади сельхоз земли); Локализация земель – Ростовская область; Выручка по итогам 2023 – около 100 млрд руб.Владелец - ставропольский бизнесмен Виктор Наурузов
Продавцы
Дмитрий Гусев, Константин Якунин, Лена Аленкина

Интересно
ГАП «Ресурс» – крупный производитель мяса, но его участие в отрасли переработки пока ограниченно, переход в мясопереработку является для компании стратегическим направлением, и приобретение «Царицыно» поможет ему увеличить маржу за счет увеличения сегмента b2c.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/11/15/1075162-gap-resurs-kupila-moskovskogo-proizvoditelya-kolbas

M&A Новости

14 Nov 2024 18:19

В РЖД предварительно одобрили продажу Рижского вокзала в Москве

Совет директоров ОАО "РЖД" предварительно одобрил сделку по продаже здания Рижского вокзала в Москве. Для осуществления сделки необходимо издание соответствующего распоряжения правительства РФ.

В РЖД отметили, что по планам продажа здания Рижского вокзала будет реализована на торгах. Рыночная цена объекта будет определена по итогам проведения независимой оценки на момент выставления на продажу.
Планы по дальнейшему использованию здания Рижского вокзала в производственной деятельности компании отсутствуют.

Ранее РБК со ссылкой на источник, знакомый с повесткой собрания и собеседника, близкому к РЖД, писал, что стоимость Рижского вокзала в Москве оценили в 1 млрд рублей. 

https://tass.ru/ekonomika/22404475

M&A Новости

14 Nov 2024 08:30

Группа компаний «Самолет» заморозила венчурное направление бизнеса, которое развивала с 2020 года, узнал Forbes.

По словам директора по инновациям группы компаний Дениса Кондрахина, это произошло в 2023 году. При этом застройщик продолжает «рассматривать интересные идеи, продукты и услуги» и «готов инвестировать», если это будет «экономически обосновано», добавил топ-менеджер. Вернуться к обсуждению будущего венчурного подразделения в группе компаний планируют через полгода.

После начала «спецоперации» инвестировать в зарубежные стартапы стало сложно из-за санкционных ограничений, говорит Кондрахин. Девелоперу даже пришлось выйти из ряда зарубежных активов под давлением иностранных инвесторов, рассказал он, не раскрывая детали.

Инвестиции на российском рынке также потеряли смысл, говорит Кондрахин. До февраля 2022-го портфельные компании могли бы масштабироваться за счет выхода за рубеж. Сейчас это практически невозможно, а локальные рынки, по его словам, «недостаточно емкие, чтобы обеспечить многократный рост стоимости вложений».

Подробности — на сайте Forbes

📸: Семен Лиходеев / ТАСС

M&A Новости

14 Nov 2024 04:40

«Онэксим» продал инвестгруппу «Ренессанс капитал» менеджменту

Группа "Онэксим" продала российский бизнес инвестиционной группы "Ренессанс капитал", включая компании "Ренессанс капитал - финансовый консультант", "Ренессанс брокер" и УК "РенКап", менеджменту инвесткомпании во главе с Максимом Орловским, Владимиром Куровым и Игорем Даниленко.

Российский «Ренессанс Капитал» давно выставлен на «Онексимом» продажу. В частности, его смотрели структуры, близкие к ГК «Регион», банку «Держава» и так далее.

https://frankmedia.ru/184344

M&A Новости

13 Nov 2024 07:42

Four Seasons, галерея «Модный Сезон» и апартаменты в здании на Манежной площади обратили в доход государства, рассказал адвокат бывшего владельца Алексея Хотина. Эксперты оценивают стоимость объекта в ₽5,5–6 млрд
https://www.rbc.ru/business/12/11/2024/6733afda9a79477ebafa5ee9

M&A Новости

13 Nov 2024 07:22

«Росатом» планирует купить 50% в производителе телеком-оборудования Future Technologies

Об объекте сделки
50% долей ООО «Файбертрейд» (бренд - Future Technologies). Компаия занимается разработкой и производством волоконно-оптических трансиверов, пассивных систем спектрального уплотнения и других решений в области области оптоэлектроники, цифровой и СВЧ-электроники, в том числе на контрактной основе Компании принадлежит единственный в России завод по производству волоконно-оптических трансиверов, схемотехнику, конструкторскую и техническую документации для которых разрабатывает собственное R&D-подразделение. Основные заказчики «ФайберТрейд» — операторы связи и дата-центры.
Выручка компании в 2020 году составила 683 млн руб., но в 2021-м показатель упал на 20%, до 549 млн руб. С 2022-го компания перестала публиковать финансовые результаты.

Сумма сделки
Официально – нет информации
Эксперты – 7 млрд руб.

Статус сделки
Сделка находится на согласовании ФАС.

Стороны сделки
Покупатель
Росатом

Текущие собственники
Алексей Юнин (60%) и Татьяна Красильникова (40%).

Интересно
«Файбертрейд» является конкурентом компании Fplus в части производства оптических мультиплексоров (выполняют функцию объединения и коммутации нескольких информационных каналов в волоконно-оптических сетях). Сделка направлена на развитие новых направлений бизнеса «Росатома» и позволит частично закрыть потребности «в доверенных и соответствующих современным требованиям трансиверах и коммутаторах» для критической информационной инфраструктуры. До 2030 года владельцы объектов критической информационной инфраструктуры должны полностью заменить на них все оборудование и программное обеспечение с иностранного на российское.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/13/11/2024/673337949a794769598fb177

M&A Новости

11 Nov 2024 06:31

«Деметра-Холдинг» приобрел оператора, владеющего почти 6 тыс. вагонов

Об объекте сделки
100% железнодорожного оператора «Атлант», который владел около 6 тыс. вагонов, основная часть которых — 5,7 тыс. единиц — инновационные большегрузные полувагоны. 
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 5,2 млрд руб. (минус 67% г./г.)
Прибыль от продажи – 3,5 млрд руб. (минус 42% г./г.)
Чистая прибыль – 1,4 млрд руб. (минус 52% г./г.)

Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки
Закрыта – 08 ноября 2024

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Деметра-холдинг» - крупнейший в России вертикально интегрированный инфраструктурный холдинг, объединяющий активы в области экспортной логистики и трейдинга.
Компания развивает сеть элеваторов, владеет глубоководными морскими зерновыми терминалами и логистической инфраструктурой.
Финансовые показатели 2022:
Выручка - 999 млн руб., тогда как в 2021 г. она составляла 6 млрд руб.
Чистая прибыль - 536 млн руб.
Общий парк «Деметра-Холдинг» на сегодня можно оценить в 98,3 тыс. единиц. Это примерно соответствует показателю ПГК, второго оператора по величине парка на первую половину 2024 года,— 98,6 тыс. вагонов.
Владельцы:
(a)В аудиторском отчете на конец 2022 указано, что бенефициарам владельцем является - Боллоев Таймураз Казбекович –  российский предприниматель, промышленник, меценат, Ex-Gрезидент ГК «Олимпстрой», Президент пивоваренной компании «Балтика» с 1991 по 2004 год и вновь с 2023 года.
(b) В июле 2023 ВТБ, которому принадлежала доля 45%, вышел из структуры «Деметра-Холдинга». Покупателем стала оманская компания Southern Sea Investment LLC. бенефициаром которого является инвестфонд, принадлежащий государству Оман.
(c) В августе 2023 Marathon Group продал 10,57%  долей продал неназван
Продавцы
ГД Евгение Ястребов (68%) и Андрей Гомон (32%). Последний в 2006–2012 годах возглавлял «Трансойл», был советником ГД ПГК и на февраль 2024 года входил в СД Globaltrans.

Интересно
За последние четыре года ставка доходности оперирования полувагонами снизилась в полтора раза в условиях увеличения ставок лизинга и цен на новые вагоны, удорожания ремонтов и запчастей, повышения расходов на персонал, говорится в презентации. Помимо снижения доходности, риски для операторов будут нести рост трудностей с организацией движения, включая порожних вагонов, а также ухудшение показателей работы. В таких условиях ожидатся продолжения выхода из бизнеса операторов с малым парком.

https://www.kommersant.ru/doc/7296203

M&A Новости

19 Nov 2024 19:55

В Минпромторге объяснили ужесточение условий выхода иностранцев из активов в России

Изначальные условия продажи активов уходящими с российского рынка нерезидентами допускали возможность спекулятивных сделок с участием непрофильных игроков, нынешние, более жесткие условия согласования продажи практически исключают подобные ситуации.

"Критерии, по которым работает подкомиссия, они постепенно ужесточались именно для того, чтобы избегать спекулятивной работы по активам. Сейчас, как известно, это 60%-й дисконт и 35%-е выплаты в бюджет. Сейчас это фактически отсекает уже возможность покупки непрофессиональными инвесторами этих активов", - сказал он, комментирую по просьбе сенаторов ситуацию с перепродажей Северстали, производителя шин ГК "Кордиант" (в 2023 году шинные активы Cordiant, Bridgestone и Continental были выкуплены не присутствовавшей ранее на этом рынке компанией S8 Capital).

https://www.interfax.ru/russia/993409

M&A Новости

19 Nov 2024 19:13

МТС банк изучает страховые активы для M&A

МТС банк интересуется активами в сфере страхования, изучает сделки, которые будут комплементарны его бизнес-модели, заявил глава банка Илья Филатов на дне инвестора.

"Мы говорили, что нам всегда интересно было страхование. Мы, наверное, достаточно далеко сейчас продвинулись. Есть какие-то имена, которые пока не стоит называть. С банками не уверены пока, что есть какие-то активы, в которые на сегодня мы готовы заходить", - заявил он.

По его словам, банк ищет для M&A партнера, который будет комплементарен его бизнесу.

"Мы, в принципе, неплохо научились продавать и, в принципе, неплохо научились монетизировать тот капитал, который нам акционеры и рынок давали. Поэтому мы, конечно, видим, что есть сейчас цели, у которых, например, вообще нет розницы, есть неплохой корпоративный сегмент и у них есть избыток капитала. То есть, в принципе, это как раз ровно наши цели. Мы обязательно будем смотреть на комплементарную сделку, которая нам поможет либо капитальные значения, либо какие вещи, опять же автокредитование...", - сказал Филатов.
Банк в апреле 2024 года провел ШЗЩ, в рамках которого привлек в капитал 11,5 млрд рублей. Менеджмент кредитной организации заявлял, что банк может использовать средства от размещения акций на бирже для покупки активов и видит несколько интересных вариантов.

При этом стоимость акций МТС-банк с момента IPO до сегодняшнего дня упала на 45,6% (с 2500 руб. до 1360 руб. за акцию).

https://www.interfax.ru/business/993388

M&A Новости

18 Nov 2024 18:38

ОНЭКСИМ отклонили предложение о продаже британского инвестбанка Renaissance Capital новым собственникам, следует из отчетности организации за 2023 год.
Менеджмент Renaissance Capital выступил с инициативой отделиться от Renaissance Capital Group, конечным бенефициаром которой выступает холдинг ОНЭКСИМ Прохорова.
Намерение конечного бенефициара — продолжать владение компанией, поэтому вариант выкупа больше не рассматривается, указано в отчетности.

13 ноября ОНЭКСИМ сообщил о фактическом разделении бизнеса Renaissance Capital Group — российские активы («Ренессанс Капитал — Финансовый консультант», «Ренессанс Брокер» и управляющая компания «РенКап») были проданы менеджменту компании во главе с Максимом Орловским, Владимиром Куровым и Игорем Даниленко.

Весной 2022 года «Ренессанс Капитал» был вынужден приостановить работу своих офисов в Лондоне и Нью-Йорке. В компании это называли не закрытием, а реструктуризацией. Речь шла о структурах Renaissance Capital Limited и RenCap Securities Inc. В результате реструктуризации объемы бизнеса британского Renaissance Capital существенно сократились, но балансовые показатели инвестбанка «остаются сильными», говорится в отчетности.
В 2021 году, до начала российской военной операции на Украине и масштабных ограничительных мер на движение капитала со стороны Запада и России, британский Renaissance Capital показал чистую прибыль на уровне $2,4 млн. В 2022-м инвестбанк зафиксировал убыток в размере $13,4 млн, в 2023-м он сократился до $5,5 млн.

• По итогам 2023 года чистые доходы от торговых операций составили $3,9 млн против потерь в $0,5 млн годом ранее. Основной положительный эффект дали операции с акциями.
• Комиссионные доходы рухнули в 10,3 раза, до $2,6 млн. Это произошло за счет резкого сжатия брокерского бизнеса.
• Чистые процентные доходы вышли в положительную зону, составив $0,08 млн.
• В результате чистые операционные доходы инвестбанка оказались чуть больше $7 млн против $26,9 млн в 2022 году. Для сравнения: в 2021-м этот показатель составлял $39,1 млн.
• Renaissance Capital в 2023 году пошел на существенное сокращение операционных расходов (например, на персонал) — показатель уменьшился более чем втрое, до $12,5 млн. Тем не менее инвестбанк остался убыточным, хотя и снизил потери по сравнению с 2022 годом.
• Совокупные активы организации уменьшились на 19%, до $31,7 млн, а обязательства — на 11,1%, до $15,6 млн. Тенденция началась еще в 2022 году, но тогда была более выраженной: совокупные активы упали в 2,2 раза, а обязательства — почти втрое. Сейчас 81% активов Renaissance Capital приходится на денежные остатки на счетах, а также гособлигации США и Великобритании.

https://www.rbc.ru/finances/18/11/2024/673748459a7947bda128c90d

M&A Новости

18 Nov 2024 08:58

🏦 ЦБ больше не потребует согласования бизнес-плана для покупки банка

Центробанк упростил требования к документам, которые кредитная организация должна представить регулятору, чтобы получить согласие на покупку банка. Это следует из поправок сразу в два нормативных акта ЦБ — в порядок представления бизнес-плана кредитной организации и в инструкцию о получении согласия регулятора на приобретение акций финансовой организации.

Вместо бизнес-плана теперь нужно представить оценку влияния сделки на дальнейшую деятельность и финансовую устойчивость кредитных организаций, участвующих в ней, говорится в комментариях пресс-службы ЦБ. Таким образом, не нужно будет утверждать бизнес-план или вносить в него изменения и проводить для этого общее собрание акционеров участников.

❤ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

M&A Новости

18 Nov 2024 06:05

70 крупнейших компаний — инвесторов России — 2024. Рейтинг Forbes
https://www.forbes.ru/biznes/525067-70-krupnejsih-kompanij-investorov-rossii-2024-rejting-forbes

M&A Новости

16 Nov 2024 10:11

https://www.amazon.com/EBITDA-Earnings-Tricked-Auditor-T-Shirt/dp/B0CRVQNVTY

M&A Новости

15 Nov 2024 09:45

Неочевидные корпоративные процедуры, которые нужно согласовывать с Правкомиссией (О чем не пишет Минфин)

В статье рассмотрим корпоративные процедуры, которые Минфин прямо не поименовал, но подразумевал в разъяснениях.

Валерия Калинская, младший юрист Пепеляев Групп
// Электрон. журн. Корпоративный юрист 2024, №11

https://e.korpurist.ru/1111073

M&A Новости

15 Nov 2024 07:19

Выдержки из исследование M&A сделок с иностранцами покинувшими РФ

Юристы изучили около 100 сделок M&A c февраля 2022 по август 2024 года , стоимостью более 1 млрд рублей. При этом сделки совершались в отношении непубличных компаний и их объектом были только акции и/или доли. Сделки по выходу иностранных инвесторов (exit deals), кроме тех, которые совершались на условиях, близких к рыночным, не анализировались.

• Опцион на возврат бизнеса предусмотрен в 79% сделок с иностранными компаниями, решившими продать свои активы в России.

• Цена обратного выкупа по опциону определялась по рыночной оценке в 33% сделок, в которых он предусмотрен. В 67% цена устанавливалась по «иным» критериям. Дисконт к цене в 50% и более при продаже активов в России был предусмотрен в 83% сделок.

• В 50% случаев взнос в федеральный бюджет для уходящих из России компаний составил 15% от рыночной стоимости актива. 43% покупателей этих активов (они, как правило, платят этот взнос) внесли в бюджет 5%, а 7% — 7,5% его рыночной стоимости. В 76% случаев добровольный взнос в бюджет не вычитался из суммы сделки, а платился сверху.

• В 39% сделок по продаже актива в России оплата производилась в рублях, в 36% — в евро, в 19% — в долларах. Среди стран, где расположены банки, принимающие платежи, лидируют Австрия (16%), Швеция (12%), Германия и Нидерланды (по 12%), Нидерланды (12%). Далее следуют Россия, США, Бельгия, Швейцария и Казахстан — по 8%.

• Главное внимание по установлению KPI уделялось количеству сотрудников (33%), инвестициям в производство или развитию инфраструктуры (23%), выручке компании и объему производства (по 17%).

• В половине следок покупатель приобретал не все 100% акций/долей бизнеса, а только миноритарный (менее 50%) или контрольный (более 50%) пакет. В 86% случаев продавец вел переговоры лишь с одним потенциальным покупателем.
•Условия оплаты были разнообразны: 55% сделок включали единовременную выплату до закрытия сделки, в 30% случаев предусматривалась рассрочка и еще в 15% — отсрочка платежа.

•В подавляющем количестве сделок нарушение заверений продавца в отношении бизнеса или обязательств по его ведению не являлись основанием для расторжения договора — покупатель, как правило, полагался на возмещение убытков, которое, не включало упущенную выгоду.

•В 61% сделок M&A в России применяется российское право.

• В 80% сделок стороны выбрали местом разрешения споров коммерческий арбитраж. При этом в более чем 40% случаев споры по M&A сделкам передаются на окончательное разрешение в российский арбитраж (РАЦ, МКАС или РСПП), в 25% случаев — в гонконгский HKIAC и в 7% случаев — дубайский DIAC. Самым популярным местом для арбитражных разбирательств стала Москва — ее выбрали в 73% сделок. Гонконг занял второе место (20%), а Дубай — третье (7%).

https://www.forbes.ru/biznes/525181-prodavsie-biznes-v-rossii-kompanii-predusmotreli-opcion-na-ego-vozvrat-v-79-sdelok

M&A Новости

14 Nov 2024 18:50

Фонд 3 STREAMS (контролируемый ТИЛТЕХ) вложил 45 млн рублей в производителя мебели для геймеров VMMGame

Об объекте сделки
VMMGame производит игровые кресла и столы, коврики, рабочие поверхности, а также аксессуары для геймеров. Компания производит более 10 тыс. единиц продукции ежемесячно.
99% всей продукции VMMGame изготавливается на собственном производстве в подмосковном городе Дедовск.

Финансовые показатели 2023:

Выручка — 223 млн руб. (+ 56% г/г)
Прибыль от продаж — 10,2 млн руб. (+ 320% г/г)
Чистая прибыль — 4 млн руб. (+ 200% г/г)
Net debt — 42,5 млн руб.

Структура сделки, сумма инвестиций и доля инвестора

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ТОВАРИЩЕСТВО "ТИЛТЕХ КАПИТАЛ" в капитале общества находиться с 19 июня 2024 года, увеличив за это время долю с 6% до 18%.
Кроме того, 27.09.2024 между ООО "КУБ" и АО «ТИЛТЕХ» заключен договор конвертируемого займа. Размер займа неизвестен, доля, которую может получить инвестор в случае конвертации займа = 8%.
В новости приводится информация, что сумма сделки составила 45 млн руб., но за какую именно долю заплатили эту сумму — не раскрывается.

Продавцы
Физические лица.

Инвестор
3 STREAMS — частный инвестиционный фонд, основан фондом «ТилТех» (его владельцы Андрей Кривенко и его партнеры. В фонде находятся средства трех основателей, сторонние деньги не привлекались. Объем фонда сейчас составляет более 4 млрд рублей, деньги проинвестированы в компании, работающие в потребительском).

3 STREAMS ориентирован на развитие быстрорастущих российских брендов на рынке потребительских товаров. С 2018 по 2023 год команда развивала венчурный фонд и акселератор для стартапов Startup Lab. Было совершено более 30 инвестиций в России, США и Европе.
https://rb.ru/news/vmmgame/

M&A Новости

14 Nov 2024 18:08

⚡️⚡️Softline Venture Partners вложит 2 млрд рублей в стартапы по кибербезопасности

1️⃣ Мы рассматриваем для инвестиций стартапы, у которых уже есть готовый продукт собственной разработки или MVP, готовый к масштабированию.

Кроме того, у стартапа уже должны быть платящие клиенты.

SVP будет оценивать компетенции команды, наличие инноваций в продукте, потенциал для роста и конкурентные преимущества.

2️⃣ Размер и условия инвестиций будут зависеть от стадии развития стартапа и его финансовых показателей. Прошедшие отбор стартапы смогут пользоваться каналами продаж группы компаний, а также примут участие в формировании вендорской экосистемы Softline в области ИБ.

📌Softline Venture Partners будет принимать заявки до конца 2024 года.

🗞 Поделилась свои комментарием по этому поводу с «Ведомостями»:

«Драйверами развития рынка ИБ-продуктов являются политика импортозамещения на фоне внешних угроз и санкций, выделение бюджетов на защиту информации, снижение конкуренции за счет ухода зарубежных игроков и увеличения требований регуляторов.

У продуктов в сфере ИБ был и сохраняется высокий экспортный потенциал, так как отечественные решения способны конкурировать с ведущими мировыми продуктами».

Подать заявку на инвестиции можно на сайте SVP по ссылке.

@volotovskayaelena

M&A Новости

14 Nov 2024 05:42

«Балтика» покупает крупнейшие пивные заводы Чувашии и Татарстана

Об объекте сделки
Покупка заводов «Букет Чувашии» в Чувашской республике и «Булгарпиво». / мощностей «Букета Чувашии» и «Булгарпива». Предприятие «Букет Чувашии» (ранее – Чебоксарский пивоваренный завод) мощности - 8 млн дал пива в год. (доля рынка - 0,6%) Компания также занимается производством ячменного и ржаного солода, кваса и другой продукции и управляет 22 магазинами «Дикий лось».
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 3,2 млрд руб. (+1,25% г./г.)
Прибыль от продаж – (0% г./г.)
Чистая прибыль –84,5 млн руб. (+3% г./г.)
Net debt – 1,8 млрд руб.

Предприятие «Булгарпиво».
Мощность - 13 млн дал в год (доля рынка 0,4%), является «крупнейшим пивоваренным заводом в Закамье».
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 1,4 млрд руб.(минус 5 г./г.)
Убыток от продаж – 84 млн руб. (в 2022 прибыль – 103 млн руб.)
Чистый убыток - 150 млн руб. (в 2022 чистый убыток – 129 млн руб.
Net debt – около 1 млрд руб.

Сумма сделки
Инвестбанкир Илья Шумов оценивает ОАО «Букет Чувашии» EV = 2 млрд руб. Михаила Бурмистрова ГД «Infoline-аналитики», оценивает актив «Булгарпиво» EV=700 млн руб. Таким образом, оба актива обойдутся в сумму около 3 млрд руб. до вычета долга.

Статус сделки
Сделка находиться на согласовании в ФАС

Стороны сделки
Покупатель
«Балтика» – один из крупнейших производителей пива в России с мощностью выпуска 52 млн дал пива в месяц, т. е. около 620 млн дал в год. В портфель компании - «Жигулевское», Zatecky Gus, «Дон» и др. Она владеет восемью заводами в разных городах России, в том числе в Воронеже, Новосибирске и Санкт-Петербурге. Компания принадлежит датскому холдингу Carlsberg. В июле 2023 г. президент РФ подписал указ о передаче «Балтики» во временное управление Росимущества.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 110 млн руб.
Прибыль от продаж – 8,3 млрд руб.
Чистый убыток – 28 млрд руб. (убыток бухгалтерский связан с уведомлением от Управления по делам бизнеса Дании о принудительном изъятии доли российской компании в ее дочернем датском предприятии Carlsberg Finance в пользу Carlsberg Group).
Net cash – 36 млрд руб.

Продавец
Конечным бенефициаром обеих компаний является депутат Госсовета Чувашии Олег Мешков.

Интересно
1) Продажи «Булгарпива» последние годы падали, так как компания перестала выдерживать конкуренцию с другими участниками рынка. В октябре 2023 г. в Арбитражный суд Татарстана поступил иск от Управления ФНС по Республике Татарстан о признании «Булгарпива» банкротом. Но в декабре суд прекратил производство по делу. В отчетности ОАО «Букет Чувашии» за 2023 г. указано, что общество выдало обеспечения по обязательствам третьих лиц в форме поручительства и залога в обеспечение обязательства «Булгарпива» на общую сумму 1,37 млрд руб.
2) На конец 2024 г. у «Балтики» было 36 млрд руб. на счетах, M&A-сделка выглядит как логичный вариант использования денежных средств, указывает Шумов.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/11/14/1074892-baltika-pokupaet-krupneishie-pivnie-zavodi

M&A Новости

13 Nov 2024 11:18

ГК "Русагро" получила полный контроль над "Агро-Белогорьем"

Об объекте сделки
52,5% долей ООО "ГК Агро-Белогорье". В ООО "ГК Агро-Белогорье" входит 20 свиноводческих комплексов, три комбикормовых завода, мясоперерабатывающее производство и земельный банк. Активы компании расположены в Белгородской области.

Сумма и структура сделки
Нет информации

Статус сделки
По информации Русагро закрыта, но в ЕГРЮЛ изменения пока не проведены

Стороны сделки
Покупатель
ГК «Русагро» Вадима Мошковича - занимает первое место в РФ в производстве подсолнечного масла и маргарина, второе – в производстве сахара и промышленных жиров, третье – свинины. В 2023 году компания произвела 928 тыс. тонн сахара, что на 20% больше, чем годом ранее. Производство свинины составило 334 тыс. тонн (в живом весе на убой), снизившись на 1%. Земельный банк компании составляет 707 тыс. га. Активы расположены в 15 регионах РФ.
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 277,3 млрд руб.,
EBITDA –56,56 млрд руб.,
ЧП –48,7 млрд руб.
Продавцы
Владимир Зотов (47,5%), Лариса Ковалева (5%)

Интересно
Продаже предшествовал корпоративный конфликт между Владимиром Зотовым + Ларисой Ковалевой и группой «Русагро», который начался в 2023 году. «Русагро» еще в 2019-м выкупило долю в «Агро-Белогорье» у черноземного бизнесмена Александра Соловьева и намеревалось консолидировать актив. В 2023 году участники «Агро-Белогорье» действительно обсуждали возможности слияния активов с «Русагро», но переговоры так и не были завершены. Господин Зотов и госпожа Ковалева вышли из соглашения о намерениях, а «Русагро» через суд обязать их заключить договор об учреждении юрлица и соглашение «об осуществлении прав его участников».  При этом Зотов пытался перевести с себя часть доли на третье лицо, что привело к негативным последствям для него.
Так в результате судебных разбирательств после решения аппеляционного суда в сентябре 2024 «Русагро» увеличил долю ГК «Агро-Белогорье» с 22,5% до 47,5%.
Согласно решению суда, в ноябре 2023 года господин Зотов приобрел 50% в АО «Русский металл», став единственным владельцем компании. В декабре он передал 25% в «Агро-Белогорье» «Русскому металлу» по номинальной цене в 2,5 тыс. руб. В связи с приоритетным правом на приобретение доли в белгородской группе в «Русагро» посчитали сделку «притворной», а поведение господина Зотова — «противоправным». 

https://www.interfax.ru/business/991408

M&A Новости

13 Nov 2024 07:42

Команда АБ «Андрей Городисский и Партнеры» подготовила обзор часто задаваемых вопросов о личных фондах, в том числе: что такое личный фонд, как он устроен, работает и управляется, что необходимо для его создания, кто может быть учредителем и выгодоприобретателями фонда, какими налогами облагаются операции фонда. Подробнее об этом и многом другом в приложенном материале

M&A Новости

12 Nov 2024 14:08

"Трансмашхолдинг" проведет IPO когда на рынке появиться ликвидность

Трансмашхолдинг" рассмотрит возможность проведения IPO, сообщил ГД Кирилл Липа.
Для выхода компании на IPO нет никаких препятствующих обстоятельств, кроме самого рынка, который должен быть способен приобретать и впитывать такие объемы. "Потому что для нас IPO на 2 млрд руб. не субстантивно, если делать публичное размещение, там речь пойдет о десятках миллиардов. А пока мы на рынке такой ликвидности не наблюдаем, к сожалению", - заключил Кирилл Липа.

ТМХ - лидер среди производителей железнодорожного и городского рельсового транспорта в России и СНГ. Компания предлагает полный спектр продуктов и услуг: от дизайна и инжиниринга до модернизации, сервисных контрактов жизненного цикла и цифровых систем управления движением.
В структуру холдинга входят свыше 10 производственных и сборочных площадок в России и других странах мира, а география поставок охватывает более 30 государств. 

Финансовые показатели (МСФО, 2023 г.):
- выручка – 411,8 млрд руб. (+ 31% г./г.)
- валовая прибыль – 60,8 млрд руб. (+ 44% г./г.)
- EBITDA – 47 млрд руб. (+170% г./г.)
- чистая прибыль – 10,5 млрд руб. (против убытка в 2022 г = 4,5 млрд руб.)
- Net Debt – 133 млрд руб.
Акционеры: Искандар Махмудов, Андрей Бокарев, председателя СД Дмитрий Комиссаров и ГД Кирилл Липа

https://tass.ru/ekonomika/22379219

M&A Новости

11 Nov 2024 05:39

Учитывая текущие денежно-кредитные условия и возможное снижение ставок (средняя ключевая ставка в 2025 г., по прогнозу ЦБ, составит 17–20%), оживление на рынке IPO будет уже в следующем году, а основная активность сместится на 2026–2027 гг. Средний размер сделок тех, кто решится выходить в 2025 г. до начала коррекции ключевой ставки, он прогнозирует на уровне 3–5 млрд руб.
Среди молодых эмитентов явно преобладают представители трех секторов: IT, медицины и биотехнологий и финансовой отрасли. В будущем тренд на размещение технологических компаний продолжится. Рынок также увидит новые имена из отраслей ритейла и девелопмента, допускает он. С учетом сложной ситуации с долгом у «АФК Система» стоит ожидать IPO компаний из ее портфеля. Наиболее очевидными кандидатами выступают фармацевтическая «Биннофарм групп», сеть отелей Cosmos Hotel Group и сеть клиник «Медси».

https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/11/11/1074080-chto-budet-s-rossiiskim-rinkom-ipo?from=copy_text