M&A Новости

05 Dec 2024 16:12

Компания оптовой торговли «Оптиком» купила транспортную компанию ООО «ТК Мобильные Моторы»
АО «Оптиком», а также совладельцы компании Максим Рогожко и Борис Грабчинский купили ООО «ТК Мобильные Моторы». До сделки компания принадлежала ее основательнице Наталье Болдиной. Такие изменения произошли в ЕГРЮЛ по данным информационной системы ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС.

«ТК Мобильные Моторы» - транспортная компания из Подольска, специализируется на предоставлении услуг грузоперевозок по всей России. В парке логистического оператора - 200 автомобилей различной грузоподъемности. 2023 год компания закончила с выручкой в 492 млн руб., чистой прибылью 1.5 млн руб.

Оптиком занимается оптовой торговлей упаковки, профессиональных моющих средств, канцелярских и хозяйственных товаров для бизнеса. Выручка за 2023 год составила 13.7 млрд руб., чистая прибыль 789 млн руб.
https://www.akm.ru/news/kompaniya_optovoy_torgovli_optikom_kupila_logisticheskogo_operatora_iz_podmoskovya/

M&A Новости

05 Dec 2024 08:07

❗️Эксклюзив❗️
Возможно, что Покупатель ж.д. оператор Атлант принадлежащий Диметра-Холдинг.

M&A Новости

05 Dec 2024 06:58

«Ригла» 47 аптек работающих в Поволжье под брендом «Аптека со склада»

Об объектах сделки
47 аптек, работающих под брендом «Аптека со склада» в Саратовской области (37 аптек) и Волгограде (10 аптек)

Сумма сделки
Официально – нет информации.
Эксперты - 300–500 млн руб. без учета долговых обязательств продавца. Такой объем вложений покупатель может окупить за три-четыре года, что считается оптимальным на рынке фармрозницы.

Статус сделок
Закрыта

Стороны сделки
Продавец
ГК «Фармсклад» принадлежит Дмитрию Тарасову и занимает 94-е место в составленном отраслевым журналом Vademecum топ-200 аптечных сетей России по итогам 2023 года. Выручка 2023 = 1,6 млрд руб. После сделки за «Фармскладом» еще сохраняется 57 аптек.
Покупатель
Сеть аптек «Ригла» (входит в группу «Протек» Вадима Якунина) — самая крупная российская аптечная сеть, с выручкой в 2023 году = 153,4 млрд руб. (9 мес. 2024 = 136,2 млрд руб.). В сеть входят 4,1 тыс. аптек в 58 регионах. Бренды аптек - «Будь здоров», «Ригла», «Живика» и «Здравсити аптека» (онлайн-сервис для заказа лекарств).

Интересно
Операторов фармрозницы почти исчерпаны возможности увеличивать размеры бизнеса органическим путем за счет открытия аптек с нуля. Поэтому крупным компаниям, приходится делать это за счет сделок по поглощению небольших сетей.
По подсчетам RNC Pharma, к началу 2024 года по всей России насчитывалось около 82 тыс. аптек. Но с апреля текущего года их количество сокращается, и в ближайшей перспективе этот показатель, по мнению господина Беспалова, вряд ли серьезно изменится.
Локальные аптечные сети вынуждены продаваться компаниям федерального уровня, поскольку, у небольших операторов фармрозницы в следующем году заметно может сократиться рентабельность. По его наблюдениям, владельцы таких сетей «выстроились в очередь желающих продать свой бизнес». Эксперт связывает грядущие проблемы небольших фармритейлеров с отменой с будущего года для малых предприятий с оборотом выше 60 млн руб. в год упрощенной системы налогообложения.

https://www.kommersant.ru/doc/7346544

M&A Новости

04 Dec 2024 14:21

Вакансия: Менеджер M&A проектов и специальных ситуаций в компанию «Свой Капитал»

Инвестиционная компания, часть финтех группы «Евразия» https://idfeurasia.com Инвестиции в специальные ситуации, финансирование не стандартных сделок

Что делать:
⁃ Полное ведение сделок (поиск, аналитика, переговоры, документы)
⁃ Презентации, финансовые модели
⁃ Контроль консультантов

Идеальный кандидат:
⁃ Опыт работы со специальными ситуациями - дополнительный плюс
⁃ Опыт инвестиции в недвижимость - дополнительный плюс
⁃ Опыт закрытия сделок участия в капитале на стороне покупателя (не посредника)
⁃ Опыт работы в инвестиционных фондах, инвестиционных подразделениях финансово-промышленных групп не менее 6 лет
⁃ Ответственность, непугливость, инициативность, этичность

CV направлять через телеграмм - @eoeurasia

M&A Новости

04 Dec 2024 13:43

Сегодня везде пишут про сделку о покупку Альфа-Страхованием сети клиник Семейный доктор (Зелененький). Но первым о сделке написал наш канал. )

M&A Новости

04 Dec 2024 05:35

Банк «Точка» купил сервис облачной кассы Digitalkassa

Об объекте сделки
100% долей "Цифровые инструменты для бизнеса". которая занимается предоставлением облачной кассы для бизнеса на базе собственного ПО под брендом Digitalkassa. Облачная касса – сервис, который позволяет арендовать кассу в дата-центре, подключаться к ней через интернет и выдавать чеки без физического кассового аппарата на месте. Стартап предоставляет предпринимателям сервис под ключ, где уже интегрированы платежные системы, сервисы рассрочек, платформы для создания сайтов, рассказал представитель «Точки».
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 2,7 млн руб.
Убыток от продаж – 3,7 млн руб.
Чистый убыток – 4,5 млн руб.

Сумма сделки
Источник - 250 млн руб.

Статус сделки
Закрыта 02 декабря 2024 г.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Банк Точка» -   банк без физических офисов, сфокусирован на создании экосистемы сервисов для юридических лиц, ориентирован на дистанционное обслуживание предпринимателей и малого и среднего бизнеса. капитал которого составляет 19,2 млрд руб. (69 место в РФ).
Владельцы - консорциум инвесторов среди которых — группа «Интеррос», VK, менеджмент.

Продавцы
Физические лица

Интересно
«Точка» умеет расти за счет неорганических поглощений и очень активно последние годы покупает перспективные стартапы. Банк увидел среди своих профильных клиентов запрос в сегменте онлайн-касс. И чтобы не тратиться на разработку нового продукта и не монетизировать чужой, приобрел одного из существующих игроков второго эшелона.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/11/29/1077999-bank-tochka-kupil-servis-oblachnoi-kassi

M&A Новости

04 Dec 2024 04:44

Анализ самых быстрорастущих
холдингов РФ по выручке в 2014-2023 гг.

M&A Новости

02 Dec 2024 23:47

❗️Эксклюзив❗️
Альфастрахование приобретает сеть клиник в Москве

Об объекте сделки
100% в ООО "МК Семейный доктор", под управлением которого находится 5 поликлиник и выездная медицинская служба в Москве. Один из старейших частных операторов, работающий с 1995 г.
Клиники компании оказывают широкий спектр услуг в среднем ценовом сегменте, при этом исторически существенная доля выручки приходится на ДМС.
Выручка в 2023 г. составила 691 млн руб. (-5% год к году) при близкой к нулевой рентабельности по отчетности. В целом, компания показывает стагнацию финансовых показателей с 2020 г.

Сумма сделки
Нет информации. Предположительно сеть могла быть оценена в диапазоне 600-700 млн руб., или на уровне годовой выручки.

Статус сделки
Закрыта 02/12/2024

Стороны сделки
Покупатель
Группа Альфастрахование в лице ООО «Медицина Альфастрахования».
Компания входит в топ-3 страховщиков в РФ и топ-5 на рынке ДМС по объему собранных премий (29 млрд руб. в 2023).
В медицинском бизнесе компания представлена федеральной сетью «Альфа-центр здоровья» с одной клиникой в Москве.

Продавец
Физические лица, в том числе основатели компании и ее генеральный директор, а также бывший председатель правления Абсолютбанка Дегтярев А.В. (28%), который также управлял другими активами фонда VIYM Андрея Якунина (фонд инвестировал в компанию в 2014 г.)

Интересно
Компания была основана совместно с текущими владельцами другой сети клиник «Семейный доктор» (15 многопрофильных клиник в Москве, выручка 6 млрд руб.), запущенной после корпоративного конфликта и раздела бизнеса в 2002 г. Поэтому в Москве сосуществуют две сети под этим брендом.

По нашим сведениям, владельцы искали покупателя как минимум с 2021 г.

M&A Новости

30 Nov 2024 07:15

Как выглядит рынок pre-IPO в России
Директор по сделкам на рынке акционерного капитала БКС Андрей Ванин

Текущая ситуация

• Раунд pre-IPO — финальная стадия финансирования для непубличной компании.

• Основными факторы развития pre-IPO в РФ в 2004:
- повышение “ключа”, сделавшее привлечение заемных денежных средств дорогим;
- требование ощутимого дисконта к оценке со стороны венчурных фондов;
- снижение интереса инвесторов к IPO.

• А высокий спрос на pre-IPO со стороны эммитентов, отрезвил рынок и заставил компании перед pre-IPO пересмотреть свою оценку, а инвесторов оценивать их по более скромным мультипликаторам (зачем инвестировать в новую компанию с высокой оценкой и учитывать риск непубличного размещения, если ее конкурент стоит на рынке в два раза дешевле и обладает ликвидностью?).

• Сложившаяся ситуация поспособствовала:
- со стороны компаний - открытому отношению компаний к своим потенциальным инвесторам и оценке бизнеса (компании понимают, что если они обманут ожидания инвесторов на Pre-IPO, то IPO им не видать);
- со стороны инвесторов: они не готовы покупать всё подряд по 10-15x EBITDA + требуют полной прозрачности бизнеса и понятную стратегию роста.

Подмена понятий
• появление и развитие инвестиционных платформ и краудинвестинга в России с 2020 года привело к деградации понятия pre-IPO. Итог: в сознании среднего розничного инвестора нет разделения на раунды инвестиций, и большинство клиентов инвестплатформ не смогут отличить раунд A от D. При этом появление компании на инвестиционной платформе обычно сопровождается приставкой «pre-IPO». Последний кейс в ноябре 2024 года: АО «Кофейни Даблби», открывшему раунд привлечения инвестиций на инвестиционное платформе, пришлось объяснять, что компания привлекает инвестиции раунда А. Это не pre-IPO, а возможность IPO компания не рассматривает.

• Но за 2024 год все же почти сформировалось разделение на уровне платформ, инвестдомов и фондов, связанное с первоначально накопленными компетенциями в каждой из ниш.

• приставка «pre-IPO» — это не ранний раунд, а декларация о намерениях провести IPO в обозримом будущем, подтвержденная финансами, стратегией развития и прохождением независимой экспертизы на бирже.

Преимущества и риски

• В мировой практике, 12 компаний из 1 000 доходят до pre-IPO и только 2 выходят на IPO еще через два года, а более 50% банкротятся. Этот риск компенсируется премией — медианная доходность от инвестиций в компании за 2-3 года до IPO - 80-90% годовых. Такая доходность привлекает инвесторов, но:
- это длинные неликвидные инвестиции на 2-5 лет без возможности выхода из актива.
- по РФ открытой статистики нет, а успешных выходов на IPO компаний с венчурным капиталом единицы.

Перспективы
• .Тренд на понижение ключевой ставки создаст эффект сжатой пружины для рынка IPO и pre-IPO и спровоцирует виток активности на рынке капитала.
В следующем году ожидается 15-20 сделок pre-IPO, и большинство из них ведут подготовку уже сейчас. Ключевая задача — обеспечить для pre-IPO присутствие институционального спроса, который является маркером доверия для частного инвестора. Фондов, инвестирующих в pre-IPO в России, немного. Условный порог в объеме размещения для допуска к pre-IPO на уровне биржи — ₽1 млрд, а средний объем размещения в ₽700 млн для розничного квалифицированного инвестора достаточно большой. А для привлечения фондов, которые привыкли быть не только держателями бумаг, но и иметь голос в управлении компанией, наоборот, данный порог очень маленький.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/674853aa9a7947377da04d24

M&A Новости

29 Nov 2024 07:05

«Ароса-логистика» купила Selgros у ее австрийского акционера

Об объекте сделки
100% долей в компаниях ООО «Зельгрос» - управляет сетью гипермаркетов Selgros Cash&Carry Russia и ООО "ТД "ГЛОБАЛ ФУДС" - поставщик продуктов для ресторанного и гостиничного бизнеса. На сегодняшний день сеть в РФ объединяет 11 магазинов в шести городах России + у компании 30 объектов недвижимости в Москве, Подмосковье, СПб, Волгограде, Перми, Казани, а также других городах.
Самые дорогие активы – площадка на 109,5 га в д. Елизарово в новой Москве (3,9 млрд руб.), торговый центр «Гавань» (18 288 кв. м) рядом со ст. м. «Водный стадион» (3,5 млрд руб.), 12,9 га в Шереметьеве (3,1 млрд руб.) и права на 0,4 га на Воздвиженке под строительство элитного жилого комплекса (2,9 млрд руб.). Продаются также 12 гипермаркетов, семь из которых в Москве и области, бизнес-центр в бывшей усадьбе Лепехиных рядом со ст. м. «Таганская», площадка под жилье на ул. Большой Полянке, офис «Арт-Рублевка» на Успенском шоссе.
Немецкая сеть прежде всего хочет продать активы единым лотом, но это тяжело сделать т.к. они слишком разные.
Финансовые показатели ООО «Зельгрос» 2023:
Выручка - 10,7 млрд руб. (+44,6% г./г.),
Убыток от продаж – 2,1 млрд руб. (минус 71,1 г./г.)
Чистый убыток – 2,7 млрд руб. (чистая прибыль 2022 = 300 млн руб.)
Финансовые показатели в ООО "ТД "ГЛОБАЛ ФУДС" 2023:
Выручка – 11,3 млрд руб. (+ 6,6% г./г.),
Прибыль от продаж - 435 млн руб. (+38% г./г.)
Чистая прибыль – 262 млн руб. (минус 55,5%)

Сумма сделки
Официально - нет информации.
Рыночная стоимость активов (без учета дисконта на выход иностранцев) – до 50 млрд руб., при этом только сеть гипермаркетов можно оценить в 8-10 млрд руб.

Статус сделки
Закрыта в ноябре 2024.

Стороны сделки
Покупатель
Группа «Ароса» специализируется на поставках продуктов питания, работая преимущественно в сегменте HoReCa в 150 городах страны.
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 10,8 млрд руб. (+ 26% г./г.)
Прибыль от продаж – 208 млн руб. (минус 35,26% г./г.)
Чистая прибыль – 12,8 млн руб. (минус 74% г./г.)
Единственный владелец - Рустем Миргалимов, он же является совладелецем ГК«Таврос»- крупнейшего производителя яиц РФ.

Продавец
Selgros — сеть рознично-мелкооптовой торговли формата Cash & Carry. Сейчас в портфеле Selgros около 100 гипермаркетов в Германии, Польше, Румынии и России. Владелец Selgros – австрийская инвесткомпания Transgourmet. Выручка сети по итогам 2023 г. составила 903,2 млн евро, чистая прибыль – 18 млн евро.

Интересно
1) В марте 2022 г. Selgros сообщила о намерении продать свой российский бизнес топ-менеджменту. Но в итоге данная транзакция так и не состоялась.
2) В 2023 году «Ароса» получила в управление логистические площади датской компании Maersk в Санкт-Петербурге и Новороссийске.

https://www.kommersant.ru/doc/7330299

M&A Новости

28 Nov 2024 10:41

Презентация (см. файл) сотрудника ЦМАКП В.Сальникова для заседания XIX Международной конференции «Российские регионы в фокусе перемен (Екатеринбург, 14 ноября 2024 года).
 
Основные тезисы:
1) Вхождение в фазу стагнации – состоялось. Уже третий месяц идёт «закрепление» тенденции
 
2) Растущих отраслей  всё меньше (ОПК + восстановление нефтепродуктов), а падающих всё больше
 
3) Основные препятствия для роста:  кадры, финансовые ресурсы как собственные так и заемные.
 
3) В широком спектре отраслей средняя рентабельность – ниже безрискового уровня
доходности. В результате ставка – мощнейший дестимулятор инвестиций и развития
 
4) В среднем по обрабатывающей промышленности доля выручки проблемных компаний (с затруднениями или невозможностью обслуживания долга) возрастает более чем вдвое и достигает 21%
 
5) В значительном числе отраслей доля выручки проблемных компаний
составит от четверти до трети
 
6) Лишь пара  отраслей – на контроле" и "подпатронажем" государства Даже в пищевой промышленности (в целом успешной отрасли) проблемы могут быть ощутимы
 
7) По условиям кредитования такая ситуация была только в 1 квартале 2022, а Кризис 2008/2009 был намного легче.

8) В начале ноябре уже свыше 40% предприятий указывают на высокий процент коммерческого кредита как ограничивающий рост выпуска фактор и эта доля растет
 
 9) Кадровая проблема: проблему нельзя решить (с нами навсегда), но можно смягчать остроту.
 
10) Импортозамещение -
вцелом, процесс, конечно, небыстрый (и это нормально)
Успехи:
- пр-во резиновых и пластмассовых изделий
- пр-во бумаж. изделий
-  электрооборудование
-  фармацевтика
 Неудачи:
-  пр-во транспортных ср-в
 
11) Сектора, где рост наверняка сохранится и в ближайшее время (хотя, конечно, по подотраслям ситуация неоднородна):
◼ пищевая промышленность
◼ химическая промышленность
◼ машиностроение (не всё)
http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Presentations/Salnikov/Ecopol112024.pdf

M&A Новости

28 Nov 2024 06:03

WB-Russ приобретает новосибирского оператора рекламы «Дизайнмастер»

Об объекте сделки
«Дизайнмастер» работает на рынке 29 лет и является одним из ведущих операторов наружной рекламы. География — 15 городов России: Санкт-Петербург, Краснодар, Екатеринбург, Самара, Тюмень, Челябинск, Омск, Красноярск, Новосибирск, Барнаул, Кемерово, Иркутск, Новокузнецк, Хабаровск и Владивосток.
Суммарная выручка 2023 = 2,2 млрд руб.

Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки
Планируется к закрытию в декабре 2024

Стороны сделки
Покупатель
Группа WB-Russ. Летом этого года Russ и Wildberries зарегистрировали совместную компанию, в которой маркетплейс получил 65%, а 35%. RUSS (более подробно см. Схему рестукртуризации WB-Russ)
RUSS— крупнейший в России оператор наружной рекламы. По итогам первого полугодия 2024 года на ее долю приходится 44,7% поверхностей (без учета транзитной рекламы и рекламы в помещениях). Выручка ООО «Русс Аутдор» — основного юрлица компании — в 2023 году составила почти 28 млрд руб. (рост год к году в два раза), чистая прибыль — 4,9 млрд руб. (годом ранее этот показатель был на уровне 820 млн руб.). Компания на 99% принадлежит ООО «Стинн», еще 1% — у АО «Олимп», все доли в обременении у банка ВТБ. Бенефициаром ООО «Стинн» выступает Григорий Садоян: 50% общества принадлежит ему напрямую, 20% — у АО «Олимпия» (Садоян — бенефициар), еще 30% — у ООО «Резерв-А», полностью принадлежащего «Олимпии».

Продавцы
Шегуров Роман Геннадьевич и его партнеры. Они также являются создателями известных в Новосибе брендов: ТД «Септима», интернет-провайдер «Электронный город», компанию «Сибирский грузовой терминал», торгово-офисный центр «Ситицентр», ресторан LaMaison и другие.

Интересно
По итогам 2023 года рынок наружной рекламы в России вырос на 38% и достиг объема 67,1 млрд руб. Активнее всего в «наружке» рекламировались девелоперы и строительные компании: на рекламодателей из сегмента «Недвижимость и строительство» приходится одна пятая часть всех бюджетов этого канала продвижения. На втором месте по доле затрат — интернет-сервисы, доля которых почти достигает 19%, на третьем — сегмент «Финансовые услуги и банки» с долей чуть выше 10%.

https://nsk.rbc.ru/nsk/28/11/2024/674702089a79479a41543870

M&A Новости

27 Nov 2024 17:27

О рисках стагфляции в российской экономике

Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования» (ЦМАКП)

Текущий высокий уровень ключевой ставки и обозначенные ЦБ перспективы её
дальнейшего повышения создали риск экономического спада и обвала инвестиций
уже в ближайшее время.

M&A Новости

27 Nov 2024 05:17

Немецкий ритейлер Selgros реанимировал переговоры о продаже бизнеса в России

Об объекте сделки
30 объектов недвижимости в Москве, Подмосковье, СПб, Волгограде, Перми, Казани, а также других городах.
Самые дорогие активы – площадка на 109,5 га в д. Елизарово в новой Москве (3,9 млрд руб.), торговый центр «Гавань» (18 288 кв. м) рядом со ст. м. «Водный стадион» (3,5 млрд руб.), 12,9 га в Шереметьеве (3,1 млрд руб.) и права на 0,4 га на Воздвиженке под строительство элитного жилого комплекса (2,9 млрд руб.). Продаются также 12 гипермаркетов, семь из которых в Москве и области, бизнес-центр в бывшей усадьбе Лепехиных рядом со ст. м. «Таганская», площадка под жилье на ул. Большой Полянке, офис «Арт-Рублевка» на Успенском шоссе.
Немецкая сеть прежде всего хочет продать активы единым лотом, но это тяжело сделать т.к. они слишком разные.
В целом бизнес российской группы Selgros включает: сеть гипермаркетов Selgros Cash&Carry Russia и поставщик продуктов для ресторанного и гостиничного бизнеса Global Foods. На сегодняшний день сеть в РФ объединяет 11 магазинов в шести городах России. Финансовые показатели в ООО «Зельгрос» 2023:
Выручка - 10,7 млрд руб. (+44,6% г./г.),
Убыток от продаж – 2,1 млрд руб. (минус 71,1 г./г.)
Чистый убыток – 2,7 млрд руб. (чистая прибыль 2022 = 300 млн руб.)
Финансовые показатели в ООО "ТД "ГЛОБАЛ ФУДС" 2023:
Выручка – 11,3 млрд руб. (+ 6,6% г./г.),
Прибыль от продаж - 435 млн руб. (+38% г./г.)
Чистая прибыль – 262 млн руб. (минус 55,5%)

Сумма сделки
Официально - нет информации.
Эксперты оценивают рыночную стоимость активов – до 50 млрд руб., при этом только сеть гипермаркетов можно оценить в 8-10 млрд руб.

Статус сделки
Поиск покупателей

Продавец
Selgros — сеть рознично-мелкооптовой торговли формата Cash & Carry. Сейчас в портфеле Selgros около 100 гипермаркетов в Германии, Польше, Румынии и России. Владелец Selgros – австрийская инвесткомпания Transgourmet. Выручка сети по итогам 2023 г. составила 903,2 млн евро, чистая прибыль – 18 млн евро.

Интересно
В марте 2022 г. Selgros сообщила о намерении продать свой российский бизнес топ-менеджменту. Для этого последние должны были получить одобрение Федеральной антимонопольной службы (ФАС). В самой компании тогда говорили, что такая сделка позволит ей сохранить рабочие места 2000 сотрудников, а также обеспечить запасы и бесперебойные поставки товаров. Но в итоге данная транзакция так и не состоялась, знают два консультанта. Причины им не известны. Представитель ФАС уточнил, что никакие ходатайства о покупке бизнеса Selgros в ведомство не поступали.

https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2024/11/27/1077496-selgros-reanimiroval-peregovori-o-prodazhe-biznesa-v-rossii

M&A Новости

26 Nov 2024 17:59

«101 — пожарные. 102 — полиция. 103 — скорая. 104 — доллар». ЦБ объяснил логику курса

M&A Новости

05 Dec 2024 16:00

Банк «Точка» купил сервис для оплаты счетов Kleek

Об объекте сделки
70% долей ООО "РЕСТО ПЭЙ", которая предлагает сервис позволяющий электронно оплачивать счет, оставлять чаевые и отзывы и работает с предприятиями из сфер общепита и красоты. Комиссия за обслуживание по QR-коду составляет 0,25%, в то время как у других сервисов — от 3%.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 5,9 млн руб. (+824%)
Убыток от продаж –7,6 млн руб.
Чистый убыток – 211 тыс. руб.

Сумма сделки
Источник - 300 млн руб.

Статус сделки
Закрыта в декабре 2024 г. Пока изменения в ЕГРЮЛ не проведены.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Банк Точка» - банк без физических офисов, сфокусирован на создании экосистемы сервисов для юридических лиц, ориентирован на дистанционное обслуживание предпринимателей и малого и среднего бизнеса. капитал которого составляет 19,2 млрд руб. (69 место в РФ).
Владельцы - консорциум инвесторов среди которых — группа «Интеррос», VK, менеджмент.

Продавцы
Физические лица

Интересно
В 2023 г. объем оплат чаевых по QR-кодам в ресторанном бизнесе вырос вдвое и достиг 17,3 млрд руб. В 2024 г. более половины чеков в ресторанах закрывают с чаевыми по QR-коду, если у заведения есть такая опция. При этом если электронно можно еще и оплатить счет, 65% посетителей оставляют чаевые. Среди лидеров рынка - сервисы «СберЧаевые», «ВТБ Чаевые», CloudTip и «Нетмонет»
https://www.forbes.ru/svoi-biznes/526528-bank-dla-biznesa-tocka-polucil-kontrol-v-servise-dla-oplaty-scetov-kleek

M&A Новости

05 Dec 2024 07:43

ВТБ продаст Первую грузовую компанию до конца 2024

Об объекте сделки
Первая грузовой компании (ПГК) — по итогам первого квартала 2024 года занимает первое место по объему грузовых перевозок и по величине грузооборота
В парке 90 тыс. вагонов.
Финансовые показатели 2023:
Выручка ПГК - 117 млрд руб. (+10,7% г./г.);
EBITDA – 50 млрд руб. (оценочно)
Чистая прибыль — 36,4 млрд руб. (минус 5,2% г./г.)
За последний год ПГК дважды сменила собственника. В ноябре 2023 года Владимир Лисин, владевший компанией с 2011 года (тогда структуры бизнесмена выкупил 75% минус две акции ПГК за 125,5 млрд руб. и через год оставшийся пакет на 50 млрд руб.), продал ПГК АО «Аврора Инвест». Нового собственника связывали с нынешними акционерами специализированного оператора сжиженных углеводородных газов «СГ-транс», братьями Тимуром и Русланом Бабаевыми..

Статус и структура сделки
ВТБ продаст ПГК до конца 2024 года. Об этом сообщил журналистам глава банка Андрей Костин в кулуарах форума «Россия зовет!»

Стороны сделки
Покупатель
Диметра-Холдинг

Продавец
Группа ВТБ

https://www.rbc.ru/business/05/12/2024/675093ba9a794728a09277b5

M&A Новости

04 Dec 2024 18:37

«Лента» приобрела дрогери-сеть «Улыбка радуги»

Об объекте сделки
100% акций АО «Торговый дом Эра», которое управляет второй по величине сетью магазинов формата дрогери «Улыбка радуги» состоящей из 1535 магазинов с общей торговой площадью 204 тыс. кв. м. и три распределительных центра. Розничная выручка за 9 мес 2024 составила 29,6 млрд руб. + 17,4% г. /г..

Сумма сделки
Нет информации

Статус сделок
Закрыта в ноябре 2024

Покупатель
«Ле́нта» — российская розничная торговая компания, включающая в себя гипермаркеты и супермаркеты под брендом «Лента», а также магазины формата «у дома» под брендом «Монетка». 
Финансовые показатели 9 мес 2024:
Выручка - 210,9 млрд руб.
EBITDA: 16,7 млрд руб. (2,8х г/г);
Рентабельность по EBITDA: 7,9% (+3,4 п.п. г/г);
Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (х72 г/г);
Рентабельность по чистой прибыли: 3,5% (+3,4 п.п. г/г);
Чистый долг/EBITDA: 1,7х (против 2,8х на конец 2023 г.).

Продавцы
Летом 2023 совладельцы «Юлмарта» Дмитрий Костыгин и Август Мейер уступили контроль над «Улыбкой радуги» бывшему топ-менеджеру структур основателя «Северстали» Алексея Мордашова — Натальи Копылковой. Поэтому, возможно, Лента де-факто контролировало Улыбку радуги с лета прошлого года.

Интересно
«Улыбка радуги» продолжит функционировать как отдельный формат с сохранением основных операционных процессов и существующего бренда, а также «продолжит свою географическую экспансию»
https://www.rbc.ru/business/02/12/2024/674d67f69a79473bf84d9a3f

M&A Новости

04 Dec 2024 13:56

Группа «МГКЛ» ( Мосгорломбард; MOEX: MGKL) приобрела 26 ломбардов

Об объектах сделки
26 ломбардов. Иных данных нет.

Сумма сделки
Официально – 750 млн руб.

Статус сделок
Закрыта

Покупатель
ПАО «МГКЛ» (работает под брендом «Мосгорломбард»).
Финансовые показатели за I полугодии 2024 г.
Выручка выросла в 5-тьраз, с 631,8 млн рублей до 3,1 млрд руб. Более половины – 1,7 млрд руб. пришлось на продажу драгоценных металлов.
EBITDA компании выросла х2 и составила 594 млн. рублей против 287 млн. рублей в прошлом периоде.
Чистая прибыль увеличилась почти в пять раз, до 225,2 млн руб.
Акционеры: Менеджмент – 85% Free-float - 14,60%.

Продавцы
Нет данных.

Интересно
1) В результате доля «МГКЛ» на ломбардном рынке Москвы и Московской области выросла с 11% до 14%. Стратегическая цель - расширить свое присутствие в Московском регионе в сегменте залоговых займов с текущих 11% до 40% к 2027 г.

2) В феврале Промсвязьбанк (ПСБ) и МГКЛ заключили соглашение о сотрудничестве в сфере финансирования сделок M&A, а именно – покупки ломбардных сетей.

https://mgkl.group/news-center/news/gruppa-mgkl-priobrela-26-lombardov-i-komissionnykh-magazinov-v-moskve-i-moskovskoy-oblasti-/

M&A Новости

04 Dec 2024 12:21

❗️ Главное из заявлений Эльвиры Набиуллиной на инвестиционном форуме «Россия зовет!»

📌 Конечно, ставка — это мощный инструмент. При остальных факторах, большинство из которых были очень проинфляционными в этом году, начиная от состояния рынка труда и заканчивая санкциями, которые влияют и на быстрый рост спроса, а где-то — на ограничение импорта, на предложение товаров, — и в этих условиях с помощью ставки удалось предотвратить вхождение в инфляционную спираль.

📌 Инфляция пока не начала замедляться. В этом году инфляция будет больше, чем в следующем году, к сожалению. Тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 год.

📌 Мы дали сигнал, что Центральный банк допускает возможность повышения ставки, но хочу обратить внимание на то, что это не предопределено. Да, у нас появился новый проинфляционный фактор — валютный курс. Рост цен остается высоким. Но мы уже видим по оперативным данным, что происходит замедление кредита, в том числе в части корпоративных кредитов... Мы видим, как уточняются планы банков по кредитованию и, конечно, будем принимать этот фактор во внимание... И за замедлением корпоративного кредитования и кредитования в целом будет происходить и замедление роста денежной массы, и это в конечном счете с лагом окажет влияние на инфляцию.

📌 При высокой инфляции экономический рост может быть неустойчивым. Это как высокий пульс у человека при беге на длинную дистанцию — короткую можно бежать с высоким пульсом, но на длинную дистанцию достаточно тяжело. Как мы иногда говорим: инфляция — это как высокая температура у человека, признак болезни. А мы с Правительством работаем над тем, чтобы экономический рост был действительно устойчивым и базировался на росте потенциала экономики.

📌 Если сейчас не реагировать денежно-кредитной политикой на повышенную инфляцию (еще раз — четыре года повышенную инфляцию) и даже, как предлагают, начать снижать ставку — то это будет воспринято как то, что власти расписались либо в нежелании, либо в неспособности обуздать инфляцию. Это может привести только к ее ускорению и к ослаблению курса.

📌 Надо ситуацию со ставкой рассматривать в долгосрочном плане. Высокие ставки — не навсегда. А инвестор мыслит все-таки длинными горизонтами, и для него скорее важна траектория ключевой ставки и долгосрочные ставки. Да, они сейчас высокие, в том числе те, что отражены в 10-летних ОФЗ, отражают все риски. И кстати, чем быстрее мы подавим инфляцию, тем быстрее мы перейдем к умеренным долгосрочным ставкам.

📌 Выход на рынок — это все-таки стратегическое решение для компании, не сиюминутное. Готовность быть более прозрачным. Момент выхода на рынок — на это влияет ключевая ставка, и мы сейчас видим, что инвесторы выжидают, хотя в этом году было по количеству размещения акций — 19 — это рекорд за последние 10 лет. Объемы маленькие, потому что если сравнить: привлекли на рынке капитала у нас компании 102 млрд руб, а кредиты компании за это время увеличили на 12,5 трлн рублей… Это несопоставимые величины, и потенциал для размещений огромный — нужны дополнительные стимулы. Это само собой не произойдет не только из-за ключевой ставки, и мы с Правительством сейчас их обсуждаем.

📌 И я опять вернусь к теме макростабильности. Это фундамент, без которого невозможно дальнейшее развитие. Это все равно, что дом начинать строить с крыши. Или если фундамент размоет, то наличие крыши спасает до первого дуновения ветерка.

M&A Новости

04 Dec 2024 05:09

«Яндекс» купил IT- платформу Pruffme, которая развивает сервисы для создания онлайн-досок и организации вебинаров и видеоконференций

Об объекте сделки
ООО "ПРУФФМИ" (бренд – Pruffme), которая владеет. IT-платформой Платформа включает в себя сервисы для создания онлайн-досок и для организации видеоконференций, ее решения доступны как в облаке, так и в собственных серверах заказчиков. Решения Pruffme использовались при создании сервиса для работы с интерактивными досками «Яндекс Концепт» запущенной в сентябре 2024 г.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 98 млн руб. (+21% г./г.)
EBITDA – 3 млн руб. (+195% г./г.)
ЧП – 2 млн руб. (+158% г./г. )

Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки
Сделка закрыта.

Стороны сделки
Покупатель
Яндекс

Продавцы
Физические лица

Интересно
Сервис «Яндекс Концепт» был представлен в сентябре 2024 - это альтернатива платформе для совместной удаленной работы Miro, которая ушла из РФ.

https://yandex.ru/company/news/01-03-12-2024

M&A Новости

03 Dec 2024 10:35

Можно предположить, что в 2025 нас ждет череда новых корпоративных банкротств и решения корпоративных конфликтов через банкротство, а там все по-новому:

/channel/vefremovonline/570

M&A Новости

02 Dec 2024 13:32

Фонд Сайберус приобретает бизнес F.A.C.C.T. в кибербезопасности (бывшие активы Group-IB в РФ)

Об объекте сделки
Часть активов группы F.A.C.C.T. – технологии, экспертиза, интеллектуальная собственность и текущие контракты. Также большая часть текущей команды, включая генерального директора, перейдет в новую компанию покупателя.
Группа (российское юрлицо — ООО «Ф.А.К.К.Т.») была образована в 2023 году после продажи бизнеса Group-IB в России местному руководству. При этом основной акционер Group-IB Илья Сачков остался одним из владельцев компании. Финансовые показатели Группы не раскрываются. Число сотрудников – около 350.

Сумма сделки
Нет информации. Оценка аналитиками стоимости всего бизнеса группы – 4-5 млрд руб.

Статус сделки
Сделка по передаче активов F.A.C.C.T. новой компании стартовала 29 ноября 2024 г. Инвесторы планируют завершить юридические процедуры в I квартале 2025 г.

Стороны сделки

Покупатель
Фонд «Сайберус», созданный основателем Positive Technologies Юрием Максимовым, совместно с частными инвесторами. Новая компания в области информбезопасности (АО «Будущее») займется разработкой технологий предотвращения и расследования киберпреступлений на основе существующих решений и сервисов F.A.C.C.T.
Среди активов «Сайберуса» собственные проекты «Кибердом», «Кибериспытание» и СyberOK, а также доли в разработчике EveryTag и образовательной компании CyberED.

Выручка самой Positive Technologies за 2023 г. составила 22,2 млрд руб., или +61% год к году (МСФО). Чистая прибыль компании выросла на 76% до 8,7 млрд руб. Капитализация на Мосбирже ок. 120 млрд руб.

Продавец
Владельцы ООО «Ф.А.К.К.Т.», в том числе основатель Group-IB Илья Сачков (37,5% в холдинговой компании), ООО «Альтера капитал» (25%), ГД Валерий Баулин (10%) и др.

Интересно
Илья Сачков принимал решение о сделке, отбывая 14-летний срок за госизмену.

M&A Новости

29 Nov 2024 11:13

Холдинг USM, основанный Усмановым, вышел из числа акционеров оператора системы маркировки «Честный знак». Представитель холдинга сообщил, что миллиардер «давно и последовательно выходит из своих бизнес-активов в пользу их менеджмента»

M&A Новости

29 Nov 2024 06:23

РЫНОК ОЖИДАЕТ ВОЛНУ ДЕФОЛТОВ ДЕВЕЛОПЕРОВ В 2025 г.

Тезисы:

Прогнозы относительно ухода с рынка недвижимости в текущий кризис части компаний перекочевали из отчетов аналитиков в доклады чиновников. Об этом говорят Вице-премьер Марат Хуснуллин, спикер Совета федерации Валентина Матвиенко и т.д.

Коммерческая недвижимость

• Общий портфель кредитования Сбербанка в сегменте коммерческой недвижимости достиг 1,7 трлн руб. 50% из этого объема приходится на торговые объекты. Обычно это кредиты с плавающей ставкой, привязанной к ключевой, а сами банки фондируются под плавающие ставки, предлагая тот же механизм заемщикам. Таким образом, банки снимают с себя дополнительные риски.

• Средний плавающих ставок рассчитывается исходя из ключевой ставки ЦБ, к которой прибавляются 2–3 процентных пункта.
На такие кредиты приходится более 80% займов, выданных на рынке недвижимости. Комфортными ставки для пректов в сфере коммеческой недвижимости = 10–12%. А сейчас доходность коммерческой недвижимости в среднем в полтора раза ниже выплат по кредитам.

• После повышения ключевой ставки ЦБ до 21% многие банки направили заемщикам уведомления о существенном повышении стоимости уже выданных кредитов + к этому добавляется массовый уход арендаторов и значительное повышение налогов с 2025 г..

• Для снижения нагрузки бизнес просит банки зафиксировать размер взносов по кредитам, перейдя к модели частичного накопления невыплаченных процентов в теле долга. Но у схемы есть риски: сумма долга может превысить цену актива. • Сейчас поддержка требуется проектам с накопленным долгом около 50%.
• Развитие рынка в 2025 году во многом зависит от банков. Финансовые организации получат возможность обращать взыскания на проекты. Другой вопрос, будут ли они это делать. Банки не заинтересованы в переходе на их баланс большого количества не слишком эффективных объектов.

• Ситуация хуже кризиса 2008 г. Тогда на рынке иностранные инвестиции поддержали бизнес, а предложение площадей не было профицитным. В 2008 году в непростой ситуации оказались только заемщики имеющие валютные займы. Сегодня в зоне риска практически все игроки,

Жилищные риски
• В зоне риска оказываются и проекты в сфере жилой недвижимости.
• За 9 мес. 2024 г инвестиции в площадки под его строительство в России достигли 210 млрд руб., увеличившись вдвое год к году. • Базовый источник финансирования таких вложений — бридж-кредиты. • Займы чаще всего выдаются по плавающим ставкам, привязанным к ключевой.
• Текущий существенный недостаток спроса из-за отмены льготной эпотеки может сорвать план наполнения эскроу-счетов, приведя к банкротству некоторых застройщиков.

Начало 2025 года станет для ряда компаний отрасли решающим.

https://www.kommersant.ru/doc/7330298

M&A Новости

28 Nov 2024 09:39

🇨🇾 #Кипр рассекретил имена иностранцев, у которых аннулировали «золотые» паспорта

Проверка паспортов, выданных в рамках закрытой программы «Гражданство за инвестиции» продолжается. Как оказалось, на сегодняшний день их изъяли у 86 иностранцев.

Имена 77 из них стали известны. В понедельник, 25 ноября, был обнародован список лиц, у которых забрали кипрские паспорта. В него также вошла информация о юридических фирмах, предоставлявших помощь в подаче документов и получении гражданства инвесторам.

M&A Новости

28 Nov 2024 05:36

⚡️Основатель сети «Копейка» Александр Самонов, похоже, нашел покупателя на один из своих активов. Parus Asset Management, действующая в интересах девелопера Central Properties, подала ходатайство в ФАС о покупке ООО «Складской комплекс «Сигма», которому принадлежит одноименный логопарк на 85 000 кв.м. в Уфе. Принадлежащая Самонову группа Accent с партнерами давно хотели продать этот актив, но до сих ни с кем договориться не удавалось. Посмотрим, получится ли в этот раз.

M&A Новости

27 Nov 2024 06:05

ИТОГИ M&A НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ В 2024 ГОДУ (ИССЛЕДОВАНИЕ КОММЕРСАНТА)

Exit-сделки иностранцев
В 2024 году доля exit-сделок снижается и в практике юрфирм варьируется от 10% до 50%, но наиболее часто приближается к 25–30%.
Причины:
- большинство сделок по уходу иностранцев состоялось. –
- ужесточились условия для выхода: минимальный дисконт увеличен с 50% до 60%, а «налог на выход» — с 15% до 35% от рыночной стоимости. Теперь любые сделки дороже 50 млрд руб. могут совершаться только с согласия президента.

Внутрироссийские сделки
Особенностью первых 3x кварталов 2024 года - высокий спрос на сделки с российским капиталом, где сторонами являются российские лица, отмечает юрист корпоративной практики CLS Ирина Кочерова. Кроме того, «санкции привели к репатриации капиталов, что также повлияло на количество и объемы сделок», говорит адвокат, эксперт в области корпоративного права Андрей Гольцблат.

Партнер BGP Litigation Тимур Унароков полагает, что в первом полугодии 2024 года количество сделок M&A росло в том из-за ожидаемой отмены с 1 января 2025 года налоговой льготы по НДФЛ на доходы от продажи акций АО и долей в ООО после 5 лет владения. Изменятся правила расчета НДФЛ и при приобретении компаний, поэтому те, кто хотел приобрести долю в уставном капитале компаний по цене ниже стоимости чистых активов (соответствующих размеру доли), торопятся закрыть сделки в 2024 году, добавляет специальный советник по корпоративным вопросам коллегии адвокатов Pen & Paper Наталья Бунина. На рынок влияет и предстоящий рост ставки налога на прибыль с 20% до 25% с 1 января 2025 года, уточняет Тимур Унароков.
Во- втором полугодии ранее возросшее количество сделок между российскими игроками снизилось «из-за давления высокой ключевой ставки ЦБ РФ», указывает партнер и глава практики корпоративного права SEAMLESS Legal Арташес Оганов. Оганов. В результате изменился состав покупателей, констатирует Унароков — среди них, в частности, госкомпании и госкорпорации с низким уровнем кредитной нагрузки и свободными средствами, а также некоторое количество среднего бизнеса, развивавшегося без привлечения существенных кредитных ресурсов. 

Цены и отрасли
Наибольшее число M&A-сделок 2, относились к сферам IT и недвижимости. Также высокую активность показали сельское хозяйство и пищевая промышленность, фармацевтика, нефтехимия, ТМТ, металлургия и добывающая промышленность, транспорт и логистика.

Андрей Гольцблат оценивает средний сегмент сделок в пределах 3–25 млрд руб. Примерно о тех же цифрах (ориентировочно 15 млрд руб.) говорит партнера и руководитель практики корпоративного права и M&A юрфирмы ELWI Тимур Байрамов. По опыту Партнер О2 Consulting Ольги Сорокиной, средний размер сделки с иностранными лицами составил около $150 млн, а между российскими участниками — $25–30 млн.

Партнер BGP Litigaion Тимур Унароков поясняет, что мультипликаторы, применяемые для оценки стоимости компаний, сильно различаются в зависимости от отрасли и темпов роста конкретной компании: «Для стабильных бизнесов, растущих на уровне или чуть выше инфляции, мультипликатор в первом полугодии 2024 года составлял 5–6,5х EBITDA, а в третьем и четвертом кварталах мы ожидаем снижение на 25–35%».

Тренды и прогнозы
Ситуацию на рынке M&A продолжат определять геополитические события.
Андрей Гольцблат в целом прогнозирует рост рынка M&A в России в ближайшие 5 лет. Причем увеличивается число сделок, проводимых по российскому праву , отмечает партнер коллегии адвокатов Delcredere Денис Юров.

Тимур Унароков считает, что государство также усилит роль в возврате активов благодаря недавнему решению Конституционного суда РФ об отсутствии сроков для исков об обращении в доход государства коррупционного имущества, и это же может привести к отказам покупателей от приобретения компаний, владельцы которых могут быть связаны с «возможными коррупционерами».

https://www.kommersant.ru/doc/7312940

M&A Новости

26 Nov 2024 18:27

Ставка по коммерческим кредитам в ноябре превысила среднюю рентабельность оборотного и собственного капитала в промышленности России.
График – ЦМАКП.

Но здесь надо добавить, что усреднённые данные показывают не всю картину.
Так, многие промышленные предприятия жалуются, что ставки по коммерческим кредитам достигли уже 28-30%. А многие отрасли промышленности в России исторически имеют низкую рентабельность – вроде машиностроения, и могут себе позволить только субсидированные кредиты по разным правительственным программам.

M&A Новости

26 Nov 2024 11:02

Силуанов призвал не думать о повышении ключевой ставки, «иначе сбудется».
https://www.rbc.ru/finances/26/11/2024/674587cd9a79477e5d10713e