M&A Новости

15 Nov 2024 09:45

Неочевидные корпоративные процедуры, которые нужно согласовывать с Правкомиссией (О чем не пишет Минфин)

В статье рассмотрим корпоративные процедуры, которые Минфин прямо не поименовал, но подразумевал в разъяснениях.

Валерия Калинская, младший юрист Пепеляев Групп
// Электрон. журн. Корпоративный юрист 2024, №11

https://e.korpurist.ru/1111073

M&A Новости

15 Nov 2024 07:19

Выдержки из исследование M&A сделок с иностранцами покинувшими РФ

Юристы изучили около 100 сделок M&A c февраля 2022 по август 2024 года , стоимостью более 1 млрд рублей. При этом сделки совершались в отношении непубличных компаний и их объектом были только акции и/или доли. Сделки по выходу иностранных инвесторов (exit deals), кроме тех, которые совершались на условиях, близких к рыночным, не анализировались.

• Опцион на возврат бизнеса предусмотрен в 79% сделок с иностранными компаниями, решившими продать свои активы в России.

• Цена обратного выкупа по опциону определялась по рыночной оценке в 33% сделок, в которых он предусмотрен. В 67% цена устанавливалась по «иным» критериям. Дисконт к цене в 50% и более при продаже активов в России был предусмотрен в 83% сделок.

• В 50% случаев взнос в федеральный бюджет для уходящих из России компаний составил 15% от рыночной стоимости актива. 43% покупателей этих активов (они, как правило, платят этот взнос) внесли в бюджет 5%, а 7% — 7,5% его рыночной стоимости. В 76% случаев добровольный взнос в бюджет не вычитался из суммы сделки, а платился сверху.

• В 39% сделок по продаже актива в России оплата производилась в рублях, в 36% — в евро, в 19% — в долларах. Среди стран, где расположены банки, принимающие платежи, лидируют Австрия (16%), Швеция (12%), Германия и Нидерланды (по 12%), Нидерланды (12%). Далее следуют Россия, США, Бельгия, Швейцария и Казахстан — по 8%.

• Главное внимание по установлению KPI уделялось количеству сотрудников (33%), инвестициям в производство или развитию инфраструктуры (23%), выручке компании и объему производства (по 17%).

• В половине следок покупатель приобретал не все 100% акций/долей бизнеса, а только миноритарный (менее 50%) или контрольный (более 50%) пакет. В 86% случаев продавец вел переговоры лишь с одним потенциальным покупателем.
•Условия оплаты были разнообразны: 55% сделок включали единовременную выплату до закрытия сделки, в 30% случаев предусматривалась рассрочка и еще в 15% — отсрочка платежа.

•В подавляющем количестве сделок нарушение заверений продавца в отношении бизнеса или обязательств по его ведению не являлись основанием для расторжения договора — покупатель, как правило, полагался на возмещение убытков, которое, не включало упущенную выгоду.

•В 61% сделок M&A в России применяется российское право.

• В 80% сделок стороны выбрали местом разрешения споров коммерческий арбитраж. При этом в более чем 40% случаев споры по M&A сделкам передаются на окончательное разрешение в российский арбитраж (РАЦ, МКАС или РСПП), в 25% случаев — в гонконгский HKIAC и в 7% случаев — дубайский DIAC. Самым популярным местом для арбитражных разбирательств стала Москва — ее выбрали в 73% сделок. Гонконг занял второе место (20%), а Дубай — третье (7%).

https://www.forbes.ru/biznes/525181-prodavsie-biznes-v-rossii-kompanii-predusmotreli-opcion-na-ego-vozvrat-v-79-sdelok

M&A Новости

14 Nov 2024 18:50

Фонд 3 STREAMS (контролируемый ТИЛТЕХ) вложил 45 млн рублей в производителя мебели для геймеров VMMGame

Об объекте сделки
VMMGame производит игровые кресла и столы, коврики, рабочие поверхности, а также аксессуары для геймеров. Компания производит более 10 тыс. единиц продукции ежемесячно.
99% всей продукции VMMGame изготавливается на собственном производстве в подмосковном городе Дедовск.

Финансовые показатели 2023:

Выручка — 223 млн руб. (+ 56% г/г)
Прибыль от продаж — 10,2 млн руб. (+ 320% г/г)
Чистая прибыль — 4 млн руб. (+ 200% г/г)
Net debt — 42,5 млн руб.

Структура сделки, сумма инвестиций и доля инвестора

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ТОВАРИЩЕСТВО "ТИЛТЕХ КАПИТАЛ" в капитале общества находиться с 19 июня 2024 года, увеличив за это время долю с 6% до 18%.
Кроме того, 27.09.2024 между ООО "КУБ" и АО «ТИЛТЕХ» заключен договор конвертируемого займа. Размер займа неизвестен, доля, которую может получить инвестор в случае конвертации займа = 8%.
В новости приводится информация, что сумма сделки составила 45 млн руб., но за какую именно долю заплатили эту сумму — не раскрывается.

Продавцы
Физические лица.

Инвестор
3 STREAMS — частный инвестиционный фонд, основан фондом «ТилТех» (его владельцы Андрей Кривенко и его партнеры. В фонде находятся средства трех основателей, сторонние деньги не привлекались. Объем фонда сейчас составляет более 4 млрд рублей, деньги проинвестированы в компании, работающие в потребительском).

3 STREAMS ориентирован на развитие быстрорастущих российских брендов на рынке потребительских товаров. С 2018 по 2023 год команда развивала венчурный фонд и акселератор для стартапов Startup Lab. Было совершено более 30 инвестиций в России, США и Европе.
https://rb.ru/news/vmmgame/

M&A Новости

14 Nov 2024 18:08

⚡️⚡️Softline Venture Partners вложит 2 млрд рублей в стартапы по кибербезопасности

1️⃣ Мы рассматриваем для инвестиций стартапы, у которых уже есть готовый продукт собственной разработки или MVP, готовый к масштабированию.

Кроме того, у стартапа уже должны быть платящие клиенты.

SVP будет оценивать компетенции команды, наличие инноваций в продукте, потенциал для роста и конкурентные преимущества.

2️⃣ Размер и условия инвестиций будут зависеть от стадии развития стартапа и его финансовых показателей. Прошедшие отбор стартапы смогут пользоваться каналами продаж группы компаний, а также примут участие в формировании вендорской экосистемы Softline в области ИБ.

📌Softline Venture Partners будет принимать заявки до конца 2024 года.

🗞 Поделилась свои комментарием по этому поводу с «Ведомостями»:

«Драйверами развития рынка ИБ-продуктов являются политика импортозамещения на фоне внешних угроз и санкций, выделение бюджетов на защиту информации, снижение конкуренции за счет ухода зарубежных игроков и увеличения требований регуляторов.

У продуктов в сфере ИБ был и сохраняется высокий экспортный потенциал, так как отечественные решения способны конкурировать с ведущими мировыми продуктами».

Подать заявку на инвестиции можно на сайте SVP по ссылке.

@volotovskayaelena

M&A Новости

14 Nov 2024 05:42

«Балтика» покупает крупнейшие пивные заводы Чувашии и Татарстана

Об объекте сделки
Покупка заводов «Букет Чувашии» в Чувашской республике и «Булгарпиво». / мощностей «Букета Чувашии» и «Булгарпива». Предприятие «Букет Чувашии» (ранее – Чебоксарский пивоваренный завод) мощности - 8 млн дал пива в год. (доля рынка - 0,6%) Компания также занимается производством ячменного и ржаного солода, кваса и другой продукции и управляет 22 магазинами «Дикий лось».
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 3,2 млрд руб. (+1,25% г./г.)
Прибыль от продаж – (0% г./г.)
Чистая прибыль –84,5 млн руб. (+3% г./г.)
Net debt – 1,8 млрд руб.

Предприятие «Булгарпиво».
Мощность - 13 млн дал в год (доля рынка 0,4%), является «крупнейшим пивоваренным заводом в Закамье».
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 1,4 млрд руб.(минус 5 г./г.)
Убыток от продаж – 84 млн руб. (в 2022 прибыль – 103 млн руб.)
Чистый убыток - 150 млн руб. (в 2022 чистый убыток – 129 млн руб.
Net debt – около 1 млрд руб.

Сумма сделки
Инвестбанкир Илья Шумов оценивает ОАО «Букет Чувашии» EV = 2 млрд руб. Михаила Бурмистрова ГД «Infoline-аналитики», оценивает актив «Булгарпиво» EV=700 млн руб. Таким образом, оба актива обойдутся в сумму около 3 млрд руб. до вычета долга.

Статус сделки
Сделка находиться на согласовании в ФАС

Стороны сделки
Покупатель
«Балтика» – один из крупнейших производителей пива в России с мощностью выпуска 52 млн дал пива в месяц, т. е. около 620 млн дал в год. В портфель компании - «Жигулевское», Zatecky Gus, «Дон» и др. Она владеет восемью заводами в разных городах России, в том числе в Воронеже, Новосибирске и Санкт-Петербурге. Компания принадлежит датскому холдингу Carlsberg. В июле 2023 г. президент РФ подписал указ о передаче «Балтики» во временное управление Росимущества.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 110 млн руб.
Прибыль от продаж – 8,3 млрд руб.
Чистый убыток – 28 млрд руб. (убыток бухгалтерский связан с уведомлением от Управления по делам бизнеса Дании о принудительном изъятии доли российской компании в ее дочернем датском предприятии Carlsberg Finance в пользу Carlsberg Group).
Net cash – 36 млрд руб.

Продавец
Конечным бенефициаром обеих компаний является депутат Госсовета Чувашии Олег Мешков.

Интересно
1) Продажи «Булгарпива» последние годы падали, так как компания перестала выдерживать конкуренцию с другими участниками рынка. В октябре 2023 г. в Арбитражный суд Татарстана поступил иск от Управления ФНС по Республике Татарстан о признании «Булгарпива» банкротом. Но в декабре суд прекратил производство по делу. В отчетности ОАО «Букет Чувашии» за 2023 г. указано, что общество выдало обеспечения по обязательствам третьих лиц в форме поручительства и залога в обеспечение обязательства «Булгарпива» на общую сумму 1,37 млрд руб.
2) На конец 2024 г. у «Балтики» было 36 млрд руб. на счетах, M&A-сделка выглядит как логичный вариант использования денежных средств, указывает Шумов.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/11/14/1074892-baltika-pokupaet-krupneishie-pivnie-zavodi

M&A Новости

13 Nov 2024 11:18

ГК "Русагро" получила полный контроль над "Агро-Белогорьем"

Об объекте сделки
52,5% долей ООО "ГК Агро-Белогорье". В ООО "ГК Агро-Белогорье" входит 20 свиноводческих комплексов, три комбикормовых завода, мясоперерабатывающее производство и земельный банк. Активы компании расположены в Белгородской области.

Сумма и структура сделки
Нет информации

Статус сделки
По информации Русагро закрыта, но в ЕГРЮЛ изменения пока не проведены

Стороны сделки
Покупатель
ГК «Русагро» Вадима Мошковича - занимает первое место в РФ в производстве подсолнечного масла и маргарина, второе – в производстве сахара и промышленных жиров, третье – свинины. В 2023 году компания произвела 928 тыс. тонн сахара, что на 20% больше, чем годом ранее. Производство свинины составило 334 тыс. тонн (в живом весе на убой), снизившись на 1%. Земельный банк компании составляет 707 тыс. га. Активы расположены в 15 регионах РФ.
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 277,3 млрд руб.,
EBITDA –56,56 млрд руб.,
ЧП –48,7 млрд руб.
Продавцы
Владимир Зотов (47,5%), Лариса Ковалева (5%)

Интересно
Продаже предшествовал корпоративный конфликт между Владимиром Зотовым + Ларисой Ковалевой и группой «Русагро», который начался в 2023 году. «Русагро» еще в 2019-м выкупило долю в «Агро-Белогорье» у черноземного бизнесмена Александра Соловьева и намеревалось консолидировать актив. В 2023 году участники «Агро-Белогорье» действительно обсуждали возможности слияния активов с «Русагро», но переговоры так и не были завершены. Господин Зотов и госпожа Ковалева вышли из соглашения о намерениях, а «Русагро» через суд обязать их заключить договор об учреждении юрлица и соглашение «об осуществлении прав его участников».  При этом Зотов пытался перевести с себя часть доли на третье лицо, что привело к негативным последствям для него.
Так в результате судебных разбирательств после решения аппеляционного суда в сентябре 2024 «Русагро» увеличил долю ГК «Агро-Белогорье» с 22,5% до 47,5%.
Согласно решению суда, в ноябре 2023 года господин Зотов приобрел 50% в АО «Русский металл», став единственным владельцем компании. В декабре он передал 25% в «Агро-Белогорье» «Русскому металлу» по номинальной цене в 2,5 тыс. руб. В связи с приоритетным правом на приобретение доли в белгородской группе в «Русагро» посчитали сделку «притворной», а поведение господина Зотова — «противоправным». 

https://www.interfax.ru/business/991408

M&A Новости

13 Nov 2024 07:42

Команда АБ «Андрей Городисский и Партнеры» подготовила обзор часто задаваемых вопросов о личных фондах, в том числе: что такое личный фонд, как он устроен, работает и управляется, что необходимо для его создания, кто может быть учредителем и выгодоприобретателями фонда, какими налогами облагаются операции фонда. Подробнее об этом и многом другом в приложенном материале

M&A Новости

12 Nov 2024 14:08

"Трансмашхолдинг" проведет IPO когда на рынке появиться ликвидность

Трансмашхолдинг" рассмотрит возможность проведения IPO, сообщил ГД Кирилл Липа.
Для выхода компании на IPO нет никаких препятствующих обстоятельств, кроме самого рынка, который должен быть способен приобретать и впитывать такие объемы. "Потому что для нас IPO на 2 млрд руб. не субстантивно, если делать публичное размещение, там речь пойдет о десятках миллиардов. А пока мы на рынке такой ликвидности не наблюдаем, к сожалению", - заключил Кирилл Липа.

ТМХ - лидер среди производителей железнодорожного и городского рельсового транспорта в России и СНГ. Компания предлагает полный спектр продуктов и услуг: от дизайна и инжиниринга до модернизации, сервисных контрактов жизненного цикла и цифровых систем управления движением.
В структуру холдинга входят свыше 10 производственных и сборочных площадок в России и других странах мира, а география поставок охватывает более 30 государств. 

Финансовые показатели (МСФО, 2023 г.):
- выручка – 411,8 млрд руб. (+ 31% г./г.)
- валовая прибыль – 60,8 млрд руб. (+ 44% г./г.)
- EBITDA – 47 млрд руб. (+170% г./г.)
- чистая прибыль – 10,5 млрд руб. (против убытка в 2022 г = 4,5 млрд руб.)
- Net Debt – 133 млрд руб.
Акционеры: Искандар Махмудов, Андрей Бокарев, председателя СД Дмитрий Комиссаров и ГД Кирилл Липа

https://tass.ru/ekonomika/22379219

M&A Новости

11 Nov 2024 05:39

Учитывая текущие денежно-кредитные условия и возможное снижение ставок (средняя ключевая ставка в 2025 г., по прогнозу ЦБ, составит 17–20%), оживление на рынке IPO будет уже в следующем году, а основная активность сместится на 2026–2027 гг. Средний размер сделок тех, кто решится выходить в 2025 г. до начала коррекции ключевой ставки, он прогнозирует на уровне 3–5 млрд руб.
Среди молодых эмитентов явно преобладают представители трех секторов: IT, медицины и биотехнологий и финансовой отрасли. В будущем тренд на размещение технологических компаний продолжится. Рынок также увидит новые имена из отраслей ритейла и девелопмента, допускает он. С учетом сложной ситуации с долгом у «АФК Система» стоит ожидать IPO компаний из ее портфеля. Наиболее очевидными кандидатами выступают фармацевтическая «Биннофарм групп», сеть отелей Cosmos Hotel Group и сеть клиник «Медси».

https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/11/11/1074080-chto-budet-s-rossiiskim-rinkom-ipo?from=copy_text

M&A Новости

11 Nov 2024 05:25

ГК «Цифровые привычки», российский поставщик и разработчик программных решений для банков и финтех-компаний, намерена привлечь на pre-IPO 0,7 - 1 млрд руб.

О компании
ГК «Цифровые привычки», российский поставщик и разработчик программных решений для банков и финтех-компаний. Акции будет продавать АО «Цифровые привычки», являющееся холдинговой компанией. В состав группы входят лицензированные ИТ-компании — «Цифровые привычки», «Финейтив» и «Платформа КИН».
Группа специализируется на работе с финансовым сектором и является одним из лидеров среди поставщиков ИТ-решений для банков и финтеха (по данным TAdviser — четвертое место среди крупнейших компаний сегмента). Hа текущий момент реализовано 213 проектов. Среди клиентов — Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, АТБ, МКБ и др. Портфель контрактов группы на конец 2024 года достиг 5,98 млрд руб. (+47% г/г).
Прогноз финансовых показателей 2024:
Выручка – 1,37 млрд руб. (+78% г./г.)
ЧП и 439 млн руб. (рост в 3,2 раза)

Формат размещения
Pre-IPO

Сроки проведения Pre-IPO
До конца 2024

Владелец до размещения
100% группы принадлежит ИТ-предпринимателю Александру Елизарьеву

Параметры размещения
Объем размещения может составить от 700 млн руб. до 1 млрд руб. По мнению экспертов EV=5-7 млрд руб. (что выглядит завышенным на текущем рынке)
Все Cash-in.

Интересно
В четырех крупных УК не слышали о предстоящем pre-IPO компании. «Большинство pre-IPO сделок осуществляется через брокеров/консультантов, которые идут к институциональным или крупным частным инвесторам. Более мелкие эмитенты привлекают деньги через платформы. В данной сделке, вероятно, уже есть сформированный пул инвесторов, поэтому о ней не было слышно».

https://www.kommersant.ru/doc/7296205

M&A Новости

10 Nov 2024 16:20

ВЭБ.РФ планирует выделить ₽25 млрд на инвестиции в технологические компаниии

В ноябре ВЭБ.РФ зарегистрировала холдинг «Вертикаль Инвестиции».
Управляющей компанией холдинга стала инвестиционная платформа Sk Capital (до 2022 года Skolkovo Ventures) — структура фонда «Сколково», которая управляет несколькими венчурными фондами, созданными с помощью госкорпораций и частных компаний, а также предоставляет услуги инвестбанка. В конце 2020 года «Сколково» вместе с другими институтами развития перешло под управление ВЭБ.РФ.

Основная задача «Вертикаль Инвестиции» — создание «технологических холдингов в ключевых для государства отраслях» в партнерстве с предпринимателями и инфраструктурными игроками рынка.
Эти холдинги будут формироваться по модели консолидации «вокруг лидеров рынка, объединяя небольшие компании».
Инвестиции в каждый холдинг составят 5 –10 млрд руб. с возможностью привлечения новых партнеров на следующих этапах. Предполагается, что «Вертикаль Инвестиции» получит 25 млрд руб. для инвестиций, причем это будет только первый транш. 

Приоритетные направления для инвестиций - кибербезопасность, беспилотные летательные аппараты, информационное, компьютерное и телекоммуникационное оборудование, новые технологии в медицине, промышленные технологии (робототехника, индустриальный софт).

История создания
Осенью 2023 года ВЭБ.РФ объявила о планах заняться венчурным финансированием с привлечением частных инвесторов. правительство предоставило ВЭБ.РФ «право на риск» в этом проекте, то есть эффективность вложений госкорпорации будет зависеть от совокупной доходности всего портфеля, который та сформирует, а не от успешности отдельных компаний. До этого ВЭБ.РФ не могла участвовать в таких программах из-за принципа безубыточности и необходимости обеспечивать возвратность вложенных в каждый проект средств.
https://www.rbc.ru/technology_and_media/08/11/2024/672cce9a9a794719c8d8ec0e

M&A Новости

10 Nov 2024 12:59

С Днем Бухгалтера всех причастных!

M&A Новости

08 Nov 2024 13:31

ФРИИ: ВОЗМОЖНОСТИ
IPO И PRE-IPO
В РФ

M&A Новости

07 Nov 2024 05:17

❗️В крупнейшем застройщике России по объемам строительства ГК «Самолет» может измениться состав акционеров. Михаил Кенин, владеющий 31,6% компании, ищет покупателя на свой пакет акций, рассказали Forbes несколько источников на рынке недвижимости

M&A Новости

06 Nov 2024 06:35

МТС приобрела 51% в разработчике решений для видео-конференц-связи Vinteo

Об объекте сделки
51% долей ООО «Винтео» (бренд – Vinteo) - производитель решений для ВКС, в том числе серверного программного обеспечения и оборудования. У компании также есть локализованное производство оконечного оборудования в Краснодарском крае. ООО «Винтео» на 100% принадлежит ООО «Дистрибьюция связи».

Финансовые показатели ООО «Винтео»:
Выручка - 534 млн руб. (минус 26%)
Прибыль от продаж – 38 млн руб. (минус 78%)
Чистая прибыль – 31,7 млн руб. (минус 76%)

Финансовые показатели ООО «Дистрибьюция связи»:
Выручка - 160 млн руб. (минус 51%)
Прибыль от продаж – 23 млн руб. (+7,5%)
Чистая прибыль – 21 млн руб. (+5%)

Сумма сделки
Официально – нет информации

Статус сделки
Сделка подписана. Документы на смену владельцев поданы в ИФНС 05 ноября 2024.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Вебинар» (бренд «МТС Линк») - выручка компании в 2023 году составила 245,5 млн руб. с чистым убытком в 6,6 млн руб.
Единственный владелец ПАО «МТС»
Продавцы
До сделки 34,35% в ООО «Винтео» принадлежало директору компании Роману Самойлову, по 32,83% — у Дмитрия Серого и Алексея Ливикина.

Интересно
Сделка позволит «МТС Линк» улучшить интеграцию с аппаратными решениями для ВКС, считают в компании, в том числе повысить качество передаваемого изображения при подключении. Среди потенциальных заказчиков они видят «организации, работающие с критической информационной инфраструктурой (КИИ) и компании с высокими требованиями к хранению конфиденциальных данных». 

https://www.kommersant.ru/doc/7282803

M&A Новости

15 Nov 2024 08:47

"Софтлайн" пересмотрит M&A-стратегию из-за ситуации на рынке

ПАО "Софтлайн" пересматривает свою стратегию M&A из-за ситуации на рынке и высокой ключевой ставки, бюджет на новые приобретения сократится на 30-40%.

"Софтлайн" в конце июня объявил о намерении совершить ряд крупных сделок по приобретению высокотехнологичных компаний в рамках стратегии развития, предполагающей в том числе активную консолидацию российского IT-рынка. Компания уточняла, что таргетирует средний мультипликатор EV/EBITDA сделок на уровне 5.0x.

"У нас сейчас идет пересмотр нашей стратегии M&А. Это связано с тем, что очень высокая ставка. Мы не хотим покупать за ту цену, которую мы проговаривали в течение лета", - сказала директор по IR компании Александра Мельникова.
https://www.interfax.ru/business/992725

M&A Новости

15 Nov 2024 06:23

ГАП «Ресурс» купила производителя колбас «Царицыно»

Об объекте сделки
100% акционерного капитала группы «Царицыно», которое включает основные юр. лица: ОАО Царицино, АО «Фирменный торговый дом Царицыно», АО "ПАРТНЕР Ф", ООО "ЦАРИЦЫНО ЭТАЛОН». В ее периметр вошли все активы «Царицыно», включая принадлежащие ей бренды («Царицыно», «Деревенский завтрак» и проч.) и производственные мощности. «Царицыно» – одна из крупнейших мясоперерабатывающих компаний в России, выпускает около 500 наименований колбас. Группе принадлежат три завода в Москве и Московской области мощностью около 150 т продукции в сутки.

Финансовые показатели ОАО «Царицино» 2023 (Производство):
Выручка - 4,7 млрд руб. (+3,9% г./г.)
Прибыль от продаж – 151 тыс. руб. (минус 99%)
Чистая прибыль – 13,2 млн руб. (минус 95% г./г.)

Финансовые показатели АО «Фирменный торговый дом Царицыно» (Продажи)
Выручка - 8,7 млрд руб. (+6,4% г./г.)
Прибыль от продаж – 257 млн руб. (+10,2%)
Чистая прибыль – 17,7 млн руб. (+ 336% г./г.)

АО "ПАРТНЕР Ф" (производство)
Выручка - 1,4 млрд руб. (+14% г./г.)
Прибыль от продаж – 13,5 млн руб. (минус 86%)
Чистая прибыль – 850 тыс руб. (минус 99% г./г.)

ООО "ЦАРИЦЫНО ЭТАЛОН» (производство)
Выручка - 1,435 млрд руб. (+0,35% г./г.)
Прибыль от продаж – 19 млн руб. (минус 76%)
Чистая прибыль – 7 млн руб. (минус 85% г./г.

Сумма сделки
Руководитель департамента M&A BGP Capital Иван Пешков отмечает, что при выручке всей группы в 10 млрд руб. и среднеотраслевая рентабельность по EBIT мясокомбинатов = 5–6%», текущая рыночная стоимость бизнеса составляет 2,5–3 млрд руб, или 5xEBIT.

Статус сделки
Закрыта в ноябре 2024

Стороны сделки
Покупатель
ГАП «Ресурс» - один крупнейший производитель мяса бройлера (1-е место в РФ), также выращивает баранину, выпускает колбасные изделия, растительные масла, молочные продукты. Площадь пашни – 340 тыс га. (13-е место по площади сельхоз земли); Локализация земель – Ростовская область; Выручка по итогам 2023 – около 100 млрд руб.Владелец - ставропольский бизнесмен Виктор Наурузов
Продавцы
Дмитрий Гусев, Константин Якунин, Лена Аленкина

Интересно
ГАП «Ресурс» – крупный производитель мяса, но его участие в отрасли переработки пока ограниченно, переход в мясопереработку является для компании стратегическим направлением, и приобретение «Царицыно» поможет ему увеличить маржу за счет увеличения сегмента b2c.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/11/15/1075162-gap-resurs-kupila-moskovskogo-proizvoditelya-kolbas

M&A Новости

14 Nov 2024 18:19

В РЖД предварительно одобрили продажу Рижского вокзала в Москве

Совет директоров ОАО "РЖД" предварительно одобрил сделку по продаже здания Рижского вокзала в Москве. Для осуществления сделки необходимо издание соответствующего распоряжения правительства РФ.

В РЖД отметили, что по планам продажа здания Рижского вокзала будет реализована на торгах. Рыночная цена объекта будет определена по итогам проведения независимой оценки на момент выставления на продажу.
Планы по дальнейшему использованию здания Рижского вокзала в производственной деятельности компании отсутствуют.

Ранее РБК со ссылкой на источник, знакомый с повесткой собрания и собеседника, близкому к РЖД, писал, что стоимость Рижского вокзала в Москве оценили в 1 млрд рублей. 

https://tass.ru/ekonomika/22404475

M&A Новости

14 Nov 2024 08:30

Группа компаний «Самолет» заморозила венчурное направление бизнеса, которое развивала с 2020 года, узнал Forbes.

По словам директора по инновациям группы компаний Дениса Кондрахина, это произошло в 2023 году. При этом застройщик продолжает «рассматривать интересные идеи, продукты и услуги» и «готов инвестировать», если это будет «экономически обосновано», добавил топ-менеджер. Вернуться к обсуждению будущего венчурного подразделения в группе компаний планируют через полгода.

После начала «спецоперации» инвестировать в зарубежные стартапы стало сложно из-за санкционных ограничений, говорит Кондрахин. Девелоперу даже пришлось выйти из ряда зарубежных активов под давлением иностранных инвесторов, рассказал он, не раскрывая детали.

Инвестиции на российском рынке также потеряли смысл, говорит Кондрахин. До февраля 2022-го портфельные компании могли бы масштабироваться за счет выхода за рубеж. Сейчас это практически невозможно, а локальные рынки, по его словам, «недостаточно емкие, чтобы обеспечить многократный рост стоимости вложений».

Подробности — на сайте Forbes

📸: Семен Лиходеев / ТАСС

M&A Новости

14 Nov 2024 04:40

«Онэксим» продал инвестгруппу «Ренессанс капитал» менеджменту

Группа "Онэксим" продала российский бизнес инвестиционной группы "Ренессанс капитал", включая компании "Ренессанс капитал - финансовый консультант", "Ренессанс брокер" и УК "РенКап", менеджменту инвесткомпании во главе с Максимом Орловским, Владимиром Куровым и Игорем Даниленко.

Российский «Ренессанс Капитал» давно выставлен на «Онексимом» продажу. В частности, его смотрели структуры, близкие к ГК «Регион», банку «Держава» и так далее.

https://frankmedia.ru/184344

M&A Новости

13 Nov 2024 07:42

Four Seasons, галерея «Модный Сезон» и апартаменты в здании на Манежной площади обратили в доход государства, рассказал адвокат бывшего владельца Алексея Хотина. Эксперты оценивают стоимость объекта в ₽5,5–6 млрд
https://www.rbc.ru/business/12/11/2024/6733afda9a79477ebafa5ee9

M&A Новости

13 Nov 2024 07:22

«Росатом» планирует купить 50% в производителе телеком-оборудования Future Technologies

Об объекте сделки
50% долей ООО «Файбертрейд» (бренд - Future Technologies). Компаия занимается разработкой и производством волоконно-оптических трансиверов, пассивных систем спектрального уплотнения и других решений в области области оптоэлектроники, цифровой и СВЧ-электроники, в том числе на контрактной основе Компании принадлежит единственный в России завод по производству волоконно-оптических трансиверов, схемотехнику, конструкторскую и техническую документации для которых разрабатывает собственное R&D-подразделение. Основные заказчики «ФайберТрейд» — операторы связи и дата-центры.
Выручка компании в 2020 году составила 683 млн руб., но в 2021-м показатель упал на 20%, до 549 млн руб. С 2022-го компания перестала публиковать финансовые результаты.

Сумма сделки
Официально – нет информации
Эксперты – 7 млрд руб.

Статус сделки
Сделка находится на согласовании ФАС.

Стороны сделки
Покупатель
Росатом

Текущие собственники
Алексей Юнин (60%) и Татьяна Красильникова (40%).

Интересно
«Файбертрейд» является конкурентом компании Fplus в части производства оптических мультиплексоров (выполняют функцию объединения и коммутации нескольких информационных каналов в волоконно-оптических сетях). Сделка направлена на развитие новых направлений бизнеса «Росатома» и позволит частично закрыть потребности «в доверенных и соответствующих современным требованиям трансиверах и коммутаторах» для критической информационной инфраструктуры. До 2030 года владельцы объектов критической информационной инфраструктуры должны полностью заменить на них все оборудование и программное обеспечение с иностранного на российское.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/13/11/2024/673337949a794769598fb177

M&A Новости

11 Nov 2024 06:31

«Деметра-Холдинг» приобрел оператора, владеющего почти 6 тыс. вагонов

Об объекте сделки
100% железнодорожного оператора «Атлант», который владел около 6 тыс. вагонов, основная часть которых — 5,7 тыс. единиц — инновационные большегрузные полувагоны. 
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 5,2 млрд руб. (минус 67% г./г.)
Прибыль от продажи – 3,5 млрд руб. (минус 42% г./г.)
Чистая прибыль – 1,4 млрд руб. (минус 52% г./г.)

Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки
Закрыта – 08 ноября 2024

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Деметра-холдинг» - крупнейший в России вертикально интегрированный инфраструктурный холдинг, объединяющий активы в области экспортной логистики и трейдинга.
Компания развивает сеть элеваторов, владеет глубоководными морскими зерновыми терминалами и логистической инфраструктурой.
Финансовые показатели 2022:
Выручка - 999 млн руб., тогда как в 2021 г. она составляла 6 млрд руб.
Чистая прибыль - 536 млн руб.
Общий парк «Деметра-Холдинг» на сегодня можно оценить в 98,3 тыс. единиц. Это примерно соответствует показателю ПГК, второго оператора по величине парка на первую половину 2024 года,— 98,6 тыс. вагонов.
Владельцы:
(a)В аудиторском отчете на конец 2022 указано, что бенефициарам владельцем является - Боллоев Таймураз Казбекович –  российский предприниматель, промышленник, меценат, Ex-Gрезидент ГК «Олимпстрой», Президент пивоваренной компании «Балтика» с 1991 по 2004 год и вновь с 2023 года.
(b) В июле 2023 ВТБ, которому принадлежала доля 45%, вышел из структуры «Деметра-Холдинга». Покупателем стала оманская компания Southern Sea Investment LLC. бенефициаром которого является инвестфонд, принадлежащий государству Оман.
(c) В августе 2023 Marathon Group продал 10,57%  долей продал неназван
Продавцы
ГД Евгение Ястребов (68%) и Андрей Гомон (32%). Последний в 2006–2012 годах возглавлял «Трансойл», был советником ГД ПГК и на февраль 2024 года входил в СД Globaltrans.

Интересно
За последние четыре года ставка доходности оперирования полувагонами снизилась в полтора раза в условиях увеличения ставок лизинга и цен на новые вагоны, удорожания ремонтов и запчастей, повышения расходов на персонал, говорится в презентации. Помимо снижения доходности, риски для операторов будут нести рост трудностей с организацией движения, включая порожних вагонов, а также ухудшение показателей работы. В таких условиях ожидатся продолжения выхода из бизнеса операторов с малым парком.

https://www.kommersant.ru/doc/7296203

M&A Новости

11 Nov 2024 05:39

Ведомости: Что будет с российским рынком IPO при высоких ставках?

Многие компании, публично заявлявшие о подготовке к выходу на биржу в 2024 г., объявили о переносе планов на неопределенный срок – например, так поступили «дочка» «Ростелекома» РТК-ЦОД и торговая платформа «Кифа». Желающих провести IPO по-прежнему много, но их пугает дефицит ликвидности, сформировавшийся на фоне высокой ключевой ставки: с июля по октябрь она выросла с 16 до 21%. За это время главный бенчмарк фондового рынка – индекс Мосбиржи – просел на 10%.

Бум IPO, стартовавший в 2023 г., спровоцирован западными ограничениями: инвесторы потеряли доступ к большинству иностранных активов, а компании – к листингу на зарубежных биржах, и в итоге спрос и предложение сошлись в пределах российского контура. В 2023 г. IPO провели восемь компаний, а в 2024 г. уже 14. В первой половине 2024 г. IPO проводили в среднем две компании в месяц, но в конце июля на рынке наступило двухмесячное затишье, которое прервалось лишь осенью сделками «Аренадаты», «Озон фармацевтики» и «Ламбумиза».

Надежды на скорое смягчение денежно-кредитной политики пока нет, но, как только на рынке откроется окно возможностей, в него постараются попасть десятки компаний, считают опрошенные эксперты из крупных компаний – организаторов IPO. По их оценке, такое восстановление рынка может произойти только в 2025 г., а основная активность сместится на 2026–2027 гг

Планы переносятся

Из-за высоких ставок общая оценка российского рынка акций упала и компании сдвигают планы, чтобы не продавать долю в бизнесе слишком дешево. Инвесторы видят, что альтернативные, менее рискованные вложения сейчас дают больше доходности, чем участие в IPO.
Заработок инвесторов от половины всех IPO, состоявшихся за последние полтора года, был меньше доходности от депозита (сейчас максимальная доходность вкладов превышает 21%.). Индекс IPO, отслеживающий динамику бумаг новых эмитентов, вышедших на биржу с осени 2023 г., с начала года упал на 22,4%. Поэтому сейчас компаниям приходится либо оценивать свой бизнес дешевле, чтобы дать инвесторам заработать на росте акций, либо переносить размещение или вовсе отказываться от него.

Будет спрос – будет предложение

Основной мотив для выхода компаний на IPO – необходимость привлечения собственного капитала в условиях высокой стоимости заемных источников финансирования. Поэтому, пока ключевая ставка высокая, предприятия будут заинтересованы в проведении размещений – главное, чтобы был спрос со стороны инвесторов.
Инвесторы, в свою очередь, будут сравнивать доходность IPO с альтернативой в виде денежного рынка. Часть их спроса также будет отвлечена на размещения акций компаний, находящихся в собственности у государства, считает он. Минфин заявлял, что до 2030 г. рассчитывает на IPO и SPO (вторичное размещение) 10 компаний с госучастием.
При текущих ставках привлечение кредитов на рыночных условиях становится недоступным для молодых компаний, поэтому недостатка в претендентах на IPO в 2025 г. не будет.
В следующем году может состояться 15–20 успешных IPO, причем их распределение по году будет равномерным. Нужно иметь в виду, что емкость российского рынка акций ограничена и слишком большое количество IPO увеличит вероятность проведения размещений по нижним границам ценовых диапазонов.

M&A Новости

10 Nov 2024 18:45

ГК «Софтлайн» приобрела контроль в белорусском брокере ООО «Финап24» (Finup24)

Об объекте сделки
70% акций крупнейшего белорусского брокера ООО «Финап24» (Finup24)
Компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг Республики Беларусь. Компания предоставляет широкий спектр услуг на фондовом рынке. Имеем лицензию Министерства Финансов на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, деятельность по доверительному управлению. Осуществляем сделки с облигациями, акциями в рамках своей платформы finup. 

Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки
Закрыта

Стороны сделки
Покупатель
SL Soft (разработчик бизнес-приложений)  «дочка» Softline. ГК Softline - поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности. Российская компания была частью основанной Игорем Боровиковым международной группы Softline, которая в 2022 году была разделена на российский и международный бизнес. Международный - продолжил работу, сменив название на Noventiq.
Финансовые показатели российского бизнеса 2023
Выручка - 91,5 млрд руб.
EBITDA  -4,4 млрд руб.
Net debt – 8,1 млрд руб. (Net debt/Ebitda’2023=1,8)
Акционеры (часть их не раскрывается со ссылкой на Постановление Правительства РФ от 04.07.2023 №1102):
- примерно 50% - ООО "АТАЛАЙЯ" подконтрольная ЗПИФ «Павловский плюс» управляемая компанией ООО "ТЕТИС КЭПИТАЛ". Владельцы ЗПИФ не раскрываются, но среди них менеджмент компании имеет существенную долю.
- 3,6% - Private equity подразделение Банка «Синара»
- 9,4% акций - крупный институциональный инвестор (наименование не раскрывается)
- 17%- Free float.

Продавцы
Физические лица.

Интересно
Finup 24 продолжит делать ставку на развитие площадки, привлечение новых эмитентов, планирует предоставлять новые услуги и инструменты для клиентов, в том числе доверительное управление. Собирается также усовершенствовать собственную площадку. Благодаря сделке компания открывает в первую очередь рынок России, Казахстана, ближнего зарубежья. Не исключено, что «Финап24» пойдет на рынок ОАЭ и через него будет расширяться дальше.

https://officelife.media/news/57708-stali-izvestny-podrobnosti-podrobnosti-sdelki-brokera-finup-24-kto-kupil-70-aktsiy/

M&A Новости

10 Nov 2024 14:18

INGKA (владелец IKEA) продала последний актив в России

Об объекте сделки
Cклад в подмосковном Есипово. Это дистрибьюторский центре площадью 180 тыс. кв. м. Склад обслуживал все магазины шведского ретейлера IKEA. После прекращения работы IKEA в РФ склад не эксплуатировался.

Сумма сделки
Официально – нет информации.
Эксперты - рыночная стоимость 16–18 млрд руб. Но сделка проходила с дисконтом к рыночной стоимости как минимум = 50%.

Статус сделки
Закрыта

Стороны сделки
Покупатель
Роберт Узилов, значится совладельцем четырех компаний — ООО «ИК «Юго-Восток»; этому ООО принадлежит складской комплекс на Чагинской улице в районе Люблино, ООО «Старк», ООО «Фуд Логистик» (логистический оператор агрокластера «Фуд Сити») и ООО «Достижение». По словам представителя бизнесмена, в собственности Узилова также несколько складских комплексов в Дзержинске и в Москве.

Продавец:
Stichting INGKA Foundation - благотворительный фонд, зарегистрированный в Нидерландах. Крупнейший благотворительный фонд мира по размеру активов, которые оцениваются в 36 миллиардов долларов. Фонд основан шведским миллиардером Ингваром Кампрадом, основателем и владельцем компании IKEA. Фонду принадлежит IKEA Holding, контролирующий 207 из 235 отделений IKEA по всему миру
В России Ingka - занимала 7-е место в рейтинге крупнейших российских рантье журнала Forbes за 2022 г. Ее арендный доход оценивался в $285 млн. Она также являлась крупнейшим собственником торговой недвижимости в России. В сентябре 2023 компания продала почти всю свою недвижимость Газпромбанку.
https://www.rbc.ru/business/08/11/2024/672c7a569a7947d1f3889981

M&A Новости

09 Nov 2024 12:23

«Роснефть», «Газпром нефть» и «Лукойл» собираются объединить в одну компанию

В России рассматривают план объединения «Роснефти», «Лукойла» и «Газпромнефти» в одну структуру под руководством Игоря Сечина, сообщает The Wall Street Journal. Это может сделать ее второй по величине нефтяной компанией в мире после Saudi Aramco.

По данным WSJ, объединенная компания сможет лучше противостоять западным санкциям и продавать нефть по более высоким ценам Индии и Китаю.

https://www.forbes.ru/biznes/524863-wsj-soobsila-o-planah-rossii-ob-edinit-klucevye-neftekompanii-v-megaproizvoditela

M&A Новости

07 Nov 2024 12:38

⚡️Похоже, что «Кама капитал», купившая в этом году активы
Ceetrus (входит в «Ашан») и
бизнес-центр «Метрополис», решила засветить настоящего владельца. Впрочем, это пока не точно. Напомню, что ее акционерами участники рынка называют собственников логистического оператора «Лидертранс» из Татарстана. Но официально в компании это никого не подтверждали. Ждем сделку.

UPD: Вот я слепой. ФАС облажался и из выложенных документов можно узнать, что 29% акций «Кама капитала» у Рустема Зарипова, гендиректора этой компании и бывшего заместителя руководителя ОЭЗ «Алабуга».

M&A Новости

06 Nov 2024 06:55

Владимир Воронин, владелец ФСК, приобрел долю партнера в «АВС-Медицина» и в 2024 году рассматривал возможности покупки других сетей клиник

Об объекте сделки
10% акционерного капитала в ООО «АВС-Медицина» и доли в других структурах группы. Сеть «АВС-Медицина» насчитывает 14 клиник в Москве, Подмосковье и Калуге. В нее также входит служба «Врач на дом». В 2023 году сеть стала 47-й по выручке, достигшей 1,36 млрд руб. (на ДМС приходиться 45%).

Сумма сделки
Официально – нет информации.
Эксперты – 150–180 млн руб.

Статус сделки
Закрыта

Стороны сделки
Покупатель
Структуры ГК “ФСК”. ФСК — один из крупнейших российских застройщиков, специализирующийся на жилье, занимает пятое место по объему текущего строительства, который достигает 2,03 млн кв. м. В 2023 году выручка = 263 млрд руб.
Группа активно скупала активы у уходящих иностранцев, так были приобретены российские активы:
1) Sibelco: комбинаты по добыче и переработке кварцевых стекольных песков в Московской и Новгородской области + завод по добыче и производству глины в Воронеже
2) Bonava: активывключали земельный банк в СПб площадью 16 га, где можно построить около 230 тыс. кв. м жилья.
3) Pilkington Glass Russia:
- ГК STiS крупнейших разработчик и производитель стеклопакетов для оконного и архитектурного направлений.
- Стекольный завод в г. Раменское МО, мощностью 800 т стекла в сутки.
4) Guardian Glass в России:
- завод в Ростовской области, мощностью — 900 тонн стекла в сутки.
- завод в г. Рязань мощностью — 750 тонн стекла в сутки.
Основной акционер ФСК – Владимир Воронин.

Продавец
Cооснователь сети Олег Кайбелов. В «АВС-Медицине» Олег Кайбелов выступал консультантом по развитию и масштабированию

Интересно
1) Владельцы «АВС-Медицины» в 2023 вели переговоры о возможной продаже бизнеса. Тогда, подобные сделки оценивались по мультипликатору 6–7xEBITDA, и речь шла о 2–2,5 млрд руб. Сейчас, с повышением ключевой ставки, актуален показатель в 4–5xEBITDA.
2) В 2024 году уже Владимир Воронин смотрела на покупку несколько крупных сетей клиник.

M&A Новости

06 Nov 2024 06:10

⚡️⚡️⚡️ ТРАМП ЛИДИРУЕТ ПО ЧИСЛУ ГОЛОСОВ НА МОСБИРЖЕ — ДАННЫЕ ЭКЗИТ-ПОЛОВ