M&A Новости

06 Feb 2025 08:38

Смена ГД не требует согласия Правкомиссии

⚖️ Ранее мы писали об опасном судебном прецеденте, связанном с применением судами положений Указа Президента РФ № 618 к процедуре смены генерального директора ООО, подконтрольного «недружественному» лицу.

🟠 3 февраля 2025 года Минфин РФ устранил неопределенность в толковании положений указа, официально разъяснив, что установленный указом порядок согласования сделок (операций) не применяется к случаям назначения (прекращения полномочий) единоличного исполнительного органа ООО в соответствии с Трудовым кодексом РФ. Таким образом, отсутствует необходимость получения «недружественными» участниками разрешения Правительственной комиссии на смену генерального директора ООО.

☑️ Вместе с тем Минфин РФ еще раз подтвердил, что договор с коммерческой организацией или индивидуальным предпринимателем о передаче полномочий единоличного исполнительного органа ООО требует согласования Правительственной комиссией.

M&A Новости

05 Feb 2025 15:59

Минфин уточнил требования к срокам действия отчета об оценке активов «недружественных иностранцев» для выдачи разрешения Правкомиссией

03.02.2025 на сайте Минфина опубликована обновленная форма заявления о выдаче разрешения на осуществление (исполнение) сделки (операции) или группы сделок (операций), направленных на отчуждение акций, долей (вкладов) и т.д. иностранными лицами, связанными с иностранными государствами, которые совершают в отношении Российской Федерации недружественные действия.

Существенное дополнение касается сроков проведения оценки и содержится в Примечании :
«Заявителем обеспечивается представление отчета об оценке предмета сделки (операции), составленного не более чем за 6 месяцев до даты заседания Подкомиссии, в том числе его актуализация. При этом срок с даты проведения оценки предмета сделки (операции) до даты составления отчета об оценке предмета сделки (операции) не должен превышать 3 месяца.»

@dealsma

https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=306811-forma_zayavleniya_o_vydache_razresheniya_na_osushchestvlenie_ispolnenie_sdelki_operatsii_ili_gruppy_sdelok_operatsii

M&A Новости

05 Feb 2025 08:19

К предыдущей статье ссылка на пост по схеме объединения WB & RUSS, если кто пропупстил.

M&A Новости

05 Feb 2025 08:14

ОСПАРИВАНИЕ УСТАВА И ДОЛИ В БИЗНЕСЕ: ИЗ-ЗА ЧЕГО И КАК СУДЯТСЯ БЫВШИЕ СУПРУГИ

Как определить судьбу бизнеса

Суть дела: Wildberries объединилась с Russ. Владислав Бакальчук, муж основательницы маркетплейса Татьяны Ким, выступил против этой сделки, назвав условия слияния неприемлемыми. Ким в ответ отметила, что ее супруг был в курсе предстоящей сделки, и подала иск о расторжении брака. Бакальчук считает, что брачного договора нет, поэтому компанию нужно делить поровну. При этом формально до объединения Ким принадлежало 99% маркетплейса, а Бакальчуку — 1%. 

Что решил суд: дело еще рассматривается в первой инстанции.
Важность решения для практики: Без брачного договора вся доля в размере 100% обычно признается совместно нажитой и делится пополам. Но Суд должен обратить внимание на договоренности супругов о Wildberries: Ким там принадлежит 99% долей в уставном капитале, а Бакальчуку — лишь 1%. То есть муж добровольно согласился на такой расклад в учредительном договоре, который в подобной ситуации можно расценить как документ, «содержащий элементы соглашения о разделе имущества» (дело № 11-КГ23-6-К6). А если в уставе компании закреплен лимит на размер долей участников, суд не сможет поделить их поровну между экс-супругами. Возможно, что кто-то из двух получит долю с корпоративными правами, а кому-то достанется денежная компенсация.
Важно учитывать и п. 2 ст. 39 СК, позволяющий суду иногда отступать от принципа равенства долей супругов в их общем имуществе. Это допускается в двух случаях. Первый — когда нужно учесть интересы несовершеннолетних детей или другого супруга. Ко второму варианту относятся ситуации, когда тот не получал доходы по неуважительным причинам или совершал недобросовестные действия, которые привели к уменьшению объема совместно нажитого имущества.


Когда согласие супруга не нужно

Суть дела: «Регионотходы» вложили деньги в уставный капитал «Региональной утилизирующей компании», и доля прежнего участника Александра Богданова со 100% уменьшилась до 10%. Его бывшая жена Ольга Богданова обжаловала введение в бизнес партнера, так как не давала на это согласия. Якобы о том, что у мужа оказалось не 100% в компании, а лишь 10%, она узнала только при расторжении брака (дело № А40-91941/2022). 

Что решил суд: Верховный суд разъяснил, что изменение размера доли в процентах не говорит об отчуждении. Ведь при этом может вырасти ее действительная стоимость. Согласие супруги на расширение списка участников фирмы потребуется, когда это может нарушить ее имущественные интересы. То есть если уменьшится общее состояние пары — действительная стоимость доли. Решение о введении еще одного участника можно признать сделкой по распоряжению общим семейным имуществом, противоречащей ст. 35 СК, если тот внес неравноценный вклад и преследовал какие-то незаконные цели. Например, когда компании на самом деле не требовалось привлекать инвесторов и после увеличения состава участников спустя короткое время супруг вышел из фирмы, объяснила экономколлегия. 

Важность для практики: ВС закрепил принцип экономической целесообразности для ситуаций, когда супруга оспаривает корпоративные решения. Если нет явных доказательств того, что решение или сделка потребовались для нарушения прав другого супруга, суд исходит из их разумности и правомерности. Это соответствует базовой презумпции добросовестности участников гражданского оборота, отмечает эксперт. Таким образом, судебная защита интересов супруги возможна (через перераспределение долей), если нарушение доказано и нет инвестиционных оснований для входа нового участника.

Одобрение от потенциальных бизнес-партнеров

M&A Новости

04 Feb 2025 18:18

Банк России видит необходимость продолжать жесткую денежно-кредитную политику для возвращения к низкой инфляции, следует из бюллетеня «О чем говорят тренды».

💭«Для возвращения к низкой инфляции требуется поддержание жестких денежно-кредитных условий в течение продолжительного времени и соблюдение утвержденных параметров бюджета на 2025-2027 годы», – говорится в документе.

Высокие темпы роста потребительских цен в декабре 2024 – январе 2025 года сохранились. Как пояснили аналитики регулятора, это обусловлено активизацией потребительского спроса, который по-прежнему превышает возможности увеличения предложения товаров и услуг.

Позитивная динамика потребительского сектора в целом сохраняется, за исключением сегмента рынка жилья и авто.

📰 Подпишитесь на «Ведомости»

M&A Новости

04 Feb 2025 05:08

Структуры ГК «Черноголовка» купили производителя спортивного питания Cybermass.

Об объекте сделки
100% долей ООО «Беркана» - специализируется на производстве здорового и функционального питания под брендом Cybermass. Компания входит в топ-15 производителей спортивного питания с рыночной долей 7%. .
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 180 руб. (минус 28% г./г.)
Прибыль от продаж – 17 млн руб. (минус 74%)
EBITDA – 10 млн руб. (оценочно)
ЧП – 6 млн руб. (минус 89%)

Сумма сделки
Официально - не раскрывается.
Инвестбанкир Илья Шумов оценивает 100% долей в «Беркане» в 250–300 млн руб.

Статус сделки
Закрыта в 2024 году.

Стороны сделки
Покупатель
Алексей Четвергов — гендиректор АО ГК «Черноголовка» и считающейся ее владельцем. ГК «Черноголовка» - занимается производством безалкогольных напитков, снеков, сладостей, детского питания. Среди брендов группы — Fantola, «Байкал», Любятово, Turbo Energy, Bon Giorno, Fry’s, «Савинов Консолидировать активы в сфере спортивного питания предприниматель начал два года назад, выкупив производителя «Прайм-Крафт», кроме того, под его контролем три небольшие профильные структуры — «Вижн Чейн», «Мэджик Сториз» и «Плантаго».
Консолидированные финансовые данные группа не раскрывает.

Продавец
Андрей Богданов.

Интересно
Рынок производства здорового питания растет из-за сложностей с поставками в Россию зарубежной продукции, а высокая маржинальность бизнеса = 30-40%, в свою очередь, привлекает все больше инвесторов.

https://www.kommersant.ru/doc/7478323

M&A Новости

03 Feb 2025 04:30

Вакансия: Руководитель направления M&A в Эн+

https://hh.ru/vacancy/116349457

M&A Новости

01 Feb 2025 16:14

Арбитражный суд Московской области по заявлению Генпрокуратуры ввел внешнее управление в отношении аэропорта Домодедово, авиагавань фактически перешла под управление Росавиации.

«Известия» ознакомились с соответствующим определением суда 1 февраля.

Кроме того, два источника, близкие к Минтрансу, подтвердили это «Известиям».

«Идет судебный процесс, оперативное управление аэропортом Домодедово фактически передано Росавиации», — отметил один из источников.

Так, суд обязал обеспечить представителю Федерального агентства воздушного транспорта доступ к деятельности юридического лица, в том числе ко всей финансовой, технической и иной документации.

https://iz.ru/1832129/2025-02-01/aeroport-domodedovo-pereshel-pod-upravlenie-rosaviatcii

M&A Новости

01 Feb 2025 12:13

Новый порядок определения доходов у ООО при выходе участника и выдаче имущества в натуре (Алерт) by BGP

M&A Новости

31 Jan 2025 10:05

⏰ Нотариальные агенты финразведки

С 31 января нотариусы будут обязаны проводить антиотмывочный комплаенс сделок. Это значит, что покупателям недвижимости и многих иных активов придется доказывать легитимность операций, раскрывая максимум информации о себе и своих накоплениях. О всех подозрениях нотариусам предписывается сообщать в финансовую разведку. Эксперты и участники рынка считают вводимые требования размытыми. Читать эксклюзив подробнее…

#новыйпроспект_эксклюзив

M&A Новости

31 Jan 2025 08:15

РОЗНИЧНЫЙ СЕГМЕНТ РОССИЙСКОГО ФАРМРЫНКА Итоги 2024 by RNC Pharma
https://rncph.ru/wp-content/uploads/rnc_pharma_rossijskaya_farmroznicza_itogi_2024.pdf

M&A Новости

30 Jan 2025 04:20

— С какой компанией сейчас было сложнее всего?
— С Fazer, хотя это был на тот момент наш ближайший конкурент. Но речь о компании со сложившейся корпоративной культурой, которая частично отличалась от нашей. А перестраивать всегда сложнее, чем делать с нуля.

— В чем различия?
— В скандинавских компаниях часто первое место занимает процесс, главное, чтобы люди получали от него удовольствие. Мы же четко российская компания, нацеленная на достигаторство, переход от одной вершины к другой. Двум культурам очень сложно сталкиваться. Вторая сложная вещь — демократия. В «Коломенском» мы все обсуждаем, но дальше есть люди, которые берут на себя решения. В зарубежных компаниях все имеют право обсудить, но не знают, будет ли учитываться их мнение. Ответственность за решения брать никто не хочет. В Fazer, например, предполагалось, что вся команда в ходе длительных обсуждений придет к единому мнению, которое все поддержат. Но консенсус в нашей жизни встречается редко.

— С «Дарницей» было проще?
— Предприятие жило бедно, но постоянно придумывало что-то, чтобы удержаться на плаву. Это хорошая привычка.

— Сам БКХ «Коломенское» интегрирован в Sminex, владеющего холдингом?
— У одного владельца не может быть два идеологически разных бизнеса. Наши ценности сопоставимы, но направления разные. У нас массовый продукт ежедневного потребления, а у Sminex — девелопмент.

https://www.kommersant.ru/doc/7460660

M&A Новости

29 Jan 2025 19:03

Источники «Ведомостей»: «Домодедово» оказалось под иностранным контролем

📰 «Ведомости» узнали детали иска Генпрокуратуры к 32 структурам аэропорта «Домодедово», ее владельцу Дмитрию Каменщику и председателю набсовета Валерию Когану.

Надзорное ведомство потребовало взыскать в доход Российской Федерации 100% долей ООО «ДМЕ Холдинг», которое владеет группой операционных компаний аэропорта, а также признать недействительными решения о редомициляции ряда структур, входящих в контур группы, следует из иска («Ведомости» ознакомились с ним). В качестве обеспечительной меры надзорное ведомство попросило наложить арест на 100% долей ООО «ДМЕ Холдинг».

📍По версии Генпрокуратуры, группа компаний аэропорта «Домодедово» оказались под иностранным контролем – именно с этим, а не с деприватизацией, связан иск надзорного ведомства, подчеркивает источник «Ведомостей», знакомый с материалами заявления.

Структуры аэропорта «Домодедово» оказались под контролем резидентов иностранных государств, пишет Генпрокуратура: Дмитрия Каменщика (Турция, ОАЭ) и Валерия Когана (Израиль).

В октябре 2016 года 100% «ДМЕ Лимитед» приобрела компания «Аламо лимитед» (Республика Мальта), конечным бенефициаром которой был Каменщик. Коган же, по версии надзорного органа, через него осуществлял фактический контроль над компаниями группы, что подтверждается получением сопоставимого объема дивидендов от деятельности «ДМЕ Лимитед».

📍Каменщик и Коган должны были получить контроль над российским стратегическим активом только при наличиии решения правительственной комисии, за получением которого ответчики не обращались, говорится в иске.

Подробнее – в материале на нашем сайте.

📰 Подпишитесь на «Ведомости»

M&A Новости

29 Jan 2025 10:14

Генпрокуратура подала в АС МО иск к компаниям группы «Домодедово», а также к основному владельцу аэропорта Дмитрию Каменщику и председателю набсовета Валерию Когану. Всего в списке ответчиков оказались около 30 российских и иностранных юрлиц.
Перед подачей иска прошла проверка порядка приватизации объектов в аэропорту, по результатам которой один из заместителей генпрокурора обратился в суд.
https://www.forbes.ru/biznes/529744-genprokuratura-podala-isk-k-kompaniam-gruppy-domodedovo-i-dmitriu-kamensiku

M&A Новости

29 Jan 2025 09:07

Суд арестовал акции крупного золотодобытчика «Селигдар»

Дорогомиловский суд Москвы арестовал 5,65% акций ПАО «Селигдар», одной из крупнейших золотодобывающих компаний России. Арест был наложен в рамках расследования дела против основателей инвестиционной группы «Русские фонды». Цель – обеспечение возможных имущественных взысканий или конфискации имущества в рамках гражданского иска.

Арестованные акции принадлежат АО «Русские фонды». Представители компании заявили о незаконности решения и подали апелляционную жалобу. Также суд запретил компании «Максимус» распоряжение 50,62% акциями «Селигдара», включая долю президента компании Константина Бейрита (7,12%).

Дело связано с обвинениями в хищении средств НПФ «Уральский финансовый дом» в 2018 году. По версии следствия, средства НПФ использовались для покупки ценных бумаг от имени УК «Паллада Эссет Менеджмент» по завышенной стоимости. Общий ущерб оценивается в 8,8 млрд рублей.

Дело Русских Фондов

В июне 2024 года были арестованы экс-президент АФК «Система» Евгений Новицкий, президент «Селигдара» Константин Бейрит, гендиректор «Русских фондов» Сергей Васильев и бывший руководитель УК «Паллада Эссет Менеджмент» Олег Мезенцев.

Следствие обвиняет фигурантов в хищении средств пенсионных фондов (НПФ «Торгово-промышленный пенсионный фонд», НПФ «Церих», НПФ «Мечел-Фонд», НПФ металлургов и «Первый НПФ») через покупку ценных бумаг по завышенной стоимости. Ранее суды признали эти пенсионные фонды банкротами, а управление передали АСВ.

Бейрит и Васильев отрицают обвинения, утверждая, что передали управление "Первым НПФ" и продали 100% акций «Паллада Эссет Менеджмент» бизнесменам с хорошей репутацией еще в 2013 году. Они настаивают, что сделки были законными, а претензии спустя 10 лет наносят им материальный, моральный, репутационный ущерб.

https://www.rbc.ru/business/29/01/2025/6797c5b59a794732dbceffe3

M&A Новости

06 Feb 2025 07:21

«ИКС Холдинг» приобрела долю в разработчике систем кондиционирования для дата-центров

Об объекте сделки
38% доля в ООО "КБ БОРЕЙ". Компания c 2017 г. занимается разработкой и производством систем кондиционирования для дата-центров. Имеется собственных разработок.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 43 млн руб. (+205% г./г)
Прибыль от продаж – 1,7 млн руб. (+88% г./г)
ЧП – 107 тыс руб.

Сумма сделки
Официально нет информации.
Эксперты – 100 млн руб.

Статус сделки
Закрыта 31 января 2025 г.

Стороны сделки
Продавец
Александр Калинин - российский IT-предприниматель и инвестор, основатель Национальной компьютерной корпорации

Покупатель
«КНС Групп» (работает под брендом Yadro) входит в «ИКС Холдинг».
«КНС Групп» занимается разработкой и производством серверов, систем хранения данных, телекоммуникационного оборудования и др.

Интересно
1) Актив нужен » «КНС Групп» для выхода в новое направление по созданию продуктов для инженерной инфраструктуры дата-центров, т.к. современное серверное оборудование, включая системы для искусственного интеллекта, требует значительных энергоресурсов и постоянного охлаждения на всех уровнях
2) 47% «КБ Борей» принадлежат директору по развитию бизнеса Ратмиру Трошину, 15% — Анатолию Ференцеву.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/04/02/2025/67a1ecc09a7947034c102e35

M&A Новости

05 Feb 2025 13:33

⚡️ «Т-банк» закрыл сделку по покупке здания Центрального телеграфа на Тверской улице в самом центре Москвы. Сумма сделки - 35-40 млрд руб. В самом комплексе разместится корпоративный университет финансовой организации, при этом торговая часть, скорее всего, сохранится.

M&A Новости

05 Feb 2025 08:14

(Продолжение) Суть дела: по закону компания вправе ограничить передачу доли в бизнесе. Чтобы стать новым участником, придется получить согласие остальных. Такое правило было и в уставе юрфирмы «Топлайн», 49% которой принадлежало Евгении Лайтер, а остальные 51% были у Даниила Жицкого. В августе 2021-го он скончался. Его жена Айла Мамедова обратилась к нотариусу, чтобы ее часть выделили из доли участия мужа в фирме как совместно нажитое имущество. В итоге половина доли (25,5%) перешла к ней, как к пережившей супруге. Остальную часть (25,5%) включили в наследственную массу и до сих пор никому не передали. По уставу компании доли в ней достаются наследникам участников только с согласия остальных членов. А в остальных случаях не нужно разрешение других участников. Мамедова за согласием к Лайтер не обращалась, а та была против, чтобы доля в бизнесе перешла к жене Жицкого. Тем не менее осенью 2021 года сведения о новой обладательнице доли внесли в ЕГРЮЛ, тогда же она официально подарила долю в фирме своей матери Татьяне Мамедовой. Лайтер и «Топлайн» подали иск к Мамедовым, чтобы они отдали фирме оказавшуюся у них часть бизнеса (дело № А40-284789/2021). 

Что решил суд: если один из супругов приобретает долю в уставном капитале в период брака, то это не значит, что второй супруг получает корпоративное право на управление компанией, объяснил ВС. В этом деле Мамедова-младшая должна была сперва получить одобрение от Лайтер. Если бы она не получила согласие, стоимость доли ей бы компенсировали деньгами.

Важность для практики: если устав фирмы прямо запрещает вхождение в состав участников третьих лиц либо требует получать согласие других участников при переходе прав на долю, то такие условия устава распространяются и на супруга или бывшего супруга соучредителя. Таким образом, ВС разграничил имущественные и корпоративные права супругов.

Право на выплату за долю в фирме

Суть дела: будучи в браке, Махсут Елеусизов единолично учредил компанию «Золотая гора». После развода суд признал за экс-супругой Гульжаухар Елеусизовой право собственности на 50% доли в той фирме. Устав компании запрещал переход права на долю третьему лицу, поэтому бывшая жена, не подавая заявления о входе в общество, попросила выплатить ей действительную стоимость доли. Просьба Елеусизовой осталась без ответа, поэтому женщине пришлось идти в суд. Апелляция и кассация указали, что у заявительницы не возникло права на получение действительной стоимости доли, так как она не совершила действия, направленные на переход актива (дело № А27-615/2021).

Что решил суд: при полном запрете на вхождение в состав участников у бывшей супруги сразу возникает право требовать выплату действительной стоимости присужденной ей доли, подчеркнули судьи ВС. Если есть ограничения в уставе, даже согласие бывшего супруга не имеет значения. 

Важность для практики: таким образом, стало окончательно понятно, что супруг, получивший долю при разделе общего имущества, вправе сразу требовать выплату действительной стоимости доли, когда устав не позволяет стать участником фирмы, а не ждать технического отказа.

Изменения устава можно оспорить

Суть дела: после раздела доли в суде общей юрисдикции Ирина Парамонова попыталась стать участником общества «Страховское» (дело № А12-26592/2022). Пока шло разбирательство в СОЮ, ее бывший муж Алексей Парамонов, как единственный учредитель компании, принял новый устав, в котором установил запрет на вход новых участников. Экс-супруга попыталась признать изменения устава недействительными, но безуспешно. 

Что решил суд: ВС признал действия Парамонова злоупотреблением правом, а решение о принятии нового устава — недействительным.

Важность для практики: ранее суды, включая ВС и Конституционный суд, придерживались позиции, что супруга не вправе оспаривать изменения устава. Теперь же четко закреплено, что муж не вправе создавать новые препятствия и мешать входу в состав участников жены, если уже идет раздел имущества.

https://pravo.ru/story/257197/

M&A Новости

04 Feb 2025 20:21

Сеть магазинов СПАР-Тула продана X5 Group

Об объекте сделки
44 магазина в Тульской области и 1 магазин в Рязанской области работающие под брендом Spar. Переведены права аренды и сотрудники, недвижимость X5 не покупает.

Сумма сделки:
Официально нет информации. Возможно, что от 300 - 350 млн руб.

Статус сделки
Закрыта в 2024 году

Стороны сделки

Продавец
Тульский бизнесмен - Антон Белобрагин

Покупатель
X5 Group - рознично-торговая компания, управляющая продуктовыми торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток», дискаунтером «Чижик», а также цифровыми бизнесами «Vprok.ru Перекрёсток», 5Post, «Около» и медиаплатформой Food.ru. Выручка’24- 3,94 трлн руб. (+24,2%)
Крупнейший акционер X5 «Альфа групп» с пакетом более 48% акций.

Интересно
На месте магазинов SPAR откроются "Пятярочка" и "Перекресток". Увольнений персонала не ожидается

https://newstula.ru/fn_1613320.html

M&A Новости

04 Feb 2025 09:45

⚡️А вот и ответ на мой вопрос о доле Вадима Мошковича в Level Group. Ничего особо не поменялось.

M&A Новости

03 Feb 2025 16:38

Досрочное прекращение правовой охраны товарных знаков в 2025 году

В феврале 2025 года истекает трехлетний период допустимого неиспользования товарного знака при ведении деятельности на территории России, после его истечения станет возможно прекращение правовой охраны таких товарных знаков.

Многие иностранные компании «ушли» с российского рынка в период с февраля 2022 года, сохранив при этом правовую охрану принадлежащих им товарных знаков.

В соответствии с ГК РФ, при неиспользовании товарного знака правообладателем в течение 3 лет, у заинтересованных лиц возникает возможность потребовать досрочно прекратить его правовую охрану (п. 1 ст. 1486 ГК РФ).

Следовательно, заинтересованные лица на территории России могут добиться прекращения правовой охраны товарных знаков «ушедших» иностранных компаний.

В каких случаях необходимо оценить риски/шансы досрочного прекращения правовой охраны товарного знака в приложенном Алерте.

M&A Новости

02 Feb 2025 12:51

АС Москвы признал незаконной передачу британской Raven Property Group своих российских складов местному менеджменту и принял решение о их передаче Росимуществу.

В пятницу, 31 января 2025 года, Арбитражный суд города Москвы удовлетворил иск Генеральной прокуратуры Российской Федерации к компании Raven Russia.

16 складских комплексов, построенных и приобретённых Raven Russia с 2005 года, были признаны транспортными терминалами, действующими в условиях естественной монополии. Эти комплексы подлежат передаче Росимуществу.

@dealsma

https://rrpa.ru/news/kommentriy-v-otnoshenii-rezultatov-sudebnogo-zasedaniya-31-01-2025/#

M&A Новости

01 Feb 2025 12:39

Balchug Capital приобретает российскую «дочку» Goldman Sachs

Об объекте сделки
100% долей ООО «Голдман Сакс Банк» — российская «дочка» американской банковской группы Goldman Sachs. Банк занимает 229-е место по активам (4,9 млрд руб. на 1 декабря) и 148-е место по капиталу (3,7 млрд руб.) среди банков РФ.
«Голдман Сакс Банк» начал работать в России осенью 2008 года. Он не имеет лицензии на операции с физлицами и не входит в систему страхования вкладов. Как «дочка» международной инвестиционной группы Goldman Sachs, он специализировался на инвестиционном банкинге, сделках на валютном рынке и бирже. «Голдман Сакс Банк» привлекал фондирование от материнской компании и юрлиц-нерезидентов. Россия не была ключевым рынком для Goldman Sachs: кредитный портфель инвесткомпании в стране на конец 2021 года не превышал $650 млн, основными клиентами банка были не связанные с государством компании и заемщики. С марта 2022 чистые активы «Голдман Сакс Банка» уменьшились на 78,2%, а капитал — почти на 55%, остатки средств корпоративных клиентов, а также привлеченные межбанковские кредиты были обнулены.

Статус сделки
Президент РФ подписал распоряжение о согласии на совершение сделки.

Стороны сделки
Покупатель
Армянский фонд Balchug Capital, созданный Давидом Амаряном в 2010 году, и сейчас фонд управляет активами на сумму $2 млрд. До 2009 года Давид Амарян пять лет работал в компании «Тройка Диалог». Затем вместе с братом он создал инвесткомпанию Copperstone Capital. В 2015 году Copperstone Capital получила награду как лучший российский хедж-фонд. Но в 2016 году фонд потерял 60% средств и был вынужден выплатить $10 млн штрафа SEC по обвинению в инсайдерской торговле


Продавец
Goldman Sachs Group, Inc. — один из крупнейших инвестиционных банков в мире со штаб-квартирой в Нью-Йорке, являющийся финансовым конгломератом, в кругу финансистов известен как «The Firm», занимается инвестиционным банкингом, торговлей ценными бумагами, инвестиционным менеджментом и другими финансовыми услугами.
Финансовые показатели 2024:
Выручка – US$53,5 млрд,
ЧП – US$14,2 млрд.
Активы под управлением – US$ 3,14 трлн.
70% акций принадлежит институциональным инвесторам.

Интересно
В 2023–2024 году Balchug Capital в РФ приобрел следующие активы как у уходящих иностранцев, так и у российских лиц:
1) БЦ «Пулково Скай» (Спб) у EKE Finance Oy;
2) Комплекс «Метрополис» (Москва) у фонда американского
девелопера Hines;
3) Завод по сборке спецтехники Caterpillar в Ленинградской области у Caterpillar
4) Сыктывкарский фанерный завод у ROSSILLON ENTERPRISES LIMITED (Кипр);
5) Производителя кормов для животных — ООО «Радуга».

@dealsma

M&A Новости

01 Feb 2025 07:44

Global M&A Report 2024 by PitchBook Data

https://pitchbook.com/news/reports/2024-annual-global-ma-report

M&A Новости

31 Jan 2025 08:26

Результаты банковского сектора за 2024 год by ЦБ РФ
https://cbr.ru/Collection/Collection/File/55059/presentation_20250130.pdf

M&A Новости

30 Jan 2025 06:07

Участник выходит из ООО. Практические инструменты для согласования в Правкомиссии

Александра Нечаева, LL.M
Руководитель юридического направления YaPartners Consulting / Электрон. журн. Корпоративный юрист 2025, №1
https://e.korpurist.ru/1119539

M&A Новости

30 Jan 2025 04:20

ГД Булочно-кондитерского холдинга «Коломенский» Дмитрий Козлов о M&A и пост-интеграции приобретенных заводов

О БХК «Коломенский»
Холдинг, основанный на базе булочно-кондитерского комбината «Коломенский», который производит хлеб, сдобные и слоеные булочных изделий, изготовления вафельной продукции, зефира, быстрозамороженных хлебобулочных полуфабрикатов и т.д.
В состав холдинга также входят предприятия: «Хлебный дом» или Fazer (Спб), «Волжский пекарь» (Тверь), «Дедовский хлеб» (МО), «Балашиха хлеб» (МО), Дарница (Спб), Пролетарец (МО).
Показатели 2024:
Выручка – 60 млрд руб. (+35% г./г.)
Объем продукции = 485 тыс. тонн (+13%)
Бенефициар — один из основателей «Росбилдинга», владелец девелоперской компании Sminex Алексей Тулупов.

Об M&A
— Как вы отбираете компании для покупки?
— Есть разные цели. Это может быть приобретение мощностей или площадей, которых не хватает. Так было с «Пролетарцем». На строительство нового завода ушло бы два года, а здесь первые две линии мы планируем запустить через год после покупки. «Волжский пекарь» тоже приобретался для развития. Иногда покупаем долю рынка. Так было с «Дарницей», которая занимала почти 70% рынка северо-западной части страны по мелкоштучной продукции. Сложно бороться, проще купить, особенно если актив продается. Всегда рассматриваем покупки для выхода в новые регионы. Наша стратегия предполагает, что в течение 10–11 лет в каждом городе-миллионнике у компании будет своя производственная база. Третий сценарий — получение экономического эффекта в моменте. Это была сделка с Fazer. Мы вместе работали, возили продукцию по одним точкам, за счет синергии была возможность быстро окупить это приобретение.

— Сейчас тоже могут быть куплены конкуренты?
— В Москве наш основной конкурент — КБК «Черемушки», в Санкт-Петербурге — «Каравай». Даже если бы было стремление, такие сделки вряд ли бы одобрила ФАС. Еще одна модель предполагает покупки для выхода на новые рынки с точки зрения продукта. Есть готовая еда, производство каких-то полуфабрикатов, хлебцев. Запускать новое самостоятельно всегда сложно, как минимум из-за рецептур. Например, когда мы начали заниматься мясными начинками, потребовалось много времени и экспертизы со стороны, для того чтобы понять, как сделать вкусно и недорого. Легко сделать начинку из вырезки, но производители полуфабрикатов этого позволить себе не могут.

— Сейчас все сами хотят инвестировать в пищевую промышленность?
— Производителей свежего хлеба покупать всегда сложно, в большинстве своем ими владеют еще «красные директора». Это люди, для которых я, проработав в хлебопечении 27 лет, считаюсь молодежью. Им морально сложно расстаться с активами. Компании по производству замороженной продукции покупать нет смысла: их бизнес растет и все хотят получить максимальную цену, построить новое будет дешевле. Но всегда есть и возможности. Многие производители, сами создав компании, понимают, что их доходность на пике. Вырастет конкуренция и возможная цена продажи снизится.

О пост-интеграции приобретенных бизнесов

— За последние два года БКХ «Коломенский» приобрел много активов: мощности Fazer, «Пролетарец», «Дарницу», «Волжский пекарь». Все они уже интегрированы в бизнес?
— Все они интегрированы, кроме «Пролетарца», где пока идет реконструкция. В остальном все централизованно — продвижение, работа маркетинга, закупок, IT, финансовые процессы. Хотя интеграция — также вопрос ментальный. Пока я не могу сказать, что все купленные нами заводы соответствуют стандартам холдинга. Где-то это вопрос условий труда, системы оплаты, отношения к продукту, уровня оборудования.

— Интегрировать купленные компании сложно?
— Просто не бывает никогда, я сужу не только по опыту «Коломенского». Те заводы, которые мы покупаем сейчас, например, «Хлебный дом» в Санкт-Петербурге, я когда-то интегрировал в Fazer. Есть компании, которые с самого начала ближе к холдингу по ментальности или не имеют собственной сильной корпоративной культуры, их включать проще.

M&A Новости

29 Jan 2025 10:36

⚡️ «Знаешь ли ты, вдоль ночных дорог…» // ⚖️ Суд ЕС 🇪🇺 отказал в иске Александру Винокурову

29 января ⚖️ Суд ЕС 🇪🇺 вынес решение по второму делу Александра Семёновича Винокурова T-1123/23 о снятии санкций ЕС. В первом T-302/22, напомним, 29 мая 2024 ему было полностью отказано в иске.

Во втором деле истец требовал отменить НПА о продлениях своего нахождения под санкциями от 13 сентября 2023 и от середины марта 2024, а также на основании статьи 277 ДФЕС просил признать изменённый 5 июня 2023 критерий g незаконным на основании его введения и применения в нарушение принципа правовой определённости.

В поддержку своего требования сослался на уход из фармацевтического, инфраструктурного и ритейл бизнеса или сведение своего присутствия там к неконтролирующему минимуму. С точки зрения истца, это перевешивает его родство с главой МИД и приход в первый день СВО в Кремль, чтобы перестать считаться «поддерживающим антиукраинские действия или политику Правительства» и «ведущим бизнесменом».

Основанием отказа в иске выступили следующие установленные судом факты:

✅ косвенное через Marathon Group владение 29,2% акций «Магнита» свидетельствует о сохранении статуса крупного 🇷🇺 бизнесмена
✅ «Магнит» является крупной компанией и одним из основных сетевых продуктовых ритейлеров в России
✅ поход в Кремль 24 февраля 2022 является серьёзным доказательством значимости заявителя для сферы розничной торговли продуктами питания, поэтому его роль в данном секторе 🇷🇺 экономики и не может быть признана незначительной
✅ сектор розничной торговли продуктами питания являлся существенным источником дохода для 🇷🇺 Правительства
✅ утверждения о «пассивном» (спящем) характере своих инвестиций, осуществлённых через Marathon Group, в связи с не занятием каких-либо исполнительных должностей не имеют правового значения

Решение доступно только на 🇫🇷 французском языке.

#СудЕС #casestudy

M&A Новости

29 Jan 2025 09:26

ТОП-100 САМЫХ ПЕРСПЕКТИВНЫХ СТАРТАПОВ ПО ВЕРСИИ RB 
https://rb.ru/longread/rb-choice-100-2024/

M&A Новости

29 Jan 2025 08:50

Информация о продаже банков с иностранным участием
https://www.kommersant.ru/doc/7460969