M&A Новости

29 Jan 2025 08:41

Число подписчиков = 7000
Прирост = + 2000 за 4 мес.
Подписчиков читающих канал ежемесячно = 52%

M&A Новости

28 Jan 2025 20:44

🏆Кто работает на рост частного венчурного капитала в России?🔝

Ниже список каналов, на которые подписан и рекомендую:

платформа Rounds, с основателем, Антоном Утехиным, мы начинали в 2022 первые венчурные сделки с частным капиталом на обновленном российском рынке

организатор венчурных сделок BITL FINANCE, с вице-президентом, Владимиром Сонниковым, делали крупнейшую частную сделку в 2023ьем году и создавали рабочую группы при мэрии Москвы по венчурным инвестициям

Артем Тузов, инвестдиректор IVA Partners, активный подвижник рынка

Просто про IPO и Pre-IPO, Алексей Примак - автор крупнейшего тематического канала

the Qube / фонд Malina VC, Основатель Антон Пронин с большим количеством сделок и венчурных активностей

венчурные фонды Восход, фонды Kama Flow и МТС Startup Хаб с частным капиталом

Российская венчурная компания, Московский инновационный кластер и Сколково

Круче Чака: Стартап-инсайды, Мартин Кольхаузер, бизнес-ангел и автор крутейших венчурных интервью

Алексей Марков - известный бизнес-ангел и автор серии книг "Хулиномика"

Венчурные подробности, Татьяна Кондратьева - операционный директор успешных частных венчурных фондов

Алексей Басов, один из ведущих экспертов на венчурном рынке, основатель инвестбанка BSF

Инвестиционная кухня, Сергей Ореханов, бизнес-ангел и подвижник рынка

Антон Петров - основатель Petroff аудит

(надеюсь, что никого не забыл😎)

M&A Новости

28 Jan 2025 07:42

«М.Видео-Эльдорадо» продают «Промсвязьбанку»

Об объекте сделки
Группа «М.Видео-Эльдорадо» — торговая сеть, специализирующаяся на продаже бытовой техники и электроники, включающая 1245 магазинов. Группа создана в 2018 году, когда компания «М.Видео» приобрела ритейлера «Эльдорадо» за 45,5 миллиарда рублей. На тот момент обе компании входили в группу «Сафмар» Михаила Гуцериева: в ПАО «М.Видео» ей принадлежало 57,7% акций, а в «Эльдорадо» — 100% компании. Для финансирования сделки «М.Видео» привлек кредит на 40 миллиардов рублей от ВТБ.
Финансовые показатели за 6 месяцев 2024 г:
Выручка — 202 млрд руб. (+13% г./г.)
EBITDA — 16,4 млрд руб. (-4,4% г./г.)
Чистый убыток — 10,3 млрд руб.
Net debt — 79,3 млрд руб.
Рыночная капитализация — 19 млрд руб., т.е. EV ≈ 98,3 млрд руб.

Сумма сделки
Официально нет информации.

Эксперты издательства «Коммерсанта» оценивают EV = 300 млрд. руб. (или 9x EBITDA). Но эта оценка оценка кажется завышенной и, скорее всего, реальная EV будет более чем в два раза ниже

Статус сделки
Переговоры продолжаются. ПСБ провел аудит, но окончательное решение о сделке еще не принято.

Стороны сделки
Покупатель
ПАО «Промсвязьбанк» (ПСБ) — это пятый по размеру собственного капитала банк в России (667 миллиардов рублей) и опорный банк для операций по государственному оборонному заказу и крупным государственным контрактам. Все акции ПСБ принадлежат Российской Федерации.

Продавцы
15% акций принадлежало немецкой компании «Медиа-Сатурн-Холдинг ГмбХ», которая ранее развивала в России сеть Media Markt, а в 2018 году продала ее «М.Видео-Эльдорадо».
24% акций — в свободном обращении.
54% — структуры, контролируемые генеральным директором ПАО «М.Видео» Биланом Ужаховым, который, как предполагается, выкупил их у структур Гуцериева.

Интересно:
1) «М.Видео-Эльдорадо» имеет ряд долгов перед дистрибуторами и производителями электроники, что привело к прекращению сотрудничества со многими из них.
2) Данной покупкой ПСБ намерен усилить собственного ритейлера «СвязьON», созданного на базе сети «Связной»

@dealsma

M&A Новости

27 Jan 2025 19:10

В 2024 году было проведено сделок пре-IPO более чем на 4,3 млрд руб.
По ожиданиям экспертов, в 2025 году их может быть уже на 10,5–14 млрд руб., будет сформирована база для дальнейшего еще более быстрого роста. Факторами, сдерживающими этот рост, остаются недостаточная развитость инфраструктуры и вторичного рынка, а также высокие ставки.

https://www.kommersant.ru/doc/7459420

M&A Новости

24 Jan 2025 10:43

J.P. Morgan 2025 M&A Outlook

M&A Новости

24 Jan 2025 08:11

Корпоративный конфликт на Тульском оружейном заводе: судьбу допэмиссии акций на 16,3 млрд рублей решит суд по иску миноритария

Миноритарный акционер Тульского оружейного завода (ТОЗ) Андрей Лебедев подал иск в Арбитражный суд Тульской области, пытаясь заблокировать решение о размещении дополнительных акций на сумму 16,3 млрд рублей. Он оспаривает решение внеочередного собрания акционеров ТОЗ от 10 октября 2024 года, которым увеличивается уставный капитал предприятия.

Лебедев, владеющий около 0,1% акций ТОЗ, заявил, что допэмиссия размывает долю миноритариев и наносит ущерб как ему, так и сотням других акционеров. Для сохранения своей доли ему нужно вложить еще 16 миллионов рублей, что делает эту схему, по его словам, попыткой «выкурить» миноритариев из капитала компании.

Предварительное заседание по иску назначено на 26 февраля 2025 года. Стоит отметить, что в декабре 2024 года Банк России приостановил эмиссию акций ТОЗ, не раскрывая подробностей.

В ходе корпоративного конфликта завод рискует потерять репутацию, пытаясь решить вопрос через допэмиссию вместо переговоров с миноритариями. Подобные действия могут снизить имидж предприятия в глазах государства и своего крупнейшего акционера, такого как Корпорация «Ростехнологии».

ТОЗ входит в холдинг «ТОР», созданный в 2018 году. На текущий момент уставный капитал компании составляет 406,8 тыс. рублей, а оборот за 2021 год превышал 10 млрд рублей.

https://abireg.ru/newsitem/105536/

M&A Новости

24 Jan 2025 06:08

Производитель продуктов для здорового питания «Мастерфуд» купил кондитерскую фабрику Biennale Group

Об объекте сделки
100% долей ООО «Деловое партнерство» (бренд - Biennale Group), выпускающей на своих производственных мощностях в Подольске кондитерские изделия, в том числе конфеты Biennale и Gloriss.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 2,3 млрд руб. (+24% г/г)
EBITDA – 1,1 млрд руб. (оценочно)
ЧП – 780 млн руб. (+37% г/г)
Net cash – 300 млн руб.
Рост финпоказателей связан с вводом новых мощностей.

Сумма сделки
Официально - нет информации
Инвестбанкир Илья Шумов оценивает EV = 5 млрд руб. (4,5x EBITDA’23)

Статус сделки
Закрыта 18 декабря 2024 г.

Стороны сделки
Покупатель
Садыков Мехрубон Хилолиддинович - владелец компании «Мастерфуд», выпускающей сухофрукты, орехи и другие суперфуды под брендами Natur Foods, Snack & Go, Botanica и «Натурвиль», а также импортирующей сырье из 60 стран, включая Филиппины, Вьетнам, Китай, Чили, Бразилию, Алжир.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 18,8 млрд руб. (+48% г/г)
Прибыль от продаж – 1,2 млрд руб. (-14,3%)
EBITDA – 1,1 млрд руб. (оценочно)
ЧП – 7,87 млн руб. (в 2022 году была 541 млн руб.)
Net debt – 6,3 млрд руб.

Продавец
Тельман Дмитрий Тельманович

Интересно
1) В 2024 г. наблюдался рост себестоимости производства кондитерских изделий. По этой причине производителям пришлось поднимать отпускные цены на 10–20%. Сейчас наиболее активно дорожают какао, растительные жиры и сливочное масло, в том числе потому, что это сырье привязано к мировым ценам и валютным курсам.
2) На российском кондитерском рынке наблюдается значительная конкуренция. Поэтому многие производители опасаются заметно повышать цены, так как это может привести к падению продаж.

https://www.kommersant.ru/doc/7446674

M&A Новости

23 Jan 2025 19:03

В M&A сделках для покупателей и продавцов долей изменились налоговые правила

Юлия Бондаренко// Электрон. журн. Корпоративный юрист 2025, №1
https://e.korpurist.ru/1119538

M&A Новости

23 Jan 2025 05:13

"Нацпроектстрой" становится единоличным владельцем крупнейшего оператора платных дорог

Об объекте сделки
В рамках сделки французская компания Vinci Concessions приобретает 50% акций нидерландской компании Highway Operations B.V., которая, в свою очередь, владеет 100% российского оператора платных автодорог ООО "Объединенные системы сбора платы" (ОССП).

ОССП занимается содержанием и безопасностью дорог, а также эксплуатацией систем взимания платы и сбором платы за проезд по платным участкам на основе соглашений с их владельцами и концессионерами. Компания работает на участках М-11 "Нева", М-4 "Дон" и М-3 "Украина".

Выручка – 8 млрд руб.
Прибыль от продаж – 1,5 млрд руб.
ЧП – 1,4 млрд руб.
Net cash – 3 млрд руб.

Сумма сделки
Нет информации

Структура сделки
Алексей Крапивин, директор "Нацпроектстроя" и группы "1520", выкупил 100% акций нидерландской Highway Operations B.V. (в том числе 50% контролируемые "Нацпроектстроем" и 50% принадлежащие французской Vinci Concessions) на свое имя. Затем он передал 100% этой доли "Нацпроектстрою".

Статус сделки
Сделка была завершена в конце 2024 или начале 2025 года.

Стороны сделки
Покупатель
ГК «Нацпроектстрой» — это холдинг, специализирующийся на инфраструктурных проектах и охватывающий практически все сферы: железные дороги, автомагистрали и мосты, энергетику, порты, аэродромы и социальную инфраструктуру.

Консолидированные финансовые показатели холдинга не раскрываются, однако известно, что его выручка составляет несколько сотен миллиардов рублей.

На конец 2023 года актуальный портфель заказов холдинга превышал 1 трлн рублей.
Бенефициары:
52% — Алексей Крапивин
48% — структуры Александра Ротенберга

Продавец
VINCI Concessions — это французская компания, занимающаяся проектированием, финансированием, строительством и эксплуатацией транспортной инфраструктуры и общественных объектов в рамках государственно-частного партнерства.

Через свои дочерние компании VINCI Airports, VINCI Highways и VINCI Railways компания работает с более чем 90 аэропортами, автомагистралями и железнодорожными проектами в 23 странах.

Финансовые показатели 2023 года:
Выручка — €69 млрд
Чистая прибыль — €8,3 млрд

Акционеры — более 60% институциональные инвесторы

Интересно
В ближайшие два года ГК «Нацпроектстрой» может провести «народное» IPO.

https://www.interfax.ru/russia/1004096

M&A Новости

21 Jan 2025 21:13

Balchug Capital приобрела крупного производителя кормов для животных - ООО «Радуга»

Об объекте сделки
100% долей ООО «Радуга» - производит сухие корма для кошек и собак в Челябинской области под собственными торговыми марками: Cat&Man, Dog&Man, Fellini, Мурланч, и под торговыми марками сетей.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 1,5 млрд руб. (+39% г./г.)
Прибыль от продаж – 350 млн руб. (+22% г./г.)
ЧП – 154 млн руб. (минус 21%)
Сумма сделки
Официально – нет информации.
 
Статус сделки
Закрыта 25 ноября 2024

Стороны сделки
Покупатели
Фонд Balchug Capital созданный Давидом Амаряном. Амарян начинал финансовую карьеру в США, затем работал в Москве. До 2009 года Давид Амарян пять лет работал в компании «Тройка Диалог». Затем вместе с братом создал инвесткомпанию Copperstone Capital. В 2015 году Copperstone Capital получила награду как лучший российский хедж-фонд. Но в 2016 году фонд потерял 60% средств и был вынужден выплатить $10 млн штрафа Комиссии по ценным бумагам США (SEC) по обвинению в инсайдерской торговле.
Balchug Capital занимает 29-е место в рейтинге Forbes 2024 года. Ее годовой доход от аренды оценивается в 50 миллионов долларов. Ранее фонд Balchug Capital из Армении приобрел бизнес-центр «Пулково Скай», состоящий из трех 14-этажных башен, — второй по величине офисный комплекс А-класса в Санкт-Петербурге. Следующей крупной сделкой фонда стал один из самых посещаемых объектов коммерческой недвижимости Москвы — ТРЦ «Мегаполис» и т.д.

Продавец
Зяблин Виталий Владимирович

Интересно
На рынке кормов для домашних животных до 2022 года властвовали международные компании. После начала СВО отечественные корма, по данным Россельхознадзора, заняли уже 98% российского рынка.

https://74.ru/text/business/2024/12/11/74863226/

M&A Новости

21 Jan 2025 10:22

Пикалевская сода приобрела крупное месторождение кварцевого песка в Липецкой области

Об объекте сделки
100% долей ООО «Горловское», -созданного для разработки одноименного месторождения кварцевых песков в Чаплыгинском районе Липецкой области. Запасы оцениваются в 50 млн тонн, возможный срок разработки —100 лет. Добыча предполагается на уровне 300–400 тыс. тонн песка в год.
Сумма сделки
Официально – нет информации.
 
Статус сделки
Закрыта 25 декабря 2024

Стороны сделки
Покупатели
99% АО «Пикалевская сода» (собственники не раскрываются), которое возглавляет ex-директор Волков Максим Викторович. Волков в 2019 году приобрел один из крупнейших в РФ стекольных предприятий - Алексинский стеклозавод в Тульской области, а годом ранее АО «Пикалевская сода» купила Тверской стекольный завод.

1% - Волков Максим Викторович

Продавец
Купцов Алексей Владимирович

Интересно
Запасы липецкого месторождения пока невозможно использовать для выпуска бесцветного стекла на Тверском и Алексинском заводах «Пикалевской соды» из-за высокого содержания железа. Для введения ресурса в производство требуется оборудование – на него потребуется 1,5 млрд рублей. Которые пока невозможно привлечь из-за высокой ключевой ставки ЦБ.

https://abireg.ru/newsitem/105484/

M&A Новости

21 Jan 2025 05:37

АС Калининградской области обязал Райффайзенбанк выплатить €2 млрд за отказ от приобретения 27,78% акций Strabag по иску компании Rasperia ранее принадлежащей Олегу Дерипаске

https://www.rbc.ru/finances/20/01/2025/678e9ab59a79474f7e68df54

M&A Новости

20 Jan 2025 09:19

Юристы ПАО «Транснефть» одержали победу в Высоком суде Англии и Уэльса по иску З. Магомедова

В 2023 году Зиявудин Магомедов и подконтрольные ему компании обратились в Высокий суд Англии и Уэльса с иском к ПАО «Транснефть» о взыскании 5 млрд долларов США в связи с якобы незаконной продажей акций Новороссийского Морского Торгового Порта («НМТП») в 2018 году. 17.01.2025 суд, поддержав позицию юристов и представителей ПАО «Транснефть», отклонил иск в связи с отсутствием необходимой юрисдикции и признал несостоятельными все требования З. Магомедова.

Сторона Магомедова попыталась опорочить деловую репутацию ПАО «Транснефть», воспользоваться сложной геополитической ситуацией и ввести в заблуждение английский суд, предоставив недостоверную информацию о сделке, основываясь на голословных утверждениях и выдуманной версии событий.

ПАО «Транснефть» опровергло обвинения и доказало законность сделки, совершенной на рыночных условиях с получением необходимых согласований.

Высокий суд Англии и Уэльса пришел к выводу о том, что требования к Компании не имеют никакой связи с английской юрисдикцией, регулируются исключительно российским правом, и срок исковой давности по ним истек.

Это второй успех юристов ПАО «Транснефть» - ранее в ноябре 2024 года ПАО «Транснефть» добилось прекращения спора подконтрольному З. Магомедову общества на 5 млрд долларов в Арбитражном институте Торговой палаты Стокгольма.

Зиявудин Магомедов осужден в России, как организатор преступного сообщества и приговорен к длительному тюремному сроку за особо тяжкие экономические преступления, совершенные в 2010-2016гг., связанные с растратой государственных субсидий, фальсификацией документов и хищением денежных средств в особо крупном размере.

M&A Новости

20 Jan 2025 05:58

ВЭБ.РФ может стать арбитражным управляющим для угольной отрасли

Правительственная подкомиссия по повышению устойчивости финансового сектора и отдельных отраслей экономики дала поручение проработать предложения по особым правилам банкротства компаний угольной отрасли. В частности, предлагается передать полномочия арбитражного управляющего ВЭБ.РФ.

Привлечение ВЭБ.РФ к процедуре банкротства может помочь избежать негативных социальных последствий.

Сейчас существует высокий риск банкротства угледобывающих предприятий. Отрасль демонстрирует глубокую убыточность: почти все компании отрасли показали убытки по итогам 2024 года.

Выжить могут только производители более дорогих металлургических углей, предприятия, расположенные ближе к портам (Якутия, Сахалин) и/или входящие в крупные многопрофильные холдинги, а также крупные экспортеры, имеющие свою логистику.

Первые примеры — начавшаяся процедура банкротства шахты «Инская» по заявлению ФНС из-за долга в размере 230 миллионов рублей. Также известно как минимум о четырёх крупных угольных шахтах, приостановивших добычу.

https://www.kommersant.ru/doc/7443535

M&A Новости

19 Jan 2025 05:48

«Самолет» купила 76% IT-компании «Клиентский сервис» (ООО «Домиленд»)

https://www.rbc.ru/technology_and_media/16/01/2025/67866dc99a7947060ab34c50

M&A Новости

29 Jan 2025 05:52

ING Group завершает продажу своего российского банка

Об объекте сделки
100% акционерного капитала ИНГ Банк (ЕВРАЗИЯ) АО
Капитал банка - 44 млрд руб., соответствует 32 месту среди всех

Сумма сделки
Нет информации. Но все банки принадлежащие иностранцам, были приобретены с дисконтом от 70% до 90% к капиталу.

Статус сделки
Объявлено о достижении соглашения о продаже.

Стороны сделки
Продавец
ING Group — крупнейшая банковская группа Нидерландов, входит в 20 крупнейших финансовых групп мира. Основные регионы деятельности - Нидерланды, Бельгия, Люксембург и Германия.
Финансовые показатели 2023:
Активы - 976 млрд евро.
Чистая прибыль – 22 млрд евро

Покупатель
Конечный покупатель – не раскрывается.
Де-юре АО «Глобал Девелопмент» зарегистрировано в Москве 8 ноября 2024 года. Уставный капитал компании 15 тыс. руб. ГД Андрей Муравьев, возглавляющий также факторинговую компанию «АА Групп». В прошлом господин Муравьев также руководил факторинговой компанией «Клевер».

Интересно
Группа ING получит убыток от продажи российского бизнеса в размере €700 млн, из которых €400 млн приходится на разницу между ценой продажи и балансовой стоимостью кредитной организации. В дальнейшем будет проведен ребрендинг российского банка.
https://www.kommersant.ru/doc/7460968

M&A Новости

28 Jan 2025 08:07

Лекции по оценке бизнеса от EY: в доступной форме, с наглядными примерами, для юристов новичков.

@dealsma

M&A Новости

28 Jan 2025 06:28

АКРА ждет больше дефолтов по облигациям в 2025г, но в масштабах рынка рост не будет существенным
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) на фоне жестких денежно-кредитных условий ждет "некоторый рост" числа дефолтов по облигациям в текущем году, однако он не будет существенным в масштабах всего российского рынка корпоративного долга.
Риски рефинансирования ранее выпущенных обязательств в условиях жесткой денежно-кредитной политики ЦБ в целом остаются повышенными для компаний, имеющих низкие показатели ликвидности и покрытия долговой нагрузки, отмечает АКРА в новом выпуске бюллетеня долгового рынка.
Эксперты агентства напоминают, что совокупный объем корпоративных облигаций, по которым произошли дефолты по погашению в 2024 году, составил около 16 млрд рублей, включая 8,2 млрд руб. по облигациям ООО "Киви Финанс" и 6 млрд руб. по обязательствам АО "Росгео". При этом дефолт по облигациям, допущенный "Росгео", усиливает внимание участников облигационного рынка к оценке рисков эмитентов, связанных с государством и зависящих от его поддержки, отмечает АКРА.
Однако общий уровень дефолтности остается очень низким - менее 0,1% от всего объема корпоративных облигаций по непогашенному номиналу на начало прошлого года, что говорит об ограниченном влиянии роста процентных ставок на финансовую устойчивость эмитентов в течение последних отчетных периодов, подчеркивает агентство.
"АКРА ожидает некоторый рост количества дефолтов на рынке облигаций в 2025 году, принимая во внимание жесткую денежно-кредитную политику Банка России. В то же время, учитывая адаптацию эмитентов к высоким процентным ставкам и увеличение рублевой денежной массы (по данным Банка России, темп прироста денежного агрегата М2 на конец декабря прошлого года составлял 19,5% в годовом выражении), рост числа дефолтов не будет существенным в масштабах всего рынка корпоративного долга", - говорится в бюллетене.
По подсчетам АКРА, совокупный объем плановых погашений корпоративных облигаций и ЦФА на 2025 год составляет около 3,5 трлн рублей (без учета погашений по офертам), что на 10% превышает показатель прошлого года. При этом почти половина погашений - около 1,6 трлн рублей - приходится на четвертый квартал. Активность эмитентов корпоративных облигаций, сообщает «Интерфакс», останется примерно на текущих уровнях в условиях сохранения жесткой денежно- кредитной политики Банка России и увеличения перетока ликвидности на рынок государственных облигаций, ожидают эксперты агентства.

M&A Новости

26 Jan 2025 16:24

Вакансия: Менеджер по M&A проектам в Avito
https://career.avito.com/vacancies/strategiya-i-m-a/14894/

M&A Новости

24 Jan 2025 09:25

Инвестфонд «Альтера Капитал» прибрел 45% в производителе антивозрастной косметики «Селтек».

Об объекте сделки

ООО «Селтек» создано в 2022 году, разрабатывает и производит антивозрастные косметические средства по уходу за кожей под брендом Biocellium с применением собственной технологии на основе экзосом стволовых клеток Salutosome. В линейке представлены сыворотки для профессионального и домашнего ухода за кожей, бренд пока широко не известен на рынке. Финансовая отчетность ООО «Селтек» не публикуется.

Сумма сделки
Не раскрывается, однако известно, что средства фонда будут направлены на разработку новых продуктов.

Статус сделки
Закрыта 10.01.2025г.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Альтера Капитал» создан в 2010 году, инвестирует в различные проекты в сфере технологий и строительства, в числе портфельных компаний застройщик AB Development. Фонд контролируется Кириллом Андросовым (95% долей), г-н Андросов в 2005–2008 годах был замминистра экономического развития, в 2008–2010 годах работал в аппарате правительства РФ, в разное время входил в совет директоров Аэрофлота, РЖД, Роснано, Первого канала.
Продавцы
Физические лица: Сьянова Татьяна, Артюшев Рафаэль, Кудинов Василий

https://www.kommersant.ru/doc/7446679

M&A Новости

24 Jan 2025 06:41

How Hedge Funds Make Money

M&A Новости

23 Jan 2025 20:34

Год корпоративных банкротств💸

С ||| квартала 24 предупреждаем всех Клиентов о тренде на рост банкротств в корпоративном секторе.

Запланировали на начало года совместное мероприятие с Remind по контролю за должниками и взысканию дебиторки, аналитический материал по защите прав кредиторов. 

Вот и аналитики начали соглашаться с нашим мнением:

Российская экономика стоит перед угрозой масштабного скачка корпоративных банкротств. Доля выручки предприятий обрабатывающей промышленности, у которых нагрузка процентных платежей на прибыль находится на рискованном уровне (превышает 2/3 EBIT), увеличится к концу 2024 г. по сравнению с 2023 г. более чем вдвое и превзойдет 20% (оценка снизу).

Согласно опросам РСПП, в III кв. 2024 г. резко подскочила доля компаний, столкнувшихся с неплатежами со стороны контрагентов – до 37%
(против 20-22% в среднем за 2021-2023 гг.). По всей видимости, компании, в достаточной степени обеспеченные денежными средствами, перенаправляют их из производственного оборота на срочные депозиты и в безрисковые облигации (стимул – высокие ставки), одновременно наращивая свою кредиторскую задолженность перед поставщиками.

M&A Новости

23 Jan 2025 09:15

Структуры ГК «Таврос» приобрели подмосковного производителя мучных изделий United buns

Об объекте сделки
ООО «Гипфель» производит булочки для бургеров и хот-догов под брендом United buns в подмосковном Подольске, основной поставщик для сетей фаст-фуда Rostic’s/‎KFC и Burger King.
Выручка за 2023 год составила 2,3 млрд рублей (+15,4% год к году).
Чистая прибыль - 551 млн руб. (+18,5% год к году).

Сумма сделки
Официально нет информации, оценка экспертами с учетом долга – 2,5 млрд руб.

Статус сделки
Закрыта 25.12.2024г.

Стороны сделки
Покупатели
Структуры агрохолдинга «Таврос». Активы холдинга находятся преимущественно в Башкирии: 117 тыс. га пашни под сахарную свеклу, зерновые и масличные культуры, девять свиноводческих комплексов на 30 тыс. свиноматок. Так же в структуру компании входят предприятия, специализирующиеся на хранении и подработке зерновых и масличных культур, производстве комбикормов, молока, сахара, кондитерских и хлебобулочных изделий, мясопереработке и яичном птицеводстве. Таврос уже развивает собственное производство булочек для фастфуда «Багерстат Рус» (ранее конкурент United buns). Сделка по приобретению United buns усилит позиции Тавроса в данном сегменте.
Продавцы
Ресторатор Александр Колобов, основной владелец сети кофеен «Шоколадница».

Интересно
Согласно данным Россельхозбанка, в 2023 году "Таврос" занял первое место по сделкам слияния и поглощения в АПК: холдинг приобрел шесть активов на общую сумму $118 млн.

https://www.kommersant.ru/doc/7445988

M&A Новости

22 Jan 2025 06:33

Сеть «Евроонко» покупает московскую клинику «Юниклиник»

Об объекте сделки
ООО "ЮНИ МЕДИКА" и ООО «ГК Юни клиник» владеющие многопрофильным медицинским центром «Юниклиник» расположенным в здании площадью 7 130 кв. м в районе Бибирево. Центр включает взрослую и детскую амбулаторию, дневной и круглосуточный стационар на 20 коек, отделение реанимации, операционный блок. Клиника работает около четырех лет.
Совокупные финансовые показатели 2023:
Выручка – 491 млн руб.
Чистый убыток – 286 млн руб.

Сумма сделки
Нет информации
Оценка экспертами затратным подходом с учетом недвижимости- 2 млрд руб.

Статус сделки
В процессе закрытия, клиника взята в управление.

Стороны сделки
Покупатели
ГК «Евроонко» в интересах Евгения Туголукова – совладельца клиник «Медскан» и клиники «Хадасса».

«Евроонко» имеет клиники в Москве, Краснодаре, СПб, Н. Новгороде и специализируется на диагностике и терапии онкозаболеваний.
Суммарные финансовые показатели 2023:
Выручка – 1,8 млрд руб.
Прибыль от продаж – 641 млн руб.
Чистая прибыль – 509 млн руб.
Net debt – от 2 до 3 млрд руб.
В сентябре 2024 г. «Евроонко» объявила о покупке Туголуковым группы компаний. На данный момент сделка полностью не завершена.

Продавцы
Физические лица – выходцы из строительного бизнеса.
.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025/01/22/1087591-set-evroonko-natselilas-na-pokupku-yuniklinik

M&A Новости

21 Jan 2025 12:52

Часть акций Петербургского терминала может быть обращена в доход государства

Генпрокуратура подала в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области иск с просьбой обратить в доход государства 2753 акций Петербургского нефтяного терминала – крупнейшего российского терминала по перевалке нефтепродуктов в Балтийском регионе.

Акции принадлежат детям основателя ПНТ Дмитрия Скигина, — Михаилу и Евгению Скигиным (гражданам Германии) и Полине Скигиной (гражданке Франции).

Сделки, совершенные наследниками Скигина в 2016-2020 годах, увеличили их долю в уставном капитале ПНТ до 50% через компанию «Туджунга Энтерпрайзиз» и иные аффилированные кипрские компании. Это позволяет им «прямо влиять на деятельность ПНТ и принимать блокирующие решения», указывает Генпрокуратура.

В результате совершенных сделок иностранный контроль над стратегическим предприятием, по мнению надзорного ведомства, был установлен без уведомления ФАС и получения согласования правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями. Генпрокуратура намерена признать сделки недействительными и потребовать возвращения акций в государственную собственность.

Ответчиками по иску Генпрокуратуры выступают АО «Петербургский нефтяной терминал» и три кипрские компании: упомянутая «Туджунга Энтерпрайзиз Лимитед», «Новомор Лимитед» и «Алмонт Холдингс Лимитед».
Кроме того, Генпрокуратура ходатайствует о принятии обеспечительных мер по делу в виде ареста счетов и имущества ПНТ. Обеспечительные меры не должны затронуть текущую деятельность порта, выплату зарплаты работникам и расчеты с поставщиками. Дата разбирательства по спору пока не назначена.

Интересно
Основателями ПНТ являются Дмитрий Скигин и Сергей Васильев. В мае 2022 года в рамках деофшоризации кипрская компания Mobalco Holdings Ltd передала 50% акций ПНТ бенефициару Сергею Васильеву.
В конце 2022 года его супруга, Елена Васильева, получила долю Сергея Васильева через дарственную и стала председателем совета директоров ПНТ. Это не устроило Михаила, Евгения и Полину Скигиных, вследствие чего в 2023 году возник корпоративный конфликт между Васильевыми и Скигиными, что привело к судебным разбирательствам.
В ходе расследования были арестованы акции ПНТ, принадлежащие супруге Васильева, Елене.

По данным «СПАРК-Интерфакс», чистая прибыль ПНТ за 2022 год составила 3,5 млрд руб., а за 2023-й — 5,6 млрд руб. Чистые активы оцениваются в 17,5 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/7444350

M&A Новости

21 Jan 2025 06:41

Balchug Capital с партнером выкупил Сыктывкарский фанерный завод"

Об объекте сделки
100% долей ООО «Сыктывкарский фанерный завод» - один из крупнейших в России производителей древесноплитных материалов.
Производственные мощности СФЗ по выпуску фанеры - 230 тыс. м3 в год, по производству ЛДСП — 300 тыс. м3 в год. Ежегодно завод реализует около 6 млн погонных метров кромки. Персонал - 1,5 тыс. человек.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 13,5 млрд руб.
Прибыль от продаж – 2,5 млрд руб.
ЧП – 2,3 млрд руб.
Net cash > 3,2 млрд руб.
Сумма сделки
Официально – нет информации.
Аналитики - от 1,5 млрд до 2,7 млрд руб.
Источник финансирования - синдикат банков Армении.
 
Статус сделки
Закрыта 27 декабря 2024

Стороны сделки
Покупатели
16,7%- Михаила Магия - является владельцем ООО «Мурашинский фанерный завод» (Выручка’23 – 4 млрд руб., ЧП’23 – 280 млн руб.) 

83,3% - Фонд Balchug Capital.
созданный Давидом Амаряном в 2010 году. Сейчас фонд управляет активами на сумму несколько сот милионнов доларов. Амарян начинал финансовую карьеру в США, затем работал в Москве.
До 2009 года Давид Амарян пять лет работал в компании «Тройка Диалог». Затем вместе с братом он создал инвесткомпанию Copperstone Capital. В 2015 году Copperstone Capital получила награду как лучший российский хедж-фонд. Но в 2016 году фонд потерял 60% средств и был вынужден выплатить $10 млн штрафа Комиссии по ценным бумагам США (SEC) по обвинению в инсайдерской торговле.

Продавец
Кипрская компания ROSSILLON ENTERPRISES LIMITED владельцы которой не раскрываются.

Интересно
Эксперты считают, что актив, скорее всего, приобретен для последующей перепродажи в горизонте 5-6 лет, когда за него можно будет выручить в 4 раза больше денег, чем потрачено при покупке

https://newprospect.ru/news/fanernyij-interes.-armyanskaya-kompaniya-balchug-capital-kupila-syiktyivkarskij-fanernyij-zavod

M&A Новости

20 Jan 2025 09:49

В России решили национализировать четвертого крупного производителя алкоголя

Генпрокуратура потребовала конфисковать и обратить в доход государства находящиеся в России активы украинской алкоголь компании Bayadera Group. Это следует из иска, поданного в Великоустюгский районный суд Вологодской области.

После полномасштабного вторжения России в Украину 24 февраля 2022 года компания и ее собственники заняли антироссийскую позицию и развернули «русофобскую кампанию» по дискредитации российской армии. Также Bayadera Group направляла на нужды ВСУ и других силовых структур страны 2% от прибыли, получаемой от продажи продукции, — в общей сложности более $1,8 млн. Как утверждают в Генпрокуратуре, на эти средства закупались беспилотники, транспортные средства, спецтехника, амуниция, боеприпасы и т.д. Кроме этого, Bayadera Group аннулировала лицензию на производство белорусской водочной продукции из-за союзнических отношений Москвы и Минска.

В связи с этим прокуратура требует признать деятельность головной компании ООО «Баядера Холдинг» и ее руководителей — украинских предпринимателей Наталью Бондареву и Святослава Нечитайло — экстремистской. Такое же требование касается и управляющего их активами в России российского гражданина Юрия Мокляка. По данным прокуратуры, Бондарева и Нечитайло переоформили активы компании в России на Мокляла, а он — на своих родственников и подконтрольных ему лиц. В рамках этой схемы в 2023 году Мокляк стал фиктивным владельцем 100% долей в уставном капитале ООО «Национальные алкогольные традиции» — этому юрлицу принадлежит 99,1% Великоустюгского ликеро-водочного завода. Также в число связанных с Мокляком активов входят: ООО «Бизнес Групп», ООО «Алкогольные традиции Крыма» и ООО «Южные алкогольные традиции». Их совокупная капитализация составляет 9,4 млрд руб., годовая выручка — 20 млрд, а валовая прибыль — 3 млрд.
https://www.kommersant.ru/doc/7443532

M&A Новости

20 Jan 2025 06:59

Словацкая J&T Group продает гостиницу «Балчуг Kempinski» у Кремля 

Об объекте сделки
100% долей ООО «Балчуг» владеющей гостиницей «Балчуг Kempinski» на 227 номеров категории «пять звезд» напротив Кремля. У здания есть большой накопленный износ, который требует работ по реновации.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 973 млн руб. (+81% г./г.)
Прибыль от продаж – 366 млн руб. (+352% г./г.)
ЧП – 446 млн руб. (128% г./г.)
Net cash – 2,2 млрд руб.

Сумма сделки
Официально – нет информации.
Эксперты – рыночная цена 12–14 млрд руб. ($117–136 млн).
Но продавец будет обязан предоставить дисконт минимум 60% при продаже российских активов иностранного бизнеса + покупатель заплатит в бюджет РФ 35% от рыночной стоимости актива.
 
Статус сделки
Ожидается одобрение правкомиссей.

Стороны сделки
Покупатель
Структуры АО «Гостиничный комплекс "Жемчужина"», которые владеют одноименным отелем в Сочи и гостиницей «Пекин» в центре Москвы. Конечный бенефициар этой компании неизвестен

Продавец
J&T Group, куда входит J&T Real Estate владеет коммерческой недвижимостью на €1,92 млрд в девяти странах. Ее владелец - Йозеф Ткач.

Интересно
1) Компания пыталась продать объект в 2016 году. Цена продажи составляла €130–150 млн, но потенциальные покупатели предлагали €80–100 млн.
2) В 2024 г. отели «пять звезд» продемонстрировали рост:
- стоимости номера на 31% г./г., до 17 тыс. руб. в сутки,
- уровеня загрузки на 6 п.п., до 72%. На этом фоне инвесторы активно интересуются гостиничными комплексами, и потенциальных покупателей гораздо больше.

https://www.kommersant.ru/doc/7443197

M&A Новости

19 Jan 2025 06:45

ГАП «Ресурс» выкупила 4 агрокомпании в Саратовской области, владеющих 150 тыс. га.

Об объектах сделок
4 юрлица: ООО «Клин-2002», ООО «Белопольское», ООО «Садко» и ООО «Аверо». Компании специализируются на выращивании зерновых культур. Совокупный земельный банк — 150 тыс. га.
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 1,58 млрд руб.
ЧП — 480 млн руб.

Сумма сделок
Официально - нет данных.
Эксперты -  7 –1 0 млрд руб. если весь земельный банк  = 150 тыс. га вошел в сделку, т.е. 47-67 тыс. за га.

Статус сделок
Закрыты в декабре 2024 г.

Стороны сделки
Покупатель
ГАП «Ресурс» - крупнейший производитель мяса также выращивает баранину, выпускает колбасные изделия, растительные масла, молочные продукты. Площадь пашни по итогам 2023 – 340 тыс га. (13-е место по площади сельхозземель).
Выручка 2023 – 100 млрд руб.
Владелец - ставропольский бизнесмен Виктор Наурузов

Продавцы
Местные бизнесмены

Интересно
В растениеводстве наблюдается резкое снижение рентабельности из-за введения в 2021 году экспортных пошлин и ограничений. Сейчас пошлины на зерно рассчитываются на базе индикативных цен, повышаясь вслед за ростом стоимости продукции. К тому же значительно растет себестоимость производства поэтому, в секторе идет процесс консолидации.

https://www.kommersant.ru/doc/7432619

M&A Новости

18 Jan 2025 21:17

В производителе керамических материалов — Unitile появились новые совладельцы

Об объекте сделки
5% долей в ООО «Юнитайл Холдинг». Производственные мощности компании включаюи: 25 млн кв. м в год облицовочной плитки, керамогранита, декоративных элементов, кирпича + карьеры для добычи сырья в Ростовской и Воронежской областях. Доля Unitile по выпуску керамической продукции = 14,4%, второе место в РФ

Сумма и структура сделки
Сумма сделки – нет данных.
5% в ООО «Юнитайл Холдинг» была частичная оплата за сделку по продаже ООО «Юнитайл Холдинг» бизнеса Quadro Decor, заключенной осенью 2024 года.

Статус сделки
Закрыта 28 декабря 2024 г.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Плитэксперт». В ней 70% в «Плитэксперте» у ООО «Проксима кэпитал групп Владимира Ермошина и Владимира Татарчука, а 20% принадлежат Катарине Конкс, 10% у Виталия Баранова. Катарина Конкс — супруга бывшего председателя правления и совладельца СИБУРа Дмитрия Конова. Виталий Баранов был VP СИБУРа.

Продавец
Александр Файн.

Интересно
Соглашения, предполагающие вместо денег выделение продавцу доли в компании-покупателе, в России проходят нечасто, но их доля может увеличиваться как альтернатива денежным сделкам из-за высокой стоимости кредитов.

https://www.kommersant.ru/doc/7432619